Производственная мощность - расчетный показатель максимального или оптимального объема производства за определенный период (декаду, месяц, квартал, год).
Оптимальный объем производства рассчитывают, чтобы определить момент, в котором будет достигнут факт обеспечения продукцией потребностей рынка, а также необходимый запас готовой продукции на случай изменения ситуации на рынке или форс-мажорных обстоятельств.
Расчет максимального объема производства необходим для анализа резерва продукции, когда предприятие работает на пределе своих возможностей. На практике для визуализации производственной мощности составляют годовой план производства (производственную программу).
Производственные мощности предприятия оценивают, чтобы проанализировать уровень технической оснащенности производства, выявить внутрипроизводственные резервы роста эффективности использования производственных мощностей.
Если производственная мощность предприятия используется недостаточно полно, это приводит к увеличению доли постоянных издержек, росту себестоимости, снижению прибыльности. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, какие изменения произошли в производственной мощности предприятия, насколько полно она используется и как это влияет на себестоимость, прибыль, безубыточность и другие показатели.
Производственную мощность определяют как по всему предприятию в целом, так и по отдельным цехам или производственным участкам. Для определения максимально возможного объема выпуска продукции за основу берут ведущие производственные участки, которые задействованы на основных технологических операциях по изготовлению продукции и выполняют наибольший объем работ по сложности и трудоемкости.
В общем виде производственная мощность (ПМ ) предприятия может быть рассчитана по следующей формуле:
ПМ = ЭФВ / Тр,
где ЭФВ – эффективный фонд времени работы предприятия;
Тр - трудоемкость изготовления единицы продукции.
Эффективный фонд рабочего времени рассчитывают исходя из количества рабочих дней в году, количества рабочих смен в один рабочий день, продолжительности одной рабочей смены за вычетом плановых потерь рабочего времени.
Как правило, на предприятиях ведется статистика потерь рабочего времени (невыходы на работу по причине болезни, учебные отпуска и др.), которая может отражаться в балансе рабочего времени, необходимом для анализа использования работниками предприятия рабочего времени.
Рассчитаем производственную мощность ООО «Альфа», занимающегося изготовлением стульев. Если предприятие работает по восьмичасовым рабочим сменам только в будние дни, воспользуемся данными производственного календаря на соответствующий год и найдем данные по количеству рабочих дней в году.
Эффективный фонд работы предприятия составит:
ЭФВ = (247 раб. дн. x 8 ч) – 14,2 % = 1693 ч .
Трудоемкость изготовления единицы продукции должна быть отражена во внутренних нормативных документах предприятия. Как правило, на каждый тип продукции производственное предприятие формирует нормативную трудоемкость, измеряемую в нормо-часах. В нашем случае рассмотрим норматив изготовления одного деревянного стула на производственном предприятии, равный 34 нормо-часам.
Производственная мощность ООО «Альфа» составит:
ПМ = 1693 ч / 34 нормо-часа = 50 ед .
При расчете учитывают количество оборудования. Чем больше у предприятия оборудования, тем больше одноименной продукции можно выпустить. Если у предприятия один станок, необходимый для выпуска деревянных стульев, то в год оно произведет только 50 ед., если два станка - 100 ед. и т. д.
Обратите внимание
Величина производственной мощности динамична, в течение планируемого периода может изменяться в связи с вводом в действие новых мощностей, модернизацией и повышением производительности оборудования, его износом и т. д. Поэтому расчет производственной мощности производят применительно к определенному периоду или конкретной дате.
В зависимости от времени расчета различают входную, выходную и среднегодовую производственную мощность.
1. Входная производственная мощность (ПМ вх ) - максимально возможный объем выпуска продукции на начало отчетного или планируемого периода (например, 1 января). Условно будем считать рассчитанный выше показатель входной производственной мощностью предприятия.
2. Выходная производственная мощность (ПМ вых ) рассчитывается на конец отчетного или планируемого периода с учетом выбытия или ввода в эксплуатацию нового оборудования или новых производственных цехов (например, 31 декабря). Формула расчета:
ПМ вых = ПМ вх + ПМ пр – ПМ выб,
где ПМ пр - прирост производственной мощности (например, за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования);
ПМ выб - выбывшая производственная мощность.
3. Среднегодовая производственная мощность (ПМ ср/г ) рассчитывается как средняя из величин мощности предприятия в отдельные периоды:
ПМ ср/г = ПМ вх + (ПМ пр x Т факт1) / 12 – (ПМ выб? Т факт2) / 12,
где Т
факт1 - период (число месяцев) ввода производственной мощности;
Т
факт2 - период (число месяцев) выбытия производственной мощности.
При расчете производственной мощности принимают во внимание все наличное оборудование (за исключением резервного) с учетом полной загрузки, максимально возможный фонд времени его работы, а также наиболее совершенные способы организации и управления производством. Не учитывают простои оборудования, вызванные недостатками в использовании рабочей силы, сырья, топлива, электроэнергии и др.
Для комплексной оценки использования производственных мощностей изучают динамику представленных выше показателей, причины их изменения, выполнение плана. Для анализа использования производственных мощностей можно воспользоваться данными табл. 1.
|
Таблица 1. Использование производственной мощности ООО «Альфа» |
|||
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
|
|
прошлый год |
отчетный год |
||
|
Объем выпуска продукции, шт. |
|||
|
Производственная мощность, шт. |
|||
|
Прирост производственной мощности за счет ввода в действие нового оборудования, шт. |
|||
|
Уровень использования производственной мощности, % |
|||
Согласно данным табл. 1 за отчетный период производственная мощность предприятия увеличилась на 522 изделия за счет ввода в действие нового оборудования, а уровень ее использования снизился. Резерв производственной мощности составляет в отчетном году 11,83 % (в предыдущем году - 4 %).
Нормативом резерва производственной мощности считается 5 % (для устранения сбоев в работе и нормального функционирования предприятия). В данном случае получается, что созданный производственный потенциал используется недостаточно полно.
Производственная мощность составляет материальную основу плана выпуска продукции, поэтому обоснование производственной программы расчетами производственной мощности является основным звеном производственного планирования. Для производственного планирования используют и расчет производственной мощности оборудования станочного типа исходя из эффективного фонда времени станка каждого типа (табл. 2).
|
Таблица 2. Производственная мощность предприятия по типам оборудования |
|||
|
Показатель |
Тип оборудования |
||
|
оборудование № 1 |
оборудование № 2 |
оборудование № 3 |
|
|
Количество оборудования, шт. |
|||
|
Эффективный фонд времени оборудования, ч |
|||
|
Общий эффективный фонд времени оборудования, ч |
|||
|
Норма времени на изделие, ч |
|||
|
Производственная мощность предприятия по типам оборудования, шт. |
|||
На практике также применяют анализ степени использования производственных площадей , рассчитывая показатель выхода готовой продукции на 1 м 2 производственной площади, который в некоторой степени дополняет характеристику использования производственных мощностей предприятия (табл. 3).
|
Таблица 3. Анализ использования производственной площади предприятия |
|||
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
|
|
прошлый год |
отчетный год |
||
|
Объем выпуска продукции, шт. |
|||
|
Производственная площадь, м 2 |
|||
|
Выпуск продукции на 1 м 2 производственной площади, шт. |
|||
Если показатель выпуска продукции на 1 м 2 производственной площади повышается, это способствует увеличению объема производства продукции и снижению ее себестоимости. В рассматриваемом случае (см. табл. 3) мы наблюдаем снижение показателя, что свидетельствует о недостаточно полном использовании производственных площадей.
Обратите внимание
Неполное использование производственной мощности приводит к снижению объема выпуска продукции, росту ее себестоимости, так как больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.
Анализируя состояние оборудования, особое внимание уделяют его физическому и моральному износу (оборудование вследствие износа может полностью выйти из строя).
Физический износ - это потеря потребительской стоимости или материальный износ (изменение потребительских свойств или технико-экономических показателей). Физический износ характеризуется постепенным изнашиванием отдельных элементов оборудования под воздействием различных факторов: срок эксплуатации, степень загрузки, качество ремонтов, коррозия, окисление и др.
Оценка степени физического износа необходима, поскольку последствия износа проявляются в самых разных аспектах деятельности предприятия (в снижении качества выпускаемой продукции, падении мощности оборудования и снижении его технической производительности, увеличении затрат на содержание и эксплуатацию оборудования).
Моральный износ - это износ функциональный. Оборудование изнашивается из-за появления новых средств труда, по сравнению с которыми социальная и экономическая эффективность старой техники снижается.
Сущность морального износа состоит в уменьшении первоначальной стоимости оборудования в результате появления более современных, производительных и экономичных видов.
Основные факторы, определяющие величину морального износа:
Идеальной считается ситуация, когда срок физического износа совпадает с моральным, но в реальной жизни это встречается крайне редко. Обычно моральный износ наступает намного раньше, чем истекает срок службы оборудования.
Для обеспечения непрерывного производственного процесса существуют следующие основные формы возмещения износа : ремонт, замена и модернизация. По каждому виду оборудования технические службы предприятия определяют оптимальное соотношение форм возмещения износа, отвечающее требованиям организационно-технического развития предприятия в современных условиях.
Оборудование, являясь объектом длительного пользования, изнашивается и переносит свою стоимость на продукцию постепенно, через начисление амортизации. Другими словами, это накопление средств на восстановление оборудования, которое производится по частям за счет износа.
Согласно Налоговому кодексу РФ амортизируемым имуществом признается имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 100 000 руб.
Амортизационные отчисления - это денежное выражение степени износа основных средств (ОС), которое включается в состав издержек производства и формирует источник средств для приобретения оборудования взамен изношенному или способ возврата капитала, авансированного в оборудование.
Амортизационные группы и соответствующие им сроки полезного использования устанавливают в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 № 1 (в ред. от 07.07.2016) «О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». При этом определяют остаточную стоимость основных средств как разницу между первоначальной стоимостью и суммой амортизации основных средств.
Рассчитаем суммы амортизационных отчислений по годам (линейным методом) (табл. 4).
|
Таблица 4. Учет амортизации оборудования в компании «Альфа» |
||||||
|
Наименование основного средства |
Амортизационная группа |
Срок полезного использования |
Первоначальная стоимость, руб. |
Годовая сумма амортизации, руб. |
Годы эксплуатации основных средств |
|
|
первый |
второй |
|||||
|
Оборудование № 1 |
||||||
|
Оборудование № 2 |
||||||
|
Итого |
103 664,88 |
51 832,44 |
||||
Когда вся стоимость основного средства будет перенесена на себестоимость изготавливаемой продукции за счет амортизационных отчислений, тогда сумма отчислений будет соответствовать первоначальной стоимости основного средства, амортизация перестанет начисляться.
Для анализа экономической эффективности использования основных средств применяют целый ряд показателей. Одни показатели дают оценку техническому состоянию, другие соизмеряют выпуск готовой продукции относительно основных средств.
Коэффициент износа (К изн ) отражает фактический износ основных средств:
К изн = Ам / С перв x 100 %,
где Ам - сумма начисленной амортизации, руб.;
С перв - первоначальная стоимость основных средств, руб.
Компания «Альфа» приобрела в январе 2016 г. основные средства (см. табл. 4) со сроком полезного использования два года. Износ составляет:
51 832,44 руб. / 103 664,88 руб. x 100 % = 50 %.
Данный показатель характеризует высокую степень износа. Это обусловлено тем, что основные средства предприятия относятся к первой амортизационной группе с коротким сроком полезного использования.
Коэффициент годности основных средств (К годн ) является обратным показателем коэффициента износа. Он показывает, какую долю составляет остаточная стоимость основных средств от их первоначальной стоимости:
К годн = 100 % – К изн.
Рассчитаем коэффициент годности основных средств компании «Альфа»: 100 % – 50 % = 50 % .
Уровень годных основных средств составляет 50 %, что указывает на сильное изнашивание основных средств за счет короткого срока эксплуатации.
Чтобы разработать меры по улучшению использования оборудования, нужно контролировать возрастной состав по разным видам оборудования, определяя годность. Возрастной состав характеризуется с помощью группировки оборудования по срокам его функционирования (табл. 5). Анализ возрастного состава по группам оборудования проводят в разрезе цехов и производственных участков.
|
Таблица 5. Анализ возрастного состава оборудования, % |
|||
|
Возрастные группы оборудования |
Значение показателя |
Изменение |
|
|
прошлый год |
отчетный год |
||
|
От 5 до 10 лет |
|||
|
От 10 до 20 лет |
|||
|
Свыше 20 лет |
|||
Положительной является тенденция увеличения удельного веса молодого оборудования (возрастные группы 1 и 2) со сроком функционирования до 10 лет. В данном случае (см. табл. 5) можно сделать вывод, что предприятие ввело в действие новое оборудование, в результате чего удельный вес молодого оборудования составил в отчетном году 27,20 % (5,70 % + 21,50 %) по сравнению с 27 % (5,10 % + 21,90 %) в прошлом году.
1. При длительных сроках службы, значительно превышающих нормативные, ухудшаются технико-экономические характеристики работы оборудования (точность обработки деталей, производительность оборудования, темпы роста объемов производства), ухудшается качество продукции, возрастает производственный брак. В то же время существенно растут затраты на ремонт оборудования и его эксплуатацию.
2. С ростом физического износа увеличиваются внеплановые простои, связанные с неисправностью оборудования, изменяется продолжительность ремонтного цикла, возрастают расходы на техническое обслуживание и ремонт.
Фондоотдача (Ф отд ) - обобщающий показатель, характеризующий выпуск готовой продукции на 1 руб. основных средств. Если коэффициент снижается, то это можно объяснить тем, что прирост производительности труда меньше, чем прирост основных средств (причина такой ситуации - изношенность основных средств и высокие затраты на их ремонт и обслуживание). В целом коэффициент показывает, насколько эффективно используются все группы оборудования:
Ф отд = Q реал / С ср/г,
где Q
реал - объем реализации продукции в отчетном периоде, руб.;
С ср/г - среднегодовая стоимость основных средств, руб. (среднеарифметическое между стоимостью основных средств на начало и конец отчетного периода).
Рассчитаем фондоотдачу для ООО «Альфа» при следующих условиях:
Ф отд = 3190 ед. x 24 000 руб. / 25 916,22 руб. = 2954,13 руб.
Это очень высокий показатель, свидетельствующий о том, что на 1 руб. основных средств приходится 2954,13 руб. готовой продукции. Есть два объяснения данной ситуации: 1) производство стульев не автоматизировано, основную часть работы работники выполняют вручную; 2) стоимость некоторого оборудования ниже 100 000 руб., и согласно налоговому законодательству не амортизируется.
1. Положительной тенденцией считается рост объема реализации продукции при снижении стоимости основных средств. В таком случае делают вывод об эффективном использовании основных средств.
2. На коэффициент фондоотдачи можно влиять с помощью оптимизации загрузки оборудования, увеличения производительности труда и количества рабочих смен.
Фондоемкость (Ф емк ) - показатель, обратный фондоотдаче, характеризующий стоимость основных средств, приходящихся на 1 руб. готовой продукции. Коэффициент позволяет установить влияние изменений в использовании основных средств на общую потребность в них. Снижение потребности в основных средствах можно рассматривать как условно достигнутую экономию в дополнительных долговременных финансовых вложениях. Формула расчета фондоемкости:
Ф емк = С ср/г / Q реал.
Рассчитаем значение показателя для анализируемого предприятия:
Ф емк = 25 916,22 руб. / (3190 ед. x 24 000,00 руб.) = 0,00034.
Коэффициент показывает, что на 1 руб. готовой продукции приходится 0,00034 руб. стоимости основных средств. Это свидетельствует об эффективности использования основных средств.
Важная деталь: снижение значения фондоемкости означает рост эффективности организации производственного процесса.
Фондовооруженность (Ф врж ) характеризует степень оснащенности труда основных производственных работников и показывает, сколько рублей стоимости оборудования приходится на одного работающего:
Ф врж = С ср/г / С числ,
где С числ - среднесписочная численность работников, чел.
Рассчитаем показатель фондовооруженности для компании «Альфа», если среднесписочная численность работников - 52 чел.
Ф врж = 25 916,22 руб. / 52 чел. = 498,39 руб .
На одного основного производственного рабочего компании «Альфа» приходится 498,39 руб. стоимости основных фондов.
1. Показатель фондовооруженности напрямую зависит от производительности труда работников основного производства, измеряется количеством продукции, изготовленной одним работником.
2. Положительной тенденцией считается рост фондовооруженности наряду с ростом производительности труда основных производственных рабочих.
Рентабельность основных средств (фондорентабельность , R ОС ) - характеризует прибыльность основных средств предприятия. Данный показатель содержит информацию о том, сколько прибыли (выручки) получено на 1 руб. основных средств. Рассчитывается показатель как отношение чистой прибыли (выручки от продажи, прибыли до налогообложения) к среднегодовой стоимости ОС (среднеарифметическое между стоимостью основных средств на начало и конец отчетного периода):
R ОС = ЧП / С ср/г,
где ЧП - чистая прибыль, руб.
Рассчитаем значение показателя фондорентабельности для анализируемого предприятия при условии, что его чистая прибыль в отчетном периоде - 4 970 000,00 руб.
R ОС = 4 970 000,00 руб. / 25 916,22 руб. = 191,77 .
1. У показателя рентабельности основных средств не существует нормативного значения, но положительным является его рост в динамике.
2. Чем выше значение коэффициента, тем выше эффективность использования основных средств предприятия.
Коэффициент обновления (К об ) - характеризует темп и степень обновления основных средств, рассчитывается как отношение балансовой стоимости поступивших основных средств к балансовой стоимости основных средств на конец отчетного периода (исходные данные для расчета берут из бухгалтерской отчетности):
К об = С нов. ОС / С к,
где С нов. ОС - стоимость приобретенных основных средств за отчетный период, руб.
С к - стоимость основных средств на конец отчетного периода, руб.
Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Положительным эффектом считается тенденция увеличение коэффициента в динамике (свидетельство высокого темпа обновления основных средств).
Важная деталь: анализируя обновление основных средств, нужно параллельно оценивать их выбытие (например, по причине продажи, списания, передачи другим предприятиям и др.).
Коэффициент выбытия (К выб ) - показатель, характеризующий степень и темп выбытия основных средств из сферы производства. Он представляет собой отношение стоимости выбывших основных средств (С выб ) к стоимости основных средств на начало отчетного периода (С н ) (исходные данные для расчета берут из бухгалтерской отчетности):
К выб = С выб / С н.
Данный коэффициент показывает, какая часть основных средств, которые были в наличии у предприятия на начало отчетного периода, выбыла по причине продажи, износа, передачи и др. Анализ коэффициента выбытия идет одновременно с анализом коэффициента обновления основных средств. Если значение коэффициента обновления выше значения коэффициента выбытия, то наблюдается тенденция обновления парка оборудования.
Коэффициент использования производственной мощности - показатель, определяемый отношением годового объема плановой или фактической выработки продукции к ее среднегодовой мощности.
Планируемый предприятием выпуск продукции - 3700 шт., среднегодовая производственная мощность (максимальное количество продукции) - 4200 шт. Отсюда степень использования производственной мощности:
3700 шт. / 4200 шт. = 0,88 , или 88 %.
1. Коэффициент использования производственной мощности можно применять и на предварительных стадиях формирования производственной программы.
2. Значение коэффициента использования не может превышать единицу или 100 %, поскольку производственная мощность представляет собой максимально возможный объем выпуска продукции при лучших условиях производства.
3. Идеальным считается степень использования, равная 95 %, где оставшиеся 5 % предназначены для обеспечения гибкости и бесперебойности производственного процесса.
Коэффициент сменности (К см ) - показатель, отражающий отношение фактически отработанного времени к максимально возможному времени работы оборудования за анализируемый период (можно рассчитать по всему цеху или группе оборудования). Формула расчета:
К см = Ф см / Q общ,
где Ф см - число фактически отработанных машино-смен;
Q
общ - общее количество оборудования.
На предприятии установлена 61 единица оборудования. В первую смену работало только 48 единиц оборудования, во вторую - 44 единицы. Рассчитаем коэффициент сменности: (48 ед. + 44 ед.) / 61 ед. = 1,5 .
1. Коэффициент сменности характеризует интенсивность использования основных фондов и показывает, во сколько смен в среднем ежегодно (или в сутки) работает каждая единица оборудования.
2. Значение коэффициента сменности всегда меньше значения количества смен.
Коэффициент загрузки оборудования (К з. об ) - показатель, который рассчитывают на основании производственной программы и технических норм времени выработки изделий. Он характеризует использование эффективного фонда времени работы оборудования за определенный период и показывает, какую загрузку оборудования обеспечивает производственная программа. Его можно рассчитать по каждому агрегату, станку или группе оборудования. Формула расчета:
К з. об = Тр пл / (Ф пл x К внв),
где Тр пл - плановая трудоемкость производственной программы, нормо-часов;
Ф пл - плановый фонд времени работы оборудования, ч;
К внв - коэффициент выполнения норм выработки, который определяют с помощью среднего процента выполнения норм выработки.
Важная деталь: выполнение норм выработки принимается при условии, что 25 % передовых основных производственных рабочих выполняют эти нормы выше среднего процента.
Допустим, работники сборочного цеха в количестве 50 чел. выполняют нормы выработки следующим образом: на 100 % норму выработки выполнило 25 чел., на 110 % - 15 чел., на 130 % - 10 чел.
На первом этапе определяем средний процент выполнения норм выработки:
(25 чел. x 100 %) + (15 чел. x 110 %) + (10 чел. x 130 %) / 50 чел. = 109 % .
Таким образом, передовыми работниками можно считать 25 человек, которые выполнили норму выработки более чем на 109 %. Удельный вес работников из числа передовых, выполнивших норму выработки на 130 %, составляет 40 % (10 чел. / 25 чел. x 100 %). Следовательно, коэффициент выполнения нормы выработки должен приниматься в размере 130 % .
Чтобы рассчитать коэффициент загрузки оборудования, необходимо определить трудоемкость производственной программы с учетом действующих норм по типам оборудования. Для ООО «Альфа» трудоемкость производственной программы составляет 99 000 нормо-часов (количество оборудования - 61 ед.).
Эффективный фонд рабочего времени (ЭФВ на единицу оборудования был рассчитан раньше) составит 103 273 ч (1693 ч x 61 ед. оборудования).
Найдем коэффициент загрузки оборудования для анализируемого предприятия:
К з. об = 99 000 нормо-часов / (103 273 ч x 1,3) = 99 000 / 134 254,90 = 0,74 .
Как показывают расчеты, уровень загрузки оборудования позволяет выполнить производственную программу на планируемый период .
1. Полученный расчетным путем коэффициент загрузки оборудования имеет высокое значение, приближающееся к единице. Его значение не должно превышать единицу, иначе придется проводить мероприятия по повышению производительности оборудования и увеличению коэффициента сменности. В то же время должен быть обеспечен определенный резерв в степени загрузки оборудования на случай непредвиденных простоев, изменения технологических операций и перестройки производственного процесса.
2. При возникновении колебаний на рынке (рост/снижение спроса) или форс-мажорных обстоятельств предприятие должно оперативно реагировать на любые изменения. Для достижения лучшего качества выпускаемой продукции и улучшения ее конкурентоспособности нужно следить за использованием производственных мощностей, а для этого нужно постоянно улучшать и обновлять работу оборудования и повышать производительность труда (эти два фактора лежат в основе работы любого производственного предприятия).
Если планируемый объем продаж ниже объема производства, нужно решать вопрос о том, как улучшить использование производственных мощностей.
Для улучшения использования производственных мощностей необходимо :
Что такое производственная мощность предприятия? Это понятие включает в себя объем максимального вероятного выпуска продукции. При этом необходимо соблюдать определенные условия. Во-первых, все выпущенные товары непременно должны обладать высоким качеством. Кроме того, в производственном процессе оборудование должно быть задействовано полностью.
Расчет производится с учетом внедренной передовой технологии и современной техники, при наиболее высоком уровне в организации всех звеньев, а также при прочих оптимальных условиях.
Производственная мощность предприятия измеряется в тех же единицах, что и объем производства. К ним относят стоимостное выражение выпущенной продукции, условно-натуральные и натуральные единицы. В процессе работы предприятия значение показателя производственной мощности претерпевает определенные изменения. Это происходит в связи с вводом нового оборудования и списанием уже изношенного. Такие действия приводят к изменению количественных значений объема товаров, которые выпускаются предприятием. Различают всего 3 вида мощности. Все их относят к производственным. Прежде всего, это входная мощность. Ее рассчитывают на начало периода, на который осуществляется планирование. Существует мощность выходная. Ее расчет производится на конец намеченного периода. И, наконец, третий вид - среднегодовой показатель.
Для правильного планирования работы предприятия требуется в обязательном порядке произвести определение того объема продукции, который будет им выпущен. Производственная мощность предприятия находится в прямой зависимости от мощностей ведущих подразделений. К таковым относят те участки или цеха, на которые возложена задача по выполнению наиболее массовой, ответственной и трудоемкой работы. Если взять машиностроительную отрасль, то ведущими подразделениями ее предприятий являются сборочные и механические цеха. Для металлургии это мартеновские, доменные и плавильные печи.
При определении объема готовой продукции непременно должны быть учтены некоторые моменты:
1. Производственная мощность предприятия рассчитывается снизу вверх. Эта цепочка переходит от однородного оборудования к определенному производственному участку. После группировки всех сведений расчет охватывает каждый цех и завершается всем предприятием.
2. При расчете величины производственной мощности каждого подразделения принимаются во внимание нормативы штучного времени, а также выработки. При этом в специальных формулах учитывается вся номенклатура выпускаемой продукции.
3. Объем готовой продукции определяется на намеченную дату. Это необходимо в связи с изменчивостью показателя при списании или вводе оборудования, а также обусловлено необходимостью применения новых условий технологического процесса и т.д.
4. Расчет по сборочным цехам требуется производить не по имеющемуся в них оборудованию, а по их производственной площади.
5. Предварительное определение объема выпускаемой продукции не должно учитывать потери рабочего времени, которые вызваны определенными недостатками в техническом и организационном обеспечении производственного процесса. Не принимается во внимание и брак. Учету подлежат только те неизбежные потери времени, которые находятся в пределах утвержденного норматива.
На практике возникают ситуации, когда производственная мощность отдельно взятых подразделений отличается от мощности ведущего звена. При этом несовпадения могут быть как в большую, так и в меньшую сторону. В данной ситуации имеют место несинхронизированные по мощности подразделения предприятия.
В том случае, когда расчеты указывают на превышение данного показателя одного из подразделений над аналогичным показателем ведущего звена, следует немедленно принимать определенные меры. Администрация предприятия должна или максимально загрузить имеющиеся в избытке мощности, или согласиться с тем, что в данном подразделении будет находиться резервное оборудование. Если произведенные расчеты указывают на больший показатель производственной мощности у основного ведущего звена, то возникает проблема так называемого узкого места. Тогда руководитель должен принять решение о расширении проблемного подразделения. С этой целью могут быть дополнительно введены рабочие места, увеличено время использования оборудования или разовые заказы передаются на сторону.
Определение объема выпускаемой продукции с использованием имеющегося на предприятии оборудования проходит следующие этапы:
Рассчитывается показатель производственной мощности для ведущей группы машин и оборудования, работающих на ведущем участке;
- определенная по расчету мощность предприятия анализируется для выявления узких мест всего производственного комплекса;
- принимаются определенные управленческие решения, позволяющие устранить проблемные места;
Устанавливаются вновь появившиеся узкие места;
- производится расчет величины производственной мощности;
- устанавливаются коэффициенты, характеризующие использование всей производственной мощности, как по отдельно взятым подразделениям, так и по предприятию в целом.
Максимально вероятный объем готовой продукции рассчитывается при условии наилучшей организации труда и при идеальных условиях течения технологического процесса. В реальности этого добиться невозможно. Именно поэтому фактически объем выпущенной продукции всегда ниже того, который соответствует расчетному показателю. Для корректировки планирования возникает необходимость в определении уровня использования мощностей предприятия. В количественном выражении это значение равно отношению фактической годовой выработки к определенному за этот же период показателю объема выпуска продукции. Полученный при расчете уровень, показывающий процент использования всей производственной мощности, напрямую зависит от внутренних и внешних факторов, которые проявляются по отношению к технологическому процессу. К первым из них относятся те, которые непосредственно связаны с выпуском продукции (модернизация оборудования, режим работы и т.д.). А внешние факторы представляют собой состояние рынка, конкурентоспособность товаров, спрос на них и т.д.
В условиях рынка важнейшим фактором роста эффективности предприятия является повышение использования производственных мощностей. Однако это имеет смысл только тогда, когда весь объем выпускаемых товаров будет пользоваться покупательским спросом. В противном случае произойдет затоваривание предприятия продукцией.
Если рынок развит достаточно хорошо и спрос на продукции высок, то производственные мощности могут использоваться в объеме восьмидесяти-восьмидесяти пяти процентов. Если необходимые условия не выполняются, то величина вовлечения оборудования в технологический процесс способна упасть до коэффициента 0,3.
Производственный потенциал предприятия является показателем, характеризующим способность предприятия к выпуску товаров. Некоторые экономисты считают это понятие аналогичным производственной мощности. Однако в этом вопросе единого мнения нет. В отдельных трудах производственный потенциал рассматривается как определенная совокупность ресурсов предприятия без учета технологических процессов. В другой трактовке это понятие принимает во внимание только те ресурсы, использование которых способствует воспроизведению материальных благ.
Методы расчета производственной мощности.
Показатели использования производственной мощности.
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА: производственная мощность; «пропускная способность»; проектная , текущая , резервная , входная (входящая) , выходная (выходящая) , вводимая, выводимая (выбывающая, ликвидируемая ), среднегодовая мощность; среднегодовой ввод , среднегодовой вывод мощности ; «узкое место»; баланс мощности.
1. Понятие производственной мощности предприятия.
Производственная мощность – максимально возможный выпуск предприятием продукции за определенное время в заранее установленной номенклатуре и ассортименте при полной загрузке оборудования и производственных площадей.
Мощность измеряется в тех же единицах , что и производимая на предприятии продукция: натуральных, условно-натуральных и стоимостных.
Период, на протяжении которого осуществляется проведения расчетов – как правило – год, но может быть час, смена, сутки, месяц.
Признаки классификации производственной мощности.
По уровням расчета :
мощность станка, агрегата, группы оборудования, поточной линии . При характеристике производственной мощности на первом уровне также применяется показатель «пропускная способность »;
мощность структурной единицы предприятия: участка, цеха, корпуса ;
мощность предприятия в целом.
Необходимо обратить внимание на то, что суммарная мощность всех производственных единиц, которая может быть рассчитана на первом уровне, не равна мощности участка, а далее – цеха. Также суммарная мощность цехов, которая определяется на втором уровне, не соответствует общей мощности предприятия, формируемой на третьем уровне.
На каждом следующем уровне мощность устанавливается як интегральный показатель, определяемый при условии совокупного использования агрегатов и цехов с целью выпуска определенного количества продукции соответствующего качества.
По видам:
проектная мощность – определяется в процессе проектирования, реконструкции (расширения) действующего или строительства нового предприятия – также называется оптимальной;
текущая мощность – рассчитывается в связи с изменением номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции. Представляет собой фактическую мощность, которая формируется в соответствии с требованиями рынка. Однако следует различать фактическую мощность и фактический или плановый выпуск продукции;
резервная мощность – должна формироваться в отраслях, где возникают пиковые нагрузки – электроэнергетика, газ, транспорт.
По потребностям организации производства :
входная (входящая) – мощность на начало года;
выходная (выходящая ) – мощность на конец расчетного периода;
вводимая – мощность, вводимая в действие в течение расчетного периода;
выводимая (выбывающая, ликвидируемая ) – мощность, выводимая за расчетный период;
среднегодовая производственная мощность.
2. Методы расчета производственной мощности.
Показатели мощности являются моментальными, то есть они могут меняться в течение года.
Показатели мощности определяются выпуском продукции, но зависят от состояния и движения оборудования и производственных площадей.
В общем виде производственная мощность определяется по формулам:
или
где
– мощность производственного
подразделения, шт.;
–производительность
единицы оборудования, шт. в ед. времени;
–годовой
фонд времени работы оборудования, ед.
времени;
–количество
единиц оборудования;
–трудоемкость
изготавливаемой продукции, ед. времени
на шт.
Производственная мощность зависит от специализации основных цехов.
При предметной специализации, когда выпуск готовой продукции осуществляется каждым отдельнымцехом, мощность определяется суммой мощностей предметно специализированных цехов.
При технологической специализации, когда изготовление продукции осуществляется последовательным прохождением через все цеха, производственная мощность определяется по мощности ведущих цехов, а мощность цеха – по мощности ведущего оборудования.Ведущее оборудование – выполняет основной объем работ и выделяется по сложности и трудоемкости процессов изготовления продукции.Ведущий цех – определяется на основе наличия в его составе основное оборудование и по большой доле в трудоемкости производимой продукции.
При определении мощности цеха и предприятия возникают ситуации, которые ограничивают возможность выпуска продукции и характеризуются как «узкое место». «Узкое место» - цех, участок, группа оборудования, пропускная способность которых наименьшая по сравнению с производственными возможностями других звеньев.
Для выявления «узких мест» используется коэффициент сопряженности :
,
где
–
мощности
цехов;
–удельные
затраты продукции первого цеха на
единицу продукции следующего.
Отсюда производственная мощность предприятия определяется наличием «узких мест» у ведущих цехов, а мощность цеха – пропускной способностью оборудования.
Выходная
мощность
–
мощность на конец года (
)
рассчитывается по формуле, которая
отражаетдвижение
мощности
:
де
– мощность на начало года – входная;
–введенная
за год мощность;
–выведенная
за год мощность.
Среднегодовая
мощность
(
)
определяется с учетом периода
функционирования основных производственных
фондов на протяжении года:
,
где
–среднегодовой
ввод мощности
,
рассчитывается по каждому вводу в
зависимости от срока работы (
– количество месяцев действия новой
мощности);
–среднегодовой
вывод мощности
,
который рассчитывается по каждому
выбытию в зависимости от срока, в котором
мощность не использовалась (
– количество месяцев бездействия
мощности).
3. Показатели использования производственной мощности.
Уровень использования мощности определяется:
где
– текущая мощность;
–проектная
мощность.
где
– годовой выпуск продукции;
–среднегодовая
мощность.
Прирост
производства продукции в результате
улучшения использования производственной
мощности (
):
,
–базисный
выпуск продукции;
–коэффициенты
использования производственной мощности.
Факторы , определяющие производственную мощность предприятия:
номенклатура, ассортимент и качество выпускаемой продукции;
количество установленного оборудования, размеры и состав производственных площадей;
возможное время работы оборудования и использования площадей;
единичная мощность оборудования;
трудоемкость единицы продукции;
специализация и кооперирование предприятия.
В процессе производства каждое предприятие стремится обеспечить достижение максимально возможного использования производственной мощности. Однако влияние перечисленных факторов неоднозначно. Определение производственной мощности завершается составление баланса производственной мощности, который отражает влияние всех факторов за определенный промежуток времени и формирование выходной мощности.
ΔМ отм – изменение мощности за счет проведения организационно-технических мероприятий;
Δ М рм – за счет расширения, реконструкции и модернизации предприятия;
Δ М ас – за счет изменения номенклатуры и ассортимента продукции;
Δ М в – в результате ввода и выбытия оборудования.
Гречановская И.Г. Экономика предприятия. - ОГАСА, 2012. - Л5.
Понятие платежного баланса. Баланс текущих операций и торговый баланс. Формы баланса. Отражение доходов и расходов в балансе текущих операций. Формирование сальдо по текущим операциям. Методы регулирования дефицита баланса. Показатели платежного баланса. Инвестиционная позиция страны.
Платежный баланс - это итоговая запись (сводный балансовый счет) доходов и расходов резидентов страны в сделках с внешним миром.
В платежном балансе систематизированы записи всех экономических сделок, совершаемых резидентами данной страны с ее нерезидентами в течение определенного (обычно годового) периода. То есть платежный баланс показывает итог текущих операций с внешним миром и сальдо движения капиталов и валютных средств страны как разность между суммарными платежами за рубеж и полученными выплатами из-за рубежа (см. рисунок).
Платежный баланс содержит в себе информацию о состоянии национальной экономики, ее взаимоотношениях с остальным миром.В частности, платежный баланс показывает степень надежности внешнеэкономического положения страны, выявляет проблемы, требующие своевременного решения, представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве.
Все экономические сделки можно охарактеризовать в виде любого обмена или передачи стоимости в следующих формах: приобретение товаров и услуг, продажа товаров и услуг, односторонняя передача материальных и финансовых ресурсов (так называемые трансферты);
чисто денежные операции (кредит, покупка ценных бумаг и др.), в результате которых возникает необходимость возвращения долгов, уплаты процентов, дивидендов и т.д.
По экономическому содержанию все сделки подразделяются на две группы: текущие операции и операции с капиталом. Потому в платежном балансе отдельно выделяются баланс текущих операций и баланс движения капитала.
Платежный баланс за определенный период составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках. Такой платежный баланс позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве. Показатели платежного баланса за определенный период связаны с агрегатными показателями экономического развития (ВНП, ВВП и др.) и являются объектами государственного регулирования. Состояние платежного баланса за определенный период связано с состоянием национальной валюты в долговременном аспекте, степенью стабильности национальной валюты или характером изменений валютного курса.
В большинстве стран мира платежный баланс, сгруппированный по схеме, рекомендованной МВФ, состоит из двух основных частей: баланса (счета) текущих операций и баланса финансовых операций с капиталом (баланс (счет) движения капитала). Каждый из этих балансов может сводиться с положительным (активным) или отрицательным (пассивным) сальдо.
Баланс текущих операций - это балансовый счет, показывающий положительное или отрицательное сальдо внешнеэкономических операций с реальными ресурсами (товарами, услугами, доходами и текущими трансфертами).
Его сальдо определяет потребность страны в финансировании: положительное значение сальдо свидетельствует, что страна является нетто-кредитором по отношению к другим странам, отрицательное - чистым должником.
Баланс текущих операций - наиболее часто публикуемая и анализируемая часть платежного баланса, занимающая в нем ведущее место и определяющая его состояние в целом. Баланс текущих операций можно представить в следующем виде (см. табл.)
Рисунок - Структура платежного баланса
Счет текущих операций включает в себя: торговый баланс, баланс экспорта и импорта услуг, баланс текущих международных трансфертов, чистые факторные доходы из-за рубежа.
Торговый баланс - это баланс экспорта и импорта товаров, отражающий положительное или отрицательное сальдо по операциям с товарами на конец отчетного года.
Торговый баланс показывает разницу между товарным экспортом страны и ее товарным импортом. При составлении торгового баланса экспорт берется со знаком «плюс», а импорт - со знаком «минус». Это объясняется тем, что товарный экспорт «зарабатывает» иностранную валюту для своей страны. Импорт же, наоборот, создает внутренний спрос на иностранную валюту, и удовлетворение этого спроса снижает запасы иностранной валюты в национальных банках.
Таким образом, в торговом балансе отражается, до какой степени экспорт страны финансирует или «оплачивает» ее импорт. Если экспорт превышает импорт, то образуется положительное сальдо торгового баланса. Активный торговый баланс обеспечивает приток иностранной валюты.
Если импорт превышает экспорт, то возникает внешнеторговый дефицит, или отрицательное сальдо торгового баланса. Пассивный торговый баланс ведет к оттоку иностранной валюты.
Таблица – Баланс текущих операций
|
Статьи текущих операций |
|
|
1. Экспорт товаров Экспорт услуг (в том числе патентов и лицензий), |
1. Импорт товаров Импорт услуг (в том числе патентов и лицензий) |
|
2. Трансферты Доходы от инвестиций за рубежом (приток средств) Платежи иностранцев в стране пребывания (пенсии, переводы, подарки, алименты) Финансовые приобретения иностранца- ми в стране пребывания |
2. Трансферты Перевод доходов от иностранных инвестиций в стране (отток средств) Трансфертные платежи иностранцам Приобретения гражданами страны активов за рубежом |
|
3. Помощь иностранным государствам или организациям |
|
|
Сальдо по текущим операциям = Доходы - Расходы |
|
Баланс экспорта и импорта услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, по всем видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертными услугами. Этот баланс показывает, что страны не только экспортируют товары, но и предоставляют страховые, транспортные, брокерские, туристические и иные услуги гражданам и фирмам других государств. Одновременно предприятия и граждане этих стран покупают аналогичные услуги у иностранцев. Таким образом, баланс фиксирует разницу между расходами на приобретение услуг и доходами от предоставления услуг.
Страна может иметь отрицательное сальдо в торговле товарами и положительное - в торговле услугами, и наоборот. Внешняя торговля (экспорт товаров и услуг и соответственно их импорт) может иметь активное (превышение экспорта над импортом) илипассивное (превышение импорта над экспортом) сальдо.
Внешнеторговый баланс - важная составная часть платежного баланса страны. (У США, например, внешнеторговый оборот составляет более 2 /з годовой внешнеэкономической деятельности.)
Баланс текущих международных трансфертов отражает разность между переводами частных и государственных денежных средств и подарков из данной страны в другие страны мира (без возмещения) и встречным потоком аналогичных денежных средств и подарков из-за рубежа. Сюда входит международная помощь (в том числе и военная), пенсии и стипендии гражданам данного государства, проживающим за границей, подарки и денежные переводы эмигрантов родственникам, живущим за рубежом, и т.п.
Чистые факторные доходы представляют собой избыток платежей, осуществленных иностранцами, по процентам и дивидендам на вложенный за рубежом капитал из данной страны над тем, что последняя выплатила по процентам и дивидендам на иностранный капитал, инвестированный в границах ее национальной территории.
Все вышеперечисленные операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы носят название «невидимых» операций, поскольку не относятся к экспорту и импорту товаров.
Дефициты по текущим платежам обычно покрываются (корректируются) за счет продажи активов иностранцам, за счет иностранных кредитов и заимодавцев. Но здесь мы переходим ко второй составляющей платежного баланса - балансу движения капиталов.
Баланс (счет) финансовых операций с капиталом - балансовый счет, отражающий движение капиталов (займов, кредитов, иностранных инвестиций) за рубеж и из-за рубежа. Этот счет фиксирует потоки капитала, связанные с куплей или продажей материальных и финансовых активов, которые имели место в отчетном году. Он включает долгосрочные инвестиции (прямые и портфельные), а также миграцию краткосрочных средств (в том числе «бегство капитала»).
Например, японское автомобильное предприятие «Хонда» покупает сборочный завод в США (продажа американских материальных активов за рубеж) или акции американской корпорации «Дженерал
моторе» (продажа финансовых активов). Подобные операции увеличивают запасы иностранной валюты в США, следовательно, являются статьями дохода для данной страны. В то же время американцы осуществляют инвестиции за рубежом: покупают, например, землю в Австралии, заводы в Сингапуре, акции английских компаний, облигации французского правительства. Тем самым осуществляется отток иностранной валюты из США.
В структуре платежного баланса учитываются также «прочие инвестиции» - капитал, не попавший в состав прямых и портфельных инвестиций и резервов, например коммерческие кредиты поставщиков, авансы, просроченные платежи, долгосрочные кредиты МВФ.
В связи с тем, что на практике при составлении платежного баланса весьма сложно по ряду причин (сложность полного охвата всех сделок, неоднородность цен, разница во времени регистрации сделок и др.) избежать статистических погрешностей при сборе и обработке информации, выделяют специальную статью платежного баланса «Ошибки и пропуски» (или «Чистые ошибки и пропуски»). Обычно величина, показанная в этой статье, относительно невелика и стабильна. Если же она резко возрастает, то это свидетельствует о слабом контроле за предоставлением участниками внешнеэкономической деятельности отчетов для составления платежного баланса и дает представление о незарегистрированном оттоке (или притоке) капитала.
Две части платежного баланса (текущих операций и движения капитала) взаимосвязаны. Эта взаимосвязь прослеживается следующим образом.
Дефицит баланса текущих операций (первый счет) означает, что экспорт товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта товаров и услуг. Осуществить финансирование этого дефицита можно, либо взяв займы за рубежом, либо продав иностранцам материальные и финансовые активы своей страны, что отражается в балансе финансовых операций с капиталом (второй счет). Следовательно, дефицит баланса текущих операций финансируется притоком денежных поступлений на счет финансовых операций с капиталом. И наоборот, положительное сальдо первого счета сопровождается покупкой зарубежных материальных и финансовых активов, т.е. оттоком денежных средств по второму балансу.
Несбалансированность платежного баланса по текущим операциям и движению капиталов регулируется изменением официальных резервов.
Официальные валютные резервы, учитываемые в платежном балансе, как правило, включают сугубо определенные активы: государственный золотой запас (монетарное золото), кредитную долю страны в МВФ плюс специальные права заимствования (СДР), активы в иностранной валюте и другие активы, имеющиеся в распоряжении центральных денежно-кредитных органов для целей регулирования платежного баланса.
В сумме сальдо счета текущих операций, сальдо счета финансовых операций с капиталом и изменение официальных резервов должны составить нуль. Это означает, что платежный баланс в итоге должен быть сведен без остатка.
Сальдо баланса официальных резервов является наиболее распространенным определением общего (итогового) сальдо платежного баланса.
Важное значение для экономики конкретной страны имеет не только составление, но и анализ показателей платежного баланса. В частности, на базе статей платежного баланса рассчитываются:
международная инвестиционная позиция страны - статистический отчет о величине внешних активов и обязательств страны на начало и конец отчетного периода, а также о всех тех изменениях, которые произошли в течение отчетного периода в результате осуществления финансовых операций, о стоимостных и прочих изменениях в накопленных активах и пассивах;
чистая инвестиционная позиция страны - разница между величинами внешних активов и обязательств резидентов. Чистая инвестиционная позиция страны характеризует состояние и тенденции развития ее внешнеэкономических связей с остальными странами мира: при положительном значении страна является «чистым кредитором», при отрицательном - «чистым должником».
Платежный баланс и его влияние на состояние валютной системы страны.
Сбалансированность платежного баланса. Методы регулирования платежного баланса. Методы обеспечения равновесия платежного баланса.
Платежный баланс оказывает сильное воздействие на экономику страны, поскольку:
складывается под влиянием воспроизводственных процессов;
влияет на курсовое соотношение валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, на направления экономической, в том числе валютной, политики;
отражает структурные диспропорции экономики, изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики, конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.);
4) испытывает воздействие группы факторов (неравномерности экономического и политического развития стран, международной конкуренции, циклических колебаний экономики, роста заграничных государственных расходов, милитаризации экономики и военных расходов, усиления международной финансовой взаимозависимости, изменений в международной торговле, влияния валютно-финансовых факторов, инфляции, чрезвычайных обстоятельств, торгово-политической дискриминации).
Сальдо счета текущих операций - это сумма, получаемая из-за границы в обмен на чистый экспорт из страны, включая чистую прибыль от использования ее факторов производства за рубежом.
Сальдо счета движения капитала - это избыток внутренних инвестиций над внутренними сбережениями.
Инвестиции могут превышать национальные сбережения, и тогда их финансирование происходит за счет средств, заимствованных на мировых финансовых рынках.
Основное тождество национальных счетов утверждает, что две статьи платежного баланса (СТО - счет текущих операций и СДК- счет движения капитала) должны уравновешивать друг друга, чтобы сальдо платежного баланса (ПБ) было нулевым, т.е. платежный баланс находился в равновесии (в режиме гибкого валютного курса без вмешательства центрального банка).
Равновесие платежного баланса, равенство нулю его сальдо отнюдь не запрещает отклоняться от нуля его компонентам: отрицательное сальдо СТО, его дефицит, уравновешивается положительным (кредитовым) сальдо СДК, и наоборот.
При положительном (кредитовом) сальдо СДК страна берет займы на мировых финансовых рынках, компенсируя величину этих займов отрицательным (дебетовым) сальдо СТО.
Отрицательное сальдо СТО означает, что страна импортирует товаров больше, чем экспортирует, чистый экспорт отрицателен и поток платежей за дефицит экспорта направлен из страны.
Положительное сальдо СДК означает, что страна экспортирует товаров больше, чем импортирует, чистый экспорт положителен и поток платежей за дефицит импорта направлен в страну.
Итогом в каждом балансе, взятом в целом, является изменение валютных резервов страны. Ведь все вышеперечисленные сделки предполагают продажу или приобретение валюты.
Минусовые результаты по операциям с капиталом свидетельствуют о бремени процентных платежей и оттоке валютных средств.
Методы государственного воздействия на состояние платежного баланса.
Необходимость государственного воздействия на состояние платежного баланса. Характеристика основных методов государственного воздействия: прямой контроль, дефляция, девальвация и ревальвация обменного курса, валютные ограничения, денежно-кредитная политика.
Рассмотрим основные методы государственного воздействия на формирование основных статей платежного баланса. К ним относятся:
прямой контроль, включая регламентацию импорта (например, через количественные ограничения), таможенные и другие сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям и денежных трансфертов частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и др.;
дефляция (борьба с инфляцией). Дефляционная политика направлена на сокращение внутреннего спроса, включает в себя ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы, а также денежно-кредитные меры (уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка, кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы). Дефляционная политика связана с ухудшением жизненного уровня трудящихся, с обострением социальных конфликтов, поэтому требует принятия адекватных компенсирующих мер;
изменения обменного курса (девальвация и ревальвация), которые проходят под сильным контролем и влиянием государства;
валютные ограничения (блокирование валютной выручки экспортеров, лицензирование продажи инвалюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках), цель применения которых - устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров;
финансовая и денежно-кредитная политика Для снижения дефицита платежного баланса используются: бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин; отмена на лога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг с целью притока капитала в страну; денежно-кредитная политика;
специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, «невидимых» (не относящихся к экспорту и импорту товаров) операций, движения капитала. Например, стимулирование экспорта товаров на стадии реализации товаров через воздействие на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.), долгосрочная поддержка экспорта (целевые кредиты, страхованиеэкономических и политических рисков, льготный режим амортизации основного капитала, иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу) и др.
На практике государственное регулирование платежного баланса основывается на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий: рестрикционных (ограничительных) и экспансионных (стимулирующих).
Причины хронического дефицита платежного баланса и его способы «лечения». Считается, что превышение экспорта над импортом товаров говорит об успехах данной страны в экономическом развитии. Дефицит же торгового баланса говорит о каких-то трудностях в экономике страны.
Но это правильно только при самом общем подходе. Конкретная оценка сальдо баланса должна увязываться с общим состоянием экономики страны и перспективами ее развития. Если страна находится на стадии реконструкции хозяйства и осуществляет большой ввоз инвестиционных товаров, то уместен и дефицит торгового баланса, так как он служит предпосылкой будущего экономического роста.
«Лечение» платежных балансов требует обычно жестких мер и, как правило, непопулярно с политической точки зрения. Поэтому оно часто откладывается на «потом», а результатом становится кризис неплатежеспособности.
Причинами, вызывающими хронический дефицит платежного баланса, являются: спад производства и слишком сильная инфляция; чрезмерные военные расходы; истощение валютных резервов центрального банка; непредоставление кредитов со стороны иностранных фирм, банков, правительств; отсутствие доверия к национальной валюте, стремление изба виться от нее, обменяв на более твердую. Это побуждает и многих иностранных инвесторов переводить деньги в другие страны, где им обеспечен более высокий доход; - дискриминация за границей в отношении национальных товаров; быстрый рост производительности труда в других странах.
Способы «лечения» хронического дефицита платежного баланса. Для устранения хронического дефицита платежного баланса необходимо применять следующие способы: обеспечить рост производительности труда в стране; улучшить методы продаж за границей; настаивать на смягчении дискриминационной политики, проводимой другими странами в отношении национальной валюты; просить, чтобы процветающие нации взяли на себя большуюдолю бремени расходов на оказание помощи; поддерживать политику, направленную на сокращение спроса на импортные товары и оказывающую давление на размеры прибылей в экспортных отраслях; восстановить протекционизм.
Развитие внешнеэкономических связей проходит определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг - к вывозу капитала и последующему созданию международного производства, к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и иные отношения между странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.
Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных экономических операций предприняты в Англии в конце XIV в. и связаны с экономическими воззрениями раннего меркантилизма. Стремление предотвратить вывоз из страны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало необходимость осмысления природы и оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций.
В период капитализма свободной конкуренции интерес к проблеме учета международных экономических операций и их надлежащего отражения в платежном балансе был обусловлен главным образом стремлением отдельных государств предотвратить вывоз золота в периоды экономических и кредитных кризисов, а экономисты пытались объяснить причины нарушения и восстановления платежного равновесия в рамках общей экономической теории равновесия.
Практически все видные представители буржуазной экономической науки, включая классиков политической экономии -
А. Смита и Д. Рикардо, отдали дань проблеме равновесия платежного баланса, внеся новые элементы и представления в процесс составления платежных балансов.
Переход капитализма в современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитала, быстрым развитием других международных экономических операций, привел к расширению содержания платежных балансов. Одновременно совершенствовалась практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов, усиление роли государственных экономических учреждений - казначейства, бюджетных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах.
Платежный баланс - балансовый счет международных операций - стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.
В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна, а также отражает соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран преобладают полученные ресурсы и невелики заграничные активы. У других стран велики и разнообразны и те и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.
С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам имеет место либо активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления.
Структура платежного баланса. Платежный баланс имеет следующие разделы: торговый баланс - соотношение между вывозом и ввозом товаров, баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций), баланс движения капиталов и кредитов.
Торговый баланс. Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций.
Соотношение стоимости экспорта товаров и их импорта образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.
Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.
Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций страны. Это утверждение справедливо для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для развитых стран это может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (стран Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и др.) по производству товаров высокой сложности.
Вследствие международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Так, зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.
Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастает.
С ростом благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства.
Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, развитие лизинговых операций (аренда оборудования), деловых консультаций и других услуг производственного и персонального характера.
Согласно принятым в мировой статистике правилам, в раздел «услуга» входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяются статьи «предоставление военной помощи иностранным государствам», «военные расходы за рубежом», которые как бы примыкают к операциям услуг.
По методике МВФ принято также показывать односторонние переводы в виде особой позиции в платежном балансе. В их числе: О государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;
О частные операции - переводы, которые осуществляют иностранные рабочие, специалисты, родственники на родину. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда своих граждан за границу на заработки, которые выступают источником значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции, Великобритании, Швейцарии. США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.
Операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки военного характера и односторонние переводы называют «невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок - услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.
Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории - международное движение предпринимательского и ссудного капитала.
Предпринимательский капитал включает прямые зарубежные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за рубежом) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг зарубежных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. Благодаря им развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. Вывоз предпринимательского капитала происходит более интенсивно, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни. Более 2 /з стоимости прямых зарубежных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.
Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности следующим образом:
Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение суммы и состава централизованных официальных золотовалютных резервов.
Классификация статей платежного баланса по методике МВФ:
A. Текущие операции, товары, услуги, доходы от инвестиций, прочие услуги и доходы, частные односторонние переводы, официальные односторонние переводы. Итог: А. Баланс текущих операций.
B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочий долгосрочный капитал. Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса в США).
C. Краткосрочный капитал.
D. Ошибки и пропуски. Ито г: А+ В+ С+ D (соответствует концепции в США).
E. Компенсирующие статьи, переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР.
F. Чрезвычайное финансирование.
С. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов. Итог: Л + В+ С+ D+ Е+ F+ С (соответствует концепции официальных расчетов в США).
H. Итоговое изменение резервов СДР, резервная позиция в МВФ, иностранная валюта, прочие требования, кредиты МВФ.
Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами - членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации.
Факторы, влияющие на платежный баланс. Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как от него зависят курсовые соотношения валют, золотовалютные резервы, валютное положение, внешняя задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются:
О структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;
О изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;
О конъюнктурные факторы - степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.
На состояние платежного баланса влияет несколько факторов.
I. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция проявилась в характерной до конца 1950-х гг. моноцентрической системе экономического господства США. Так, в период после Второй мировой войны и до 1960-х гг. торговые балансы большинства стран Западной Европы и Японии были обычно пассивными, тогда как торговый баланс США сводился с огромным активным сальдо (в 1947 г. 10 млрд долл.) благодаря укреплению позиций американских монополий на мировом рынке, устойчивости доллара. Превращение США в международного инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов из-за рубежа. Однако доля США в ежегодном приросте прямых инвестиций уменьшилась с 50 % в 1967 г. до 30 % в 1973 г. и 4 % в 1980 г. в результате увеличения доли Западной Европы и Японии, а с 1985 г. США стали нетто-импортером капитала. Нетто-долг США составил 400 млрд долл, в 1987 г. и примерно 700 млрд в начале 1990-х гг.
Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала. Например, филиалы американских корпораций в Западной Европе реинвестируют примерно половину прибылей, полученных в этом регионе. Вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации собственных экспортных отраслей.
6. Изменения в международной торговле. Интенсификация хозяйства, НТР, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. Резкое повышение цен на нефть в начале 1980-х гг. (в 18 раз в 1980 г. против 1971 г.) привело к дефициту текущих операций платежного баланса стран - импортеров нефти, ряда развитых стран, включая США, развивающихся стран и активизации платежного баланса экспортирующих нефть стран ОПЕК. Война в Персидском заливе, начавшаяся в январе 1991 г., вызвала скачок цены на нефть.
В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70 % мировой торговли; между странами ЕС - 38 %) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80 % их экспорта (стран ЕС - 58 %), а торговля между развивающимися странами составляет лишь "/ 4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке.
Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. Например, на страны НАТО распространялся обширный список товаров (КОКОМ), которые запрещалось поставлять в бывшие социалистические страны «по стратегическим соображениям». Переход к рыночной экономике в странах Восточной Европы и бывшем СССР обеспечил возможность отказа от дискриминации в пользу взаимовыгодного сотрудничества.
Воздействие макроэкономических показателей на платежный баланс. Практически все макроэкономические показатели воздействуют на платежный баланс, но мы остановимся на наиболее значимых, используемых особенно часто. Их можно разделить на две группы - показатели национального макроэкономического регулирования (национальный доход, уровень процентных ставок, объем денежной эмиссии) и внешнеэкономические показатели. Воздействие каждого показателя зависит от конкретной ситуации и оценивается неоднозначно.
1. Национальный доход - общая сумма полученной заработной платы, дивидендов, процентов и ренты, которые зарабатывают (получают) резиденты данной страны при производстве товаров и услуг. Индивидуальная и общенациональная потребность во всех видах товаров и услуг зависит от уровня доходов резидентов данной страны. Поэтому в случае повышения доходов можно ожидать роста потребления национальных товаров, сопровождающегося ростом потребления импортных товаров. В свою очередь импорт отрицательно воздействует на платежный баланс, увеличивая потребность в иностранной валюте. Отсюда следует, что при осуществлении программы стимулирования роста национального дохода увеличивается отрицательное сальдо платежного баланса. При замедлении и даже прекращении роста национального дохода платежный баланс страны улучшается.
Связывая рост национального дохода с автоматическим увеличением импорта и ухудшением платежного баланса, кейнсианцы выдвигают положение о маргинальной предрасположенности к импорту при росте национального дохода. Обычным правилом противодействия росту дефицита платежного баланса в связи с «перегревом» экономики и увеличением национального дохода является продажа национальным банком страны резервных запасов иностранной валюты. Такую политику активно проводили Великобритания и США в 1970-х гг., пытаясь предотвратить увеличение дефицита своих платежных балансов.
Это далеко не всегда претворяется в жизнь на практике. Например, Германия в послевоенный период осуществляла свое экономическое развитие, имея постоянное положительное сальдо платежного баланса. Таким образом, намечается лишь тенденция, что объясняется рядом факторов. Во-первых, в настоящее время усиливается синхронность развития национальных экономик отдельных стран. Во-вторых, увеличение отрицательного сальдо платежного баланса из-за роста национального дохода нейтрализуется под воздействием других макроэкономических показателей, на которые влияет политика центрального банка страны. Противоположное объяснение причин дефицита платежного баланса в условиях роста экономики следует из монетаристской теории, которая оценивает рост дохода с учетом обеспечения его денежными ресурсами. В соответствии с ее прогнозом при повышении дохода, не подкрепленного выпуском соответствующих финансовых средств (не обеспеченное увеличением денежной массы), потребности в деньгах будут удовлетворяться за счет приобретения иностранных платежных средств (заполняя соответствующую нишу в потребности в финансовых ресурсах).
Эти два объяснения только внешне противоречивы; на самом деле анализируются различные разделы платежного баланса: в первом случае исследуется движение «товаров и услуг»; во втором - автономные движения долгосрочного и краткосрочного капиталов.
2. Уровень процентных ставок определяет условия предоставления кредита. Если процентные ставки высоки, то условия предоставления кредита «жестки». В случае низких процентных ставок эти условия «свободны» («либеральны»). В мировом хозяйстве значительная часть физических и юридических лиц держит свои средства в форме ликвидных активов, которые перемещаются в страны с более высокими процентными ставками, т.е. туда, где за кредиты платят более высокие цены («горячие» деньги).
Рост процентной ставки понимается как реальное увеличение процентных выплат по вкладываемым финансовым средствам, а не просто процентов в связи с инфляцией. Когда США предлагают более высокие процентные ставки по кредитам, чем Великобритания, владельцы английских денежных средств, продавая фунты стерлингов, приобретают доллары и, покупая американские акции, вкладывают их в экономику США. В итоге на международном финансовом рынке растет потребность в долларах (для вложения в американские акции) и понижается спрос на фунты, так как английские владельцы предлагают на международном рынке фунты, продавая их для покупки долларов. Отсюда можно сделать вывод, что при увеличении процентных ставок в США курс доллара возрастет. Изменение процентных ставок становится решающим моментом, определяющим динамику изменения курса доллара.
Как показывает практика, в дальнейшем, несмотря на значительное повышение процентных ставок США, потребность в долларах станет несколько меньше первоначальной. Разумеется, и позднее найдутся английские вкладчики, желающие обменять свои фунты на доллары и вложить их в американскую экономику. В экономической литературе такие изменения называются «первичным» и «вторичным» изменениями курса.
Повышение потребности в долларах схоже с воздействием дополнительного экспорта, увеличивающего положительное сальдо платежного баланса. При возрастании процентных ставок американские акции и облигации становятся более привлекательными на международном рынке, что стимулирует их продажу, т.е. в итоге оказывает такое же воздействие, что и расширение экспорта.
Аналогично воздействие процентных ставок на платежный баланс через национальный доход. Так, при увеличении процентных ставок, вызываемом обычно нехваткой долларов, уменьшается инвестиционная деятельность, сокращаются производство, потребление товаров и соответственно уменьшается импорт. Платежный баланс улучшится.
Понижение процентных ставок, как прогнозирует теория, влияет противоположным образом. Если, например, в США процентные ставки понизятся, то иностранные вкладчики капиталов постараются перевести их из США в более «выгодные» страны. Начнется «сброс» долларовых средств и обмен их на иностранную валюту. По своему воздействию это будет аналогично росту импорта, т.е. увеличит предложение долларов на валютном рынке и ухудшит платежный баланс США. В этом же направлении будут действовать рост национального производства (в связи с облегчением условий кредитования) и увеличение спроса на национальные и иностранные товары. Платежный баланс ухудшится.
На практике повышение процентных ставок в сочетании с жестким кредитованием было, например, использовано Министерством финансов России для улучшения платежного баланса и стабилизации рубля во второй половине 1993 г. Правительству РФ удалось добиться хотя и краткосрочного, но осязаемого эффекта, обеспечив обменный курс в пределах 1000-1100 руб. за 1 долл. США.
Мнение о положительном влиянии более высоких процентных ставок на баланс следует уточнить. Определяющим моментом является не столько размер процентных ставок, сколько факторы, вызывающие его рост. Если рост процентных ставок обусловлен непосредственно более жесткой кредитной политикой, то это утверждение верно. Однако в тех случаях, когда первопричиной служит усиление инфляционных тенденций в экономике, положение окажется обратным. Израиль, Аргентина, Бразилия и другие страны, где высокие процентные ставки определяются инфляционными тенденциями в экономике, не особенно избалованы вниманием иностранных инвесторов.
Вывод о том, что повышение процентных ставок приводит к улучшению платежного баланса, необходимо скорректировать с учетом следующего обстоятельства. Выше рассматривались лишь краткосрочные тенденции. В долговременной перспективе увеличение процентных ставок постепенно приводит к некоторому «истощению» (уменьшению) притока капитала. Более того, в дальнейшем в связи с необходимостью выплат сначала более высоких процентов, а затем и самих долгов следует ожидать ухудшения платежного баланса. Использование более высоких процентных ставок целесообразно только в краткосрочной перспективе.
3. Денежная эмиссия. Еще одним важным показателем, определяющим уровень спроса и предложения на валютном рынке, выступает денежная эмиссия на внутреннем рынке.
Увеличение эмиссии или кредитно-денежная политика непосредственно влияют на состояние платежного баланса. Когда центральный банк страны расширяет кредитование национальных коммерческих банков за счет выделения дополнительных средств, то естественной реакцией этих банков становится расширение операций по ссудам для увеличения дохода, что автоматически влечет за собой снижение процентной ставки. Дополнительное расходование взятых в кредит у банков средств означает рост цен и соответственно повышение объемов импорта. Рост объемов кредитования стимулирует владельцев денежных средств более прибыльно вкладывать капиталы, прежде всего за границей. Национальный капитал устремляется за границу в поисках более высоких процентов, что также негативно воздействует на платежный баланс. Позднее вполне возможен возврат денежных ссуд с процентами, но сначала преобладает отрицательный эффект.
Либеральная кредитно-эмиссионная политика ведет к ухудшению платежного баланса в связи как с ростом импорта, так и с увеличением потока капитала за границу вследствие снижения процентных ставок внутри страны. Ограничительная денежная политика дает противоположный эффект.
Важным показателем, от которого зависит воздействие инфляции на объем экспорта, выступает эластичность спроса на экспортные товары. Чем ниже уровень эластичности спроса на данный товар в зависимости от цены, тем меньше воздействуют инфляционные тенденции на его сбыт и соответственно на снижение спроса в зависимости от инфляционного обеспечения. Так, основными экспортными товарами США являются высокие технологии и продовольственные товары, отличающиеся низким уровнем эластичности спроса, поэтому инфляционные тенденции, развивающиеся в экономике США, незначительно воздействуют на объем экспортных товаров. Несущественной эластичностью спроса в зависимости от цены отличается экспорт нефти и нефтепродуктов. Опыт 1970-х гг. показал, что повышение цен на нефть привело практически к пропорциональному росту расходов и соответственно к ухудшению платежных балансов развитых стран - импортеров нефти и улучшению положения стран - экспортеров нефти.
