В основе любого метода технического анализа лежит выявление тренда, то есть определение превалирующего направления движения цен.
Существует три вида трендов:
Возрастающий или "Бычий" тренд характеризуется тем, что любой последующий подъем и спад на графике цен, выше чем предыдущий. Линия, которая ограничивает тренд снизу, называется "линией тренда".
"Медвежий" или нисходящий тренд характеризуется тем, что последующие пики и впадины всегда ниже предыдущих. Линия тренда ограничивает график цен сверху.
Линия, соединяющая ценовые минимумы (максимумы) называется линией поддержки (линией сопротивления)
.
В отражении рыночных событий эти линии часто переходят с одной в другую.
Наконец, последний, боковой тренд ,(его называют еще горизонтальным), характеризуется отсутствием явной выраженной тенденции возрастания и спада рыночных котировок. В таком виде тренда цена меняется в горизонтальной плоскости в районе своих средних значений.
Значения цен, которые возникают в результате определенных условий уровнями, называются уровнями поддержки и сопротивления . Когда цена приближается к этим уровням вероятность отскока от них обычно повышается. Уровни поддержки и сопротивления - это один из главных признаков силы данного тренда.
Если уровень поддержки или сопротивления пробивается, то это значит, что он закончился или же тренд на больших временных интервалах сохраняет свои позиции. Когда тренд часто наталкивается на свою поддержку или сопротивление, пытаясь преодолеть их, тем устойчивее сигнал о слабости тренда, поэтому вероятность разворота его в будущем очень высока.
Таким образом, торговать в районе уровней поддержки и сопротивления необходимо с учетом того, как меняются цены на графике после касания с этими уровнями.
Уровни поддержки и сопротивления часто предсказываются заранее, но могут возникнуть неожиданно. Например, может возникнуть психологический уровень на границе круглых чисел 1.4, 1.6 и т.д. Более мощные психологические уровни присутствуют на 1.0, 1.5, 2.0 и т.д.
Если движения тренда при первом приближении равномерны, то можно построить линию канала. Ее рисуют параллельно трендовой линии выше графика цен при "бычьем" тренде и ниже - при тренде "медвежьем" .
На рисунке показана линия канала на уровне поддержки 1.4200, который постепенно переходит в уровень сопротивления:
Коррекция
– временное изменение тренда;
Разворот
– глобальное изменение тренда.
Читайте такжe:
Андрей Лаптев - кризиса нет. Мы его придумали сами
В первую неделю 2016 года цены на акции сильно упали в результате геополитической обстановки в развивающихся странах и опасений, вызванных замедлением экономики по всему миру. Тем не менее, есть более крупные тренды, которые влияют на сегодняшние рынки.
Чтобы понимать движение сегодняшнего рынка, нужно изучить историю рынка и долгосрочные тренды, которые доминируют движение рынка. Большинство инвесторов упускают из виду долгосрочные бычьи и медвежьи тенденции на рынках, которые определяют долгосрочное движение на рынке на протяжении длительных периодов времени.
Рассмотрим циклы фондового рынка на протяжении прошедшего столетия. Классификация рынков на бычий и медвежий необходима для понимания их влияния на краткосрочные тренды. Долгосрочный бычий рынок можно определить как длительные периоды или годы, когда фондовый рынок достигает более высоких максимальных уровней и более высоких минимальных уровней, а на медвежьем рынке максимальные значения ниже и минимальные значения становятся еще ниже. Такие удлиненные медвежьи и бычьи рынки могут длиться от 8 до 20 лет, для каждого из них. Рассмотрим этот график S&P 500 за 114 лет, где зеленым светом показан бычий рынок, а красным – медвежий:
Важно помнить, что фондовый рынок представляет собой аукционную систему с миллионами инвесторов, общающихся между собой посредством электронной связи в целях достижения как можно лучших результатов для себя. Люди по природе своей эмоциональны, они часто находятся под влиянием страха потерять средства, а также им свойственно чувство жадности, когда им кажется, что они могут выиграть еще больше. В результате люди завышают цены на желаемые акции, и это годами толкает рынок на гораздо более высокие максимумы, пока не заканчивается бычий рынок, за которым следует медвежий рынок. Конечно, существуют и другие факторы, но в большинстве случаев главной причиной долгосрочных трендов являются простые человеческие эмоции – страх и жадность.
Если принять идею существования долгосрочных рыночных трендов, то возникает вопрос: где мы находимся сейчас, в 2016 году? Чтобы понять ответ на этот вопрос, рассмотрим медвежий рынок, начавшийся в 2000 году. Медвежий рынок начался в марте 2000 года, после одного из самых продолжительных бычьих рынков в истории (1982-2000), который дал инвесторам возможность получить 1099% дохода, вложив в S&P 500 на этот период.
Медвежий рынок 2000 года начался с того, что лопнул пузырь на рынке доткомов и S&P 500 падал до октября 2002 года, а конечного минимума он достиг в марте 2003 года, после чего рос последующие четыре с половиной года, до октября 2007. В марте 2009 года рынок снова упал, а затем начал расти до современных уровней, причем максимальные уровни были достигнуты в мае 2015 года.
Есть одна особенность движения S&P 500, которая не наблюдалась на протяжении последних 14 лет долгосрочного медвежьего рынка. В мае 2013 года были достигнуты максимальные уровни 2000 и 2007 годов, но на этот раз потолок был пробит и продолжился рост, в результате которого были достигнуты современные уровни (2016 года). В Geasphere считают, что прорыв 2013 года был концом длившегося 14 лет долгосрочного медвежьего рынка и началом нового долгосрочного бычьего рынка. (См. ниже график долгосрочного медвежьего рынка 2000 года с пояснениями).
На графике показаны начало и конец долгосрочного медвежьего рынка при помощи иллюстрации движения S&P 500 на протяжении соответствующего периода длиной в 14 лет. Особенно важно, что он наглядно демонстрирует основной закон экономики: когда на рынке покупателей больше, чем продавцов, цены растут; и наоборот – когда на рынке больше продавцов, чем покупателей, цены падают. В Geasphere считают, что на рынке наблюдается начало нового долгосрочного бычьего рынка, который продлится 15-20 лет.
В наше время новости транслируются 24 часа в сутки, и информация, которая раньше могла быть интересна только профессионалам, сейчас подается с превосходными визуальными и звуковыми эффектами и представляет собой замечательный развлекательный контент. Из этого может получаться хорошее телевидение, но не получаются хорошие инвесторы.
Наслаждайтесь, это надолго.
Какие виды движений бывают на валютном рынке, отличия бычьего от медвежьего и бокового (flat) рынков, анализ японских свечей при бычьей динамике, короткие и длинные позиции в период бычьей динамики, определение тренда рынка в период бычьей динамики, особенности и тенденции бычьего тренда, фазы бычьего тренда, рыночные ловушки при бычьей динамике, знаменитые игроки на динамике бычьего рынка, рассмотрим примеры бычьей динамики
Развернуть содержание
Свернуть содержание
Бычья динамика - это позиционное нахождение в положении растущего - бычий рынок для которого есть основная отличительная черта, которая выражается, как повышение рыночных цен в течении длительного времени, при этом выделяются тенденции к повышению , также стоит отметить, что при этом тенденции на рост могут сохраняться в течение долгого времени и даже десятилетий, однако, при этом они не дают никаких о том, как будет двигаться рынок дальше.
Бычья динамика - это состояние бычьего рынка на котором наблюдается тенденция повышения цен в результате высокого .
Бычья динамика - это состояние инвестиционного рынка, характеризуемое длительным стабильным повышением цен на обращающиеся на нем инвестиционные и финансовые инструменты.
Бычья динамика - это состояние фондового рынка, на котором лидируют `быки` с присущим им оптимизмом и преобладает рост .
Бычья динамика - это состояние рынка, на котором присутствует цепная реакция в связи с получением по покупке акций и их для компенсации цепной реакции, всегда существует ожидание повышения рыночного на еще более высокий уровень.
Нисходящий / медвежий тренд (trind, bearish trind) характеризуется тем, что падение цены сильнее и продолжительнее, чем рост. В волнообразном движении рынка каждая последующая впадина ниже предыдущей и каждая последующяя вершина ниже предыдущей.
Движение цены в направлении тренда составляет импульс, против - коррекцию (откат). Для восходящего тренда импульсным движением будет рост цены и откатом - ее временное падение, для нисходящего тренда - наоборот. Можно выделить признаки возможного завершения медвежьего тренда:
Прорыв наверх линии тренда;
Непреодоление вниз уровня последней впадины;
Прорыв наверх уровня последней вершины.
Боковая коррекция (также называемая «боковым диапазоном» или «боковым торговым диапазоном») является движением вбок без четко определенного направления. рынка возникает в момент, когда спрос и предложение на рассматриваемый финансовый инструмент примерно равны.
Понятие коррекции нельзя рассматривать без указания тайм фрейма, на котором она возникла, поскольку коррекция на , может являться трендом на часовом графике. Таким образом, коррекция на более высокого масштаба на временном периоде более низкого масштаба может являться трендом.
Боковой тренд / флэт (sideways, flat market, trеndless, ) характеризуется отсутствием выраженного восходящего или нисходящего тренда и изменением цены в горизонтальном диапазоне. Корректнее было бы говорить о бестрендовом рынке или консолидации.
Слабый момент в предложенном Чарльзом Доу определении тренда по вершинам и впадинам заключается в том, что нет единого способа нахождения локальных максимумов и минимумов. Каждый из многочисленных методов (Зигзаг, точки Демарка, фракталы , тенденции Ганна и т.д.) выделяет на ценовом графике свой набор ключевых точек.
Быки и медведи, история появления терминов
Бычий рынок - положение рынка валют Forex, которое отличается долгим увеличением курса валюты. быки является термином, означающим торговцев биржи, торгующие с целью возрастания цены валютной единицы. В мире рынков "быки" - это , которые имеют конкретное понятие, не молодые в представленном вопросе и считают, что цена отдельных финансовых инструментов будет начинать позицию лонг и стоимость будет расти.
Подъем отмечается, когда быки заметно устойчивее и объемом операций торговли одолевают противодействие "медведей". Медведи считается определением, обозначающим трейдеров биржи, занимающихся торговой деятельностью для понижения цены валютной единицы. Форекс "медведи" зарабатывают на понижении цены определенной валюты.
Сопоставление направлений на валютном рынке c животными не зря: "быки" поднимают противников на рога, подбрасывают наверх, и нарастающий тренд называется бычьим. Когда быки становятся посильнее, время подошло открывать длительные операции. Не совпадения средних скользящих трендовых в пользу "медведей", бесспорно есть подтверждение тому, что "быки" созрели для фиксирования прибыли.
Причина не столь объективная - европейская экономика стоит на месте, а американская находится в .
Анализ форекса по VSA - бычий и медвежий объем
Медвежий рынок (англ. Bear market) - рынок, который отличается постепенным снижением цены валюты на определенном промежутке времени. Все основные тренды на медвежьем рынке направлены вниз. Устойчивые стереотипы о том, что рынок должен расти, дали другое название медвежьему рынку - «плохой».
Подавляющее большинство трейдеров в этот момент совершают сделки BYE, чтобы впоследствии заработать на росте котировок. Как только спрос на валюту начинает превышать предложение, направление движения рынка меняется - он начинает расти и превращается в бычий.
Медведи, в отличие от быков (покупателей) являются продавцами. Следовательно, медвежий рынок - это когда общее число медведей превышает общее число быков. В этот период времени
всегда теряет в цене, а валюта котировки растет. К примеру, для валютной пары Доллар/Евро медвежье настроение означает, что
Когда на рынке наступает флэт, трейдер может действовать двояко:
Баффет, начиная с 1951 года, работает в отцовской компании, которая занимается продажей инвестиций. В 1954 году Уоррен приглашен на должность финансового в компанию Бенджамина Грэхема “Geico”. Проработав два года в компании, он понимает, что наступило время начать . По возвращению в родной город Омаха Уоррен Баффет открывает свою компанию, привлекая друзей и близких в качестве вкладчиков. Все доходы, которые приносит , идут на приобретения ценных бумаг. В 1967 году он осваивает страховой рынок, благодаря покупке акций компаний «National Indemnity Co» и «GIECO».
В период мирового кризиса бизнес Баффета вопреки всем стал приносить еще большую прибыль. Во избежание риска все инвесторы обходили финансовый рынок, а Уоррен Баффет скупал все обвалившиеся акции за . В семидесятых и восьмидесятых годах он приобрел акции «Coca-Cola», «Уолт Дисней», пакет акций «Вашингтон Пост», «Макдоналдс» и множество акций других известных компаний. Выходит, что этот успешный предприниматель практически не торговал на рынке валюты, а зарабатывал на акциях компаниях Америки и мирового рынка. Но в 2002 году он решил рискнуть и поставил свою первую ставку на бирже Форекс, за два года заработав на этом 1,3 миллиарда долларов.
Уоррен Баффет за всю свою карьеру не скрывал тот факт, что все заработанные деньги он вновь вкладывает в , проживая в скромных условиях. Со своей женой он до сих пор живет в доме, купленном в 1957 году, передвигается на поддержанном и не ходит в дорогие рестораны. Даже в завещании Баффет оставляет лишь часть огромного состояния своей семье, а остальные деньги направляет в благотворительные фонды. Кстати, Уоррен Баффет в 2006 году совершил самое крупное вложение в благотворительный фонд Била Гейтса, которое составило 37 миллиардов долларов.
Уоррен Эдвард Баффетт - история успеха миллиардера
Известный американский трейдер Пол Тюдор Джонс родился в 1954 году в городе Мемфис, штат Теннеси. После окончания колледжа парень поступает в местный университет. Затем идет учиться в университет Вирджинии, где получает ученую степень по экономической дисциплине.
Деловую карьеру молодой человек начал в 22 года, работая клерком. Однако Джонс недолго проработал обычным служащим. Очень скоро он стал брокером крупной компании «E. F. Hutton». В 26 лет Пол становится самостоятельным трейдером, работающим исключительно на себя. Он начинает торговать на New York Exchange фьючерсами на хлопок.
Пол Тюдор Джонс II - неофициальный король биржи Уолл-стрит
В Великобритании Сорос поступил в Лондонскую школу экономики, которую закончил в 1950 году. В период обучения на Сороса сильнейшее влияние оказал австрийский философ Карл Поппер со своей идеей о создании в мире так называемого открытого общества. Эту идею Сорос пытается реализовать всю свою жизнь. В Англии Джордж Сорос начал работу с продавца, затем был коммивояжером. Сорос пытался найти себе место в финансовой сфере, но безуспешно, одной из основных причин его неудач была национальность. Жизнь в Англии не устраивала Сороса, и в 1956 году он по приглашению отца его друга, который имел свою небольшую брокерскую фирму на Уолл-стрит, перебрался в США.
В США Сорос начал карьеру с покупки-продажи ценных бумаг. Дела шли относительно неплохо до тех пор, пока изменения в не поставили крест на бизнесе Сороса. Потерпев неудачу в бизнесе, Сорос пытается заняться философией. С 1963 по 1966 год он работает над диссертацией и написанием философского трактата, однако эти труды не удовлетворяли Сороса, и он снова вернулся в бизнес. В 1966 году он начинает инвестиционную деятельность, начиная с капитала фирмы в 100 тысяч долларов. Получив значительную прибыль за три года работы, в 1969 году Сорос становится руководителем и совладельцем фонда «Дабл Игл», переросшим в последствии в знаменитый "Квантум" (Quantum Group).
Фонд осуществлял спекулятивные операции с ценными бумагами, принесшие ему миллионы долларов прибыли (к 1990 году капитал "Квантума" составлял 10 миллиардов долларов США). За два десятка лет Сорос увеличил каждый доллар фонда в несколько тысяч раз. Самой знаменитой операцией Сороса стала игра на понижение английского , когда в 1992 году за один день инвестор увеличил свое состояние сразу на 1 млрд. долларов.
По оценкам Форбс в 2014 году Джордж Сорос занял 29 позицию, капитал инвестора составил 23 миллиарда $
Параллельно с бизнесом Сорос основал ряд благотворительных фондов: Open Society Institute, Soros Foundations, Stefan Batory Foundation, которые открыли свои подразделения в нескольких десятках стран. Расположенные главным образом в Центральной и Восточной Европе и бывшем , а также в Африке, и Соединенных Штатах, эти фонды предназначены для создания и поддержания инфраструктуры и институтов открытого общества. Фонды поддерживает оппозицию в с недемократическими режимами, оказывает помощь ученым, творческой интеллигенции, СМИ. В 1988 году Сорос начал работу в этом направлении в СССР.
Согласно оценкам журнала Business Week, на благотворительные цели за всю свою жизнь Сорос пожертвовал более 5 миллиардов долларов, причём один млрд из этих пяти пришёлся на долю Российской Федерации. Сорос активно вмешивается в . Помимо участия в общественной жизни США, он оказывал поддержку оппозиции в Грузии, и ряде других стран. Джордж Сорос считается финансовым гением (однако, также существует мнение, что своим успехам он в большей степени обязан использованию ). Однако, в его жизни случались и громкие провалы, в том числе и в России. Например, неудача с приобретением контрольного пакета акций российской компании "Связьинвест" (эту операцию сам Сорос называл "главной ошибкой своей жизни"). В августе 1998 года Сорос потерял в Российской Федерации 2 миллиарда долларов, а на падении весной 2000 года - почти 3 миллиарда.
Свои идеи и свой опыт финансист излагает в ряде книг и статей. Наиболее интересными для предпринимателей, руководителей и инвесторов будут (The Book «Alchemy of Finance» ,1987), «Сорос и Соросе. Опережая перемены» (Soros on Soros: Staying Ahead of the Curve ,1995) и "Новая для финансовых рынков: 2008 года и его значение" (The New Paradigm for Financial Markets: The Crisis of 2008 and What It Means).
Помимо финансовой деятельности Сорос известен как мыслитель, автор множества публикаций, для которого основополагающей ценностью является становление в мире открытого общества. Джордж Сорос является почетным доктором Новой школы социальных исследований (Нью-Йорк), Оксфордского и Йельского университетов. Женат. Пятеро детей.
Джордж Сорос - история успеха
Родилась и выросла Линда в семье финансового спекулянта. Старшая дочь из 4 детей, она помогала отцу в его работе - трейдинге. Отец давал девушке графики акций, она пролистывала их в поисках знакомых фигур. Интерес к финансовым рынкам у Рашке возник в раннем возрасте. Впервые она попробовала торговать еще в колледже. Это происходило следующим образом: анонимный инвестор устраивал специальный и пятеро студентов торговали на одном счете, предлагая и обсуждая свои идеи.
По окончании колледжа Рашке решила попробовать себя в качестве брокера. В поисках работы девушка обошла все брокерские компании. Однако никому не нужна была неопытная и молодая выпускница колледжа. И все же Линде удалось устроиться на работу в компанию, торгующую бумагой, на должность финансового аналитика. Новое место работы Рашке находилось в двух кварталах от PCX (Тихоокеанской фондовой биржи). Рабочий день Линды начинался в половину девятого утра, биржа открывалась на час раньше, поэтому девушка каждое утро час своего времени проводила в биржевом зале, а затем шла на основную работу.
Каждое утро Рашке наблюдала за происходящим на бирже. Иногда опытные трейдеры помогали девушке, отвечая на ее вопросы и поясняя свои действия. Линда училась и запоминала. И вот один из трейдеров, видя целеустремленность и заинтересованность Рашке, решил преподать ей уроки по основам рыночной торговли. Молодая девушка настолько цепко и быстро схватывала азы торговли, что трейдер выделил свой капитал в размере 25 тысяч долларов и оформил товарищество. Это был 1981 год, год начала карьеры Линды Бредфорд Рашке в качестве профессионального трейдера операционного биржевого зала.
По словам Рашке, ее первой стратегией была покупка недооценённых и продажа переоцененных . В то время на рынке опционов было множество неэффективностей, что позволяло без особого труда зарабатывать серьезные деньги. Главным фактором успеха при этом было умение побороть свою жадность. За первые 3 месяца Линда сумела заработать еще 25 тысяч долларов. После этого произошел слив: она получила убыток в размере 80 тысяч долларов при попытке продать непокрытые колы. Рашке удалось найти 30 тысяч долларов, чтобы покрыть убыток по позиции, а также - найти нового инвестора и продолжить торговлю.
В 1986 г. при прогулке на лошади Линда получила травмы: перелом ребер и вывих плеча. Это вынудило ее из биржевого зала перебраться в офис. Рашке так понравился трейдинг вне зала, что она приняла решение оборудовать у себя дома торговый офис. Следует отметить, что после первого слива у девушки больше не было подобных неудачных периодов. Обычно проблемы и неудачи не украшают истории трейдеров, однако Линда Бредфорд Рашке достаточно откровенна относительно фактов неудачных сделок и своих прошлых оплошностей, включая то, что она и сегодня далеко не всегда точно бьет в цель. Как и многие опытные биржевые трейдеры, Рашке предпочитает сосредотачиваться на последовательности - меньших позициях с высокой .
Определенная часть из всего того, что говорит и пробует на своем торговом месте Линда - это реализм как отдельных сделок, так и в целом торговли. Рашке придерживается практического подхода к трейдингу, указывая на тот факт, что большое число потенциальных трейдеров оставляют свою работу, когда пытаются торговать профессионально, делая напряженные попытки заработать прибыль. Она говорит: «Это похоже на учебу в колледже… Вы все еще обязаны платить по счетам, и когда идете учиться - работаете по вечерам в ресторане или где-то еще. Довольно трудно торговать, когда вы постоянно беспокоитесь о том, как оплатите счета».
Линда Брэдфорд Рашке - краткая биография, интервью о трейдинге и биржевых секретах
Виктор Нидерхоффер - один из самых успешных и известных трейдеров современности. Родился он в семье евреев в 1943 году в Бруклине. Его отец работал в полиции, а мама была преподавателем в школе, образование получил в Гарвардском университете. Детство Виктора Нидерхоффера прошло на Брайтон-Бич, где он и научился хорошо играть в теннис. В последующие пять лет подряд он удерживал титул чемпиона среди юниоров Нью-Йорка, что дало ему право получать стипендию Гарвардского университета. В университете юноша увлекся сквошем, и через год выиграл чемпионат страны, а в 1964, к периоду окончания университета он завоевал титул чемпиона среди студентов университетов США. Впоследствии, Виктор Нидерхоффер побеждал пять раз на чемпионатах США.
Карьера трейдера Нидерхоффера началась в 1965 году, когда он создал совместно с товарищами брокерскую фирму «Niederhoffer, Cross & Zeckhauser» (NCZ). Ее стартовый капитал составлял всего 400 долларов. Фирма занималась скупкой небольших перспективных частных фирм, которые затем продавались более крупным компаниям. В течение последующих пяти лет Виктор Нидерхоффер преподавал в Калифорнийском университете, в 1969 году в Чикагском университете он успешно защитил докторскую диссертацию «Неслучайный характер колебаний курсов акций: новая модель ценовой динамики». Его теория была совершенно новой и бросала вызов в то время общепринятой теории случайного блуждания, согласно которой предсказать движение цен невозможно.
Нидерхоффер в 1980-90-х годах создал огромное личное состояние и приобрел одного из наиболее выдающихся американских управляющих хеджевыми фондами. Его карьеру погубила чересчур большая любовь принимать рискованные решения: он сыграл на повышение таиландских акций перед началом Азиатского финансового кризиса, а в период кризиса - на повышение индекса Standard&Poor’s 500.
Когда рухнули рынки, Нидерхоффер мигом потерял все, что имел, а это был фонд в 130 миллионов и практически все имеющиеся собственные сбережения. Окружающим казалось, что жизнь нанесла его карьере и благополучию сокрушительный удар, но ему удалось второй раз подняться наверх.
Нидерхоффер больше не считал, что он в состоянии одержать победу на любом из рынков и отказывался торговать в отдаленных странах, таких как, например, Таиланд, где он потерял 50 миллионов долларов США. Он практически полностью ограничивает проведение операций рынком фьючерсов на индекс S&P 500, при этом, утверждая, что не рвется к звездам.
Но Виктор по-прежнему не утратил страсти к рискам. Он, как и раньше, отдает предпочтение «бычьей» позиции и стремится сыграть на краткосрочных колебаниях S&P 500, продает и покупает на этот индекс фьючерсы и опционы, совершая в день до 20 сделок. Обычно Нидерхоффер каждую позицию сохраняет на протяжении одного - пяти дней. Для повышения прибыли он использует , который типичен для хеджевых фондов, и это делает его позиции уязвимыми к падениям фондового рынка.
В июле 2001 года у него появился долгожданный шанс. Один из его прежних инвесторов, Мустафа Заиди предложил ему стать управляющим оффшорного фонда Matador Fund Ltd. В феврале 2002 года, на начало деятельности фонда, его активы составляли лишь $2 млн. Но уже к лету 2006 года его активы достигали $346 млн., а показатель среднегодовой составлял 41%, достигнув пика в 2005 году - 56%. Правда, результаты работы фонда не были стабильными. Так, в июле 2002 года Фонд, в связи с падением курсов целого ряда американских акций получил 30-процентные потери.
В 2006 году фонд Виктора Нидерхоффера Matador Fund был представлен к за высокую эффективность. Но в 2007 году фонды Нидерхоффера снова понесли значительные потери, и после того, как стоимость активов Matador Fund снизилась на 75 %, был закрыт.
Сейчас Виктор Нидерхоффер занимается обучением молодых трейдеров. Многих людей, прежде всего, Виктор Нидерхоффер интересует не только как успешный управляющий, а как человек, который пережил величайшее падение в своей жизни и вновь сумевший подняться. Во второй своей книге - «Практика биржевых спекуляций» - он подробно анализирует допущенные ошибки. Книга богата практическим материалом и очень интересна, поэтому рекомендуется трейдерам к прочтению.
Deutsche Bank , о том, что единую валюту ожидают трудные времена, если не изменит свою финансовую политику, вызвали легкую панику среди Форекс трейдеров в конце .
EUR vs US Dollar
Однако активные покупки на токийской сессии обеспечили паре рост. На данный момент пара закрепилась выше МА 34 (уровень 1.4224) и продолжает уверенно восстанавливаться. Скользящая средняя с периодом 55 (уровень 1.4320) является для пары локальным сопротивлением, преодолев которое, она сможет продолжить дальнейшее восстановление. Мы ожидаем сегодня на рынке Forex продолжения восходящей динамики по данной валютной паре, которое приведет ее к области 1.4400 - главной цели быков. Серьезная поддержка для EURUSD Серебро также показывает лучшие результаты в последний год циклического бычьего рынка и на поздних стадиях промежуточных ралли, происходящих в рамках циклических бычьих рынков. Однако ранние стадии бычьих и серебра обычно характеризуются относительной силой золота . Мы уже несколько раз говорили об этом раньше, но к этому следует вернуться из-за последних изменений цены.
Наш тезис наглядно демонстрируется на следующем долгосрочном графике отношения золото/серебро. Прямоугольники с обозначениями A, B и C на этом графике показывают первые два года циклических бычьих рынков драгоценных металлов 1971-1974, 1976-1980 и 2001-2011 гг, соответственно. Очевидно, что золото серебра? за период 2000-2004 гг. Заметьте, что Биржевой индекс ММВБ) и обещали представить новый план реформ, включающий и изменения в пенсионном вопросе. Другим важным вопросом остается ИЯП. Политики сообщают о возможном итоговом соглашении уже сегодня вечером. Это событие может оказать негативное влияние на в Для Лукойла Бычьей целью остается отметка 6050 руб., от которой лонги стоит сокращать
Закрепление выше линии сопротивления и выше 21 скользящей средней выведет котировки в русло позитивной краткосрочной тенденции и откроет дорогу для роста к 2600. На этой отметке покупатели, скорее всего, встретят ожесточенное сопротивление "медведей". Ведь уже на следующей неделе закроется реестр для получения финальных дивидендов за 2014 год. Также в этой области находится опорная линия ценового канала и важный горизонтальный уровень сопротивления. В качестве альтернативы можно говорить о продолжение нисходящей динамики в рамках канала, но теперь шансов больше у покупателей. В любом случае, сейчас можно расположить стоп сигналы на достаточно близком уровне, и входить в рынок.
Доллар США находится в продолжительном восходящем тренде с начала 3-го квартала 2014 года, сделав скачок за это время примерно на 25%. На момент написания данного отчета рост взвешенного с учетом торговли индекса доллара несколько сбавил обороты, но мировая все еще удерживалась около 12-летнего максимума на ключевом уровне 100.00. Доллар продолжает достигать более высоких минимумов, неуклонно находя поддержку на уровне 50-дневного скользящего среднего порядка 97.00, но наблюдаются некоторые тревожные симптомы для быков.
Во-первых, индекс доллара сформировал первый значимый более низкий минимум со времени начала восходящего тренда в середине апреля, это означает, что бычья динамика, наверное, ослабевает. Одновременный разворот (схождения/расхождения скользящих средних) и RSI (Индекса относительной силы) говорит в пользу медвежьего развития событий: MACD движется вниз под сигнальной линией более месяца, а RSI сейчас прочно удерживается в нейтральных значениях на уровне 50.
На данном этапе мы склонны принять на веру установившийся восходящий тренд, но если индекс доллара пробьется ниже 50-дневного скользящего среднего и горизонтальной поддержки в зоне 96.00, за этим может последовать более значительное снижение. В таком случае, "медведи" могут устремиться к 100-дневному скользящему среднему в районе 94.00 или даже 20-дневному MA порядка 90.00, особенно если создастся впечатление, что вряд ли вообще повысит процентные ставки в 2015 году.
Индекс S&P 500 находится в сильном восходящем тренде уже несколько лет. Как видно на недельном графике ниже, индекс растет в рамках бычьего диапазона с октября 2010 года. Хотя никто не знает, сколько еще он продолжит карабкаться вверх по этому диапазону, наблюдается несколько тревожных симптомов, предполагающих возможность отката в ближайшее время. RSI, к примеру, сформировал несколько медвежьих расхождений, достигнув более низких максимумов, тогда как основополагающий индекс достиг более высоких максимумов, это говорит о том, что бычья динамика ослабевает. К тому же, медвежья тренд линия потенциально формируется в районе зоны 2100/20, которая оказывала жесткое сопротивление с тех пор, как индекс достиг рекордного максимума в 2120 в феврале месяце.
Тем не менее, ни один из уровней поддержки, как например, 2040, не преодолен на данный момент, и даже в краткосрочном периоде прогноз лишь умеренно бычий. Но если в итоге уровень 2040 будет преодолен, то может стартовать движение к поддержке тренда бычьего диапазона и предыдущим минимумам в районе 1980. При этом если индекс продвинется выше ранее упомянутой медвежьей тренд линии, то следующие ключевые уровни для наблюдения будут в районе 2138 и 2147.
Эти отметки соответствуют уровням 161.8% расширения медвежьего тренда 2007-9 и снижения с сентября по октябрь 2014 года соответственно. Далее этих уровней находится верхний тренд бычьего диапазона, точное расположение которого будет зависеть от скорости потенциального роста. В целом, технический прогноз для S&P бычий и, наверное, останется таковым пока/если не будет доказано обратно (имеется в виду прорыв поддержки 2040, или что особенно важно, нижнего тренда диапазона).
Фондовый индекс S&P500 - широкий канал т.к в основе лежит анализ работы 500 ведущих промышленных центров США
ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия Википедия
youtube.com - самый крупный видеохостинг в мире
images.yandex.ru - поиск картинок через сервис
profyforex.com - история и трейдинг известных и лучших топ трейдеров и инвесторов мира
enc.fxeuroclub.ru - энциклопедия диллингового центра Forex EuroClub
investpark.ru - основы инвестиций в ПИФы, ОФБУ, НПФ
yavforex.ru - торговля и заработок на валютном рынке Форекс
biblio-trade.com - библиотека успешного трейдера
volgafinans.com - информационный ресурс о финансах
forekc.ru - информационно аналитический портал о жизни денег
time-forex.com - блог профессионального трейдера, посвященный работе на рынке Forex
Ru - крупнейшая поисковая система в мире
video.google.com - поиск видео в интернете через Google Inc.
translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Гугл
Yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации
wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы
video.yandex.ru - поиск видео в интернете через Яндекс
Com/profile.php?id=100010199132924 - профиль автора статьи в Facebook
plus.google.com/u/0/111386415640099922068/posts - профиль автора материала в Гугл+
Понятие тренд на рынке форекс означает определенное движение цен на графике. Он может идти как вверх, так и вниз.
Кроме этого тренды делятся на: краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные. Опираясь на эти факторы, трейдер может понять какие сделки лучше всего осуществлять и какие индикаторы использовать.
Но стоит знать, что существуют различные виды трендов: медвежий, бычий тренд. на рынке является основной задачей технического анализа.
Бычий тренд или как его еще называют восходящий, характеризуется тем, что цены начинают повышаться.
Линия, которая ограничивает такой тренд снизу, получила название - . При работе с восходящим трендом, нужно учитывать линию поддержки и всегда делать на нее ставку, так как мы работаем с повышением цены.
Ведь если произойдет пересечение линии поддержки, то это будет сигнализировать о том, что бычий тренд ослаб или предстоит смены тенденции.
Заклятый враг бычьего тренда, это тренд медвежий. Он возникает в том случае, когда максимальные цены колебания начинают понижаться.
Линия тренда, которая ограничивает его, сверху получила название - линия сопротивления.
Когда мы работаем с медвежьим рынком, мы делаем ставку на понижение цены и выставляем на повышение, ведь нам не нужно ограничивать падение цены, так как чем ниже она опуститься, тем лучше для нас.
Если произошло пробитие линии сопротивление, то это сигнализирует о том, что скоро произойдет смена тенденций.
Во всем этом особый интерес вызывает так называемый канал. Когда мы не можем сказать о четко выраженном бычьем тренде, и мы наблюдаем сразу две линии: сопротивление и поддержку.
Они не параллельны друг другу, но мы можем при их помощи прогнозировать верхние и нижние границы канала.
Важность линии поддержки и сопротивления намного выходят из их основной функциональности. Ведь прочная линия сопротивления при больших объемах торгов, с большой вероятностью превратиться в линию поддержки. И наоборот, линия поддержки может превратиться в линию сопротивления.
И последний тип тренда - это горизонтальный тренд. Когда цены двигаются в одном ценовом и горизонтальном диапазоне.
Тут также имеются линии сопротивления и поддержки, правда явного движения цен вверх или вниз не наблюдается.
Линии тренда тут появляются как естественный результат после наблюдения за трендом. Они соединяют нижние и верхние границы зигзагов движения рынка.
Для того чтобы построить любую , и неважно бычий тренд это или медвежий, нам необходимо иметь две точки, через которые нужно провести линию и третью точку для подтверждения тренда.
Существование линии тренда ограничивается ее пробитием сверху или снизу. Однако, даже после того как произошло пробитие линии тренда, за ней не последует сразу же смена тенденции, скорей всего наступит уровень консолидации.
Резкое изменение тренда на рынке форекс крайне редкое явление. Но если отсутствует консолидация, и чем дольше это будет происходить, тем круче начнется новая тенденция.
Так как рынок не движется по прямой, он всегда создает зигзаги, а взаимно расположенные верхние и нижние точки этих зигзагов создают своим движением тренд.
Помимо того какой тренд на рынке образовался, его можно еще разделить по продолжительности: основной, вторичный, средней продолжительности и малой продолжительности. Основной тренд может иметь любое количество средних и малых трендов.
Если следовать , то тренд может называться основным только в том случае, если он держится на рынке больше 1 года. Вторичные тренды могут исчисляться месяцами, а краткосрочные - неделями.
Если вы работаете с иностранной валютой, а это скорей всего именно так, то должны знать, что валюта никогда даже при самом сильном тренде не движется только вверх или вниз.
Трейдеры могут отследить валюты в определенно взятых точках графика. Существует несколько способов для того чтобы определить когда бычий тренд смениться на медвежью тенденцию.
Используя эти методы, вы сможете определить, когда один тренд смениться другим, и когда вам лучше всего открывать свои ордера, а когда их нужно закрыть.
Также стоит отметить. Что никогда не торгуйте против тренда и не пытайтесь предугадать, куда двинется рынок, если вы не уверены в этом на все 100 процентов.
Линии тренда (на восходящем рынке — бычий тренд , на нисходящем рынке — медвежий тренд ), флет (боковое движение рынка ) — это основополагающее понятие на финансовых рынках, на основе которого строиться весь технический анализ. Так очень часто, в ходе ценовых колебаний, на графике образуются экстремумы, имеющие направленное движение вверх или вниз, образующие таким образом, наклонные уровни, соединив которые, мы получим линии поддержки или линии сопротивления. Эти линии так же еще называют линии trend’a. Они бывают двух видов — линии которые строятся на восходящем рынке (up-trend) и линии которые строятся на нисходящем рынке (down-trend). Флетовый рынок подразумевает боковое движение финансового рынка.
Очень важно понимать данные термины и принципы работы с ними. Для наглядности сразу предлагаем Вам познакомиться с ними на конкретных примерах.
Приведем примеры на графиках:
Восходящий тренд (up-trend), (бычий, растущий, повышательный) – это движение цены, при которой каждое последующее донышко выше предыдущего и каждый последующий пик также выше предыдущего. Восходящий trend строят по минимальным значениям цены на графике (донышкам). Эти донышки являются важными уровнями поддержки. Таким образом, восходящий trend является линией поддержки.
Нисходящий тренд (down-trend),(медвежий, падающий, понижательный) – это движение цены, при которой каждое последующее донышко ниже предыдущего и каждый последующий пик также ниже предыдущего. Нисходящий тренд строят по максимальным значениям цены на графике (пикам). Эти пики являются важными уровнями сопротивления. Таким образом, нисходящая тенденция является линией сопротивления.
Линии сопротивления и поддержки лучше проводить через зоны скопления цен (где цена долго топталась), а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах. Массовое скопление цен, в этих местах, говорит о том, что здесь большое число трейдеров закрывали позиции и открывали противоположные, а резкие движения цен говорят о паническом настроении среди участников рынка.
Анализ линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденций на рынке. Определение уровней тренда на графике необходимо для установки защитных ордеров-Стоп лосс (Stop Loss).
Существование линий поддержки и сопротивления остается в памяти трейдеров. Например:
— если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку.
— если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз, то скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать.
Напомним что Тренд – это направленное движение цены на графике вверх или вниз. Но многие тредеры так же думают, что цены могут только расти, или только падать, однако это совсем не так, большую часть времени цена на графике обычно движется в узких ценовых диапазонах.
Работая с линиями тренда, перед трейдером встают две задачи:
1. Определить тенденцию (напрвленое движение цены) с помощью нанесения линий тренда или канала на график. Так же можно воспользоваться специальными трендовыми индикаторами, которые находятся в торговом терминале Метатрейдер.
2. Определить силу тенденции с помощью графического анализа и графических моделей. Так же можно воспользоваться специальными индикаторами объема и осцилляторов.
Усиливающие факторы :
— Чем больше точек (экстремумов), по которым построена линия тренда, тем сильнее сама тенденция.
— Объем торгов на бычьим/медвежьим рынке должен повышаться в моменты движения по направлению тенденции, и понижаться, когда цены двигаются против направления тренда (на откате). Если ситуация изменилась, и объем торгов на откатах станет больше объема при трендовом движении – это первый повод усомниться в силе тенденции (но имейте в виду, что это не повод открывать позицию против trend’а – для этого необходимо иметь явные признаки разворота, и подтверждающие сигналы со стороны индикаторов). В терминале Метатрейдер имеется ряд индикаторов объема, которые помогут Вам определить объемы торгов на рынке Форекс.
Флет (боковое движение) – эта движение цены в узком диапазоне (коридоре), при которой все минимумы цены (донышки) находятся на одном уровне (важный уровень поддержки) в нижней границе диапазона, а все максимумы цены (пики) находятся на одном уровне (важный уровень сопротивления) но в верхней границе диапазона. В данном случае, линии тренда проводят как по донышкам (нижняя граница ценового диапазона), так и по пикам (верхняя граница ценового диапазона). Обычно, после окончания flat’а, происходят резкие движения цены.
Работа трейдеров на флетовом рынке идет от границ канала:
— покупаем на нижней границе ценового диапазона, а продаем на верхней (т.е. закрываем нашу ранее открытую позицию на покупку).
И наоборот:
— продаем на верхней границе ценового диапазона и покупаем на нижней (т.е. закрываем нашу ранее открытую позицию на продажу).
Так же необходимо иметь в виду, что, если цена пробила ценовой диапазон вверх или вниз, то скорее всего она пройдет значительное расстояние. Поэтому многие трейдеры используют этот момент для входа в сделку по направлению пробития ценового диапазона. Но прежде чем входить в сделку необходимо получить подтверждение от графика или индикаторов, например, дождаться, когда следующая японская свеча закроется за уровнем поддержки/сопротивления или еще лучше, если сформируется одна или несколько свечей за уровнем поддержки/сопротивления.
Рано или поздно тренд заканчивается, и цены идут в противоположную сторону, горизонтально (боковое движение) или же сила тренда ослабла. На графике данная ситуация отображается в виде пробития ценой линии тренда. В данном случае, сделку открываем в направлении пробития тренда.
Но не стоит забывать о «ложном пробое», когда цена пробивает линию тренда на некоторое расстояние, но вскоре возвращается в рамки текущего тренда. Для определения ложных пробоев линий тренда в арсенале трейдера имеется достаточно много инструментов, например: различные комбинации японских свечей
, индикаторы, осцилляторы, фигуры разворота тенденции и т.д. На графиках ниже, представлены различные ситуации пробития линий тренда: при восходящей, нисходящей и горизонтальной тенденциях рынка:
Пробитие верхней линии коридора (линии сопротивления) на флетовом рынке
— Открывать позиции необходимо только в направлении движения тренда;
— Помните о жизненном цикле тренда. Trend существует до тех пор, пока не пробьет линию тренда и не подаст признаки и сигналы о развороте тенденции;
— Не пытайтесь угадать момент разворота trend’а и открывать позиции против тенденции в надежде, что trend вот-вот развернется. В сделки лучше вступать в середине жизненного цикла тренда, когда уже с уверенностью можно сказать что тенденция существует и имеет силу.
Совет трейдерам:
При восходящей тенденции защитный ордер Стоп-Лосс (Stop Loss) необходимо устанавливать ниже линии восходящего trend’а и, наоборот, при нисходящей тенденции защитный ордер Стоп-Лосс (Stop Loss) необходимо устанавливать выше линии нисходящего trend’а.
Расстояние Стоп-Лосс ордера от линии тренда зависит от многих факторов: текущей рыночной ситуации, характера валютной пары, фундаментальных данных и т.д.
Очень часто при прорыве линий сопротивления через какое-то время они становятся линиями поддержки и наоборот, при прорыве линий поддержки через какое-то время они становятся линиями сопротивления:
Используя данное свойство трендовых линий, трейдеры часто применяют его для открытия ордеров. Наример: В случае прорыва линии сопротивления, через какое-то время цена возвращается к данной линии и отталкивается от нее, то есть эта линия уже становится линией поддержки. Именно здесь можно открывать ордера на покупку. А защитный Стоп-Лосс ставится чуть ниже уже новой линии поддержки.
Совет
:
Более подробно познакомиться со всеми возможностями торгового терминала Метатрейдер Вы можете, прочитав специальную литературу из раздела Книги
.
Вывод
Линии тренда — бычий тренд и медвежий тренд а также флет — боковое движение рынка являются хорошими инструментами для трейдера. С их помощью можно делать анализ, строить свою торговую стратегию. Это основополагающие элементы тех.анализа.
