На сегодняшний день правовые акты по охране труда включают в себя большой связанных с повышенной опасностью. Все они предполагают высокий риск возникновения различного рода производственных происшествий, которые несут в себе угрозу жизни и здоровью работников.
Разработка порядка проведения работ повышенной опасности может существенно отличаться от предприятия к предприятию по той причине, что каждое из них имеет свою индивидуальную специфику. В связи с этим особое внимание привлекает состояние дел в строительном секторе. Именно там по данным ГИТ и ФСС чаще всего фиксируются нарушения требований безопасности и охраны труда, вследствии чего значительно возрасло число несчастных случаев, повлекших за собой травмы и смерть пострадавших.
Акт-допуск оформляется в случае, когда заказчик собственноручно передаёт территорию в ответственность субподрядчика. Последний, согласно акту-доступа, обязуется выполнить на отведенном участке необходимый объем работ в течении прописанного срока.
Согласно СниП 12-03-2001 « », приступая к работам, юридическое лицо, ответственное за проведение работ (субподрядчик) на территории заказчика обязуется:
В связи с этим у многих возникает вопрос — зачем нужен наряд-допуск и чем он отличается от акта-допуска?
Оба документа созвучны и в них освещаются основные принципы и положения, направленные на предупреждение возникновения чрезвычайных ситуаций, а также все то, что должен и не должен знать, и делать работник для того, чтобы обеспечить свою личную безопасность и безопасность окружающих.
В случае c нарядом-допуском, опасные работы могут производится не обязательно на территории заказчика. Этот документ позволяет на законных основаниях осуществлять запланированные работы, в зоне действия опасных производственных факторов, которые могут возникнуть независимо от характера производимых работ.
Оформление наряда-допуска
производится непосредственно перед выполнением запланированных работ, уполномоченным на это должностным лицом организации. По форме эта бумага представляет собой письменное распоряжение, в котором обязательно фигурируют имена и фамилии лиц, участвующих в работах, место и время проведения, а также моменты, касающиеся организации безопасности на рабочем месте. Документ действует в течении определенного времени, которое зависит от характера осуществляемой деятельности. В случае необходимости, срок действия документа может быть продлен. Правом продления срока действия наряда-допуска обладает лицо, осуществляющее ее выдачу в соответствии с установленным законодательством. Наряд-допуск оформляется в двух экземплярах, один из которых передается лицу, отвечающему за производство указанных в документе работ. Второй экземпляр остается у лица, осуществляющего его выдачу. Выдача, продление, возврат, а также другие манипуляции с подобными документами регистрируются в специальных журналах учета нарядов-допусков. Помимо наличия печати организации и точной нумерации страниц, журнал должен быть хорошо прошнурован, а все записи должны вестись в соответствии с установленным порядком. Срок хранения журнала составляет 6 месяцев с момента последней записи.
Акт-допуск для производства строительно-монтажных работ на территории организации. Акт-допуск это документ, определяющий условия производства работ работниками одного юридического лица (подрядчика) на территории (объекте) другого юридического лица (заказчика), констатирующий перечень согласованных организационных и технических мероприятий, обеспечивающих безопасность труда работников обоих юридических лиц, являющийся письменным разрешением заказчика на производство работ подрядчиком и подписанный полномочными представителями обоих юридических лиц.
Ответственность за безопасную организацию работ и соблюдение трудовой дисциплины, требований безопасности и охраны труда работниками подрядной организации несет руководитель этой организации.
Ответственность за допуск к работе работников подрядной организации, не прошедших предварительный (при поступлении на работу) или периодический медицинский осмотр, а также не прошедших в установленном порядке обучение и инструктаж по охране труда, несет руководитель подрядной организации.
Ответственность за обеспечение работников подрядной организации средствами индивидуальной защиты, их использование и правильное применение несет руководитель подрядной организации.
Приложение
к Регламенту обеспечения
требований безопасности
при производстве ремонтных,
строительных, монтажных,
пусконаладочных работ
В соответствии с требованиями СНиП 12-03-001
Акт-допуск для производства строительно-монтажных работ на территории организации
г. _________ «__» ___________ 20__ г.
____ (наименование организации, действующего предприятия или строящегося объекта) ____ Мы, нижеподписавшиеся, представитель организации __(Ф.И.О., должность)__ представитель генерального подрядчика (субподрядчика) __(Ф.И.О., должность)_ составили настоящий акт-допуск о нижеследующем.
Организация (генподрядчик) предоставляет участок (территорию), ограниченный координатами ___(наименование осей, отметок и номер чертежа)__ для производства на нем __(наименование работ)_ под руководством технического персонала — представителя генерального подрядчика (субподрядчика) на следующий срок: начало «__» ____ окончание «__» _____
До начала работ необходимо выполнить следующие мероприятия, обеспечивающие безопасность производства работ
Представитель организации (генподрядчика) _______(подпись)_
Представитель генерального подрядчика (субподрядчика) ______(подпись)_
Примечание: При необходимости ведения работ после истечения срока действия настоящего акта-допуска необходимо составить акт-допуск на новый срок.
Приложение 3
к Правилам безопасности
при строительстве
подземных сооружений
АКТ-ДОПУСК
ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА СОВМЕСТНЫХ РАБОТ
по строительству ______ (наименование объекта, сооружения) ________
«__» _________ 20__ г.
Мы, нижеподписавшиеся ответственные представители: генподрядчика ________ (Ф.И.О., должность, наименование организации) ________ и субподрядчика _______ (Ф.И.О., должность, наименование организации)_________ составили настоящий акт о нижеследующем:
1. Проект производства работ (наименование проекта, N чертежей), утвержденный главным инженером _______ (наименование организации) __________ т. ______ (Ф.И.О.) ________ «__» _______ 20__ г. считать (согласованным, несогласованным).
2. Генподрядчик сдает, а субподрядчик принимает участок (объект), ограниченный координатами ______ (наименование пикетов, отметок, осей, N чертежей) ________ для производства на нем ____ (наименование работ) _____ по строительству ___ (наименование объекта, сооружения) ___ в следующие сроки: начало «__» _______ 20__ г.; окончание «__» _______ 20__ г. Руководство работами осуществляет представитель ____ (наименование организации) _______.
Субподрядчик принимает на себя ответственность за: соблюдение в указанных границах порядка, чистоты; обеспечение безопасных условий труда, сохранность оборудования и т.п.
3. До начала работ обе стороны обязаны выполнять следующие мероприятия, обеспечивающие безопасность проведения работ.
4. Порядок пользования субподрядной организации электроэнергией (указать места подключения токоприемников, фамилии лиц техперсонала генподрядчика и субподрядной организации, обязанных уточнить порядок и обеспечить надзор за соблюдением ПТЭ и ПТБ): __________________________________________________________________
5. Порядок пользования субподрядной организации транспортом: __________________________________________________________________
6. То же грузоподъемными машинами (механизмами):
6.1. Ответственный по надзору за грузоподъемными машинами: ________ (Ф.И.О., должность, организация) _____.
6.2. Ответственный за содержание грузоподъемных машин в исправном состоянии ______ (Ф.И.О., должность, организация) _____.
6.3. Ответственный за безопасное производство работ по перемещению грузов кранами ______ (Ф.И.О., должность, организация) _________.
7. Разграничение ответственности за состояние техники безопасности, пожарной безопасности, охраны и по обеспечению сжатым воздухом, водой, вентиляцией, санитарно-бытовыми устройствами и др.: ______________________________________________
7.1. Генподрядная организация обязуется до начала работ: _______________________________________________
8. Прочие или особые условия: ________________________________
9. О всех возникших затруднениях, взаимных неувязках, а также несчастных случаях немедленно ставить в известность следующих ответственных работников вышестоящей и генподрядной организаций _______________________________
10. Дополнения и изменения согласно протоколу от «__» ________ 20__ г.__
Ответственный представитель генподрядной организации
Ответственный представитель субподрядной организации
«__» _____________ 20__ г.
Примечания:
1. При необходимости ведения работ после истечения срока действия настоящего акта-допуска необходимо составить акт — допуск на новый срок.
2. Дополнительные, не учтенные при подписании настоящего акта мероприятия или изменения условий по взаимному согласию сторон оформляются протоколом и вносятся в п. 10 настоящего акта.
3. Настоящий акт-допуск обязателен для всех работающих организаций, участвующих при совместном производстве работ на ___ (наименование объекта) ____ и действителен в течение всего периода его строительства.
[время на прочтение 20 минут]
Сегодня инвестиции на финансовых рынках самая крупная индустрия. Капитализация всех фондовых рынков мира составляет 70 трлн. долл., что сопоставимо с ВВП всего мира. В этой индустрии заняты миллионы людей и еще больше людей становятся участниками рынков.
Всех нас привлекают возможности заработка на фондовом рынке. А на сегодняшний день их множество: есть разные стратегии работы на фондовом рынке: от разовых выгодных сделок до ежедневного трейдинга, от долгосрочных инвестиций на 20-30 лет до роботизированной торговли на миллисекундных промежутках времени.
Кроме различных стратегий есть и огромное количество финансовых инструментов. И вопреки распространенному мнению о рисковой составляющей финансовых рынков более половины всех финансовых инструментов, находящихся в обращении являются безрисковыми (например, и т.д.).
В этой статье разберем плюсы и минусы основных стратегий заработка на фондовом рынке для частного инвестора и те финансовые инструменты, которые можно использовать применительно к той или иной стратегии:
Один из самых популярных способов работы и получения дохода на фондовом рынке. Почему? Здесь необходимо обратиться к сути трейдинга. Для получения прибыли трейдеры, как правило, используют краткосрочные ценовые колебания, от нескольких десятых до нескольких десятков процентов. Или по-другому – спекулятивные сделки. Цель по сути одна, купить относительно дешево, а продать дороже. Насколько дороже – здесь у каждого своя норма прибыли. Кто-то продает через минуты или даже секунды, когда ценная бумага выросла на минимально возможное число пунктов – это сверх-краткосрочные спекулянты или, как их называют на профессиональном сленге – скальперы. Кто-то продает, дождавшись нескольких процентов прибыли и использует краткосрочные тренды – это свинг трейдеры.
При этом действия трейдера визуально выглядят так:
Синими стрелками на графике отмечены точки покупки, т.е. входа в сделку, а красными точки продажи, т.е. точки выхода из сделки. Визуально видно, что данная торговая стратегия направлена на то, чтобы «поймать» краткосрочные ценовые колебания длительностью от нескольких часов, до нескольких дней.
Инструменты, которые трейдеры используют для заработка на фондовом рынке - это котировок акций и компьютерные индикаторы, которые рассчитываются на основании математических моделей.
Главная особенность трейдинга заключается в том, что трейдеры совершают большое количество сделок и при этом, они далеко не все прибыльные. Более того, есть примеры торговых результатов, когда процент прибыльных сделок от общего числа меньше, чем процент убыточных. Трейдеры зарабатывают на том, что совокупная прибыль прибыльных сделок больше, чем совокупный убыток убыточных сделок. Потому, что основное правило трейдинга – это не давать расти убыточным сделкам и быстро их закрывать, признавая, что вход в позицию был ошибочный.
Так же трейдинг активно использует все рисковые возможности фондового рынка. В частности, многие трейдеры используют заемные средства для создания эффекта кредитного рычага и тем самым, увеличивая свою прибыль. А также используют игру на понижение, т.е. открывают «короткие» позиции с использованием заемных ценных бумаг брокера, чтобы зарабатывать на падениях.
Для примера рассмотрим, как выглядит типовой отчет результатов трейдинга.
Из данного отчета мы видим, что всего трейдером было совершено 486 сделок. Из них прибыльными оказались только 173 сделки, а убыточными оказались 313. То есть процент прибыльных сделок составил всего 35,6%. Но при этом совокупный убыток всех убыточных сделок составил 299 411 руб., а совокупная прибыль всех прибыльных сделок составила 321 039 руб. В итоге по результатам торговли трейдер получил прибыль в размере 21 628 руб.
Однако, эти результаты были достигнуты с высокой степенью риска. Об этом нам свидетельствует показатель максимальной просадки капитала. В данном случае он составил 46 718 руб., а это значит, что максимальные потери капитала были на уровне 46,7%.
Для того, чтобы эффективно заниматься трейдингом обязательно необходимо иметь четкий свод правил принятия решений – торговую систему. Обычно такие системы строятся на трех правилах: как выбирать рынки и инструменты для работы, когда входить в сделку, и при каких условиях её закрывать. Торговая система должна быть обязательно протестирована на исторических результатах, для четкого понимания степени её устойчивости и работоспособности на разных ценных бумагах и в разных рыночных условиях. Если трейдеру удалось создать торговую систему, которая с большей вероятностью позволяют получать прибыльные сделки, он будет работать в прибыль. Но стоит помнить, что не существует торговых систем, которые работают вечно – создание и разработка своей торговой системы это непрерывный процесс взаимодействия с рынком.
Итак, давайте подведем все плюсы и минусы такого способа получения дохода на фондовом рынке, как трейдинг.
Результат и риски. Потенциально результаты трейдинга могут быть просто фантастическим. Это сотни процентов годовых, и это не предел. Но только при условии, что у вас есть протестированная и испытанная торговая система, которая эффективно работает на всех фазах рынка. Если этого нет, то результаты трейдинга полностью непредсказуемы и, как правило, достаточно быстро приводят к невосполнимым крупным убыткам.
Доступные инструменты. Ддя трейдинга пригодны практически любые биржевые инструменты, главное чтобы они были достаточно ликвидны, так как необходимо достаточно часто совершать сделки. Наиболее популярные инструменты для трейдинга, это акции и фьючерсные контракты.
Трудозатраты. С этой точки зрения, трейдинг, это процесс который требует практически 24 часового погружения в него, особенно на первоначальных этапах торговли. Так же для полноценной работы вам понадобится большое количество специальных знаний и навыков, а так же достаточно длительный период непосредственно личного опыта. Иными словами, из всех форм работы на фондовом рынке, трейдинг – это самый трудозатратный процесс.
Суммы инвестирования. Здесь достаточно низкая планка, полноценным трейдингом можно начинать заниматься от суммы в 50 тысяч руб.
Издержки. К издержкам трейдинга относятся брокерская комиссия, биржевая комиссия, комиссия депозитария. Здесь, все будет зависеть от стиля вашей торговли на бирже, чем чаще вы совершаете сделки, тем больше будут комиссионные издержки. Сверх активные трейдеры, совершающие по несколько сотен операций в день, могут «отдавать» брокеру в качестве комиссии до 30% от активов. Но в этом случае, как правило, предусмотрены фиксированные тарифные планы. При умеренном темпе совершения сделок, комиссионные издержки составят всего несколько процентов от активов.
Выводы. С точки зрения максимально высокой доходности, трейдинг наиболее перспективный путь заработка на фондовом рынке. Здесь многое зависит непосредственно от вас. С другой стороны, трейдинг предъявляет жесткие требования и к тому, кто им занимается. Это 100% вовлечение в процесс, постоянный и непрерывный мониторинг рынков и приобретение большого объема специальных знаний. Если вы готовы все свое время уделять новому роду занятий, то трейдинг для вас очень перспективный путь.
Второй подход работы на фондовом рынке заключается в том, что инвестор может просто доверить управление своими средствами профессиональным управляющим за определенное вознаграждение. Это так называемое доверительное управление. Или присоединить свои средства к уже имеющемуся пулу, которым управляют профессиональные управляющие – это так называемые формы коллективного инвестирования, то есть ПИФы и ОФБУ.
Классическое доверительное управление – это передача ваших средств непосредственно управляющим. Средства находятся на отдельном счете, ни с какими средствами не объединяются и управляются персонально. При этом управляющий, направляет вам по итогам каждого месяца/квартала отчет об итогах управления.
Если вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), вы покупаете пай, то есть часть такого фонда. Растет общая стоимость фонда, за счет роста ценных бумаг входящих в него, растет пропорционально и стоимость вашей части.
На настоящий момент на Российском рынке представлены 264 различных паевых инвестиционных фонда и 77 управляющих компаний, которые ими управляют.
При этом вы можете продать свои инвестиционные паи и выйти из инвестиций. Сделать это можно на бирже (многие ПИФы торгуются на Московской бирже) или можно погасить пай, предъявив его управляющей компании.
Рассмотрим основные ключевые особенности такого способа получения дохода на фондовом рынке, как покупка ПИФов и доверительное управление.
Результат и риски. В случае с ПИФами результаты могут быть совершенно разными и в большинстве случаев будут очень сильно зависеть от рынка в целом. Т.е. результаты будут относительно схожи с основным индексом ММВБ или, если это отраслевой ПИФ, то соответственно с индексом данной отрасли. Здесь стоит обратить внимание на фактические результаты работы ПИФов за последние 3 года. Выборка очень большая, поэтому мы приведем результаты работы 10 самых лучших ПИФов и 10 самых отстающих по доходности ПИФов за последние 3 года.
ТОП 10 самых доходных ПИФов за последние 3 года:
Обратите внимание, что в данном списке не все результаты ПИФов являются чистой заслугой управляющих компаний. Многие фонды, например, фонды еврооблигаций и рынка США, получили столь высокую доходность за счет роста курса доллара, так как инвестируют в долларовые активы. В данном случае им помогла конъюнктура рынка.
ТОП 10 самых низко доходных ПИФов за последние 3 года:
Риски инвестирования в ПИФы сопоставимы с общерыночными рисками. Убедиться в этом можно взглянув на график динамики стоимости пая за последние 3 года. Приведем в пример самый крупный по размерам чистых активов смешанный (т.е. инвестирует и в акции, и в облигации) паевой инвестиционный фонд «Империя», который находится под управлением УК «БК-Сбережения». За 3 года этот паевой фонд показал доходность 49,40% , т.е. среднегодовая доходность составила 15,47% годовых.
Максимальное падение капитала при этом за этот период составило 12%.
Доверительное управление от коллективного отличается тем, что в случае с доверительным управлением стратегия инвестирования обсуждается и подбирается индивидуально. Результаты доверительного управления известны только управляющему и клиенту доверительного управления и открыто не разглашаются. Да и будь они в открытом доступе, проводить аналогии было бы не корректно, т.к. это крайне индивидуальный инвестиционный продукт и все зависит от конкретных условий клиента, т.е. от сроков, располагаемых сумм, допустимых рисков. ,
Подведем итог для доверительно управления как способа заработка на фондовом рынке.
Доступные инструменты. В случае с ПИФами перечень доступных инструментов определяется инвестиционной декларацией фонда, где заранее прописывается куда и в рамках каких пропорций инвестируются средства. Помимо этого, перечень доступных инструментов для инвестирования в ПИФах регулируется законодательством. Например, смешанные фонды обязаны инвестировать в облигации минимум 50% своих активов, остальную часть они могут инвестировать в акции, депозитарные расписки, банковские депозиты, и не могут вообще инвестировать в производные инструменты срочного рынка (фьючерсы и опционы). Таким образом, можно сказать, что самые распространенные инструменты инвестирования в ПИФы, это акции и облигации.
Инструменты инвестирования при доверительном управлении определяются индивидуально в соответствии с инвестиционными потребностями клиента и не ограничены, какими либо рамками, кроме изначальных условий клиента.
Трудозатраты. Путь передачи ваших инвестиционных сбережений в доверительное управление или инвестирование в ПИФ является наименее трудозатратным. Необходимо просто с определенной периодичностью отслеживать результаты. Однако наличие знаний, небольшие усилия и желание разобраться, что к чему помогут существенно снизить риски неудачных инвестиций. В первую очередь определенные знания необходимы для того, чтобы правильно выбрать ПИФ, ведь их на данный момент более 250 и необходимо определить, какой будет наиболее перспективный и доходный в текущей ситуации. При доверительном управлении дополнительные знания вам потребуются для того, чтобы анализировать действия управляющего, объективно оценивать его работу и квалификацию.
Это имеет смысл делать, т.к. на рынке на данный момент существует порядка 77 лицензированных управляющих компаний, которые занимаются доверительным управлением. Каждый управляющий в отдельно взятой ситуации поступает по своему, поэтому результаты управления, в зависимости от ситуации, также могут существенно различаться.
Суммы инвестирования. ПИФы – это демократичный способ инвестирования. Входной барьер составляет от 5 000 рублей, при этом ваши инвестиции будут управляться профессиональным управляющим в соответствии со всеми правилами инвестирования. Это достигается тем, что средства мелких вкладчиков объединяются в пул, а это уже позволяет выполнять все необходимые правила инвестирования.
Индивидуальное доверительное управление – это достаточно эксклюзивная услуга и подразумевает персональный подход. Здесь невозможно сказать о каких либо конкретных условиях и минимальных планках, т.к. все это обговаривается персонально с клиентом. Но, как правило, входные барьеры здесь достаточно высоки – в среднем минимальная планка входа по услуге составляет 1 млн. рублей . Оптимальная сумма для многих управляющих компаний – 20 млн. рублей.
Издержки. В случае с инвестированием в ПИФы, в качестве издержек будет так называемая «надбавка» при покупке ПИФа, и «скидка» при его продаже. В зависимости от фонда и управляющей компании величина скидок и надбавок может быть разной, но в целом варьируется в диапазоне 1% - 3% от суммы инвестированных средств.
При доверительном управлении комиссионные издержки составляют существенную статью расходов. Как правило, они состоят из 2-х частей: ежегодная фиксированная плата за управление и процент от полученной годовой прибыли. Величина комиссионных издержек при индивидуальном доверительном управлении, также обсуждается персонально с каждым клиентом. Но в целом диапазон вознаграждения такой: от 3% - 10% в качестве фиксированной ежегодной комиссии от стоимости активов и 10% - 35% от ежегодной полученной прибыли клиента.
Выводы : передача средств в управление стороннему управляющему имеет однозначные плюсы и минусы. С одной стороны, это безусловная экономия времени на инвестициях и практически полное отсутствие требований к специальной подготовки инвестора по знаниям в этой сфере. С другой стороны, это относительная потеря контроля над своими средствами и зачастую далеко неполное понимание происходящих процессов. Что в итоге может сказаться на эффективности инвестиций. Плюс индивидуальное доверительное управление имеет существенные ограничения по входному порогу средств, а также самые высокие инвестиционные комиссионные издержки.
В целом подобный вариант инвестиций подходит тем, кто не может уделять своему капиталу минимально необходимого времени, или по тем или иным причинам совсем не готов разбираться в механизмах инвестирования.
Тем не менее, если вы планируете выбрать подобный способ инвестирования средств – рекомендуем вам пройти инвестиционное обучение, для того, чтобы иметь широкое представление о фондовом рынке. Это существенно повысит качество выбора управляющего или ПИФа. Отличным вариантом такой подготовки является наша 3-х недельная «Школа разумного инвестирования ».
В рамках данной стратегии инвесторы выбирают такие акции на рынке, которые имеют потенциал роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Отобрав наиболее перспективные акции, инвесторы дополняют свой инвестиционный портфель безрисковыми ценными бумагами – государственными облигациями или надежными корпоративными облигациями. При этом доля межу облигациями и акциями подбирается таким образом, чтобы доходность от надежных облигаций покрывала частично или полностью все возможные риски колебания цен по акциям.
В результате в отличие от трейдеров инвесторы делают всего 10-15 сделок в год, но эти сделки имеют гораздо большую вероятность прибыльного исхода, поскольку инвесторы с одной стороны в первую очередь полагаются на фундаментальные факторы роста ценных бумаг, с другой защищают свой основной капитал за счет безрисковых активов.
Понимая принципы выбора акций и облигаций, вы будете использовать все те же методы работы, которые применяют и профессиональные управляющие фондов, но в данном случае ситуация для вас будет полностью прозрачна и ясна. В тоже время вы сможете легко сформировать структуру и подобрать активы портфеля, соответствующие персонально вашим инвестиционным требованиям, также, как при доверительном управлении.
Для примера, рассмотрим вариант формирования полностью безрискового инвестиционного портфеля. Такой портфель более чем на половину будет сформирован из надежных облигаций. Остальную часть портфеля, мы формируем из тщательно отобранных акций наиболее перспективных компаний. Для выбора таких акций используется и и анализ.
В итоге, приблизительная структура активов будет такой (реальный пример одного из наших портфелей 2016 года).
Для того, чтобы понять хороший или плохой получился портфель можно оценить его профиль доходности. Пример такой оценки приведен на графике ниже. На графике мы видим, что при первоначальном инвестиционном капитале в 1,25 млн. (синяя область) данный портфель будет иметь некую фиксированную доходность от надежных облигаций в размере 120 т.р. (зеленая заливка), а также потенциальную доходность за счет роста акций (зеленый пунктир) еще около 130 т.р. Итого общая прогнозная доходность портфеля составит 250 т.р. или 20% годовых. В тоже самое время подготовка профиля доходности портфеля позволяет оценить и потенциальные риски, которые несет инвестор по своим рисковым активам – акциям. Красным пунктиром на графике показано каким будет общий прирост капитала в случае, если по всем акциям одновременно сработает негативный сценарий (при этом вероятность такого исхода крайне мала).
Мы видим, что по при реализации самого негативного сценария представленный инвестиционный портфель удержит заданные параметры и обеспечит минимальную доходнсть на уровне 3% годовых. Вероятность такого сценария просчитана и орпеделена, она составляет не более 15%.
С вероятностью 85% инвестиционный портфель сработает с доходом в размере 20% годовых без учета реинвестирования.
Рассмотрим основные ключевые особенности такого способа получения дохода на фондовом рынке, как самостоятельное формирование инвестиционного протфеля.
Результаты и риски. С одной стороны, можно сказать, что в данном случае от вас зависит, безусловно, больше чем при передаче средств в управление стороннему управляющему. Но существуют четкие правила и критерии, по которым необходимо действовать, поэтому это не столь сложно, как трейдинг. Главное, что позволяет добиться самостоятельное формирование инвестиционного протфеля – это прозрачность подхода и предсказуемость результата. При этом прогнозируемый результат на порядок легче просчитать, нежели результат трейдинга.
Доступные инструменты. Здесь единственным ограничивающим фактором будет выступать ваш первоначальный инвестиционный капитал. Некоторые инструменты имеют входные барьеры по суммам. Наиболее распространенные инструменты для формирования инвестиционного портфеля - это акции, облигации, депозитарные расписки.
Трудозатраты. Если сравнить портфельное инвестирование с трйдингом и доверительным управлении по трудозатратам, то этот способ инвестирования будет компромиссом. Это, безусловно, более трудозатратно, нежели передача средств в управление, но и не требует ежедневной работы перед монитором как трейдинг. Профессиональные инвесторы уделяют своим портфелям 2-4 в месяц – это время на анализ ситуации, вывод прибыли, реинвестирование свободного денежного потока. С точки зрения получения специальных знаний, данный подход также занимает промежуточное место. Знания конечно необходимы, но их объем не столь велик. И в отличие от трейдинга, не требуется продолжительный опыт самостоятельных действий и набивания персональных «торговых» шишек.
Суммы инвестирования. Конечно, чем больше сумма инвестирования, тем лучше, становятся доступными новые инструменты инвестирования. Однако, базовые работоспособные принципы можно реализовать уже в относительно демократичных инвестиционных портфелях от 50 тыс. рублей.
Издержки. Данный путь инвестирования однозначно является самым низкозатратным. При формировании и дальнейшем управлении инвестиционным портфелем у вас возникнет брокерская и биржевая комиссия, а также комиссия депозитария. Но в виду того, что инвесторы делают всего 15-20 сделок в год, эти суммы все вместе не превысят и 1% от ваших инвестиционных активов.
Косвенно сюда можно отнести расходы на инвестиционное обучение, но даже при этом, при средних суммах инвестирования, этот вариант останется самым низкозатратным. Так как расходы на обучения носят разовый характер и быстро окупятся в течение ближайшего времени.
Выводы: самостоятельное формирование инвестиционного портфеля во многом является отличным решением для всех, кто хочет самостоятельно контролировать свой капитал и при этом получать в 2-3 раза более высокую доходность, чем по депозитам. Управление инвестиционным портфелем не требует ежедневного контроля инвестиций, поскольку все инвестиционные идеи изначально подвергаются жесткому отбору и заточены на долгосрочную перспективу. В результате инвесторы получают предсказуемый результат от вложений в районе 20-35% годовых, обеспечивают защиту и сохранность капитала. И платой за это является желание разобраться в основных принципах и правилах инвестирования, а также методах выбора ценных бумаг для инвестиций.
Для того, чтобы больше узнать о том как именно инвесторы составляют эффективные портфели, выбирают акции и облигации приходите на наши .
Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ.
Если статья была Вам полезна, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!
Прибыльных Вам инвестиций!
