أساس عملية التأجير هو:
● موضوع الصفقة ؛
● موضوع الصفقة ؛
● مدفوعات الإيجار.
● خدمات التأجير.
كائن التأجير.يمكن أن يكون موضوع معاملة التأجير أي نوع من الأصول المادية ، إذا لم يتم إتلافها في دورة الإنتاج.
بما في ذلك الشركات والمجمعات العقارية الأخرى والمباني والهياكل والمعدات والمركبات وغيرها من الممتلكات المنقولة وغير المنقولة التي يمكن استخدامها في الأنشطة التجارية.
في أغلب الأحيان يستأجرون:
● معدات النقل (طائرات النقل والسيارات والشاحنات والحافلات والسفن وعربات السكك الحديدية وما إلى ذلك)
● معدات الاتصال (محطات راديو ، أقمار صناعية ، معدات بريدية ، إلخ.)
● المعدات الزراعية (الجرارات والحصادات والمحاريث وغيرها من المعدات المتخصصة)
● البناء (الرافعات ، خلاطات الخرسانة ، الحفارات ، الممهدات ، إلخ)
كيان التأجير.إن مواضيع صفقة التأجير هي الأطراف المرتبطة مباشرة بموضوع الصفقة. علاوة على ذلك ، يمكن تقسيمهم إلى مشاركين مباشرين وغير مباشرين.
يشمل المشاركون المباشرون في معاملة التأجير ما يلي:
• شركات وشركات التأجير (المؤجرون أو المؤجرون) ؛
• التصنيع (الصناعي والزراعي) والتجارة وشركات النقل والسكان (المستأجرون أو المستأجرون) ؛
● موردي أغراض الصفقة - شركات التصنيع (الصناعية) والتجارية.
المشاركون غير المباشرين في معاملة التأجير هم بنوك تجارية واستثمارية تقدم قروضًا للمؤجر وتعمل كضامنة للمعاملات وشركات التأمين والسمسرة وشركات الوساطة الأخرى.
يشير مصطلح "التأجير" إلى جميع الشركات التي تقيم علاقات إيجار ، بغض النظر عن نوع عقد الإيجار (قصير الأجل ، متوسط الأجل ، طويل الأجل). حسب طبيعة أنشطتها ، فهي مقسمة إلى درجة عالية من التخصص وعالمية.
عادة ما تتعامل الشركات عالية التخصص مع نوع واحد من البضائع (سيارات ، حاويات ، طائرات ، إلخ) أو مع سلع من مجموعة واحدة من الأنواع القياسية (معدات البناء ، معدات شركات النسيج ، للمؤسسات الزراعية). هذه الشركات ، كقاعدة عامة ، لديها أسطول خاص بها من الآلات أو مخزون من المعدات وتزويدها للمستهلك (المستأجر) بناءً على طلب العميل الأول. تقوم شركات التأجير بشكل أساسي بإجراء الصيانة بنفسها ومراقبة صيانتها في ظروف التشغيل العادية.
تقوم شركات التأجير العالمية بتأجير مجموعة متنوعة من الآلات والمعدات. يمنحون المستأجر الفرصة لاختيار مورد المعدات بنفسه. لذلك ، يؤدي المؤجر في الواقع وظيفة مؤسسة تنظم المعاملات المالية.
تتضمن عملية التأجير الخطوات التالية.
1. يجد المستأجر الشركة المصنعة للمعدات المطلوبة ويدخل في اتفاق مبدئي بشأن التوريد.
2. يتقدم المستأجر إلى أحد البنوك أو شركة التأجير بطلب لشراء المعدات اللازمة له من المورد ، ومن ثم منحه عقد إيجار طويل الأجل.
3. الشركة المؤجرة ، بعد أن أصبحت مالكة للمعدات ، تقوم بنقلها للاستخدام المؤقت مقابل رسوم.
فترة الإيجار هي مدة عقد الإيجار.
عند تحديد الموعد النهائي ، تؤخذ النقاط التالية في الاعتبار:
● يتم تحديد عمر خدمة المعدات من خلال البيانات الفنية والاقتصادية. لا يمكن أن تتجاوز مدة العقد مدة التشغيل المحتمل للمعدات.
● فترة إهلاك المعدات التي تحددها الجهات الحكومية. في عقد الإيجار التمويلي ، عادةً ما تتزامن مدة العقد مع فترة الإطفاء.
● دورة ظهور تناظرية أكثر إنتاجية أو أرخص للصفقة. من المهم في الصناعات التي تقوم بتحديث منتجاتها في وقت قصير ؛
● ديناميات العمليات التضخمية. ليس من المربح أن يبرم المؤجر عقدًا طويل الأجل بأسعار ثابتة مع تضخم سريع النمو.
● ظروف أسواق رأس المال المقترض واتجاهات تطورها. نظرًا لأن شركات التأجير تستخدم القروض المصرفية على نطاق واسع ، فإن مستوى أسعار الفائدة على القروض طويلة الأجل ، والتي تشكل أساس فائدة الإيجار ، يؤثر على مدة العقد.
عند التمييز بين أنواع الإيجار ، ينطلق المرء من علامات تصنيفها ، والتي تميز:
● الموقف من الممتلكات المستأجرة.
● نوع التمويل لعملية التأجير ؛
● نوع العقار المؤجر.
● تكوين المشاركين في صفقة التأجير.
● نوع العقار الذي يتم تأجيره ؛
● درجة استرداد الممتلكات المؤجرة.
• قطاع السوق حيث تتم عمليات التأجير ؛
● الموقف من مزايا الضرائب والجمارك والاستهلاك والتفضيلات ؛
● إجراءات مدفوعات الإيجار.
اعتمادًا على المدة التي أبرمت فيها اتفاقية الإيجار ، هناك ثلاثة أنواع من معاملات الإيجار:
● إيجار قصير الأجل (إيجار) - لمدة من يوم واحد إلى عام واحد ؛
● إيجار متوسط الأجل (مرتفع) - من سنة إلى ثلاث سنوات ؛
● إيجار طويل الأمد (إيجار) - من ثلاث إلى 20 سنة.
يتم تمييز نوع كائن التأجير:
● تأجير الممتلكات المنقولة.
● تأجير العقارات.
● تأجير الممتلكات المستعملة.
يتميز نوع معاملة التأجير:
• تأجير "المعيار" ، حيث يبيع المورّد غرض الإيجار لشركة مالية ، والتي من خلال شركات التأجير التابعة لها تؤجره للمستهلكين ؛
● إعادة الإيجار ، حيث يقوم مالك العقار ببيعه لشركة تأجير ، ثم يستلمه بموجب عقد إيجار ، وبالتالي يحصل على قرض طويل الأجل ؛
● التأجير إلى "المورد" ، حيث يصبح صانع المعدات أيضًا هو المستأجر ، كما هو الحال في حالة إعادة الإيجار ، ولكن يتم تأجير العنصر المؤجر من الباطن إلى مستأجرين آخرين يلتزم بإيجادهم.
● التأجير المتجدد ، والذي ينص على الاستبدال الدوري للمعدات بناء على طلب المستأجر لنماذج أكثر تقدمًا.
حسب طبيعة مدفوعات الإيجار:
● عقد الإيجار مع الدفع النقدي ، حيث يتم سداد جميع مدفوعات الإيجار نقدًا ؛
● التأجير بدفع تعويض ، حيث يتم سداد المدفوعات عن طريق تسليم البضائع المنتجة على هذه المعدات ، أو الخدمات المقابلة ؛
● التأجير مع الدفع المختلط ، حيث يتم إجراء الحسابات بجمع النماذج السابقة.
حسب درجة استرداد الشيء المؤجر:
• التأجير التشغيلي ، حيث تكون مدة عقد الإيجار أقل من عمر خدمة العقار ؛
● التأجير التمويلي ، حيث يستلم المؤجر التكلفة الكاملة للمعدات من مدفوعات الإيجار ، لأن تتزامن مدة عقد الإيجار مع الاستهلاك الكامل للمعدات.
اعتمادًا على درجة الاستهلاك:
● مع كامل ؛
● مع عدم اكتمال.
حسب حجم الخدمات المقدمة (حجم الخدمة):
● نظيفة (يتحمل المستأجر جميع نفقات صيانة الممتلكات ، ومعظم الخدمات في سوق تأجير المعدات المحلية نظيفة.
● كامل (يتحمل المؤجر جميع تكاليف صيانة العقار. يتم استخدامه ، كقاعدة عامة ، من قبل مصنعي المعدات أنفسهم. على حساب التكلفة ، يعتبر عقد الإيجار الكامل من أغلى التكاليف).
● جزئية (مع مجموعة جزئية من الخدمات) ، عندما يتم تعيين وظائف معينة فقط لصيانة الممتلكات للمؤجر.
من قطاع السوق:
● داخلي (تقع جميع أجزاء الصفقة في بلد واحد) ؛
● دولية (خارجية) ، وتشمل المعاملات التي ينتمي فيها طرف واحد على الأقل إلى دول مختلفة. يشمل هذا النوع من التأجير أيضًا المعاملات التي يقوم بها المؤجر والمستأجر من بلد واحد ، إذا كان أحد الأطراف على الأقل يمارس أنشطته ولديه رأس مال مشترك مع شركة أجنبية. التأجير الخارجي ، بدوره ، ينقسم إلى
● مستوردة ، عندما يكون الطرف الأجنبي هو المؤجر ،
● التصدير ، عندما يكون الطرف الأجنبي هو المستأجر.
فيما يتعلق بمزايا الضرائب والاستهلاك ، هناك:
● صالحة (باستخدام المزايا الضريبية للممتلكات ، والأرباح ، وضريبة القيمة المضافة ، والرسوم المختلفة ، والاستهلاك السريع) ؛
● وهمية (لا فائدة) ؛
● مختلطة.
حسب تكوين المشاركين في الصفقة:
● مباشر ، حيث يقوم مالك العقار (المورد) بتأجير الكائن بشكل مستقل (صفقة ثنائية الاتجاه). في الواقع ، لا يمكن تسمية هذه الصفقة بصفقة إيجار كلاسيكية ، لأن شركة التأجير لا تشارك فيها.
● غير مباشر ، عندما يتم نقل الملكية للتأجير من خلال وسيط. يشبه هذا النوع من الصفقات عملية التأجير الكلاسيكية ، حيث إنها تتضمن موردًا ومؤجرًا ومستأجرًا ، كل منهم يعمل بشكل مستقل.
تتم التسويات بموجب معاملة الإيجار على أقساط متساوية طوال مدة اتفاقية الإيجار بأكملها. من أجل تحديد مبلغ دفعة واحدة ، تحتاج إلى معرفة المبلغ الإجمالي لمدفوعات الإيجار ، ومدة الإيجار ، وتكرار المدفوعات.
يتم ضبط التردد عند إبرام اتفاقية الإيجار.
يتكون المبلغ الإجمالي لمدفوعات الإيجار من:
● رسوم الاستهلاك.
● مدفوعات لموارد الائتمان ؛
● مدفوعات العمولات ؛
يتم حساب مقدار الاستهلاك:
حيث A هو مقدار رسوم الإهلاك ؛
С - القيمة الدفترية للعنصر المؤجر ؛
Na - معدل الاستهلاك ، ٪ سنويًا ؛
T هي مدة عقد الإيجار.
يتم احتساب رسوم استخدام الموارد الائتمانية:
حيث Пкi - الدفع مقابل استخدام موارد الائتمان للسنة الأولى من التأجير.
حيث Ki - مجموع موارد الائتمان المستخدمة في السنة الأولى ؛
p هو معدل الفائدة لاستخدام القرض.
في هذه الحالة ، يتم حساب مقدار الموارد الائتمانية المستخدمة كل عام:
حيث SN.i - القيمة الدفترية للمعدات في بداية العام i ؛
Sk.i - القيمة الدفترية للمعدات في نهاية العام i ؛
المبلغ الإجمالي لمدفوعات العمولات يساوي:
حيث Pkomi هو مقدار مدفوعات العمولات في السنة i.
حيث Rcom هو معدل العمولة.
سيتم احتساب رسوم سنوية لمرة واحدة
ربعي
شهريا
فوائد التأجير للمستأجر:
1) تمويل الصفقة بمعدلات ثابتة ، بدون مدفوعات مسبقة ؛
2) إمكانية تطوير الإنتاج دون تكاليف كبيرة وجذب الموارد المقترضة.
3) يتم تحرير رأس المال العامل ، لأن يتم توزيع تكاليف شراء المعدات بالتساوي على فترة التأجير بأكملها ؛
4) الحماية من تقادم المعدات ؛
5) يمكن إجراء الصيانة والإصلاحات من قبل المؤجر.
فوائد التأجير للمؤجر (البنك):
1) توسيع سوق الخدمات المصرفية.
2) مخاطر أقل مقارنة بمخاطر الائتمان.
خدمات التأجير.
يتميز التأجير بمجموعة متنوعة من الخدمات التي يمكن تقديمها للمستأجر. وهي مقسمة إلى مجموعتين:
● الخدمات الفنية (النقل إلى مكان الاستخدام ، الضبط والتركيب ، الصيانة والإصلاحات) ؛
● الخدمات الاستشارية (المسائل الضريبية ، تنفيذ المعاملات).
عادة ، قبل بدء المعاملة ، يتم إجراء تحليل شامل للعميل ، والذي يتضمن:
● تقييم العميل لقدرته على دفع أقساط الإيجار ودخله الأولي من استخدام المعدات المؤجرة ؛
● تقييم البضائع (الطلب عليها من حيث إمكانية إعادة البيع).
وعليه ، فإن معاملة التأجير تستند إلى المستندات التالية:
● عقد الإيجار
● اتفاقية الشراء والبيع أو أمر توريد موضوع الصفقة
● بروتوكول قبول كائن المعاملة.
في التأجير ، من المهم للغاية التأكد من أن المعدات سيكون لها قيمة متبقية معينة بحلول نهاية العقد. لهذا هناك نظام تأمين القيمة المتبقية.
يمكن سداد التزامات التأجير نقدًا وفي شكل آخر. على سبيل المثال ، عند التأجير في البلدان النامية ، غالبًا ما تستخدم عناصر صفقة المقايضة. تشمل مدفوعات الإيجار البضائع التي ينتجها المستأجر (زيت ، ألماس ، جلود ، حبوب ، إلخ). ولكن هنا تحتاج إلى إشراك طرف ثالث يبيع هذه السلع بعملة قابلة للتحويل بحرية.
في مجال تأجير الممتلكات المنقولة ، تم تطوير أنواع قياسية من العقود. في مجال تأجير العقارات ، يتم وضع البنود الفردية للعقود ، كقاعدة عامة ، على أساس فردي ، مع مراعاة حجم الأشياء والمدة الأطول للعقود المبرمة. علاوة على ذلك ، يجب أن يتضمن أي عقد إيجار تقريبًا العناصر التالية:
● أطراف العقد
● موضوع العقد
● فترة الصلاحية
● حقوق والتزامات الأطراف
● شروط مدفوعات الإيجار
● تأمين موضوع الصفقة
● إجراء لإنهاء عقد الإيجار.
التأجير التمويلي هو اتفاقية طويلة الأجل تنص على الاستهلاك الكامل للمعدات المؤجرة على حساب الرسوم التي يدفعها المستأجر. نظرًا لأن هذه الاتفاقيات لا تسمح بالإنهاء المبكر لعقد الإيجار ، فإن التحديد الصحيح للرسوم الدورية سيضمن للمالك سداد كامل تكاليف الشراء والصيانة التي تكبدها ، بالإضافة إلى معدل العائد المطلوب. مع هذا النوع من التأجير ، عادة ما يتحمل المستأجر جميع تكاليف التركيب والصيانة الحالية للممتلكات المستلمة. في كثير من الأحيان ، تنص هذه الاتفاقيات على حق المستأجر في شراء العقار بعد انتهاء العقد بقيمة تفضيلية أو متبقية (يمكن أن تكون هذه القيمة رمزية بحتة).
على عكس التأجير التمويلي التشغيلي ، تقل مخاطر مالك العقار بشكل كبير. تشمل أغراض التأجير التمويلي العقارات (الأراضي والمباني والمنشآت) ، وكذلك وسائل الإنتاج طويلة الأجل.
يعمل التأجير التمويلي كأساس لتشكيل شكلين آخرين من أشكال الإيجار طويل الأجل - القابل للإرجاع وحقوق الملكية (بمشاركة طرف ثالث).
هذه هي اتفاقيات إيجار جارية لا يتم فيها تغطية نفقات المؤجر المتعلقة بشراء وصيانة البنود المؤجرة من خلال مدفوعات الإيجار خلال عقد إيجار واحد ، مما يستلزم عقد إيجار عدة مرات. يختتم ، كقاعدة عامة ، لمدة 2-5 سنوات. في التأجير التشغيلي ، تقع مخاطر تلف أو فقدان الكائن بشكل أساسي على عاتق المؤجر. عادةً ما يكون معدل مدفوعات الإيجار أعلى منه مع عقد الإيجار التمويلي ، نظرًا لعدم وجود ضمان لاسترداد التكلفة.
تشمل الأغراض الرئيسية للتأجير التشغيلي أنواعًا متقادمة بسرعة من المعدات (أجهزة الكمبيوتر ، ومعدات النسخ والنسخ ، وأنواع مختلفة من المعدات المكتبية ، وما إلى ذلك) وأنواع المعدات المعقدة تقنيًا التي تتطلب صيانة مستمرة (الشاحنات والسيارات والطائرات الجوية والسكك الحديدية والبحر المواصلات).
بشكل عام ، تعتبر شروط عقد الإيجار التشغيلي أكثر فائدة للمستأجر. على وجه الخصوص ، تتيح لك إمكانية الإنهاء المبكر للتأجير التخلص من المعدات القديمة في الوقت المناسب واستبدالها بأخرى عالية التقنية وتنافسية. بالإضافة إلى ذلك ، في حالة وجود ظروف غير مواتية ، يمكن للمستأجر إنهاء هذا النوع من النشاط بسرعة عن طريق الإعادة المبكرة للمعدات ذات الصلة إلى المالك ، وتقليل التكاليف المرتبطة بالتصفية أو إعادة تنظيم الإنتاج بشكل كبير.
في حالة تنفيذ مشاريع أو أوامر فردية ، فإن التأجير التشغيلي يحررك من الحاجة إلى الشراء والصيانة اللاحقة للمعدات التي لن تكون ضرورية في المستقبل.
إعادة التأجير عبارة عن نظام من اتفاقيتين يبيع فيهما المالك المعدات لطرف آخر أثناء إبرام اتفاقية إيجار طويلة الأجل مع المشتري. يمكن للمشتري أن يكون أي مؤسسة مالية (بنك ، شركة تأمين ، صندوق استثمار ، شركة تركز بشكل خاص على عمليات التأجير) مع التنفيذ المتزامن لاتفاقية على عقد إيجار طويل الأجل لممتلكاته السابقة على أساس الإيجار.
نتيجة لمثل هذه العملية ، يتغير مالك الجهاز فقط ، ويظل مستخدمه كما هو ، بعد أن تلقى أموالًا إضافية تحت تصرفه. في الواقع ، يمنح المستثمر للمالك السابق ، كضمان ، ملكية ممتلكاته. غالبًا ما يتم تنفيذ مثل هذه المعاملات أثناء تراجع الأعمال من أجل استقرار المركز المالي للمؤسسات.
التأجير المنفصل (التأجير متعدد الأطراف). هذا النوع من التأجير منتشر على نطاق واسع كشكل من أشكال مجمع التمويل ، والأشياء واسعة النطاق (الطائرات ، والسفن البحرية والنهرية ، والسكك الحديدية وعربات السكك الحديدية ، ومنصات الحفر ، وما إلى ذلك). ويسمى هذا التأجير أيضًا بالتأجير الجماعي أو المساهمة ، بالتأجير بمشاركة العديد من الشركات الموردة والمؤجرين وجذب القروض من عدد من البنوك ، وكذلك التأمين على الممتلكات المؤجرة وإعادة مدفوعات الإيجار باستخدام مجمعات التأمين. يعتبر هذا النوع من التأجير هو الأصعب ، حيث يتميز بالتمويل متعدد القنوات. من السمات المحددة لهذا النوع من التأجير أن المؤجرين يقدمون جزءًا فقط من المبلغ المطلوب لشراء شيء مؤجر. يتم جذب هذه الأموال وتجميعها عن طريق إصدار الأسهم وتوزيعها على المؤجرين المشاركين في تمويل الصفقة. يتم تمويل باقي قيمة العقد للعنصر المؤجر من قبل الدائنين (البنوك والمستثمرين الآخرين).
نوع العلاقة الناشئة فيما يتعلق بالتنازل عن حقوق استخدام الأصل المؤجر لطرف ثالث (عادةً أيضًا شركة تأجير) ، والتي تتم صياغتها رسميًا بموجب اتفاقية إيجار من الباطن. يحصل المؤجر الرئيسي على حق وقائي لاستلام مدفوعات الإيجار. في حالة التأجير من الباطن ، يقبل الشخص المؤجر من الباطن العنصر المؤجر من المؤجر بموجب اتفاقية الإيجار وينقله للاستخدام المؤقت إلى المستأجر بموجب اتفاقية الإيجار من الباطن.
بمعنى آخر ، التأجير مع الاستبدال المتتالي للمعدات. يتم استخدامه عندما يطلب المستأجر باستمرار معدات مختلفة وفقًا للتكنولوجيا. في هذه الحالات ، وفقًا لشروط اتفاقية الإيجار ، يكتسب المستأجر الحق ، بعد فترة زمنية معينة ، في استبدال العقار المؤجر بعنصر مؤجر آخر.
التأجير له بديل مهم - شراء المعدات بقرض.
يمكن أن تكون تكلفة عقد الإيجار أقل (أو مساوية) لتكلفة القرض فقط في حالة وجود حوافز ضريبية. تعتمد معظم أعمال التأجير على الضرائب.
لمقارنة تكاليف طريقة معينة للإقراض (التأجير أو القرض) ، هناك مفهوم - التكافؤ المالي للمدفوعات. بعد كل شيء ، المدفوعات حتى المبالغ المتساوية ، ولكن تختلف في وقت الدفع ، ليست واضحة على الإطلاق.
معادلة - نحن نعتبر أن هذه المدفوعات ، التي يتم تقديمها في نفس اللحظة من الزمن ، متساوية.
تسمى عملية التخفيض بالخصم ، ويسمى المبلغ الناتج صافي القيمة الحالية.
في الممارسة العالمية ، تُستخدم صيغة الخصم التالية لتحديد صافي القيمة الحالية للمدفوعات:
حيث TS هي القيمة الحالية ؛
BS - القيمة المستقبلية ؛
Кt - عامل الخصم.
حيث E هو معيار التخفيض في الوقت (النسبة المئوية للخصم) ؛
ر - رقم سنة فترة الفاتورة.
لمقارنة خياري التمويل ، يجب حساب صافي القيمة الحالية في كل حالة.
من الضروري مراعاة:
● حوافز ضريبية في كل حالة ؛
● إذا لم يكن الكائن مملوكًا ، فلا يمكن استخدام مزايا الاستهلاك ؛
● إذا تم شراء الكائن ، يجب على الشركة دفع تكاليف الصيانة (في العديد من البلدان ، يتم خصم هذه التكاليف من الربح الخاضع للضريبة) ، وإذا تم تأجير الكائن ، فهذا يعتمد على الاتفاقية المحددة ؛
● بما أن الشيء لا يخص المستأجر ، فإنه يفقد الحق في القيمة المتبقية.
الحسابات ، وبالتالي ، القرار المتخذ يعتمد إلى حد كبير على النسبة المئوية للخصم الذي يختاره المدير المالي.
فيما يلي بعض الجوانب الإيجابية للتأجير:
● الحصول على عقد الإيجار أسهل بكثير من الحصول على قرض. خاصة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
● الصفقة مؤمنة بالممتلكات نفسها. إذا فشل المستأجر في الوفاء بالتزاماته ، يمكن للمؤجر أخذ ممتلكاته.
● التأجير يفترض وجود ائتمان بنسبة 100٪ ولا يتطلب البدء الفوري في السداد.
تبدأ مدفوعات الإيجار بعد تسليم المعدات إلى المستأجر.
● عقد الإيجار أكثر مرونة من القرض. يقدم القرض دائمًا شروطًا ومعدلات سداد محدودة. مع التأجير ، يمكن للمستأجر حساب استلام دخله والعمل مع المؤجر على مخطط تمويل مناسب يناسبه. يمكن أن تكون المدفوعات شهرية ، ربع سنوية ، وما إلى ذلك ، ويمكن أن يختلف مبلغ الدفعات عن بعضها البعض. في بعض الأحيان يمكن السداد بعد استلام عائدات بيع البضائع المنتجة على المعدات المؤجرة. يمكن أن يكون السعر ثابتًا أو عائمًا.
● يصبح من الممكن تحديث المعدات باستمرار. يقع الخطر الكامل لتقادم المعدات على عاتق المؤجر.
● لا يأخذ صندوق النقد الدولي في الاعتبار حجم معاملات التأجير في حساب الدين الوطني ، أي أن هناك إمكانية لتجاوز حدود المديونية الائتمانية التي وضعها الصندوق لفرادى البلدان.
● عادة ما تهدف سياسة الحكومة إلى تشجيع وتوسيع عمليات التأجير.
مساوئ التأجير:
● إذا لم تنتهِ اتفاقية الإيجار بعد ، وكانت المعدات قديمة بالفعل ، فلا يزال المستأجر يدفع إيجار هذه المعدات القديمة.
● نفس الشيء في حالة تعطل المعدات (التأجير التمويلي).
● مع التأجير التشغيلي ، يتحمل المؤجر مخاطر المعدات القديمة ، ولكي لا يكون في حيرة من أمره ، فإنه يزيد من مدفوعات الإيجار.
● إذا كان موضوع اتفاقية الإيجار هدفًا كبيرًا وفريدًا ، فبسبب التنوع الكبير في شروط معاملات الإيجار ، يتطلب إعداد عقود الإيجار وقتًا ومالًا كبيرين.
وفقا للفن. 666 من القانون المدني للاتحاد الروسي موضوع عقد إيجارهي أي أشياء غير قابلة للاستهلاك ، باستثناء الأرض والأشياء الطبيعية الأخرى. الأشياء غير المستهلكة هي الأشياء التي لا تختفي أثناء استخدامها ، وبالتالي فإن أي ممتلكات غير قابلة للاستهلاك يمكن أن تخضع للتأجير. يجب أن يشير العقد إلى الخصائص والخصائص الفردية للعقار ، مما يسمح بتمييزه عن العناصر الأخرى المشابهة له. يمكن أن تكون رقمًا تسلسليًا وتاريخ التصنيع (الإصدار) ورقم التعريف والموقع وما إلى ذلك. في حالة عدم وجود هذه البيانات في الاتفاقية ، يعتبر الشرط المتعلق بموضوع التأجير غير متفق عليه من قبل الطرفين ، ولا تعتبر الاتفاقية منتهية (البند 3 من المادة 15 من القانون الاتحادي الصادر في 29 أكتوبر 1998 رقم 164- FZ "على التأجير التمويلي (التأجير)"). لا يمكن أن يكون موضوع اتفاقية الإيجار حقوق الملكية والأعمال والخدمات والمعلومات ونتائج النشاط الفكري والمزايا غير الملموسة.
يتم تسجيل أي ممتلكات تم الحصول عليها في الميزانية العمومية للمنظمة. من الناحية العملية ، عادة ما يتم تسجيل موضوع الإيجار في الميزانية العمومية للمؤجر ، ولكن يمكن تسجيله في الميزانية العمومية للمستأجر بالاتفاق المتبادل بين أطراف العقد. عند تقييم اتفاقية الإيجار ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن تمويل الأصول الثابتة من خلال التأجير سيقلل العبء الضريبي على المؤسسة. على وجه الخصوص ، تقلل المدفوعات بموجب اتفاقيات الإيجار القاعدة الضريبية لضريبة الدخل. بالإضافة إلى ذلك ، يسمح الاستهلاك المتسارع (بمعامل 3) لصاحب الأصول بتقليل الأساس لحساب ضريبة الأملاك وتقليل أساس حساب ضريبة الدخل. تتطلب جدولة تدفقات ضريبة القيمة المضافة لعقود الإيجار دراسة متأنية وفقًا للوائح المعمول بها ويمكن أن توفر أحيانًا مزايا إضافية.
موضوع التأجير(على سبيل المثال ، المركبات والمعدات عالية الخطورة) قد تخضع للتسجيل لدى الهيئات الحكومية. في هذه الحالة ، يجب أن تشير اتفاقية الإيجار إلى من تم وضع العنصر باسمه: المؤجر أو المستأجر. عند التسجيل ، يجب الإشارة إلى معلومات حول المالك (المؤجر) ومستخدم العقار (المستأجر) (المادة 20 من القانون الاتحادي الصادر في 29 أكتوبر 1998 N 164-ФЗ "بشأن الإيجار التمويلي (التأجير)").
يمكن التأمين على موضوع الإيجار ضد مخاطر الخسارة (التدمير) أو النقص أو التلف من لحظة تسليم العقار من قبل البائع وحتى انتهاء عقد الإيجار من قبل المستأجر أو المؤجر لصالح أحد الطرفين (البند 1.2 ، المادة 21 من القانون الاتحادي الصادر في 29 أكتوبر 1998 ز. N 164-FZ "بشأن التأجير التمويلي (التأجير)").
موضوع التأجيرنقل إلى المستأجر مع جميع ملحقاته وجميع المستندات (جواز السفر الفني وغيرها) ، ما لم ينص العقد على خلاف ذلك. من الناحية العملية ، تقع مسؤولية الصيانة والإصلاح والصيانة على عاتق المستأجر. ومع ذلك ، قد ينص الطرفان على التزام المؤجر بتنفيذ الإصلاحات الحالية والصيانة أو الإصلاحات الرئيسية (الفقرة 2 ، 3 ، المادة 17 من القانون الاتحادي الصادر في 29 أكتوبر 1998 N 164-"بشأن التأجير التمويلي (التأجير) ").
في اتفاقية الإيجار ، من المستحسن للأطراف توفير شرط بشأن التحسينات القابلة للفصل وغير القابلة للفصل للأصل المؤجر التي قام بها المستأجر. الفرق الرئيسي بين التحسينات غير القابلة للفصل والتحسينات القابلة للفصل هو استحالة فصلها عن الأصل المؤجر دون التسبب في ضرر واستحالة استخدامها بشكل منفصل عنها. من الناحية العملية ، تنشأ صعوبات في تقييم قابلية التحسينات / عدم قابليتها للانفصال ، وهو أمر غير موضوعي. عند تحديد نوع التحسينات التي تم إجراؤها ، يمكن للمرء أن يسترشد ، على وجه الخصوص ، بمقدار تكاليف تفكيك الممتلكات المؤجرة وإعادتها إلى حالتها الأصلية ، مع مراعاة البلى العادي. إذا كانت تكلفة التفكيك كبيرة (أكبر من تكلفة التحسينات أو مساوية لها) ، فيجب اعتبار هذه التحسينات غير قابلة للتجزئة.
دائمًا ما تكون التحسينات القابلة للفصل التي أجراها المستأجر على الأصل المؤجر ملكًا له ، على الرغم من أن اتفاقية الإيجار قد تنص على خلاف ذلك. وفي حالة التحسينات غير القابلة للتجزئة على الأصل المؤجر التي يقوم بها المستأجر ، يكون مالكها هو المؤجر. ومع ذلك ، يجوز للأطراف توفير حكم ينص على أن للمستأجر الحق في استرداد تكلفة هذه التحسينات التي تم إجراؤها بموافقة المؤجر كتابيًا (البند 7.8 من المادة 17 من القانون الاتحادي الصادر في 29 أكتوبر 1998 رقم 164- FZ "على التأجير التمويلي (التأجير)").
قد ينص عقد الإيجار على نقل ملكية الأصول المؤجرةإلى المستأجر. يحدث هذا على أساس عقد البيع أو اتفاقية إضافية للعقد بين المؤجر والمستأجر. قد يتم تضمين سعر الاسترداد الذي يتم شراء الأصل المؤجر به في المبلغ الإجمالي للعقد أو يشار إليه بشكل منفصل في اتفاقية الشراء والبيع أو اتفاقية إضافية للأطراف. في حالة استرداد المستأجر للممتلكات ، يجب على الأطراف تحديد هذا الشرط بالتفصيل في اتفاقية الإيجار.
قم بتنزيل اتفاقيات التأجير التمويلي (التأجير) في تطبيق FreshDoc.
عشاق السيارات الحديثة محظوظون حقًا. يمكن لأي شخص يرغب في شراء سيارة أن يختار تأجيرها أو أخذ المال بالائتمان مقابل الشراء. نحن نقدم لك معرفة ماهية التأجير ، وما هي المزايا التي يتمتع بها وما إذا كان هناك تأجير تشغيلي.
غالبًا ما يهتم أولئك الذين يرغبون في الحصول على قرض بما يعنيه التأجير. يُفهم هذا المصطلح على أنه نوع معين من النشاط الاستثماري الذي يهدف إلى الحصول على العقارات ، وكذلك نقلها على أساس اتفاقية تأجير خاصة لكل من الكيانات القانونية والأفراد مقابل سداد متفق عليه للفترة المطلوبة ووفقًا للشروط اللازمة ، والتي المنصوص عليها في الاتفاقية. في هذه الحالة ، يمكن لمستلم عقد الإيجار ، إذا رغب في ذلك ، استرداد الممتلكات. هناك تأجير للعقارات وسيارة وأشياء أخرى ضرورية.
بالنسبة للبعض ، يعتبر مفهوم التأجير معقدًا وغير مفهوم تمامًا. ومع ذلك ، في الواقع ، فإن آلية تشغيل هذا النوع من النشاط الاستثماري بسيطة وتبدو كما يلي:
تأجير السيارات خدمة جديدة نسبيًا في السوق الحديث. لديه الكثير من المعجبين كل يوم. يمكن تسمية طريقة شراء وسيلة النقل هذه بأنها مريحة للغاية بل ومربحة ، لأن الشخص يستأجر سيارة وله الحق في شرائها مرة أخرى في المستقبل. اكتسبت هذه الخدمة شعبية بين الكيانات القانونية التي من الملائم إجراء عمليات شراء باستخدام العديد من المدفوعات. بالنسبة للسكان ، تعد هذه فرصة فريدة لاستخدام السيارة بعد الانتهاء من إعداد حزمة المستندات وتسديد الدفعة الأولية.
لا يمكن وصف هذا النوع من النشاط الاستثماري بأنه إيجابي بشكل لا لبس فيه أو أنه غير مقبول بدرجة كافية. التأجير مزاياه وعيوبه. من أهم مزايا التأجير أنه لا داعي لترك وديعة ، الأمر الذي سيرضي بالتأكيد كل عميل. عيبه هو ارتفاع المدفوعات الزائدة بالمقارنة مع القروض.
يعرف العديد من عملاء الشركات المتخصصة ما هو التأجير ويعرفون ما هي فوائد التأجير:
بالحديث عن مزايا هذا النوع ، من المهم أن نتطرق إلى السلبيات. يحدد الخبراء العيوب الرئيسية التالية للتأجير:
مفاهيم مثل الإيجار والتأجير هي أشكال من العلاقات المالية بين الكيانات القانونية ، حيث يعطي أحد الطرفين الممتلكات الأخرى للاستخدام المؤقت. في الوقت نفسه ، يتم تمييز الاختلافات التالية:
غالبًا ما يهتم أولئك الذين يرغبون في أن يصبحوا مالكًا لأي عقار بشروط مواتية بما هو الفرق بين التأجير والائتمان. يسمي الخبراء الاختلافات الرئيسية التالية:
القروض والتأجير لها إيجابيات وسلبيات. هناك المزايا الرئيسية التالية للتأجير:
يؤدي تحديث المجال الاجتماعي والاقتصادي ، وكذلك إدخال أنظمة اقتصادية جديدة إلى الحاجة إلى طرق جديدة نوعياً لتجديد أصول الشركات.
في سياق التدهور في العلاقات الائتمانية والمالية وخفض استثمارات الدولة في الاقتصاد ، هناك حاجة لأنواع أخرى من الحقن في قطاع الإنتاج. هذا هو السبب في أنه من المجدي أن ندرس بالتفصيل مسألة ماهية التأجير وفهم المبادئ التي يتم من خلالها.
الغرض الرئيسي من هذه المقالة هو دراسة طبيعة وجوهر عمليات التأجير ونماذج وأنواع وأشكال تجلياتها في ظروف الاقتصاد الوطني الحديث.
ما هو التأجير بعبارات بسيطة؟ هذا هو إيجار الأشياء طويلة الأجل (السيارات والمباني والمعدات والطائرات ، وما إلى ذلك) ، أي نقل مجموعة من الحقوق لامتلاك واستخدام الممتلكات غير المنقولة أو المنقولة لفترة معينة (أو غير محدودة) للتمويل. تعويضات.
تتكون هذه العملية في الغالب من مجموعة ثلاثية من العلاقات تكون فيها شركة التأجير وسيطًا بين الشركة المصنعة للمعدات والشركة (أو الفرد) المهتم باستخدامها.
المفهوم الاقتصادي الذي تم تناوله في المقالة معقد للغاية ، وبالتالي فإن عدد تعريفاته كبير. مترجم من اللغة الإنجليزية ، يشير فعل التأجير إلى عملية تأجير الممتلكات للاستخدام المؤقت. بتلخيص آراء العديد من المؤلفين ، يمكننا استخلاص الاستنتاج التالي حول ماهية التأجير.
يتضمن هذا المصطلح الاقتصادي مجموعة من العمليات لاستثمار (جذب) الموارد المالية ، حيث يتعهد أحد موضوعات العلاقات (المؤجر) بشراء ممتلكات معينة من الشركة المصنعة بهدف نقلها لاحقًا إلى المستأجر لاستخدامها لفترة معينة من الوقت للحصول على مكافأة مالية.
تتم هذه العملية من خلال معاملة ، وهي عبارة عن مجموعة من الاتفاقيات بين الشركة المصنعة (البائع) للعنصر المؤجر ، والمؤجر والمستأجر.
قد يكون موضوع هذه الصفقة هو المركبات والمباني والهياكل والممتلكات المنقولة وغير المنقولة الأخرى والمجمعات الكاملة والمؤسسات المستخدمة في الأعمال التجارية. أيضًا ، قد تكون أهداف هذه الاتفاقيات قطع أراضي وموارد طبيعية أخرى ، إذا لم يكن ذلك ممنوعًا بموجب القانون.
ستساعد دراسة الأسس المنهجية للصفقة في الإجابة عن السؤال حول ماهية التأجير. الآلية العامة هي كما يلي:
يمكن أن تكون أطراف الصفقة:
بالإضافة إلى الكيانات المتخصصة الأخرى: شركات التأمين والرابطة الروسية لشركات التأجير (Rosleasing).
هذه الجمعية عبارة عن مجموعة من البنوك وشركات التأجير والمؤسسات الاقتصادية الأخرى التي تشكل جزءًا من الرابطة الروسية لشركات التأجير وتنفذ الأنشطة التالية:
في الاتحاد الروسي ، يخضع التأجير للأفراد والكيانات القانونية للتنظيم القانوني. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون موضوعها مقيمين وغير مقيمين في الدولة ، وكذلك الشركات ذات رأس المال الأجنبي.
يتضمن كل من توفير الأصول الثابتة للشركات والتأجير للأفراد نقل المعدات للاستخدام ، والتي يمكن تقسيمها بشكل مشروط إلى المجموعات الكبيرة التالية:
لفهم ماهية تأجير المعدات ، من الضروري التحقق من أشكاله الرئيسية:
ما هو التأجير التمويلي للأفراد؟ الأشخاص؟ أولاً ، هذا إجراء معقد نوعًا ما ، والذي يثير العديد من الأسئلة ، لا سيما فيما يتعلق بطرق الدفع مقابل المعدات. نظام التعويض هو نفسه بالنسبة للكيانات القانونية والأفراد ويتم تنفيذه من خلال مدفوعات الإيجار. يتضمن هذا المفهوم مبلغ التعويض عن استخدام موضوع المعاملة. يتم الدفع باستخدام الطرق التالية:
يتم تحديد جدول الدفع في اتفاقية الإيجار. يمكن إجراء الدفعات يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا.
يعد تأجير السيارات للمستهلكين منتجًا جديدًا نسبيًا في سوق الخدمات المالية للسكان. كل يوم يكتسب المزيد والمزيد من المؤيدين. دعونا نلقي نظرة على ما هو تأجير سيارة للأفراد.
بادئ ذي بدء ، إنها طريقة مريحة للغاية ومربحة لشراء وسائل النقل. في الواقع ، يستأجر الشخص سيارة مع خيار الشراء اللاحق. أيضًا ، هذه الخدمة شائعة للكيانات القانونية التي تجد أنها أكثر ملاءمة لإجراء عملية شراء في عدة مدفوعات.
ما هو تأجير السيارات؟ بالنسبة للسكان ، هذه هي الفرصة لاستخدام السيارة فور استكمال حزمة المستندات وإجراء الدفعة الأولية. اليوم يمكن تقديم هذه الخدمة ليس فقط من قبل الشركات المتخصصة ، ولكن أيضًا من خلال البنوك وتجار السيارات.
يمكن لأي مواطن لديه خبرة في ريادة الأعمال الحصول على سيارة للإيجار مع حق الشراء اللاحق. علاوة على ذلك ، يتم إعطاء الأفضلية للمرشحين ذوي الخبرة الناجحة في عمليات التأجير ذات الإمكانات المالية الكافية.
من المهم جدًا مراعاة جميع المخاطر التي ينطوي عليها تأجير السيارات للأفراد. تحتوي تقييمات الأشخاص الذين استخدموا هذه الخدمة على شهادات إيجابية وسلبية.
وبالتالي ، عند اتخاذ قرار بشأن اختيار طريقة شراء سيارة ، من الضروري دراسة جميع العوامل المصاحبة بعناية ، فضلاً عن الوضع الاجتماعي والاقتصادي الحالي.
مصطلح التأجير يأتي من الكلمة الإنجليزية "تأجير" - إيجار. في اللغة الإنجليزية ، هناك مفهوم التأجير التشغيلي والتمويلي. يتوافق عقد الإيجار التشغيلي مع مفهوم الإيجار العادي في القانون الروسي ، والإيجار التمويلي - الإيجار التمويلي ، أو الإيجار. لذلك ، باستخدام مصطلح "تأجير" فيما يتعلق بروسيا ، فإننا نعني التأجير التمويلي أو ما يتوافق مع "التأجير التمويلي" باللغة الإنجليزية.
تأجير(وفقًا للقانون الاتحادي "بشأن التأجير") - نوع من النشاط الاستثماري لاقتناء العقارات ونقلها على أساس اتفاقية إيجار للأفراد أو الكيانات القانونية مقابل رسوم محددة لفترة محددة وفقًا لشروط معينة ينص عليها الاتفاق ، مع الحق في شراء العقار من قبل المستأجر. وبالتالي ، فإن التأجير هو نوع من النشاط التجاري الذي يهدف إلى استثمار الموارد المالية في حيازة العقارات في الملكية وتحويلها إلى عقد إيجار.
علاقات التأجير قيد النظرتشريع كاستثمارويتم تنفيذها ضمن المثلث: المورد (المصنع) - المؤجر (المستثمر) - المستأجر (المستخدم).
تأجيرهي مجموعة معقدة من علاقات الملكية تنشأ فيما يتعلق بالاستحواذ على الممتلكات ونقلها اللاحق للاستخدام المؤقت.
هذه اتفاقية إيجار تمويلي ، والتي بموجبها يمكن للمستأجر (المستأجر) استخدام العقار المملوك من قبل المؤجر (المؤجر) والذي تم شراؤه بناءً على طلب المستأجر مقابل رسوم دورية معينة. هذا هو أهم عنصر في هذه المعاهدة الملكية القانونية(محتفظ بها من قبل شركة التأجير) يفصل عن الاستخدام الاقتصادي للأصل(مملوكة للمستأجر). تهتم شركة التأجير بقدرة المستأجر على دفع الإيجار ، وليس في تاريخه الائتماني أو أصوله أو حقوق ملكيته. مثل هذه الاتفاقية مناسبة بشكل خاص للمؤسسات الجديدة أو الصغيرة أو المتوسطة الحجم التي ليس لها تاريخ مالي طويل. الصفقة مضمونة بالعقار المؤجر نفسه.
وبعبارة أخرى ، فإن شركة التأجير (المؤجر) ، بناءً على طلب المستأجر ، تستحوذ على ممتلكات (معدات) وتمنحها للاستخدام مع شرط الشراء التدريجي الإلزامي خلال مدة العقد. في الواقع ، يتمثل دور المؤجر في تمويل شراء العقار وضمان تسليمه وتركيبه وتشغيله وبدء تشغيله. بالنسبة للممتلكات المنقولة تظل مع شركة التأجير حتى السداد الكامل للعقد.
لا يتعين على مؤسسة أو رجل أعمال امتلاك عقار من أجل العمل وتحقيق ربح. يكفي أن يكون لديك الحق في استخدام هذه الخاصية لفترة معينة. هذا مهم بشكل خاص لتلك الشركات التي ليس لديها الأموال اللازمة لشراء المعدات من أجل الملكية. تسمح آلية التأجير لهم بالحصول على الحق في استخدام المعدات لفترة معينة مقابل إيجار معقول. كما ينص على الخيار عندما تصبح المعدات ملكًا للمؤسسة عند انتهاء الفترة المتفق عليها لاستخدامها.
يعرّف القانون المدني للاتحاد الروسي التأجير على أنه عقد إيجار تمويلي (المادتان 665 و 666):
"بموجب اتفاقية الإيجار التمويلي (التأجير) ، يتعهد المؤجر بالحصول على العقار المحدد من قبل المستأجر من بائع محدد وتزويد المستأجر بهذه الممتلكات مقابل رسوم للحيازة المؤقتة والاستخدام لأغراض تجارية. وفي هذه الحالة ، فإن المؤجر ليست مسؤولة عن اختيار موضوع عقد الإيجار؟ ...
قد تنص اتفاقية الإيجار التمويلي على أن اختيار البائع والممتلكات المكتسبة يتم من قبل المؤجر.
موضوع عقد إيجار تمويلييمكن أن يكون هناك أي أشياء غير قابلة للاستهلاك مستخدمة في نشاط ريادة الأعمال ، باستثناء قطع الأراضي والأشياء الطبيعية الأخرى ".
يمكن أن يكون موضوع التأجير ممتلكات منقولة وغير منقولة.
ممتلكات متنقلة- كل ما لا ينطبق على العقارات: الآلات ، المعدات ، أجهزة الكمبيوتر ، المركبات ، إلخ.
العقارات: المباني والهياكل والطائرات والسفن وسفن الملاحة الداخلية والأجسام الفضائية.
الأشياء الأكثر شيوعًا للتأجير هي الآلات الزراعية ، وآلات البناء والطرق ، والسيارات والطائرات ، ومعدات الاتصالات ؛ حصة كبيرة من المعدات الخاصة لصناعات التعدين والنفط والغاز.
أما بالنسبة لموضوعات التأجير إذن التأجير الكلاسيكيينص على طبيعة العلاقة من ثلاثة جوانب ، أي أن ثلاثة أشخاص يشاركون في صفقة التأجير. ويمكن أن يكون موضوع التأجير مقيمين أو غير مقيمين في الاتحاد الروسي. يتم تقليل تكوين كيانات التأجير إلى اثنين إذا كان البائع والمؤجر شخصًا واحدًا.
تعد مشاركة ثلاث كيانات في صفقة إيجار سمة مميزة لعقد إيجار تمويلي عن عقد إيجار عادي.
في عقد الإيجار العاديموضوعين فقط:
أيضًا ، في عقود الإيجار العادية ، يشتري المؤجر المعدات على مسؤوليته الخاصة ، وليس بناءً على طلب المستأجر. مع عقد الإيجار هذا ، يمكن تأجير نفس المعدات عدة مرات.
التأجير التمويلي من أهم أدوات حل مشاكل الاستثمار في قطاع الاقتصاد الحقيقي. يتيح لك هذا الشكل من التمويل تنسيق مصالح مختلف المشاركين في المشاريع الاستثمارية - المبادرين وموردي المعدات والخدمات والمستثمرين والدائنين ، إلخ.
بشكل عام ، التأجير هو اتفاق ينقل بموجبه أحد الطرفين - المؤجر (المؤجر) إلى الطرف الآخر - المستأجر (المستأجر) حقوق استخدام بعض الممتلكات (المباني ، الهياكل ، المعدات ، إلخ) لفترة معينة و بشروط متفق عليها ...
عادة ، تنص مثل هذه الاتفاقية على أن يقوم المستأجر بسداد دفعة منتظمة وثابتة مقابل المعدات المستخدمة طوال حياته ، والتي قد يؤدي التأخير في السداد أو التأخير إلى الإفلاس. وبالتالي ، فإن التأجير في جوهره الاقتصادي هو شكل من أشكال تمويل الديون. عند انتهاء الاتفاقية أو في حالة إنهائها المبكر ، يمكن إعادة الممتلكات إلى المالك. ومع ذلك ، تنص عقود الإيجار عادة على حق المستأجر في شراء العقار بقيمة مخفضة أو متبقية ، أو الدخول في اتفاقية إيجار جديدة.
التأجير التشغيلي (الخدمي) -هي اتفاقية تقل عن فترة الإهلاك الكاملة للأصل المؤجر (عادة من 1 إلى 3 سنوات). في الوقت نفسه ، لا تغطي الرسوم المنصوص عليها في العقد القيمة الكاملة للأصل ، مما يجعل من الضروري تأجيرها عدة مرات.
أهم ميزة مميزة لعقد الإيجار التشغيلي هي حق المستأجر في الإنهاء المبكر للعقد. قد تنص هذه الاتفاقيات أيضًا على توفير خدمات التركيب والصيانة المستمرة للمعدات المستأجرة. ومن هنا يأتي الاسم الثاني ، الذي غالبًا ما يستخدم لهذا الشكل من التأجير - الخدمة. في هذه الحالة ، يتم تضمين تكلفة الخدمات المقدمة في الإيجار أو يتم دفعها بشكل منفصل.
تشمل الأهداف الرئيسية للتأجير التشغيلي (الخدمي) التقادم السريع (أجهزة الكمبيوتر ، معدات النسخ والنسخ ، أنواع مختلفة من المعدات المكتبية ، وما إلى ذلك) والأغراض المعقدة تقنيًا التي تتطلب صيانة مستمرة (الشاحنات والسيارات والطائرات الجوية والسكك الحديدية والنقل البحري ، معدات البناء) أنواع المعدات.
من السهل ملاحظة أن شروط الإيجار التشغيلي ، بشكل عام ، أكثر ملاءمة للمستأجر.
على وجه الخصوص ، فإن إمكانية الإنهاء المبكر للعقد تجعل من الممكن التخلص في الوقت المناسب من المعدات القديمة واستبدالها بأخرى عالية التقنية وتنافسية. بالإضافة إلى ذلك ، في حالة وجود ظروف غير مواتية ، يمكن للمؤسسة إنهاء هذا النوع من النشاط بسرعة ، وإعادة المعدات ذات الصلة إلى المالك في وقت مبكر ، وتقليل التكاليف المرتبطة بتصفية الإنتاج أو إعادة تنظيمه بشكل كبير.
في حالة تنفيذ مشاريع أو أوامر لمرة واحدة ، فإن التأجير التشغيلي يحررك من الحاجة إلى الشراء والصيانة اللاحقة للمعدات التي لن تكون ضرورية في المستقبل.
غالبًا ما يؤدي استخدام الخدمات المختلفة التي تقدمها شركة التأجير أو الشركة المصنعة للمعدات إلى تقليل تكلفة الصيانة المستمرة والتوظيف.
الجانب السلبي لهذه المزايا هو:
حاليًا ، لم يتم تطوير هذا الشكل من أشكال التأجير بشكل مناسب في الاتحاد الروسي. علاوة على ذلك ، وفقًا للتشريعات ، يتم التعامل مع التأجير التشغيلي كعقد إيجار قصير الأجل وينظمه القانون المدني للاتحاد الروسي. وبناءً عليه ، فإنه لا يقع ضمن نطاق القانون الاتحادي "بشأن التأجير التمويلي (التأجير)" ولا تنطبق عليه الفوائد المنصوص عليها في هذا القانون.
التأجير التمويلي -اتفاقية تنص على الشراء الخاص للأصل في ملكية مع الإيجار اللاحق (الاستخدام المؤقت) لفترة قريبة من العمر الإنتاجي (الاستهلاك). توفر المدفوعات بموجب مثل هذا الترتيب عمومًا للمؤجر سدادًا كاملاً لتكاليف الحصول على الأصل وتقديم خدمات أخرى ، فضلاً عن الأرباح ذات الصلة.
بعد انتهاء المعاملة ، يمكن للمستأجر إعادة الأصل إلى المالك أو إبرام اتفاقية إيجار جديدة أو شراء الأصل المؤجر بالقيمة المتبقية.
تشمل أغراض التأجير التمويلي العقارات (الأراضي والمباني والمنشآت) ، وكذلك الأصول طويلة الأجل لأغراض الإنتاج. لذلك ، غالبًا ما يطلق عليه أيضًا رأس المال ( رأس المالإيجار).
على عكس التأجير التمويلي التشغيلي ، فإنه يقلل بشكل كبير من مخاطر مالك العقار. في الواقع ، تتطابق شروطه في كثير من النواحي مع الاتفاقات المبرمة عند الحصول على قروض مصرفية ، حيث تنص على:
التأجير التمويلي هو الأساس لتشكيل أشكال أخرى من الإيجار طويل الأجل - قابل للإرجاع والتجزئة (بمشاركة طرف ثالث).
إعادة التأجيرهو نظام من اتفاقيتين يبيع فيهما المالك المعدات لطرف آخر أثناء إبرام اتفاقية إيجار طويلة الأجل مع المشتري. عادة ما يكون المشترون هنا من البنوك التجارية أو شركات الاستثمار أو التأمين أو التأجير. نتيجة لمثل هذه العملية ، يتغير مالك الجهاز فقط ، ويظل مستخدمه كما هو ، بعد أن تلقى أموالًا إضافية تحت تصرفه. في الواقع ، يمنح المستثمر للمالك السابق ، كضمان ، ملكية ممتلكاته. غالبًا ما يتم تنفيذ مثل هذه المعاملات أثناء تراجع الأعمال من أجل استقرار المركز المالي للمؤسسات.
نوع آخر من التأجير التمويلي هو منفصلنموذج ينص على مشاركة طرف ثالث في الصفقة - المستثمرين ، وهم عادةً بنوك أو شركات تأمين أو استثمار. في هذه الحالة ، بعد أن أبرمت شركة التأجير عقد إيجار طويل الأجل لبعض المعدات ، تكتسب ملكيتها ، وتدفع جزءًا من التكلفة من خلال الأموال المقترضة. يتم استخدام الممتلكات المكتسبة كضمان للقرض المستلم (كقاعدة عامة ، يتم إصدار رهن عقاري له) ودفعات الإيجار المستقبلية ، والتي يمكن للمستأجر دفع الجزء المقابل منها مباشرة إلى المستثمر. في الوقت نفسه ، تستفيد شركة التأجير من الدرع الضريبي الناشئ في عملية استهلاك المعدات وسداد الديون. الأهداف الرئيسية لهذا الشكل من التأجير هي الأصول عالية القيمة ، مثل الرواسب المعدنية ، ومعدات الصناعات الاستخراجية ، ومعدات البناء ، إلخ.
في التأجير المباشريبرم المستأجر اتفاقية إيجار مباشرة مع الشركة المصنعة (أي مباشرة) أو شركة التأجير التي تم إنشاؤها بموجبه. أكبر الشركات المصنعة - رواد السوق العالمية ، مثل آي بي إم, زيروكس, جاتكس, بي ام دبليو, يرقةوغيرهم ، مؤسسون لشركات تأجير خاصة بهم ، يقومون من خلالها بترويج وتسويق منتجاتهم في العديد من البلدان. الشركات المحلية تفعل الشيء نفسه. تتحدث العديد من أسماء شركات التأجير الروسية عن نفسها ، على سبيل المثال: KamAZ-Leasing ، Ilyoshin Finance Co ، Tupolev ، إلخ.
في بعض الأحيان لا يتم التأجير بشكل مباشر ، ولكن من خلال وسيط. في الوقت نفسه ، تنص الاتفاقية على أنه في حالة الإعسار المؤقت أو إفلاس الوسيط ، يجب أن تذهب مدفوعات الإيجار إلى المؤجر الرئيسي. تسمى هذه المعاملات "التأجير من الباطن" (التأجير من الباطن).
تفسير التأجير ، وإجراء مثل هذه العمليات واللوائح القانونية في الاتحاد الروسي لها بعض التفاصيل. وفقًا للتشريع (المادة 665 من القانون المدني للاتحاد الروسي) بموجب اتفاقية الإيجار التمويلي (اتفاقية الإيجار) ، يتعهد المؤجر بالحصول على ملكية العقار المحدد من قبل المستأجر من البائع المحدد من قبله وتوفير هذا العقار لـ رسم للحيازة المؤقتة والاستخدام لأغراض تجارية.
وبالتالي ، بموجب التأجير في الاتحاد الروسي ، لا يُعترف قانونًا إلا بالتأجير التمويلي ، والذي تتميز به السمات المحددة التالية:
يتم تنفيذ التنظيم القانوني للتأجير في الاتحاد الروسي على أساس القانون المدني للاتحاد الروسي ، القانون الاتحادي رقم 164-FZ المؤرخ 29 أكتوبر 1998 "بشأن التأجير التمويلي (التأجير)" مع التعديلات والإضافات اللاحقة ، مثل وكذلك قانون الضرائب للاتحاد الروسي.
حسب الفن. 3 من هذا القانون موضوع التأجيريمكن أن يكون هناك أي أشياء غير قابلة للاستهلاك (المؤسسات ، والمجمعات العقارية ، والمباني ، والهياكل ، والمعدات ، والنقل ، والممتلكات المنقولة وغير المنقولة ، وما إلى ذلك) المستخدمة في النشاط التجاري.
لا يمكن أن يكون موضوع التأجير في الاتحاد الروسي:
وفقا للفن. 4 من قانون "التأجير التمويلي" ، كيانات التأجير هي:
