في الممارسة المصرفية العالمية ، يتم تطوير المصادر غير الودائع لجذب الموارد على نطاق واسع. تشمل الأشكال الأكثر شيوعًا لجمع التبرعات ما يلي:
الحصول على قروض في سوق ما بين البنوك ؛
اتفاقية بيع الأوراق المالية مع إعادة الشراء (أو معاملة "الريبو") ؛
المحاسبة عن الفواتير والحصول على القروض من البنوك المركزية ؛
بيع القبول البنكي ؛
إصدار الأوراق التجارية.
الحصول على قروض في سوق اليورو دولار ؛
إصدار الكمبيالات والسندات الرأسمالية.
الغرض الرئيسي من هذه العمليات هو تحسين وضع السيولة للبنك.
الحصول على قروض في سوق الإنتربنك.في الممارسة المصرفية للولايات المتحدة ، يُطلق على هذا السوق اسم الصناديق الاحتياطية الفيدرالية. هذه الأموال هي ودائع البنوك التجارية المحفوظة في حساب احتياطي لدى البنك المركزي أو البنوك الاحتياطية الفيدرالية. البنوك التجارية التي لديها أموال فائضة في الحساب الاحتياطي مقارنة بالحد الأدنى المطلوب تقرضها لفترة قصيرة. وهذا يسمح لهم بالحصول على ربح إضافي ، ويتيح للبنك المقترض تحسين مؤشرات السيولة لديه.
اتفاقية إعادة شراء الأوراق المالية ("الريبو") هي نوع من القروض قصيرة الأجل المضمونة بالأوراق المالية (في أغلب الأحيان سندات الخزانة) حيث ينتقل حق التصرف في الضمانات إلى المُقرض. الشرط الذي لا غنى عنه لهذه الصفقة هو التزام المقترض بإعادة شراء الأوراق المالية في التاريخ المتفق عليه وبسعر محدد مسبقًا. في الوقت نفسه ، يتم تقييم الأوراق المالية التي تعمل كضمان بهامش 1 إلى 3٪ من سعر السوق.
محاسبة الفواتير والحصول على القروض من البنك المركزي. تستخدم هذه الطريقة لجذب موارد إضافية في أغلب الأحيان من قبل البنوك التجارية التي تعاني من تقلبات موسمية في الموارد ، أو في حالة الطوارئ. في الوقت نفسه ، يتأكد البنك المركزي من أن قروضه لا تصبح مصدرًا دائمًا للأموال. عند تلقي هذه القروض ، تقدم البنوك التجارية ضمانات في شكل سندات خزينة مختلفة ، والتزامات السلطات الاتحادية والمحلية ، وسندات تجارية قصيرة الأجل.
المحاسبة عن القبول المصرفي. قبول البنك هو فاتورة عاجلة أو كمبيالة صادرة عن المصدر أو المستورد للبنك الذي وافق على قبولها. تستخدم عمليات القبول المصرفية لتمويل معاملات التجارة الخارجية. يمكن للبنك التجاري إعادة تسجيل القبول لدى FRS وبالتالي الحصول على قرض لها. تُعد الموافقة لإعادة الخصم بمثابة قبول لمدة تصل إلى 6 أشهر لعمليات التصدير والاستيراد أو معاملات السلع داخل البلد.
القروض في سوق اليورو دولار هي وسيلة لجذب الموارد المتاحة للبنوك التجارية الكبيرة ، سواء مع أو بدون الفروع الخارجية. Eurodollars هي ودائع بالدولار الأمريكي ولكن تحتفظ بها البنوك أو الملاك الآخرون الموجودون خارج الولايات المتحدة ، بما في ذلك فروع البنوك الأمريكية. تستخدم البنوك الأمريكية الكبيرة سوق اليورو دولار للحصول على قروض ، عادة في أوقات الصعوبة في السوق المحلية. يقع السوق الرئيسي لـ Eurodollars في لندن.
يمكن للبنوك التجارية إصدار سندات وسندات رأس المال بهدف زيادة رأس المال السهمي ، وبالتالي الموارد المصرفية. يتم إصدار الأوراق النقدية والسندات بشكل رئيسي من قبل البنوك الكبيرة. يؤدي إصدار هذه الأنواع من ديون البنوك إلى زيادة رأس مال البنك من جهة وموارده من جهة أخرى.
9. الاقتراض الثانوي ودوره في قاعدة موارد البنوك التجارية. . الإقراض الثانوي هو شكل خاص من أشكال اقتراض الأموال على أساس مدفوع. كقاعدة عامة ، فهو متأصل في كيانات الأعمال الكبيرة ، وفي ممارستنا - في المؤسسات المالية.
مدة توفير الأموال المقترضة للاستخدام لا تقل عن 5 سنوات ، ولا يمكن إنهاء اتفاقية القرض من قبل الأطراف قبل انتهاء الوقت المحدد ؛
إرجاع المقترض للقرض الذي تم الحصول عليه ودفع الفائدة مقابل استخدامه لمرة واحدة بعد انتهاء الاتفاقية ذات الصلة ؛
لا يمكن أن تختلف شروط الإقراض (بما في ذلك أسعار الفائدة) المنصوص عليها في اتفاقية القرض بشكل جوهري عن المؤشرات المماثلة السائدة في السوق المالية وقت إبرام هذه المعاملة المالية ؛
لا يُسمح بإجراء تعديلات على الاتفاقية أثناء سريان اتفاقية القرض ؛
في حالة تصفية الكيان التجاري المفلس الذي حصل على مثل هذا القرض ، لا يتم الوفاء بالالتزامات بموجب هذا القرض إلا بعد استيفاء جميع مطالبات الدائنين الآخرين.
التمويل
|
التمويلجذب الموارد التي يستخدمها لدعم النشاط المصرفي الرئيسي. مصادر التمويليمكن أن تكون أموالًا على حسابات التسوية والحسابات الجارية وحسابات الودائع للعملاء والقروض في أسواق رأس المال الدولية والروسية والقروض بين البنوك.
التمويل- هذا هوإنشاء الصناديق المركزية للدولة وتوزيعها.
التمويل
التمويلجذب الموارد المستخدمة البنكلضمان عملها الأساسي. يمكن أن تكون مصادر التمويل أموالًا على الودائع والتسوية والحسابات الجارية للعملاء ، والاقتراض من روسيا والدولية الأسواق رأس المال، بين البنوك قروضوإلخ
التمويلالشكل المركزي لتوزيع الأموال على المنتجات ذات الأهمية الخاصة والندرة للغاية ، وهي سمة من سمات الاقتصاد المخطط. المنتجات وأرصدة المواد وخطط التوزيع التي تم تطويرها من قبل لجنة تخطيط الدولة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية والموافقة عليها من قبل مجلس الوزراء في الاتحاد السوفياتي ، كانت تسمى ممولة (تسمية خطة الدولة للإمداد المادي والتقني)
التمويلتحويل الأصول إلى شركة أخرى (صندوق) ، مستقلة عن الشركاتصاحب العمل لتغطية التزامات التقاعد المستقبلية
التمويل
إن تثبيت ممرات الدفع ليس بالمهمة السهلة ، وقد يجادل المرء - لماذا هذه الصعوبات؟ بدون تخطيط ، للأسف ، لا نتخلص من الصعوبات على الإطلاق ، فنحن ننتظرها بشكل سلبي. من خلال التخطيط ، نقوم بنقل التعقيدات من المستقبل إلى الحاضر واتخاذ موقف نشط. علاوة على ذلك ، يؤدي الافتقار إلى التخطيط وإدارة الأحداث إلى حقيقة أنه لا يتم فقط تجميع الأحداث غير المواتية ، ولكن أيضًا الأحداث المواتية ، ولا يتم توزيعها بالتساوي ، كما نتوقع بسذاجة: ستكون هناك دائمًا أيام يتعين عليك فيها الدفع مقابل كل شيء ، ولكن هناك لا يوجد مال ، والأيام عندما من المالكثيرًا ، ولا يطالب أحد بالدفع. غالبًا ما يتم تقديم مسار الأحداث هذا كنوع من الإشارة والعقاب. وهذه مجرد لعبة حظ و .. نقص في الإدارة. للشيء نفسه ، تحتاج إلى جعل مسار الأحداث موحدًا وقابلًا للتنبؤ به إدارة، القدرات ، هناك حاجة إلى جهود تنظيمية وتكنولوجية معينة. تلخيصًا ، يمكننا القول أن خاصية العشوائية ، المعبر عنها ، على سبيل المثال ، بواسطة معامل التباين أو الانحراف المعياري لمؤشر الإنتاج ، هي مقياس لـ إدارة: كلما زاد التباين ، قلت الإدارة في المؤسسة.
القيمة الكاملة لتقرير العجز في سرعة إعداده. التأخير في المواعيد النهائية لإعداد التقرير ، وهو نهج غير دقيق لتسجيل حقائق الحياة الاقتصادية يقلل من قيمة الحياة ويجعل من غير الضروري الإبلاغ عن العجز. يعد ملء تقرير غير ضروري مضيعة للوقت والجهد.
ضع في اعتبارك خاصيتين للإبلاغ عن العجز: السرعة والدقة. نعني بالدقة عدم وجود أخطاء في تسجيل حقائق الحياة الاقتصادية (تم تخصيصها لمقال خاطئ) ، وعدم وجود فجوات في البيانات وإدخالات غير ضرورية. يمكن أن يكون مقياس دقة التقرير هو عدد الأخطاء أو مجموع العمليات الخاطئة. نعني بكفاءة التقرير التأخر في إعداد التقرير بالنسبة للتاريخ الذي تم فيه إعداد التقرير.
تتعارض سرعة التقرير ودقته مع بعضهما البعض ، ويجب التضحية بشيء إما السرعة على حساب الدقة أو العكس. نقترح التضحية بقدر من الدقة لصالح سرعة التقرير.
إذا اخترنا الكفاءة ، فعلينا تقدير تكاليف تحقيق أقصى قدر من الكفاءة للتقرير. لنفترض أنه يمكننا تقدير الدخل الإضافي الناتج عن خفة الحركة العالية. ثم يمكننا ربط الدخل المستلم بالمصروفات ، مما يضمن هذه الكفاءة. حتى لو لم تكن البيانات الكمية الدقيقة متاحة لنا ، فلا يزال بإمكاننا إصدار أحكام نوعية وتطوير متطلبات مبررة اقتصاديًا للرشاقة. إذا كانت تكلفة الكفاءة أقل من الدخل من الكفاءة (يتم تحديد مقدار النقص بواسطة معدل العائد على التكاليف) ، سيكون لدينا كفاءة "مبررة اقتصاديًا". وإذا كان هذا المستوى من الكفاءة لا يناسب الإدارة ، فيجب بذل الجهود لتحسين تكنولوجيا الإدارة وسير العمل وتحسين العمليات التجارية وطرق وأساليب بناء أنظمة المحاسبة بشكل عام لتحسين نظام إدارة المؤسسة.
مع تقارير العجز في كل وحدة عمل ، يريد المرء إنشاء تقرير عجز لمجموعة الشركات بأكملها. للإجابة على السؤال - هل يعقل - ينبغي النظر في الجوانب الشكلية والموضوعية للإجراء الدمج.
الجانب الرسمي من الإجراء الدمجيتطرق إلى قضايا توحيد النماذج للإبلاغ عن أوجه القصور وما ينتج عن ذلك من ملاءمة أو إزعاج عند دمج مؤسسات هذه التقارير. يسمح توحيد نماذج التقارير ، استنادًا إلى التوحيد القياسي لعناوين الخلايا في جداول البيانات ، بتنفيذ الدمج بسرعة وكفاءة عن طريق جمع الخلايا ببساطة. في بعض الأحيان ، لا يؤدي عدم التوحيد إلى تعقيد الأمور كثيرًا ، خاصةً إذا كان حجم البيانات صغيرًا وكان الإدخال اليدوي ليس مرهقًا.
يرتبط الجانب الموضوعي من التوحيد بتفسير بيان العجز الموحد: هل العجز الموحد لمجموعة الشركات منطقي ، هل هناك تفسير مفيد لأرصدة الصناديق الموحدة؟ هناك عدة أسباب للصعوبات في تفسير التقرير الموحد. أولاً ، الهيكل المالي لمجموعة الشركات غير متجانس ويحتوي على كل من مراكز الربح ومراكز التكلفة. ثانيًا ، مع الدمج ، تصبح بعض المعاملات داخلية.
السمة المميزة للمعاملات الداخلية هي أنه بالنسبة لبعض الشركات يتم إصلاحها في جانب المدفوعات ، بالنسبة للبعض الآخر - على جانب الإيصالات. يؤدي تلخيص بسيط للتقارير ، وحتى بعد الاتفاق على تاريخ وحجم المعاملات الداخلية ، إلى زيادة حجم الأعمال ، على الرغم من أنه يحافظ على أرصدة الأموال. إن المبالغة في تقدير التدفقات النقدية لا تسمح بتقييم التدفقات الخارجية لمجموعة الشركات. ومع ذلك ، لا تزال لدينا فكرة عادلة عن النقص في مجموعة الشركات. يؤدي حذف (إزالة) المعاملات الداخلية إلى تصحيح الموقف ، ولكنه يمثل تحديًا تقنيًا ، ولا يخلو من الأخطاء.
إذا كان هناك انعكاس غير متسق أو خاطئ للمعاملات الداخلية ، فسيتم تشويه كل من معدل الدوران وفكرة العجز الكلي. طبيعة هذه التشوهات هي على النحو التالي. لدينا حالتين. أولاً ، إذا انعكست الإيصالات المتوقعة ، لكن المطالبات المقابلة للمدفوعات لم تنعكس ، فإن الندرة مقنعة. وبالتالي ، يمكن اتخاذ قرارات بشأن المدفوعات غير المضمونة. الحالة الثانية - إذا انعكست المطالبات الخاصة بالمدفوعات ولم تنعكس الإيصالات المقابلة ، فإن فكرة توزيع العجز والفوائض بين الشركات داخل المجموعة مشوهة.
على هذا النحو ، يمكن أن يكون الإبلاغ مهمة صعبة تقنيًا ، وقد يكون من الصعب تفسير الإبلاغ الموحد للعجز. من ناحية أخرى ، فإن محاولة بناء تقرير عجز موحد لم تنجح أيضًا. تكشف استحالة إعداد تقرير موحد عن أوجه قصور في تمويل الشركة داخل المجموعة. إذا لم يكن من الممكن الحصول على تقرير موحد ذي مغزى ، فلا يمكن تفسير العجز الكلي للمجموعة ، حيث يحتوي الهيكل على مراكز تكلفة أو مراكز استثمارية أو مراكز استثمار بها عجز مزمن ، حيث استسلم الجميع بالفعل واستسلم - لدينا مشاكل ، وربما مشاكل جدية مع العمل المالي للشركة ضمن مجموعة الشركات. هذا هو أول شيء. ثانيًا ، يسمح تقرير العجز بإلقاء نظرة مختلفة على الجدوى الاقتصادية لكل من مراكز التكلفة ومجموعات التكلفة الأخرى. يمكن إجراء محاولة لتحليل ما إذا كان كل مركز تكلفة هو سبب اقتصادي القيمة المضافة(EVA) ، هل يوجد بديل لمركز التكلفة هذا ، ما هي تكلفة أعمال وخدمات مركز التكلفة ، وكيف ترتبط هذه التكلفة بتكلفة الأعمال والخدمات المماثلة التي يقدمها السوق.
لا يمكن اتخاذ القرار النهائي بشأن فائدة توحيد تقارير العجز إلا بعد الإجابة على السؤال: كيف سيتم استخدام هذا التقرير في إدارة المجموعة. عندها فقط يتم تحليل إمكانيات إجراءات التوحيد ، وتكاليف إعداد التقارير الموحدة والفوائد التي تنشأ من القرارات المتخذة على أساس هذا التقرير.
تفترض الطريقة المقترحة وجود السجلات التالية في بيان العجز:
السجلات المحاسبية لصندوق التكاليف المتغيرة وصندوق التكاليف الثابتة وصندوق الأرباح والاحتياطيات ،
سجلات الذمم المدينة والدائنة ،
سجل المستودع ،
جدول الدفع.
تسمح لك هذه السجلات بعكس العجز أو فائض الأموال. يشير ذلك إلى تمويل كافٍ أو غير كافٍ للتكاليف ، فضلاً عن كفاية أو عدم كفاية الأرباح. صحيح ، يمكن الحكم على الربح من خلال مراعاة معدل دوران وأرصدة صندوق الربح والاحتياطيات.
إن استخدام المعلومات المقدمة في تقرير العجز يدعم اتخاذ القرارات المستنيرة ، لتقليل التكاليف ولضمان ربحية المنظمة عندما يكون هناك أساس طويل الأجل لعملية مربحة للشركة.
عندما تصنف حسب المستوى مخاطرةالأوراق المالية المقومة بـ العملة الوطنيةالمصدر ، لغرض تقييم احتياطي البترول الاستراتيجي ، يتم احتساب نسبة التمويل كنسبة المطلوباتوالأصول المدرجة في حساب حجم (حدود) مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة المقابلة عملةوفقًا لتعليمات البنك المركزي الروسي رقم 124-I "بشأن تحديد حجم (حدود) مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة ، ومنهجية احتسابها وخصوصيات الإشراف على التزام مؤسسات الائتمان بها" ، على غرار الإجراء الخاص بـ حساب نسبة التمويل بالروبل التي تحددها الفقرة الفرعية 2.3.8 من الفقرة 2.3 من التعليمات البنك المركزي الروسيالبجراوية N 139-I.
إذا كانت نسبة التمويل في تاريخ حساب مخاطر السوق أقل من 1 ، فإن الاستثمارات في ضماناتالرجوع إلى ممول بعملة الدولة المصدريتناسب مع نسبة التمويل. بقية الاستثمارات مرتبطة بـ ضماناتممول بعملة أخرى غير عملة الدولة المصدر، باستخدام عامل خطر أعلى.
لا يتم احتساب نسبة التمويل للمراكز في الأوراق المالية المفتوحة على الأدوات المالية المشتقة والمعاملات الآجلة. تخضع المراكز المذكورة لنفس نسبة المخاطر بالنسبة للاستثمارات في الأوراق المالية المرشحة و (أو) الممولة بعملة أخرى غير عملة بلد المصدر.
يتم تضمين الحساب 60401 في حساب المبلغ الإجمالي للأصول المشاركة في حساب نسبة تمويل الروبل (Kf) ، دون انخفاض بمقدار المبلغ المستحق ارتداء أو مسيل للدموع(الحساب 60601) ، عن طريق القياس مع احتساب القيمة الإجمالية للأصول لقيمتها الدفترية دون تقليل مقدار الاحتياطيات المكونة لها للخسائر المحتملة.
حول هذه الرسالة من البنك المركزي للاتحاد الروسيبتاريخ 01.07.2010 شمال 15-1-2-7 / 3039.
تشارك الأوراق المالية التي يتم حساب السوق من أجلها في حساب نسبة N1 من خلال مؤشر PP ، وبالتالي ، وفقًا لأحكام البند 2.3.8 من تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي (روسيا) بتاريخ 01.16 .2004 N 110-I "" بشأن البنوك ذات المعايير الإلزامية "كما تم تعديلها بموجب تعليمات البنك المركزي الروسي بتاريخ 03.11.2009 N 2324-U" "بشأن تعديلات تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 16.01 .2004 N 110-I "" بشأن المعايير الإلزامية للبنوك "" "(المشار إليها فيما يلي - تعليمات البنك المركزي للاتحاد الروسي N 110 -I) مدرجة في المبلغ الإجمالي للأصول المشاركة في حساب نسبة تمويل الروبل (كف).
يتم تضمين الحساب 60401 في حساب المبلغ الإجمالي للأصول المشاركة في حساب نسبة تمويل الروبل (Kf) ، دون انخفاض بمقدار الاستهلاك المتراكم (الحساب 60601) ، عن طريق القياس مع التضمين في حساب القيمة الإجمالية للأصول بقيمتها الدفترية دون نقص في مقدار الاحتياطيات المكونة لها للخسائر المحتملة.
لأغراض حساب نسبة تمويل الروبل (Kf) ، يجب تضمين الحسابين 30202 و 30204 في مبلغ الأصول بالروبل.
يجري النظر في مسألة تضمين حساب نسبة التمويل (Kf) حسابات الميزانية العمومية N N 10701 "" الصندوق الاحتياطي "، 10801" "الأرباح المحتجزة" ".
قبل إجراء التغييرات المناسبة ، من الضروري الاسترشاد بالمتطلبات الحالية للتعليمات N 110-I.
مصفوفة التمويل هي الشكل الأكثر ملاءمة لتحليل المخاطر غير المتوازن سيولة البنك... يسمح لك بمشاهدة نسبة التدفقات المتوقعة للمطالبات والمطلوبات حسب فترات الاستحقاق ومقسمة حسب فئة الأصول / المطلوبات... تتضمن مصفوفة التمويل معلومات عن الفجوات بشكل إجمالي. السيولة(مجموع المطالبات والمطلوبات في كل فترة استحقاق) والمركز السائل (مجموع فجوات السيولة الإجمالية التراكمية).
المزايا الرئيسية لمصفوفة تمويل السيولة هي:
الحساب المباشر لصفقات السيولة المغلقة (المبالغ الموجودة على القطر) ؛
صورة كاملة عن تمويل الأصول ، أي من الواضح أي الأصول يتم تمويلها من خلال المطلوبات التي يتم استحقاقها.
كما نعلم من نظرية التحليل المالي للميزانية العمومية ، يتم تعريفها على أنها درجة تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها ، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى نقد مع استحقاق الخصوم. ويترتب على ذلك أن مخاطر السيولة غير المتوازنة هي تقصير محتمل في التزامات الشركة بسبب عدم التوافق بين التدفقات الداخلة والخارجة من الأموال من حيث التوقيت والمبالغ وفي سياق العملات.
يمكن أن ينشأ عدم التوازن في سيولة المؤسسة تحت تأثير عدة مجموعات من العوامل:
مخاطر فقدان السيولة المرتبطة بعدم التوازن من حيث المبالغ والمبالغ وعملات الأصول والخصوم ؛
المخاطر المرتبطة بطلب السداد المبكر لالتزامات الائتمان ؛
عدم وفاء المستهلكين بالتزامات الدفع مقابل المنتجات المشحونة والخدمات المقدمة ؛
استحالة بيع الأصل المخطط للبيع في الوقت المحدد وبسعر الفائدة ؛
أخطاء في الإجراءات أو الاضطرابات التشغيلية في العمليات التي تضمن السداد السلس من قبل الشركة ؛
مخاطر السيولة المرتبطة بإغلاق مصادر السيولة المشتراة للمؤسسة ، على سبيل المثال ، إغلاق حد الائتمان ، ورفض تقديم السحب على المكشوف.
لتحديد العوامل المذكورة أعلاه لتقييم مخاطر عدم التوازن في سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري القيام بما يلي:
تطوير إجراء لتحليل التدفقات المالية لمؤسسة ما للعمليات النشطة والسلبية وفي سياق المصطلحات والعملات ومجموعات المدفوعات ؛
تقييم احتمالية المطالبة بالتعويض المبكر عن التزامات الديون التي تتخذها الشركة من الأطراف المقابلة الفردية ؛
تقييم وتخطيط استرداد الأصول بناءً على تقييم مخاطر الائتمان والسوق ، بما في ذلك مخاطر الائتمان الكبيرة (الناشئة عن عدم سداد القروض الكبيرة الصادرة لمدين واحد أو مجموعة من المدينين ذوي الصلة) ؛
التقييم والتنبؤ بإمكانية اقتراض الشركة لجذب السيولة المشتراة ، اعتمادًا على سيناريوهات بديلة مختلفة ؛
تقييم البارامترات والمؤشرات الكمية لحالة أسواق السلع والأسواق المالية ؛
وضع تدابير لإدارة السيولة في مختلف السيناريوهات البديلة.
المنطق العام للشركة معالجةيمكن تلخيص إدارة مخاطر السيولة على النحو التالي:
يعتمد تقييم مخاطر السيولة غير المتوازنة على تجميع الأصول حسب درجة السيولة ، والمطلوبات حسب تاريخ استحقاق الالتزامات ، أي بناءً على تحليل سيولة الميزانية العمومية.
الشكل الأكثر ملاءمة لتحليل مخاطر السيولة غير المتوازنة هو بناء مصفوفة تمويل.
عنصر مصفوفة التمويل هو مبلغ مجموعة الأصول المقابلة التي تهدف إلى تغطية مجموعة من المطلوبات. تشير عناوين الأعمدة إلى مقدار المطلوبات التي يجب تمويلها. في المصفوفة ، تزداد الحاجة الملحة (السيولة) للأصول والخصوم من أعلى إلى أسفل ومن اليسار إلى اليمين ، على التوالي.
الخوارزمية لملء عناصر المصفوفة كما يلي. تستخدم الأصول ذات درجة السيولة العالية لسداد الالتزامات الأكثر إلحاحًا. إذا كان هناك فائض في الموارد ، فإنه يتم توجيهه إلى سداد الالتزامات الأكثر إلحاحًا ، ويتم تعويض نقص الأصول لسداد مجموعة الالتزامات المقابلة عن طريق استخدام مجموعة من الأصول بدرجة سيولة أقل.
وهكذا ، في المصفوفة ، يمكن وضع المجاميع فوق وتحت القطر الرئيسي. إذا تم إرسال الأصول لسداد الالتزامات بآجال استحقاق أطول ، فإن المبالغ تكون أعلى من القطر الرئيسي. يشير هذا إلى مخاطر السيولة غير المتوازنة ، على وجه الخصوص ، وجود السيولة الزائدة والاستخدام غير الفعال للموارد ، واحتمال خسارة الربح.
إذا تم سداد الموارد ذات الاستحقاق المحدد من خلال أصول ذات تواريخ استحقاق أطول ، فإن المبالغ تقع تحت القطر الرئيسي. تشير هذه الفجوات أيضًا إلى مخاطر السيولة غير المتوازنة: الخصوم القصيرة يتم سدادها بأصول أقل سيولة.
إذا كانت المبالغ موجودة على القطر الرئيسي ، فلا يوجد خطر من السيولة غير المتوازنة ، ولكن هناك مخاطر سعر الفائدة المرتبطة بالتغيير في السبريد. تمثل المبالغ الموجودة على القطر الرئيسي مراكز السيولة المغلقة. المبالغ التي تقع فوق وتحت قطري المصفوفة هي فجوات سيولة.
إلى جانب تحليل سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري تقييم القدرة الفعلية للشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل ومواصلة العمليات السلسة في نفس الوقت. أي لتحديد القيمة الفعلية للأصول المتداولة في الميزانية العمومية للمؤسسة ، لتحديد قيمتها الحقيقية. بمعنى آخر ، على سبيل المثال ، عدد الحسابات المستحقة القبض من الميزانية العمومية التي ستتحول فعليًا إلى نقد ، وما إذا كانت المخزونات المتبقية كافية من حيث القيمة وتكوين المواد لمواصلة العمل بعد سداد الديون.
وبالتالي ، فإن التقييم الحقيقي للسيولة في مؤسسة ما يجب أن يأخذ في الاعتبار ليس فقط "استحقاق الأصول" ، ولكن أيضًا "قابليتها للتسويق". لإجراء هذا التقييم ، لا تحتاج إلى القيمة الدفترية للأصول الحالية ، حتى لو تم تخفيضها بمقدار الذمم المدينة طويلة الأجل والتكاليف المؤجلة وجزء من ضريبة القيمة المضافة على القيم المكتسبة. من الضروري تقدير رصيد المخزون بأسعار بيعها المحتمل. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن جزءًا من الاحتياطيات في الميزانية العمومية لا يمكن بيعه على الإطلاق بسبب نقص الطلب عليه ، ويمكن بيع جزء منه بأسعار أقل بكثير من تقديراتها المقبولة في الميزانية العمومية. ومع ذلك ، قد يكون هناك موقف يمكن فيه بيع جزء من المخزون بأسعار تزيد عن قيمته الدفترية.
mirslovarei.com - قواميس وملخصات
businessvoc.ru - قاموس الأعمال
wiki.financialreporting.ru - قاموس ويكي للمفاهيم المالية
banki.ru - وكالة معلومات Banki.ru
uchebnikfree.com - بوابة Izba-Reading Room
cfin.ru - إدارة شركة مشروع الإنترنت
operbank.ru - موقع عن العمليات المصرفية
afdanalyse.ru - تحليل الموقع للوضع المالي للمؤسسة
banklar.tazbash.ru - تحليل الأنشطة المصرفية
ibra.com.ua - معلومات حول البنوك التجارية في أوكرانيا
images.yandex.ua - صور ياندكس
video.yandex.ua - فيديو Yandex
google.com - ابحث عن الصور ومقاطع الفيديو
youtube.com - استضافة الفيديو
موسوعة المستثمر. 2013 .
المرادفات:Wir verwenden Cookies für die beste Präsentation unserer Website. Wenn Sie diese Website weiterhin nutzen، stimmen Sie dem zu. نعم
قم بتوسيع المحتوى
تصغير المحتوى
التمويلاجتذب الموارد التي يستخدمها البنك لدعم أنشطته المصرفية الأساسية. يمكن أن تكون مصادر التمويل عبارة عن أموال للتسوية والحسابات الجارية وحسابات الودائع للعملاء والقروض في أسواق رأس المال الدولية والروسية والقروض بين البنوك.
التمويلإنشاء الصناديق المركزية للدولة وتوزيعها.
التمويلجذبت الموارد التي يستخدمها البنك لضمان أنشطته الأساسية. يمكن أن تكون مصادر التمويل أموالًا في الودائع والتسوية والحسابات الجارية للعملاء ، والاقتراض في أسواق رأس المال الروسية والدولية ، والقروض بين البنوك ، وما إلى ذلك.
التمويلالشكل المركزي لتوزيع الأموال على المنتجات ذات الأهمية الخاصة والندرة للغاية ، وهي سمة من سمات الاقتصاد المخطط. المنتجات وأرصدة المواد وخطط التوزيع التي تم تطويرها من قبل لجنة تخطيط الدولة لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية والموافقة عليها من قبل مجلس الوزراء في الاتحاد السوفياتي ، كانت تسمى ممولة (تسمية خطة الدولة للإمداد المادي والتقني)
التمويلتحويل الأصول إلى مشروع آخر (صندوق) ، مستقل عن مشروع صاحب العمل ، لتغطية التزامات التقاعد المستقبلية
التمويلعملية تمويل العمليات النشطة للبنك بموارده الخاصة والجاذبة.
التمويلطريقة التسعير الداخلي (أو التحويلي) في البنوك.
التمويل هو الموارد التي يتم جذبها والتي يستخدمها البنك لضمان أنشطته الأساسية. يمكن أن تكون مصادر التمويل عبارة عن أموال على الودائع والتسوية والحسابات الجارية للعملاء ، والاقتراض من أسواق رأس المال الروسية والدولية ، والقروض بين البنوك ، وما إلى ذلك. اليوم ، يتم تشكيل الجزء الأكبر من الأموال التي يتم جذبها من البنوك بواسطة أموال العملاء.
عند تقييم الأداء المالي للبنك ، يقومون دائمًا بتحليل هيكل التمويل ، بما في ذلك إلحاحه وتكلفته.
يمكن أن يكون التمويل طويل الأجل أو قصير الأجل. على سبيل المثال ، يشمل الأول اقتراض سوق رأس المال ، بينما يشمل الأخير حسابات جارية وحسابات تسوية للعملاء. يضمن رصيد قاعدة الموارد مع الأصول من حيث الاستحقاق الأداء الكامل للبنك.
يمكن تقسيم تكلفة الموارد التي تم جذبها بشكل مشروط إلى مرتفعة ، على سبيل المثال ، للسندات الصادرة ، ومنخفضة - لأموال العملاء في الحسابات الجارية وحسابات التسوية.
وتجدر الإشارة إلى أنه من أجل استدامة مؤسسة الائتمان ، من الضروري وجود مجموعة متنوعة من قاعدة الموارد. إن اعتماد البنك على أي مصدر للتمويل يحمل معه مخاطر متزايدة. على سبيل المثال ، فإن نسبة عالية من ودائع التجزئة في مطلوبات مؤسسة ائتمانية تنطوي على مخاطر فقدان السيولة. تميل البنوك الممولة بشكل أساسي في سوق ما بين البنوك إلى أن تكون أكثر عرضة للخطر خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي.
تمويل الوثائق - توزيع الوثائق بين الصناديق الأرشيفية والمجموعات الأرشيفية. يتم إنتاجه مباشرة في الأرشيف. في سياق التمويل ، يوضحون هوية المستندات ، ويشكلون الصندوق ، ويحددون الحدود الزمنية للصندوق ووثائق الصندوق.
يعتمد التمويل على دراسة الوثائق نفسها - الواردة ، الداخلية ، الصادرة. يتم تحديد مخزون المستندات الواردة من خلال المستلم وملاحظاته وقراراته وختم التسجيل. يتم تحديد الوثائق الداخلية من خلال اسم المؤسسة التي تم إنشاؤها فيها ، وتوقيعات المسؤولين. يتم تمويل المستندات الصادرة من قبل المؤسسة التي أتوا منها ، وختم التسجيل ، والمحتوى ، ورقم السجل. منشئ المستندات الداخلية والصادرة هو مؤلفها ، أما المستندات الواردة فهي المرسل إليه.
عند تمويل المستندات ، يجب مراعاة القواعد التالية:
تشير الحالات إلى العام الذي بدأوا فيه العمل الكتابي أو الذي دخلوا فيه المنظمة لمواصلة العمل الكتابي ؛
تشير الخطط والتقديرات والمستندات المتعلقة بها إلى السنة التي تم إعدادها من أجلها ؛
تشير التقارير والوثائق المتعلقة بها إلى السنة التي تم إعدادها من أجلها ؛
تشير الخطط التطلعية إلى سنة البداية التي تم وضعها من أجلها ؛
تشير تقارير الخطط طويلة الأجل إلى السنة الأخيرة من الفترة المشمولة بالتقرير ؛
الحالات التي بدأت في هيكل واحد وتم نقلها إلى هيكل آخر تشير إلى الهيكل الثاني حيث تم الانتهاء منها ؛ إذا لم تعد المنظمة موجودة ، يتم تضمين مستندات التصفية والعمولة في صندوق المنظمة المراد تصفيتها ؛
في غضون عام ، يتم تصنيف الحالات وفقًا لأهمية التقسيمات الهيكلية للمنظمة ؛
إذا تم إنشاء قدر ضئيل من المستندات في أنشطة المنظمة ، فسيتم ترتيبها في التنظيم الزمني وفقًا لهيكل المنظمة ؛ داخل الهياكل ، يتم ترتيب الحالات وفقًا لدرجة أهميتها والترابط المنطقي ؛
في حالة وجود عدد من الحالات بنفس تاريخ البدء ، يتم وضع الحالات ذات أقرب تاريخ إتمام أولاً ؛
عندما يتم تصفية منظمة ، يتم تضمين العمل المكتبي المكتمل في صندوق المنظمة التي يتم تصفيتها ، والأعمال غير المكتملة - في صندوق المنظمة الخلف ؛ القضايا ، التي تم تنفيذ إجراءاتها في عدد من المنظمات ، يتم تضمينها في صندوق المنظمة التي أكملت عملها المكتبي ؛ يتم تضمين الملفات الشخصية للموظفين الذين تم نقلهم إلى مؤسسات أخرى ، في حالة نقلهم إلى هذه المنظمات ، في أموالهم ؛ تشير المستندات الواردة إلى صندوق المنظمة المستفيدة ؛ نسخ من الوثائق الصادرة تنتمي إلى صندوق المنظمة المؤلف ؛
تشير الوثائق الداخلية إلى مجموعة المنظمة المترجمة ؛
يتم تخصيص اسم ورقم لكل صندوق أرشيف ؛
في الترتيب الزمني للحالات ، يتم وضع الحالات ذات التاريخ - الشهر - السنة أولاً ، تليها الحالات ذات الشهر والسنة ، ثم الحالات التي يكون لها عام واحد فقط.
يتكون صندوق المحفوظات نفسه من وثائق المنظمة قبل وبعد إعادة تنظيمها ، والتي لم تؤثر على تغيير جذري في وظائفها ، أو تغييرات في التبعية ، أو الهيكل ، أو الموظفين ، أو الصحافة ، أو التغيير الكامل أو الجزئي في اسمها ، أو التغيير. في الحدود الإقليمية لأنشطتها ، والانتقال من منطقة إلى أخرى ، والتغييرات في التقسيم الإداري الإقليمي ، والتعليق المؤقت لأنشطتها.
الأزمات والتغيرات المفاجئة في وضع السوق وإعادة تنظيم الشركة - كل هذه الظواهر تتميز بتغيرات غير متوقعة في البيئة الاقتصادية وتتطلب استجابة سريعة ومتوازنة. كيف يمكن تقييم وضمان ربحية العمليات الحالية للشركة في الظروف التي يتم فيها إعداد البيانات المالية للمؤسسة في إطار زمني محدد وفي بعض الأحيان تفقد أهميتها بسرعة؟
الطريقة "البسيطة" للحفاظ على معدل العائد هي إجراء خفض التكاليف ، الذي يتم تنفيذه تحت شعار "جعل التكاليف تتماشى مع الدخل". هذا النهج ، في ضوء وضوحه ، هو الأول من بين الإجراءات "العاجلة" لتحسين كفاءة الشركة ، على الرغم من أنها أكثر فاعلية ، ولكنها أيضًا أكثر صعوبة في زيادة الإيرادات. بينما نعترف بأهمية حل مشكلة زيادة الدخل ، سنحاول مع ذلك ترشيد إجراءات خفض التكاليف بحيث يمكن تسميتها بطريقة صحيحة بطريقة إدارة التكلفة.
تعتمد طريقة إدارة التكلفة المقترحة على عدد من المباني. هذه المقدمات واضحة ومع ذلك تتطلب وصفًا واضحًا ، لأن تجاهل هذه المقدمات عند إنشاء أو تعديل طريقة لا يمكن أن يقلل من فعالية الطريقة فحسب ، بل يكون أيضًا مدمرًا تمامًا.
الفرضية الأولى: الربط بين الإيرادات والمصروفات. لنفترض أن كل ما لدينا هو دخلنا ، ولا يمكننا تحمل إنفاق ما يزيد عن الدخل الذي نحصل عليه.
الفرضية الثانية: الكفاءة لها جانبان - الإنتاجية والقدرة على الإنتاج. تتيح لك هذه الفرضية التخلص من الفهم الأحادي الجانب للكفاءة نتيجة لذلك: كلما زاد إنتاجك ، زادت الكفاءة. الكفاءة نتيجة ، لكن النتيجة تعتمد على الوسائل (الموارد) التي تسمح لك بالحصول على هذه النتيجة. على وجه الخصوص ، فإن الأصول غير المتداولة والأسهم والأصول بشكل عام هي وسائل (موارد) تتيح لك الحصول على نتيجة - ربح. من خلال خفض التكاليف ، فإننا نهتم بالأرباح ، ولكن إذا استمررنا في خفض التكاليف ، فقد تنفد الموارد لدينا. من خلال السعي لتحقيق عائد سريع على رأس المال العامل ، والسعي لتحقيق نتائج فورية ، يمكننا تقليل رأس المال العامل ، وتقليل رأس المال العامل يقلل من فرص توليد الدخل. وبالفعل فإن الزيادة في حجم الأعمال غير قادرة على تعويض الانخفاض في معدل العائد. من ناحية أخرى ، فإن الاهتمام فقط برأس المال ، والموارد فقط ، يمكن أن يُترك بدون نتيجة - الربح. التحدي هو تحقيق التوازن بين النتيجة والوسائل التي تؤدي إلى النتيجة.
الفرضية الثالثة: يجب ألا تقتصر مهمة التوفيق بين الفعالية والقدرة على تحقيق النتائج على تعظيم النتائج فحسب ، بل أيضًا في تعظيم القدرة على تحقيق النتائج. بالنتيجة ، نعني الربح. الربح جيد ، لكنه ليس المؤشر الوحيد الذي يميز فعالية وكفاءة الشركة. على سبيل المثال ، يمكنك تحديد الإيرادات أو مقياس آخر كنتيجة لذلك. استقرنا على الربح لأنه مؤشر واضح وبسيط يميز كفاءة مؤسسة تجارية. يمكن أن يؤدي التخفيض المتهور في التكاليف إلى تعريض قابلية الشركة للاستمرار للخطر وتقويض قدرة الشركة على تحقيق النتائج. لمنع ذلك ، يلزم إجراء خفض التكلفة الذي يسمح لك بربط الربح (نتيجة أنشطة الشركة) وقدرة الشركة على جني الأرباح ليس فقط على المدى القصير ، ولكن أيضًا على المدى الطويل. يحتوي معيارنا - الربح - إلى حد ما على كلا الجانبين - الكفاءة والقدرة على تحقيق النتائج. يتم تحديد قياس نسبة العرض إلى الارتفاع من خلال الأفق الزمني: كلما كان الفاصل الزمني المقدر أقصر ، زاد تجاهل القدرة على الإنتاج.
الفرضية الرابعة تتميز ببساطتها: يجب تخفيض التكاليف مع مراعاة أهميتها ، وتغيير مستوى التكاليف مع مراعاة هيكلها ، مع مراعاة تأثير التكاليف على الربح ، مع مراعاة تأثير التكاليف على القدرة لتوليد الربح.
تعتبر مهمة مطابقة معلمات المدخلات والمخرجات لنظام معين مهمة إلكترونية نموذجية. يتم حلها من خلال إنشاء منظم يقيس الدخل ويصرح بالتكاليف. المصادقة ، على وجه الخصوص ، هي تصنيف وتقييم ملاءمة التكاليف. نتيجة لذلك ، يجب على الجهة التنظيمية أن تحسب المستويات المناسبة للتكاليف ، اعتمادًا على الغرض منها وتأثيرها على كل من الربح واستمرارية المؤسسة.
دع النظام السيبراني يكون شركتنا ، الإيرادات - مخرجات النظام ، التكاليف (النفقات) - مدخلات النظام. النظام الفرعي للإدارة ، من خلال قياس الإيرادات ، يصرح بالتكاليف وفقًا للمستوى الحالي للإيرادات ، أو مع توقعات الإيرادات المنقحة من وقت لآخر.
تعتمد درجة صلابة العلاقة بين المدخلات والمخرجات ، أي درجة صلابة العلاقة بين التكاليف والإيرادات ، على ما إذا كانت الشركة لديها مصادر تمويل أخرى غير الإيرادات. إن وجود مثل هذه المصادر للتمويل ، على سبيل المثال ، التمويل الموجه أو الدعم الحكومي ، لا يلغي ، بل ييسر علاقة "الدخول والخروج". إذا كان لدى الشركة المصدر الوحيد للتمويل - إيراداتها الخاصة ، فإن "صلابة" علاقة "المدخلات والمخرجات" هي الحد الأقصى.
يحتوي مخطط المؤسسة الموضح في الشكل على تكاليف المدخلات والمخرجات والإيرادات. ولكن من الممكن أيضًا رؤية طريقة أخرى لنظامنا: إذا كانت الإيرادات تحدد التكاليف ، فلماذا لا تعتبر الإيرادات كمدخلات للنظام ، والتكاليف كناتج. إذا كان الأمر كذلك ، فسنقوم بإعادة رسم مخطط الشكل. 1 عن طريق تبديل مراكز الدخول والخروج. في الوقت نفسه ، سنكمل المخطط الجديد بعملية توزيع الإيرادات.
يتم تخصيص إيرادات المدخلات إما لتمويل مجموعة من التكاليف ، أو لتسديد مدفوعات غير مصنفة كتكاليف (على سبيل المثال ، لسداد القروض أو دفع توزيعات الأرباح). يتم تسجيل مبلغ العائدات الموزعة في صندوق خاص ، وهو مصدر لتكاليف التمويل والمدفوعات الأخرى.
يتم تحديد إجراء تكوين الصندوق من خلال إجراء توزيع العائدات ، وإجراءات استخدام الصندوق ليست أكثر من مدفوعات ودفع التكاليف.
في نص المقال ، يتعين علينا استخدام مصطلحات "الإيرادات" ، "الدخل" ، "التكاليف" ، "النفقات".
إيرادات- جميع الإيصالات المرتبطة بتسويات البضائع المباعة والأشغال والخدمات وحقوق الملكية نقدًا أو عينيًا.
دخلهي زيادة في الفوائد الاقتصادية لا ترتبط بالمدفوعات لأطراف ثالثة. على سبيل المثال ، إذا كانت المدفوعات لصالح أطراف ثالثة تتضمن فقط ضريبة القيمة المضافة وضريبة الإنتاج ، فإن الدخل هو الإيرادات مطروحًا منه ضريبة القيمة المضافة وضريبة الإنتاج.
نفقاتهي الموارد أو الأموال المستهلكة التي يتعين دفعها مقابل السلع أو الخدمات.
نفقات- هذه هي التكاليف الواردة في بيان الدخل ، أو بمعنى آخر ، التكاليف هي التكاليف المنسوبة إلى النتيجة المالية. ومن ثم ، فإن التكلفة هي مصطلح أكثر عمومية من التكلفة.
لا يمكنك توزيع العوائد واعتبارها مصدر واحد لدفع التكاليف ودفع أرباح الأسهم وسداد القروض والقروض ورأس المال. هذه طريقة بسيطة ولكنها ليست مفيدة لإدارة مؤسسة. تتسبب المعلومات المتعلقة بالمبلغ والاحتياجات التي يمكن وينبغي إنفاقها في الحاجة إلى توزيع الإيرادات بين أنواع المدفوعات. سيشكل توزيع العائدات مصادر فردية للتمويل للمجموعات المقابلة من التكاليف والمدفوعات الأخرى. لقد اتفقنا بالفعل على تحديد مبلغ الأموال المتاحة باستخدام فئة محاسبية تسمى الصندوق. الغرض من الأساس ، وخصائص استخدامه ، سيعطي الاسم للمؤسسة.
يمكن اعتبار أي صندوق بمثابة دفتر أستاذ للدخل والمصروفات. وصول مسئول عن تكوين مبالغ الصندوق ، والمصروف هو استخدام الصندوق. الباقي ، معروض على أنه الفرق بين المقبوضات والنفقات ، سيشير إلى توافر مصادر الأموال. ومع ذلك ، ليس فقط بشأن توافر الأموال: سيشير رصيد الصندوق إلى الحاجة إلى التمويل والالتزام بالسداد من أجل تزويد الشركة بالموارد اللازمة. يتم تحديد قوة الحاجة من خلال أهمية التكاليف.
لذلك ، ستعمل العائدات الموزعة على تجديد الأموال المشكلة ، وستؤدي المدفوعات المدفوعة إلى تقليل مبلغ موارد الصندوق. سيشير رصيد الصندوق الإيجابي إلى الفرص غير المستغلة ، وسيشير الرصيد السلبي إلى المدفوعات التي تزيد عن مصدر التمويل. دعونا نتفق على تسمية رصيد صندوق سلبي بأنه عجز ، وآخر إيجابي - فائض. إذا كان هناك صندوق واحد فقط ، فمن المحتمل أن يكون العجز مستحيلاً ، ولكن إذا كان هناك عدة صناديق ، فإن عجز أحد الصناديق ممكن بسبب فائض الأموال الأخرى.
هذا يسمح لنا بصياغة البيان: في نظام به عدة صناديق لصندوق واحد ، يتم النظر فيه على حدة ، يختفي الارتباط الجامد بين حجم الصندوق ومقدار مدفوعات هذا الصندوق.
بمعنى آخر ، يتم استبدال السند الثابت بالسند "الميسر" ، الذي تحدده القاعدة التالية: يجب ألا تتجاوز المدفوعات على جميع الصناديق النقدية والائتمان المتاح.
وهذا يعني بيانًا آخر: رهناً بالتسجيل الكامل والكامل لجميع الإيصالات والمدفوعات ، فإن مبلغ الأموال المتاحة سيكون مساوياً لمقدار أرصدة الصندوق.
وبالتالي ، قمنا بصياغة نقطتين مهمتين تسمحان لنا بالسماح بعجز مضبوط في صندوق معين ، في نوع معين من التكلفة.
كم وما هي الأموال التي يجب أن تمتلكها؟ من حيث المبدأ ، لدينا الحرية الكاملة في تحديد كل من عدد وطبيعة الأموال. لكن الأفضل عدم الإساءة إلى هذه الحرية. أولاً ، لا ينبغي للمرء أن يشكل الكثير من الأموال ، ويقصر نفسه على الرقم 7 ± 2 ، مع تذكر أن هذا الرقم يميز حجم ذاكرة الشخص قصيرة المدى ، بما في ذلك الشخص الذي يتخذ القرار. هذا هو الجانب الكمي للمسألة. يتم تحديد جانب الجودة حسب طبيعة الأموال. لتحديد طبيعة الأموال ، نقترح تطبيق نهج الهامش.
كما تعلم ، يميز النهج الهامشي تكاليف المتغيرات (تكلفة الإنتاج) والثابتة (تكاليف الأداء العام للشركة). يتم تحويل تكلفة التكاليف المتغيرة مباشرة إلى تكلفة الإنتاج أو إلى تكلفة البضائع المباعة. لن نخطئ كثيرًا في حق الحق إذا قلنا: لا توجد تكاليف متغيرة - لا عائد. ترتبط التكاليف المتغيرة ارتباطًا مباشرًا بإنتاجية الشركة وبالتالي تحدد الجانب "الإنتاجي" من الكفاءة. تحدد التكاليف الثابتة جدوى المشروع. وبالتالي ، فإن الجانب الآخر من كفاءة المؤسسة يتجسد في التكاليف الثابتة - القدرة على الإنتاج. بالطبع ، هناك بعض الصعوبات في توزيع التكاليف حسب النوع - ثابت ومتغير - ولكن في إطار النهج المقترح ، هذه الصعوبات ليست مهمة للغاية. يعد اكتمال محاسبة التكاليف أمرًا مهمًا بالنسبة لنا ولن يؤثر بعض عدم الدقة في توزيع التكاليف على طبيعة القرارات المتخذة.
لذلك ، فإننا نشكل ثلاثة صناديق - صندوق للمصروفات المتغيرة ، وصندوق للتكاليف الثابتة وصندوق للربح.
قد يكون هناك المزيد من الأموال. من الممكن تشكيل صندوق ضريبي ، وصندوق احتياطي مالي ، وصندوق استثمار رأسمالي ، وصندوق قروض وائتمان ، ولكن في الوقت الحالي ، تكفينا ثلاثة صناديق. دعنا فقط نوضح تفاصيل الصندوق الثالث - صندوق الربح. سيكون لهذا الصندوق اسم موسع آخر - صندوق الأرباح والاحتياطيات. بالإضافة إلى الربح ، سوف نشير إلى هذا الصندوق بجميع المدفوعات والتكاليف التي لم تقع في صناديق التكاليف المتغيرة والثابتة. للإيجاز ، سنحذف أحيانًا كلمة "والاحتياطيات" ، في إشارة إلى الصندوق ببساطة - صندوق الأرباح. سيكون الغرض من صندوق الربح والاحتياطي هو الاحتفاظ بكل من الأرباح وجزء من العائدات المستخدمة لتمويل المدفوعات "المفاجئة". بشكل عام ، يعد إنشاء الاحتياطيات أداة جيدة لمواجهة الحوادث: المدفوعات العرضية ، والمبالغ المستحقة عن طريق الخطأ ، والحسابات المستحقة الدفع المتأخرة عن طريق الخطأ. سيسمح وجود صندوق أرباح واحتياطيات ، إن لم يكن ضمانًا ، بضمان الربح على الأقل. إن حجز الإيرادات للمدفوعات غير المتوقعة يعزز فقط تدابير تحقيق الربح هذه. في المقابل ، فإن ربح المؤسسة ، إلى جانب الاحتياطيات ، هو تعبير رقمي عن كفاءة المؤسسة.
سنبدأ وصف المنظم بحالة بسيطة ، وننتقل تدريجياً من الخاص إلى العام. بادئ ذي بدء ، فكر في مؤسسة تجارية افتراضية وافترض أنه في بداية عملها ، يتم إدراج البضائع فقط في أصول المؤسسة. علاوة على ذلك ، فإن قيمة الأسهم تساوي تمامًا مقدار حقوق الملكية ، أي أن الأسهم تتشكل على حساب رأس المال. لتجنب المحاسبة عن الذمم المدينة والدائنة ، دعنا نفترض أن جميع نفقات ودخل الشركة في شكل نقدي.
تتمثل مهمة المؤسسة في ضمان ربحية معينة للعمليات والحفاظ على المستوى الحالي للمخزون كضمان لمستوى كافٍ من المبيعات. دعونا نبني منظمًا يحل هذه المشكلة.
لاحظ أن الإيرادات "تحتوي" بالفعل على تكاليف ثابتة ومتغيرة وإيرادات تشغيلية. يمكن اعتبار هذا الهيكل التاريخي للإيرادات كأساس لتوزيع الإيرادات حسب الصناديق. إذا كان هيكل العائدات غير مرضٍ ، فإننا نطرح بعض التوزيع المعياري للعائدات. سيلعب الهيكل التنظيمي للإيرادات دور الهدف.
هيكل الإيرادات ليس أكثر من النسبة المئوية لتوزيع الإيرادات من خلال الصناديق. بمجرد إصلاح النسبة المئوية لتوزيع الإيرادات حسب الصناديق مرة واحدة ، سنطبق هذه النسبة المئوية على الإيرادات ، على الرغم من أن الهيكل الفعلي والتاريخي للإيرادات لا يتوافق مع الهدف. يثير التناقض بين الهيكل المعياري والفعلي للعائدات مسألة أولوية توزيع العائدات - أي الصندوق يتلقى نصيب العائدات المستحقة له أولاً ، وأيها أخيرًا. ومع ذلك ، في حالة التوزيع بالنسبة المئوية ، لا يهم - ستحصل جميع الصناديق على نصيبها المستحق من العائدات. لكن هل سيكون المبلغ كافيا؟ هذا السؤال مثير للاهتمام بشكل خاص فيما يتعلق بصندوق التكلفة الثابتة. مثيرة للاهتمام ، ولكن ليس أكثر من ذلك ، لذلك لن نتطرق إلى هذه المسألة في الوقت الحالي.
دعنا نحدد الترتيب التالي لتوزيع العائدات حسب الأموال:
صندوق الربح والاحتياطيات ،
يمكن تفسير هذا الإجراء لتوزيع العائدات بين الصناديق على النحو التالي. لا يمكننا ، بدون التلاعب بالأسعار ، التأثير على حصة التكاليف المتغيرة ، ولكن يمكن التلاعب بحصة التكاليف الثابتة ، وإن كان ذلك ضمن حدود معينة. علاوة على ذلك ، تتغير حصة التكاليف الثابتة تحت تأثير عاملين: المبلغ المطلق للتكاليف الثابتة والمبلغ المطلق للإيرادات.
في المحاسبة ، يتم تعريف النتيجة المالية على أنها الرصيد بعد خصم المصاريف. في المنهجية المقترحة ، يختلف الأمر: أولاً ، نخصم التكاليف المتغيرة من الإيرادات ، مع الحرص على الحفاظ على القدرة على العمل ، ثم ربح التشغيل (يمكنك استخدام EBITDA) ، محسوبًا كنسبة مئوية من الإيرادات. من خلال القيام بذلك ، نجعل متغير ربح التشغيل. وفقط بعد خصم أرباح التشغيل ، يتم استخدام باقي العائدات لتمويل التكاليف الثابتة. هذه هي الطريقة التي نحد بها من حصة التكاليف الثابتة في الإيرادات. من ناحية أخرى ، نحن نتصرف ضد طبيعة التكاليف الثابتة من خلال جعلها متغيرة. وهذه الإجراءات لن تمر مرور الكرام ، وسوف يتعين علينا إدخال تعديلات على صندوق التكاليف الثابتة.
بالعودة إلى مسألة حساب حصة الربح في الإيرادات والالتزام بنهج حذر في توزيع الإيرادات ، سنوفر إمكانية الاحتفاظ بحصة من الإيرادات لتغطية النفقات غير التشغيلية ، ودفع الفوائد ودفع رأس المال ، لبعض الضرائب ، ربما لشيء آخر. أي ، بما أن نسبة الربح التشغيلي لا تأخذ في الاعتبار هذه المدفوعات ، من أجل إنشاء احتياطيات مالية ، يجب زيادة النسبة المئوية لتوزيع العائدات على صندوق الربح.
أخيرًا ، لا يمكن أخذ جميع النفقات في الاعتبار عند توزيع الإيرادات. وبالتالي ، فإن المصروفات ذات الطبيعة غير النقدية (على سبيل المثال ، الإهلاك) قد لا تؤخذ في الاعتبار ، والتي ، مع ذلك ، تتطلب فقط بعض الإيضاح لحصة العائدات المرسلة إلى صندوق الربح.
تصميم المنظم. بعد الحصول على عائدات اليوم (أو فترة أخرى) ، ننتقل إلى توزيعها.
سنقوم بفصل وإرسال جزء من العائدات إلى صندوق التكاليف المتغيرة وفقًا للمعيار المعمول به (النسبة المئوية). في مؤسستنا الافتراضية ، تم تصميم صندوق المصاريف المتغيرة لتجديد المخزون عند بيعه. وبالتالي ، من خلال توزيع العائدات ، نحل مشكلة الحفاظ على مخزون المستودعات مالياً ، ونؤمن أنفسنا ضد الاستخدام "غير المناسب" للحصة المقابلة من العائدات.
نحتفظ بأرباح التشغيل وننشئ احتياطيات - نرسل جزءًا من العائدات إلى صندوق الأرباح والاحتياطيات.
نوجه بقية العائدات إلى صندوق المصروفات الثابتة. هذا الجزء من العائدات هو المبلغ الذي تمتلكه الإدارة تحت تصرفها لدعم حياة المؤسسة وللحفاظ على وجود "مريح". لن يكون حجم الأموال المتدفقة إلى صندوق معين سالبًا إذا كانت نسبة التوزيع غير سلبية.
إن اليقين من مقدار التكاليف الثابتة ، وعلاقتها الوثيقة بالإيرادات ، يدفع الإدارة إلى اتباع نهج أكثر توازناً للتكاليف ، لربط الاحتياجات والرغبات بقدرات المؤسسة. ومع ذلك ، إذا كان تدفق الإيرادات ، لأسباب أساسية ، غير كافٍ لتغطية التكاليف الثابتة ، فلا يمكن لأي جهة تنظيمية ضمان بقاء الشركة.
بتوزيع العوائد على الصناديق نأمل أن يتم تحمل المصاريف في حدود رصيد الصندوق. في الممارسة العملية ، تحت ذريعة أو أخرى ، في إشارة إلى الأهمية والإلحاح والأهمية ، يجب على المرء أن يذهب إلى الإنفاق المفرط على موارد الصندوق. أود أن أحصل في كل لحظة على صورة للعجز والفائض لكل صندوق. لحل هذه المشكلة ، سنقوم بإعداد تقرير للإبلاغ عن حالة الصناديق. ما هو اسم مثل هذا التقرير؟ ويمكن أن يسمى: "بيان استخدام العائدات" ، "بيان مصادر التمويل" ، "بيان حالة الأموال" ، "بيان القدرات المالية" ، "بيان العجز". لقد اخترنا العنوان الأخير كعنوان عملي ، وهو عنوان قصير ومحفز.
لكل فترة ، على سبيل المثال ، لكل شهر ، سنقوم بإنشاء صحيفة تقرير تشبه تلك الموضحة في الشكل.
إجراءات ملء التقرير على النحو التالي. تجديد الصندوق ، - المناصب W1 - W3 ، - يتم ملؤها وفقًا لقواعد توزيع العائدات عن طريق الأموال. يتم إدخال المبلغ W = W1 + W2 + W3 في التقرير للتحقق من صحة التوزيع: يجب أن يكون المبلغ W مساويًا للإيرادات. فيما يلي نذكر التعديلات المحتملة على مبالغ التوزيع التي قد تنتهك القاعدة المذكورة.
يظهر استخدام موارد الصندوق في الوظائف من ف 1 إلى ف 3. تكاليف العمود P1 وتكاليف العمود P3 واضحة. تخضع الدفعات الواردة في العمود P2 للقاعدة التالية: ينعكس كل شيء لا يمكن أن يُنسب إلى العمودين P1 و P3 في العمود P2. على وجه الخصوص ، يعكس العمود P2 مدفوعات الأرباح ، ومدفوعات الفائدة ، والمصروفات غير التشغيلية ، والاستثمارات الرأسمالية ، وإصلاح الأصول الثابتة ، واستعادة الأصول غير الملموسة.
يتكون رصيد الصندوق الحالي من F1 إلى F3 بطريقة حسابية: الرصيد الأولي مضافًا إليه التجديد مطروحًا منه استخدام الصندوق.
يشير رصيد الصندوق السلبي إلى وجود عجز ، ويشير الرصيد الإيجابي إلى وجود فائض. يشير رصيد الصندوق الإيجابي إلى الحاجة إلى نفقات هذه المجموعة من التكاليف. يتم تحديد الحاجة من خلال حقيقة أن التكاليف ضرورية للحفاظ على ربحية المؤسسة. قد يشير رصيد الصندوق السلبي إلى الحاجة إلى دخل لتغطية العجز. يشير مجموع أرصدة جميع الصناديق إما إلى عجز عام أو فائض للمؤسسة وله صلة بالأصول النقدية للمنظمة. يعتمد التفسير الاقتصادي والتجاري لأرصدة الأموال على الصندوق.
وبالتالي ، فإن عجز صندوق المصروفات المتغيرة يشير إلى تمويل غير كاف للأسهم. يؤثر نقص السلع على القدرة التشغيلية لرأس المال (الإنتاجية المادية لرأس المال) ، وفي معظم الحالات يقلل من إنتاجية الشركة.
يشير عجز صندوق الاحتياطيات والأرباح إلى عدم وجود كل من الاحتياطيات والأرباح المحتجزة. لاحظ أن العجز في صندوق الربح لا يعني بالضرورة خسارة. إذا تم دفع الأرباح المستلمة للمالكين أو إعادة استثمارها ، فإن عجز الصندوق يتحدث فقط عن عدم وجود أرباح محتجزة.
ويتضح العجز في صندوق النفقات الثابتة من خلال أي منهما
أ) حول زيادة تكاليف صيانة الشركة ، أو
ب) نقص الإيرادات للحفاظ على سير العمل في المؤسسة.
بالنسبة لأي صندوق ، هذا صحيح: عجز الصندوق هو نتيجة لحقيقة أن أموال الصندوق تستخدم بشكل زائد. نظرًا لأنه يتم توزيع 100 ٪ من العائدات ، فإن عجز صندوق واحد ممكن على حساب بعض الصناديق الأخرى. لذلك ، من الضروري تقييم "مدى خطورة" العجز - للنظر: على حساب الأموال التي تشكل العجز المدروس. لذلك ، إذا تم تشكيل عجز صندوق التكاليف الثابتة على حساب صندوق شراء البضائع ، فهناك خطر نقص تمويل مشتريات السلع ، مما يعني أن العائدات المستقبلية هي أيضًا موضع تساؤل. إذا كان عجز صندوق المصروفات الثابتة قد نشأ على حساب صندوق الأرباح والاحتياطيات ، فعندها في معظم الحالات يكفي الانتباه إلى ضرورة تغطية العجز من أجل تحقيق الربح المخطط له.
يتم ملء الأرصدة الأولية للأموال إما على أساس تقرير الفترة السابقة ، أو عن طريق جرد النقدية وتوزيعها على الصناديق. وتتصل أيضا بالأرصدة الأولية المواقف من C1 إلى C3 ، والتي تم إدخالها في التقرير لتعكس إجراءات إعادة توزيع أرصدة الأموال الحالية. على سبيل المثال ، يمكن استخدام ما تبقى من صندوق الربح لتغطية العجز في التكاليف الثابتة. تنعكس إعادة التوزيع هذه في الأعمدة C1 - C3. نظرًا لأن إعادة التوزيع تتم في حدود أرصدة الأموال الحالية ، يجب أن يكون المجموع C1 - C3 مساويًا للصفر. من المهم ملاحظة أن المواضع C1 - C3 ليست مجرد أداة فنية ، ولكنها أيضًا إدارة هيكل رأس المال. دعونا نكشف عن هذا البيان.
من الناحية الفنية ، من خلال كتابة مبلغ معين في الخلية C1 ، مع موازنة ذلك بمبالغ سالبة في C2 و C3 ، فإننا بذلك نغطي عجز صندوق المصروفات المتغيرة. من الناحية المالية ، نحن نضع مستوى أعلى للمخزون. في الواقع ، على الرغم من أنه تم دفع دفعة كبيرة من البضائع في الفترة الماضية ، على الأقل دفعة واحدة أكبر مما تم بيعه ، فلن تؤخذ هذه الحقيقة في الاعتبار في الفترات المستقبلية ، وستظل المشتريات عند مستوى المبيعات. على العكس من ذلك ، من خلال سحب ما تبقى من صندوق التكاليف المتغيرة ، نقوم بإصلاح مستوى مستهدف أقل للمستودع.
ينظر إلى التعديلات على صندوق المصروفات الثابتة بشكل مختلف. قبل أن تسحب رصيد صندوق النفقات الثابتة ، عليك أن تفهم سبب تكوين هذا الرصيد. إذا تم تكوين رصيد الصندوق نتيجة لزيادة الإيرادات المخططة مع الحفاظ على المستوى المخطط للنفقات ، فإن سحب رصيد الصندوق يؤدي فقط إلى إصلاح الربحية المتزايدة للشركة بسبب النمو في حجم العمليات. إذا تم تكوين رصيد الصندوق نتيجة لتحقيق وفورات في التكاليف ، فعندئذ قبل تخفيض الصندوق ، يجب تبرير هذا الانخفاض - فقد يؤثر نقص التمويل على أداء الشركة.
يتم تحديد سحب ما تبقى من صناديق الأرباح والاحتياطيات من خلال أي جزء من الصندوق - الاحتياطي أو الربح - يستخدم للسحب. إذا تم سحب الاحتياطي ، فإن هذا السحب يتوافق مع الغرض من الاحتياطيات. إذا تم سحب الربح ، فعليك الاستعداد للتفسيرات مع مالكي (المساهمين) في المشروع.
من أجل الاكتمال ، يجب ذكر سبب آخر لظهور الأرصدة والعجز - التوزيع غير الصحيح للعائدات حسب الأموال. ومن ثم فإن إعادة توزيع المواضع C1 - C3 تسمح لك بالتخلص من الاختلالات المحسوبة.
إن إدارة الصندوق ، ومن خلال هذه الإدارة لهيكل رأس المال العامل ، ممكنة ليس فقط عن طريق سحب الأموال أو تجديدها ، ولكن أيضًا من خلال تعديل عمودي "التجديد" و "الإنفاق".
لنفترض أننا نريد تقليل المخزون. للقيام بذلك ، يجب إعادة تخصيص جزء من العائدات التي تذهب إلى تجديد مخزون المستودعات. يمكن القيام بذلك عن طريق تقليل W1 (تجديد الأموال "السلبي") مع زيادة W2 في نفس الوقت (تجديد صندوق الربح). أو قم بزيادة P1 (التي تعكس الإنفاق الوهمي) وخفض P2 في نفس الوقت ، وبالتالي تقليل إنفاق صندوق الربح بمقدار وهمي. مطابقة المبالغ ، بمعنى آخر ، إن انعكاس المبالغ المتزامن ليس ضروريًا بالقدر المرغوب فيه. يتيح لك استقبال الانعكاس المتزامن حفظ معادلات "التوازن":
يجب أن يكون مبلغ تجديد الأموال مساويًا للعائدات ،
يجب أن يكون المبلغ المدفوع من الصناديق مساوياً للمبلغ الإجمالي المدفوع.
تقرير العجز سهل التنفيذ باستخدام جداول البيانات. في أوراق منفصلة من الكتاب الإلكتروني ، يمكنك تنظيم عرض التحولات اليومية في سياق الدخل والمصروفات وربط خلايا ورقة العرض الرئيسي بخلايا أوراق التفاصيل باستخدام الصيغ. وبالتالي ، فإن بيان العجز سيحتوي على تفاصيل يومية للمبالغ ، مما سيحسن فهم أسباب الوضع المالي الحالي ، والذي يمثل بيان العجز.
لتوضيح تقنية تفصيل المبالغ ، سنقدم المثال التالي. لنفترض أن لدينا ورقة نسميها "الإيرادات". ستحتوي هذه الورقة على الإيصالات اليومية وتوزيع الإيصالات حسب الصناديق. يمكن تنظيم هذه الورقة كما هو موضح في الشكل (الأرقام مشروطة).
على غرار ورقة "الإيرادات" ، يمكن تشكيل أوراق تشرح النفقات. في هذه الحالة ، يمكن تنظيم قائمة النفقات حسب نوع النفقات.
على سبيل المثال ، يمكن تمثيل كل نوع من أنواع المصروفات بواسطة العمود الخاص به في التقرير.
يمكن أن تستند طريقة أخرى لتصنيف المبالغ إلى تقديم كشف حساب بنكي في جدول بيانات. من خلال إدخال مبالغ كشف الحساب البنكي في النموذج ، أي جميع إيصالات ودفعات الأموال ، نحصل على مصدر بيانات لتكوين مبالغ إيصالات الأموال ومقدار استخدام الصندوق. يسمح تضمين صحيفة "كشف الحساب المصرفي" ، من بين أشياء أخرى ، بالحصول على نظام متكامل لعرض التدفقات النقدية مع عرض أرصدة الصناديق لكل تاريخ. لاحظ أنه للحصول على وصف كامل للتدفقات النقدية ، من الضروري مراعاة وعرض التدفق النقدي المسجل في الدفاتر النقدية للمؤسسة.
إن إيصالات ودفعات الأموال المنعكسة في كشف الحساب المصرفي ودفتر النقد من حيث النقد غير المضاف إلى الحساب الجاري هي العنصر المحاسبي الرئيسي في بيان العجز. تحدد هذه الحقيقة مسبقًا الطبيعة النقدية لبيان العجز ، مما يجعلها أقرب إلى بيان التدفق النقدي. ولكن هذا يخلق أيضًا صعوبات في مقارنة بيان العجز وبيان الدخل. هذا يثير السؤال: هل يمكن استخدام تقرير العجز لقياس ربح الشركة؟
يمكن أن يكون دور الربح في بيان العجز
أ) مبلغ المقبوضات في صندوق الربح مطروحًا منه مبلغ استخدام الربح لتغطية العجز في الصناديق الأخرى ،
ب) إجمالي العجز أو الفائض في الأموال معدلاً بمقدار الأرباح الموزعة لصالح أصحاب الشركة.
ولكن حتى بعد التعديل ، ليس لدينا سوى فكرة تقريبية عن الربح. قد تتطلب المقارنة الدقيقة للتقارير تقنيات حسابية معقدة.
فيما يلي أسباب الاختلاف بين بيان العجز وبيان الدخل.
طريقة محاسبة ضريبة القيمة المضافة. تحتوي جميع بنود بيان الدخل على مبالغ غير شاملة ضريبة القيمة المضافة. إذا كنت تعتمد فقط على بيان الدخل عند التخطيط للمدفوعات ، فإن عدم وجود ضريبة القيمة المضافة يخلق صعوبات في التخطيط للمدفوعات - لكل عنصر تحتاج إلى حساب تعديل ضريبة القيمة المضافة من أجل الحصول على مبلغ المدفوعات. نظرًا لأن المقبوضات والمدفوعات تحتوي على ضريبة القيمة المضافة (حيثما تكون) ، فإن إدراج ضريبة القيمة المضافة في مبالغ بيان العجز له ما يبرره ليس فقط من خلال "حساب" ، ولكن من وجهة نظر إدارية.
- "فرق الوقت" في مبالغ الدخل (المتحصلات) المنعكسة في بيان العجز وفي بيان الأرباح والخسائر. سبب "فارق التوقيت" هو أن بيان الدخل يتكون باستخدام طريقة الاستحقاق وأن جزءًا من الدخل لا يحتوي على تغطية نقدية في فترة التقرير. في بيان العجز ، يتعلق جزء من العائدات بكل من الدخل السابق (سداد الذمم المدينة) والدخل المؤجل (السلف). تتم مناقشة مسألة "الاختلاف في توقيت" الدخل والمصروفات بالتفصيل في العمل.
الإيرادات والمصروفات غير النقدية: معاملات تبادل السلع ، ومعاملات المقاصة ، ونفقات الاستهلاك ، إلخ.
المدفوعات والإيصالات غير المتعلقة بالدخل والتكاليف. ومن أمثلة هذه المعاملات الودائع أو استرداد رأس المال المصرح به ، والإيصالات أو سداد القروض والسلفيات. يجب الإشارة أيضًا إلى التدفقات المرتبطة بحركة الأموال بين الحسابات الجارية والمكاتب النقدية وعمليات تحويل الأموال إلى عملات مختلفة وإلى أدوات نقدية مختلفة.
الأسباب المعلنة تجعل من الصعب مقارنة بيان العجز وبيان الدخل ، ولكن هل هذه المقارنة مهمة من وجهة نظر إدارة المؤسسة؟
تقرير العجز هو بيان واضح وشفاف للعجز والأموال التي يمكن إنفاقها. من الضروري ببساطة أن تكون هذه المعلومات في متناول اليد ويقدمها التقرير. هل ستكون هذه المعلومات كافية؟ يتم تحديد الكفاية من خلال طبيعة القرارات - الاستراتيجية أو التكتيكية أو التشغيلية. هناك دائمًا فترة زمنية تكون فيها معلومات تقرير العجز كافية وتفي هذه الفترة الزمنية بمهام الإدارة التشغيلية. وبالتالي ، بناءً على احتياجات الإدارة التشغيلية ، سنسعى جاهدين من أجل الطبيعة النقدية لبيان العجز ، سعياً وراء التقارب بين بيان العجز وبيان التدفقات النقدية.
حتى الآن ، افترضنا أن الإيرادات والمصروفات تتماشى مع التدفقات النقدية. دعنا نزيل هذا الافتراض وندخل في بيان العجز محاسبة العلاقات الائتمانية المسجلة باستخدام حسابات القبض والدائنين.
دعنا نضيف سجلات الحسابات المدينة والدائنة إلى تقرير العجز. من أجل التحديد ، دعنا نفترض أن حسابات القبض لا تشمل سوى ديون العملاء ، وأن الحسابات المستحقة الدفع تشمل الديون المستحقة لموردي السلع. يظهر نوع سجلات محاسبة الديون في الشكل.
في السجلات ، في الموضعين D2 و K1 ، توجد مبالغ نقدية يتم تحويلها إلى الجانب الأمامي من بيان العجز: يتم إدخال المبلغ D2 في الموضع W1 ، والمبلغ K1 - في الموضع P1. يؤدي استخدام سجلات الذمم المدينة والدائنة إلى تبسيط محاسبة المعاملات مع التسويات في الصناديق غير النقدية: المقايضة ، ومقاصة المطالبات المقابلة ، وما إلى ذلك. يكفي ببساطة تعديل الذمم المدينة والدائنة بمقدار المعاملة غير النقدية. ومع ذلك ، بسبب العلاقة بين السجلات والصناديق ، تؤثر مبالغ المعاملات غير النقدية على رصيد الصندوق.
وإذا كان استخدام الصندوق على حساب المعاملات غير النقدية لا يسبب اعتراضات ، فإن تجديد الأموال على أساس الشحنات غير المضمونة بالتدفقات النقدية أمر ينذر بالخطر. من ناحية أخرى ، تم تحرير القيم المادية ومن الضروري الإشارة إليها. وإذا قمنا بتجديد الأموال ، فإننا نعكس الالتزام بتكبد النفقات من أجل تزويد المنظمة بالموارد التي تحتاجها للعمل. يتجلى ذلك في وجهة نظر التكاليف باعتبارها موارد توفر فائدة اقتصادية (قيمة مضافة) في المستقبل ، ولدينا سبب للانحراف عن بيان التدفق النقدي.
بوجود سجلات للمدينين والدائنين ، يمكنك إدخال جدول آخر في تقرير العجز - سجل المستودع ، من أجل الحصول على معلومات في متناول اليد حول حالة المستودع وديناميات تغييره. يظهر نوع سجل المستودع في الشكل.
المعاملات التي تغير حالة المستودع ولا تؤثر على سجلات الذمم المدينة والدائنة (على سبيل المثال ، الخسائر ، الخسائر الطبيعية) يمكن أن تؤخذ في الاعتبار عن طريق تعديل أرصدة الفترة المقابلة.
من خلال تنظيم سجلات حسابات القبض والدائنين لكل صندوق (إذا لزم الأمر) ، نقوم بمواءمة بيان العجز مع بيانات اعتماد نظام المحاسبة. ونتيجة لذلك يصبح من الممكن مقارنة بيانات تقرير العجز وبيانات النظم المحاسبية مما له تأثير إيجابي على مصداقية البيانات المقدمة في التقرير. ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أن زيادة حجم البيانات وتعقيد هيكل تقرير العجز لهما ما يبرره فقط إلى حد معين. يجب ألا يحل تقرير العجز محل النظام الفرعي للمحاسبة ، ويجب أن تكون تكاليف العمالة لتشكيله ضئيلة مقارنة بتكاليف العمالة في النظام الفرعي المحاسبي ، الذي يسجل نفس حقائق الحياة الاقتصادية.
قد تتطلب أهمية وأهمية المعاملات مع الأصول غير المتداولة (الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة وما إلى ذلك) إدخال صندوق منفصل لتمويل مثل هذه المعاملات. يتشابه هيكل هذا الصندوق ، وكذلك جداول عرضه ، مع الصناديق التي تم النظر فيها سابقًا ، وبالتالي لن نتطرق إلى خصائص صندوق الأصول غير المتداولة.
يمكن تجديد صندوق الأصول غير المتداولة من خلال العمليات التالية: الاستهلاك ، والعائدات من بيع الأصول غير المتداولة ، وتوزيع (إعادة استثمار) الأرباح ، والاستثمارات في رأس مال المشاركين في الشركة.
يمثل توزيع الأرباح ، الذي يُفهم على أنه إعادة استثمار ، بعض التعقيد. ومع ذلك ، يمكن التغلب على هذه الصعوبة إما من خلال عكس المبالغ المقابلة في الخلية C2 ، أو عن طريق تحديد الأرصدة الأولية المقابلة لصندوق الربح وصندوق الأصول غير المتداولة.
يقتصر استخدام صندوق الأصول غير المتداولة بشكل أساسي على عمليات اقتناء وتحديث وترميم وإصلاح الأصول غير المتداولة. من الممكن أن يشمل ذلك عمليات لخدمة الأصول غير المتداولة. ومع ذلك ، لا ينبغي للمرء أن ينجرف في المحاسبة الدقيقة لمثل هذه العمليات ، ويقصر نفسه على المواقف الواضحة.
يشير رصيد صندوق الأصول غير المتداولة إلى استثمار غير كاف في الأصول غير المتداولة. إذا كان هناك ما يبرر هذا النقص في التمويل ، فيجب إعادة توزيع رصيد صندوق الأصول غير المتداولة لصالح الصناديق الأخرى من أجل إصلاح عدم الحاجة إلى تمويل الأصول غير المتداولة.
تجتذب العديد من الشركات القروض والاقتراضات ، وبالتالي تنشأ مهمة ضمان السداد في الوقت المناسب للقروض والاقتراضات. يتم حل هذه المشكلة عن طريق تخطيط التدفقات النقدية واحتجاز المبالغ لسداد الديون. إذا كان الأمر كذلك ، فإن تمويل العائدات يمكن أن يكون مفيدًا لضمان سداد القروض والاقتراضات. لماذا يتم إنشاء صندوق سداد القرض؟ يعتبر هذا الصندوق قصير الأجل ، حيث يتم إغلاقه بعد الانتهاء من المهمة التي تم فتحه من أجلها.
عمليات الحصول على الائتمان والأموال المقترضة لا تتطلب إنشاء صناديق خاصة. من الطبيعي أن يؤخذ تدفق الأموال المقترضة في الاعتبار كتجديد للأموال المفتوحة بالفعل. أي منها - يعتمد على الغرض من القرض. في الواقع ، إذا تم إصدار قرض لشراء البضائع ، فسيتم تجديد صندوق شراء البضائع. إذا لم يكن للقرض غرض محدد ، فسيتم تجديد صندوق التكاليف الثابتة.
تتطلب عمليات سداد القروض والقروض تنظيم صندوق خاص لاحتياطي الأموال المستخدمة لسداد الديون الائتمانية. تتطلب الحاجة إلى احتياطي الأموال لسداد التزامات القروض ، بدورها ، مراجعة هيكل الإيرادات - يلزم تخصيص حصة من العائدات المرسلة إلى صندوق سداد القرض وتعديل توزيع العائدات لبقية الأموال . إذا لم نراجع هيكل الإيرادات ، فسوف نتلقى أثناء سداد القرض عجزًا في الأموال ، وسيتعين لاحقًا عكس المبلغ الناجم عن سداد القرض.
يتم تنظيم صندوق سداد القرض من خلال فتح سجل ، يظهر عرض تقريبي له في الشكل.
في ختام هذا الموضوع ، دعونا نسأل أنفسنا سؤالاً: ألا يجب علينا إنشاء صندوق لعمليات برأس مال حقوقي ، على سبيل المثال ، لحساب مدفوعات الأرباح ودخل القسيمة ، وإعادة شراء الأسهم والسندات؟ تعتمد الإجابة على هذا السؤال على حجم العمليات ، على الرغم من أنه في المواقف العادية ، يكفي استخدام صندوق الربح لحساب العمليات باستخدام حقوق الملكية.
إن وجود أرصدة كبيرة من الأموال ، محجوزة ، على سبيل المثال ، من أجل السداد القادم لقرض أو لدفع دفعة كبيرة من السلع ، يدفع إلى محاولة حل مشكلة التوظيف المربح للأرصدة المالية المجانية. هذه المشكلة لها حل إذا كان الدخل من وضع الأموال المجانية ، مع مراعاة مخاطر هذا التنسيب ، يتجاوز تكلفة زيادة رأس المال المقترض. خلاف ذلك ، إذا كان الدخل من التنسيب أقل من تكلفة جذب رأس المال المقترض ، فمن الأفضل العمل برأس المال المقترض.
بوجود تقرير العجز ، يمكن للمرء أن يقترح طريقة أخرى لإدارة الأرصدة النقدية المجانية مؤقتًا ، وهي إدارة عجز الأموال. يتمثل جوهر هذه الطريقة في مثل هذا التنظيم لتسلسل المدفوعات حيث يتم إنشاء عجز مصطنع لبعض الصناديق. صندوق آخر ، كقاعدة عامة ، الصندوق الذي يُتوقع منه دفع مبلغ كبير ، يصبح فائضًا. عندما يحين موعد الاستحقاق ، يتم توجيه التدفق النقدي بالكامل نحو هذه الدفعة ويتم سداد فائض الصندوق. نظرًا لأن الصناديق الأخرى قد تلقت بالفعل تمويلًا مقدمًا ، فإن الشركة تعمل بشكل طبيعي ، دون نقص في الموارد.
يمكن التخطيط للعجز والفائض المصطنع باستخدام أداة مثل تقويم السداد. اجعل تقويم الدفع عبارة عن جدول للإيصالات والمدفوعات القادمة في سياق أنواع واتجاهات إنفاق الأموال ، مع التفاصيل التشغيلية للمدفوعات. من المتطلبات الأساسية للعمل المشترك لتقويم الدفع وتقرير العجز تنسيق عمليات الصندوق وقائمة بنود المقبوضات والمدفوعات من أجل التمكن من الربط بشكل لا لبس فيه بين المبالغ النقدية لتقويم الدفع والمبالغ المسجلة في موارد مالية.
على أساس تقويم الدفع ، يمكنك إنشاء جدول مخطط لاستخدام الأموال. تكمن الصعوبة في تجميع مثل هذا الجدول في توقع التدفقات النقدية المستقبلية. بالنظر إلى تدفقات الإيرادات المستقرة أو المتوقعة ، يمكن إما حساب التدفق النقدي المحتمل أو تقدير أقل للتدفق النقدي للأكثر حذراً.
حتى بدون معرفة أي شيء عن الإيرادات ، يمكنك تقدير الإيرادات المطلوبة لتغطية جميع النفقات والمدفوعات الأخرى والأرباح المخطط لها. على وجه الخصوص ، التكاليف الثابتة بالإضافة إلى الربح المخطط مقسومًا على معدل الربح الهامشي هي الإيرادات المطلوبة لدعم التكاليف والأرباح. نقوم بضرب هذه الإيرادات في النسبة المئوية للتكاليف المتغيرة في الإيرادات والحصول على تقدير لتكلفة الحفاظ على مستوى كاف من المخزون. إن وجود مدفوعات أخرى يحدد كلاً من مستوى أعلى من الإيرادات والاستخدام الكامل أو الجزئي لصندوق الربح ، إلى جانب صندوق التكاليف المتغيرة. ومع ذلك ، هناك خيار آخر ممكن - جذب أموال إضافية. بناءً على التوقعات ، وحساب الحد الأدنى المطلوب من الإيرادات ، والتخطيط لزيادة رأس مال الديون ، نحصل في النهاية على صورة مالية لمستقبل الشركة.
استمرارًا لتصميم تقنية تخطيط الدفع ، نقترح الممارسة التالية. دعونا نحدد نطاقًا زمنيًا للدفع لكل نوع من أنواع الدفع ، بحيث تذهب جميع العائدات خلال هذه الفترة الزمنية إلى التخلص من الأموال المقابلة. على سبيل المثال ، مدفوعات الضرائب لها تواريخ دفع ثابتة ومن المنطقي إنشاء ممر لدفعها ، وتحديد اتجاه استخدام العائدات في تقويم الدفع - "دفع الضرائب". يمكن تمديد نفس القواعد إلى المدفوعات بموجب عقود ذات مدفوعات متكررة ، مثل عقود الإيجار.
يتم تخصيص فترات أكثر أو أقل من الوقت المجاني للمدفوعات للموردين ، والتي يتم إبلاغ الأشخاص المسؤولين عن إدارة المخزون بها. بعد الحصول على توجيه بشأن شروط الدفع المفضلة ، يمكن لقسم إدارة المخزون إجراء تعديلات على الانضباط وشروط الأمر (على سبيل المثال ، في حساب نقطة النظام ، وحساب حجم الطلب الأمثل والمبرر اقتصاديًا) في من أجل بناء عملها وفقًا ليس فقط للأموال المتاحة ، ولكن أيضًا ، وهو أمر مهم في الطريقة المقترحة ، وفقًا لتوافر الأموال.
بعد التخطيط لجميع المدفوعات الدورية والمنتظمة ، هناك مدفوعات لمرة واحدة وغير منتظمة يمكن إجراؤها في تلك الأيام التي يتم فيها تكوين عرض نقدي مجاني في الحسابات الجارية للشركة.
إن تنظيم ممرات الدفع ليس بالمهمة السهلة وقد يجادل المرء - لماذا هذه الصعوبات؟ بدون تخطيط ، للأسف ، لا نتخلص من الصعوبات على الإطلاق ، فنحن ننتظرها بشكل سلبي. من خلال التخطيط ، نقوم بنقل التعقيدات من المستقبل إلى الحاضر واتخاذ موقف نشط. علاوة على ذلك ، يؤدي الافتقار إلى التخطيط وإدارة الأحداث إلى حقيقة أنه لا يتم تجميع الأحداث غير المواتية فحسب ، بل وأيضًا الأحداث المواتية ، ولا يتم توزيعها بالتساوي ، كما نتوقع بسذاجة: ستكون هناك دائمًا أيام يتعين عليك فيها الدفع مقابل كل شيء ، ولكن هناك لا يوجد مال ، والأيام التي يوجد فيها الكثير من المال ، ولا يطالب أحد بالدفع. غالبًا ما يتم تقديم مسار الأحداث هذا كنوع من الإشارة والعقاب. وهذه مجرد لعبة حظ و .. نقص في الإدارة. من أجل جعل مسار الأحداث متساويًا وقابلًا للتنبؤ به ، هناك حاجة إلى إدارة والقدرات وبعض الجهود التنظيمية والتكنولوجية. تلخيصًا ، يمكننا القول أن خاصية العشوائية ، المعبر عنها ، على سبيل المثال ، من خلال معامل الاختلاف أو الانحراف المعياري لمؤشر الإنتاج ، هي مقياس للإدارة: كلما زاد التباين ، قلت الإدارة في المؤسسة.
القيمة الكاملة لتقرير العجز في سرعة إعداده. التأخير في المواعيد النهائية لإعداد التقرير ، وهو نهج غير دقيق لتسجيل حقائق الحياة الاقتصادية يقلل من قيمة الحياة ويجعل من غير الضروري الإبلاغ عن العجز. يعد ملء تقرير غير ضروري مضيعة للوقت والجهد.
ضع في اعتبارك خاصيتين للإبلاغ عن العجز: السرعة والدقة. نعني بالدقة عدم وجود أخطاء في تسجيل حقائق الحياة الاقتصادية (تم تخصيصها لمقال خاطئ) ، وعدم وجود فجوات في البيانات وإدخالات غير ضرورية. يمكن أن يكون مقياس دقة التقرير هو عدد الأخطاء أو مجموع العمليات الخاطئة. نعني بكفاءة التقرير التأخر في إعداد التقرير بالنسبة للتاريخ الذي تم فيه إعداد التقرير.
تتعارض سرعة التقرير ودقته مع بعضهما البعض ، ويجب التضحية بشيء إما السرعة على حساب الدقة أو العكس. نقترح التضحية بقدر من الدقة لصالح سرعة التقرير.
إذا اخترنا الكفاءة ، فعلينا تقدير تكاليف تحقيق أقصى قدر من الكفاءة للتقرير. لنفترض أنه يمكننا تقدير الدخل الإضافي الناتج عن خفة الحركة العالية. ثم يمكننا ربط الدخل المستلم بالتكاليف ، مما يوفر هذه الكفاءة. حتى لو لم تكن البيانات الكمية الدقيقة متاحة لنا ، فلا يزال بإمكاننا إصدار أحكام نوعية وتطوير متطلبات مبررة اقتصاديًا للرشاقة. إذا كانت تكلفة الكفاءة أقل من الدخل من الكفاءة (يتم تحديد مقدار النقص بواسطة معدل العائد على التكاليف) ، سيكون لدينا كفاءة "مبررة اقتصاديًا". وإذا كان هذا المستوى من الكفاءة لا يناسب الإدارة ، فيجب بذل الجهود لتحسين تكنولوجيا الإدارة وسير العمل وتحسين العمليات التجارية وطرق وأساليب بناء أنظمة المحاسبة بشكل عام لتحسين نظام إدارة المؤسسة.
مع تقارير العجز في كل وحدة عمل ، يريد المرء إنشاء تقرير عجز لمجموعة الشركات بأكملها. للإجابة على السؤال - هل الدمج منطقي - من الضروري النظر في الجوانب الشكلية والموضوعية لإجراءات التوحيد.
يثير الجانب الرسمي من إجراءات التوحيد أسئلة حول توحيد نماذج تقرير العجز وما ينتج عن ذلك من راحة أو إزعاج عند دمج هذه التقارير. يسمح توحيد نماذج التقارير ، استنادًا إلى التوحيد القياسي لعناوين الخلايا في جداول البيانات ، بتنفيذ الدمج بسرعة وكفاءة عن طريق جمع الخلايا ببساطة. في بعض الأحيان ، لا يؤدي عدم التوحيد إلى تعقيد الأمور كثيرًا ، خاصةً إذا كان حجم البيانات صغيرًا وكان الإدخال اليدوي ليس مرهقًا.
يرتبط الجانب الموضوعي من التوحيد بتفسير بيان العجز الموحد: هل العجز الموحد لمجموعة الشركات منطقي ، هل هناك تفسير مفيد لأرصدة الصناديق الموحدة؟ هناك عدة أسباب للصعوبات في تفسير التقرير الموحد. أولاً ، الهيكل المالي لمجموعة الشركات غير متجانس ويحتوي على كل من مراكز الربح ومراكز التكلفة. ثانيًا ، مع الدمج ، تصبح بعض المعاملات داخلية.
السمة المميزة للمعاملات الداخلية هي أنه بالنسبة لبعض الشركات يتم إصلاحها في جانب المدفوعات ، بالنسبة للبعض الآخر - على جانب الإيصالات. يؤدي تلخيص بسيط للتقارير ، وحتى بعد الاتفاق على تاريخ وحجم المعاملات الداخلية ، إلى زيادة حجم الأعمال ، على الرغم من أنه يحافظ على أرصدة الأموال. إن المبالغة في تقدير التدفقات المالية لا تسمح بتقييم التدفقات الخارجية لمجموعة الشركات. ومع ذلك ، لا تزال لدينا فكرة عادلة عن النقص في مجموعة الشركات. يؤدي حذف (إزالة) المعاملات الداخلية إلى تصحيح الموقف ، ولكنه يمثل تحديًا تقنيًا ، ولا يخلو من الأخطاء.
إذا كان هناك انعكاس غير متسق أو خاطئ للمعاملات الداخلية ، فسيتم تشويه كل من معدل الدوران وفكرة العجز الكلي. طبيعة هذه التشوهات هي على النحو التالي. لدينا حالتين. أولاً ، إذا انعكست الإيصالات المتوقعة ، لكن المطالبات المقابلة للمدفوعات لم تنعكس ، فإن الندرة مقنعة. وبالتالي ، يمكن اتخاذ قرارات بشأن المدفوعات غير المضمونة. الحالة الثانية - إذا انعكست المطالبات الخاصة بالمدفوعات ولم تنعكس الإيصالات المقابلة ، فإن فكرة توزيع العجز والفوائض بين الشركات داخل المجموعة مشوهة.
وبالتالي ، يمكن أن تكون البيانات الموحدة مهمة صعبة تقنيًا ، وقد يكون من الصعب تفسير بيان العجز الموحد. من ناحية أخرى ، فإن محاولة بناء تقرير عجز موحد لم تنجح أيضًا. يكشف عدم القدرة على بناء تقرير موحد عن أوجه قصور في تنظيم التمويل داخل المجموعة. إذا لم تتمكن من الحصول على تقرير موحد هادف ، فلا يمكن تفسير العجز الكلي للمجموعة ، فهناك مراكز تكلفة أو مراكز استثمار أو مراكز استثمار في الهيكل تعاني من عجز مزمن ، حيث استقال الجميع بالفعل واستسلموا - نحن لديك مشاكل ، وربما جدية مع تنظيم العمل المالي داخل مجموعة الشركات. هذا هو أول شيء. ثانيًا ، يسمح تقرير العجز بإلقاء نظرة مختلفة على الجدوى الاقتصادية لكل من مراكز التكلفة ومجموعات التكلفة الأخرى. يمكن إجراء محاولة لتحليل ما إذا كان كل مركز تكلفة هو سبب للقيمة المضافة الاقتصادية (EVA) ، وما إذا كان هناك بديل لمركز التكلفة هذا ، وما هي تكلفة أعمال وخدمات مركز التكلفة ، وكيف ترتبط هذه التكلفة بـ تكلفة الأعمال والخدمات المماثلة التي يقدمها السوق.
لا يمكن اتخاذ القرار النهائي بشأن فائدة توحيد تقارير العجز إلا بعد الإجابة على السؤال: كيف سيتم استخدام هذا التقرير في إدارة المجموعة. عندها فقط يتم تحليل إمكانيات إجراء التوحيد وتكاليف إعداد التقارير الموحدة والفوائد الناتجة عن القرارات المتخذة على أساس هذا التقرير.
تفترض الطريقة المقترحة وجود السجلات التالية في بيان العجز:
سجلات محاسبة صندوق المصروفات المتغيرة وصندوق المصروفات الثابتة وصندوق الأرباح والاحتياطيات ،
سجلات الذمم المدينة والدائنة ،
سجل المستودع ،
جدول الدفع.
تسمح لك هذه السجلات بعكس العجز أو فائض الأموال. يشير ذلك إلى تمويل كافٍ أو غير كافٍ للتكاليف ، فضلاً عن كفاية أو عدم كفاية الأرباح. صحيح ، يمكن الحكم على الربح من خلال مراعاة معدل دوران وأرصدة صندوق الربح والاحتياطيات.
إن استخدام المعلومات المقدمة في تقرير العجز يدعم اتخاذ القرارات المستنيرة ، لخفض التكاليف ولضمان ربحية الشركة عندما يكون هناك أساس طويل الأجل لعمليات الشركة المربحة.
عند التصنيف حسب مستوى مخاطر الأوراق المالية المقومة بعملة بلد المصدر ، لغرض تقييم MTEF ، يتم حساب نسبة التمويل على أنها نسبة المطلوبات والأصول المدرجة في حساب حجم (حدود) فتح مراكز الصرف الأجنبي للعملة المعنية وفقًا لتعليمات بنك روسيا رقم 124-I "بشأن تحديد حجم (حدود) مراكز الصرف الأجنبي المفتوحة ، ومنهجية حسابها وتفاصيل الإشراف على امتثال مؤسسات الائتمان لها" ، على غرار الإجراء الخاص بحساب نسبة تمويل الروبل المحددة في الفقرة الفرعية 2.3.8 من الفقرة 2.3 من تعليمات بنك روسيا رقم 139-I.
إذا كانت نسبة التمويل ، اعتبارًا من تاريخ احتساب مخاطر السوق ، أقل من 1 ، يتم تصنيف الاستثمارات في الأوراق المالية على أنها ممولة بعملة بلد المصدر بما يتناسب مع نسبة التمويل. باقي الاستثمارات تتعلق بالأوراق المالية الممولة بعملة غير عملة بلد المصدر باستخدام عامل مخاطرة أعلى.
لا يتم احتساب نسبة التمويل للمراكز في الأوراق المالية المفتوحة على الأدوات المالية المشتقة والمعاملات الآجلة. تخضع المراكز المذكورة لنفس نسبة المخاطر بالنسبة للاستثمارات في الأوراق المالية المرشحة و (أو) الممولة بعملة أخرى غير عملة بلد المصدر.
حول هذا الخطاب الصادر من بنك روسيا بتاريخ 01.07.2010 N 15-1-2-7 / 3039.
تشارك الأوراق المالية التي يتم حساب مخاطر السوق لها في حساب نسبة N1 من خلال مؤشر RR ، وبالتالي ، وفقًا لأحكام الفقرة 2.3.8 من تعليمات بنك روسيا رقم 110-I بتاريخ 16.01.2004 "بشأن النسب المصرفية الإلزامية" إصدار قانون بنك روسيا بتاريخ 03.11.2009 N 2324-U "" بشأن تعديلات تعليمات بنك روسيا بتاريخ 16.01.2004 N 110-I "بشأن المعايير الإلزامية للبنوك" (المشار إليها فيما يلي بتعليمات بنك روسيا N 110-I) مدرجة في المبلغ الإجمالي للأصول المشاركة في حساب نسبة تمويل الروبل (Kf).
يتم تضمين الحساب 60401 في حساب المبلغ الإجمالي للأصول المشاركة في حساب نسبة تمويل الروبل (Kf) ، دون انخفاض بمقدار الاستهلاك المتراكم (الحساب 60601) ، عن طريق القياس مع التضمين في حساب القيمة الإجمالية للأصول بقيمتها الدفترية دون نقص في مقدار الاحتياطيات المكونة لها للخسائر المحتملة.
حساب المعاملمصفوفة التمويل هي الشكل الأكثر ملاءمة لتحليل مخاطر السيولة المصرفية غير المتوازنة. يسمح لك بمشاهدة نسبة التدفقات المتوقعة للمطالبات والمطلوبات حسب فترات الاستحقاق ومقسمة حسب فئة الأصول / المطلوبات. كمؤشرات نهائية ، تتضمن مصفوفة التمويل معلومات عن فجوات السيولة (مجموع المطالبات والمطلوبات في كل فترة استحقاق) والمركز السائل (مجموع قيم فجوات السيولة في الإجمالي التراكمي).
المزايا الرئيسية لمصفوفة تمويل السيولة هي:
الحساب المباشر لصفقات السيولة المغلقة (المبالغ الموجودة على القطر) ؛
صورة كاملة عن تمويل الأصول ، أي من الواضح أي الأصول يتم تمويلها من خلال المطلوبات التي يتم استحقاقها.
كما نعلم من نظرية التحليل المالي ، يتم تعريف سيولة الميزانية العمومية على أنها درجة تغطية مطلوبات الشركة من خلال أصولها ، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى نقد مع استحقاق المطلوبات. ويترتب على ذلك أن مخاطر السيولة غير المتوازنة هي تقصير محتمل في التزامات الشركة بسبب عدم التوافق بين التدفقات الداخلة والخارجة من الأموال من حيث التوقيت والمبالغ وفي سياق العملات.
يمكن أن ينشأ عدم التوازن في سيولة المؤسسة تحت تأثير عدة مجموعات من العوامل:
مخاطر فقدان السيولة المرتبطة بعدم التوازن من حيث المبالغ والمبالغ وعملات الأصول والخصوم ؛
المخاطر المرتبطة بطلب السداد المبكر لالتزامات الائتمان ؛
عدم وفاء المستهلكين بالتزامات الدفع مقابل المنتجات المشحونة والخدمات المقدمة ؛
استحالة بيع الأصل المخطط للبيع في الوقت المحدد وبسعر الفائدة ؛
أخطاء في الإجراءات أو الاضطرابات التشغيلية في العمليات التي تضمن السداد السلس من قبل الشركة ؛
مخاطر السيولة المرتبطة بإغلاق مصادر السيولة المشتراة للمؤسسة ، على سبيل المثال ، إغلاق حد الائتمان ، ورفض تقديم السحب على المكشوف.
لتحديد العوامل المذكورة أعلاه لتقييم مخاطر عدم التوازن في سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري القيام بما يلي:
تطوير إجراء لتحليل التدفقات النقدية للشركة للعمليات النشطة والسلبية وفي سياق الشروط والعملات ومجموعات المدفوعات ؛
تقييم احتمالية المطالبة بالتعويض المبكر عن التزامات الديون التي تتخذها الشركة من الأطراف المقابلة الفردية ؛
تقييم وتخطيط استرداد الأصول بناءً على تقييم مخاطر الائتمان والسوق ، بما في ذلك مخاطر الائتمان الكبيرة (الناشئة عن عدم سداد القروض الكبيرة الصادرة لمدين واحد أو مجموعة من المدينين ذوي الصلة) ؛
تقييم وتوقع إمكانية اقتراض الشركة لجذب السيولة المشتراة ، اعتمادًا على سيناريوهات بديلة مختلفة ؛
تقييم البارامترات والمؤشرات الكمية لحالة أسواق السلع والأسواق المالية ؛
وضع تدابير لإدارة السيولة في مختلف السيناريوهات البديلة.
يمكن عرض المنطق العام لتنظيم عملية إدارة مخاطر السيولة على النحو التالي:
يعتمد تقييم مخاطر السيولة غير المتوازنة على تجميع الأصول حسب درجة السيولة ، والمطلوبات حسب تاريخ استحقاق الالتزامات ، أي بناءً على تحليل سيولة الميزانية العمومية.
الشكل الأكثر ملاءمة لتحليل مخاطر السيولة غير المتوازنة هو بناء مصفوفة تمويل.
عنصر مصفوفة التمويل هو مبلغ مجموعة الأصول المقابلة التي تهدف إلى تغطية مجموعة من المطلوبات. تشير عناوين الأعمدة إلى مقدار المطلوبات التي يجب تمويلها. في المصفوفة ، تزداد الحاجة الملحة (السيولة) للأصول والخصوم من أعلى إلى أسفل ومن اليسار إلى اليمين ، على التوالي.
الخوارزمية لملء عناصر المصفوفة كما يلي. تستخدم الأصول ذات درجة السيولة العالية لسداد الالتزامات الأكثر إلحاحًا. إذا كان هناك فائض في الموارد ، فإنه يتم توجيهه إلى سداد الالتزامات الأكثر إلحاحًا ، ويتم تعويض نقص الأصول لسداد مجموعة الالتزامات المقابلة عن طريق استخدام مجموعة من الأصول بدرجة سيولة أقل.
وهكذا ، في المصفوفة ، يمكن وضع المجاميع فوق وتحت القطر الرئيسي. إذا تم إرسال الأصول لسداد الالتزامات بآجال استحقاق أطول ، فإن المبالغ تكون أعلى من القطر الرئيسي. يشير هذا إلى مخاطر السيولة غير المتوازنة ، على وجه الخصوص ، وجود السيولة الزائدة والاستخدام غير الفعال للموارد ، واحتمال خسارة الربح.
إذا تم سداد الموارد ذات الاستحقاق المحدد من خلال أصول ذات تواريخ استحقاق أطول ، فإن المبالغ تقع تحت القطر الرئيسي. تشير هذه الفجوات أيضًا إلى مخاطر السيولة غير المتوازنة: الخصوم القصيرة يتم سدادها بأصول أقل سيولة.
إذا كانت المبالغ موجودة على القطر الرئيسي ، فلا يوجد خطر من السيولة غير المتوازنة ، ولكن هناك مخاطر سعر الفائدة المرتبطة بالتغيير في السبريد. تمثل المبالغ الموجودة على القطر الرئيسي مراكز السيولة المغلقة. المبالغ التي تقع فوق وتحت قطري المصفوفة هي فجوات سيولة.
إلى جانب تحليل سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري تقييم القدرة الفعلية للمؤسسة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل ومواصلة العمليات السلسة في نفس الوقت. أي لتحديد القيمة الفعلية للأصول المتداولة في الميزانية العمومية للمؤسسة ، لتحديد قيمتها الحقيقية. بمعنى آخر ، على سبيل المثال ، عدد الحسابات المستحقة القبض من الميزانية العمومية التي ستتحول فعليًا إلى نقد ، وما إذا كانت المخزونات المتبقية كافية من حيث القيمة وتكوين المواد لمواصلة العمل بعد سداد الديون.
وبالتالي ، فإن التقييم الحقيقي للسيولة في مؤسسة ما يجب أن يأخذ في الاعتبار ليس فقط "استحقاق الأصول" ، ولكن أيضًا "قابليتها للتسويق". لإجراء هذا التقييم ، لا تحتاج إلى القيمة الدفترية للأصول المتداولة ، حتى لو تم تخفيضها بمقدار الذمم المدينة طويلة الأجل والمصروفات المؤجلة وجزء من ضريبة القيمة المضافة على القيم المكتسبة. من الضروري تقدير رصيد المخزون بأسعار بيعها المحتمل. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن جزءًا من الاحتياطيات في الميزانية العمومية لا يمكن بيعه على الإطلاق بسبب نقص الطلب عليه ، ويمكن بيع جزء منه بأسعار أقل بكثير من تقديراتها المقبولة في الميزانية العمومية. ومع ذلك ، قد يكون هناك موقف يمكن فيه بيع جزء من المخزون بأسعار تزيد عن قيمته الدفترية.
mirslovarei.com - قواميس وملخصات
businessvoc.ru - قاموس الأعمال
wiki.financialreporting.ru - قاموس ويكي للمفاهيم المالية
banki.ru - وكالة معلومات Banki.ru
uchebnikfree.com - بوابة Izba-Reading Room
cfin.ru - إدارة شركة مشروع الإنترنت
operbank.ru - موقع عن العمليات المصرفية
afdanalyse.ru - تحليل الموقع للوضع المالي للمؤسسة
banklar.tazbash.ru - تحليل الأنشطة المصرفية
ibra.com.ua - معلومات حول البنوك التجارية في أوكرانيا
images.yandex.ua - صور ياندكس
video.yandex.ua - فيديو Yandex
google.com - ابحث عن الصور ومقاطع الفيديو
youtube.com - استضافة الفيديو
التمويل عبارة عن موارد مقترضة تستخدمها مؤسسة مالية لدعم أعمالها الأساسية. مصادر التمويل للبنوك ، على سبيل المثال ، يمكن أن تكون أموالًا للتسوية والحسابات الجارية للعملاء ، والاقتراض في أسواق رأس المال ، والقروض بين البنوك ، وما إلى ذلك. عند تقييم الأداء المالي ، تقوم المؤسسات دائمًا بتحليل هيكل التمويل ، بما في ذلك تاريخ استحقاقه وتكلفته. من أجل استدامة المنظمة ، هناك حاجة إلى مجموعة متنوعة من قاعدة الموارد. إن اعتماد المؤسسة المالية على أي مصدر للتمويل يحمل معه مخاطر متزايدة ، ويزيد من ضعف المنظمة ، خاصة خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي.
المصدر الرئيسي لأموال تعاونيات الائتمان هو مدخرات مساهميها. من الناحية المثالية ، يجب على التعاونية كمؤسسة للمساعدة المالية المتبادلة ومن أجل تقليل مخاطرها إلى الحد الأدنى استخدام هذه الأموال فقط لتقديم قروض لأعضائها. ولكن في الحياة الواقعية ، ليس من الممكن دائمًا الحفاظ على هذا الرصيد لأسباب مختلفة: على سبيل المثال ، لا يستطيع المقترضون سداد التزاماتهم في الوقت المحدد ، وتحتاج التعاونية إلى سداد مدفوعات بموجب اتفاقيات الادخار الشخصية ؛ أو في حالة من الذعر بين المساهمين ، الذين يطالبون جميعًا في وقت واحد بإعادة مدخراتهم قبل الموعد المحدد.
لذلك ، بالإضافة إلى أموال السكان ، يمكن للتعاونيات أن تتحول إلى تعاونيات من الدرجة الثانية والبنوك للحصول على موارد مالية إضافية.
لا. لسوء الحظ ، لا توفر البرامج الحكومية أي خيارات للإعانات المقدمة للتعاونيات أو أشكال الدعم الأخرى. من الناحية النظرية ، يمكن للتعاونيات التقدم بطلب إلى صناديق الضمان الحكومية للدعم ، الموجودة في كل منطقة ، وككيان تجاري صغير ، التقدم بطلب للحصول على ضمانات لمزيد من الإقراض في البنك. لكن الممارسة تدل على أن كل صندوق من هذا القبيل له سياسته الخاصة ، وكقاعدة عامة ، تُحرم التعاونيات من الضمانات.
على الرغم من إعلان عدد من البنوك علناً عن استعدادها لإقراض التعاونيات ، فإن تجربة التعامل معها ليست سهلة. هناك عدة أسباب رئيسية:
تتم مناقشة هذه المسألة باستمرار في المجتمع. ولكن هناك عددًا من الأسباب الموضوعية والذاتية لعدم نجاح CPC بعد في إنشاء بنك.
هناك طريقتان لكيفية امتلاك قطاع التعاون الائتماني بنكه الخاص:
بالإضافة إلى ذلك ، فإن رقم 190-FZ "في التعاون الائتماني" يحظر المشاركة المباشرة للحزب الشيوعى الصينى فى مؤسسة ائتمانية. لا يمكن التحايل على هذه القاعدة إلا من خلال تعاونيات من المستوى الثاني. صحيح أنه يُسمح لهم أيضًا بأن يصبحوا مشاركين مباشرين في البنك بمبلغ لا يزيد عن 20٪ من قيمة أصولهم.
تشمل الأسباب الذاتية القضايا التنظيمية - من سيدير البنك ، وكيفية التحكم في أنشطته وتكاليفه ، ومن وإلى أي مدى سيكون قادرًا على التأثير على سياسته ، وما إلى ذلك.
لذلك ، لم تتمكن التعاونيات حتى الآن من التوصل إلى اتفاق حول هذه القضية وبجهود مشتركة لحل القضايا المالية والتنظيمية.
تم تصميم تعاونيات الدرجة الثانية كمؤسسات لتلبية الاحتياجات المالية وضمان الاستقرار المالي لتعاونيات الائتمان. يتم تحديد ترتيب عملهم بواسطة رقم 190-FZ "بشأن التعاون الائتماني" ، الذي دخل حيز التنفيذ في عام 2009.
يتم إنشاء تعاونيات المستوى الثاني من قبل ما لا يقل عن خمس تعاونيات ائتمانية على أساس العضوية على أساس إقليمي أو على أساس آخر. إنهم يشكلون الأموال التي ينص عليها الميثاق ، ويجذبون الأموال من أعضائهم ويمدونهم بالقروض.
يجب أن تتوافق أجهزة المساعد الرقمي الشخصي من المستوى الثاني مع نفس معايير أجهزة المساعد الرقمي الشخصي من المستوى الأول. ومع ذلك ، فإن متطلبات تكوين صندوق مشترك لـ PDA من الدرجة الثانية أعلى: الحد الأدنى للمبلغ هو 50 مليون روبل. ثانيًا ، بسبب نقص الضمانات ، يواجهون أيضًا مشكلة الوصول إلى الموارد المالية الرخيصة أو الأموال المصرفية.
ثالثًا ، منذ ذلك الحين إن مبدأ تشغيل تعاونية من الدرجة الثانية هو أيضًا العمل مع أعضائها فقط ؛ تحتاج التعاونيات إلى الشفافية ، وعدم الانخراط في أنشطة محفوفة بالمخاطر وتقديم معلومات بانتظام حول وضعها المالي.
