إذا كنت تفضل الدولار الأمريكي في التداول ، فربما تكون قد شاهدت موقفًا أكثر من مرة عندما لا يكون من الواضح ما هو المحفز لتحرك سعر الدولار - إعادة تقييم العملة أو الزيادة أو الانخفاض الحقيقي في قيمة الدولار.
لتسهيل فهم السبب الحقيقي لحركة الدولار ، يستخدم البنك الاحتياطي الفيدرالي مؤشرين يمثلان قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الأخرى. في كلتا الحالتين ، تتكون هذه السلال من معظم عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة.
يتم تداول مؤشر الدولار تحت الاسم المختصر USDX أو DXY. أيضا في هذا المقال سأتحدث عن مؤشر الدولار المرجح للتجارة ، لأن البنك المركزي يستخدمه لتقدير قيمة الدولار الأمريكي مقابل عملات الدول الرائدة التي هي شركاء تجاريون للولايات المتحدة.
الشركاء التجاريون الرئيسيون للولايات المتحدة
يتم ترجيح كلا مؤشري الدولار هذين ومن خلال مساعدتهما يمكنك تقييم أحد الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة في الوقت الحالي. الرابط هنا هو أن عملات هذه الدول الشريكة مدرجة في مؤشر الدولار وهي جزء لا يتجزأ منه.
لقد أجرينا بالفعل مناقشة حول مؤشر USDX dollar ، حيث تطرقنا إلى موضوع حساب المؤشر.
في الجدول أدناه ، يمكنك رؤية أفضل 26 شريكًا تجاريًا للولايات المتحدة من حيث التجارة المتبادلة وفقًا للولايات المتحدة. مكتب التعداد.
الحجم الإجمالي للتجارة بين الولايات المتحدة والدول الأخرى ، معبراً عنه بالمبلغ بالدولار الأمريكي ، يمكنك أن ترى في السطر الأول من الجدول.
جدول شركاء التجارة الرئيسيين في الولايات المتحدة
الآن دعنا نتصفح الأعمدة في الجدول أعلاه. الموضح هنا: ترتيب الدولة ، البلد أو الكتلة ، إجمالي التجارة ، صافي التجارة ، حجم الصادرات والواردات. تعتمد الصادرات والواردات على إحصاءات الولايات المتحدة.
يتم تجميع بقية البلدان ، الموجودة في الجدول أسفل تشيلي (المرتبة 26) ، في كتلة تسمى "البلدان المتبقية"
مؤشر الدولار هو مؤشر العملات الأكثر شهرة والأكثر استخدامًا. يشار إليها على أنها USDX أو DXY. بدأ هذا القياس المهم لقيمة الدولار في عام 1973 بقيمة أولية 100.000.00.
أصبح مؤشر الدولار مقياسًا مهمًا للغاية للدولار الأمريكي منذ نظام بريتون وودز لأسعار الصرف الثابتة (انظر تاريخ الدولار الأمريكي). تغير مؤشر الدولار مرة واحدة فقط ، بعد أن حل اليورو محل بعض العملات الأخرى من الاتحاد الأوروبي في أوائل عام 1999.
يتم تداول عقد USDX الآجل حاليًا في أكبر سوق للأوراق المالية في العالم - بورصة إنتركونتيننتال (ICE). وقد أصبح هذا أحد المعايير الرئيسية لتقييم الدولار الأمريكي ، على سبيل المثال ، في وسائل الإعلام المالية.
يتم احتساب قيمة مؤشر الدولار على أنها المتوسط الهندسي لسعر صرف الدولار بالنسبة لسلة من العملات الأجنبية. تتضمن هذه السلة عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة ، وكل منهم يستخدم عامل صعود أو هبوط مختلف.
يسرد الجدول أدناه العملات الست التي يتألف منها مؤشر الدولار اليوم ، بالإضافة إلى النسبة المئوية للوزن لكل عملة في السلة.
بالمناسبة ، يعتقد العديد من التجار والاقتصاديين أن هذه السلة حاليًا لا تتوافق مع الوضع الحقيقي للأمور ، لأن الولايات المتحدة تتاجر أكثر مع دول مثل كوريا الجنوبية والصين والمكسيك والبرازيل ، والتي لم يتم تضمينها في السلة. ومع سويسرا والسويد ، التجارة أقل بكثير.
كما هو مذكور أعلاه ، فإن مؤشر الدولار هو متوسط هندسي مرجح. يتم حساب المتوسط المرجح لمجموعة الأعداد X مع مجموعة الأوزان المقابلة W على النحو التالي:
يتم حساب ذلك رياضيًا باستخدام المعادلة التالية:
في الممارسة العملية ، يمكن للمتداولين حساب مؤشر الدولار بأنفسهم ، باستخدام برامج مثل Excel. ستبدو المعادلة العامة في Excel كما يلي:
USDX = 50.14348112 * سعر صرف EUR / USD ^ (-0.576) * USD / JPY
سعر الصرف ^ (0.136) * GBP / USD ^ (-0.119) X USD / CAD
سعر الصرف ^ (0.091) × USD / SEK ^ (0.042) * USD / CHF
سعر الصرف ^ (0.036).
في Excel ، يمكن إجراء هذه الحسابات لكل مكون على حدة. احسب المعدل المرجح بشكل منفصل لكل زوج من أزواج العملات ، ثم اضرب العامل الرئيسي 50.14348112 في متوسط السعر المرجح.
قد يبدو مثل هذا
كما ترون في الجدول أعلاه ، من خلال الحسابات النظرية ، توصلنا إلى أن مؤشر USDX سيساوي 96.63935446. هذا قريب من USDX 96.65 المحدد في Intercontinental Exchange أو ICE.
مؤشر الدولار المهم الآخر هو مؤشر الدولار المرجح للتجارة ، أو TWDI ، والذي تم حسابه ونشره من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ عام 1998. يوفر هذا المؤشر مقياسًا أوسع بكثير لقيمة الدولار الأمريكي ، بما في ذلك 26 عملة ، وهذا يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بتقييم مدى قدرة السلع الأمريكية على المنافسة مقارنة بتلك الموجودة في البلدان الأخرى.
حصة العملات في سلة مؤشر TWDI المرجح للتجارة اعتبارًا من عام 2016 هي كما يلي:
يتم تمييز بعض البلدان بعلامة النجمة في الجدول. وهذا يعني أن عملات هذه الدول مشمولة في سلة مؤشر الدولار.
إذا تحدثنا عن الفرق بين مؤشري TWDI و USDX ، فإن أحد أهمها هو العدد المختلف للعملات المضمنة في السلة. لذلك ، يعتبر مؤشر الدولار TWDI مؤشرًا عالميًا لقيمة الدولار مقارنة بعملات الدول الأخرى.
هنا تحتاج إلى اختيار Daily: View أو Monthly: View. أيضًا ، يمكن عرض البيانات الموجودة على مؤشر TWDI على مخطط Tradingview باستخدام مؤشر DTWEXM.
يمكن لمؤشر USDX Dollar أن يعطي المتداول فكرة عن مقدار ارتفاع أو انخفاض الدولار من نقطة البداية عام 1973.
على سبيل المثال ، إذا كانت قيمة المؤشر حاليًا 96.65 ، فهذا يعني أن الدولار قد انخفض بنسبة 3.35٪ مقابل سلة من ست عملات منذ عام 1973. وبالمثل ، إذا كانت قيمة مؤشر الدولار هي 115 ، فهذا يعني أن الدولار قد ارتفع بنسبة 15 ٪ مقابل مؤشر USDX من نقطة البداية ، أي منذ إنشاء الفهرس.
يمكن تداول مؤشر USDX بالدولار من خلال الوسطاء الذين يقدمون تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) على مؤشر الدولار.
أكبر وسطاء الفوركس الذين يقدمون تداول العقود مقابل الفروقات:
العقود مقابل الفروقات هي أدوات مالية مشتقة ، يتم تحديد قيمتها من خلال قيمة الأصل الأساسي للعقد الآجل الذي يقوم عليه USDX ، والذي يتم تداوله في البورصة العابرة للقارات.
لكل وسيط شروط وأحكام مختلفة لعقود الفروقات لمؤشر الدولار ، لذا تأكد من أن هذه الشروط تناسبك.
يمكن للمتداولين استخدام ديناميكيات مؤشر الدولار مثل USDX لفهم كيفية تغير قيمة الدولار الأمريكي بالنسبة للعملات الأخرى في المؤشر. على سبيل المثال ، إذا ارتفع USDX ، ترتفع قيمة الدولار. إذا انخفض USDX ، فسوف تنخفض قيمة الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي.
يمكن أيضًا استخدام بيانات المؤشر لتحديد قوة العملات الأخرى ، على سبيل المثال ، اليورو ، حيث سيكون المتوسط المرجح لقيمته في مؤشر USDX مساويًا لـ 57.6٪.
شيء رئيسي آخر هو فهم كيفية ارتباط حركة مؤشر الدولار بحركة المكونات التي يتكون منها المؤشر. على سبيل المثال ، لنأخذ زوج العملات USD / JPY. قبل القطع المائل يوجد الدولار الأمريكي ، بعد القطع - الين الياباني. لذلك ، فيما يتعلق بمؤشر USDX بالدولار ، فإن زوج العملات ، الذي يقع في حالتنا بعد الشرطة المائلة (هذا هو الين الياباني) ، سيكون مرتبطًا بشكل إيجابي بمؤشر USDX. أي إذا ارتفع مؤشر USDX ، فإن قيمة الين سترتفع في نفس الوقت ، والعكس صحيح - إذا انخفض المؤشر ، فإن الين ينخفض.
على النقيض من ذلك ، عندما يتم عرض زوج من العملات على أنه EUR / USD ، أي عندما يكون الدولار بعد الخط المائل ، فإن USDX وزوج العملات من هذا المكون (في هذه الحالة EUR) سيكونان مرتبطين عكسيًا. هذا يعني أنه عندما ينخفض USDX ، سيتحرك اليورو في الاتجاه المعاكس.
استنتاج
يستخدم مؤشر الدولار الأمريكي بشكل أساسي لتقييم الحالة العالمية لـ "الأمريكي" على مدى فترات تداول طويلة. لا أستطيع أن أقول إن هذا يكفي لتحليل كامل لاتجاه حركة الدولار أو العملات الأخرى المدرجة في المؤشر ، ولكن كإضافة إلى التحليل الأساسي ، يمكن استخدامه.
إذا كنا نتداول لفترة طويلة ، فإن مؤشر الدولار هو أفضل طريقة للمساعدة في تقييم الأداء الاقتصادي للولايات المتحدة وإعطاء فكرة عن الآفاق العالمية للعملة الأمريكية.
مرحبا بالجميع!
بالتأكيد سمع الكثير منكم ما هو الفهرس. هذه أداة تتيح لك الحصول على صورة كاملة عن حالة الاقتصاد في صناعة أو بلد معين أو حتى مجموعة من البلدان. هناك عدد غير قليل من المؤشرات المختلفة لسوق الأسهم ، على سبيل المثال ، مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ، مؤشر ناسداك المركب ، راسل 2000 ، ستاندرد آند بورز 500 ، ويلشاير 5000 وما إلى ذلك. من بين الشركات الروسية ، يمكنك العثور على مؤشر MICEX و RTS.
اليوم سوف نتحدث بالتفصيل عن مؤشر الدولار الأمريكي(يشار إليها غالبًا باسم DXY أو USDX) ، والتي تُستخدم على نطاق واسع ، وكذلك النظر في تطبيقها العملي في سوق الصرف الأجنبي وسأشارك معك مؤشرًا واحدًا مثيرًا للاهتمام.
مؤشر الدولار الأمريكي هو مقياس لقوة العملة الأمريكية والذي تمت مراقبته من قبل العديد من مراقبي السوق والمحللين. وتشمل سلة من العملات الأجنبية التي تُقارن قيمتها بقيمة الدولار. الأمر بسيط جدًا - يوضح مؤشر الدولار كيف يشعر الدولار فيما يتعلق بعملات العالم الأخرى ، مثل اليورو ، والجنيه ، والدولار الكندي ، والكرونا السويدية ، إلخ. DXY هو مؤشر مفيد يستخدم كطريقة بسيطة لقياس قوة وضعف الدولار الأمريكي. لكن استخدامه على نطاق واسع يخفي حقيقة أنه لا يعكس قيمة الدولار بالنسبة لسلة كبيرة إلى حد ما من العملات العالمية الأخرى.
مؤشر الدولار هو مؤشر مرجح هندسيًا للشركاء التجاريين الرئيسيين (أعلاه) للولايات المتحدة. هيكل مؤشر الدولار منحاز بقوة نحو اليورو والدول الأوروبية التي لم تنضم بعد إلى السوق الأوروبية المشتركة. المكونات المرجحة لمؤشر الدولار: اليورو (57.5٪) ، الين الياباني (13.6٪) ، الجنيه الإسترليني (11.9٪) ، الدولار الكندي (9.1٪) ، الكرونا السويدية (4.2٪) والفرنك السويسري (3.6٪). بسبب هذا التكوين لمؤشر DXY ، يطلق عليه أيضًا مؤشر "مكافحة أوروبا".
إذن كم عدد الدول في المؤشر؟ إذا كنت تعتقد أنه ستة ، فأنت مخطئ للغاية. في الواقع ، هناك الكثير منهم. الحقيقة هي أن اليورو هو العملة الرسمية في 19 دولة من منطقة اليورو - النمسا ، بلجيكا ، ألمانيا ، اليونان ، أيرلندا ، إسبانيا ، إيطاليا ، قبرص ، لاتفيا ، ليتوانيا ، لوكسمبورغ ، مالطا ، هولندا ، البرتغال ، سلوفاكيا ، سلوفينيا ، إستونيا ، فرنسا ، فنلندا. اليورو هو أيضًا العملة الوطنية لـ 9 دول أخرى ، 7 منها تقع في أوروبا. ومع ذلك ، على عكس الدول الأعضاء في منطقة اليورو ، لا يمكن لهذه البلدان التأثير على السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي وإرسال ممثليها إلى هيئاته الرئاسية. لا يتم احتساب هذه البلدان في مؤشر الدولار. أضف إلى هذه البلدان الخمسة الأخرى - اليابان ، وبريطانيا العظمى ، وكندا ، والسويد ، وسويسرا ، ونحصل على العالم المتحضر بأكمله تقريبًا. نعم ، لا يوجد عدد كافٍ من الصين ، لكن - عملة معينة ، العملة الاحتياطية العالمية لم تصبح ، هناك موقف خاص تجاهها. لا تتساوى الدول المدرجة في المؤشر في فرصها الاقتصادية ، لذلك فلكل منها حصتها الخاصة فقط في المؤشر ، والتي تتضح أكثر عند النظر إلى صيغة حساب المؤشر
DXY = 50.14348112 × EUR / USD ^ (- 0.576) × USD / JPY ^ (0.136) × GBP / USD ^ (- 0.119) × USD / CAD ^ (0.091) × USD / SEK ^ (0.042) × USD / CHF ^ (0.036)
يرفع المعامل الأول في الصيغة قيمة المؤشر إلى 100 اعتبارًا من تاريخ البدء في مارس 1973 ، عندما بدأ تداول العملات الرئيسية بحرية بالنسبة لبعضها البعض.
نظرًا لحقيقة أن مؤشر الدولار منحاز بقوة تجاه العملات الأوروبية ، فإنه يقلل بشكل كبير من حصة الدولار الكندي ، وهو شريك رئيسي للولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، يتجاهل هذا المؤشر تمامًا عملات منطقة آسيا والمحيط الهادئ ، بما في ذلك كوريا وأستراليا وتايوان ، والأهم من ذلك الصين. ولكن حتى لو حاول شخص ما تضمين اليوان الصيني في حساب مؤشر الدولار ، فسيكون ذلك صعبًا للغاية وغير صحيح تمامًا ، حيث ربطت الصين قيمة عملتها بالدولار الأمريكي.
على الرغم من بعض أوجه القصور ، يعمل DXY كمؤشر موثوق لقوة وضعف الدولار الأمريكي ويمكن استخدامه على هذا النحو إذا كنت تتذكر أنه يمكن أن يتشوه أثناء التقلبات الكبيرة في العملة الأوروبية الموحدة.
تم إنشاء مؤشر الدولار (DXY) بواسطة JP Morgan في عام 1973 وتم تحديثه مرة واحدة فقط منذ ذلك الوقت ، عندما تم تقديم اليورو في أوروبا.
تم أخذ القيمة الأساسية لمؤشر USDX عند المستوى 100.00. على سبيل المثال ، المستوى 107.50 يعني أن الدولار ارتفع بنسبة 7.5 في المائة عن خط الأساس. تم اختيار مارس 1973 كفترة مرجعية لأن أكبر الدول التجارية قد أدخلت منذ ذلك الحين أسعار الصرف العائمة. تم التوصل إلى هذا الاتفاق في مؤتمر مؤسسة سميثسونيان بواشنطن. حلت اتفاقية سميثسونيان محل السياسة الفاشلة للأسعار الثابتة للعملات التي تم وضعها قبل حوالي 25 عامًا في بريتون وودز.
تم تداول المؤشر عند أعلى مستوى حول 160.00 منذ عام 1973 ، وسجل أدنى مستوى جديد عند 71.99 في 13 مارس 2008. يتم تحديث الفهرس 24 ساعة في اليوم ، 7 أيام في الأسبوع. تمامًا مثل مؤشر Dow Jones (DJI) هو المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم الأمريكية ، يوفر مؤشر USDX نظرة عامة على القيمة الدولية للدولار الأمريكي.
هذا ما يبدو عليه الرسم البياني الخاص به:
إذا كان مؤشر الدولار غير دقيق إلى هذا الحد ، فلماذا يولي الجميع اهتمامًا كبيرًا له؟ في حين أن هناك طرقًا أكثر دقة لتقييم الدولار الأمريكي ، فإن الدقة المطلقة ليست مهمة دائمًا للمؤشر. ربما يكون لدى العديد من المتداولين والشركات المالية مؤشراتهم الخاصة التي يستخدمونها لتتبع قيمة الدولار ، ولكن من الملائم دائمًا استخدام مؤشر عام للمقارنة. يرتبط مؤشر الدولار أيضًا ارتباطًا وثيقًا في معظم الأوقات بمؤشر الدولار المرجح للتجارة (TWDI) الذي يستخدمه الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
تم إنشاؤه ليعكس بشكل أكثر دقة قيمة الدولار مقابل العملات الوطنية الأخرى ، مع مراعاة القدرة التنافسية للسلع والخدمات الأمريكية. تعكس القوة أو الضعف النسبي لحركة الدولار الأمريكي تدفقات ضخمة للأموال. ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 10٪ هو بمثابة انخفاض اسمي في قيمة الثروة العالمية بأكثر من 1 تريليون دولار. دولار. حركة بهذا الحجم لا تحدث في فراغ ، والضعف النسبي لمؤشر الدولار يعكس الضعف المقابل في المؤشر المرجح للتجارة.
المؤشر جديد تمامًا ، ظهر في عام 1998. لديها بالفعل الكثير من العملات (يوجد أيضًا اليوان ، وحتى) ، وتبدو حصتها لشهر يوليو 2017 على النحو التالي:
يمكنك دائمًا الحصول على أحدث البيانات على الموقع الإلكتروني لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
بالمناسبة ، يمكنك أيضًا الحصول على تاريخ عروض الأسعار لفترة D1 للدولار مقابل العملات العالمية الرئيسية منذ عام 1971.
بشكل عام ، إذا ألقيت نظرة سريعة على مخطط TWDI ، فبالكاد يمكنك تمييزه عن DXY:
ومع ذلك ، فإن نظرة فاحصة تكشف الاختلافات. الفرق الرئيسي بين مؤشري الدولارين هو أن سلة كل منهما تتضمن عددًا مختلفًا من العملات. في حالة المؤشر من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإنه يمثل الكثير من البلدان وليس جميعها قادة صناعيين وماليين - فهناك العديد من البلدان النامية. لذا فإن TWDI الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي هو انعكاس عالمي أكثر لقيمة الدولار مقابل العملات العالمية. في الوقت نفسه ، تعتمد حصة العملات على بيانات الميزان التجاري ، والتي يتم تحديثها سنويًا.
الدولار عملة مثيرة للاهتمام للغاية ، يمكن أن تقوى في كل من الظروف الاقتصادية السيئة والجيدة. نتيجة لذلك ، توصل موظف في مورغان ستانلي بطريقة ما إلى نظرية أساسية تشرح هذه الظاهرة. كان ستيفن جين ، الخبير الاقتصادي ومحلل العملات. نظريته تسمى "نظرية ابتسامة الدولار". جوهر النظرية هو أن الدولار الأمريكي بكل تنوعه يلتزم دائمًا بثلاثة سيناريوهات فقط.
يتضمن الجزء الأول من الابتسامة موقفًا يبحث فيه المستثمرون عن "ملاذ آمن" لأموالهم المحتفظ بها بالدولار والين. نظرًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الاقتصاد العالمي يتباطأ ، فهم ليسوا في عجلة من أمرهم للحصول على الأصول الخطرة ويفضلون الاستثمار في الأصول الدولارية الأقل خطورة ، حتى لو لم يظهر الاقتصاد الأمريكي نجاحًا كبيرًا.
السيناريو الثاني هو عندما ينخفض الدولار بقوة ، يتم تحديث القيم الدنيا. هذا هو النصف السفلي من الابتسامة ، مما يوحي بأن الاقتصاد الأمريكي ضعيف ، وكذلك عملتها الوطنية ضعيفة. في هذا السيناريو ، غالبًا ما يتم تخفيض أسعار الفائدة ، مما قد يؤثر أيضًا على انخفاض قيمة الدولار. نتيجة لذلك ، يتخلص السوق من الدولار ، وتتسع الابتسامة.
ولذا ننتقل إلى السيناريو الثالث. أصبح الدولار محبوبًا ومحترمًا مرة أخرى بفضل النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة. هناك المزيد والمزيد من التفاؤل ، حيث بدأ التجار في شراء الأصول المقومة بالدولار ، والناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة ينمو ، ومن المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة الرئيسية.
مثال توضيحي لهذه النظرية هو أزمة عام 2007. في عام 2008 ، في ذروة الأزمة الاقتصادية ، بدأ الدولار في التعزيز بشكل حاد - هرب المستثمرون من النيران العالمية إلى عملة قوية ، وأطلقوا السيناريو الأول. ثم ، في مارس 2009 ، تحول المستثمرون إلى العملات ذات العوائد المرتفعة ، وانخفض الدولار بشكل كبير. كان هذا هو السيناريو الثاني ، وبعده بدأ الثالث - ارتفاع جديد في الدولار ، استمر حتى صيف عام 2010 ، وبعد ذلك تكررت الدورة.
هذه النظرية هي مجرد مثال خاص لكيفية أن اقتصاد أي بلد له طبيعة دورية. حسنًا ، حان الوقت لمناقشة الاستخدام المحدد لمؤشر الدولار في التداول.
منذ بداية عام 2017 وحتى تاريخه ، انخفض مؤشر الدولار من 103.26 إلى 95.72 نقطة ، مسجلاً انخفاضًا قدره 7.54 نقطة.
كما ترون على مخطط DXY لفترة D1 ، فهو الآن عند الحد السفلي من القناة ، والذي كان موجودًا منذ عام 2015. في الوقت نفسه ، في بداية عام 2017 ، تم الشروع في قناة تصاعدية لم تتوج بالنجاح. أفترض أن السلوك الإضافي سيكون شيئًا مثل هذا:
على ما يبدو ، يمكن للمرء أن يتوقع قريبًا أن يرتفع الدولار على الأقل إلى الحد العلوي للقناة ، وربما انهياره. ما لم يتم كسر الحد السفلي بالطبع. على أي حال ، نحن قريبون جدًا من النقطة الرئيسية ، والتي سيكون مرورها بمثابة دليل ممتاز لمزيد من العمل.
من الواضح أن النمو السريع للمؤشر ، الذي يعود تاريخه إلى منتصف عام 2014 ، قد توقف لفترة طويلة ، لكن النمو الجديد الجاد ليس سوى مسألة وقت. وفي الوقت الحالي ، عندما نكون عند النقطة الأساسية فقط ، يصبح هذا السؤال وثيق الصلة للغاية ، لأنه في الأشهر والأسابيع وربما حتى الأيام القادمة يمكننا أن نلاحظ بدقة لحظة ظهور هذا الأمر الطويل جدًا- اتجاه المدى.
ولكن ، بالطبع ، لا يعتمد التجار الجادين على المدى الطويل على واحد فقط. إنها تعمل فقط كمحفز للمعاملة - من المهم سحبها في الوقت المناسب. ومع ذلك ، غالبًا ما يتم تحديد اتجاه التصوير بدقة. هناك عدد من المتطلبات الأساسية تتحدث أيضًا لصالح تنبؤي:
في السابق ، كان للدولار القوي تأثير سلبي على أصول السلع ، لذلك لا ينبغي استبعاد تأثير سلبي متجدد على النفط أو ، على سبيل المثال ، أسعار النحاس إذا ارتفع الدولار الأمريكي. يمكن أن يطلق على دسيسة العام ديناميكيات سندات الخزانة الأمريكية ، سواء أكان التراجع في الأوراق المالية سيستمر أم لا.
الآن بعد أن حددنا محركات الاقتصاد الكلي الرئيسية التي تدعم توقعاتنا ، من أجل الاكتمال ، دعنا نلقي نظرة على الرسم البياني الشهري للمؤشر:
في رأيي ، انتهى الاتجاه الهبوطي ، الذي استمر منذ عام 2002 ، بعد اختراق صعودي في النصف الثاني من عام 2014. من تلك اللحظة ، لاحظنا اتجاهًا صعوديًا قويًا ، والذي تم استبداله بنطاق جانبي من التوحيد ، في حالة انهيار الحد العلوي الذي من المرجح أن يستمر الاتجاه الصعودي.
من الصعب تحديد سبب إنشاء JP Morgan لهذا المؤشر ولماذا أصبح ذا شعبية كبيرة. الغريب في الأمر أن هذا المؤشر لا يمكن تداوله. لا يوجد سوق حيث يمكنك شراء مؤشر الدولار. الأدوات الوحيدة التي تأخذ في الاعتبار حركة DXY هي العقود الآجلة لهذا المؤشر ، والتي يتم تداولها في بورصة إنتركونتيننتال InterContinental Exchange.
مخطط مؤشر الدولار سهل الفتح. غالبًا في محطة التداول ، يتم تعيينها على أنها DXY أو USDX. كما هو مذكور أعلاه ، يمكنك مشاهدة تحديثات الفهرس على نفس الجدول الزمني لتحديثات أسعار العملة ، أي 24 ساعة في اليوم من الاثنين إلى الجمعة.
يمكن استخدام مؤشر الدولار لتحليل سوق الفوركس بنفس الطريقة التي يستخدم بها مستثمرو البورصة مؤشرات الأسهم كعقد أساسي لتحديد الاتجاه العام للاتجاه في السوق. إذا كنت تتداول أزواج عملات يتم تسعيرها بعملة الدولار الأمريكي ، فسيقوم مؤشر الدولار بإعطاء فكرة عن القوة النسبية للدولار فيما يتعلق بأزواج العملات مثل EURUSD و GBPUSD و USDCHF ، إلخ. وإذا كانت التوقعات غير مؤكدة ، فسوف تعطي صورة أوضح عن السوق. يمكننا أن نقول بأمان أن USDX له علاقة مع أزواج العملات المذكورة أعلاه ويمكن للمتداول استخدام هذا المؤشر كمؤشر إضافي عند تحليل السوق. في الصورة أدناه ، باستخدام خدمة tradeview ، استنتجت الارتباط بين مؤشر الدولار وأزواج العملات الرئيسية التي يتكون منها المؤشر.
كما ترى من الرسم البياني ، فإن الارتباط مرتفع جدًا حقًا.
يمكنك مراقبة مؤشر الدولار في نافذة منفصلة لمنصة التداول أو في نافذة المتصفح على موقع الويب ، ولكن للراحة ، تم إنشاء مؤشر يعرض نافذة مخطط USDX أسفل الرسم البياني لزوج العملات المحدد. يمكنك العثور على / تنزيل هذا المؤشر في نهاية المقالة.
يراقب الكثيرون مؤشر DXY باستمرار ليس فقط من أجل الصدف ، ولكن أيضًا للاختلافات مع نفس اليورو مقابل الدولار الأميركي ، حيث يمكن النظر في مثل هذا الاختلاف.
إذا كان DXY أعلى ، فسوف ينعكس في عملات المؤشر الأخرى ، وانهيار مستوى الدعم / المقاومة على أحد المخططات يتوافق مع الانهيار على الآخرين.
لا تنسَ أين يقع الدولار بالضبط في زوج عملتك ، يمكن أن يكون العملة الأساسية والعملة المقتبسة.
إذا ارتفع مؤشر DXY وارتفع (مما يعني أن الدولار يقوى) ، فإن مخطط اليورو مقابل الدولار الأميركي سينخفض. على العكس من ذلك ، بالنسبة لزوج USDCHF ، فإن تقوية الدولار تعني الحركة الصعودية على الرسم البياني. إذا كان الدولار هو العملة الأساسية (الأولى في زوج العملات) ، فإن مؤشر الدولار وزوج العملات سوف يسيران في نفس الاتجاه. إذا كان الدولار هو العملة المقتبسة ، فسيذهب المؤشر ومخطط العملة في اتجاهين مختلفين. في كثير من الأحيان ، فإن الحركة في المؤشر تتوقع الحركة في أزواج العملات الرئيسية. لاختبار هذه الفرضية ، كتبت روبوتًا مساعدًا صغيرًا يعتمد على مثل هذا النمط. إذا كان المؤشر ، على سبيل المثال ، هبوطيًا ، فيجب أن يكون صعوديًا على زوج EURUSD. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فعندئذ يكون لدينا تباعد وسنفتح للشراء على زوج العملات EURUSD. سنغلق المركز في غضون يومين. نستخدم أيضًا أبسطها ولا تنس تعيين المستويات. دعونا نرى ما خرج من هذا المشروع.
أظهر زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي نتائج ممتازة حتى عام 2012 ، ولكن في الوقت الحالي يجلب هذا الزوج خسائر:
ربما يكون من الضروري تعديل الاستراتيجية الأساسية ، وإدخال قواعد جديدة للحصول على نتيجة أفضل. ومع ذلك ، لمدة ست سنوات كاملة ، من عام 2006 إلى عام 2012 ، أعطت الاستراتيجية نتائج جيدة جدًا ، لذلك أعتقد أنه لم يتم فقد كل شيء ، ومع الدراسة المناسبة ، لا يزال بإمكانك جني الأرباح منها
كان أداء الدولار الأميركي مقابل الفرنك السويسري أسوأ ، ولكن لدينا أيضًا ربحًا:
GBPUSD يتصرف بشكل جيد:
لكن USDCAD ليس مناسبًا جدًا لمثل هذه الإستراتيجية:
ليس أسوأ مخطط للزوج USDJPY يخرج أيضًا:
بالنسبة للزوج ، الربح ليس جيدًا جدًا ، لكنه مستقر:
وإذا تداولت كل هذه الأزواج معًا ، فلن يكون الأمر سيئًا للغاية:
حسنًا ، باستخدام نسبة 3٪ من المخاطر لكل صفقة:
من حيث المبدأ ، مع بعض الصقل ، من الممكن تمامًا العمل مع مثل هذه الإستراتيجية.
بالمناسبة ، يرتبط مؤشر الدولار أيضًا بشكل جيد بأسعار:
ويرجع ذلك إلى حقيقة أن أكبر مستهلكي النفط هم المتحوطون من التضخم مقابل الدولار. ومن هنا يأتي الارتباط العكسي لهذه الأدوات.
نظرًا لأن مؤشر الدولار يعكس قيمة سلة من العملات مقابل الدولار ، فإنه يعطي صورة أوضح لقوة أو ضعف الدولار مما لو نظرت إلى زوج عملات واحد مثل EURUSD. يتطلع العديد من المتداولين المخضرمين إلى مؤشر الدولار الأمريكي قبل تداول زوج عملات مع الدولار لتجنب تداول المؤشر.
مؤشر الدولار هو أحد مؤشرات الاقتصاد الكلي. يتم استخدامه لتقييم الحالة العالمية للعملة الأمريكية لدى كبار السن. يتم استخدامه إما كمكمل للتحليل الأساسي ، أو للعثور على الاختلافات بين المؤشر و EURUSD عند D1 وما فوق. من خلال فحص التضخم والأداء الاقتصادي الأمريكي ، سيضيف المؤشر متغيرًا آخر إلى المعادلة ويوفر فرصة لتقييم النظرة العالمية للعملة الأمريكية. هذا هو السبب في كونه ضيفًا متكررًا على شاشات تجار العملات والمحللين المحترفين.
يتأثر مؤشر الدولار بالعوامل العامة التي تؤثر على العملات ، مثل: العوامل المالية والنقدية ، وأسعار الفائدة ، والتضخم ، والتجارة الخارجية. هذا هو السبب في أن تحليل مؤشر الدولار يمكن أن يكون بمثابة أساس ممتاز لاستراتيجية التداول طويلة الأجل الخاصة بك.
مع أطيب التحيات ، ديمتري الملقب Silentspec
الغرض من طلبهم هو إعطاء تمثيل نسبي لقيمة الدولار الأمريكي. من خلال تحليل هذا المؤشر ، يسهل فهم الأسباب الحقيقية لارتفاع أو انخفاض سعره.
يعتبر مؤشر الدولار أداة نموذجية في سوق العقود الآجلة ، بالإضافة إلى استخدامه في التحليلات. لا تقل ربحهم على تقلبات الرسوم البيانية عن "القفزات" في سعر صرف الدولار (ينعكس في الرسم البياني لنمو / هبوط أزواج العملات بمشاركة الدولار). تم تحديد مؤشر الدولار DXY.
ينقل مؤشر الدولار قيمة العملة الأمريكية
يتم تقديم هذا المؤشر على أنه نسبة ست عملات رئيسية إلى الدولار الأمريكي. تشمل السلة - اليورو (EUR) ، الين (JPY) ، الجنيه الإسترليني (GBP) ، الدولار الكندي (CAD) ، الكرونا السويدية (SEK) ، الفرنك السويسري (CHF). نحن نأخذ في الاعتبار أموال تلك الدول التي هي شركاء فاعلين للولايات المتحدة في التجارة ، وبالتالي يكون لها تأثير على اقتصادها.
تم تطوير مؤشر الدولار بواسطة JP Morgan في عام 1973 وتم تحديثه مرة واحدة فقط ، عندما تحولت الدول الأوروبية إلى عملة واحدة - اليورو. تم أخذ المؤشر الأساسي كأساس - 100 ، بالنسبة لهذا الرقم ، تم تحديد الزيادة أو النقص في قيمة الدولار. كانت نقطة البداية في مارس 1973 ، عندما تحولت معظم الدول إلى أسعار الصرف العائمة لعملاتها الوطنية.
يتم تحديث مؤشر الدولار 24 ساعة في اليوم. بالاقتران مع مؤشرات أخرى مثل DJIA (مؤشر داو جونز) ، يتيح لك هذا المؤشر تتبع الاتجاهات الأساسية في قيمة الدولار ديناميكيًا. تنخفض قيمته القصوى في عام 1985 ، عندما وصلت القيمة إلى 150 ص ، والحد الأدنى - في عام 2008 ، عندما تم تسجيل انخفاض إلى 71 ص.
قيمة مؤشر الدولار هي متوسط مرجح هندسيًا للعملات الرئيسية في العالم. يلاحظ الخبراء في بعض الأحيان تركيزًا كبيرًا على السوق الأوروبية ، أي أن اليورو يسود على جميع العملات الأخرى. ويرجع ذلك إلى استخدام اليورو كعملة وطنية في دول الاتحاد الأوروبي ، حيث تقدم كل منها مساهمتها الخاصة وقادرة على التأثير على الوضع أكثر من كندا ، التي تعد واحدة من أكبر الشركاء التجاريين للولايات المتحدة.
أهمية عملات الدول المشاركة في السلة:
صيغة مؤشر الدولار صعبة الإدراك أو الحساب اليدوي ، وبالتالي فهي لا تستخدم في التداول في شكلها النقي ، ولكنها تسترشد بشكل أساسي بالمؤشرات المدمجة في منصات تداول الوسطاء التي توفر الوصول إلى هذه الأداة.
لإنشاء أداة "مخصصة" للعمل مع مؤشر الدولار ، يمكنك استخدام صيغة الحساب هذه:
USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036.
تتأثر ديناميكيات التغيرات في مؤشر الدولار بشدة بالسياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي والاقتصاد العالمي ، وبالتالي يتم استخدام أداة التداول هذه بنشاط من قبل المتداولين في سوق الفوركس. يمكن أن تلعب مراقبة التغيرات في هذا المؤشر دور المؤشر الفني ؛ حيث ستعكس تأثير الأحداث الأساسية على قيمة الدولار الأمريكي مقارنة بالعملات الأخرى في السلة (اليورو بشكل أساسي).
أصبح اعتماد أزواج العملات على سعر الدولار الفعلي مألوفًا لمتداولي سوق الفوركس ، ولكن لا يتعمق الجميع في جوهر هذه المشكلة ويبحثون عن أداة للتنبؤ بالتغيرات في سعر صرف الدولار وعلاقته بعملات العالم الأخرى. تتمثل إحدى طرق تحليل الموقف في مراقبة التغيرات في مؤشر الدولار خلال فترة زمنية معينة (غالبًا على الرسم البياني اليومي).
يستخدم المتداولون المتمرسون مؤشر الدولار على النحو التالي:
إذا كان الاتجاه الصعودي مرئيًا بوضوح على مخطط DXY ، ثم على أزواج العملات حيث يكون الدولار هو العملة المقتبسة ، فمن الضروري البحث عن إشارة بيع (بيع). من الناحية العملية ، هناك مواقف لا توجد فيها إشارات واضحة لدخول السوق على أحد الرسوم البيانية ، فمن المستحسن الامتناع عن التداول وانتظار اللحظة المناسبة. يمكن استخدام المؤشرات والمؤشرات الإضافية من التقويم الاقتصادي وكذلك توقعات المحللين لتأكيد الإشارة.
المؤشرات هي أداة تسمح لك بالحصول على صورة كاملة عن حالة ليس فقط أصل معين ، ولكن أيضًا صناعة كاملة وبلد وحتى مجموعة من البلدان. تخيل أن المؤشر يشبه المتوسط المتحرك لمجموعة من الأصول. من أهمها مؤشر الدولار.
على سبيل المثال ، توجد في الولايات المتحدة مؤشرات شائعة جدًا للعمل مع الأسهم ، مثل:
إذا كانت هناك مجموعة من المؤشرات للأسهم ، ألا يمكنك التفكير في مؤشر مشابه للدولار؟ لقد اخترع. يطلق عليه - مؤشر الدولار الأمريكي ، المعروف أيضًا باسم الولايات المتحدة. مؤشر الدولار. يمكن العثور عليها على الرسم البياني المباشر عن طريق اختيار المؤشر DXY.
يتضمن المؤشر سلة عملات أجنبية تقارن قيمتها بقيمة الدولار. مبدأ بسيط جدا. هنا لدينا أسهم في كومة من المؤسسات الصناعية. كم من الوقت يستغرق تقييم كلٍّ منها من أجل الحصول على صورة عامة عن حالة الصناعة؟ وقد تم القيام بذلك بالفعل من أجلك - فمعدل داو جونز الصناعي في خدمتك.
بالضبط نفس البقدونس مع مؤشر الدولار. هل تريد أن تعرف كيف يعمل الدولار مقابل العملات الرئيسية في العالم؟ يندفع مؤشر DXY للإنقاذ.
يشمل مؤشر الدولار العملات الست التالية:
كم عدد الدول في المؤشر؟ مثل ستة؟ إجابة خاطئة. أكثر من ذلك بكثير ، لأن اليورو يُستخدم كعملة وطنية في ما يصل إلى 19 دولة من دول الاتحاد الأوروبي. أضف إلى هذه البلدان الخمسة الأخرى - اليابان ، وبريطانيا العظمى ، وكندا ، والسويد ، وسويسرا ، ونحصل تقريبًا على العالم المتحضر الغني بأكمله.
نعم ، الصين ليست كافية ، لكن اليوان عملة معينة ، ولم تصبح عملة احتياطي عالمية ، وهناك موقف خاص تجاهها. نتيجة لذلك ، يمكن اعتبار DXY أداة ممتازة لإظهار القيمة العالمية للدولار.
هذا هو حقا مؤشر الدولار. الدول المدرجة في المؤشر ليست متساوية في فرصها الاقتصادية. لذلك فلكل منهم حصته الخاصة فقط في الفهرس وهي:
بالنظر إلى أن اليورو هو 19 دولة ، فإن نصيب هذه العملة هو الحد الأقصى. ثم يأتي السعر الياباني ، حيث تعد اليابان واحدة من أكبر الاقتصادات على هذا الكوكب.
والسؤال المطروح الآن هو: ماذا سيحدث للمؤشر إذا انخفض اليورو؟ مع الأخذ في الاعتبار حصة اليورو في المؤشر ، يمكن اعتباره مؤشر "ضد اليورو" ، والذي ، بالمناسبة ، لا يمكن تسميته الخيار الأكثر توازناً. حسنًا ، المزيد عن ذلك لاحقًا.
ليس من الصعب فتح الرسم البياني لمؤشر الدولار ، فقد قاموا بوضع مؤشر في الرسم البياني المباشر أو مخطط TradingView DXY- وها هو وسيم على شاشاتك. مؤشر مؤشر آخر قد تصادفه هو USDX. يتم احتساب المؤشر مثل العملات ، 24 ساعة في اليوم ، 5 أيام في الأسبوع. في هذه الحالة ، يتم الحساب بمقياس نسبي بمستوى أولي 100. كيف نفهم ذلك؟
لنفترض أن القيمة الحالية للمؤشر هي 96.95. وهذا يعني أن الدولار قد انخفض بنسبة 3.05٪ منذ إطلاق المؤشر (100 - 96.95).
إذا كانت قيمة المؤشر 120 ، فإن الدولار قد نما بنسبة 20٪ منذ إطلاق المؤشر. متى تم إطلاقه؟ منذ وقت طويل - بالفعل في مارس 1973... ثم اجتمع رؤساء جميع الدول الرائدة في واشنطن واتفقوا على أن عملاتهم ستكون قابلة للتحويل بحرية إلى بعضها البعض. هذا فترة الأساسكما يطلق عليه ، يمثل بداية العولمة المالية.
لا نحتاجها لأن الرسم البياني يحسبها بشكل آلي ولكن فجأة تتساءل:
DXY = 50.14348112؟ EUR / USD ^ (- 0.576)؟ دولار أمريكي / ين ياباني ^ (0.136)؟ GBP / USD ^ (- 0.119)؟ دولار أمريكي / كندي ^ (0.091)؟ دولار أمريكي / كرونة سويدية ^ (0.042)؟ دولار أمريكي / فرنك سويسري ^ (0.036)
تذكر ، قلنا أن مؤشر الدولار ليس المؤشر الوحيد ، لأنه يمكن اعتباره نوعًا من المؤشرات المضادة لليورو ، بالنظر إلى حصة اليورو فيه.
الاحتياطي الفيدرالي لديه شيء أفضل ، ألا وهو المؤشر المرجح للتجارة(TWDI - مؤشر الدولار المرجح للتجارة). تم إنشاؤه ليعكس بشكل أكثر دقة قيمة الدولار مقابل العملات الوطنية الأخرى ، مع مراعاة القدرة التنافسية للسلع والخدمات الأمريكية.
المؤشر جديد تمامًا ، ظهر في عام 1998. لديها بالفعل الكثير من العملات (يوجد اليوان وحتى الروبل) ، ونصيبهم لعام 2016 يبدو كما يلي:
الفرق الرئيسي بين مؤشري الدولارين هو أن سلة كل منهما تتضمن عددًا مختلفًا من العملات. في حالة المؤشر من الاحتياطي الفيدرالي ، فإنه يمثل الكثير من البلدان وليست جميعها قادة صناعيين وماليين ، فهناك العديد من الدول النامية. لذا فإن TWDI الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي هو انعكاس عالمي أكثر لقيمة الدولار مقابل العملات العالمية.
في الوقت نفسه ، تعتمد حصة العملات على بيانات الميزان التجاري ، والتي يتم تحديثها سنويًا.
في الحالة الأخيرة ، انقر فوق الارتباط يوميا: مشاهدةأو شهريًا: عرضأيهما تريد ، البيانات حسب اليوم أو الشهر (تحذير - الجدول الذي يحتوي على البيانات اليومية طويل جدًا جدًا).
أخيرًا ، يتوفر TWDI المرجح للتجارة أيضًا على مخطط Tradingview بواسطة المؤشر DTWEXM.
مثل الرسم البياني العادي ذي البيانات المتوسطة ، والذي سنقوم بتحليله باستخدام طرق التحليل الفني والتحليل الشمعداني. طبعا المؤشر سيكون ذا أهمية أساسية لمن يتعامل بالعملات ، ما يتضمنه ، وهي:
كل ما يقدمه لنا المؤشر هو فكرة عامة عن قوة الدولار أو ضعفه ، لأنه يمكن اعتباره مؤشرًا عالميًا. لا تنس أن حصة اليورو في المؤشر تزيد عن 50٪ ، لذا فإن EUR / USD هو المريض الرئيسي هنا. إذا كنت بحاجة إلى تقييم حالة الدولار في جميع أزواج الدولار ، فإن المؤشر هو الأنسب لذلك.
هذا هو مخطط DXY (USDX في بعض الرسوم البيانية):
وهذا هو مخطط EUR / USD:
ما مدى انعكاس الصورة ، أليس كذلك؟ واحد لأعلى ، واحد لأسفل ، لطيف للغاية. لذلك ، يراقب الكثيرون مؤشر DXY باستمرار ليس فقط من أجل الصدف ، ولكن أيضًا للتناقضات مع زوج اليورو / الدولار الأمريكي ، لأنه يمكن النظر في مثل هذا التناقض ، ونحن نعرف جيدًا كيفية استخدامه.
إذا أظهر DXY تقلبًا متزايدًا ، فسوف ينعكس في عملات أخرى من المؤشر ، ويتوافق انهيار p / s على أحد الرسوم البيانية مع انهيار على الآخرين.
لا تنس أين يقع الدولار بالضبط في زوج عملتك ، فقد يكون العملة الأساسية والعملة المقتبسة (تذكر الدرس).
ليس من الصعب تذكر هذا:
أمثلة من Tradingview، 1-week TF. مخطط EUR / USD:
مخطط DXY. إذا نظرت عن كثب ، سترى أن المخطط معكوس ، لكنه ليس متطابقًا - فهناك اختلافات كبيرة وشموع مختلفة وأشكال مختلفة. يتعلم المتداولون كيفية التعامل مع مثل هذه الاختلافات من خلال دراسة الارتباطات في حركة شموع EUR / USD و DXY. في بعض الأحيان ، تتوقع حركة DXY حركة اليورو / الدولار الأمريكي.
الدولار هو عملة ممتعة يمكن أن تعزز في كل من الظروف الاقتصادية السيئة والجيدة. نتيجة لذلك ، توصل موظف في مورغان ستانلي بطريقة ما إلى نظرية أساسية تشرح هذه الظاهرة.
كان ستيفن جين ، الخبير الاقتصادي ومحلل العملات. طور مثل هذه النظرية التي تبدو مسلية ، والتي تسمى "نظرية ابتسامة الدولار". إنه يعني ضمناً أن الدولار الأمريكي ، بكل تنوعه ، يلتزم دائمًا بثلاثة سيناريوهات فقط.
يتضمن الجزء الأول من الابتسامة موقفًا يبحث فيه المستثمرون عن "ملاذ آمن" لأموالهم ، والتي يتم الاحتفاظ بها بالدولار أو الين. نظرًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الاقتصاد العالمي يتباطأ ، فهم ليسوا في عجلة من أمرهم للحصول على الأصول الخطرة ويفضلون الاستثمار في الأصول الدولارية الأقل خطورة ، حتى لو لم يظهر الاقتصاد الأمريكي نجاحًا كبيرًا. هذا ما يحدث الآن.
ينخفض الدولار أيضًا بقوة ، مما يؤدي إلى تحديث القيم الدنيا. هذا هو الجزء السفلي من الابتسامة ، مما يدل على ضعف الاقتصاد الأمريكي ، فضلا عن ضعف عملتها الوطنية. في هذا السيناريو ، غالبًا ما يتم تخفيض أسعار الفائدة ، مما قد يؤثر أيضًا على انخفاض قيمة الدولار.
نتيجة لذلك ، يتخلص السوق من الدولار وتتسع الابتسامة.
أصبح الدولار محبوبًا ومحترمًا مرة أخرى بفضل النمو الاقتصادي الأمريكي حيث يرى المستثمرون الضوء في نهاية النفق. هناك المزيد والمزيد من التفاؤل ، حيث بدأ التجار في شراء الأصول بالدولار. نمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة ، وتوقع زيادة في أسعار الفائدة الرئيسية ، كل هذا يضيف تفاؤلا للمستثمرين.
تمت دراسة هذه النظرية جيدًا من خلال مثال الأزمة التي اندلعت في عام 2008. في ذروة الأزمة الاقتصادية ، تعزز الدولار بشكل حاد - هذا هو السيناريو الأول ، هرب المستثمرون من الحرب العالمية الثانية إلى عملة قوية. ثم ، في مارس 2009 ، تحول المستثمرون إلى العملات ذات العوائد المرتفعة ، وانخفض الدولار بشكل كبير.
ماذا حدث بعد ذلك؟ النمو الجديد للدولار الذي استمر حتى صيف 2010 تكررت بعده الدورة. هذه النظرية هي مجرد مثال خاص على حقيقة أن أي سعر هو دوري وأن العملة في بلد قوي مثل الولايات المتحدة عرضة لحركة تشبه الموجة.
مؤشر الدولار هو أحد مؤشرات الاقتصاد الكلي. يتم استخدامه لتقييم الحالة العالمية للعملة الأمريكية على أطر زمنية أعلى. يتم استخدامه إما كإضافة للتحليل الأساسي ، أو لإيجاد الاختلافات بين المؤشر و EURUSD على TF لمدة يوم واحد وما فوق.
من خلال فحص التضخم والأداء الاقتصادي الأمريكي ، سيضيف المؤشر متغيرًا آخر إلى المعادلة ويوفر فرصة لتقييم النظرة العالمية للعملة الأمريكية. هذا هو السبب في كونه ضيفًا متكررًا على شاشات تجار العملات والمحللين المحترفين.
يعتبر مؤشر الدولار أداة مفيدة لتقييم قوة الدولار بموضوعية. العقود الآجلة على مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) ، المتداولة في Intercontinental Exchange ICE (Intercontinental Exchange - أكبر اتحاد بورصة في العالم ، والذي يشمل الأسهم ، والعقود الآجلة ، وبورصات السلع ، وشركات المقاصة) ، لطالما كانت المؤشر الرئيسي لـ قيمة الدولار الأمريكي سواء على الساحة الدولية أو في وسائل الإعلام المالية.
تجار العملات ، الذين يراقبون تحركات أسعار أزواج العملات ، بما في ذلك الدولار الأمريكي ، غالبًا ما يتساءلون عما إذا كانت هذه الحركات تحدث بسبب إعادة تقييم العملات الأجنبية (تقريبًا زيادة سعر صرف العملة الوطنية بالنسبة لعملات دول أخرى) أو بسبب التغيرات في قيمة الدولار الأمريكي ...
لتسهيل الإجابة على هذا السؤال ، قامت البورصات والبنك الاحتياطي الفيدرالي بإنشاء مؤشرين يعكسان قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الأجنبية. في كلتا الحالتين ، تحتوي هذه السلال على عملات الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة.
سيكون التركيز الرئيسي لهذه المادة على مؤشر الدولار الأمريكي "الضيق" (USDX) أو مؤشر الدولار الفوري (DXY) الذي يتم تداوله في البورصات الأمريكية تحت مؤشر DX. ومع ذلك ، سننظر أيضًا في مؤشر الدولار الأمريكي "الموسع" للتجارة المرجح (TWDI) الذي نشره بنك الاحتياطي الفيدرالي ، حيث يتم استخدامه بنشاط من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لتقييم قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية شركاء تجاريون للولايات المتحدة.
في هذا المقال:
نظرًا لأن كلا من مؤشري الدولار الأمريكي الأكثر شيوعًا يتم ترجيحهما في التجارة ، فمن المنطقي أولاً معرفة الدول التي تشكل معدل دوران التجارة الخارجية الرئيسي للولايات المتحدة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن أسعار الصرف للشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة تستخدم في حساب مؤشرات الدولار الأمريكي ويتم تضمينها في تكوينها.
وتجدر الإشارة إلى أن بعض الدول المشار إليها في هذا الترتيب ، مثل ألمانيا وفرنسا وهولندا وبلجيكا وإيطاليا ، هي جزء من الكتلة التجارية للاتحاد الأوروبي ، والتي تظهر بدورها في الترتيب تحت الرقم الأول. يشار إلى الحجم الإجمالي للتجارة بين الولايات المتحدة وبقية العالم في بداية الترتيب لسهولة المقارنة.
يحتوي هذا الترتيب على: رقم المركز ، الولاية أو الاتحاد التجاري ، إجمالي حجم التجارة ، حجم التجارة (الصافي) ، حجم الصادرات والواردات. تعتمد الصادرات والواردات على إحصاءات الولايات المتحدة.
تم تضمين البلدان ذات المؤشرات الأقل من تشيلي في مجموعة "بقية العالم" (المرتبة 27 في القائمة).
يعتبر مؤشر الدولار الأمريكي أشهر وأهم مؤشر في سوق الصرف الأجنبي ، لأنه بفضله من الممكن ليس فقط إجراء المعاملات المالية ، ولكن أيضًا التنبؤ بحركة أسعار العملات الأخرى. هذا المؤشر المهم للقيمة النسبية للدولار الأمريكي موجود منذ مارس 1973 ، عندما تم أخذ مستوى 100 نقطة كقيمة أساسية للمؤشر. بمعنى آخر ، فإن المؤشر الذي يساوي 90 نقطة اليوم يعني انخفاضًا في الدولار مقابل مؤشر 1973 بنسبة 10٪ ، ومؤشر 120 نقطة - بزيادة قدرها 20٪.
أصبح مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) مقياسًا فعالاً للغاية لقيمة الدولار الورقي بعد أن توقف نظام بريتون وودز لأسعار الصرف الثابتة عمليًا عن الوجود في 16 مارس 1973. كان هذا نتيجة لصدمة نيكسون ، وهي سلسلة من الإصلاحات الاقتصادية التي نفذها الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون في عام 1971 ، وأهمها رفض الولايات المتحدة من جانب واحد ربط الدولار الأمريكي بالذهب ، مما أدى إلى توقف فعلي في نظام بريتون وودز.
تم تقديم مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) في عام 1973 ، بعد نتائج مؤتمر جامايكا الدولي ، دخلت الأسعار العائمة للعملات المدرجة في هذا المؤشر حيز التنفيذ. منذ ذلك الحين ، تم حساب مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) بشكل مستمر بناءً على بيانات تداول العملات الأجنبية المقدمة من أكبر 500 بنك في العالم.
حدث تغيير كبير في منهجية حساب مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) في عام 1999 ، عندما تم إدخال عملة أوروبية واحدة ، اليورو ، للتداول ، لتحل محل العملات الوطنية لعدد من البلدان الأوروبية. قبل ذلك ، كان المارك الألماني هو أهم عنصر في سلة العملات يستخدم لحساب هذا المؤشر.
يُحسب مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) كمتوسط مرجح هندسي لسلة عملات ، والتي تشمل عملات عالمية مهمة. تنتمي كل عملة في هذه السلة إلى مجموعة من 6 شركاء تجاريين رئيسيين للولايات المتحدة لديهم فرص اقتصادية غير متكافئة ، لذلك يتم تخصيص حصة معينة من التأثير لكل عملة في المؤشر.
العملة الرئيسية لدول الاتحاد الأوروبي لها التأثير الأكبر على مؤشر الدولار الأمريكي (USDX): تبلغ نسبة وزن اليورو إلى المشاركين الآخرين 57.6٪ ، وهو ما ينعكس في الارتباط الكبير بين أسعار اليورو و USDX. إن مساهمة ديناميكيات اليورو في القيمة النهائية لمؤشر الدولار الأمريكي (USDX) كبيرة جدًا لدرجة أنه يمكن تسميتها "مؤشر مكافحة اليورو". تليها اليابان بالين (13.6٪) والمملكة المتحدة بالجنيه (9.1٪) وكندا بالدولار (9.1٪). يقدر وزن عملتي السويد وسويسرا بشكل أكثر تواضعا - 4.2٪ و 3.6٪ على التوالي.
في الوقت الحالي ، تبدو الصيغة الرياضية للمؤشر كما يلي:
USDX = 50.14348112 × EUR / USD ^ (- 0.576) × USD / JPY ^ (0.136) × GBP / USD ^ (- 0.119) × USD / CAD ^ (0.091) × USD / SEK ^ (0.042) × USD / CHF ^ (0.036)
حيث تتوافق درجات رفع الأسعار مع وزن العملات في السلة المستخدمة.
يؤدي المعامل 50.14348112 إلى رفع مؤشر الدولار إلى 100 إذا تم استبدال أسعار الصرف لشهر مارس 1973 ، عندما تم تقديم المؤشر ، في الصيغة. وبالتالي ، يعكس مؤشر الدولار الأمريكي الحالي (USDX) التغير في قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات مقارنة بأسعار عام 1973. تشير قيمة المؤشر التي تقل عن 100 نقطة إلى انخفاض قيمة الدولار ، وتشير أكثر من 100 نقطة إلى زيادة قيمة العملة الأمريكية مقارنة بعام 1973.
يعتقد العديد من التجار والاقتصاديين أن سلة عملات مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) يجب أن تتماشى مع حقائق العصر. في الواقع ، تجري الولايات المتحدة اليوم تجارة خارجية أكثر نشاطًا مع الصين وكوريا الجنوبية والمكسيك والبرازيل وتتاجر بنشاط أقل مع دول المنطقة الأوروبية ، مثل سويسرا والسويد. اعتبارًا من اليوم ، يمكن ملاحظة أن مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) يتحول بقوة نحو العملات الأوروبية. تم تخفيض حصة الدولار الكندي فيها بشكل كبير ، على الرغم من أن كندا شريك تجاري رئيسي للولايات المتحدة ، ويتم تجاهل عملات منطقة آسيا والمحيط الهادئ تمامًا.
مؤشر آخر مهم يعرف باسم مؤشر الدولار الأمريكي التجاري المرجح (TWDI) تم حسابه ونشره من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي منذ عام 1998. يتم نشر هذا المؤشر على أساس أسبوعي ، أي يتم نشر مؤشر الأسبوع السابق يوم الاثنين من الأسبوع المقبل. يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة أوسع من 26 عملة. وهي تشمل بشكل أساسي عملات الدول التي تعد الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة ، على الرغم من أن جميعهم ليسوا قادة صناعيين وماليين ، بل وبعضهم ينتمون إلى مجموعة البلدان النامية.
نظرًا لأن تكوين سلة العملات المستخدمة في حساب مؤشر الدولار الأمريكي المرجح للتجارة (TWDI) ليس ثابتًا ، وبالإضافة إلى ذلك ، يتغير وزن العملات المدرجة في سلة العملات بشكل دوري ، فقد تبين أن TWDI غير مناسب للتحليل الفني لـ السوق. تم إنشاء هذا المؤشر بدلاً من ذلك للسلطات النقدية الأمريكية من أجل تقييم أكثر دقة لقيمة الدولار الأمريكي ، مع مراعاة أسعار السلع المنتجة في الولايات المتحدة ، والتي يتم مقارنتها بأسعار السلع المماثلة في البلدان الأخرى.
نظرًا لطبيعته الأكثر شمولاً ، يعتقد العديد من الاقتصاديين أن مؤشر الدولار الأمريكي التجاري المرجح (TWDI) هو المؤشر الرئيسي لقيمة الدولار الأمريكي وله في النهاية التأثير الأكبر على الاقتصاد الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك ، يستخدم مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مؤشر الدولار الأمريكي المرجح للتجارة الموسعة لتعديل السياسة النقدية بناءً على قوة العملة الأمريكية وضعفها. وبالتالي ، فإن TWDI لديه أكبر احتمال للتأثير على ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية مقارنة بمؤشر الدولار الأمريكي الضيق (USDX).
ومع ذلك ، بالنسبة للتنبؤ على المدى القصير والمتوسط لسوق الصرف الأجنبي ، يوصى باستخدام مؤشر الدولار الأمريكي "الضيق" (USDX) ، حيث يتم حساب قيمه بشكل مستمر ، وليس مرة واحدة في الأسبوع ، ويمكن يمكن تمثيلها بسهولة بيانياً في منصة التداول والتحليل ATAS:
مخطط 30 دقيقة للعقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي (شريط DX) والعديد من المؤشرات المتقدمة الأخرى لتحليل الحجم لمنصة ATAS: ملفات تعريف السوق والحجم والدلتا
يوضح الجدول أدناه سلة من 26 عملة ، بالإضافة إلى أوزانها اعتبارًا من عام 2016 ، والتي بموجبها يحسب بنك الاحتياطي الفيدرالي القيمة الممتدة للدولار الأمريكي:
يرجى ملاحظة أن هناك علامة النجمة بعد أسماء بعض البلدان في الجدول العلوي. هذا يعني أن عملة الدولة مدرجة في المؤشر الفرعي لمؤشر العملات الرئيسية (MCI) لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. يعني عدم وجود علامة النجمة أن عملة البلد مدرجة في المؤشر الفرعي للشركاء التجاريين المهمين الآخرين (مؤشر OITP).
يمكن استخدام مؤشر الدولار ، تمامًا مثل أي مؤشر أسهم ، كأداة تداول. العقد الآجل هو الأداة الأكثر شيوعًا لتداول مؤشر الدولار الأمريكي (USDX). باستخدام هذه الأداة المالية المشتقة ، يستثمر المشاركون في السوق في نفس الوقت في ستة من أهم العملات في العالم. يقع أكبر حجم تداول في العقود الآجلة على مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) في بورصة إنتركونتيننتال (ICE) ، التي يقع مقرها الرئيسي في أتلانتا (الولايات المتحدة الأمريكية).
يوضح الجدول أدناه مواصفات العقد القياسي لمؤشر الدولار الأمريكي (USDX):
| اسم العقد | نحن. العقود الآجلة لمؤشر الدولار |
| شريط | DX |
| فترة التداول | الأحد: 6:00 مساءً بالتوقيت الشرقي ؛ نيويورك: 8:00 مساءً - 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي في اليوم التالي ؛ لندن: 01:00 - 22:00 ؛ سنغافورة: 08:00 - 05:00 في اليوم التالي * منصة التداول متاحة لوضع الطلبات قبل 30 دقيقة من افتتاح التداول (premarket) |
| حجم العقد | قيمة المؤشر X 1000 دولار |
| خطوة السعر الأدنى | 0.005 نقطة |
| تكلفة الخطوة | $5 |
| شهور العقد | أربعة أشهر تبدأ في مارس (H) ويونيو (M) وسبتمبر (U) وديسمبر (Z) |
مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) (مؤشر DX) ، على أساس سلة من ست عملات: اليورو ، والين الياباني ، والجنيه الإسترليني ، والدولار الكندي ، والكرونا السويدية ، والفرنك السويسري ، متاحة للتجار والمتحوطون الذين يتداولون في بورصة إنتركونتيننتال ( الجليد) ... يتم تداول هذه العقود الآجلة من خلال منصة Intercontinental Exchange (ICE) الإلكترونية 21 ساعة في اليوم ، 5 أيام في الأسبوع. قيمة الضمان للتداول اليومي هي 500 دولار لكل عقد آجل. تبلغ قيمة ضمان الصرف للتداول خارج يوم واحد 1463 دولارًا لكل عقد آجل.
يبدأ التداول الإلكتروني الرسمي في بورصة إنتركونتيننتال (ICE) يوم الأحد الساعة 6:00 مساءً وينتهي يوم الجمعة 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي. في أيام الأسبوع ، يعمل التداول الإلكتروني من 8:00 مساءً إلى 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي في اليوم التالي. بالإضافة إلى ساعات التداول الرسمية ، بالنسبة للمتداولين الراغبين في المخاطرة ودخول السوق في السوق الأولي ، فإن بورصة إنتركونتيننتال (ICE) لديها 30 دقيقة يوميًا قبل افتتاح التداول لوضع الأوامر.
وفقًا لشروط العقد ، يتم تحديد حجم عقد آجل واحد على مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) بواسطة الصيغة: 1000 دولار مضروبًا في القيمة الحالية للمؤشر. خصوصية عرض أسعار العقود الآجلة لهذا المؤشر هي أنه لا يتم ترشيحه من الناحية النقدية (كما هو الحال في العقود الآجلة للأسهم) ، ولكن بالنقاط (مثل المؤشر نفسه) بدقة من ثلاث منازل عشرية. هذا العقد الآجل ليس له قيود على الأسعار ، والنقطة (خطوة السعر الأدنى لهذه العقود الآجلة) هي 0.005.
ترقبوا مقال عن مؤشر الدولار الأمريكي (USDX). سنتحدث فيه عن حلقة غريبة من انخفاض الدولار الأمريكي ، وكذلك استخدام المؤشر (USDX) في التداول.
https: //site/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2-7.png 400 450 فلاد تشي فلاد تشي 2019-03-19 12:52:22 2019-03-19 14:30:14 كيفية تحليل وايس ويفز باستخدام مسطرة ومؤشر دلتا. https: //site/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2-4.png 400 450 فلاد تشي https: //site/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngفلاد تشي 2019-03-14 11:50:49 2019-03-14 15:31:06 ابحث عن أنماط ومجموعات الشموع على مخطط M5 https: //site/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura2.png 400 450 فلاد تشي https: //site/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngفلاد تشي 2019-03-12 12:24:28 2019-03-12 12:24:28 كتب التداول. ماذا تقرأ للمتداول المبتدئ.
https: //site/wp-content/uploads//2019/03/Miniatyura-1.png 400 450 فلاد تشي https: //site/wp-content/uploads/2013/04/logo-oft11.pngفلاد تشي 2019-03-06 12:12:15 2019-03-06 12:12:15 مؤشر محلل OI. أبحث عن إدخالات منخفضة المخاطر
