وزارة التعليم والعلوم في الاتحاد الروسي

جامعة ولاية نوفوسيبيرسك

الاقتصاد والإدارة "نينه"

معهد

قسم

للدفاع

رئيس القسم

17.06.2015

عمل التخرج

في تخصص التعليم المهني العالي

الإدارة في المنظمة

إدارة المخاطر

المؤدي، _____________________ (أ. أ. أكولوفا)

طالب غرام. MOP1LI (التوقيع والتاريخ)

المستشار العلمي _____________________

(تاريخ التوقيع)

تم اجتياز التحكم القياسي ______________________

(تاريخ التوقيع)

نوفوسيبيرسك 2015

محتويات

مقدمة

اليوم، أصبحت المخاطر سمة أساسية للأنشطة المصرفية. ويلعب دورًا حاسمًا في تكوين النتائج المالية للبنوك، ويعمل كخاصية مهمة لجودة أصول والتزامات البنوك، وبالتالي، يجب استخدامه في التحليل المقارن لوضعها المالي ووضعها في القطاع المصرفي. سوق الخدمات.

المخاطر موجودة في كل مكان ودائما، لذا بغض النظر عما نفعله، فإن تقييم قراراتنا من وجهة نظر المخاطر أمر مهم وضروري في جميع الأحوال. حتى لو كنا نتحدث عن الشؤون والخطط الشخصية، فيجب الموازنة بين المخاطر. وبطبيعة الحال، في القطاع المالي، تأتي المخاطر إلى الواجهة، لأن كميات هائلة من المعلومات يتم تداولها هنا ويتم اتخاذ عدد كبير من القرارات. إحدى أهم مهام إدارة المخاطر هي تطوير وتنفيذ الأدوات التي تساعد في اتخاذ القرارات ونماذج تقييم المخاطر في العمليات اليومية. تعتمد هذه النماذج في المقام الأول على الإحصائيات. لذلك، يعد Sberbank جنة مطلقة لأي عالم رياضيات ومصمم، لأن حجم بيانات العملاء غير مسبوق. حاليًا، تم إدخال أكثر من 600 نموذج بمستويات مختلفة من التعقيد في العملية وهي قيد التشغيل. من المهم جدًا ألا يكون النموذج موجودًا فحسب، بل يُستخدم أيضًا في العمليات الحقيقية ويساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن المخاطر. جميع النماذج تعمل وتظهر قدرة تنبؤية عالية.

قام سبيربنك بتنفيذ المفهوم "الكلاسيكي" لثلاثة خطوط للحماية من المخاطر. خط الدفاع الأول هو هؤلاء الموظفين الذين يتواصلون مباشرة مع العملاء أو من خلال المستندات. خط الدفاع الأول ليس مجرد كلمات كبيرة. يعتمد الكثير على احترافية هؤلاء الأشخاص ومسؤوليتهم - فهم في النهاية هم الذين يرون العميل "المباشر" والمستندات "الحقيقية". خط الدفاع الثاني هو إدارة المخاطر. حاليًا، يعمل في كتلة "المخاطر" أكثر من 4 آلاف موظف - وهم الضامنون لجميع مجالات الأعمال (الأشخاص الذين يقومون بإجراء فحص مستقل للمخاطر) والمنهجيات. خط الدفاع الثالث هو خدمة التدقيق الداخلي، والتي تقوم بشكل دوري بمراجعة جميع العمليات والإجراءات في البنك، بما في ذلك عمليات إدارة المخاطر.

المخاطر المصرفية الرئيسية، وخاصة في الممارسة الروسية، هي مخاطر الائتمان. وتعتبر إدارة هذه المخاطر عاملاً رئيسياً في تحديد أداء البنك. هذا هو خطر عدم السداد أو التأخر في سداد القرض لصاحب الأصل، والذي في هذه الحالة سوف يعاني من خسائر مالية. هذا يحددملاءمة موضوعات الأطروحة.

يمكن أن يتأثر مقدار مخاطر الائتمان بعوامل الاقتصاد الكلي والجزئي. في الظروف التي يكون فيها الاقتصاد غير مستقر، وتكون التشريعات غير كاملة، وفي كثير من الحالات متناقضة، من المهم جدًا أن يكون لديك نظام فعال لإدارة مخاطر الائتمان. ولذلك يجب على البنك وضع سياسة ائتمانية ومخطط تنظيمي موثق ونظام للرقابة على الأنشطة الائتمانية.

موضوع الدراسة فرع نوفوسيبيرسك 8047/0386 من سبيربنك في روسيا OJSC.

الغرض من هذا العمل هو دراسة الأسس النظرية وتحليل مخاطر الائتمان في المنظمة باستخدام مثال القسم الهيكلي الداخلي لسبيربنك في روسيا OJSC رقم 8047/0386 (المشار إليه فيما يلي باسم VSP)

لتحقيق هذا الهدف، من الضروري حل المهام التالية:

1. النظر في الأسس النظرية لمخاطر الائتمان.

2. إظهار نظام إدارة مخاطر الائتمان.

3. تحليل منهجية تحليل مخاطر الائتمان.

4. تقديم تحليل لإدارة مخاطر الائتمان باستخدام مثال VSP 8047/0386؛

5. تحليل أوجه القصور الرئيسية في إدارة مخاطر الائتمان.

6. تحديد مجالات تحسين إدارة مخاطر الائتمان.

تم استخدام الأساليب التالية في العمل التأهيلي النهائي: طريقة تحليل النظام، طريقة ملاحظة المشاركين، طريقة تحليل الوثائق.

تكمن الأهمية العملية للعمل في حقيقة أن النتائج التي تم الحصول عليها أثناء عملية البحث والاستنتاجات المبنية عليها يمكن استخدامها مباشرة في عمل VSP 8047/0386 التابع لـ Sberbank of Russian OJSC؛ مع التكيف الناجح وتحديد الواقع الحقيقي. التأثير الاقتصادي، من الممكن نشر هذه الممارسة في جميع أنحاء شبكات الفروع الكاملة لشركة OJSC Sberbank في روسيا.

1. الأساس النظري لمخاطر الائتمان

1.1 جوهر وهيكل مخاطر الائتمان

تعتبر العمليات الائتمانية للبنوك التجارية من أهم أنواع الأنشطة المصرفية. في السوق المالية، يحتفظ الإقراض بمكانته باعتباره العنصر الأكثر ربحية من أصول مؤسسات الائتمان، على الرغم من أنه الأكثر خطورة أيضًا. وبالتالي فإن مخاطر الائتمان كانت ولا تزال النوع الرئيسي من المخاطر المصرفية.

مخاطر الائتمان هي مخاطر فشل طرف ثالث في الوفاء بالتزامات القرض لمؤسسة ائتمانية وتعني أيضًا أن الدفعات قد تتأخر أو لا يتم سدادها على الإطلاق، الأمر الذي يمكن أن يؤدي بدوره إلى مشاكل في التدفق النقدي ويؤثر سلبًا على سيولة البنك. على الرغم من الابتكار في قطاع الخدمات المالية، لا تزال مخاطر الائتمان هي السبب الرئيسي للمشاكل المصرفية. عادة ما يتم تخصيص أكثر من 80% من محتوى الميزانية العمومية للبنك لهذا الجانب من إدارة المخاطر. وتنشأ خطورة هذا النوع من المخاطر عند القيام بعمليات الإقراض وغيرها من العمليات المماثلة، والتي تنعكس في الميزانية العمومية وقد تكون أيضًا ذات طبيعة خارج الميزانية العمومية.

وتشمل هذه العمليات:

القروض (القروض) الممنوحة والمستلمة ؛

وضعت وجذبت الودائع.

الأموال المخصصة الأخرى، بما في ذلك مطالبات استلام (إرجاع) سندات الدين والأسهم والسندات الإذنية المقدمة بموجب اتفاقية القرض؛

فواتير مخفضة؛

الدفع من قبل مؤسسة ائتمانية إلى المستفيد بموجب ضمانات مصرفية، لا يتم تحصيلها من رأس المال؛

المطالبات النقدية لمؤسسة ائتمانية بموجب معاملات التمويل مقابل التنازل عن المطالبة النقدية (التخصيم) ؛

مطالبات المؤسسة الائتمانية بالحقوق المكتسبة بموجب المعاملة (تنازل عن المطالبة) ؛

مطالبات مؤسسة ائتمانية بالقروض العقارية المشتراة في السوق الثانوية؛

مطالبات مؤسسة ائتمانية بشأن مبيعات (شراء) الأصول المالية مع الدفع المؤجل (تسليم الأصول المالية) ؛

متطلبات مؤسسة الائتمان للدافعين بموجب خطابات اعتماد مدفوعة (فيما يتعلق بخطابات اعتماد التصدير والاستيراد غير المكشوفة) ؛

متطلبات الطرف المقابل لإعادة الأموال بموجب الجزء الثاني من الصفقة لشراء الأوراق المالية أو الأصول المالية الأخرى مع الالتزام بإعادة تخصيصها إذا كانت الأوراق المالية غير مسعرة؛

متطلبات المؤسسة الائتمانية (المؤجر) للمستأجر فيما يتعلق بمعاملات التأجير التمويلي (التأجير).

يتم تحديد فعالية تقييم المخاطر وإدارتها إلى حد كبير من خلال تصنيفها.

إن قبول مخاطر الائتمان هو أساس العمل المصرفي، وتعتبر إدارتها تقليديا المشكلة الرئيسية في نظرية وممارسة الإدارة المصرفية. ويمكن التمييز بين الأنواع التالية من مخاطر الائتمان: مخاطر الإقراض المباشر؛ مخاطر الإقراض الطارئة؛ خطر فشل الطرف المقابل في الوفاء بشروط الاتفاقية؛ خطر الإصدار والتنسيب. تطهير المخاطر. دعونا ننظر في خصائص تصنيف مخاطر الائتمان في الجدول 1.1

الجدول 1.1 خصائص تصنيف مخاطر الائتمان

اعتمادًا على نطاق العوامل، يتم التمييز بين مخاطر الائتمان الداخلية والخارجية؛ على درجة ارتباط العوامل بأنشطة البنك - مخاطر الائتمان المعتمدة أو المستقلة عن أنشطة البنك.

يتم أيضًا تمييز مجموعات المخاطر التالية:

مجموعة “المخاطر المرتبطة بالمقترض”: خطر عدم وفاء المقترض بالتزاماته؛ مخاطر الدولة (المنطقة) ؛ خطر تقييد تحويل الأموال؛ خطر التركيز.

مجموعة "المخاطر الداخلية": مخاطر عدم سداد أصل القرض والفائدة؛ وتتعلق مخاطر استبدال المقترض بشكل أساسي بعمليات سوق رأس المال؛ مخاطر ضمانات القروض.

عامل مخاطر الائتمان المصرفي هو سبب الخسائر المحتملة في قيمة أصول البنك، ويحدد طبيعتها ومساحة حدوثها. يجب التعامل مع دراسة عوامل خطر الائتمان المصرفي بشكل شامل، مع تسليط الضوء على الأسباب الموجودة في مجال السياسة الائتمانية للبنك والأنشطة الاقتصادية للمقترض والحالة الاقتصادية العامة للصناعة والمنطقة والدولة ككل.

وبالتالي، بشكل عام، من الواضح أن مخاطر الائتمان تنجم عن احتمال عدم وفاء الأطراف المقابلة من البنوك بالتزاماتها، وهو ما يتجلى، كقاعدة عامة، في الفشل في سداد (كليًا أو جزئيًا) المبلغ الأصلي للدين. الديون والفوائد عليها ضمن الشروط المنصوص عليها في العقد.

بشكل عام، تنقسم المخاطر المصرفية إلى أربع فئات: المخاطر المالية والتشغيلية والتجارية والطارئة. وتشمل المخاطر المالية بدورها نوعين من المخاطر: المخاطر النقية والمضاربة. المخاطر البحتة تعني احتمال الخسارة أو نتيجة صفر. يتم التعبير عن مخاطر المضاربة في إمكانية الحصول على نتائج إيجابية وسلبية.

تشمل المخاطر المصرفية المالية ما يلي:

حدوث خسائر لمؤسسة ائتمانية نتيجة لعدم الوفاء أو الوفاء غير المناسب أو غير الكامل من قبل المدين بالالتزامات المالية تجاه المؤسسة الائتمانية وفقًا لشروط الاتفاقية.

وقد تشمل هذه الالتزامات المالية التزامات المدين تجاه:

القروض المستلمة، بما في ذلك القروض بين البنوك (الودائع والقروض)، والأموال الأخرى الموضوعة، بما في ذلك مطالبات استلام (إرجاع) سندات الدين والأسهم والأذونات المقدمة بموجب اتفاقية القرض؛

الفواتير المخفضة من قبل مؤسسة ائتمانية؛

الضمانات المصرفية التي لا يتم بموجبها سداد الأموال المدفوعة من قبل مؤسسة الائتمان؛

معاملات التمويل لإحالة المطالبات النقدية (التخصيم)؛

الحقوق (المطالبات) التي اكتسبتها مؤسسة ائتمانية بموجب معاملة (تنازل عن المطالبة) ؛

الرهون العقارية التي اشترتها مؤسسة ائتمانية في السوق الثانوية؛

معاملات بيع (شراء) الأصول المالية مع الدفع المؤجل (تسليم الأصول المالية)؛

خطابات الاعتماد المدفوعة من قبل مؤسسة الائتمان (بما في ذلك خطابات الاعتماد غير المكشوفة)؛

إعادة الأموال (الأصول) بموجب معاملة شراء الأصول المالية مع الالتزام بإعادة تخصيصها؛

متطلبات المؤسسة الائتمانية (المؤجر) لمعاملات التأجير التمويلي (التأجير).

ومن السمات المميزة لمخاطر الائتمان أنها تنشأ ليس فقط في عملية منح القرض والحصول على الفائدة عليه، ولكن أيضًا فيما يتعلق بالالتزامات الأخرى في الميزانية العمومية وخارج الميزانية العمومية، مثل الضمانات والقبولات والاستثمارات في الأوراق المالية.

ويتجلى تركز مخاطر الائتمان في تقديم قروض كبيرة لمقترض فردي أو مجموعة من المقترضين ذوي الصلة، وكذلك نتيجة لانتماء مديني مؤسسة ائتمانية إما إلى قطاعات معينة من الاقتصاد، أو إلى مناطق جغرافية، أو في ظل وجود عدد من الالتزامات الأخرى التي تجعلهم عرضة لنفس العوامل الاقتصادية.

تزداد مخاطر الائتمان عند إقراض الأشخاص المرتبطين بمؤسسة ائتمانية، أي. تقديم القروض للأفراد الأفراد أو الكيانات القانونية الذين لديهم فرص حقيقية للتأثير على طبيعة القرارات التي تتخذها مؤسسة ائتمانية بشأن إصدار القروض وشروط الإقراض، وكذلك للأشخاص الذين قد يتأثر اتخاذ قراراتهم بمؤسسة ائتمانية.

مخاطر الائتمان، أي. إن خطر عدم قدرة المدين على سداد أقساط الفائدة أو سداد المبلغ الأصلي للقرض وفقًا للشروط المحددة في اتفاقية القرض هو جزء لا يتجزأ من الأعمال المصرفية. وتعني مخاطر الائتمان احتمال تأخير الدفعات أو عدم سدادها على الإطلاق، مما قد يؤدي بدوره إلى مشاكل في التدفق النقدي ويؤثر سلبًا على سيولة البنك. على الرغم من الابتكار في قطاع الخدمات المالية، لا تزال مخاطر الائتمان هي السبب الرئيسي للمشاكل المصرفية. عادة ما يتم تخصيص أكثر من 80% من محتوى الميزانيات العمومية للبنوك لهذا الجانب من إدارة المخاطر.

ونظرا للعواقب الخطيرة لمخاطر الائتمان، فمن المهم إجراء تحليل شامل للقدرات المصرفية لتقييم وإدارة والإشراف والرقابة وتنفيذ وسداد القروض والسلفيات والضمانات وأدوات الائتمان الأخرى. تتضمن المراجعة الشاملة لإدارة مخاطر الائتمان تحليلاً لسياسات البنك وممارساته.

ويجب أن يحدد هذا التحليل أيضًا مدى كفاية المعلومات المالية الواردة من المقترض، والتي استخدمها البنك عند اتخاذ قرار منح القرض. ويجب إعادة تقييم مخاطر كل قرض بشكل دوري، لأنها تميل إلى التغيير.

المخاطر التشغيلية هي مخاطر الخسائر المباشرة أو غير المباشرة الناتجة عن العمليات الداخلية غير القانونية والخاطئة للبنك أو الأحداث الخارجية.

تشمل الأحداث داخل VSP ما يلي:

عدم فعالية/عدم فعالية عمليات إدارة البنك؛

الفشل والتوقف عن العمل في أنظمة تكنولوجيا المعلومات؛

الأخطاء غير المقصودة أو المخالفات المتعمدة من جانب الموظفين.

تتضمن أحداث VSP الخارجية ما يلي:

الكوارث الطبيعية؛

التغييرات في المتطلبات التنظيمية؛

تصرفات الأطراف الثالثة.

لتحديد حجم المخاطر التشغيلية، يتم استخدام ثلاثة أساليب مختلفة بشكل أساسي:

يعتمد نهج BIA (نهج المؤشر الأساسي) على مؤشر أساسي: يعتمد حساب المخاطر التشغيلية على دخل المنظمة، ويتم أخذ متوسط ​​الدخل الإجمالي لمدة 3 سنوات وإدراجه في رأس المال مع زيادة بمقدار 10 أضعاف.

SA (النهج الموحد) النهج الموحد: يعتمد على مقدار الدخل حسب مجال النشاط (الجدول 1.2).

الجدول 1.2 معامل اتجاه النشاط

AMA (أساليب القياس المتقدمة) نهج متقدم لتقييم المخاطر التشغيلية: يتم حساب المخاطر التشغيلية بناءً على البيانات المتعلقة بالخسائر المتكبدة والمحتملة؛ يأخذ في الاعتبار عمل المنظمة في مجال إدارة المخاطر التشغيلية. يوفر AMA تقديرات أكثر دقة تعكس حجم الخسائر المتوقعة وغير المتوقعة لمنظمة معينة.

يبقى اختيار النهج متروك للبنك. مع تقدم المعلومات والتكنولوجيا، يمكن للبنوك الانتقال من نهج BIA البسيط إلى AMA الأكثر تعقيدًا وتطوير نهجها الخاص.

من المهم إدارة المخاطر التشغيلية من قبل جميع أقسام البنك، نظرًا لأن المخاطر التشغيلية ليست محددة ويتم تنفيذها في جميع عمليات البنك، ويمكن أن تكون الخسائر الناتجة عن تحقيق المخاطر التشغيلية كبيرة جدًا وحتى كارثية.

الجدول 2.1 مراحل إدارة المخاطر التشغيلية

تتضمن هذه المراحل (الجدول 2) لتحديد وإدارة المخاطر التشغيلية تحليلاً كاملاً لجميع الظروف التشغيلية للبنك فيما يتعلق بوجود أو احتمال وجود مخاطر تشغيلية، وتقييمها بطرق (مناهج) مختلفة، بالإضافة إلى مراقبتها ومراقبتها وتقليلها إلى أدنى حد. من المخاطر التشغيلية.

ترتبط إدارة المخاطر التشغيلية المختلفة بالعوامل المؤثرة على هذه المخاطر، وكذلك بطرق الحصول على التقييمات والبيانات الإحصائية التي تسهل التتبع الأكثر دقة لأسباب وعواقب الإجراءات التي أدت إلى ظهور المخاطر التشغيلية.

إن عواقب المخاطر التشغيلية المرتبطة بالإصدار غير القانوني للبطاقات وارتكاب أعمال احتيالية بها هي (الجدول 3): زيادة في مستوى استياء العملاء، ورفض التعاون، وانخفاض الحصة السوقية، وانخفاض البنك دخل.

الجدول 3.1 - مظهر المخاطر التشغيلية في قنوات خدمة العملاء عن بعد

حاليًا، القناة البعيدة الأكثر استخدامًا لخدمة عملاء البنوك هي Mobile Bank (MB)، وهي خدمة تقدمها شركة Sberbank of Russian OJSC، والتي تتيح لك الحصول على معلومات حول جميع معاملات البطاقة، بالإضافة إلى إجراء الدفعات والتحويلات والمعاملات الأخرى باستخدام الهاتف المحمول في أي وقت وفي أي مكان.

تحظى خدمة MB بشعبية كبيرة بين العملاء، ولكنها تأتي أيضًا مع مخاطر تشغيلية.

الأسباب الرئيسية التي تدفع العملاء إلى طلب عمليات خصم غير مصرح بها من بطاقة الائتمان باستخدام خدمة MB هي:

الاتصال غير القانوني لخدمة MB ببطاقة العميل.

قطع الخدمة في الوقت المناسب عند فقدان هاتفك أو تغيير رقمك.

الإجراءات الاحتيالية (من المفترض أن يتم ذلك من خلال الحساب الشخصي لمشغلي الهاتف المحمول والمتاجر عبر الإنترنت والفيروسات الضارة).

وفقًا لـ VSP 8047/0386 "Sberbank of Russian" للفترة من 01/04/2014 إلى 31/04/2015، فإن عدد طلبات العملاء لخدمة "MB" هو 56، وكانت ذروة الطلبات في أبريل 2015. 13. تم تحليل 56 شكوى، 98٪ منها تتعلق بالخصم غير المصرح به للأموال من بطاقات الائتمان من خلال MB، وبلغ حجم الضرر 153355 روبل.

ومع بداية الربع الثاني من عام 2015، ارتفع عدد عمليات الاحتيال بالبطاقات المصرفية الائتمانية من خلال خدمة MB بمقدار 2.6 مرة مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. ويعود نمو السوابق المتعلقة بخدمة "MB" في المقام الأول إلى زيادة عدد المستخدمين.

بعد تحليل ديناميكيات الطلبات المقدمة من عملاء البنوك، يمكننا أن نستنتج أن هناك زيادة في عدم الرضا وانعدام الثقة في النظام المصرفي، مما يزيد من الضرر المالي وضرر سمعته؛ لذلك، هناك حاجة إلى برنامج من التدابير، والذي سيتضمن التدابير التالية :

زيادة الاهتمام بقضايا أمن المعلومات، وتطوير نظام أمن المعلومات، ونظام مكافحة الفيروسات للشركات، وتدريب موظفي تكنولوجيا المعلومات القادرين على مراقبة تدفقات المعلومات وسلامتها.

زيادة المعرفة بتكنولوجيا المعلومات لدى موظفي البنك وعملائه. ويجب أن يصاحب إدخال تكنولوجيا المعلومات تدريب ودورات تدريبية متقدمة لموظفي البنك، الذين بدورهم يجب عليهم إخطار العملاء بإمكانيات ومخاطر الأنظمة المستخدمة.

تحسين طرق تحديد المخاطر التشغيلية وتحديد الأساليب الفردية.

مخاطر العمل هذه إحدى الخصائص الرئيسية لأنشطة مؤسسة تجارية في ظروف عدم اليقين وإمكانية حدوث عواقب وخيمة في حالة الفشل.

تشمل المخاطر الشديدة جميع أنواع المخاطر الخارجية التي تعرض عمليات البنك للخطر أو قد تؤدي إلى تقويض وضعه المالي وكفاية رأس المال. وتشمل هذه المخاطر الأحداث السياسية (على سبيل المثال، سقوط الحكومة)، وانتشار سلسلة من ردود الفعل للأزمة نتيجة لإفلاس البنوك أو انهيار سوق الأوراق المالية، وأزمة في النظام المصرفي، والكوارث الطبيعية، والحروب الأهلية. في معظم الحالات، لا يمكن التنبؤ بالمخاطر الشديدة حتى اللحظة الأخيرة. ولذلك، ليس لدى البنك وسيلة أخرى لمواجهة هذه المخاطر سوى الاحتفاظ برأس مال احتياطي إضافي. غالبًا ما يكون الخط الفاصل بين المخاطر الطارئة والمخاطر النظامية (القطرية) ضبابيًا للغاية.

1.2 مبادئ وطرق إدارة مخاطر الائتمان

يلبي نظام إدارة المخاطر المبادئ الأساسية التالية:

الوعي بالمخاطر. تؤثر عملية إدارة المخاطر على كل موظف في المنظمة. ولا يتم اتخاذ قرارات تنفيذ أي عملية إلا بعد إجراء تحليل شامل للمخاطر على المستوى التنظيمي التي تنشأ نتيجة لمثل هذه العملية. يدرك موظفو المنظمات التي تشارك في معاملات معرضة للمخاطر مخاطر المعاملات ويقومون بتحديد المخاطر وتحليلها وتقييمها قبل إجراء المعاملات. لدى المنظمات وثائق تنظيمية تنظم إجراءات تنفيذ جميع العمليات المعرضة للمخاطر. لا يُسمح بإجراء عمليات مصرفية جديدة في حالة عدم وجود وثائق تنظيمية أو إدارية أو قرارات ذات صلة صادرة عن الهيئات الجماعية التي تنظم إجراءات تنفيذها.فصل القوى.نفذت المنظمات هياكل إدارية لا يوجد فيها تضارب في المصالح: على مستوى الهيكل التنظيمي، يتم تقسيم الأقسام والموظفين، الذين يعهد إليهم بمسؤوليات إجراء العمليات المعرضة للمخاطر، ومحاسبة هذه العمليات، وإدارة المخاطر والسيطرة عليها.

السيطرة على مستوى المخاطر. تتلقى إدارة البنك والهيئات التابعة للبنك بانتظام معلومات حول مستوى المخاطر المقبولة وحقائق انتهاكات إجراءات إدارة المخاطر المعمول بها والحدود والقيود. وعلى المستوى التنظيمي، يوجد نظام رقابة داخلية يسمح بالرقابة الفعالة على سير عمل نظام إدارة المخاطر في كل إدارة.ضرورة توفير "ثلاثة خطوط دفاع".يتم تحديد المسؤولية الجماعية عن إجراءات المخاطرة:

تحمل المخاطر (خط الدفاع الأول): يجب أن تسعى وحدات الأعمال إلى تحقيق المزيج الأمثل من الربحية والمخاطر، واتباع الأهداف المحددة للتطوير والتوازن بين الربحية والمخاطر، ومراقبة القرارات المتعلقة بتحمل المخاطر، ومراعاة ملفات تعريف المخاطر العملاء عند إجراء المعاملات/المعاملات، وتنفيذ وإدارة العمليات والأدوات التجارية، والمشاركة في عمليات تحديد المخاطر وتقييمها، والامتثال لمتطلبات اللوائح الداخلية، بما في ذلك تلك المتعلقة بإدارة المخاطر؛

إدارة المخاطر (خط الدفاع الثاني): وظائف إدارة المخاطر والتمويل - تطوير معايير ومبادئ وحدود وقيود إدارة المخاطر، ومراقبة مستوى المخاطر وإعداد التقارير، والتحقق من امتثال مستوى المخاطر مع الرغبة في المخاطرة، وتقديم المشورة والنمذجة والتحليل. تجميع ملف المخاطر الإجمالي ;

التدقيق (خط الدفاع الثالث): تقوم وظيفة التدقيق الداخلي والخارجي بإجراء تقييم مستقل لمدى امتثال عمليات إدارة المخاطر للمعايير المعمول بها، وتقييم خارجي لقرارات تحمل المخاطر.

مزيج من الأساليب المركزية واللامركزية لإدارة المخاطر. يجمع سبيربنك بين أساليب إدارة المخاطر المركزية واللامركزية. تحدد الهيئات الجماعية المعتمدة في البنك لإدارة المخاطر المتطلبات والقيود والحدود والمنهجية فيما يتعلق بإدارة المخاطر للبنوك والمنظمات الإقليمية. تقوم البنوك الإقليمية بإدارة المخاطر ضمن الحدود والصلاحيات التي تحددها لها الهيئات و/أو المسؤولين المعتمدين.

تشكيل لجان المخاطر العليا.

تقوم اللجان المتخصصة رفيعة المستوى باتخاذ قرارات إدارة المخاطر؛

يتم تشكيل نظام اللجنة مع الأخذ في الاعتبار هيكل نموذج أعمال المجموعة.ضرورة التأكد من استقلالية وظيفة المخاطر.

التأكد من استقلالية الإدارات المتخصصة لتقييم وتحليل المخاطر عن الإدارات التي تقوم بالعمليات/المعاملات المعرضة للمخاطر.

إدراج وظيفة المخاطر في عملية صنع القرار على جميع المستويات، وإشراك وظيفة المخاطر في عملية صنع القرار الاستراتيجي رفيعة المستوى وفي إدارة المخاطر على المستوى التشغيلي؛ - ضمان استقلالية وظيفة التحقق.

استخدام تكنولوجيا المعلومات.

تعتمد عملية إدارة المخاطر على استخدام تقنيات المعلومات الحديثة. تستخدم المنظمات أنظمة المعلومات التي تسمح بتحديد المخاطر وتحليلها وتقييمها وإدارتها والسيطرة عليها في الوقت المناسب.

التحسين المستمر لأنظمة إدارة المخاطر.تقوم المنظمات باستمرار بتحسين جميع عناصر إدارة المخاطر، بما في ذلك أنظمة المعلومات والإجراءات والتقنيات، مع الأخذ في الاعتبار الأهداف الاستراتيجية والتغيرات في البيئة الخارجية والابتكارات في ممارسات إدارة المخاطر العالمية.

إدارة أنشطة البنك مع مراعاة المخاطر المقبولة.تقوم المنظمة بتقييم مدى كفاية رأس المال الموجود تحت تصرفها (المتاح لها)، أي رأس المال الداخلي (المشار إليه فيما بعد بـ IC) لتغطية المخاطر المقبولة والمحتملة. تشمل الإجراءات الداخلية لتقييم كفاية رأس المال (المشار إليها فيما بعد بـ ICAAP) أيضًا إجراءات تخطيط رأس المال بناءً على استراتيجية التطوير المعمول بها للبنك، وإرشادات نمو الأعمال ونتائج التقييم الحالي الشامل لهذه المخاطر، واختبار الضغط لاستقرار البنك. فيما يتعلق بعوامل الخطر الداخلية والخارجية. تحدد المجموعة المجالات ذات الأولوية للتطوير وتخصيص رأس المال باستخدام تحليل مؤشرات الأداء المعدلة حسب المخاطر للأقسام الفردية ومجالات العمل. تقوم المجموعة بتضمين مقاييس المخاطر في خطط الأعمال الموسعة.

الحد من المخاطر المقبولة من خلال تحديد القيم الحدية في إطار نظام الحدود المعمول به.لدى المجموعة نظام من الحدود والقيود يسمح لها بالتأكد من مستوى مقبول من المخاطر للمراكز الإجمالية للمنظمة. يحتوي نظام الحدود الخاص بالبنك على هيكل متعدد المستويات:

الحد الإجمالي للبنك، والذي يتم تحديده بناءً على مدى تقبل المخاطر وفقًا لاستراتيجية إدارة المخاطر؛

حدود أنواع المخاطر الهامة بالنسبة للمجموعة (على سبيل المثال، حدود مخاطر الائتمان والسوق)؛

الحدود المفروضة على المنظمات المشاركة في المجموعة، والأقسام الهيكلية للمنظمات المشاركة في المجموعة المسؤولة عن قبول المخاطر ذات الأهمية بالنسبة للمجموعة؛

الحدود المفروضة على المقترضين الأفراد (الأطراف المقابلة)، وعلى أدوات محفظة التداول، وما إلى ذلك.
منهجية التحديد والتقييم والإدارةيتم تشكيل إدارة المخاطر في الأقسام على أساس وحدة الأساليب المنهجية المستخدمة داخل سبيربنك.

لإدارة مخاطر الائتمان، يتم استخدام أساليب الإدارة التالية، والتي تظهر في الشكل. 1.

أرز. 1- أساليب إدارة مخاطر الائتمان

تشمل الطرق الرئيسية لإدارة مخاطر الائتمان ما يلي:

1) طرق التقييم الكمي للمخاطر؛

2) طرق منع حدوث مخاطر الائتمان.

3) طرق تقليل مخاطر الائتمان.

يتضمن التحليل الكمي حساب القيم العددية للمخاطر الفردية ومخاطر الكائن ككل، وتقييم العواقب المحتملة لأنشطة المخاطر، ووضع نظام من التدابير لمنعها.

تشمل طرق التقييم الكمي: الأساليب الاحتمالية وغير المباشرة والتحليلية والإحصائية والتسجيلية والخبيرة والمجمعة.

1. الأساليب الإحصائية

1.1. تقدير احتمالية التنفيذ.

جوهر هذه الطريقة هو حساب حصة القرارات المكتملة وغير المحققة في المبلغ الإجمالي للقرارات المتخذة، مما يسمح لنا بتقدير احتمالية تنفيذ أي قرار.

1.2. تحليل التوزيع المحتمل لتدفق الدفع.

ومع التوزيع الاحتمالي المعروف لكل عنصر من عناصر تدفق المدفوعات، يتم تقدير الانحرافات المحتملة لقيم تدفقات المدفوعات عن القيم المتوقعة. يعتبر الدفق الذي يحتوي على أقل قدر من الاختلاف أقل خطورة.

1.3. أشجار القرار.

يُستخدم عادةً لتحليل مخاطر الأحداث التي لها عدد متوقع أو معقول من خيارات التطوير.

1.4. نمذجة محاكاة المخاطر.

تتضمن هذه الطريقة إجراء تجارب حاسوبية باستخدام نماذج رياضية. يستخدم عندما يكون إجراء تجارب فعلية غير معقول أو مكلف أو غير عملي. إذا كانت المعلومات غير كافية، فسيتم استبدال البيانات الفعلية المفقودة بالقيم التي تم الحصول عليها أثناء تجربة المحاكاة (أي التي تم إنشاؤها بواسطة الكمبيوتر).

1.5. تكنولوجيا قياس المخاطر.

تستخدم لتقييم مخاطر سوق الأوراق المالية. يتم تحديد درجة تأثير المخاطرة على حدث ما من خلال حساب الحد الأقصى للتغير المحتمل في سعر المحفظة التي تتكون من مجموعة مختلفة من الأدوات المالية، مع احتمال معين ولفترة زمنية معينة.

تشمل المزايا الرئيسية للأساليب الإحصائية القدرة على مراعاة عوامل الخطر والسيناريوهات المختلفة. العيب الرئيسي لهذه الأساليب هو الحاجة إلى استخدام الخصائص الاحتمالية فيها.

2. الأساليب التحليلية

2.1. تحليل الحساسية.

تتضمن هذه الطريقة دراسة مدى اعتماد بعض المؤشرات الناتجة على التباين في قيم المؤشرات المشاركة في تحديدها.

2.2. طريقة لتعديل سعر الخصم مع مراعاة المخاطر.

غالبا ما تستخدم هذه الطريقة في الممارسة العملية. وهو يتألف من تعديل بعض معدلات الخصم الأساسية التي تعتبر خالية من المخاطر. يتم التعديل بإضافة علاوة المخاطرة المطلوبة.

2.3. طريقة المعادلات.

تتيح لك هذه الطريقة ضبط القيم المتوقعة لتدفق المدفوعات عن طريق إدخال عوامل تخفيض خاصة (أ) من أجل تقريب الإيصالات المتوقعة إلى قيم المدفوعات التي لا شك في أن استلامها عمليا والقيم والتي يمكن تحديدها بشكل موثوق.

2.4. طريقة البرمجة النصية.

هذه في الأساس طريقة أكثر تقدمًا لتحليل الحساسية. يتيح لك الجمع بين دراسة حساسية المؤشر الناتج وتحليل التقديرات الاحتمالية لانحرافاته.

تستخدم الأساليب التحليلية بشكل أساسي في تقييم مخاطر المشاريع الاستثمارية.

3. طريقة تقييمات الخبراء.

تعتمد الطريقة على إجراء مسح لعدة خبراء مستقلين، على سبيل المثال، لتقييم مستوى المخاطر أو تحديد تأثير العوامل المختلفة على مستوى المخاطر. ثم يتم تحليل المعلومات الواردة واستخدامها لتحقيق الهدف.

التصنيف الائتماني هو نظام لتقييم الجدارة الائتمانية (مخاطر الائتمان) للشخص، بناءً على الأساليب الإحصائية الرقمية. كقاعدة عامة، يتم استخدامه في الإقراض السريع للمستهلك (المتجر) بكميات صغيرة. يتكون تسجيل النقاط من تعيين النقاط بناءً على ملء استبيان معين تم تطويره من قبل مقيمي مخاطر الائتمان وشركات التأمين. بناءً على نتائج النقاط المسجلة، يتخذ النظام قرارًا بالموافقة أو رفض إصدار القرض.

يتم الحصول على البيانات الخاصة بأنظمة التسجيل من احتمالات سداد القروض من قبل مجموعات فردية من المقترضين، والتي يتم الحصول عليها من تحليل التاريخ الائتماني لآلاف الأشخاص. ويعتقد أن هناك علاقة بين بعض البيانات الاجتماعية (وجود الأطفال، والموقف من الزواج، والتعليم العالي) وضمير المقترض.

التصنيف الائتماني هو نظام مبسط لتحليل المقترض، مما يسمح بتقليل متطلبات التأهيل لمفتش الائتمان المشارك في مراجعة طلبات القروض وزيادة سرعة النظر فيها.

تشمل طرق منع حدوث مخاطر الائتمان تقييم الجدارة الائتمانية للمقترض ومراقبة الائتمان.

يُفهم تقييم الجدارة الائتمانية للمقترض على أنه القدرة على سداد التزامات الدين بالكامل وفي الوقت المحدد، واستعداد (رغبة) الشخص لسداد ديونه في الوقت المناسب وبالكامل.

مراقبة الائتمان هي سيطرة البنك على استخدام وسداد القرض. يقوم البنك بانتظام بمراقبة الاستخدام المقصود للقرض والامتثال للشروط الأخرى للاتفاقية.

تنقسم طرق تقليل مخاطر الائتمان تقليديًا إلى:

الأساليب النشطة المشروطة (تنويع محفظة القروض والمخاطر، وضع حدود الإقراض، مراقبة جودة محفظة القروض، إدارة القروض المتعثرة، المشتقات الائتمانية)

الأساليب السلبية المشروطة (الامتثال لمعايير مخاطر الائتمان، ضمانات القروض، التأمين)

الطرق النشطة والسلبية المشروطة (تكوين احتياطي لخسائر القروض المحتملة)

1.3 تحليل حالة إدارة المخاطر في سبيربنك الروسي OJSC

سبيربنك الروسي هو الرائد في سوق الخدمات المصرفية للأفراد. إن الاستقرار المستمر، والاستقرار المالي، والوفاء بجميع الالتزامات تجاه العملاء، وسياسة أسعار الفائدة المرنة تسمح لنا بالحفاظ على ثقة الجمهور وضمان التدفق المستمر للأموال إلى الودائع. يستجيب البنك بسرعة للتقلبات في ظروف السوق المالية من خلال تحسين المنتجات الحالية وإدخال منتجات جديدة تأخذ في الاعتبار احتياجات مجموعات مختلفة من العملاء.

وإلى جانب قبول الودائع، يخدم البنك السكان النشطين اقتصاديًا والمتقاعدين، ويدفع لهم الدخل. وفقًا للقوانين التشريعية للاتحاد الروسي، تدفع فروع البنك تعويضًا أوليًا عن ودائع المواطنين الذين يحق لهم الحصول عليها. إلى جانب الأشكال التقليدية لخدمة السكان، يعمل بنك سبيربنك الروسي بنشاط على إدخال وتطوير التقنيات المصرفية الحديثة. نحن نعمل على تطوير نظام الدفع الخاص بنا AS SBERCARD استنادًا إلى التقنيات المتقدمة باستخدام بطاقات المعالجات الدقيقة.

ساهم العمل الهادف الذي قام به سبيربنك الروسي لتنظيم خدمات شاملة للكيانات القانونية في تكوين قاعدة عملاء مستقرة للبنك وجذب عملاء جدد من الشركات للخدمة.

عملاء VSP 8047/0386 هم شركات من جميع قطاعات الاقتصاد، وجميع أشكال الملكية على أي نطاق - من الشركات الصغيرة إلى الشركات الرائدة في روسيا، والمؤسسات المالية المختلفة ومؤسسات الإدارة العامة. يتم خدمة وتمويل معظم الشركات والشركات الروسية الكبرى من قبل البنك، بما في ذلك OJSC Rostelecom، وأقسام OJSC Gazprom، وOJSC NK Lukoil، وOJSC TNK، وOJSC Sibneft، وCJSC Severnaya Neft، وOJSC Transneft، وOJSC Severstal، إلخ.

يخدم البنك صندوق المعاشات التقاعدية في روسيا، وزارة الوقود والطاقة، أقسام وزارة الدفاع في الاتحاد الروسي، وزارة الشؤون الداخلية في الاتحاد الروسي، وزارة حالات الطوارئ في الاتحاد الروسي، جمارك الدولة لجنة المحضرين التابعة لوزارة العدل الروسية، حسابات خاصة لمجموعات تنفيذ المشروع في إطار تعاون الاتحاد الروسي مع البنك الدولي للإنشاء والتعمير والبنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية.

يجري تحسين التعاون مع الكيانات المكونة للاتحاد الروسي في مجال خدمة هيكل الميزانية والمالية للمناطق. تخدم فروع البنك أكثر من 76 ألف حساب للدوائر الحكومية المحلية والكيانات القانونية الممولة من الميزانيات المحلية.

لتوفير خدمة شاملة للعملاء، تم إنشاء وتشغيل خدمة التحصيل الخاصة بالبنك. لقد توسعت بشكل كبير دائرة العملاء الكبار من المصدرين والمستوردين الذين يخدمهم البنك. تتطور بشكل نشط العمليات المستندية للتجارة الخارجية التي يقوم بها البنك لعملائه.

يظل البنك أحد الشركات الرائدة في السوق الروسية للسندات المقومة بالعملة الأجنبية - OVGVZ وسندات اليورو للمصدرين الروس.

نظرًا لكونه مشغلًا رائدًا في نظام التداول الروسي (RTS) وفي بورصة العملات بين البنوك في موسكو (MICEX)، وامتلاكه شبكة فروع واسعة النطاق، فقد قام البنك على الفور بتلبية طلبات العملاء لشراء وبيع الأوراق المالية، سواء في أسهم موسكو. السوق وفي جميع أنحاء روسيا.

يحتل البنك مكانة رائدة في إجمالي حجم الاستثمارات في الاقتصاد الروسي، وفي الحد الأقصى لمبلغ القروض المقدمة لكل مقترض، وكذلك في شروط إصدار القروض.

من أجل تلبية احتياجات عملائه من المنتجات الائتمانية الحديثة، قدم البنك أنواعًا مختلفة من القروض، بما في ذلك السحب على المكشوف، وقروض الكمبيالات، وخطوط الائتمان بشروط مواتية للعملاء؛ تقديم جميع أنواع الضمانات المصرفية، بما في ذلك ضمانات حسن تنفيذ العقد، وإرجاع السلفة، والجمارك، وما إلى ذلك.

قام البنك بإقراض المشاريع المتعلقة ببناء وإعادة بناء المساكن والمراكز التجارية والمحلات التجارية ومشاريع البناء التجارية الأخرى.

تم إيلاء اهتمام خاص لإنشاء منتجات الإقراض المصرفي التي تأخذ في الاعتبار خصوصيات الصناعة للمؤسسات التي يتم تمويلها.

بفضل إدخال منتج مصرفي جديد - إقراض مؤسسات استخراج الذهب والفضة - في 14 منطقة في روسيا: كراسنويارسك، بريمورسكي، أراضي ألتاي، باشكورتوستان، بورياتيا، ساخا (ياقوتيا)، تيفا، سفيردلوفسك، نوفوسيبيرسك، خاباروفسك، تشيتا، مناطق إيركوتسك وآمور وماجادان - زاد حجم هذه العمليات بشكل ملحوظ.

يقوم البنك بتنفيذ استراتيجية لزيادة حجم الإقراض الاستثماري طويل الأجل للشركات الروسية، وبالتالي ضمان تنمية الاقتصاد الروسي.

يركز سبيربنك تقليديًا على سوق الخدمات المصرفية للأفراد، ويعمل بشكل ديناميكي على زيادة حجم الإقراض للأفراد.

ولتحفيز الإنتاج المحلي، يتم إصدار قروض لشراء السلع المعمرة الروسية للسكان بأسعار فائدة أقل.

وقد ضمنت السياسة الائتمانية المتوازنة التي ينتهجها البنك والعمل المستهدف مع القروض المتعثرة حدوث انخفاض كبير في القروض المتأخرة.

الاتجاه الرئيسي للإقراض هو الصناعة، التي تمثل 39.47٪ من القروض، وهذا يوضح الاستراتيجية الرئيسية لسياسة الائتمان التي يتبعها سبيربنك، ولكن يمكن وضع المركز الثاني في أنشطة البناء والتجارة والوساطة والبنوك التجارية، والتي تمثل معًا 30.33%. يتم إيلاء اهتمام أقل للزراعة، لأن الوضع في هذه الصناعة هو الأصعب وإمكانية سداد القرض منخفضة.

لقد توسع حجم المعاملات بالمعادن الثمينة للأفراد بشكل كبير. يتم بيع سبائك الذهب للجمهور في فروع البنك المنتشرة في 37 منطقة في روسيا.

وتزايد دورها في مجال عمليات الأوراق النقدية، في تلبية احتياجات عملائها والبنوك التجارية من النقد والعملات الأجنبية.

توسع نطاق العملات المحدودة القابلة للتحويل والتي قام البنك بعمليات تحويلها وتلبية احتياجات العملاء.

كضمان للقرض، يمكن للبنك إما التأمين ضد مخاطر عدم سداد القرض أو مطالبة المقترض بتأمين مسؤوليته بموجب اتفاقية القرض.

أحد أنواع التأمين ضد المخاطر الاقتصادية هو تخصيص الاحتياطيات لخسائر القروض المحتملة. يتم إنشاء احتياطي للخسائر المحتملة لكل قرض في يوم إصداره. يتم تحديد حجمه كنسبة مئوية من مبلغه، اعتمادًا على مجموعة المخاطر التي ينتمي إليها القرض.

هناك 5 مجموعات مخاطر القروض: للمجموعة 1، يتم إنشاء احتياطي بنسبة 2٪ على الأقل من مبلغها، المجموعة 2 - 5٪، المجموعة 3 - 30٪، المجموعة 4 - 75٪، المجموعة 5 - 100٪.

الجدول 2.1 - تصنيف القروض حسب مجموعات المخاطر

أمن القرض، وتوافر الضمانات، وعمره.	مؤمن	تعاني من نقص التمويل	غير مضمون
سداد القرض في الوقت المحدد.
الديون المتأخرة تصل إلى 30 يوما.
الديون المتأخرة من 30 إلى 60 يومًا
الديون المتأخرة من 60 إلى 180 يومًا
الديون المتأخرة لأكثر من 180 يومًا

2. تنظيم نظام تطوير الموظفين باستخدام مثال SBERBANK OF RUSSIA OJSC VSP 8047/0386

2.1 الخصائص العامة لـ Oأ.و. "سبيربنك الروسي"

سبيربنك الروسي هو أكبر بنك في الاتحاد الروسي ورابطة الدول المستقلة. وتشكل أصوله أكثر من ربع النظام المصرفي في البلاد (27%)، وتبلغ حصته في رأس مال البنك 26%. بحسب مجلة ذا بانكر (في 1 يوليو 2012)، احتل سبيربنك المرتبة 43 من حيث رأس المال الثابت (رأس المال من المستوى الأول) بين أكبر البنوك في العالم.

تأسس بنك سبيربنك الروسي عام 1841، وهو اليوم بنك عالمي حديث يلبي احتياجات مجموعات مختلفة من العملاء في مجموعة واسعة من الخدمات المصرفية. يحتل سبيربنك الحصة الأكبر في سوق الودائع وهو الدائن الرئيسي للاقتصاد الروسي

يمتلك سبيربنك الروسي شبكة فروع فريدة من نوعها وتضم حاليًا 18 بنكًا إقليميًا وأكثر من 19100 فرعًا في جميع أنحاء البلاد. تعمل البنوك التابعة لسبيربنك الروسي في كازاخستان وأوكرانيا وبيلاروسيا وتركيا.

الاسم الكامل للبنك: OJSC "سبيربنك روسيا"

رقم الترخيص 1481

المؤسس والمساهم الرئيسي في البنك هو البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا).

OJSC "Sberbank" هي منظمة ذات هيكل إداري رأسي، أي. لديه عدة مستويات من الإدارة. حسب النوع فهو هيكل وظيفي.

الهيكل التنظيمي الوظيفي هو تقسيم المنظمة إلى عناصر منفصلة، ​​لكل منها مهمة ومسؤوليات محددة ومحددة بوضوح، أي. يتضمن النموذج تقسيم الموظفين إلى مجموعات، اعتمادًا على المهام المحددة التي يؤديها الموظفون.

تعتمد إدارة سبيربنك في روسيا على مبدأ الشركاتية وفقًا لقانون حوكمة الشركات الذي وافق عليه الاجتماع العام السنوي لمساهمي البنك في يونيو 2002.

تشمل الخدمات التي يقدمها Sberbank of Russian OJSC ما يلي:

للكيانات القانونية:

1) خدمات التسوية النقدية.

2) فتح وصيانة حسابات المراسلة "Loro"؛

3) الإقراض.

4) المعاملات مع الأوراق المالية.

5) عمليات التحويل.

6) البطاقات المصرفية؛

7) جمع؛

8) الصيانة عن بعد؛

9) تمويل التجارة والعمليات المستندية.

10) العمليات بالمعادن الثمينة.

11) خدمات الإيداع.

12) العمليات المصرفية.

13) تأجير الخزائن.

للأفراد:

1) الودائع وتعويض الودائع.

2) الإقراض.

3) المعاملات مع الأوراق المالية.

4)مدفوعات المرافق؛

5) البطاقات المصرفية؛

6) صرف العملات والمعاملات غير التجارية.

7) العمليات بالأوراق المالية الثمينة.

8) تحويلات الأموال.

9) تلقي الأجور.

10) خدمات الإيداع.

11) شيكات التسوية.

12) تأجير الخزائن.

واحدة من المزايا التنافسية الرئيسية لشركة Sberbank of Russian OJSC هي قاعدة عملائها الواسعة. إن تعاون البنك مع جميع فئات العملاء يسمح له بإدارة الموارد بنجاح وتقليل المخاطر المالية. من خلال جذب الأموال من السكان، يشكل Sberbank of Russian OJSC مصدرًا مستقرًا للإقراضالشركات في مختلف قطاعات الاقتصاد.

المنافسون الرئيسيون للبنك هم:

غازبرومبانك

في تي بي 24

بنك ألفا

رايفايزنبانك

روسبانك، الخ.

الأهداف الرئيسية للمؤسسة:

مثل هدف أي منظمة تجارية، فإن الهدف الرئيسي لسبيربنك هو تحقيق الربح.

4. وضع تدابير للحد من المخاطر في المؤسسة

3. تطوير تدابير للحد من المخاطر في المؤسسة

3.1 طرق إدارة المخاطر المالية في سبيربنك

يتم حالياً استخدام عدد من الأساليب لتقييم المخاطر المالية، والتي يمكن تقسيمها إلى:

إحصائية؛

تحليلية؛

طريقة القياس.

طريقة تقييمات الخبراء والأنظمة الخبيرة.

الأساليب الإحصائية المستخدمة لتقييم المخاطر هي التباين والانحدار وتحليل العوامل. تشمل مزايا هذه الفئة من الأساليب تنوعًا معينًا. تنبع عيوبها من جوهر البحث الإحصائي - الحاجة إلى وجود قاعدة بيانات كبيرة، وتعقيد وغموض الاستنتاجات التي تم الحصول عليها، وبعض الصعوبات في تحليل السلاسل الزمنية، وما إلى ذلك. ولأغراض حساب مخاطر الأنشطة التجارية، نادرًا ما يتم استخدام هذه الأساليب نسبيًا. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، اكتسبت طريقة التحليل العنقودي بعض الشعبية، حيث يمكن من خلالها الحصول على بيانات مناسبة للاستخدام.

يتم استخدام الأساليب التحليلية في أغلب الأحيان. وتتمثل ميزتها في أنها مصممة بشكل جيد للغاية وسهلة الفهم وتعمل بمفاهيم بسيطة. وتشمل هذه الأساليب: طريقة الخصم، تحليل استرداد التكاليف، تحليل الإنتاج المتعادل، تحليل الحساسية، تحليل الاستقرار.

عند استخدام طريقة الخصم، يتم تعديل معدل الخصم من خلال معامل المخاطرة، والذي يتم الحصول عليه من خلال طريقة تقييمات الخبراء. عيب هذه الطريقة هو أن مقياس المخاطر يتم تحديده بشكل ذاتي.

يتضمن تطبيق طريقة استرداد التكلفة حساب فترة الاسترداد للمشروع.

تشبه طريقة التعادل طريقة استرداد التكلفة، إلا أنها على عكس الطريقة الأولى تحدد نقطة التعادل للمشروع، أي. طريقة التعادل هي حدود طريقة الاسترداد.

تطبيق أسلوب تحليل الحساسية العاملية على المؤشرات الفنية والاقتصادية الناتجة للمشروع الاستثماري. طريقة حساب الحساسية قريبة من إحدى الطرق الإحصائية - طريقة التحليل العاملي. كما أنه يحدد درجة تأثير العوامل المختلفة على المؤشر الناتج.

تحدد طريقة تحليل الاستدامة التغير في المؤشرات الاقتصادية الرئيسية للمشروع في حالة حدوث تغييرات غير مواتية في العوامل المختلفة. على سبيل المثال، يتم دراسة مقدار الربح المحتمل عند تغير أسعار المواد الخام والمستلزمات اللازمة لإنتاج منتج ما. الاستدامة في الاقتصاد تعني قدرة النظام الاقتصادي على الحفاظ على أدائه بعد تعرضه لعوامل غير مواتية.

طريقة القياس. يشير اسم هذه الطريقة إلى أن التنبؤ بالوضع المالي للمشروع ومخاطر تنفيذه يتم تحديده وفقًا لبعض المشاريع المماثلة التي تم تنفيذها مسبقًا. ومن المفترض أن النظام الاقتصادي الذي يتم تنفيذ المشروع من خلاله يتصرف أيضًا بطريقة مماثلة.

طريقة تقييمات الخبراء والأنظمة الخبيرة. على الرغم من دمج هاتين الطريقتين في قسم واحد، إلا أنهما طريقتان مختلفتان بشكل أساسي.

تعتمد طريقة تقييمات الخبراء على الحدس والمعرفة العملية لأشخاص مختارين خصيصًا - خبراء. أثناء العمل، يتم مسح الخبراء (يمكن استخدام طرق مسح مختلفة) وبناءً على هذا المسح يتم بناء توقعات المشروع الاستثماري. ومع الاختيار الصحيح للخبراء والتنظيم الأمثل لعملهم، تعد هذه إحدى الطرق الأكثر دقة وموثوقية. تكمن الصعوبة في آلية اختيار الخبراء وتنظيم عملهم - القضاء على حالات الصراع بين الخبراء، وتحديد تصنيف كل خبير، وطرح سؤال البحث بشكل صحيح، وما إلى ذلك.

على عكس طريقة تقييمات الخبراء، التي تعتمد على حدس الخبراء، فإن طريقة الأنظمة الخبيرة تعتمد على برامج خاصة وبرامج رياضية للكمبيوتر. تم تطوير هذه الطريقة مؤخرًا نسبيًا. يتضمن برنامجها قاعدة بيانات وقاعدة معرفية وواجهة. تحتوي قاعدة البيانات على جميع أنواع المعلومات حول موضوع الدراسة. تحتوي قاعدة المعرفة على قواعد تصف المواقف المختلفة التي تنشأ أثناء تطور الكائن قيد الدراسة. الواجهة عبارة عن نظام اتصالات، وهو برنامج خاص يسمح لأي شخص يعمل مع نظام خبير بطرح أسئلة حول موضوع محل اهتمام وتلقي الإجابات التي يحاكيها الكمبيوتر. حاليا، الأنظمة المتخصصة تتطور بسرعة. هذه هي برامج الكمبيوتر التي تحاكي تصرفات الخبير البشري عند حل المشكلات في مجال موضوعي ضيق بناءً على المعرفة المتراكمة التي تشكل قاعدة المعرفة.

العيب الرئيسي لجميع طرق حساب المخاطر هذه هو أنها تعمل بقيم محددة وحتمية لمعاملات المخاطر. يتم حساب المعاملات إما بطريقة تقييمات الخبراء أو بطريقة أخرى. ويستبعد اعتبارها العنصر العشوائي في عملية تطور الوضع الاقتصادي في سوق السلع والخدمات. ومع ذلك، يؤدي تجاهل هذا المكون في بعض الأحيان إلى نتائج غير صحيحة. وبالتالي، لتقييم مخاطر النشاط المالي والاقتصادي بشكل صحيح، من الضروري دراسة ليس فقط التغيير الحتمي في وضع السوق، ولكن أيضًا تغيره العشوائي. يجب أن ننتقل من النماذج الحتمية إلى النماذج الاحتمالية للتنبؤ بمواقف السوق.

3.2 التنويع كأداة لإدارة المخاطر المالية

أحد أكثر تقنيات إدارة المخاطر فعالية هو التنويع.

يشير التنويع إلى عملية توزيع الأموال الاستثمارية بين مختلف الكائنات الاستثمارية التي لا ترتبط ببعضها البعض بشكل مباشر، وذلك من أجل تقليل درجة المخاطرة وخسارة الدخل. التنويع هو الطريقة الأكثر منطقية والأقل تكلفة نسبيا لتقليل درجة المخاطر المالية.

التنويع يعني امتلاك العديد من الأصول الخطرة بدلاً من تركيز جميع استثماراتك في واحدة منها فقط. ولذلك، فإن التنويع يحد من تعرضنا للمخاطر المرتبطة بنوع واحد من الأصول.

التنويع هو توزيع مخاطر الاستثمار. ومع ذلك، لا يمكن تقليل مخاطر الاستثمار إلى الصفر. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن أنشطة ريادة الأعمال والاستثمار في كيان اقتصادي تتأثر بعوامل خارجية لا تتعلق باختيار كائنات استثمارية محددة، وبالتالي لا تتأثر بالتنويع.

العوامل الخارجية تؤثر على السوق المالية بأكملها، أي. فهي تؤثر على الأنشطة المالية لجميع المؤسسات الاستثمارية والبنوك والشركات المالية، وليس الكيانات الاقتصادية الفردية.

تشمل العوامل الخارجية العمليات التي تحدث في اقتصاد البلاد ككل، والأعمال العسكرية، والاضطرابات المدنية، والتضخم والانكماش، والتغيرات في سعر الخصم لبنك روسيا، والتغيرات في أسعار الفائدة على الودائع، والقروض من البنوك التجارية، وما إلى ذلك. ولا يمكن تقليل المخاطر المرتبطة بهذه العمليات من خلال التنويع.

وبالتالي، تتكون المخاطر من جزأين: مخاطر قابلة للتنويع وغير قابلة للتنويع. دعونا نلقي نظرة عليها في الشكل 4.1.

في الشكل، توضح القيمة AB حجم المخاطر الإجمالية، والتي تتكون من المخاطر القابلة للتنويع (AK) والمخاطر غير القابلة للتنويع (KB).

حجم المخاطر، فرك.

0

عدد وحدات تشتت المخاطر.

أرز. - اعتماد حجم (أو درجة) المخاطرة على التنويع

يوضح الاعتماد الرسومي المحدد أن التوسع في كائنات استثمار رأس المال، أي. يتيح لك توزيع المخاطر، من 5 إلى 15، تقليل مقدار المخاطرة بسهولة وبشكل ملحوظ من قيمة OP1 إلى قيمة OP2.

يمكن القضاء على المخاطر القابلة للتنويع، والتي تسمى أيضًا غير النظامية، عن طريق تشتيتها، أي. تنويع. لا يمكن تقليل المخاطر غير القابلة للتنويع، والتي تسمى أيضًا المخاطر المنهجية، عن طريق التنويع.

علاوة على ذلك، تشير الدراسات إلى أن التوسع في كائنات استثمار رأس المال، أي. يتيح لك توزيع المخاطر تقليل حجم المخاطر بسهولة وبشكل كبير. ولذلك، ينبغي أن يكون التركيز الرئيسي على تقليل درجة المخاطر غير القابلة للتنويع.

يتضمن التنويع إدراج أصول ذات خصائص مختلفة في مخطط مالي. وكلما زاد عددها، كلما كان تأثيرها المشترك في الحد من المخاطر أكثر أهمية (بسبب الإلغاء المتبادل للمخاطر والانحرافات) بسبب الأعداد الكبيرة.

إن استخدام الشركة لنهج المحفظة المتنوعة في سوق الأوراق المالية يسمح لها بتقليل احتمالية عدم تلقي الدخل. على سبيل المثال، قيام المستثمر بشراء أسهم خمس شركات مساهمة مختلفة بدلاً من أسهم شركة واحدة يزيد من احتمالية الحصول على دخل متوسط ​​بمقدار 5 مرات، وبالتالي يقلل من درجة المخاطرة بمقدار 5 مرات.

إن تأثير التنويع هو في الأساس القاعدة الوحيدة المعقولة للعمل في الأسواق المالية وغيرها من الأسواق. ويتجسد نفس التأثير في الحكمة الشعبية - "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة". ينص مبدأ التنويع على أنه من الضروري إجراء عمليات مختلفة غير مترابطة، ومن ثم سيتم حساب متوسط ​​الكفاءة، وستنخفض المخاطر بالتأكيد.

وعند مقارنة حجم الربح الذي حصل عليه المستثمرون ذوو الاستثمارات المتنوعة وأولئك الذين لم يفعلوا ذلك، يتبين أن الدخل الأكبر حصل عليه ممثلو المجموعة الثانية. لكن من بينهم معظم الذين تكبدوا أكبر الخسائر. إذا قمت بتنويع استثماراتك، فإن فرص وقوعك في كلا المجموعتين تقل.

بالطبع، الجميع يريد الفوز بالجائزة الكبرى وأن يُعرف بالعبقري. ولكن للقيام بذلك، عليك أن تتخذ قرارًا بناءً على افتراضات، وستكون نتيجتها إما دخلًا كبيرًا أو خسائر كبيرة. قد يكون من الأفضل اختيار خيار وسط.

لا يتم تطبيق مبدأ التنويع فقط على عمليات المتوسط ​​التي يتم تنفيذها في وقت واحد، ولكن في أماكن مختلفة (المتوسط ​​في المكان)، ولكن يتم تنفيذها أيضًا بالتتابع الزمني، على سبيل المثال، عند تكرار عملية واحدة بمرور الوقت (المتوسط ​​بمرور الوقت).

تتمثل الإستراتيجية المعقولة تمامًا في شراء أسهم بعض الشركات المستقرة في 20 يناير من كل عام. بفضل هذا الإجراء، يتم حساب متوسط ​​التقلبات الحتمية في سعر سهم هذه الشركة وهذا هو المكان الذي يتجلى فيه تأثير التنويع.

ومن الناحية النظرية، فإن تأثير التنويع يكون إيجابيا فقط - حيث يتم متوسط ​​الكفاءة وتقليل المخاطر.

3.3 التأمين ضد المخاطر المالية

الأسلوب الأكثر أهمية والأكثر شيوعًا لتقليل المخاطر هو التأمين ضد المخاطر.

جوهر التأمين هو أن المستثمر على استعداد للتخلي عن جزء من الدخل فقط لتجنب المخاطر، أي. إنه على استعداد للدفع لتقليل المخاطر إلى الصفر.

يتميز التأمين بالغرض المقصود من إنشاء صندوق النقد، وإنفاق موارده فقط لتغطية الخسائر في الحالات المتفق عليها مسبقًا؛ الطبيعة الاحتمالية للعلاقات. عودة الأموال. التأمين كوسيلة لإدارة المخاطر يعني نوعين من الإجراءات: 1) إعادة توزيع الخسائر بين مجموعة من رواد الأعمال المعرضين لنفس النوع من المخاطر (التأمين الذاتي)؛ 2) طلب المساعدة من شركة التأمين.

يبدو أن التأمين هو الإجراء الأكثر ربحية من حيث الحد من المخاطر، إن لم يكن لدفع التأمين. في بعض الأحيان، تشكل دفعة التأمين جزءًا كبيرًا من مبلغ التأمين وتمثل مبلغًا كبيرًا.

التأمين هو مجموعة العلاقات الاقتصادية بين المشاركين فيها فيما يتعلق بتكوين صندوق تأمين مستهدف من المساهمات النقدية واستخدامه في تعويض الأضرار ودفع مبالغ التأمين.

معظم المخاطر الصرفة (ولكن ليس كلها) قابلة للتأمين، ومخاطر المضاربة غير قابلة للتأمين بشكل عام.

الخطر غير القابل للتأمين هو خطر تتجنب معظم شركات التأمين التأمين عليه لأن احتمالية الخسائر المرتبطة به لا يمكن التنبؤ بها تقريبًا. إن شركات التأمين تتردد دائما، على أقل تقدير، في النظر في التعاون في الحالات التي يكون فيها الخطر مرتبطا بالإجراءات الحكومية أو الوضع الاقتصادي العام. إن حالات عدم اليقين مثل التغييرات التنظيمية والتقلبات الاقتصادية تقع خارج نطاق التأمين.

تشمل المخاطر غير القابلة للتأمين ما يلي:

مخاطر السوق (العوامل التي يمكن أن تؤدي إلى خسارة الممتلكات أو الدخل، مثل: تغيرات الأسعار الموسمية أو الدورية، ولامبالاة المستهلك، والتغيرات في الموضة، وما إلى ذلك)؛

المخاطر السياسية (مخاطر الأحداث مثل: تغيير الحكومة، الحرب، القيود المفروضة على التجارة الحرة، الضرائب غير المعقولة أو المفرطة، القيود المفروضة على التجارة الحرة للعملات، وما إلى ذلك)؛

مخاطر الإنتاج (خطر عوامل مثل: التشغيل غير الاقتصادي للمعدات، ونقص المواد الخام، وما إلى ذلك)؛

المخاطر الشخصية (البطالة، الفقر بسبب الطلاق، الخ)

في بعض الأحيان، تصبح المخاطر غير القابلة للتأمين قابلة للتأمين عندما يتم جمع بيانات كافية لتقدير الخسائر القادمة بدقة.

الخطر المؤمن منه هو الخطر الذي يمكن تحديد مستوى الخسائر المقبولة فيه بسهولة، وبالتالي تكون شركة التأمين مستعدة للتعويض عنها.

تشمل المخاطر المؤمنة ما يلي:

مخاطر الممتلكات - خطر الخسائر الناجمة عن كارثة، والتي تؤدي إلى خسارة مباشرة في الممتلكات، إلى خسارة غير مباشرة في الممتلكات.

المخاطر الشخصية - مخاطر الخسائر نتيجة: الوفاة المبكرة، العجز، الشيخوخة.

المخاطر المرتبطة بالمسؤولية القانونية - مخاطر الخسائر بسبب استخدام السيارة، البقاء في مبنى، المهنة، إنتاج البضائع، الأخطاء المهنية.

يتضمن التأمين دفع قسط التأمين، أو قسط التأمين (السعر الذي تدفعه مقابل التأمين) لتجنب الخسائر.

وفقًا للتشريعات الحالية، يُفهم التأمين ضد المخاطر المالية على أنه مجموعة من أنواع التأمين التي تنص على التزامات شركة التأمين بدفعات التأمين بمبلغ التعويض الكامل أو الجزئي عن فقدان الدخل (النفقات الإضافية) الناجمة عن الأحداث التالية:

أ) توقف الإنتاج أو انخفاض حجم الإنتاج نتيجة لأحداث محددة؛

ب) فقدان الوظيفة؛

ج) النفقات غير المتوقعة.

د) عدم الوفاء بالالتزامات التعاقدية من قبل الطرف المقابل للشخص المؤمن عليه، وهو دائن المعاملة؛

ه) المصاريف (التكاليف) القانونية التي يتكبدها الشخص المؤمن عليه؛

و) أحداث أخرى.

هناك نوعان من التأمين ضد المخاطر:

1- التأمين الذاتي، عندما تقوم الشركة بإنشاء احتياطي معين من الأموال يتم من خلاله تغطية الخسائر المحتملة.

2- الاتصال بشركة أو شركة تأمين.

الشركات الرائدة في سوق التأمين ضد المخاطر المالية للشركات الروسية الكبيرة هي RESO-Garantiya وIngosstrakh وROSNO وAlfaStrakhovanie.

في ممارسة التأمين الأجنبي، غالبًا ما يؤثر تأمين الائتمان على مجالات مختلفة من النشاط ويتشابك مع أنواع التأمين الأخرى. اعتمادًا على موقع وأسباب حدوث مخاطر الائتمان، يمكن تمييز الأنواع التالية من تأمين الائتمان:

تأمين الائتمان الاستهلاكي؛

تأمين الائتمان التجاري (السلعي، التجاري)؛

تأمين القروض المصرفية؛

تأمين ائتمان الصادرات؛

التأمين على فاتورة الائتمان.

لقد كنت مهتمًا جدًا بتأمين القروض المصرفية، والذي قررت أن أدرسه بمزيد من التفصيل.

ينقسم تأمين القروض البنكية إلى نوعين:

التأمين ضد مخاطر التخلف عن سداد القروض.

تأمين مسؤولية المقترض في حالة عدم سداد القرض.

الشيء الخاضع للتأمين حسب النوع الأول هو مسؤولية جميع المقترضين أو أفرادهم (أفراد أو كيانات قانونية) أمام البنك عن السداد الكامل وفي الوقت المناسب للقروض والفوائد على القروض خلال الفترة المحددة في اتفاقية التأمين. يواجه حامل البوليصة خيارًا: تأمين مبلغ القرض الصادر بفائدة أو مبلغ الدين الرئيسي فقط؛ ضمان مسؤولية جميع المقترضين الذين سبق أن صدرت لهم القروض، أو مسؤولية كل فرد. كقاعدة عامة، في الظروف الروسية الحديثة، في ظروف الوضع الاقتصادي غير المستقر، يُنصح بتأمين مبلغ القرض بفائدة لكل مقترض على حدة. ومع ذلك، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار حقيقة أنه عند تأمين جميع القروض، يتم تحقيق المسؤولية التلقائية لمنظمة التأمين، وبموجب هذه العقود يتم تحديد معدل تعريفة تفضيلي.

يتم إبرام عقد تأمين ضد مخاطر عدم سداد القروض بين شركات التأمين (شركات التأمين) والبنوك، وكذلك مؤسسات الائتمان الأخرى (حاملي وثائق التأمين). بموجب عقد التأمين، تدفع شركة التأمين تعويضًا لحامل وثيقة التأمين بمبلغ يتراوح بين 50% إلى 90% من مبلغ القرض الذي لم يسدده المقترض والفائدة عليه.

تنشأ مسؤولية المؤمن إذا لم يتلق صاحب البوليصة المبلغ المنصوص عليه في اتفاقية القرض خلال فترة زمنية معينة بعد الموعد النهائي للدفع المنصوص عليه في اتفاقية القرض (وفقًا لقواعد شركات التأمين، من 10 إلى 20 يومًا)، أو الفترة المحددة من قبل البنك إذا فشل المقترض في الالتزام بشروط اتفاقية القرض. يتم تحديد الحد المحدد لمسؤولية المؤمن وفترة بداية مسؤوليته بموجب عقد التأمين.

يتم إبرام عقد التأمين على أساس طلب كتابي من صاحب البوليصة وشهادة حسابية محررة في نسختين. وفي الوقت نفسه، يمثل حامل البوليصة:

نسخة من اتفاقية القرض مع جميع المستندات ذات الصلة؛

المستندات التي تؤكد إمكانية الإقراض، أي. ضمان القرض؛

نسخة من نتائج الفحص الفني والاقتصادي لمشروع تطوير الإنتاج أو إجراء عملية تجارية وغيرها من الوثائق التي قد تكون ذات أهمية للحكم على درجة المخاطر؛

نسخ من المستندات التأسيسية وشهادة التسجيل والبيانات المالية للمقترض وغيرها من المستندات بناء على طلب شركة التأمين.

قبل إبرام عقد التأمين، تقوم شركة التأمين بفحص المستندات المقدمة من أجل تحديد مدى توفر ضمانات لإعادة الأموال من قبل المقترض على القرض المستلم والتأكد من الاستقرار المالي لعمليات التأمين. إذا تقرر أن القرض تم إصداره دون ضمانات كافية، يجوز لشركة التأمين تحديد معدل تعريفة أعلى أو حتى رفض البنك لإبرام اتفاقية تأمين أو تحديد فترة تلتزم بعدها المؤسسة الائتمانية بإعادة مبلغ إلى شركة التأمين يساوي رصيد دين المقترض بموجب اتفاقية القرض وفقا للشروط الخاصة بعقد التأمين.

تقوم شركة التأمين، على أساس المستندات المقدمة، بحساب مدفوعات التأمين لكل مقترض على حدة وبشكل إجمالي بموجب عقد التأمين، بناءً على مبلغ الديون المستحقة ومعدلات التعريفة المحددة. يتم دفع دفعات التأمين على القروض قصيرة الأجل (الصادرة لمدة تقل عن سنة واحدة) في المرة الواحدة؛ بالنسبة للقروض طويلة الأجل المقدمة كمبلغ مقطوع، يتم دفع المبلغ السنوي للمدفوعات على فترة واحدة أو فترتين.

تدخل اتفاقية مخاطر التخلف عن السداد حيز التنفيذ في اليوم التالي ليوم سداد دفعة التأمين الأولى.

يتم تحديد مبلغ التأمين بنسبة نسبة مسؤولية المؤمن المحددة في عقد التأمين، على أساس كامل مبلغ الدين الواجب رده بموجب شروط العقد.

يتم تحديد فترة التأمين ضد مخاطر عدم سداد القروض الفردية بناءً على شروط سداد القرض. عند التأمين على جميع القروض الصادرة، يتم إبرام عقد التأمين ضد مخاطر عدم سداد القرض لمدة سنة واحدة.

يعتمد معدل التعريفة على عدد من العوامل:

مدة القرض؛

مبلغ القرض وسعر الفائدة.

مستوى الخطر؛

نوع الأمان.

وفي كل حالة محددة يتم تحديد ذلك من قبل مؤسسة التأمين. وفقا لاستنتاج الخبراء الذين يحددون الدرجة النهائية للمخاطر، عند تحديد المعدل، من الممكن استخدام معاملات متناقصة أو متزايدة. عند استخدام عامل التعديل المناسب، يتم تحديد معدل التعريفة بضرب المعدل الأساسي في المعامل. على سبيل المثال، عند إبرام اتفاقية تأمين ضد مخاطر عدم سداد القرض الصادر لمدة 3 أشهر، مع الأخذ في الاعتبار عدم وجود ضمانات واحتمال إعلان المدين معسرا، فمن الممكن تطبيق الحد الأقصى لحجم التأمين معامل متزايد (على سبيل المثال، 5.0). مع معدل تعريفة أساسي قدره 1.2، سيكون معدل التعريفة النهائي 6% (1.2 × 5).

على النقيض من تأمين عدم سداد القرض، يتم إبرام عقد تأمين مسؤولية المقترض لعدم سداد القرض بين شركة التأمين (شركات التأمين) والمؤسسات والمنظمات (المؤمن عليه). موضوع التأمين هو مسؤولية المقترض تجاه البنك الذي أصدر القرض عن سداد القرض بالكامل وفي الوقت المناسب، أو عن سداد القروض، بما في ذلك الفائدة على استخدام القرض. إن القواعد والشروط الأساسية للتأمين على مسؤولية المقترضين عن عدم سداد القروض تشبه بشكل عام قواعد وشروط التأمين عن مخاطر عدم سداد القروض. يتم إبرام عقد التأمين على أساس طلب كتابي من صاحب البوليصة، يتم تحريره من نسختين. إلى جانب الطلب، يقدم صاحب البوليصة نسخة من اتفاقية القرض وشهادة بشروط سداد القرض. بناءً على المستندات المقدمة، تقوم شركة التأمين بحساب مدفوعات التأمين بناءً على مبلغ التأمين ومعدلات التعريفة المحددة. يجب أن يتم دفع أقساط التأمين دفعة واحدة.

وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي، لا يمكن تأمين المسؤولية التعاقدية إلا من قبل الطرف الدائن.

تنشأ مسؤولية مؤسسة التأمين إذا لم يعيد حامل البوليصة إلى البنك الدائن المبلغ المنصوص عليه في اتفاقية القرض في غضون ثلاثة أيام بعد تاريخ استحقاق السداد المنصوص عليه في اتفاقية القرض، دون حقيقة تمديدها (تمديدها). لا تخضع كل مسؤولية المقترض للتأمين، بل يخضع جزء معين منها (من 50 إلى 90٪).

أما الجزء المتبقي من المسؤولية فيقع على عاتق حامل البوليصة نفسه. يتم تحديد مبلغ التأمين بنسبة مئوية من مسؤولية المؤمن المحددة في عقد التأمين، على أساس كامل مبلغ الدين الواجب سداده بموجب اتفاقية القرض.

عند إبرام عقود التأمين عن مخاطر عدم سداد القروض مع البنوك وعقود التأمين عن مسؤولية المقترضين عن عدم سداد القروض مع المؤسسات والمنظمات، بغض النظر عن شكلها التنظيمي والقانوني، يجب على مؤسسات التأمين أن تأخذ في الاعتبار الجوانب المالية حالة وسمعة المقترض من حيث ملاءته.

هناك العديد من الطرق لتحليل الوضع المالي للعميل. في ممارسة البنوك الأمريكية، يتم استخدام نظام "5C"، حيث تتم الإشارة إلى معايير اختيار العميل بكلمات تبدأ بالحرف "c":

الشخصية - شخصية المقترض (سمعته ودرجة مسؤوليته واستعداده ورغبته في سداد الدين). يسعى البنك للحصول على صورة نفسية للمقترض من خلال إجراء مقابلة شخصية معه وملف من أرشيفه الشخصي والاستشارات مع البنوك والشركات الأخرى وغيرها من المعلومات المتوفرة.

القدرة - القدرات المالية، أي. القدرة على سداد القرض (تتحدد من خلال تحليل دقيق لإيراداته ونفقاته واحتمالات التغيرات فيها مستقبلا).

رأس المال - رأس المال والممتلكات. يولي البنك اهتماماً كبيراً برأس مال الشركة وهيكلها وعلاقتها بالبنود الأخرى من الموجودات والمطلوبات بالإضافة إلى ضمانات القروض.

الضمان (الضمان) وكفايته وجودته ودرجة إمكانية تحقيق الضمان في حالة عدم سداد القرض.

الظروف - الظروف الاقتصادية العامة. الشروط العامة التي تحدد مناخ الأعمال في الدولة وتؤثر على وضع كل من البنك والمقترض: حالة البيئة الاقتصادية، ووجود منافسة من المنتجين الآخرين للسلع المماثلة، والضرائب، وأسعار المواد الخام، وما إلى ذلك.

أحد أهداف مسؤولي القروض المصرفية هو التعبير بالأرقام (تحديد كمي) عن المعايير المحددة فيما يتعلق بكل حالة محددة. وبناءً على ذلك، سيتم اتخاذ قرار مستنير بشأن الجدارة الائتمانية للمقترض، ومدى استصواب إصدار قرض له، والشروط السعرية وغير السعرية لهذا القرض، وما إلى ذلك.

وفي معضلة المخاطرة والعائد، يتعين على المقترضين الذين هم في وضع مالي أضعف (وبالتالي أكثر عرضة للمخاطر) أن يدفعوا في مقابل القرض أكثر من المقترضين الأكثر أمانا.

تأمين الاستثمارات المالية. تتمثل الاستثمارات المالية في شراء الأصول في شكل أوراق مالية، سواء كانت أسهم أو ديون، والتي لن تجلب للمستثمر الربح فحسب، بل تضمن له أيضًا مستوى معينًا من الأمان الاستثماري. في السوق المالية المتقدمة، يتم إنشاء تدرج ثابت للمخاطرة وربحية الأوراق المالية. يُعتقد، على سبيل المثال، أن الأكثر خطورة هي الأسهم العادية المضاربة، والتي، مع ذلك، تحقق للمالك دخلاً يتراوح بين 15 إلى 20٪. تشمل فئة الأوراق المالية عالية المخاطر أيضًا الأسهم العادية للشركات سريعة النمو (الدخل 10-12٪).

تشمل الأوراق المالية ذات المخاطر المعتدلة الأسهم العادية المسعرة بشكل كبير في البورصة (دخلها 8-10%)، والأوراق المالية لصناديق الاستثمار المشتركة ذات المحفظة المتوازنة - دخل 7-8%، والأسهم القابلة للتحويل ذات توزيعات أرباح ثابتة - 6-10% سندات قابلة للتحويل - تجلب الدخل لصاحبها 5-10%.

تشمل الأوراق المالية منخفضة المخاطر السندات البلدية والحكومية التي تحقق لصاحبها دخلاً أقل من 4-6٪.

الغرض من التأمين هو حماية الاستثمارات من الخسائر المحتملة الناجمة عن التغيرات غير المواتية وغير المتوقعة في ظروف السوق وتدهور الظروف الأخرى للأنشطة الاستثمارية. وينقسم حسب طبيعة مخاطر التأمين إلى تأمين ضد المخاطر السياسية والتجارية. يتم إبرام عقود التأمين ضد المخاطر السياسية عند القيام بالاستثمارات في الدول الأجنبية. ويتميز باستحالة التقييم الرياضي لاحتمال وقوع الأحداث المؤمن عليها وكميات كبيرة للغاية من الأضرار. ولذلك، فإن شركات التأمين الخاصة، مع استثناءات نادرة، لا توفر هذا التأمين.

يتم تنفيذ هذا التأمين بشكل رئيسي من قبل هياكل التأمين الحكومية في الدولة المستثمر والمنظمات المالية الدولية. وفي الوقت الحالي، تمثل ثلاث منظمات حكومية (في الولايات المتحدة الأمريكية وألمانيا واليابان) 80% من إجمالي حجم المعاملات التي تتم في إطار برامج التأمين ضد مخاطر الاستثمار الحكومية الوطنية.

إحدى الجهات الحكومية المتخصصة في تأمين المصالح العقارية للمستثمرين ضد المخاطر السياسية تأسست عام 1969. مؤسسة الاستثمار الخاص في الخارج التابعة للحكومة الأمريكية (OPIC). تغطي أنشطة OPIC الاستثمارات الأمريكية في 140 دولة متقدمة واقتصادات الأسواق الناشئة.

من سمات نظام التأمين في إطار OPIC أن الشرط الإلزامي لإبرام اتفاقية مع مستثمر معين هو إبرام اتفاقية حكومية دولية ثنائية بشأن تشجيع الاستثمارات الرأسمالية. وهكذا، فقط بعد توقيع مثل هذه الاتفاقية بين الولايات المتحدة وروسيا في عام 1992، حصلت OPIC على فرصة المشاركة في تأمين المخاطر غير التجارية للمستثمرين الأمريكيين الذين يستثمرون في روسيا. ودعمت المؤسسة خلال الأعوام الثلاثة الماضية 125 مشروعاً استثمارياً بقيمة 3 مليارات دولار لتنفيذ 40 مشروعاً تجارياً.

يتم التأمين على الأنشطة الاستثمارية ضد المخاطر التجارية، كقاعدة عامة، من قبل شركات التأمين الخاصة. الغرض من هذا التأمين هو حماية الاستثمارات من الخسائر المحتملة الناجمة عن التغيرات غير المواتية وغير المتوقعة في ظروف السوق وتدهور الظروف الأخرى للأنشطة التجارية.

يمكن تحديد مبلغ التأمين باعتباره حد المسؤولية بموجب العقد بعدة طرق:

في حجم الاستثمارات التي تمت في شراء الأسهم والأوراق المالية الأخرى، وما إلى ذلك؛

في مقدار الاستثمار والأرباح القياسية، والتي يمكن تحديدها على المستوى الذي يوفره استثمار رأس المال الخالي من المخاطر.

وفي هذه الحالة يتم احتساب مبلغ تعويض التأمين على أنه الفرق بين المبلغ المؤمن عليه والنتيجة المالية الفعلية للاستثمار المؤمن عليه، أي. يتم تعويض حامل البوليصة عن الخسائر إذا لم توفر الاستثمارات المؤمن عليها، بعد فترة معينة، الاسترداد المتوقع بسبب حدث مؤمن عليه.

أحد أنواع تأمين الاستثمارات المالية ضد المخاطر التجارية هو تأمين الالتزامات المالية. وتنص شروطه على قيام شركة التأمين بتقديم ضمانات بأن بعض الالتزامات المالية المتفق عليها في عملية إبرام معاملة تجارية، والتي يكون أطرافها المقترض والمستثمر، سيتم الوفاء بها. يعتبر تأمين المسؤولية المالية نوعاً خاصاً من الضمانات التي توفر الحماية التأمينية ضد المخاطر المرتبطة بالمعاملات المالية.

الضمان هو مجال من مجالات النشاط التجاري الذي يمكن أن تعمل فيه البنوك والوكالات الخاصة وشركات التأمين. علاوة على ذلك، يوجد في كل بلد تفاصيل محددة في التنظيم القانوني لمثل هذه العمليات. على سبيل المثال، في فرنسا واليابان، يعد إصدار الضمانات حكرًا على البنوك، وفي الولايات المتحدة الأمريكية يكون إصدارها من قبل البنوك محدودًا.

يميز القانون المدني للاتحاد الروسي بين اتفاقيات الضمان والضمانات المصرفية. بموجب اتفاقية الضمان، يتعهد الضامن بأن يكون مسؤولاً أمام دائن شخص آخر عن وفاء هذا الأخير بالتزاماته كليًا أو جزئيًا (المواد 971 - 979 من القانون المدني للاتحاد الروسي).

بموجب اتفاقية الضمان البنكي، يمنح الضامن، بناءً على طلب شخص آخر (أصيل)، التزامًا كتابيًا بدفع مبلغ من المال لدائن الموكل (المستفيد) وفقًا لشروط الالتزام الذي قدمه الضامن عند تقديم المستفيد طلبًا كتابيًا بدفعه (المادة 368 من القانون المدني للاتحاد الروسي). وفي الوقت نفسه، يحق للبنوك ومؤسسات الائتمان الأخرى ومنظمات التأمين إصدار ضمانات مصرفية.

إن ظهور أنواع التأمين على الالتزامات المالية وتطورها السريع في أسواق التأمين في البلدان المتقدمة يرجع إلى حقيقة أن مستثمري الشركات الخاصة والصغيرة في كثير من الأحيان لا يملكون المعرفة الكافية لإجراء تحليلهم المتعمق لمخاطر الاستثمارات و وفي نفس الوقت مهتمون بالاستثمارات ذات المخاطر الأقل.

من بين أنواع تأمين الالتزامات المالية يمكن تمييز التأمين: السندات والأوراق المالية الأخرى؛ قروض للمعاملات التجارية قصيرة الأجل والاستثمارات طويلة الأجل؛ الرهن العقاري؛ مدفوعات الإيجار والتأجير وما إلى ذلك؛ دفع تكلفة المعدات الموردة؛ قروض السيارات.

وفقا لمدة العقود، يتم تقسيم جميع أنواع التأمين عادة إلى قصيرة الأجل (تصل إلى 8 سنوات)، متوسطة الأجل (مبرمة لمدة 8 إلى 30 سنة) وطويلة الأجل.

ومن مميزات هذا التأمين أن شركة التأمين، عند القيام به، تضع مهمة ضمان عمليات التعادل عمليا (أي عدم السماح بدفع تعويضات التأمين)، حيث أن معدلات التعريفة المطبقة تنص على أن احتمال حدوث يجب أن تكون الأحداث المؤمن عليها ومقدار الخسائر الناتجة عنها في حدها الأدنى. وفي هذا الصدد، تختار شركات التأمين بعناية حاملي وثائق التأمين والأشياء المقبولة للتأمين، مسترشدة في المقام الأول بمبدأ الحكمة.

3.4 التحوط من المخاطر المالية باستخدام المشتقات المالية

التحوط - يستخدم في الممارسات المصرفية والصرفية والتجارية للإشارة إلى طرق مختلفة للتأمين ضد مخاطر العملة. وهكذا، في كتاب Dolan E. J. وآخرون "المال والبنوك والسياسة النقدية"، تم إعطاء هذا المصطلح التعريف التالي: "التحوط هو نظام لإبرام العقود والمعاملات الآجلة التي تأخذ في الاعتبار التغيرات المستقبلية المحتملة في أسعار الصرف وتتابع الهدف هو تجنب العواقب السلبية لهذه التغييرات." في الأدبيات المحلية، بدأ استخدام مصطلح "التحوط" بالمعنى الأوسع كتأمين ضد المخاطر ضد التغيرات غير المواتية في أسعار أي بنود مخزون بموجب العقود والمعاملات التجارية التي تنطوي على توريد (بيع) البضائع في الفترات المستقبلية.

يُطلق على العقد الذي يعمل على التأمين ضد مخاطر التغيرات في أسعار الصرف (الأسعار) اسم "التحوط". يُطلق على الكيان التجاري الذي يعمل في مجال التحوط اسم "التحوط". هناك عمليتان للتحوط: التحوط التصاعدي؛ التحوط السلبي.

التحوط الصعودي، أو تحوط الشراء، هو معاملة تبادل لشراء العقود الآجلة (الخيارات). يتم استخدام التحوط التصاعدي في الحالات التي يكون فيها من الضروري التأمين ضد الزيادة المحتملة في الأسعار (المعدلات) في المستقبل. يسمح لك بتحديد سعر الشراء في وقت أبكر بكثير من شراء المنتج الفعلي. لنفترض أن سعر المنتج (سعر صرف العملة أو الأوراق المالية) يرتفع بعد ثلاثة أشهر، وستكون هناك حاجة إلى المنتج خلال ثلاثة أشهر بالضبط. للتعويض عن الخسائر الناجمة عن الزيادة المتوقعة في الأسعار، من الضروري شراء الآن بسعر اليوم عقدًا آجلًا يتعلق بهذا المنتج وبيعه خلال ثلاثة أشهر في الوقت الذي سيتم فيه شراء المنتج. وبما أن سعر السلعة والعقود الآجلة المرتبطة بها يتغير بشكل متناسب في اتجاه واحد، فيمكن بيع العقد الذي تم شراؤه مسبقًا بسعر أعلى بنفس المبلغ تقريبًا الذي سيرتفع فيه سعر السلعة بحلول هذا الوقت. وبالتالي، فإن المتحوط الذي يقوم بالتحوط للأعلى يؤمن نفسه ضد الزيادات المحتملة في الأسعار في المستقبل.

التحوط الهبوطي، أو بيع التحوط، هو معاملة تبادل تنطوي على بيع العقود الآجلة. يتوقع المتحوط الذي يقوم بالتحوط أن يبيع سلعة ما في المستقبل، وبالتالي، من خلال بيع عقد آجل أو خيار في البورصة، فإنه يؤمن نفسه ضد انخفاض محتمل في السعر في المستقبل. لنفترض أن سعر المنتج (سعر العملة، الأوراق المالية) ينخفض ​​بعد ثلاثة أشهر، وسيحتاج المنتج إلى البيع خلال ثلاثة أشهر. للتعويض عن الخسائر المتوقعة من انخفاض السعر، يقوم المتحوط ببيع العقد الآجل اليوم بسعر مرتفع، وعند بيع منتجه بعد ثلاثة أشهر، عندما ينخفض ​​سعره، فإنه يشتري نفس العقد الآجل بسعر الذي انخفض (بنفس المقدار تقريبًا). وبالتالي، يتم استخدام التحوط السلبي في الحالات التي يلزم فيها بيع المنتج في وقت لاحق.

يسعى المتحوط إلى تقليل المخاطر الناجمة عن عدم اليقين في الأسعار في السوق عن طريق شراء أو بيع العقود الآجلة. وهذا يجعل من الممكن تثبيت السعر وجعل الدخل أو النفقات أكثر قابلية للتنبؤ بها. ومع ذلك، فإن المخاطر المرتبطة بالتحوط لا تختفي. يتم الاستيلاء عليها من قبل المضاربين، أي. رجال الأعمال الذين يتحملون مخاطر معينة محسوبة مسبقًا.

يلعب المضاربون دورًا كبيرًا في سوق العقود الآجلة. ومن خلال خوض المخاطر على أمل تحقيق الربح من خلال اللعب على فروق الأسعار، فإنهم يعملون كمثبتات للأسعار. عند شراء العقود الآجلة في البورصة، يدفع المضارب رسوم ضمان، والتي تحدد مقدار مخاطرة المضارب. إذا انخفض سعر المنتج (سعر العملة، الأوراق المالية)، فإن المضارب الذي اشترى العقد سابقًا يخسر مبلغًا يساوي رسوم الضمان. إذا ارتفع سعر المنتج، يقوم المضارب بإرجاع مبلغ يساوي رسوم الضمان ويحصل على دخل إضافي من الفرق في أسعار المنتج والعقد المشترى.

عندما ترغب شركة ما في التأمين ضد خطر معين، لا توجد طريقة مباشرة للقيام بذلك. تتمثل مهمة المدير المالي في مثل هذه الحالات في تطوير أدوات وأساليب مالية جديدة، باستخدام الأدوات الموجودة لإيجاد هذا الطريق. وتسمى هذه العملية "الهندسة المالية".

غالبًا ما تتضمن الإدارة المالية للشركات شراء وبيع المشتقات المالية. الأوراق المالية المشتقة هي أصل مالي مشتق من أصل مالي آخر.

هناك نوعان من الأوراق المالية المشتقة:

العقود الآجلة (السلع، العملة، النسبة المئوية، المؤشر، إلخ) - العقود الآجلة؛

خيارات قابلة للتداول بحرية أو تداولها في البورصة.

العقود الآجلة هي اتفاقية تبادل قياسية لشراء وبيع أصل متداول في البورصة عند نقطة معينة في المستقبل بسعر يحدده أطراف المعاملة في وقت إبرامها.

العقود الآجلة هي فئة من اتفاقيات الشراء المستقبلية. السمات المميزة للعقود الآجلة هي:

حرف التبادل، أي. اتفاقية تبادل تم تطويرها في بورصة معينة وتم تداولها عليها فقط؛

توحيد جميع المعايير باستثناء السعر؛

ضمان كامل من جانب البورصة بأن جميع الالتزامات المنصوص عليها في العقد الآجل سيتم الوفاء بها؛

وجود آلية خاصة للإنهاء المبكر للالتزامات بموجب عقد أي من الطرفين.

خيار التداول أو التبادل بحرية هو عقد تبادل قياسي للحق في شراء أو بيع أصل تبادل أو عقد آجل بسعر الممارسة قبل تاريخ محدد مع دفع هذا الحق بمبلغ معين من المال، يسمى قسط التأمين. إذا تم إبرام الخيارات في البورصة، فكما هو الحال بالنسبة للعقود الآجلة، يتم توحيد شروط إبرامها من جميع النواحي، باستثناء سعر الخيار. عادة، يتم استخدام نوعين من الخيارات في ممارسة التبادل:

خيار الشراء (خيار الشراء) - إعطاء الحق، ولكن ليس إلزامًا، في شراء عقد آجل أو سلعة أو قيمة أخرى بسعر معين، مما يسمح، بعد دفع قسط صغير، بالحصول على ربح غير محدود من ارتفاع الأسعار؛

خيار البيع - إعطاء الحق، ولكن ليس إلزامًا، في بيع عقد آجل أو قيمة أخرى بسعر معين، مما يسمح، بعد دفع قسط صغير، بالحصول على ربح غير محدود من انخفاض الأسعار.

غالبًا ما تتضمن الهندسة المالية إنشاء مشتقات جديدة بالإضافة إلى الجمع بين المشتقات الحالية لتحقيق أهداف تحوط محددة. وفي عالم حيث الأسعار مستقرة وتتغير ببطء شديد، لن تكون الهندسة المالية ضرورية إلى هذا الحد. ومع ذلك، الآن هذه الصناعة تتطور بسرعة.

وبالتالي، فإن التحوط هو شكل من أشكال التأمين ضد الخسائر المحتملة عن طريق الدخول في معاملة موازنة. وكما هو الحال في حالات التأمين، يتطلب التحوط تحويل موارد إضافية. يتضمن التحوط المثالي القضاء التام على إمكانية تحقيق أي ربح أو خسارة في مركز معين عن طريق فتح مركز معاكس أو تعويضي. وهذا "الضمان المزدوج"، ضد الأرباح والخسائر، يميز التحوط المثالي عن التأمين الكلاسيكي.

4.5 خدمة إدارة المخاطر في سبيربنك في روسيا

إدارة المخاطر هي نظام إدارة لمنظمة أو مؤسسة تهدف إلى تقليل المخاطر ومنع المخاطر غير المقبولة؛ يمثل جزءا عضويا من الإدارة المالية.

المخاطر هي خطر الخسائر غير المتوقعة في الأرباح أو الدخل أو الممتلكات والنقد والموارد الأخرى المتوقعة بسبب التغيير العشوائي في ظروف النشاط الاقتصادي أو الظروف غير المواتية.

هناك عدد غير قليل من أنواع المخاطر. وفي الوقت نفسه، تختلف المخاطر المصرفية في بعض التفاصيل ومبادئ التصنيف.

من أجل تنظيم العمل في مجال إدارة المخاطر، قام سبيربنك بتشكيل خدمة إدارة مخاطر احترافية، مستقلة عن إدارات المكاتب الأمامية التي يحفزها أداء الأعمال. تم تنظيم عمل خدمة إدارة المخاطر بطريقة تضمن التوازن الداخلي لأعمال البنك في جميع مجالات العمل.

الغرض من أنشطة إدارة المخاطر هو تحسين الأداء المالي وزيادة الربحية والحفاظ على السيولة وكفاية رأس المال. في أنشطته الخاصة بإدارة المخاطر، يسترشد البنك بسياسة إدارة المخاطر الخاصة ببنك سبيربنك الروسي OJSC، والتي وافق عليها مجلس إدارة بنك سبيربنك الروسي.

حاشية. ملاحظة

تتناول المقالة تأثير استراتيجية التحوط من مخاطر العملة على النتيجة المالية لبنك تجاري وتقدم أحد نماذج التحوط النظرية التي تسمح بتقليل مخاطر خسائر العملة للبنوك التجارية الروسية في ظروف عدم استقرار الاقتصاد الكلي.

خلاصة

تتناول هذه المقالة تأثير استراتيجية التحوط في العملات الأجنبية على النتيجة المالية للبنك التجاري، ويتم عرض أحد النماذج النظرية للتحوط الذي يسمح بتقليل مخاطر خسائر العملة للبنوك التجارية الروسية من حيث عدم استقرار الاقتصاد الكلي.

مقدمة

في سياق عولمة العمليات الاقتصادية العالمية، تظل مسألة اتخاذ القرارات الإدارية من قبل كيانات الأعمال في ظروف عدم اليقين الناجمة عن تقلب العرض والطلب في القطاعين الحقيقي والمالي للاقتصاد ذات صلة. السمة الرئيسية لعدم اليقين الحالي هي المخاطر، وهو ما يعني احتمال وقوع أحداث سلبية لكيانات الأعمال.

تتعرض البنوك التجارية، باعتبارها موضوعات للعلاقات الاقتصادية العالمية، عند إجراء التجارة الخارجية والائتمان ومعاملات الصرف الأجنبي والعمليات في بورصات الأوراق المالية والعملات، لخطر خسائر صرف العملات الأجنبية المرتبطة بالتغيرات في سعر صرف العملة إلى سعر الصرف. عملة الدفع في الفترة ما بين توقيع العقد وتسديد الدفعات بموجب العقد، مما يشير إلى وجود مخاطر العملة. ولهذا السبب، في الظروف الحديثة، تعتمد القدرة التنافسية للاقتصاد الوطني إلى حد كبير على قدرة النظام المصرفي على التنبؤ بسيناريوهات تطور الوضع الاقتصادي العالمي من خلال تقييم المخاطر، واتخاذ جميع التدابير الممكنة لتقليلها.

على سبيل المثال، لنتأمل أزمة العملة في روسيا في الفترة 2014-2015. خلال هذه الفترة، وبسبب المخاطر المتزايدة بشكل كبير لخسائر صرف العملات الأجنبية (مخاطر العملة) للبنوك التجارية، اتخذ البنك المركزي للاتحاد الروسي (CBRF) تدابير صارمة - فقد قام بالتدخل في صرف العملات الأجنبية، ونتيجة لذلك انخفض سعر الذهب. وانخفض احتياطي النقد الأجنبي لروسيا الاتحادية من 509.6 مليار دولار إلى 364.7 مليار دولار. ومن المهم أن نلاحظ أن سبب هذه الخسائر الفادحة لم يكن عدم سيطرة النظام المصرفي على مخاطر العملة، حيث أن البنوك التجارية تراقب يوميا مخاطر العملة في الدفتر المصرفي عن طريق حساب مركز العملة المفتوحة، والذي لا يمكن أن يتجاوز المعيار أنشأها البنك المركزي للاتحاد الروسي. السبب الرئيسي للخسائر المالية الفادحة، في رأينا، هو عدم وجود استراتيجية طويلة المدى للتحوط من مخاطر العملة.

بيان مشكلة البحث

في مجال الخدمات المصرفية، يتم التحوط (من التحوط الإنجليزي - التأمين) لمخاطر العملة من خلال إجراء معاملات مع مشتقات العملات (الأدوات المالية المشتقة). مشتقات العملة هي عقد يحصل البنك بموجبه على الحق أو يتعهد بالالتزام بتنفيذ إجراءات معينة بعد فترة زمنية معينة فيما يتعلق بالأصل الأساسي، وهو سعر الصرف الأجنبي في تاريخ العقد. لا شك أن المشتقات المالية هي أدوات حديثة ومتعددة الوظائف للتحوط من مخاطر العملة، ولكن فقط إذا كانت الاستراتيجية المختارة بشكل صحيح تضمن موضوعية استخدامها، لأن استخدام المشتقات المالية في حد ذاته يشكل مهمة محفوفة بالمخاطر إلى حد كبير. ولذلك يتعين على البنوك التجارية أن تنظر إلى المشتقات المالية ليس باعتبارها أدوات عالمية للتحوط القصير الأجل من مخاطر العملة، بل كجزء من "استراتيجية التحوط" الطويلة الأجل القادرة على التكيف مع التغيرات في البيئة الاقتصادية.

تتناول هذه المقالة أحد النماذج "المثالية" للتحوط من مخاطر العملة من قبل البنوك التجارية خلال فترات عدم استقرار العملة الوطنية (دعنا نسميها النموذج "Z").

الأحكام الرئيسية لهذا النموذج هي أنه من أجل التحوط الفعال لمخاطر العملة خلال فترات عدم استقرار العملة الوطنية، يحتاج البنك التجاري إلى:

1. مراقبة التغيرات في رصيد مشتقات العملة بشكل مستمر، حيث:

أ) الأصول - مشتقات العملة التي يحصل عليها البنك بغرض التحوط من مخاطر العملة الخاصة به، معبرًا عنها بقيمة مركز العملة المفتوحة؛

ب) الالتزامات - مشتقات العملة التي تشتريها المنظمات والمؤسسات من بنك تجاري بغرض التحوط من مخاطر العملة.

2. على المدى الطويل، ومع الانخفاض المتوقع في قيمة العملة الوطنية، يسعى البنك إلى إغلاق مركز النقد الأجنبي:

3. مع انخفاض التقلبات في سعر صرف العملة الوطنية خلال فترة الأزمة، يجب على البنك التجاري أن يسعى جاهداً لزيادة الجزء النشط من مشتقات النقد الأجنبي فيما يتعلق بالالتزامات بمقدار القيمة المثلى لوضع العملة المفتوحة في الدفتر المصرفي . وبالتالي يجب تحقيق المساواة:

أين حجم أصول البنوك التجارية معبرا عنها بمشتقات العملات؟

- حجم التزامات البنك التجاري معبرا عنها بمشتقات العملة؛

– القيمة المثلى لمركز العملة المفتوحة للدفتر المصرفي.

وفي هذه الحالة ينبغي الانطلاق من افتراض أن البنك لا يستطيع إغلاق مركز النقد الأجنبي بشكل كامل على المدى القصير ويكفي أن يصل إلى مثل هذه القيمة لمركز النقد الأجنبي المفتوح الذي تكون عنده مشتقات النقد الأجنبي الموجودة تحت تصرفه. قادرة على سداد خسائر الصرف الأجنبي.

4. مع التقلبات العالية في سعر صرف العملة الوطنية خلال فترة الأزمة، يجب على البنك التجاري زيادة حجم خيارات النقد الأجنبي (بالنسبة لمشتقات النقد الأجنبي الأخرى). ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه في حالة حدوث تغيير غير موات في سعر صرف العملة الوطنية، فإن خيار العملة يمنح الحق في رفض ممارسته وبالتالي تقليل الخسائر.

الشكل 1. ديناميكيات تقلب زوج العملات USD/RUB في الفترة 2014-2016.

وفي هذه الحالة، يفترض أيضًا أن البنك التجاري يسعى إلى إغلاق مركز العملة، وهو ما يتوافق مع شروط الفقرة الأولى.

يمكن تسمية النموذج "Z" بأنه "مثالي"، لأنه في الممارسة العملية لا يمكن للبنك التجاري الالتزام الكامل بجميع أحكامه. وبالتالي، يمكن اعتبار هذا النموذج أحد المبادئ التوجيهية المحتملة للبنك التجاري من أجل التحوط من مخاطر العملة خلال فترة الأزمة.

بعد ذلك، سنعرض تطبيق أحكام النموذج "Z" على أزمة العملة في روسيا في 2014-2015، عندما، نتيجة للانخفاض السريع في أسعار النفط العالمية وفرض العقوبات الاقتصادية على روسيا، انهارت العملة الوطنية، ونتيجة لذلك، الزيادة السريعة في مخاطر العملة البنك التجاري.

ووفقا لأحكام النموذج "Z"، كان على البنوك التجارية، كحد أدنى، أن تفي بشرط النقطة الثانية من "استراتيجية التحوط" الخاصة بالعملة، أي زيادة الأصول في مشتقات العملة فيما يتعلق بالالتزامات من قبل الدولة. مبلغ مركز العملة المفتوحة للكتاب المصرفي.

الشكل 2.ديناميات تقلب أزواج العملات USD/RUB وEUR/RUB في الفترة 2000-2015.

بالإضافة إلى ذلك، منذ بداية عام 2014، كان هناك تقلب كبير إلى حد ما في سعر صرف الروبل (الشكل 1)، مما يعني أن البنوك التجارية اضطرت إلى استيفاء شروط النقطة الثالثة، وهي زيادة حجم خيارات العملة ( مقارنة بمشتقات العملات الأخرى).

على سبيل المثال، دعونا نفكر في التدابير الحقيقية للتحوط من مخاطر العملة لأكبر بنك في روسيا - PJSC Sberbank of Russian (المشار إليه فيما يلي باسم Sberbank) في الفترة 2014-2015. يرجع اختيار سبيربنك إلى حقيقة أن هذا البنك لا يمتلك أصولًا بمليارات الدولارات فحسب، بل يمتلك أيضًا شبكة متعددة الفروع، مما يشير إلى قدرته على تجميع أموال كبيرة بالعملات الأجنبية والوطنية، ونتيجة لذلك، أهمية التحوط من مخاطر العملة.

أما بالنسبة لأدوات التحوط، فإن سبيربنك، مثل أي بنك تجاري آخر، لديه في ميزانيته العمومية أدوات سوق المشتقات التقليدية، مثل:

1. الخيار - عقد تبادل يمنح المالك الحق (ولكن ليس الالتزام) في بيع أو شراء الأصل الأساسي بسعر محدد في العقد؛

2. العقود الآجلة - عقد تبادل لشراء وبيع أصل أساسي عند نقطة معينة في المستقبل (يوم تنفيذ العقود الآجلة)، في وقت معين وبسعر محدد مسبقًا.

3. عقد آجل – عقد خارج البورصة لتوريد أصول مختلفة في المستقبل بسعر محدد في العقد؛

4. المبادلة – عقود الصرف لتبادل الأصول خلال فترة معينة بسعر متفق عليه مسبقاً.

تحليل تأثير أزمة العملة الروسية 2014-2015.بشأن النتائج المالية لشركة Sberbank PJSC

من خلال الحصول على فكرة عن الحجم والمسؤولية الاجتماعية لسبيربنك، سنقوم بتحليل فعالية تدابير البنك للتحوط من مخاطر العملة أثناء أزمة العملة باستخدام بيانات من التقرير المالي الموحد لسبيربنك للفترة التي تم تحليلها (الجدول 1) وتقييم العملة المخاطر المتعلقة بالأصول والالتزامات المالية (الشكل 3).

الآن دعونا نتحدث عن كيفية القيام بذلك. وأفضل طريقة للقيام بذلك هي من خلال الأمثلة العملية.

التحوط مع العقود الآجلة

يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط لكل من أدوات سوق الأسهم والصرف الأجنبي. ويحدث ذلك عن طريق فتح مراكز متعددة الاتجاهات في الأدوات الأساسية والمشتقة. على سبيل المثال، لنأخذ مركزًا طويلًا على أسهم سبيربنك ونقوم بالتحوط له من خلال مركز قصير على العقد الآجل المقابل مع التنفيذ في سبتمبر 2016 - SBRF-9.16.

رسم بياني 1. ديناميات أسهم سبيربنك والعقود الآجلة SBRF 9.16

يتمثل الاختلاف الرئيسي في ديناميكيات الأسهم والعقود الآجلة لهذه الأسهم في وجود جلسة مسائية في العقود الآجلة (يستمر التداول حتى الساعة 23:50، بينما يستمر التداول للأسهم حتى الساعة 18:40 فقط). وإلا فإن الديناميكيات متزامنة. إذا كنت بحاجة إلى التحوط على أسهم Sberbank بسعر 139.68 روبل، فيمكنك بيع العقود الآجلة لهذه الأسهم بسعر 14074 روبل. لكل العقود الآجلة (يتضمن العقد الآجل الواحد معاملة تحتوي على 100 سهم). لتنفيذ معاملة مع العقود الآجلة (بما في ذلك الخيارات)، يجب أن يكون لديك أموال على منصة FORTS بمبلغ GO (ضمان الضمان) بالإضافة إلى 10-15٪ إضافية من قيمة المركز في الأسهم للحفاظ على هامش الاختلاف في منصة المشتقات. يتم توفير الوصول إلى الموقع في وقت فتح حساب تداول، ويمكن تحويل الأموال إلى FORTS باستخدام وسيط. يمكن الاطلاع على حجم GO في مواصفات العقود الآجلة على موقع بورصة موسكو عن طريق تحديد العقود الآجلة المقابلة في قسم "سوق المشتقات المالية".

الحد الأدنى المطلوب لفتح مركز آجل على أسهم سبيربنك هو 1980 روبل روسي. إن GO للشراء والبيع هو نفسه وعادة ما يكون 10-20٪ من قيمة العقود الآجلة، ونادرا ما يتغير GO للعقود الآجلة. على سبيل المثال، لفتح مركز تحوط لكل 100 سهم في سبيربنك بسعر 139.68 روبل. أنت بحاجة إلى GO بمبلغ 1980 روبل ، بالإضافة إلى 2000-3000 روبل أخرى. لهامش الاختلاف، أي حوالي 5000 روبل. في المجموع.

في اللحظة التي يتم فيها إغلاق المركز الآجل، سيعود GO، ولا يمكن خصم هامش التغيير من الحساب فحسب، بل يتم إضافته أيضًا إليه. وبما أن المراكز في الأسهم والعقود الآجلة في اتجاهات مختلفة، إذا تم شطب هامش التباين، فسوف تصبح الأسهم أكثر تكلفة في هذا الوقت. إذا انخفض سعر السهم، على سبيل المثال، إلى 130 روبل. (السحب - 968 روبل لكل 100 سهم)، فإن تقصير العقود الآجلة سيجلب ربحًا معادلاً. علاوة على ذلك، يمكن إعادة شراء العقود الآجلة (إغلاق المركز بربح قدره 1074 روبل عند إعادة شراء العقود الآجلة بسعر 13000 روبل)، أو الدخول في التنفيذ - الدخول في صفقة لشطب الأسهم بالسعر المحدد، والذي في موقعنا الحالة أعلى من سعر السهم الأولي. احكم بنفسك: العقود الآجلة تبلغ 14074 روبل، أي ما يعادل 140.74 روبل. للسهم الواحد بسعر 139.68 روبل روسي. للسهم الواحد في وقت التحوط، أي أن الربح الناتج سيكون 106 روبل. مقابل 100 سهم

إذا ارتفعت الأسهم، على سبيل المثال، إلى 150 روبل. (ربح 1032 روبل لكل 100 سهم)، ثم يمكن إعادة شراء العقود الآجلة (إغلاق المركز بخسارة 926 روبل عند سعر إغلاق 15000 روبل). في هذه الحالة، سيعود GO، وسيتم شطب هامش التباين السلبي، ولكن سعر الأسهم قد ارتفع بالفعل، وستكون النتيجة 106 روبل. الربح لكل 100 سهم وبالتالي، فإن التحوط في العقود الآجلة يساعد في السيطرة على المخاطر المتزايدة من وقت لآخر.

تحويل العملة، عندما يبيع العميل أموالاً بعملة واحدة مقابل أموال بعملة أخرى بالسعر الفوري، وفي الوقت نفسه، ينفذ عملية إعادة الشراء بالسعر الآجل المتفق عليه الساري في وقت إبرام المعاملة. إن FX Swap عبارة عن مزيج من الصفقة الفورية والمعاملة الآجلة.

يمكن أيضًا استخدام هذا النوع من المنتجات المصرفية كقرض عندما يكون هناك نقص في النقد بعملة ما وفائض في الأموال بعملة أخرى.

مثال

تقوم الشركة التي تستورد المواد الخام (المدفوعات باليورو) ببيع منتجاتها في السوق التشيكية وفي الخارج (الإيرادات بالكرونة التشيكية واليورو). تعلم الشركة أنه باستخدام عملة T+2، سيتعين عليها دفع 100000 يورو مقابل المواد الخام المستوردة، ولكن في غضون شهر سيتعين عليها الحصول على دفعة قدرها 100000 يورو مقابل المنتجات المصدرة. تمتلك الشركة أموالاً كافية بالكرونة التشيكية وتعتزم دفع الفاتورة في الوقت المحدد، لكنها لا ترغب في تحمل مخاطر العملة. في هذه الحالة، الحل هو مبادلة العملات الأجنبية. سيشتري العميل بعملة T+2 100,000 يورو/كرونة تشيكية بسعر 24,500 كرونة تشيكية، ويوافق في الوقت نفسه على إعادة شراء هذا المبلغ بعد شهر واحد بسعر آجل قدره 24,400 كرونة تشيكية/يورو. وكانت تكاليف المقايضة 10000 كرونة تشيكية.

مزايا

• الحماية ضد التغيرات السلبية في أسعار الصرف
• مراقبة التغيرات في أسعار الصرف وتنفيذ أوامر العملاء بمستوى سعر الصرف المطلوب
• يمكن إغلاق المركز بمعاملة مضادة في أي وقت قبل الموعد النهائي للدفع بالسعر الحالي
• إمكانية التنسيق عبر الهاتف

يخضع هذا المنتج البنكي لأحكام الحماية المعززة لمصالح العملاء وفقًا لتوجيهات الاتحاد الأوروبي رقم 2004/39/EC "توجيه السوق في الأدوات المالية" - MiFID

تحذير من المخاطر

• لا يسمح لك بالمشاركة في توليد الدخل في حالة حدوث تغيير إيجابي في سعر الصرف في سوق الصرف الأجنبي
• حظر الحساب البنكي للعميل أو وضع حد لأذونات الخزينة (حد الخزينة)

جهات الاتصال

رئيس قسم الأسواق العالمية

برانكو سوسيتش

+420 234 706 881

مبيعات السوق العالمية للأوراق المالية

المعاملات التجارية بالنقد الأجنبي والأدوات المالية التي تدر فائدة

في ظل ظروف التقلبات المتزايدة في سعر صرف الروبل، يقدم سبيربنك لعملائه منتجات السوق المالية التي تتيح حماية الأنشطة التشغيلية والاستثمارية للشركات من مخاطر التغيرات السلبية في ظروف أسواق رأس المال والصرف الأجنبي وأسواق السلع الأساسية .

إن اندماج روسيا في الاقتصاد العالمي وما يصاحب ذلك من اعتماد الشركات الروسية على الأسعار العالمية للمنتجات الرئيسية للمصدرين المحليين، والتغيرات في أسعار الفائدة المصرفية، ونتيجة لذلك، على الزيادة أو النقصان في تكلفة الأموال المقترضة، يتطلب إدماج روسيا في الاقتصاد العالمي. نهج جدي للغاية لتقييم هذه المخاطر والحد منها. مثل هذه التقلبات في عملات التسوية الدولية يمكن أن تشكل مخاطر كبيرة على الشركات المحلية.

في معظم الحالات، لا تعتبر هذه المخاطر جوهرية بالنسبة للشركة، وقد تحظى باهتمام قليل، وستتطلب إدارتها مشاركة موارد إضافية. للوهلة الأولى، قد تعتمد المخاطر التي يواجهها المصدر فقط على أسعار الصرف، ولكن الفحص الأعمق للوضع يظهر أن أنشطة حملة صيد الأسماك، على سبيل المثال، تتأثر بأسعار الوقود. وفي ظروف التقلبات الشديدة في سوق النفط والمنتجات النفطية، يجب على المصدر أن يأخذ في الاعتبار مخاطر الزيادة الكبيرة في تكاليف أسعار منتجاته، وبالتالي تقليل قدرته التنافسية. يكاد يكون من المستحيل الاستغناء عن استخدام أدوات تأمين محددة، أي التحوط من مثل هذه المخاطر وجذب المهنيين.

قد يكون أحد أفضل الخيارات لحل المشكلة هو الاتصال بمتخصصي إدارة المخاطر التابعين لجهات خارجية. يتمتع قسم العمليات في الأسواق العالمية في سبيربنك بخبرة ناجحة في هذا المجال ويمكنه تقديم طرق مختلفة لحل مثل هذه المشكلات.

على سبيل المثال، إذا كانت الشركة العميلة تعمل في السوق الروسية المحلية وكانت مستوردة للمعدات، على سبيل المثال، فمن الطبيعي أن تحصل على إيرادات بالروبل، وتتحمل تكاليف المعدات بالعملة الأجنبية. يمكن أن يكون لتقلبات أسعار الصرف تأثير سلبي على الأعمال. قد يكون الشراء أحد أبسط الحلول للمشكلة خيار العملة. يمكن مقارنة هذه الأداة بالتأمين بالمعنى المعتاد - فهو يمثل الحق في شراء مبلغ معين من العملة في فترة زمنية محددة في المستقبل بالسعر المعتمد في وقت المعاملة.

في هذه الحالة، يدفع العميل علاوة فقط للبائع. ومع ذلك، في حالة حدوث تغيير غير مناسب في سعر الصرف، سيكون بإمكانه ممارسة حقه في شراء العملة بسعر مناسب لنفسه. إذا لم يتغير السعر أو تغير في اتجاه مناسب للعميل، فلن يتم ممارسة الخيار، وستكون الخسائر مساوية للقسط المدفوع لبائع الخيار. خطر الخسارة هو الحد الأدنى ويمكن التنبؤ به تماما.

إلى جانب هذه الآليات، يمكن استخدام آليات أخرى، على سبيل المثال، العملة الآجلة، والتي لا يتحمل العميل من خلالها خسائر في حالة حدوث تحركات غير مواتية في سوق العملات، مع تحديد سعر مقبول مقدمًا. طوق العملة- أداة مجانية، وهي مزيج من خيارين لا يمكنها فقط تقليل مخاطر العملة بشكل كبير، ولكن أيضًا، بسبب القسط المحدد بشكل صحيح، تقلل التكلفة الإجمالية للاستراتيجية إلى الصفر.

إذا كان عمل العميل مرتبطًا بالاقتراض المنتظم في الأسواق الخارجية ويعتمد بشكل كبير على التغيرات في أسعار الفائدة، فيمكن للعميل تأمينه بمساعدة مبادلة أسعار الفائدة. في ظروف عدم الاستقرار في سوق أسعار الفائدة المصرفية، باستخدام المقايضة، يمكن للشركة استبدال سعر فائدة متغير بمدفوعات فائدة ثابتة.

بالإضافة إلى أدوات الحماية الحصرية، يمكن للعميل اختيار أدوات ذات طبيعة استثمارية، على سبيل المثال، إيداع العملة المزدوجةمما يتيح لك الحصول على ربحية متزايدة مقابل حق البنك في اختيار عملة العائد من القيمة الاسمية.

من أجل تقديم أفضل الطرق للعميل لحل المشكلات التي تواجهه، يقوم Sberbank بتجميع ملف تعريف مخاطر العميل وتحديد اعتماده على التغيرات في أسواق العملات وأسعار البنوك والسلع، ودراسة تفاصيل أنشطة الشركة بالتفصيل. مع الأخذ في الاعتبار رغبات العميل، نقوم بتطوير الخوارزمية الأكثر ملاءمة لأنشطته لشراء أو بيع الأدوات المالية المختلفة من أجل تقليل المخاطر المحتملة.

للحصول على فهم أعمق لعمليات التحوط، يجري سبيربنك الندوات التدريبيةليس فقط لمديري العملاء، ولكن أيضًا للعملاء؛ وفي هذه الاجتماعات يشارك الخبراء خبراتهم في استخدام أدوات التحوط وكيفية استخدامها حسب احتياجات العميل. تتضمن خططنا المباشرة إجراء سلسلة من المشاورات للعملاء حول تفاصيل عكس الأدوات المالية المشتقة في البيانات المالية.