أنواع العمليات التي تقوم بها البنوك مع الفواتير. في التداول التجاري ، يمكن أن تعمل الكمبيالة كوسيلة لتسوية المعاملات ، وتكون بمثابة وسيلة للإقراض التجاري لأصحاب المشاريع ، وتكون طريقة محددة لضمان الوفاء بالالتزامات.

معاملات فواتير البنوك(فواتير المعاملات المصرفية) - المعاملات المصرفية المتعلقة بخدمة الفواتير ، واستخدام الفواتير كأغراض للتداول المدني وكالتزامات. على وجه الخصوص ، تشمل هذه المحاسبة وإعادة خصم الفواتير ، وإصدار القروض بضمان الكمبيالات ، وإصدار السندات الإذنية الخاصة بنا لجذب الأموال ، واستخدام الكمبيالات كوسيلة للتسوية ، وتخزين الفواتير ، والتحصيل مشاريع القوانين وقبولها وتثبيتها والتدخل في الفواتير وبعضها الآخر.

يجوز لصاحب السند الإذني الصادر عن كيان تجاري تقديمه إلى البنك من أجل استلام الأموال مقابله قبل تاريخ الاستحقاق ، أو توجيه البنك لتلقي الدفع على الكمبيالة في الوقت المحدد وتحويلها إلى صاحب سند إذني. تسمى العمليات المصرفية مع سندات من النوع الأول الائتمان ، والعمليات من النوع الثاني - العمولة.

يمكن إضفاء الطابع الرسمي على عمليات الإقراض المصرفي ليس فقط من خلال إبرام اتفاقية مناسبة ، ولكن أيضًا من خلال إصدار ضمان - فاتورة. تزود البنوك التجارية عملائها بسندات إذنية على شكل:

أ) المحاسبة عن الفواتير ؛

ب) حساب قرض خاص للسندات الإذنية (حساب تحت الطلب) ؛

ج) المصادرة (إقراض المعاملات التجارية الخارجية) ؛

د) ائتمان كمبيالة.

1. محاسبة (خصم) الفواتير.تتكون المحاسبة ، أو الخصم ، من الكمبيالات من حقيقة أن حامل الكمبيالة ينقل (يبيع) الفواتير إلى البنك بموجب المصادقة قبل الاستحقاق ويتلقى كمبيالة مقابل ذلك ، مطروحًا منه نسبة معينة من هذا المبلغ مقابل إصداره المبكر. الإيصال.

كما يتضح من التعريف ، العملية متبادلة. يتم التعبير عن القصاص من جانب البنك في دفع مبلغ معين من المال للعميل ، لأن العميل ، الذي يحول حقوق الدائن بموجب الفاتورة إلى البنك ، يفقد نفسه وضع هذا ، مما يتطلب مكافأة معينة. يتمثل الانتقام من جانب العميل في الموافقة على عدم استلام الكمبيالة بالكامل ، ولكن جزء منها فقط ، لأن البنك يوافق على شراء الفاتورة قبل تاريخ الاستحقاق. وعليه ، فإن البنك يربط رأس ماله قبل بداية هذه الفترة ، ويتحمل مخاطر عدم استلامه ، وعبء العرض والاحتجاج والتحصيل. بطبيعة الحال ، يتطلب تنفيذ هذه الإجراءات أيضًا مكافأة.

وبالتالي ، من وجهة نظر قانونية ، فإن المعاملة المحاسبية للكمبيالة تمثل شرائها وبيعها. ينقل العميل إلى البنك كمبيالة (أصل) وما يرتبط بها من مخاطر (مسؤولية) - عدم القبول و / أو عدم السداد ، وعبء التقديم ، والاحتجاج ، والتحصيل. الأصول والخصوم هي موضوع العقد. لتحويل الأصول ، يدفع البنك رسومًا للعميل - ويصدر جزءًا من الكمبيالة. لقبول التزام ، يتلقى البنك مكافأة من العميل - يحتجز جزءًا من فاتورة الصرف ، والتي يتم حسابها بسعر يُسمى الخصم أو الخصم.

يُطلق على الخصم عملية محاسبة الفواتير ، بالإضافة إلى المبلغ الذي يحتفظ به البنك لصالحه.

في كثير من الأحيان ، يُنظر إلى مكافأة البنك (الخصم) على أنها ربح له ، وتخضع للضرائب بمعدلات الضريبة على الدخل من الأوراق المالية. في الواقع ، الخصم هو سعر الشراء للالتزام المصاحب للفاتورة ، والذي لا ينبغي أن يخضع لضرائب الدخل وضرائب القيمة المضافة ومعاملات الأوراق المالية.

من المقبول أن يُطلق على البنك الذي يحسب فاتورة الصرف اسم الخصم ، ويطلق على العميل الذي يقدم فاتورة محاسبية اسم الخصم أو الخصم.

يتم حساب مبلغ الخصم باستخدام الصيغة التالية:

حيث C هي مقدار الخصم ؛

ك - مبلغ الفاتورة ؛

Т - مدة السداد (العدد الكامل للأيام) ؛

ف - معدل الخصم ،٪.

استنادًا إلى خصائص طريقة تحديد الخصم ، يمكننا أن نستنتج أن موضوع المحاسبة يمكن أن يكون فقط سندات إذنية يتم إعدادها لفترة "ليوم معين" و "في وقت معين من تاريخ الإنشاء". لا يمكن أخذ الفواتير "في وقت معين من التقديم" في الاعتبار إلا بعد وضع التأشيرة عليها - وهي علامة مؤرخة للتقديم ، وهي نقطة البداية لموعد نهائي محدد للدفع. لا يمكن تسجيل الفواتير ذات تاريخ الاستحقاق "في الأفق" و "في الأفق ، ولكن ليس قبل" ، ما لم يتفق البنك والعميل على تاريخ محدد لتقديم الفاتورة للدفع ، والتي على أساسها يمكن حساب سيتم حجب الخصم.

2. قرض على شكل حساب تحت الطلب.يمكن للبنوك فتح حسابات قروض خاصة للمؤسسات والمنظمات والعملاء الآخرين وإصدار قروض لهم ، وقبول فواتير السلع كضمان. في الوقت نفسه ، لا يتم تضمين البنك في عدد الأشخاص الملتزمين بالفاتورة. يتم إصدار القروض دون موعد نهائي أو قبل استحقاق الكمبيالات المقبولة كضمان.

الفرق بين هذه العملية وحساب الكمبيالات هو كما يلي: أولاً ، عندما يتم رهن الكمبيالات ، لا تنتقل ملكيتها إلى البنك ، لأنها مرهونة فقط لفترة معينة قبل تاريخ الاستحقاق ؛ ثانيًا ، يتم إصدار القرض فقط بمبلغ 60-90٪ من القيمة الاسمية للفاتورة ؛ ثالثًا ، لا يتم إرجاع القرض من قبل حامل الكمبيالة أو دافعها ، كما هو الحال مع الكمبيالات ، ولكن مباشرة من قبل المقترض. إذا كان الأخير معسرا ، فإن البنك نفسه يقدم الكمبيالة إلى الساحب للدفع.

يمكن أن يكون إصدار القروض المضمونة بالكمبيالات إما لمرة واحدة أو بشكل دائم. في الحالة الأخيرة ، يفتح البنك حساب قرض خاص للعميل بضمان سندات إذنية. تنعكس مدفوعات القروض في الخصم من هذا الحساب ، وينعكس السداد في الائتمان. حساب القرض الخاص هو حساب تحت الطلب ، وبالتالي فإن المدة غير المحددة للقرض تمنح البنك الحق في أي وقت في المطالبة بسداده بالكامل أو جزئيًا ، بالإضافة إلى ضمانات إضافية.

لا يتم فتح قرض على شكل حساب تحت الطلب إلا للعملاء ذوي معدل دوران ثابت. يتم تقديم قروض لمرة واحدة بضمان سندات إذنية للعملاء من حساب قرض بسيط. عند فتح قرض بضمان الكمبيالات على حساب قرض خاص ، يجب على المقترض إبرام اتفاقية قرض مع البنك.

يتم إصدار قرض بضمان الكمبيالات من قبل البنك ضمن حد الائتمان ، والذي يتم احتسابه لكل عميل على حدة. لهذا الغرض ، يحسب البنك الرصيد الحر للقرض ، مع مراعاة النسبة بين الدين والضمانات المعتمدة في الاتفاقية.

عند إصدار قروض لمرة واحدة بضمان كمبيالات من حساب قرض بسيط ، يكون موضوع الضمان هو كل سند صرف فردي كضمان خاص. تعتمد مدة القرض وحجمه بشكل مباشر على تاريخ استحقاق الفاتورة وقيمتها الاسمية.

إن تنفيذ عمليات البنك المتعلقة بإصدار السندات الإذنية (سواء في شكل محاسبة أو مقابل ضمان السندات الإذنية) يمنح البنك الفرصة لاستخدام الأموال المتراكمة لديه بشكل مربح. وهذا يضمن أيضًا حسن توقيت عودة الأموال ، نظرًا لأن الكمبيالات هي الأدوات الأكثر موثوقية في سوق الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، باعتبارها التزامات عاجلة ، فإنها تتمتع بميزة أن تاريخ الاستحقاق معروف مقدمًا ويمكن للبنك الاعتماد على هذه الأموال عند التخطيط لاستثماراته المستقبلية.

3. مصادرة عمليات الفواتير.Forfaiting- هذه عمليات للحصول على الحق في طلب توريد السلع وتقديم الخدمات ، مع المخاطرة بعدم الوفاء بهذه المتطلبات وتحصيلها. هو نوع خاص من الإقراض المصرفي لمعاملات التجارة الخارجية على شكل سندات شراء من المصدر ، يقبلها المستورد ، دون دوران للبائع.

الفرق بين محاسبة الكمبيالات والسندات هو أنه في هذه الحالة يتنازل المشتري - forfaitor عن حق الرجوع إلى البائع. يتم نقل جميع المخاطر (الاقتصادية والقانونية) بالكامل إلى المزور.

معدلات الخصم لهذه العمليات أعلى منها لأشكال الإقراض الأخرى. يعتمد حجمها على فئة المدين والعملة وشروط القرض. من أجل تقليل مخاطر العملة ، يشتري معظم العوامل المؤثرة سندات الصرف بعملات مستقرة فقط. كقاعدة عامة ، هذه كمبيالات لمبالغ كبيرة إلى حد ما لفترة من 6 أشهر إلى 5 سنوات.

يتم تحويل الكمبيالة إلى المزور (البنك) بالتأييد مع عبارة "بدون دوران للبائع". عند الاستحقاق ، يتم تقديم الكمبيالة إلى المدين نيابة عن المزور. نتيجة لعمليات المصادرة ، يستطيع الموردون والمصدرون سداد قيمة البضائع المشحونة (مطروحًا منها معدل الخصم) ، دون انتظار تواريخ استحقاق السداد على السندات الإذنية الصادرة عن المستوردين. بالإضافة إلى ذلك ، فهم معفون من الحاجة إلى مراقبة توقيت سداد الفواتير واتخاذ إجراءات لتحصيل المدفوعات عليها.

4. فاتورة الائتمان.تشغيل مصدر الكمبيالة هو اتفاقية قرض بين البنك والعميل على تقديم قرض للأخير ، حيث يتم إجراء حجز حول إمكانية تنفيذه عن طريق إصدار سند إذني للعميل بمبلغ القرض. في الوقت نفسه ، يجب أن تكون مدة سداد الكمبيالة محدودة بشكل صارم بفترة أقصر من مدة سداد القرض بموجب اتفاقية.

يمكن للعميل الذي تلقى كمبيالة بموجب اتفاقية قرض إما انتظار الموعد النهائي وطلب السداد من البنك ، أو بيع الفاتورة لطرف ثالث والحصول أيضًا على أموال دون انتظار حدوثها. في كلتا الحالتين ، يتلقى العميل أموالاً مقابل الفاتورة ويستخدمها.

عند استحقاق القرض ، يتلقى البنك ، على أساس اتفاقية القرض ، مبلغ القرض والفائدة عليه ، والتي تغطي تكاليف سداد الكمبيالة والحصول على الفائدة ، وهي ربحه.

من وجهة نظر قانونية ، لا يحق لمثل هذه العملية للبنك أن توجد ، لأنها تتعارض مع قواعد اللوائح المدنية للاتحاد الروسي. وفقا للفقرة 1 من الفن. يجب أن يقدم البنك 819 ائتمانًا حصريًا نقدًا. حقيقة أن الفن. 822 ينظم مؤسسات الائتمان السلعي ، الذي ينص على الالتزام بإقراض الأشياء المحددة بخصائص عامة ، ولا يغير الأمور ، لأنه لا يمكن اعتبار الفاتورة بأي حال من الأحوال نقودًا فقط ، ولكن أيضًا كنوع من الأشياء التي تحددها الخصائص العامة . تستند الفاتورة إلى معاملة واحدة محددة ، وبالتالي فإن أي فاتورة هي شيء محدد بشكل فردي.

وبالتالي ، لا يمكن معادلة إصدار سنداته المنفردة من قبل البنك بإصدار قرض. بالإضافة إلى ذلك ، لا يترتب على اتفاقية القرض التزام المقترض بإعادة ما لم يصدر له: يُطلب من المقترض إعادة الأموال ، لكنه لم يتلق المال بالضبط. في أفضل الأحوال ، يمكن للبنك من الناحية النظرية أن يطلب سندات إذنية من المقترض ، على الرغم من أن هذا غير ممكن عمليًا. وعلى أي حال ، سيُحرم البنك المقرض من فرصة الحصول على أداء من ضامني المقترض بموجب هذه الاتفاقية.

أسئلة للنظر في المحاضرة

1. الأساس التشريعي لسند عمليات الصرف الخاصة بالبنوك

أنواع المعاملات التي تجريها البنوك مع الفواتير.

1. ائتمان الفاتورة. محاسبة وإعادة خصم الفواتير. تعهد عمليات البنوك مع

سندات إذنية

1. دور سندات البنوك كأداة تسوية في اللغة الروسية الحديثة

اقتصاد.

الكمبيالة- تداول الكمبيالات المقدمة من حامليها للبنوك لاستلام النقود مقابل هذه الكمبيالات قبل ميعاد استحقاقها.

قرض لحامله- يفتح لمحاسبة الفواتير المحولة من قبل العميل إلى البنك ، الصادرة من مختلف الأدراج. في هذه الحالة ، يكون مقترض البنك هو صاحب الفاتورة.

قرض المصدر- يفتح للعملاء الذين يصدرون مدفوعات مؤجلة لمورديهم في سندات إذنية. في هذه الحالة ، يكون مقترض البنك هو الدرج.

تحصيل الفواتير- التنفيذ من قبل البنك لتعليمات العميل (صاحب الحساب) لتلقي الدفع على الكمبيالة خلال الفترة المحددة.

توطين الفواتير- عملية الدفع من قبل البنك كدافع خاص نيابة عن العميل (الساحب) للفواتير المقدمة للدفع.

الأساس التشريعي لسندات عمليات الصرف الخاصة بالبنوك

القانون الاتحادي "بشأن الكمبيالة والسند الإذني" رقم 48-FZ ؛

خطاب من البنك المركزي للاتحاد الروسي "بشأن العمليات المصرفية مع الفواتير" ، رقم 14-3 / 30.

الكمبيالة -أداة مالية عالمية يمكنها أداء العديد من الوظائف الاقتصادية في وقت واحد. يتم استخدامه مثل أداة الائتمان(أو كوسيلة لتعبئة الأموال المقترضة) ، على نطاق واسع صناديق التسوية ،وسائل الدفع ، ووسائل التسويات الضريبية ، وكذلك إبراز وظيفتها الجذابة للغاية أموال لاستثمار أموال مجانية مؤقتًاومصدر دخل يمكن أن يخدم تأمين سداد القرضعند الحصول على قرض من أحد البنوك ، وكذلك أداة السياسة النقدية للبنك المركزي.

أنواع العمليات التي تقوم بها البنوك مع الكمبيالات

تقدم البنوك التجارية اليوم مجموعة الخدمات التالية المتعلقة بتداول الفواتير:

• بيع الكمبيالات بخصم (خصم) من القيمة الاسمية ؛
• بيع الفواتير بفوائد ؛
• الإقراض بسندات إذنية بنكية بسعر فائدة أقل من سعر البنك المركزي للاتحاد الروسي ؛
• المحاسبة ودفع السندات الإذنية للمصدرين الآخرين بأسعار البنك ؛
• المحاسبة (الدفع قبل الاستحقاق) لفواتير البنوك ؛

· الإقراض بضمان الكمبيالات ؛

· حفظ الكمبيالات لمختلف المُصدرين ؛

· توطين مشاريع القوانين ؛

· قبول الكمبيالات للتحصيل - استلام من قبل بنك للأموال على سندات الصرف من البنوك الأخرى نيابة عن العميل ، إلخ.

برامج الفواتير ،التي طورتها العديد من البنوك الروسية ، هي أهم أداة لنظام المدفوعات غير النقدية. في الممارسة المصرفية ، تُعرف العشرات من المخططات الفعالة لتسوية الفواتير وتمويل الفواتير ، مع مراعاة تجربة تداول الفواتير داخل روسيا ، وممارسة إعداد التقارير الضريبية ، والمحاسبة. تساهم البنوك في تسريع التداول النقدي بشكل كبير من خلال المحاسبة عن الفواتير وتنظيم مقاصة المطالبات وتلقي العمولة وقسط الأسهم.

3.3 ائتمان الفاتورة. محاسبة وإعادة خصم الفواتير. رهن البنوك بفواتير

الوظيفة الاقتصادية الرئيسية لمشروع القانون هي بشكل تقليدي وظيفة ائتمانية ، تستخدم لإضفاء الطابع الرسمي على العلاقات الائتمانية بين المورد والمشتري ، والمصدر والمستورد ، والمقرض والمقترض. بعد أن اتخذت شكل تكوين الديون (الدفع المؤجل) ، فقط بعد فترة زمنية معينة يتحول إلى وسيلة للدفع. يتم التعبير عن وظيفة الائتمان هذه بشكل أساسي في الائتمان التجاري ، ولكن هناك أيضًا مجال منفصل من العلاقات انتشر على نطاق واسع خلال فترة استعادة تداول الفواتير في روسيا - وهو إقراض كمبيالات بمشاركة البنوك التجارية.

تمارس البنوك ما يلي أنواع إقراض الكمبيالات:

إصدار قرض عن طريق سندات بنكية.

يمكن للكيان القانوني الحصول على قرض في شكل مجموعة من الفواتير لإجمالي مبلغ القرض. يمكن الحصول على قرض من خلال سندات إذنية بآجال استحقاق مختلفة لتدفقات محددة من المدفوعات ، في حين أن التغيير في مدة الكمبيالات يستلزم تغيير سعر الفائدة على الكمبيالة. يمكن تنفيذ القرض:

سندات إذنية عاجلة. يعتمد سعر الفائدة على قرض مع سندات بنكية محددة الأجل على تاريخ استحقاق الفاتورة (ينخفض ​​السعر ، ويقترب من الصفر عندما تزيد مدة الفاتورة خلال تاريخ استحقاق القرض) ؛

الكمبيالات المستحقة الدفع عند الاطلاع. تعتمد الفائدة على استخدام مثل هذا القرض على تاريخ استحقاق كمبيالة ، لكنها ، مع ذلك ، أقل من سعر القرض العادي بالروبل.

قرض لحامله.

قرض المصدر.

قرض لحاملهيقترح أن يقوم البنك بشراء كمبيالة طرف ثالث من العميل بسعر مخفض ، ويسدد في التاريخ المحدد من الدرج على قدم المساواة. هذا النموذج متأصل في مؤسسة تقدم ائتمانًا تجاريًا على نطاق واسع لعملائها وعملائها ، وبالتالي ، لديها محفظة قوية من الكمبيالات ، يتم تقديم جزء منها إلى البنك للبيع (المحاسبة).

في سند إذني يُصدر العميل الكمبيالات الخاصة به ، والتي تُستخدم لدفع ثمن السلع والخدمات المقدمة. ثم يقوم متلقو هذه السندات الإذنية بتقديمها إلى بنكهم ، والذي بدوره يحيلها إلى بنك الساحب لسدادها بقرض مفتوح ، أي يفترض أن يحصل العميل على قرض من البنك مقابل فواتير تجارية خاصة به.

كقاعدة عامة ، يحتاج المشترون إلى فاتورة ائتمان ، ويحتاج البائعون إلى فاتورة صرف. الأكثر أهمية فرق ومن بين هذه الأشكال من الإقراض ، أولاً ، في حالة مشروع القرض ، يكون المقترض هو الساحب ، وفي حالة القرض لحامله ، يكون هو حامل الكمبيالة. في الوقت نفسه ، من خلال قرض لحامله ، يتلقى المقترض الأموال مباشرة وبعد ذلك فقط يتصرف فيها وفقًا لتقديره الخاص ، وبواسطة قرض كمبيالة ، يتلقى مالك الكمبيالة الأموال.

قرض لحامله(الشكل 3.1) يفتح لمحاسبة الفواتير المحولة من العملاء إلى البنك. غالبًا ما يتم إصدار هذه القروض للشركات الكبيرة مع مجموعة كبيرة من السندات الإذنية.

أرز. 3.1. خطة القرض لحاملها

1. يقدم البائع دفعة مؤجلة مقابل السلع والخدمات التي يوفرها ، والتي يتم سدادها بموجب فاتورة - قرض تجاري

2. يقوم حامل الكمبيالة بتحويل الكمبيالة إلى البنك للمحاسبة (أي للاستلام المبكر
المال على الفاتورة ، أي للحصول على قرض).

3. الحسابات المصرفية للسند الإذني بخصم ، أي يصدر قرضًا.

5. يقدمها بنك الساحب عند استحقاق الكمبيالة
للدفع.

6. يقوم الدافع (الساحب) بدفع الفاتورة بالكامل.

7. يتم إيداع الأموال في حساب البنك الدائن

الكمبيالات لحاملها نوعان: المحاسبة والضمانات.

ائتمان الخصميوفر البنك لحامل الكمبيالة عن طريق شراء الفواتير (المحاسبة) قبل تاريخ استحقاق الدفع (بالتأييد) ، ونتيجة لذلك يتم تحويلها بالكامل إلى تصرفه ، ومعهم الحق في المطالبة بالدفع من الأدراج ، أي يصبح حامل الكمبيالة مدينًا للكمبيالة كأحد الموقعين ، ويصبح البنك هو الدائن - حامل الكمبيالة.

يتم تقديم الكمبيالات للبنك للمحاسبة في السجلات. تتم مقارنة المدخلات على الفواتير المدرجة في السجل مع تفاصيل الفواتير المرفقة. ثم يتم فحص الفواتير من حيث موثوقيتها الاقتصادية والقانونية. من الناحية القانونية ، يتم التحقق من صحة ملء جميع التفاصيل ، وكذلك صلاحيات الأشخاص الموجودين على الكمبيالة ، وصحة هذه التوقيعات. الغرض من التحقق من الموثوقية الاقتصادية لمشروع القانون هو بناء الثقة الكاملة في دفعه من قبل جميع المصادقين الذين تركوا التظهير على الفاتورة. للقيام بذلك ، يجب على البنوك استخدام خدمات شركات التدقيق وغيرها من مصادر المعلومات حول الجدارة الائتمانية.

يتم خصم الفائدة التي يتقاضاها البنك من الكمبيالة (تسمى خصم الفائدة أو الخصم) من قبل البنك من مبلغ الفاتورة فورًا في وقت المحاسبة (الشراء). يتم تحديد قيمتها من خلال الصيغة:

ب * T * ص

ج = -----------------، أين

مبلغ الخصم ؛

في- مبلغ الفاتورة ؛

مصطلح T (بالأيام) قبل دفع الكمبيالة ؛

معدل الخصم السنوي للفائدة ؛

360 هو عدد الأيام في السنة.

يجب أن تكون البنوك حذرة للغاية عند المحاسبة عن الكمبيالات. بالإضافة إلى مخاطر عدم استلام مدفوعات السندات الإذنية ، فإنها تنطوي أيضًا على مخاطر خسارة غير قابلة للاسترداد لتكاليف كاتب العدل والتكاليف القانونية. لذلك ، يجب فحص الكمبيالات المقبولة للمحاسبة بشكل متكرر للتأكد من امتثالها للتشريعات من حيث شكلها ومحتواها ، وأيضًا - لا يتم توقيعها من قبل شخص واحد ، ولكن على الأقل شخصان ، يتمتعان بملاءة مالية عالية معروفين للبنك.

قرض آمنيفترض أن البنك يقبل السندات الإذنية من المقترض كضمان. عند إصدار مثل هذا القرض ، لا يتم تضمين البنك في عدد الأشخاص الملتزمين بموجب الفاتورة.

خصوصية هذا الإقراض هي كما يلي: عندما يتم رهن الكمبيالات ، لا يتم التنازل عن ملكية السندات للبنك ، حيث يتم رهنها فقط لفترة معينة قبل تاريخ الاستحقاق ؛ يتم إصدار قرض بضمان الكمبيالات فقط بمبلغ 60-90 ٪ من القيمة الاسمية للكمبيالة ؛ يتم سداد القرض من قبل المقترض ، وليس من قبل حامل الفاتورة ، كما هو الحال في المحاسبة. إذا كان العميل معسراً ، يقدم البنك نفسه السندات الإذنية للدفع.

يضع البنك نفس المتطلبات القانونية والاقتصادية على الكمبيالات المقبولة كضمان فيما يتعلق بالفواتير المأخوذة في الاعتبار. أفضل خيار للبنك هو عندما يعرض المقترض رهن سندات البنك نفسه. هذا يلغي مخاطر تقييم ملاءة الدافع ، لأن هذا هو البنك. نتيجة لذلك ، قد يوافق البنك على تخفيض سعر الفائدة على القرض أو زيادة حجم إصداره.

قرض المصدر (الشكل 3.2)المقدمة للعملاء الذين يصدرون!
بموجب هذا القرض ، سندات إذنية لدفع قيمة السلع والأعمال والخدمات ،
الممنوحة لمنظمات ومؤسسات وأفراد آخرين. هذا الأخير يمثل مثل
السندات الإذنية للبنك الذي يرسلها للمحاسبة إلى بنك الساحب على حساب الفتح:
له من ساحب القرض.

أرز. 3.2 مشروع مخطط القرض

يقوم المشتري بكتابة كمبيالة لدفع ثمن البضائع والخدمات التي يتلقاها على حساب القرض المفتوح له فيالبنك الخاص بك.

يقدم حامل الكمبيالة الكمبيالة إلى بنكه ليقوم بدفعها.

يرسلها البنك الساحب إلى بنك الدرج لحساب الفاتورة.

يقوم الساحب المصرفي بحسابات الفاتورة على حساب قرض مفتوح للدرج ويقيد الأموال في الحساب المصرفي للبائع.

يقوم بنك البائع بتحويل الأموال إلى عميله.

يقدم بنك المدين الكمبيالة عند استحقاقها للدفع للمدين.

يدفع الساحب الفاتورة والفائدة على القرض ويسدد القرض.

يمكن أن تأخذ فاتورة الائتمان أيضًا أشكالًا أخرى ، على سبيل المثال ، الملقب قرض سلسلة. فيفي هذه الحالة ، يقوم الدرج بإصدار كمبيالة لبنك معروف بموثوقيته ، ويقبله البنك مقدمًا. ثم يدفع الدرج بهذه الفاتورة مقابل البضائع والخدمات المسلمة إليه. يدفع البنك لهذه الفاتورة إما من الغطاء المناسب الذي يمتلكه الدرج في البنك أو من قرض مفتوح لإصدار الفاتورة. في هذه الحالة ، يكون دافع الفاتورة بنكًا مشهورًا ، مما يضيف سمعته إلى جانب الملاءة المالية لعميله.

تستخدم الكمبيالات التي يقبلها البنك (القبول المصرفي) على نطاق واسع في عمليات التجارة الخارجية. في الاتحاد الروسي ، لم يتم تطوير سوق للقبول المصرفي بعد ، نظرًا لأن معاملات بيع وشراء المسودات التي تقبلها البنوك الأجنبية متقطعة ، والمعاملات مع المسودات التي تقبلها البنوك الروسية غائبة عمليًا.

أشكال خدمة السندات الإذنية البنكية هي:

تحصيل الفواتير.

تحصيل الكمبيالة - عملية يقوم فيها البنك ، نيابة عن عميله ، بتنفيذ الإجراءات المتعلقة بتسليم الكمبيالة إلى دافعها لتلقي السداد عليها ، مع إيداع مبلغ الفاتورة لحساب العميل الحساب الحالي.

من أجل الحصول على مدفوعاتها ، يجب ألا يفوت حامل الكمبيالة الموعد النهائي لتقديم الفاتورة أو إرسالها أو الحضور شخصيًا في مكان الدفع. في الظروف الحديثة ، يمكن أن تكون هذه التكاليف كبيرة ، وخطر الخسارة أثناء النقل مرتفع للغاية.

يمكن للبنك تنفيذ هذا الإجراء نيابة عن العميل. يضمن تحويل الفاتورة للتحصيل إلى البنك أن جميع الإجراءات المتعلقة باستلام الدفع ستنتهي في الوقت المناسب وبكفاءة ، مما يقلل في النهاية الوقت المستغرق لتلقي الأموال إلى الحسابات الجارية للعملاء ويسرع من الحركة من رأس المال العامل. على فاتورة يتم تحويلها إلى بنك للتحصيل ، يقوم صاحبها بإعداد تصديق على التنازل باسم البنك.

مزايا التحصيل النقدي هي كما يلي:

□ يمكن للبنوك ذات شبكة الفروع الواسعة والمراسلين أن تلعب دورًا في
الوسيط بين الأطراف على الفاتورة هو الأرخص والأكثر موثوقية وسرعة ؛

بتحويل الكمبيالة إلى البنك للتحصيل يتخلص حامل الكمبيالة من الحاجة
تتبع شروط الفواتير ، وتقديمها للدفع أو الاحتجاج ، ومعرفة واتباع جميع الإجراءات الشكلية اللازمة لارتكاب هذه الأعمال ؛

□ إذا كان هناك حساب جاري في البنك ، يفوز صاحب الحساب بحقيقة أن البنك يقوم على الفور بإيداع المبالغ المستلمة في حسابه ، وإلا فلن يتمكن الأخير من استخدامها طوال الوقت الذي يستغرقه لتحويل الأموال.

نظرًا لكونها ذات أهمية أساسية لحامل الفاتورة ، فإن عمليات التحصيل مفيدة للبنك أيضًا:

• عمليات البنك عمليا خالية من المخاطر ؛

o لا يقوم البنك بتحويل أمواله الخاصة ، على الرغم من حقيقة أن البنك في كل حالة فردية يتقاضى رسومًا غير كبيرة ، ويحقق البنك في المجموع ربحًا معينًا ؛

o البنك لديه حد أدنى من المخاطر لهذه العمليات ولا يستثمر أمواله الخاصة ؛

o يقوم البنك بجذب الأموال الكبيرة الواردة من حاملي الفواتير ، حيث أن معظمهم لديهم حسابات جارية لدى البنك.

توطين الفواتير.

عادة ، يتم تنفيذ هذه الوظيفة من قبل البنك الذي يفي بتعليمات العميل - دافع سداد الفاتورة في الوقت المناسب. يتم تنفيذ العملية من قبل البنك على أساس اتفاقية مبرمة مع العميل. في هذه الحالة ، فإن البنك ، على عكس تحصيل الكمبيالات ، ليس هو المتلقي للمدفوعات ، بل هو الدافع ، أي تشمل مهمة البنك دفع الكمبيالات الخاصة بالعميل ، والامتثال لإجراءات تقديم الفواتير للدفع.

يقوم البنك بسداد الكمبيالات الخاصة بالعميل المقدمة للدفع فقط إذا كان الأخير يوفر للأخير مبلغًا نقديًا كافيًا

أموال لاسترداد الفواتير. العميل - يكون الدافع نفسه ملزمًا بتاريخ الدفع على الفاتورة إما بضمان استلام الأموال اللازمة لحسابه المصرفي ، أو حجز مبلغ السداد في حساب منفصل مقدمًا. خلاف ذلك ، يرفض باش الدفع ، ويتم الاحتجاج على الكمبيالة بشكل روتيني ضد الدرج.

بالنسبة للبنك ، توطين الكمبيالات عملية مربحة لأن لأنه يتلقى عمولة ، وفي الوقت نفسه ، بصفته موطنًا ، لا يتحمل البنك أي مسؤولية إذا لم يتم الدفع.

الاشتراك في الفواتير.

يتم التعبير عن Aval بواسطة نقش ، يمكن إجراؤه على كل من الجانب الأمامي والخلفي ، أو على ورقة إضافية (allonge). يمكن التعبير عن Aval بكلمات مثل "يعتبر مثل aval" أو توقيع آخر على الانهيار الجليدي مشابه في المعنى. يمكن تقديم ضمان مصرفي (أفال) واستخدامه في كامل مبلغ الفاتورة وجزء من مبلغ الفاتورة.

لإصدار كمبيالة ، تفرض البنوك رسومًا على شكل فائدة. بعد التوقيع على مشروع القانون ، يكون المتعهد مسؤولاً عنه بنفس الطريقة التي يتحملها الشخص الذي أعطى الفاتورة من أجله. أساس مسؤولية المتعهد هو فقط الفشل في الوفاء بالالتزام من قبل الشخص الذي أعطى الجلاء من أجله. يحق للبنك الذي دفع دعوى الرجوع بموجب الكمبيالة رفع دعوى ضد الشخص الذي كفل له ، وضد جميع الأشخاص الآخرين المسؤولين أمامه.

إن الرقابة والإشراف المستمران من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي على أنشطة البنوك التجارية يجعل البنك ضامناً ثرياً. ومع ذلك ، وفقًا للوضع الحالي ، لا يمكن اعتبار تكاليف السندات الإذنية كتكاليف مرتبطة بإنتاج وبيع المنتجات ، حيث يعمل الانهيار الجليدي في هذه الحالة كضمان للدفع على السند الإذني ، أي لا يتم تقديم الخدمة من قبل البنك للمشروع إلى الساحب ، ولكن إلى حامل الكمبيالة. الذي - التي. لا يتم تضمين نفقات الانهيار الجليدي للفاتورة في التكلفة الأولية للأغراض الضريبية. بالإضافة إلى ذلك ، لا يمكن إدراج هذه النفقات في الدخل غير التشغيلي. لذلك ليس من المربح للشركة أن تلجأ إلى هذا النوع من الخدمات. ما هو عائق تطور تداول الفواتير في روسيا.

الكمبيالة عبارة عن سند إذني مكتوب بصيغة محددة بدقة ، تشهد بالالتزام غير المشروط لأحد الطرفين بدفع مبلغ معين من المال للطرف الآخر في وقت محدد وحق الأخير في المطالبة بهذا السداد.

يؤدي مشروع قانون في التداول المدني وظائف معينة ، وهي:

1) يتم وضع الالتزامات الائتمانية عن طريق الكمبيالة ؛

2) تستخدم الكمبيالة كوسيلة لتأمين المعاملات والقروض.

3) تستخدم الفاتورة كوسيلة للدفع ، كشكل ائتمان للمال ؛

4) الكمبيالة هي أداة لإعادة التمويل والتنظيم النقدي للبنك المركزي للاتحاد الروسي.

تشريع قانون الصرف هو:

القانون الاتحادي رقم 48-FZ الصادر في 11.03.1997 "بشأن الكمبيالات والسندات الإذنية" ؛

اللوائح الخاصة بالكمبيالات والسندات الإذنية التي تمت الموافقة عليها بموجب مرسوم صادر عن اللجنة التنفيذية المركزية لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ومجلس مفوضي الشعب لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية بتاريخ 07.08.1937 رقم 104/1341 ؛

القوانين المعيارية للبنك المركزي للاتحاد الروسي (اللائحة المتعلقة بقواعد المحاسبة في المؤسسات الائتمانية الموجودة على أراضي الاتحاد الروسي ، والتي وافق عليها البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 05.12.2002 رقم 205-P).

تنقسم العمليات المصرفية مع الفواتير إلى ائتمان وعمولة (الشكل 9).

أرز. 9. عمليات البنوك مع الفواتير

تقدم البنوك التجارية سندات قروض الصرف في شكل محاسبة الكمبيالات وحساب القرض الخاص والمصادرة.

تتكون المحاسبة ، أو الخصم ، من الكمبيالات من حقيقة أن حامل الكمبيالة ينقل (يبيع) الفواتير إلى البنك بموجب المصادقة قبل الاستحقاق ويتلقى كمبيالة مقابل ذلك ، مطروحًا منه نسبة معينة من هذا المبلغ مقابل إصداره المبكر. الإيصال. هذه العملية متبادلة في طبيعتها. يتم التعبير عن الجزاء من جانب البنك في دفع مبلغ معين من المال للعميل. يتمثل الانتقام من جانب العميل في الموافقة على عدم استلام الكمبيالة بالكامل ، ولكن جزء منها فقط ، لأن البنك يوافق على شراء الفاتورة قبل تاريخ الاستحقاق.

يسمى الخصم كلاً من تشغيل الكمبيالة نفسها ، والمبلغ الذي يحتفظ به البنك لصالحه ، ويعتمد مقدارها على مبلغ الفاتورة ومقدار الوقت المتبقي حتى تاريخ الاستحقاق لها.

يتم إضفاء الطابع الرسمي على تحويل الفاتورة إلى البنك من خلال أداء المصادقة.

يقبل البنك الكمبيالات التي تفي بمتطلبات معينة (الشكل 10).

أرز. 10. متطلبات الفاتورة

لا يتم قبول الكمبيالات للمحاسبة:

1) لا تستند إلى معاملات السلع ؛

2) صادر عن الساحب من أجل الحصول على قرض مصرفي مقابلهم (سندات مضادة) ؛

3) الأشخاص الذين يمارسون أنشطة تجارية بموجب توكيل رسمي ، لكنهم وقعوا على الفاتورة شخصيًا ؛

4) تمثل بديلاً أو مراسلة لفواتير سبق تسجيلها في البنك.

الائتمان على شكل حساب قرض خاص (حساب تحت الطلب). يمكن للبنوك فتح حسابات قروض خاصة للمؤسسات والمنظمات والعملاء الآخرين وإصدار قروض لهم ، وقبول فواتير السلع كضمان. في الوقت نفسه ، لا يتم تضمين البنك في عدد الأشخاص الملتزمين بالفاتورة. يتم إصدار القروض دون موعد نهائي أو قبل استحقاق الكمبيالات المقبولة كضمان.

الفرق بين هذه العملية وحساب الكمبيالات هو كما يلي: أولاً ، عندما يتم رهن الكمبيالات ، لا تنتقل ملكيتها إلى البنك ، لأنها مرهونة فقط لفترة معينة قبل تاريخ الاستحقاق ؛ ثانياً ، يتم إصدار القرض فقط بمبلغ 60-90٪ من القيمة الاسمية للفاتورة ؛ ثالثًا ، لا يتم إرجاع القرض من قبل حامل الكمبيالة أو دافعها ، كما هو الحال مع الكمبيالات ، ولكن مباشرة من قبل المقترض. إذا كان الأخير معسرا ، فإن البنك نفسه يقدم الكمبيالة إلى الساحب للدفع.

يمكن أن يكون إصدار القروض المضمونة بأوراق الصرف لمرة واحدة ودائمًا. في الحالة الأخيرة ، يفتح البنك حساب قرض خاص للعميل بضمان سندات إذنية. تنعكس مدفوعات القروض في الخصم من هذا الحساب ، وينعكس السداد في الائتمان. حساب القرض الخاص هو حساب تحت الطلب ، وبالتالي فإن المدة غير المحددة للقرض تمنح البنك الحق في أي وقت في المطالبة بسداده بالكامل أو جزئيًا ، بالإضافة إلى ضمانات إضافية.

لا يتم فتح قرض على شكل حساب تحت الطلب إلا للعملاء ذوي معدل دوران ثابت. يتم تقديم قروض لمرة واحدة بضمان سندات إذنية للعملاء من حساب قرض بسيط. عند فتح قرض بضمان الكمبيالات على حساب قرض خاص ، يجب على المقترض إبرام اتفاقية قرض مع البنك. يحدد حقوق والتزامات الأطراف ، ومبلغ القرض ، والحد الأعلى للنسبة بين الضمان وديون الحساب ، ومقدار الفائدة على القرض والعمولة لصالح البنك.

Forfaiting عمليات الكمبيالات. Forfaiting هي عملية للحصول على الحق في طلب توريد السلع وتقديم الخدمات ، مع المخاطرة بعدم الوفاء بهذه المتطلبات وجمعها. هو نوع خاص من الإقراض المصرفي لمعاملات التجارة الخارجية على شكل سندات شراء من المصدر ، يقبلها المستورد ، دون دوران للبائع.

يتم تحويل الكمبيالة إلى المزور (البنك) بالتأييد مع عبارة "بدون دوران للبائع". عند الاستحقاق ، يتم تقديم الكمبيالة إلى المدين نيابة عن المزور. نتيجة لعمليات المصادرة ، يتلقى الموردون المصدّرون تعويضًا عن قيمة البضائع المشحونة (مطروحًا منها سعر الخصم) ، دون انتظار تواريخ استحقاق السداد على السندات الإذنية الصادرة عن المستوردين. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تحريرهم من الحاجة إلى مراقبة توقيت المدفوعات على الفواتير واتخاذ تدابير لتحصيل المدفوعات عليها.

قرض المصدر. تشغيل مصدر الكمبيالة هو اتفاقية قرض بين البنك والعميل على تقديم قرض للأخير ، حيث يتم إجراء حجز حول إمكانية تنفيذه عن طريق إصدار سند إذني للعميل بمبلغ القرض. في الوقت نفسه ، يجب أن تكون مدة سداد الكمبيالة محدودة بشكل صارم بفترة أقصر من مدة سداد القرض بموجب اتفاقية.

يمكن للعميل الذي تلقى كمبيالة بموجب اتفاقية قرض إما انتظار الموعد النهائي وطلب السداد من البنك ، أو بيع الفاتورة لطرف ثالث والحصول أيضًا على المال دون انتظار حدوث ذلك.

في كلتا الحالتين ، يتلقى العميل أموالاً مقابل الفاتورة ويستخدمها.

عند استحقاق القرض ، يتلقى البنك ، على أساس اتفاقية القرض ، مبلغ القرض والفائدة عليه ، والتي تغطي تكاليف سداد الكمبيالة والحصول على الفائدة ، وهي ربحه.

العمليات التي يتم فيها تقديم الفواتير إلى البنك من قبل حامليها من أجل أن يتلقى مدفوعاتها من الأدراج وتحويلها إلى حاملي الفواتير تسمى العمولة (الشكل 11).

أرز. 11. أنواع معاملات العمولة

تحصيل الكمبيالات - عملية يفي فيها البنك بأمر حامل الكمبيالة لتلقي الدفع على الكمبيالة خلال الفترة المحددة. تتحمل البنوك مسؤولية تقديم الكمبيالات إلى الدافع في الوقت المحدد وتلقي المدفوعات المستحقة عليها.

يجب التمييز بين قبول الكمبيالات للتحصيل والمحاسبة. إذا كان البنك ، عند احتساب السندات الإذنية ، معرضًا لخطر معين من خلال إصدار العميل للمبلغ المشار إليه في السند الإذني مطروحًا منه الفائدة المعتمدة ، فعند التحصيل يقبل الأمر فقط لاستلام الدفعة المستحقة على السند الإذني عند الاستحقاق وتحويل المبلغ المستلم إلى مالكه. يقتصر دور البنك فقط على التنفيذ الدقيق لتعليمات العميل.

يمر تسجيل وتنفيذ عملية الجمع بعدة مراحل. يجب على حامل الكمبيالة الذي يرغب في إصدار تعليمات للبنك بتلقي مدفوعات الفواتير التي بحوزته ، أن يقدم إلى البنك طلبًا يحتوي على:

اسم الموكل وبياناته ؛

عدد الفواتير ومبلغها الإجمالي ؛

الإشارة إلى أنه يتم تقديم الكمبيالات من أجل الحصول على مدفوعات عنها ، وإذا لزم الأمر ، تقديم احتجاج ؛

التخلص من عملة الفاتورة بعد استلامها (على سبيل المثال ، إضافة إلى الحساب الجاري) ؛

توقيع الموكل.

يجب على الموكل أن يرفق بالطلب السندات الإذنية وجردها متضمنًا البيانات التالية: الرقم التسلسلي للكمبيالات في دفاتر البنك ، والأرقام المسلسلة في دفاتر الموكل ، والاسم التفصيلي للساحب ، وكل تقديم الكمبيالة وعنوان الساحب أو دافع الفاتورة ومكان الدفع ومدة السداد ومقدار كل سند.

بقبول الكمبيالات للتحصيل ، يتعهد البنك بإرسالها إلى موقع الدافع ، واستلام الدفعة المستحقة عليها والمضي قدمًا فيها وفقًا لأمر العميل. تشمل مسؤوليات البنك أيضًا إخطار الدافع بتاريخ استحقاق دفع الفاتورة ، وفي حالة عدم استلامها ، تقديم الفاتورة في الوقت المناسب للاحتجاج نيابة عن الموكل. يقوم البنك بإعادة السندات الإذنية المعترض عليها أو غير المسددة إلى العميل.

البنك غير مسؤول عن فقدان الفواتير في مكتب البريد ، وتأخر استلامها في مكان الدفع بسبب خطأ من مكتب البريد ، أو السهو أو القصور في تصرفات كاتب العدل في حالة الاحتجاج ، و لحدوث ظروف مستقلة عن البنك قد يترتب عليها معاملات غير مواتية للعميل.

توطين الفواتير. يسمى تعيين طرف ثالث دافعًا للكمبيالة التوطين ، في حين يُطلق على الفاتورة اسم موطن.

في هذه الحالة ، بصفته موطنًا ، يقوم البنك ، نيابة عن حاملي الكمبيالات أو الأدراج ، بتسديد المدفوعات على الفواتير في وقت محدد. لا يتحمل أي مخاطرة ، لأنه يدفع الكمبيالة فقط إذا كان الدافع قد دفع له الفاتورة من قبل أو كان لدى العميل أموال كافية في حسابه الجاري (الجاري) ويفوض البنك بشطب المبلغ اللازم لدفع الفاتورة منه. خلاف ذلك ، يرفض البنك الدفع ، ويتم الاحتجاج على الكمبيالة بالطريقة المعتادة ضد الساحب.

عادةً ما يتقاضى البنك عمولة صغيرة مقابل دفع سند إذني كدافع خاص ، ويتم إرسال السند الإذني المدفوع إلى العميل. بالنسبة للأشخاص الذين لديهم حساب تسوية (جاري) مع هذا البنك ، يتم سداد الفواتير المحلية مجانًا.

تقييم الفواتير من قبل البنوك. Aval هو ضمان كمبيالة ، يتم بموجبه تأمين دفع الكمبيالة. يتم توفير هذا الضمان من قبل طرف ثالث أو أحد الأشخاص الذين وقعوا على الفاتورة. كقاعدة عامة ، تعمل البنوك ومؤسسات الائتمان الأخرى كطيارين. بيع الفواتير من قبل البنوك يزيد من موثوقيتها ، ويتم قبولها بحرية من قبل جميع المشاركين في المعاملات الاقتصادية ، وبالتالي تطوير تداول الفواتير. يتم التعبير عن Aval بواسطة نقش ، يمكن إجراؤه على كل من مقدمة وعلى ظهر الكمبيالة نفسها ، أو على ورقة إضافية (allonge).

لإصدار كمبيالة ، يتقاضى المتعهدون رسومًا على شكل نسبة تسجيل. بعد التوقيع على مشروع القانون ، يكون المتعهد مسؤولاً عنه بنفس الطريقة التي يتحملها الشخص الذي أعطى الفاتورة من أجله. أساس مسؤولية المتعهد هو فقط الفشل في الوفاء بالالتزام من قبل الشخص الذي أصدر الحماية من أجله. يحق للبنك الذي قام بسداد دعوى الرجوع بموجب الكمبيالة رفع دعوى ضد الشخص الذي أعطى الوديعة لصالحه وضد جميع الأشخاص الآخرين المسؤولين عنها.

مقدمة

1. مميزات العمل المصرفي في سوق الفواتير وأنواعها وأشكالها

1.1 إصدار الأنشطة

1.2 الأنشطة الاستثمارية

1.3 التجارة وأنشطة الوساطة

2. الدعم التنظيمي للصفقات مع الكمبيالات

3. آلية تنفيذ العمليات الرئيسية للبنك مع الكمبيالات

استنتاج

قائمة الأدب المستخدم

المقدمة

حاليًا ، يحتل مشروع القانون مكانًا مهمًا في عمليات البنوك ذات الأوراق المالية. يتم إصدار الفواتير للقروض الصادرة للعديد من الكيانات القانونية والأفراد. تعلق أهمية كبيرة على إصدار السندات الإذنية من قبل البنوك والتسويات في السندات الإذنية في المؤلفات الخاصة ، بما في ذلك استخدام السندات الإذنية في الاستثمارات.

عمليات الكمبيالات - من أقدم العمليات المصرفية والتي تحتل مكانة هامة في أنشطة البنوك التجارية. أدت إعادة تأهيل مشروع قانون كشكل خاص من التزامات الديون وتشكيل إطار تنظيمي جديد إلى حد كبير في روسيا لتداوله إلى خلق ظروف لإحياء معاملات الفواتير في البنوك التجارية الروسية.

1) محاسبة الفواتير ؛

2) إصدار قروض عند الطلب على حساب قرض خاص بضمان كمبيالات ؛

3) قبول الكمبيالات للتحصيل لاستلام الدفعات ودفع الفواتير في مواعيدها.

تحدد الطبيعة القانونية الخاصة للفواتير مدى جاذبية التعاملات معها بالنسبة للبنوك. على عكس المعاملات مع الأوراق المالية الأخرى والأدوات الأخرى لتأمين القروض ، فإن عمليات السندات الإذنية هي الأقل خطورة على وجه التحديد بسبب المتطلبات غير المشروطة وغير القابلة للجدل للسندات الإذنية. تتسم عمليات السندات الإذنية بسيولة كبيرة ، كما أن التطور الشامل لعمليات البنك المركزي لإعادة خصم وإعادة رهن السندات الإذنية للبنوك التجارية يزيد من السيولة لديها. العمليات مع السندات الإذنية للعملاء ، كقاعدة عامة ، تحقق دخلًا ثابتًا للبنوك وتضمن تعميق الشراكات مع العملاء.

في الوقت الحالي ، تعمل البنوك التجارية الروسية بنشاط على تطوير مسألة التزامات الديون قصيرة الأجل الخاصة بها - سندات البنوك. سندات مصرفية - تصدرها البنوك وجمعياتها من أجل تعبئة الأموال مؤقتًا ، وإصدار قروض نقدية (سندات إذنية) ، لتقليل العجز في مدفوعات وأموال التسوية في العلاقات بين المزارع.

تختلف الكمبيالة البنكية عن الفاتورة التجارية التقليدية من حيث أن الأخيرة موجودة في البداية ، ولكن هنا لا يوجد (في العلاقة بين الدرج والحامل) مستحقات ودائنة. فاتورة البنك هي في الأساس نقود ، وفي الشركات ، وفي المقام الأول المنتجات (البضائع). يمكن أن تكون فواتير البنوك محملة بالفائدة ، والخصم ، والروبل ، والعملة.

إن كرامة فاتورة البنك تقضي على حقيقة أنه في عدد من المناطق يمكنهم دفع ضرائب للميزانية المحلية. قُبلت كدفعة للدفع المتأخر لصندوق التقاعد. علاوة على ذلك ، في بعض الأحيان ، تدفع الدولة ديونها بفواتير (كمبيالات تقدمها وزارة المالية).

عيوب سندات البنوك هي أنه عندما يتم تسويتها بين المؤسسات ، فإن الأخيرة تتأخر عن المدفوعات الحالية لموازنة المستويات المختلفة (الفواتير التجارية لها هذا العيب أيضًا). القدرة على المبالغة في تقدير القدرات الائتمانية للبنك ، الإصدار غير المبرر لالتزامات الديون. / 8، c15 /

الغرض من عمل الدورة هو النظر في مسألة تداول الفواتير ومعاملات البنوك مع الفواتير في الاتحاد الروسي.

لتحقيق هذا الهدف ، من الضروري حل عدة مهام:

يفحص الكمبيالة كفئة مالية ، بما في ذلك الوظائف وأنواع الفواتير وتفاصيل الفاتورة الإلزامية ؛

دراسة مسألة تداول الفواتير في الاتحاد الروسي ؛

فحص المستندات التي يتم على أساسها إصدار الفواتير ودفع الفواتير ؛

دراسة مسألة ربحية السندات الإذنية للبنك والمخاطر المحتملة المرتبطة بتداول السندات الإذنية.

1. خصائص الأنشطة المصرفية في سوق VEKSEL ، وأنواع وأشكال المركبات المصرفية

يوفر سوق السندات الإذنية الحديث للمشاركين فيه تنفيذ مهام الأعمال لجذب الموارد قصيرة الأجل ، وتحسين محفظة القروض والاستثمارات ، وكذلك لتلقي دخل إضافي من العمولات عند القيام بأنشطة التجارة والوسيط.

أكثر المشغلين نشاطا وموثوقية في سوق السندات الإذنية هم البنوك التجارية ، التي تركز أنشطتها على جميع قطاعاتها.

1.1 نشاط الإصدار

استثمار عملية الفواتير البنكية

يتم إصدار السندات الإذنية من قبل البنوك التجارية دون تسجيل نشرة الإصدار ، لذلك من المشروع وصف هذه العملية بأنها قضية. يخضع إجراء إصدار السندات الإذنية المصرفية للقانون الفيدرالي الصادر في 11 مارس 1997 N48-FZ "بشأن الكمبيالات والسندات الإذنية" ولوائح بنك روسيا.

يمكن للبنوك إصدار سندات إذنية ، على دفعات منفصلة ، وعلى أساس لمرة واحدة. توفر الكمبيالة المنفردة نهجًا فرديًا لخدمة العملاء ، حيث يمكن تحديد شروط إصدار وتداول الفاتورة مع مراعاة مصالح مشتري فاتورة معين. يتيح الإصدار الشائع الآن للسندات الإذنية في شرائح منفصلة للبنوك جذب مجموعة واسعة من المستثمرين وكمية كبيرة من الموارد بشروط محددة مسبقًا ، فضلاً عن تنظيم تداول السندات الإذنية في السوق الثانوية. بالإضافة إلى ذلك ، لدى المستثمرين معلومات واضحة حول احتياجات حاملي الفواتير في الموارد والمبلغ الإجمالي للديون الخاصة بهم.

من بين سندات البنوك ، تسود السندات الإذنية. تمارس بعض البنوك إصدار الكمبيالات (المسودات) ، والتي بموجبها يتم تعيين أطراف ثالثة كدافعين - مدينين أو ضامنين للبنك.

يمكن أن يتم إصدار سندات البنوك بطريقتين: وفقًا للمخطط التقليدي - إصدار فاتورة بعد أن يقوم العميل بإيداع مبلغ مناسب للبنك وفي إطار تنظيم برامج الائتمان لبنك تجاري باستخدام فواتيرهم الخاصة .

الغرض من إصدار السندات الإذنية بموجب الخيار الأول هو جذب البنوك ذات الموارد قصيرة الأجل بأقل تكلفة عامة مقارنة بالأوراق المالية. تشهد فاتورة البنك أن كيانًا قانونيًا أو فردًا قد قام بإيداع للبنك بالمبلغ وبالعملة المحددة في الفاتورة. تشمل مزايا هذا الخيار إمكانية تغيير المصطلح واختيار طريقة الدفع (بالعملة أو الروبل). يقوم البنك المُصدر بكتابة فاتورة بنكية على أساس قيام العميل بإيداع مبلغ معين من الأموال لدى البنك ، وبالتالي ، بالنسبة للبنك ، تعتبر الفاتورة أداة لجذب موارد إضافية ، وبالنسبة للمشتري ، فهي أداة لـ وضع أموال مجانية مؤقتًا. بحكم طبيعتها الاقتصادية ، فإن مثل هذه الكمبيالات قريبة من شهادات الإيداع ، لكن نظامها القانوني يتطابق مع النظام العام لجميع أنواع الكمبيالات الأخرى. يتعهد البنك بسداد الفاتورة عند تقديمها للدفع خلال الفترة المحددة ؛ تراكم دخل فائدة معين إذا تم بيعه على قدم المساواة ؛ أو عند بيع فاتورة بقيمة أقل من المعدل ، ادفع الدخل على شكل خصم ، وهو الفرق بين المساواة وسعر بيع الفاتورة. / 2 /

بالإضافة إلى ذلك ، تمارس البنوك إصدار سندات متعددة العملات. تسمح برامج السندات الإذنية هذه للمستثمرين بشراء أدوات مالية فريدة لا تحمي الأموال من التضخم فحسب ، بل تضمن أيضًا عائدًا مرتفعًا إلى حد ما. توفر فاتورة الصرف متعددة العملات القدرة على اختيار عملة الاستثمار ليس عند الشراء ، ولكن عند استردادها ، مما يسمح لمالك الفاتورة ليس فقط بالتأمين ضد الخسائر المحتملة المرتبطة بالتقلبات في سعر صرف الروبل الروسي ، وتلقي الدخل ، ولكن أيضًا لكسب المال من التغييرات في أسعار صرف العملات الأجنبية (على سبيل المثال ، الدولار إلى اليورو).

الخيار الثاني لإصدار سندات إذنية مصحوب بإصدار قرض كمبيالة. أصبحت برامج الائتمان التي تستخدم الكمبيالات منتشرة على نطاق واسع في السنوات الأخيرة.

وبالتالي ، تبرم الشركة اتفاقية قرض مع البنك ، والتي بموجبها تتلقى تحت تصرفها قرضًا مستهدفًا لشراء سندات البنك. قد يكون هناك العديد من مثل هذه الفواتير ، مقسمة حسب الشروط والمبالغ. وتجدر الإشارة إلى أن تاريخ استحقاق الكمبيالة لا يمكن أن يكون قبل تاريخ استحقاق الكمبيالة. يسمح إدخال نظام ائتمان الفواتير في الممارسة المصرفية للبنوك بتوسيع برامج الائتمان دون جذب موارد إضافية ويضمن زيادة ربحية هذه العمليات ، وللمقترضين - لزيادة الربحية والقدرة التنافسية بسبب انخفاض معدلات القروض وانخفاض تكاليف الإنتاج. بالإضافة إلى ذلك ، سيسمح الاستخدام الأكثر فاعلية لإقراض الفواتير بتوسيع مجال الأعمال غير النقدية وجغرافيا تداول الفواتير عن طريق زيادة حصة سندات الصرف السائلة والموثوقة للبنوك ، وحل مشكلة عدم كفاية رأس المال العامل للمؤسسات ، وكذلك لضمان ديناميكيات إيجابية في تطوير نظام تداول الفواتير في الدولة.

في كلتا الحالتين الأولى والثانية ، يكون إصدار الفواتير المصرفية مصحوبًا بإنشاء وسائل دفع يمكن للمشترين استخدامها للتسويات مع الأطراف المقابلة. تستخدم البنوك بنشاط هذه الميزة من السندات الإذنية ، وتطوير خيارات عديدة لتنظيم خطط الدفع بين الشركات باستخدام السندات الإذنية الخاصة بها. يتم ضمان جاذبية وسيولة سندات البنوك من خلال إمكانية استردادها المبكر في البنك المصدر ، والمحاسبة في البنوك التجارية ، واستخدامها كأداة لضمان الوفاء بالتزامات الديون الأخرى ، والبيع في السوق الثانوية وغيرها.

في الآونة الأخيرة ، كانت هناك زيادة في نشاط الإصدار للبنوك ، لذلك غالبًا ما تصدر البنوك التجارية سندات إذنية من أجل تكوين سجل ائتماني إيجابي ، وهو أمر ضروري لدخول قطاعات أخرى من سوق الأوراق المالية من أجل زيادة رأس المال وجذب موارد طويلة الأجل. يتطلب التنفيذ الناجح لبرامج السندات الإذنية من البنوك البحث عن مصادر إضافية للسيولة لضمان الوفاء بالتزاماتها في حالة وجود وضع غير موات في السوق. لهذا الغرض ، يتم استخدام أشكال مختلفة من دعم السيولة - الضمانات وخطوط الائتمان والتصنيفات الائتمانية ، وهي مهمة جدًا ، لأنه حتى في حالة اقتصادية مستقرة ، يصعب على المصدرين الحفاظ على المستوى الأمثل من السيولة.

عند دراسة المؤشرات الكمية لإصدار سندات البنوك ، يتضح أن البنوك تظل هي الساحب الرئيسي في السوق ، حيث تحتل أكثر من 70٪ من سوق الكمبيالات.

لتقدير حجم إصدار التزامات الدين لمؤسسات الائتمان ، فقد تم جمع معظم الأموال من خلال إصدار السندات الإذنية. يعد نشاط الإصدار المرتفع إلى حد ما للبنوك التجارية عامل استقرار لتطور سوق السندات الإذنية ، حيث يتوسع عرض السندات الإذنية الموثوقة والسائلة. في الوقت نفسه ، هناك نمو مستقر في نشاط الانبعاثات للبنوك التجارية في سوق السندات ، مما يشير إلى حاجتها إلى موارد طويلة الأجل ، في حين يُنظر إلى الفاتورة تقليديًا على أنها أداة قصيرة الأجل.

وفقًا للخبراء ، سيكون للسوق المالي الروسي طبيعة ديون إلى حد كبير ، وبالتالي ، في المستقبل القريب ، سيتم استخدام سندات الدين في المقام الأول كمصدر للتمويل. وبالتالي ، من الواضح أن سوق السندات الإذنية ستستمر في النمو بالقيمة المطلقة وستحتفظ بحصة كبيرة في سوق الدين ، بما في ذلك بسبب النشاط النشط للبنوك التجارية. / 9، p.254 /

1.2 نشاط الاستثمار

ترتبط عمليات الاستثمار في البنوك باستثمار الموارد في تلك الأصول المالية ، والتي يمكن لقيمتها السوقية أن تنمو وتدر دخلاً.

تصنيف الكمبيالة على أنها طفرة قيمة وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي (المادة 143 من القانون المدني للاتحاد الروسي) يخصص لها مجموعة معينة من حقوق الملكية وتحدد خصائصها كضمان:

هذه وثيقة تم إعدادها وفقًا للنموذج المعمول به ولها تفاصيل إلزامية ؛

يصادق على حقوق الملكية للمستثمر (الحق في الحصول على مبلغ معين من المال ودخل ثابت ، وطرق تأمين الالتزام ، وإجراءات الرجوع ، وشروط الدفع ، والمسؤولية ، وما إلى ذلك) ؛

هذه ورقة مالية يتم تداولها في سوق OTC وتضمن عائدًا وسيولة عالية إلى حد ما. /واحد/

من خلال وضع الأموال في السندات الإذنية ، تنفذ البنوك استثمارات المحفظة من أجل توليد الدخل نتيجة لتشكيل محفظة مختلطة من الأوراق المالية ، بما في ذلك السندات الإذنية أو مباشرة محفظة من السندات الإذنية وإدارتها. يسمح هذا الإدراج للبنوك بتحقيق الأهداف الرئيسية لأنشطة الاستثمار - الأمن والربحية والسيولة للاستثمارات.

يُفهم أمن الاستثمار على أنه حصانة الاستثمارات من الصدمات المختلفة في سوق الأوراق المالية واستقرار الدخل. في كثير من الأحيان ، يتحقق الأمن على حساب الربحية ونمو رأس المال. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في السندات الإذنية يسمح للبنوك ليس فقط بتحقيق المزيج الأمثل من الأمن والربحية ، مع الأخذ في الاعتبار الصرامة الخاصة لقانون الكمبيالة فيما يتعلق بتحصيل السندات الإذنية ، ولكن أيضًا لزيادة كفاءة الأنشطة الاستثمارية من خلال تنويع الاستثمارات في الأوراق المالية ، أي توزيع الاستثمارات بين أنواع مختلفة من قيم الأسهم (حسب نوع الأوراق المالية ، والصناعات ، والمناطق ، والاستحقاق ، وما إلى ذلك). والدليل على سلامة وموثوقية الاستثمارات في السندات الإذنية هو جدوى سوق السندات الإذنية بعد أزمة عام 1998 ، عندما كان جزء السند الإذني فقط في سوق الأوراق المالية يعمل بشكل كامل.

عند القيام بالاستثمارات ، يجب على البنوك تقييم العقارات الاستثمارية للأوراق المالية كأدوات أسهم. الكمبيالات هي أدوات جذابة للغاية في سوق السندات الروسية. ويرجع ذلك إلى الاتجاه المعزز لتحويل السندات الإذنية من أداة مقاصة بين المنتجين وسط نقص حاد في السيولة إلى أداة مالية كاملة لاقتراض الأموال. بالإضافة إلى ذلك ، يعمل القانون كمخزن للقيمة ، والذي أصبح ممكنًا بعد ظهور الأوراق النقدية المربوطة بالعملات والفواتير متعددة العملات ، والتي يمكن أن تعوض الخسائر التضخمية وتضمن دخلًا إضافيًا.

يعتمد سعر الفاتورة إلى حد كبير على موثوقية المُصدر وسيولة السوق لفواتيرها. تؤثر العوامل التالية على ديناميكيات أسعار الفواتير:

تعد ديناميكيات العرض والطلب عاملاً محددًا في اقتصاد السوق (بناءً على الربحية والسيولة الملازمة لأي ورقة مالية) ؛

بيانات عن المركز الفني والاقتصادي والمالي للدرج ؛

التاريخ الائتماني للمُصدر ؛

معلومات السوق حول مصدري السندات الإذنية - قد تظهر أسعار السندات الإذنية اتجاهاً تنازلياً في ظل وجود أخبار سلبية حول عمليات التحقق من المُصدرين من قبل سلطات الرقابة والإشراف الحكومية ؛

طريقة تنظيم تداول الكمبيالات - محاسبة الإيداع أو الحركة في شكل مادي ؛

مبادرات تشريعية جديدة في سوق القوانين ؛

مكان وجغرافية التجارة في الفواتير ، إلخ.

يتميز متوسط ​​العائد المرجح حتى تاريخ الاستحقاق لإجمالي السندات الإذنية المتداولة في السوق بمؤشرات الحالة الحالية لسوق السندات الإذنية. لحسابها ، يتم تشكيل المحافظ ، والتي تعد نموذجًا لسوق الفواتير وتعكس هيكلها بشكل مناسب. إن التوافر العام لهذه المؤشرات واستخدامها يمكن البنوك من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر توازناً بناءً على تحليل البيانات المعممة التي تميز حالة سوق السندات الإذنية. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار مخاطر سوق السندات الإذنية ، ومن بينها إمكانية التخلف عن السداد على السندات الإذنية ، أو شراء سند إذني مزور أو به عيب في الشكل ، إلخ. الصرف ، بما في ذلك وقائع الضياع والسرقة وحجب الكمبيالات. / 3 /

الأنواع الرئيسية للائتمان في شكل كمبيالات هي:

قرض لحامله - يشتري البنك من العميل كمبيالة لطرف ثالث بخصم ، ثم يتم استردادها على قدم المساواة. عادة ما يتم استخدام هذا النوع من الائتمان من قبل المنظمات - موردي السلع الذين لديهم محفظة كبيرة من السندات الإذنية ؛

ائتمان المُصدر - الأطراف المقابلة للدرج (الموردين) الذين استلموا سندات إذنية للبضائع الموردة ، يقدمونها إلى بنكهم ، الذي يقوم بتحصيلها إلى بنك المصدر لسدادها باستخدام حد ائتمان مفتوح ، أي أن العميل (المشتري) يتلقى قرض من البنك مقابل كمبيالاته الخاصة.

تعتبر أهمية العمليات المحاسبية كبيرة ليس فقط بالنسبة للبنوك التجارية بشكل مباشر ، حيث إن محاسبة الفواتير توسع نطاق استثمار رأس مال البنوك وقاعدة دخلها ، ولكن أيضًا للاقتصاد ككل ، على المستويين الجزئي والكلي.

على المستوى الكلي ، يتمثل الهدف الاستراتيجي للتنمية الاقتصادية في تشكيل نظام مالي يضمن ويحفز النمو الاقتصادي المستدام. ومع ذلك ، من الناحية العملية ، يتم الوصول إلى الموارد في الأسواق المالية بشكل أساسي من قبل الشركات الكبيرة فقط. في ظل هذه الظروف ، تتمثل المهمة الأكثر أهمية لسياسة الاقتصاد الكلي للدولة والسياسة النقدية للبنك المركزي للاتحاد الروسي في تهيئة المتطلبات الأساسية للتنمية المتسارعة لقطاع الاقتصاد الحقيقي. يتمثل أحد هذه الشروط في قيام بنك روسيا بتوسيع ممارسة إعادة تمويل عمليات الائتمان مقابل الضمانات وإعادة خصم الفواتير التجارية ، مما يسمح ليس فقط بالتغيير الفوري لاتجاهات عرض الائتمان المصرفي ، ولكن أيضًا للتأثير بشكل انتقائي على تطوير بعض قطاعات الاقتصاد.

على المستوى الجزئي ، تعتبر أهمية العمليات المحاسبية عالية للغاية أيضًا ، لأنه نتيجة للمحاسبة عن الفاتورة التجارية ، يتم استبدال رأس مال حاملي الفاتورة برأس مال مصرفي ، يتم تحرير أموال الإنتاج والاستثمارات المالية منه ، والتي يساهم في نهاية المطاف في تطوير القطاع الحقيقي للاقتصاد.

في الآونة الأخيرة ، تم استخدام الكمبيالات في كثير من الأحيان كأغراض لمعاملات إعادة الشراء. عمليات إعادة الشراء (REPO ، RP - اتفاقية إعادة الشراء) هي اتفاقيات بيع الأوراق المالية مع إتمام معاملة عكسية بعد فترة زمنية محددة. المعنى الاقتصادي لهذه العملية هو أن البنك ، الذي لديه بعض السيولة الزائدة ، يقرض الأموال للطرف الآخر للاستخدام المؤقت مقابل رسوم معينة ويتلقى الأوراق المالية ، بما في ذلك السندات الإذنية ، كضمان. وبالتالي ، فإن معاملات إعادة الشراء مع السندات الإذنية تمثل إقراضًا مضمونًا بسندات إذنية مع نقل بديل لملكية هذه السندات من جانب إلى آخر.

تتكون السلسلة التكنولوجية لصفقة إعادة الشراء من جزأين:

يقوم حامل الكمبيالة ببيع الكمبيالات للبنك ويتعهد باستردادها في تاريخ معين ، ويتعهد البنك ببيعها وفقًا لشروط الاتفاقية المبرمة ؛

يسترد حامل الكمبيالة الكمبيالات من البنك بسعر أعلى من السعر الأصلي ، ويمثل الفرق بين الأسعار الدخل الذي يجب أن يحصل عليه البنك.

يمكن للبنوك أن تقدم لعملائها مجموعة متنوعة من مخططات إعادة الشراء:

حسب الشروط - الليل (ليوم واحد) ، مفتوح (لم يتم تحديد المصطلح تمامًا) ، عاجل (أكثر من يوم واحد بمدة محددة) ؛

وفقًا لأمر نقل الكمبيالات وتخزينها - صالحة (يتم تحويل الكمبيالات بالفعل إلى البنك ، مما يقلل من مخاطر الائتمان ، ولكن يمكن أن تكون تكاليف حامل الفاتورة لنقل الكمبيالات كبيرة) ؛ ثلاثي الأطراف (يتم تحويل الفواتير إلى طرف ثالث ، والذي يعمل كضامن للمعاملة مقابل رسوم معينة) ؛ - ائتمانية (الفواتير لا تتحرك وتبقى مع حامل الكمبيالة ، والتي تكون تكاليفها ضئيلة ، وتزيد مخاطر الائتمان لدى البنك).

مع الأخذ في الاعتبار الطبيعة قصيرة الأجل لمعاملات إعادة الشراء ، فإن البنوك ، التي تحصل على سندات الصرف بشرط البيع العكسي ، لديها الفرصة لإدارة السيولة على الفور والمساهمة في حل مشكلة عدم كفاية رأس المال العامل لمؤسسة في القطاع الحقيقي من الاقتصاد / 7 ص 114 /.

1.3 التجارة وأنشطة الوساطة

في ظروف استقرار الاقتصاد ، تسعى الشركات جاهدة لتنويع مصادر التمويل ، باستخدام الفرص المتاحة في سوق الأوراق المالية وقطاع الفواتير. تؤدي هذه العمليات إلى الحاجة إلى تحويل علاقة البنوك مع عملائها وتقديم مجموعة واسعة من خدمات الوساطة التي تبسط إدارة الأدوات المالية المعقدة والمخاطر المرتبطة بها ، فضلاً عن تحسين جودة تكنولوجيا معالجة المعلومات والبيانات.

يهدف النشاط الوسيط للبنوك في سوق الفواتير إلى حل المشكلات المذكورة أعلاه ، وزيادة قاعدة الدخل ، وتوسيع قائمة الخدمات وتكوين العملاء. بالإضافة إلى ذلك ، تعتبر الوساطة التجارية مهمة لسوق الفواتير ككل ، لأنها تتيح زيادة السيولة ، مما يضمن شفافية وموثوقية معاملات الفواتير.

تعمل البنوك التجارية كوسطاء في سوق الفواتير ، وتقدم أولاً وقبل كل شيء ستة أنواع من الخدمات.

1. الضمانات لالتزامات الكمبيالة لمصدري الطرف الثالث.

تنص اللائحة الخاصة بسند الصرف والسند الإذني على أن الدفع على الكمبيالة يمكن ضمانه بالإضافة إلى ذلك عن طريق إصدار بيان. غالبًا ما يكون الضامن لدفع الكمبيالات بنكًا موثوقًا يمكنه ضمان الدفع لكل من الدافع الأصلي ولكل شخص آخر ملزم بسداد الكمبيالة. يتم كتابة Aval بنقش خاص على وجه الفاتورة أو على ورقة إضافية إلى الفاتورة (allonge) ، تشير إلى من وإلى أي مبلغ تم إصدار الضمان ، ومكان وتاريخ الإصدار. في حالة دفع الفاتورة من قبل بنك أفاليست ، يتم تحويل جميع الحقوق الناشئة عن الفاتورة إليه. بيع الفواتير من قبل البنوك يزيد من موثوقيتها ويساهم في تطوير تداول الفواتير.

2. تنظيم برامج الكمبيالات - خدمات التحليل والتقييم وتحديد السعر الأولي للفواتير الصادرة عن الشركة ، وكذلك لتنظيم طرحها الأولي.

عند تنفيذ برامج الكمبيالات الكبيرة ، يُنصح حاملي الفواتير باللجوء إلى خدمات البنوك الوكيلة المعتمدة. البنوك في هذه الحالة ، كقاعدة عامة ، ليست ضامنين ، لأنها لا تضمن إيداع السندات الإذنية ، ولكن إذا لزم الأمر ، يمكنهم استرداد جزء من الإصدار لأنفسهم للحفاظ على سيولة المصدر. في معظم الحالات ، تشارك البنوك في التنظيم والدعم المعلوماتي للإصدار ، أو تشارك مباشرة في التنسيب أو تصبح وكلاء دفع للمُصدر. كقاعدة عامة ، يتم وضع السندات الإذنية في سلسلة في لحظات مناسبة للمُصدر ، مرتبطة بالحاجة إلى جذب موارد إضافية ، أو عندما يكون هناك طلب متزايد على السندات الإذنية من المستثمرين. يمكن للبنوك التجارية أن تضع سندات إذنية طوال مدة البرنامج حتى الوصول إلى الحد المعلن. تكاليف المُصدر في هذه الحالة صغيرة نسبيًا وتتناسب عكسًا مع حجم الإصدار.

3. يتم تنفيذ عمليات إدارة الثقة لممتلكات العملاء من خلال الصندوق العام للإدارة المصرفية (OFBM) الذي أنشأته مؤسسة الائتمان ، والذي ينص على دمج ممتلكات كل مؤسس للإدارة في مجمع عقاري واحد. يستقطب OFBU للإدارة ليس فقط أموال المؤسسين بالروبل والعملات الأجنبية ، ولكن أيضًا الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك ، لدى OFBU فرص استثمارية أوسع مقارنة بمنافسيها الرئيسيين - الصناديق المشتركة.

4. خدمات المعلومات والاستشارات حول برامج الفواتير وحالة سوق الفواتير.

تساهم هذه الخدمات ، المصاحبة لأنشطة البنوك في مختلف قطاعات سوق السندات الإذنية ، في:

اتخاذ قرار استثماري متوازن من قبل عملاء البنك - المشاركين في سوق الفواتير ؛

الاختيار الأمثل للإستراتيجية لدخول سوق الكمبيالات ، وجدوى وتكنولوجيا إصدار الكمبيالات ؛

تقليل المخاطر وضمان شفافية تداول الكمبيالات.

5. خدمات الحفظ

ترتبط خدمات مستودعات فواتير البنوك بتخزين الفواتير في حسابات الأوراق المالية ، مع مراعاة حركتها وتسجيل المعاملات. قيمة نشاط الإيداع في سوق السندات الإذنية كبيرة جدًا. ويرجع ذلك إلى توفير ضمانات لصحة الفواتير ، والحد من مخاطر المعاملات ، وتبسيط إجراءات تحويل الفواتير ، ومعالجة المعلومات حول الفواتير وحقوقها وأصحابها. تشمل مزايا نظام حركة الكمبيالات من خلال جهات إيداع البنوك ما يلي:

تسريع وتبسيط التسويات للمعاملات ؛

التقليل من مخاطر عدم تسليم الكمبيالات أو النقد.

صحة مضمونة للفواتير ؛

ضمان الشفافية وحماية مصالح أطراف الصفقة.

بالإضافة إلى ذلك ، يتيح نظام الإيداع لتداول السندات الإذنية للمستثمرين العمل بنشاط في أي منصات للسندات الإذنية ، بغض النظر عن موقعهم ، مما يساهم في توسيع جغرافية سوق السندات الإذنية.

6. توطين السندات الإذنية - تنفيذ البنك لأمر ساحب العميل لدفع الكمبيالة في الوقت المناسب. / 15، s 65 /

العلامة الخارجية للكمبيالة الموطن هي نقش "الدفع في البنك" ، الذي يوضع تحت توقيع الدافع. بالنسبة للبنك ، تعتبر هذه العملية مصدر دخل على شكل عمولة ، ولا تتحمل مخاطر إضافية تتمثل في عدم دفع الفاتورة ، حيث يلتزم الساحب بتاريخ استحقاق السداد على الفاتورة إما بضمان استلام الأموال اللازمة في حسابه المصرفي ، أو إيداع المبلغ المطلوب مقدمًا في حساب منفصل. وعلى الرغم من أن حامل الفاتورة يفترض مخاطر عدم الدفع ، إلا أنه يضمن شروط دفع أكثر راحة للفاتورة.

في الممارسة المالية ، من المعتاد التمييز بين الكمبيالات البسيطة والكمبيالات. يتم كتابة سند إذني (سند إذني منفرد) وتوقيعه من قبل المدين ويحتوي على التزامه غير المشروط بدفع مبلغ معين للدائن في وقت محدد في مكان معين.

يتم كتابة الكمبيالة (المسودة) وتوقيعها من قبل الدائن (الساحب). يحتوي على أمر للمدين (المسحوب عليه) لدفع المبلغ المشار إليه في الكمبيالة إلى طرف ثالث (المحول) خلال الفترة المحددة.

الكمبيالة على هذا النحو ليس لها قوة المناقصة القانونية ، ولكنها مجرد ممثل للمال الحقيقي ، لذلك ، من المقبول في الممارسة العملية أن المدين المسحوب عليه ملزم بتأكيد خطي موافقته على سداد الفاتورة في الوقت المحدد ، أي جعل قبول المسودة.

بالإضافة إلى تقسيم الكمبيالات إلى أنواع (بسيطة وقابلة للتحويل) ، هناك أشكال أخرى منها: سلعة ، مالية ، مصرفية ، فارغة ، ودية ، برونزية ، أمان ، سندات ريكت (الجدول 1)

يلخص البحث الذي تم إجراؤه اتجاهات الأنشطة المصرفية في سوق السندات الإذنية الروسية في اقتصاد السوق ويؤكد مكانة البنوك باعتبارها أكثر المشاركين نشاطًا فيها. ستكون أنشطة البنوك في سوق السندات الإذنية ناجحة إذا قامت بصياغة استراتيجية طويلة الأجل تأخذ في الاعتبار احتياجات الاقتصاد وسوق السندات الإذنية والبنك نفسه وعملائه ؛ تحديد المهام التكتيكية المناسبة ، وضمان شفافية تداول الفواتير وتقليل مخاطر معاملات الفواتير. إن تنويع أنشطة البنوك التجارية في سوق الفواتير يخلق شروطًا مسبقة موضوعية وذاتية ليس فقط للتطور الديناميكي للقطاع المصرفي في سوق الفواتير ، ولكن أيضًا لسوق الفواتير المحلية ككل. / 6، p. 259 /

الجدول 1

أنواع الفواتير.

نموذج الكمبيالة	الشخصيات الرئيسيه
سلعة (تجارية)	صدر نتيجة صفقة قرض تجاري
مالي	تصدر عند تقديم قرض نقدًا
مصرف	بمثابة شهادة إيداع
فارغ	يقبل المشتري نموذج الكمبيالة الفارغ ، والذي يكمله البائع لاحقًا
ودود	تصدر لغرض المحاسبة اللاحقة في البنك نيابة عن مؤسسة حقيقية
برونزية	تصدر لغرض المحاسبة اللاحقة في البنك نيابة عن مؤسسة غير موجودة
مزود	صدر لتأمين قرض من مقترض غير موثوق به
ريكتا بيل	كمبيالة مسجلة بدون امكانية تصديقها

2. التنظيمي - الدعم القانوني للعمليات مع المركبات

يعد مشروع القانون حاليًا جزءًا لا يتجزأ من اقتصاد أي دولة. روسيا ليست استثناء ، لكن النمو في تطور تداول الفواتير منخفض للغاية. تؤثر البنوك التجارية ، باعتبارها أحد المشاركين الرئيسيين في السوق المالية ، على تشكيل سوق الفواتير.

فيما يتعلق بتطور تداول الفواتير على أراضي دولتنا ، يمكننا القول أنه لأول مرة ظهر مشروع قانون وبدأ في التطور تقريبًا في القرنين السابع عشر والثامن عشر. تم اعتماد أول ميثاق للكمبيالة في عام 1729. وقد ترك غياب مثل هذه الأداة المالية مثل "الكمبيالة" بصماته على هذا القانون القانوني المعياري. جزئيًا ، كان يستند إلى قواعد القانون الألماني. لم يصبح هذا الميثاق وثيقة عمل كاملة.

في عام 1832 ، ظهر قانون قانوني جديد ، حاول تنظيم عملية تداول الفواتير على أراضي الدولة الروسية. ولكن ، كما في الوثيقة السابقة ، تم استعارة بعض المعايير من القانون الفرنسي للتجارة 1807. يمكننا القول أن هذه المحاولة باءت بالفشل.

في عام 1902 ، صدر قانون جديد لميثاق الصرف ، يجمع بين قواعد القانون الألماني وخصوصيات الحياة والاقتصاد الروسي.

كانت المرحلة التالية في التطوير الإضافي لتداول الفواتير هي اعتماد ثلاث اتفاقيات دولية في 7 يونيو 1930 في جنيف ، تهدف إلى حل عدد من المشاكل والقضايا الناشئة عن تداول مشاريع القوانين. صادقت روسيا على هذه النصوص القانونية المعيارية في نوفمبر 1935 ، وبدأت في العمل فقط اعتبارًا من 23 فبراير 1936/12 ، ص .205 /

تاريخيا ، تم استعارة تشريعات الدولة الروسية بشأن الكمبيالات باستمرار. وكانت النتيجة دخول الاتفاقيات التالية حيز التنفيذ على أراضي دولتنا:

الاتفاقية رقم 358 بشأن قانون موحد للكمبيالات والسندات الإذنية ؛

الاتفاقية رقم 359 ، والتي تهدف إلى حل بعض تنازع القوانين بشأن الكمبيالات والسندات الإذنية.

الاتفاقيات تعمل على أراضي دولتنا حتى يومنا هذا. ولكن في عام 1937 ، فيما يتعلق ببدء نفاذ الاتفاقيات الدولية ، تم اعتماد القانون التنظيمي التالي - قرار اللجنة التنفيذية المركزية ومجلس مفوضي الشعب لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية بتاريخ 08/07/1937 N 104/1341 ، بالموافقة على لائحة الكمبيالة والسند الاذني

تحدد هذه اللائحة بالكامل اتفاقيات جنيف لعام 1930. أنشطة الشركات الروسية المتعلقة بمعاملات الفواتير ، وتستند اليوم بشكل أساسي إلى قرار اللجنة التنفيذية المركزية ومجلس مفوضي الشعب لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية في عام 1937.

من الجدير بالذكر أنه لفترة طويلة من الزمن ، من حوالي عام 1918 إلى عام 1990 ، لم تكن دولتنا منخرطة في تطوير تداول الفواتير. هذا ما تفسره الحقائق التاريخية المعروفة ، والتي ، كما يبدو ، لا تحتاج إلى شرح. في الوقت الحاضر ، جميع النصوص القانونية المعيارية المذكورة أعلاه ، بالإضافة إلى القوانين الجديدة ، سارية المفعول على أراضي روسيا. لكن الحديث عن حداثتهم أمر صعب للغاية. والحقيقة هي أنه في 11.03.1997 تم اعتماد القانون الاتحادي رقم 48-FZ "بشأن الكمبيالات والسندات الإذنية". هذا واحد من أكثر الإجراءات القانونية التنظيمية اقتضابًا في روسيا ، ويتألف من ثماني مواد فقط. من حيث محتواه ، لا يجلب عمليا أي شيء جديد باستثناء الأحكام المتعلقة بدفع الفائدة وفقًا للمادة. 395 من القانون المدني للاتحاد الروسي. / 4 /

إذا تحدثنا عن مزيد من التطوير لتشريعات الكمبيالات ، فيمكننا القول إنها تظل عمليًا دون تغيير ، على الرغم من ظهور عدد من اللوائح الجديدة تدريجيًا ، بطريقة أو بأخرى ، تنظم العلاقات الناشئة عن استخدام الفواتير. تستخدم البنوك التجارية جميع مصادر قانون الكمبيالات المذكورة أعلاه ، ولكن نظرًا لأن البنك هو مشارك خاص في أنشطة الدولة ، فلا ينبغي لأحد أن ينسى الإجراءات القانونية التنظيمية للبنك المركزي للاتحاد الروسي.

في الوقت الحاضر ، يتم تنظيم المعاملات المصرفية مع السندات الإذنية بموجب خطاب البنك المركزي للاتحاد الروسي بتاريخ 09.09.1991 N 14-3 / 30 "بشأن المعاملات المصرفية مع السندات الإذنية".

تم اعتماد هذه الوثيقة لتحسين الآلية النقدية على أراضي الاتحاد الروسي.

المعاملات المصرفية التالية مع الكمبيالات مضمونة قانونًا:

1) محاسبة الكمبيالات (الخصم) ؛

2) كمبيالة.

3) تحصيل وتوطين الفواتير.

في الوقت الحالي ، لا يوجد في الاتحاد الروسي تشريع بشأن قانون الصرف ينظم بوضوح العلاقات الناشئة بين موضوعات قانون الصرف. من الضروري تطوير وثائق معيارية تنظم المشاكل الناشئة ، لأن الافتقار إلى التشريع يبطئ من تطور هذه المؤسسة.

التعديلات مطلوبة ليس فقط بموجب القانون الاتحادي "بشأن الكمبيالات والسند الإذني" ، ولكن أيضًا بموجب قانون الضرائب للاتحاد الروسي ، وقانون الإجراءات المدنية للاتحاد الروسي ، وقانون إجراءات التحكيم في الاتحاد الروسي. نظرًا لأن جميع الإجراءات المعيارية المذكورة أعلاه في هذا الفصل تتعلق بطريقة أو بأخرى بتنظيم تداول مشاريع القوانين ، فربما يكون الحل الأفضل في المستقبل القريب هو إنشاء ميثاق الصرف الخاص به للاتحاد الروسي ، والتي ستشمل جميع قواعد الكمبيالة. / 13s.214 /

3. آلية تنفيذ الأنواع الأساسية لعمليات البنك مع VEKSELS

في التداول التجاري ، يمكن أن تعمل الكمبيالة كوسيلة لتسوية المعاملات ، وتكون بمثابة وسيلة للإقراض التجاري لأصحاب المشاريع ، وتكون طريقة محددة لضمان الوفاء بالالتزامات بموجب المعاملات.

تبدأ عمليات الفواتير والائتمان في البنك باستلام الكمبيالة من قبل العميل. يمكن الحصول على هذا القرض في شكل محاسبة الفواتير وفي شكل حساب قرض خاص مؤمن بواسطة الفواتير. علاوة على ذلك ، يتم تقسيمها إلى قروض لمرة واحدة وقروض دائمة.

يمكن أن تكون الاعتمادات لمحاسبة الكمبيالات لحاملها أو كمبيالة. يتم فتح القرض لحامله للعميل لحساب الكمبيالات التي يحولها إلى البنك. يُصدر العميل سندات إذنية خاصة به ضد مُصدر الفاتورة ، والتي تُستخدم لدفع ثمن السلع والخدمات المقدمة. ثم يقوم متلقو هذه السندات الإذنية بتقديمها إلى بنوكهم ، والتي بدورها تحيلها إلى بنك الساحب لسدادها من خلال قرض مفتوح.

عادة ما يتم إصدار قروض الفواتير من قبل البنوك للعملاء الذين لديهم حسابات تسوية (جارية) مع هذه البنوك. عند النظر في إمكانية فتح كمبيالة ائتمان ، يقوم البنك بتقييم ملاءة العميل. لهذا الغرض ، يتم تقديم مستنداته المالية ، ووصف أصوله الثابتة والمتداولة ، ومعلومات عن وجود ديون متأخرة السداد في الماضي ، وخطط الإنتاج والاقتصاد ، ووثائق التأمين ، إن وجدت ، ميثاق المؤسسة. يمكن للبنك استخدام بيانات عن شركة البنوك الأخرى والشركات الخاصة. إذا كانت الشركة قد اعترفت سابقًا بفواتيرها في الاحتجاج ، فسيكون الحصول على مثل هذا القرض مشكلة.

يتم قبول الكمبيالات في كل من القروض لحاملها وفواتير للمحاسبة فقط بمبلغ الرصيد الحر للقرض. / 16 ، ص 78 /

مع الأخذ في الاعتبار الكمبيالة تعني تحويلها (بيعها) من قبل حامل الفاتورة إلى البنك بموجب المصادقة قبل تاريخ استحقاق السداد واستلام الكمبيالة لذلك ، مطروحًا منه نسبة معينة تسمى الخصم النسبة المئوية أو الخصم. يتم تحويل الكمبيالات إلى البنك حسب السجلات. في هذه الحالة ، في الفواتير نفسها ، يتم إجراء مصادقة فارغة ، أي مصادقة دون تحديد المستلم. يدرس البنك إمكانية المحاسبة عن السند الإذني ، وفي حالة القرار الإيجابي ، يقوم بإدخال تفاصيله في المصادقة. بالإضافة إلى ذلك ، يتم وضع ختم "محاسبة" على الجانب الأمامي. عند استلام الكمبيالة ، يتحقق البنك من امتثالها للمتطلبات الرسمية لقانون الكمبيالة ، ويتحقق من صحة ملء جميع التفاصيل ، وسلطة الأشخاص الذين وضعوا التوقيعات ، وكذلك صحة هذه التوقيعات. كما يحلل الوضع الاقتصادي للعميل والمصدرين الذين وقعوا على القانون. يتم قبول الفواتير المستندة إلى السلع والمعاملات التجارية فقط للمحاسبة. لا يتم قبول الكمبيالات البرونزية والودية للمحاسبة. لحساب الفاتورة ، يفرض البنك فائدة مخفضة ، يحددها البنك نفسه. عند تحصيل الكمبيالات من مدن أخرى ، يتم فرض رسوم على الموانئ (رسوم البريد) والإغراق (عمولات للبنوك الأجنبية لتحصيل الفواتير).

إذا تم دفع الفاتورة قبل تاريخ الاستحقاق ، يتم رد الفائدة إلى الدافع عن الوقت المتبقي بسعر البنك للحسابات الجارية. إذا تم السداد بعد تاريخ الاستحقاق ، يقوم البنك ، بالإضافة إلى الكمبيالة ، بتحصيل 6 ٪ سنويًا من الدافع عن وقت التأخير ، وفائدة الغرامات ، وكذلك تكاليف الاحتجاج ، إذا كان لديهم تم بالفعل. يجب تسليم الفواتير التي لم يتم دفعها في الوقت المحدد إلى كاتب العدل للاحتجاج في اليوم التالي. يعترض كاتب العدل على الكمبيالات وفقاً للتشريع المعتمد ويعيدها إلى البنك مع إشعار احتجاج. بعد ذلك ، يطلب البنك استرداد الفواتير من الدرج. إذا لم يحدث ذلك ، يتوقف البنك تمامًا عن إقراضه ويذهب إلى المحكمة.

يمكن للبنوك فتح حسابات قروض خاصة للمؤسسات ، والتي يتم قبول الكمبيالات الخاصة بها. عادة ما يتجاوز المبلغ الاسمي للأذون مبلغ القرض الذي سيتم فتحه. يتم فتح هذه القروض لأجل غير مسمى أو قبل استحقاق السندات الإذنية. يتم إصدار هذه القروض كقروض تحت الطلب أو ، كما يطلق عليها ، قروض تحت الطلب. إنهم يدفعون فائدة عليها ، مماثلة لمعدلات القروض ، ولكن بالنسبة للبنك ، فإن هذه القروض أكثر ربحية ، لأنه في حالة عدم سداد القرض ، يمكنه إغلاقها بالمبالغ المستلمة في سداد الفواتير. الشروط التالية منصوص عليها في عقد فتح قرض عند الطلب بين العميل والبنك:

مبلغ القرض؛

الحد الأعلى للنسبة بين الضمان وديون الحساب ؛

حجم معدل القرض ؛

حق البنك في المطالبة بضمان إضافي ؛

حق البنك في سداد ديون العميل ، إذا لزم الأمر ، من الأموال المستلمة كسداد لسندات الصرف التي تؤمن القرض ، وكذلك من المبالغ الأخرى للعميل التي يحتفظ بها البنك ؛

حق العميل في استبدال فواتير الضمان.

عند استخدام القرض ، يراقب البنك مقدار رصيده المجاني. يمكن تنفيذ السداد ذاته للقرض إما عن طريق تحويل أموال العميل ، أو عن طريق تعويض المدفوعات المستلمة على الفواتير. من أجل الحصول على السداد ، يجب ألا يفوت حامل الكمبيالة الموعد النهائي لتقديم الفاتورة أو إرسالها أو الحضور شخصيًا في مكان الدفع. يمكن أن تكون التكاليف المرتبطة بهذه المعاملات كبيرة. عادة ، يطلب حاملو الفاتورة من البنوك إجراء عملية لتقديم هذه الفواتير للدفع ، وتلقي الدفع ، وإذا لزم الأمر ، الاحتجاج على الفاتورة. يقوم البنك ، بقبول مثل هذا الأمر ، بإجراء عملية تحصيل فاتورة ، بفرض عمولة معينة عليها في شكل نسبة مئوية من مبلغ الدفع وأجرة البريد. بالنسبة للعميل ، عادة ما يكون هذا أرخص وأسرع من العرض الفعلي للفواتير. تقبل البنوك سندات الصرف للتحصيل مع الدفع في تلك الأماكن التي توجد بها مؤسسات مصرفية. يتم تحويل هذه السندات الإذنية إلى البنك بموجب تصديق التنازل. يجب على العميل أيضًا أن يسدد للبنك تكاليف الاعتراض على الكمبيالات ، إذا لزم الأمر. / 14 ، ص 45 /

يجوز للبنك التجاري ، مع الأخذ في الاعتبار كمبيالة العميل ، إعادة حسابه في مؤسسة ائتمانية أخرى. ومع ذلك ، فإن الممارسة الأكثر شيوعًا في جميع أنحاء العالم هي إعادة خصم الفواتير في البنك المركزي للبلاد. في روسيا ، يقرض البنك المركزي البنوك التجارية إما بناءً على طلبها (بسعر إعادة التمويل) أو من خلال مزادات الائتمان. لكن الطريقة الأكثر تحضرًا لتوزيع أموال الائتمان هي إعادة خصم الفواتير المتراكمة من قبل البنوك. طور بنك روسيا متطلبات السندات الإذنية التي يقبلها لإعادة الخصم. بادئ ذي بدء ، يقبل بنك روسيا إعادة خصم السندات الإذنية فقط للمؤسسات الموردة الصادرة إلى بنك تجاري ، أي ، يتم إعادة خصم الكمبيالات فقط عندما يأخذ المورد (وليس المشتري) قرضًا من البنك ويضفي الطابع الرسمي عليه الديون مع فاتورة.

بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يفي السند الإذني المعاد خصمه من قبل بنك روسيا بالمتطلبات التالية:

أ) يجب أن تكون الشركة الموردة مقيمة ؛

ب) ألا تقل القيمة الاسمية للفاتورة عن 100 مليون روبل ؛

ج) يجب إعداد الفاتورة باللغة الروسية ويجب أيضًا الإشارة إلى جميع النقوش والمبلغ المالي باللغة الروسية ؛

د) يجب تحديد تاريخ استحقاق الفاتورة في يوم معين. لم يتم قبولها لإعادة خصم الفواتير باستخدام المصطلح "عند التقديم" ، "في وقت طويل جدًا من العرض" ، "في وقت طويل جدًا من الإعداد" ؛

هـ) يجب ألا تحتوي الكمبيالة على شرط لتراكم الفائدة على الكمبيالة ؛

و) كمكان للدفع ، يجب الإشارة إلى البنك التجاري الذي سجل الكمبيالة ؛

ز) يجب أن تكون مذكرة الساحب "بدون احتجاج" على الكمبيالة. أي علامات تقييدية غير مسموح بها ؛

ح) يجب أن تكون الفاتورة أصلية. لا يتم قبول النسخ للتخزين ؛

ط) يجب وضع كمبيالة في شكل موحد يضعه بنك روسيا.

لا يمكن أن تقل المدة التي يتم فيها استرداد السندات الإذنية عن 10 أيام وأكثر من 90 يومًا قبل تاريخ الاستحقاق. يتم الشراء عن طريق إيداع مبلغ في الحساب المراسل لبنك تجاري يساوي القيمة الاسمية للفاتورة ، مطروحًا منها الخصم الذي حدده بنك روسيا. / 282 ص 11 /

لا يتم تقديم قرض الكمبيالة إلا للبنوك التجارية التي تستوفي الشروط التالية:

مراعاة المعايير الاقتصادية التي يتطلبها التشريع ؛

يتم استيفاء متطلبات الاحتياطي في الوقت المناسب وبالكامل ؛

يوجد تقرير مدقق حسابات على التقرير السنوي.

لا يُسمح بالديون المتأخرة على القروض من بنك روسيا.

يتم استرداد السندات الإذنية من قبل البنوك التجارية ، وبالتالي ، سداد الائتمان الإذني عن طريق شطب مبلغه من الحساب المراسل للبنك. إذا لم يكن الحساب يحتوي على مبلغ كافٍ ، فسيتم تحويل القرض إلى فئة التأخر في السداد ويتم احتساب الفائدة عليه كغرامة بمبلغ 1.3 من سعر الخصم الخاص ببنك روسيا.

في شكل فاتورة التسويات ، بالإضافة إلى بنك حامل الفاتورة ، الذي يجمع الفواتير ، يمكن لمصرف الدافع أيضًا المشاركة كموطن ، أي تنفيذ تعليمات العميل-دافع الفاتورة لدفع الفاتورة في الوقت المناسب. العلامة الخارجية للكمبيالة الموطن هي عبارة "الدفع في البنك" المشار إليها فيها وتوضع تحت توقيع الدافع. بالنسبة للبنك ، هذه العملية مربحة ، لأنه يتلقى عمولة للسيطرة على الفواتير ، وفي الوقت نفسه ، بصفته موطنًا ، لا يتحمل البنك أي مسؤولية إذا لم يتم الدفع. يلتزم العميل - الدافع نفسه بحلول تاريخ الدفع على الفاتورة إما بضمان استلام الأموال اللازمة لحسابه المصرفي ، أو حجز مبلغ الدفع في حساب منفصل مقدمًا. خلاف ذلك ، يرفض البنك الدفع ويتم الاحتجاج على الفاتورة بالطريقة المعتادة ضد الدرج.

يجب أيضًا تسهيل التوسع في استخدام السندات الإذنية في معدل دوران البلاد الاقتصادي من خلال معاملات السندات الإذنية التي تعد جديدة في ممارستنا المصرفية ، مثل محاسبة السندات الإذنية وإصدار القروض المضمونة بالسندات الإذنية المتعلقة بـ- الإقراض لأجل الاقتصاد.

في الممارسة المصرفية المحلية الحديثة ، ظهر نوع جديد من الأوراق النقدية - بنك ، أو فاتورة مالية. الكمبيالة المصرفية (المالية) هي التزام أحادي غير مشروط للبنك (مُصدر الكمبيالة) بأن يدفع لشخص محدد فيه أو بأمر منه مبلغًا معينًا من المال خلال فترة محددة. لا ينص قانون الكمبيالات الروسي الحالي على أي قواعد خاصة أو استثناءات لإصدار الأوراق المالية من قبل البنوك ، والتشريع الخاص بالأوراق المالية لا يعالج هذه المسألة. يتطابق النظام القانوني لأذونات البنوك مع النظام العام لسندات جميع المصدرين الآخرين وينظمه القانون الاتحادي "بشأن السندات الإذنية والكمبيالات" المؤرخ 21 فبراير 1997. ويحدد هذا مسبقًا صفتين رئيسيتين للإصدار وتداول مشروع قانون بنكي معين: إمكانية إصدار كل من النسخ الفردية والمتسلسلة وإمكانية إنشاء البنوك بشكل مستقل بما لا يتعارض مع قواعد القانون لإصدار وتداول فواتيرها الخاصة.

يمكن الحصول على الفواتير المصرفية من قبل الكيانات القانونية والأفراد بشكل أساسي لغرض توليد الدخل. يتم تعريف الدخل على أنه الفرق بين سعر الاسترداد ، الذي يساوي قيمة الفاتورة ، وسعر الشراء ، وهو أقل من المعدل. يمثل الفرق المحدد (الخصم) بشكل أساسي الدخل المحسوب على أساس معدل الإيداع الحالي للفائدة المصرفية. يتحدث هذا عن طبيعة الإيداع لفاتورة البنك ويجعلها تبدو وكأنها شهادة إيداع. ومع ذلك ، على عكس الأخير ، يمكن لمالكها استخدام الفاتورة المصرفية ليس فقط كوسيلة للتراكم ، ولكن أيضًا كشراء ووسيلة للدفع. يمكن لحامل الكمبيالة سدادها مقابل السلع والخدمات عن طريق تحويل الكمبيالة تحت التظهير إلى حامل جديد للكمبيالة ، والذي ، وفقًا للقانون ، يتم نقل جميع الحقوق المنصوص عليها في الكمبيالة. تنص الموافقة على مشروع قانون البنك ، كقاعدة عامة ، على النقل الحر للحقوق بموجب مشروع قانون بين الكيانات القانونية والأفراد. المصادقة ، التي يشارك فيها الأفراد ، مصدق عليها من قبل هيئات كاتب العدل الحكومية أو من قبل البنك. وبالتالي ، مع وجود القوة القانونية لالتزام عاجل للبنك مع جميع الحقوق الناشئة عن ذلك ، تصبح الكمبيالة المصرفية أداة مرنة لإجراء دفعة ، وخدمة جزء من معدل دوران الدفع للاقتصاد. / 22 ج ، 10 /

تمارس البنوك التجارية إصدار فواتيرها الخاصة لأغراض مختلفة: جمع الأموال ، وتزويد الشركات بقروض أرخص ، وما إلى ذلك. يمكن تفسير التوزيع الواسع النطاق لفواتير البنوك بالأسباب التالية: اليوم لا يوجد تنظيم تشريعي وتنظيمي كامل بما فيه الكفاية لمثل هذه العمليات ، وإصدار الفواتير غير مسجل لدى البنك المركزي ، والمعاملات مع السندات الإذنية (التي تسود) لا تخضع للضريبة على المعاملات مع الأوراق المالية ، سندات الصرف كافية وسهلة الاستخدام. في هذا الصدد ، يمكن القول أن السندات الإذنية البنكية تسود في سوق الكمبيالات في روسيا الحديثة.

في البداية ، تم استخدام الفواتير من قبل البنوك التجارية لجمع الأموال.

يتم إصدار الكمبيالة المخصومة أو التي تحمل فائدة على أساس لائحة "إصدار السند الإذني وتداوله واسترداده". يجب ألا تتعارض هذه المستندات مع حكم "الكمبيالات والسندات الإذنية" (1937). تنص هذه المستندات على الشروط التي بموجبها يمكن لعميل البنك شراء الكمبيالة وتقديمها للدفع. ومع ذلك ، يجب الانتباه إلى حقيقة أن محتوى الشروط لا يتعارض مع نص الفاتورة ، لأن ما لم يكتب في القانون ليس له قوة قانونية. لذلك ، على سبيل المثال ، من غير المقبول وضع شرط على الاسترداد المبكر للفواتير بسعر فائدة مخفض ، أي بمعدل أقل من السعر المشار إليه في بند الفائدة في نص الفاتورة. إذا أتيحت للعميل الفرصة لتقديم الفاتورة قبل تاريخ استحقاق الدفع عليها ، فإن البنك ملزم بتحصيل فائدة على مبلغ الفاتورة بالسعر المحدد لفترة التداول الفعلية للفاتورة ، وعندها فقط يحق لها لحجب خصم معين للاسترداد المبكر للفاتورة. أيضًا ، عند تطوير الشروط ، من الضروري مراعاة أنه يمكن نقل الكمبيالة بالتأييد إلى مالك آخر لن يكون على دراية بهذه الوثيقة ، وبالتالي قد تنشأ تعارضات غير مرغوب فيها أثناء تفاعله الإضافي مع البنك. يبرم عدد من البنوك اتفاقية شراء وبيع كمبيالة مع المشتري الأول للفاتورة. قد يكون مثل هذا الاتفاق ، خاصة عند بيع فاتورة خصم ، مفيدًا كوثيقة أساسية تؤكد المبلغ الذي تم شراء الكمبيالة به ، على سبيل المثال ، عند حساب ضريبة الدخل. لاحظ أن نص الاتفاقية يجب ألا يتعارض أيضًا مع محتوى الفاتورة وشروط البنك.

يتم بيع الفاتورة التي تحمل فائدة إلى المالك الأول بالقيمة الاسمية ، وسيكون دخل حاملها هو الفائدة المستحقة على الكمبيالة. في هذه الحالة ، يكون شرط استحقاق الفائدة ساريًا فقط في السندات الإذنية مع مصطلح السداد "عند الاطلاع" أو "في وقت معين من التقديم" ، والعلامات المقيدة مثل "عند الاطلاع ، وليس قبل ذلك ..." مسموح بها أيضًا. يتم احتساب الفائدة من يوم تحرير الفاتورة ، ما لم يُذكر تاريخ آخر ، وحتى يوم تقديم الفاتورة فعليًا للدفع. بالنسبة لحامل الكمبيالة ، من الأكثر ربحية الاحتفاظ بها معه حتى تاريخ الاستحقاق ، ولكن يمكن بيعها بسعر أعلى (بما في ذلك الفائدة) أو تحويلها لدفع ثمن بعض المنتجات. إذا تم بيع الفاتورة بسعر أعلى من القيمة الاسمية ، فسيتم اعتبار الدخل الذي يتلقاه المالك الأول على أنه الفرق بين سعر الشراء وسعر بيع العقار ، أي الفاتورة ، وبالتالي ، أن تخضع للضريبة وفقًا لمعدل ضريبة الدخل العام. سيتلقى آخر مالك فقط ، عند دفع الفاتورة من قبل البنك المدين ، دخل الفوائد على الورقة المالية. يتم فرض ضريبة على هذا النوع من الدخل بمعدل تفضيلي (15٪ لغير البنوك ، 18٪ للبنوك) ، يتم اقتطاع الضريبة من المصدر ، يقوم البنك بتحويل الضريبة إلى مصلحة الضرائب في موقعه.

على عكس وصف نظام الكمبيالة الذي يحمل فائدة ، يتم بيع الكمبيالة المخصومة (أو المخصومة) إلى المالك الأول بسعر أقل من المعدل. سيكون دخل حامل فاتورة الخصم هو الفرق بين سعر الشراء وسعر بيع الكمبيالة ، والتي تخضع في جميع الحالات للضريبة بمعدل ضريبة الدخل العام. يتم احتساب الضريبة بواسطة الكيان القانوني الذي تلقى الخصم من تلقاء نفسه ويتم دفعها وفقًا للإجراء العام.

قبول بنك تجاري كمبيالة للعميل هي عملية منتشرة على نطاق واسع في الممارسات العالمية. عندما يمنح البنك قرض قبول ، تقوم الشركة بإصدار كمبيالة للبنك التجاري الذي يقبل الفاتورة ، أي يصبح المدين على الفاتورة. في أغلب الأحيان ، حتى قبل أن يقبل البنك الفاتورة ، يوفر له العميل نوعًا من الضمان للقرض ، على سبيل المثال ، مبلغًا من المال يعادل القيمة الاسمية للفاتورة. في بعض الأحيان يتم توفير الغطاء قبل دفع الفاتورة. بين البنوك الروسية ، لم ينتشر قبول سندات العملاء عمليًا على نطاق واسع ، لأنه مع عدم الاستقرار المالي الحالي ، فإن البنوك ليست متأكدة من ملاءة عملائها ، ومخاطر البنك في تنفيذ مثل هذه العملية مرتفعة للغاية. بالإضافة إلى ذلك ، لاحظ العديد من الخبراء مرارًا وتكرارًا أن الكمبيالات لا تُستخدم إلا قليلاً في سوق المال الروسي. / 68s، 5 /

استنتاج

يعد النظام المصرفي اليوم أحد أهم الهياكل الأساسية لاقتصاد السوق. تاريخيًا ، استمر تطور البنوك وإنتاج السلع وتداولها بشكل متوازٍ ومتشابك بشكل وثيق. في نفس الوقت ، البنوك ، التي تعمل كوسطاء في إعادة توزيع رأس المال ، تزيد بشكل كبير من الكفاءة الإجمالية للإنتاج.

وثائق مماثلة

أساسيات المحاسبة عن تعاملات البنوك التجارية مع الكمبيالات. عمليات البنك بفواتير مخفضة. عمليات البنك لإصدار فواتيرها الخاصة. محاسبة عمليات البنوك ذات الكمبيالات التي لا تحمل فائدة مع فواتير بفوائد.

تمت إضافة ورقة مصطلح 09/21/2006


عمليات مع الكمبيالات والسندات الإذنية ، تخضع لإعداد الكمبيالات في شكل وثائقي. القواعد العامة للبنوك لإجراء المعاملات على الفواتير. العملية المصرفية لتحصيل الفواتير. تعريف وعلامات السيولة المصرفية.

الاختبار ، تمت إضافة 12/12/2013


أنواع ووظائف الفواتير. أنواع المعاملات المصرفية مع الفواتير. توطين الفواتير. عمليات الائتمان في البنك. أذون الخزانة كالتزام حكومي بتاريخ استحقاق. إعادة تمويل قرض تجاري بمصادرة.

الاختبار ، تمت إضافة 10/30/2012


عمليات البنك بسندات إذنية بمشاركة المقيمين. استلام وتحويل الفواتير من قبل البنوك في السوق الأولية. شراء السندات الإذنية من قبل البنك في السوق الأولية نقدًا. إصدار كمبيالة لمقيم من قبل البنك بطريق التجديد. دفع الكمبيالة.

الملخص ، تمت الإضافة في 12/23/2008


مخطط عملية المحاسبة للكمبيالات المشتراة من حاملي الفواتير. تحليل الوضع المالي للدرج. تقنيات تقييم المخاطر المصرفية. حساب سعر الفواتير المحاسبية. المعاملات التي تجريها البنوك التجارية مع كمبيالات لأطراف ثالثة.

تمت إضافة الملخص بتاريخ 01/16/2015


مشروع قانون كشكل من أشكال التزام الدين وأنواعه وتعريفه ، المشاركين في معاملات الكمبيالات. جوهر العمليات المصرفية مع الكمبيالات والسندات الإذنية ، والقروض لحسابها ، والقروض عند الطلب ، وإعادة خصم الكمبيالات والكمبيالات ، والسيطرة.

تمت إضافة ورقة مصطلح بتاريخ 12/06/2009


ظهور وظائف وأنواع الفواتير. مخاطر البنك على عمليات الكمبيالات. الدخل والمصروفات على معاملات الفواتير. تفاصيل الفاتورة وخصائص تداولها. تحليل الأنواع الرئيسية للفواتير المستخدمة في عمل بنك "Investkapitalbank" ذ.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 12/05/2010


كمبيالة كضمان. دور البنوك في تنظيم تداول الفواتير. آلية احتساب فائدة الخصم. قروض بضمان الكمبيالات. تحصيل وتوطين الفواتير. قرض المصدر. عمليات التخصيم والمصادرة على الكمبيالات.

الملخص ، تمت الإضافة 05/21/2008


مفهوم والغرض من الكمبيالات والإطار التنظيمي لإصدارها من قبل البنوك. محاسبة عمليات إصدار الفواتير واستردادها واستحقاق الفائدة عليها وحساب مبلغ الخصم. الانسحاب من التداول وإتلاف الفواتير وفرض الضرائب عليها.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 05/22/2010


تاريخ تداول الفاتورة. محتوى وأنواع الفواتير. مخططات التداول واستخدام السند الاذني والكمبيالة. عمل سوق سندات البنوك في روسيا. أنواع المعاملات المصرفية مع الفواتير. عمليات Avtogazbank.

1. VEXEL كشكل من أشكال التزامات الديون

1.1 تعريف الفاتورة والمشاركين في معاملات الفاتورة

1.2 أنواع الفواتير

1.3 جوهر المعاملات مع الكمبيالات والسندات الإذنية

2. أنواع العمليات المصرفية مع VEKSELS

2.1 قروض الكمبيالات

2.2 قروض السرطان

2.3 إعادة خصم الفواتير من قبل البنوك وائتمان الفواتير

2.4 هيمنة مشاريع القوانين

2.5 إصدار الفواتير

2.6 قبول فاتورة العميل

3. العمليات مع VEKSELS من البنوك التجارية التابعة للاتحاد الروسي

استنتاج

قائمة المصادر المستخدمة

المقدمة

تفسر أهمية العمل من خلال حقيقة أن القانون لطالما استخدم على نطاق واسع في الممارسة العالمية كأداة مالية مصممة لخدمة القروض والتسويات. يجادل بعض الباحثين بأن الكمبيالات كانت لا تزال قيد الاستخدام بين الرومان والإغريق ، ومع ذلك ، في شكل مشابه للشكل الحديث ، نشأ مشروع القانون في إيطاليا في القرن الثاني عشر فيما يتعلق بالحاجة إلى تحويل الأموال بأمان من منطقة إلى اخر. في القرن السابع عشر ، ظهر مشروع القانون في فرنسا ، ثم في ألمانيا وبلدان أخرى.

في روسيا ، بدأ استخدام مشروع القانون في عهد بيتر الأول ، وتم نسخ التشريع من الألمانية مع الاسم (German Wechsel). تمت مواءمة التشريعات المحلية الخاصة بالكمبيالات مع المعايير الدولية في ثلاثينيات القرن الماضي: تم التوقيع على اتفاقية جنيف ، التي تنص على تطبيق جميع المشاركين فيها لقانون واحد بشأن السندات الإذنية والكمبيالات. ومع ذلك ، في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية ، تم استخدام الفاتورة بشكل أساسي لعمليات التجارة الخارجية. لكن في روسيا ما بعد الشيوعية ، دخل بقوة في التداول الداخلي. تداول الفواتير هو جزء لا يتجزأ من النظام المالي الروسي الحديث.

السند الإذني (Wechsel الألماني - التغيير ، التغيير) هو سند إذني مكتوب ، يتم إعداده وفقًا لقواعد التشريع الخاص (سند إذني) ، صادر عن المقترض إلى الدائن.

الكمبيالة هي وثيقة رسمية ، وعدم وجود أي من التفاصيل المطلوبة يجعلها باطلة ؛ هذا التزام نقدي غير مشروط ، حيث لا يمكن تقييد أمر الدفع وقبول التزامات الدفع بأي شروط ؛ إنه التزام مجرد حيث لا يمكن الإشارة إلى أساس إصداره. يمكن أن يكون المال فقط موضوع التزام كمبيالة.

لا يحتوي التشريع الحالي على تعريف قانوني للكمبيالة. في الوقت نفسه ، فإن تحليل بعض القواعد القانونية يجعل من الممكن صياغتها.

السند الإذني وفقًا للمادة 143 من القانون المدني للاتحاد الروسي هو ضمان يحتوي ، وفقًا للفن. 1 و 75 من أحكام الكمبيالة والكمبيالة أو الكمبيالة أو التزام بسيط وغير مشروط (كمبيالة) أو عرض من الساحب موجه إليه إلى طرف ثالث (كمبيالة) لدفع مبلغ معين من المال لحامل الكمبيالة في وقت ومكان معينين.

وفقًا لخطاب البنك المركزي للاتحاد الروسي "بشأن المعاملات المصرفية مع الفواتير" ، فإن مشروع القانون هو مستند تم إعداده بالشكل المحدد بموجب القانون ويحتوي على التزام نقدي مجرد غير مشروط ؛ ورقة أمنية نوع من أموال الائتمان. يميز بين الكمبيالة والكمبيالة ".

وبالتالي ، فإن الكمبيالة هي وثيقة تثبت حق الملكية لحامل الكمبيالة في استلام المبلغ المشار إليه فيها. يجب أن يتم إعداد المستند المحدد وفقًا للنموذج المعمول به ويحتوي على التفاصيل المطلوبة للفاتورة.

تلتزم روسيا بـ "قانون الصرف الموحد" الذي تم تبنيه في عام 1930 في جنيف. ينظم القانون الاتحادي "الكمبيالات والسندات الإذنية" جميع المعاملات المتعلقة بالسندات الإذنية ، الذي اعتمده مجلس الدوما في عام 1997.

بعض البلدان ، خاصة مع القانون الأنجلو أمريكي ، لديها لوائح أخرى غير اتفاقية جنيف. بالإضافة إلى ذلك ، هناك دول لا تتوافق تشريعاتها القانونية مع قانون الصرف الموحد أو القانون الأنجلو أمريكي.

الفرق بين الكمبيالة والتزامات الديون الأخرى هو:

· يمكن نقل الكمبيالة من يد إلى يد دون تظهير.

· المسؤولية عن الكمبيالة بالنسبة للأشخاص المشتركين في تداولها تضامنية ومتعددة ، باستثناء الأشخاص الذين قاموا بتسجيل غير قابل للتداول.

· في حالة عدم دفع الكمبيالة في الوقت المناسب ، يجب عمل احتجاج موثق.

· شكل مشروع القانون محدد بدقة من قبل القانون ، وتعتبر الشروط الأخرى غير مكتوبة ؛

· الكمبيالة وثيقة نقدية مجردة ، وبالتالي فهي غير مضمونة برهن أو إيداع أو مصادرة ، إلخ.

أساس صفقة الكمبيالة هو قرض تجاري تقدمه الشركات لبعضها البعض ، متجاوزة البنك. تسجيل مثل هذا القرض مع الكمبيالة له عدد من المزايا ، على سبيل المثال ، بالمقارنة مع اتفاقية القرض.

يميز الاقتصاديون الخصائص التالية للفواتير.

أولاً ، الفاتورة متحركة. بموجب اتفاقية القرض ، لا يمكن للمؤسسة التي أصدرت القرض عادة المطالبة بإعادته قبل تاريخ الاستحقاق. الكمبيالة هي ورقة مالية ، وإذا لزم الأمر ، يمكن بيعها في سوق الأوراق المالية أو رهنها للبنك.

ثانيًا ، الكمبيالة هي التزام دين مجرد لا يتعلق بالشروط المحددة للمعاملة ، لذلك من الملائم استخدامها لتسوية الديون بين الشركات.

ثالثًا ، تتطلب التشريعات التنظيمية الحالية من الشركات إعادة تسجيل الحسابات المتأخرة المستحقة الدفع في شكل كمبيالات. في الوقت نفسه ، يجب أن يكون أساس التحصيل غير المتنازع عليه للديون على توريد السلع والخدمات المقدمة ، وكذلك ضمان القروض المصرفية لسداد بنود المخزون ، هو التزامات الدفع بشروط سداد ثابتة ، بما في ذلك تلك الموضوعة عن طريق الكمبيالات.

يجب أن يتم تحرير الكمبيالة إما على كمبيالة خاصة أو على ورقة بسيطة مع مراعاة إجبارية لجميع التفاصيل. يجب إعداد كمبيالة بأية لغة ، ولكن يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن بنك روسيا يقبل محاسبة الكمبيالات الخاصة بالمؤسسات المقيمة ، والتي يتم وضعها باللغة الروسية فقط.

بادئ ذي بدء ، في الممارسة المالية ، من المعتاد التمييز بين الكمبيالات البسيطة والكمبيالات.

يتم كتابة سند إذني (سند إذني منفرد) وتوقيعه من قبل المدين ويحتوي على التزامه غير المشروط بدفع مبلغ معين للدائن في وقت محدد في مكان معين.

يتم كتابة الكمبيالة (المسودة) وتوقيعها من قبل الدائن (الساحب). يحتوي على أمر للمدين (المسحوب عليه) لدفع المبلغ المشار إليه في الكمبيالة إلى طرف ثالث (المحول) خلال الفترة المحددة.

الكمبيالة على هذا النحو ليس لها قوة المناقصة القانونية ، ولكنها مجرد ممثل للمال الحقيقي ، لذلك ، من المقبول في الممارسة العملية أن المدين المسحوب عليه ملزم بتأكيد خطي موافقته على سداد الفاتورة في الوقت المحدد ، أي جعل قبول المسودة.

بالإضافة إلى تقسيم الأوراق النقدية إلى أنواع (بسيطة وقابلة للتحويل) ، هناك أشكال أخرى منها: سلعة ، مالية ، مصرفية ، فارغة ، ودية ، برونزية ، أمان ، سندات إعادة الشراء (انظر الجدول 1).

الجدول 1

الأشكال الرئيسية للفواتير ووصفها المختصر

نموذج الكمبيالة	الشخصيات الرئيسيه
سلعة (تجارية)	صدر نتيجة صفقة قرض تجاري
مالي	تصدر عند تقديم قرض نقدًا
مصرف	بمثابة شهادة إيداع
فارغ	يقبل المشتري نموذج الكمبيالة الفارغ ، والذي يكمله البائع لاحقًا
ودود	تصدر لغرض المحاسبة اللاحقة في البنك نيابة عن مؤسسة حقيقية
برونزية	تصدر لغرض المحاسبة اللاحقة في البنك نيابة عن المؤسسات غير الموجودة
مزود	صدر لتأمين قرض من مقترض غير موثوق به
ريكتا بيل	كمبيالة مسجلة بدون امكانية تصديقها

تُستخدم الكمبيالات السلعية (أو التجارية) في العلاقة بين المشتري والبائع في المعاملات الفعلية مع توريد المنتجات أو الخدمات.

تستند السندات الإذنية المالية إلى قرض صادر عن مؤسسة على حساب الأموال المجانية المتاحة لمؤسسة أخرى ، وفقًا لمرسوم رئيس الاتحاد الروسي رقم 1662 ، تشتمل السندات الإذنية المالية أيضًا على سندات إذنية تسجل الحسابات المتأخرة المستحقة الدفع من الشركات.

في الآونة الأخيرة ، انتشرت فواتير البنوك في روسيا. يشهدون على أن الشركة قد قدمت إيداعًا للبنك بالمبلغ الموضح في الفاتورة. يتعهد البنك بسداد هذه الفاتورة عند تقديمها للدفع خلال الفترة الزمنية المحددة فيها. في هذه الحالة ، يتم تحميل دخل فائدة معين على الفاتورة. في هذه الحالة ، يعمل مشروع القانون في الواقع كشهادة إيداع.

في الكمبيالة الفارغة ، يقبل المشتري نموذج الكمبيالة الفارغ ، والذي سيكمله البائع لاحقًا. يكون مثل هذا الموقف ممكنًا عندما لا يتم تحديد السعر النهائي للبضائع (أو قد يتغير نتيجة التسليم) ووقت التسليم أثناء المفاوضات. بطبيعة الحال ، لا يمكن كتابة مثل هذا الكمبيالة إلا من قبل الأطراف التي تثق في بعضها البعض ، لأنه إذا تم إدخال مبلغ فيها يختلف عن المبلغ المتفق عليه مع الدافع ، فسيظل الأخير مضطرًا لدفعه.

يتم إصدار فواتير الصداقة من قبل أشخاص يثقون ببعضهم البعض دون قيد أو شرط. في الوقت نفسه ، من أجل مساعدة مؤسسة تواجه صعوبات مالية ، يقبل شخص كمبيالة من أجل أن يقوم هذا الأخير إما بسداد المدينين أو أخذها في الاعتبار في البنك. من المفترض أن مصدر السند الإذني سيجد لاحقًا أموالًا لسداده بنفسه.