Denar je eden najbolj omejenih virov, zato je uspeh gospodarske dejavnosti podjetja v veliki meri odvisen od sposobnosti vodstva, da ga racionalno razdeli in uporablja. Potrebni so podjetju za izplačilo plač, nakup surovin, materiala, osnovnih sredstev, plačilo davkov, servisiranje dolga, izplačilo dividend itd.
Za učinkovito upravljanje denarnih tokov morate vedeti:
V zvezi s tem je najpomembnejše orodje za upravljanje denarnega toka podjetja izkaz denarnih tokov(izkaz denarnih tokov). To poročilo nujno potrebujejo tako upravljavci kot zunanji uporabniki - upniki, delničarji, investitorji itd., ki lahko na podlagi rezultatov njegove izdelave in analize vidijo realne prihodke in odhodke ter dobijo odgovore na naslednja vprašanja:
Praviloma se izkaz denarnih tokov oblikuje na podlagi računovodske informacije ali podatki v bilanci stanja in izkazu poslovnega izida vendar za razliko od njih ni neposredno povezana z računovodsko politiko podjetja in je v tem smislu bolj objektivna.
Predložitev izkaza denarnih tokov je v mnogih državah obvezna in zakonsko urejena. V Ruski federaciji je vključena tudi v obvezne računovodske izkaze (obrazec št. 4), ki jih pripravijo organizacije.
Opozoriti je treba, da kljub obstoju podobnega obrazca v ruskem poročanju vsebuje številne razlike od mednarodnih standardov ki otežujejo uporabo za namene upravljanja.
Po MSRP mora izkaz denarnih tokov pojasniti razloge za spremembo denarnih postavk v obravnavanem obdobju in vsebovati informacije o denarnih tokovih družbe v okviru njenih poslovnih, naložbenih in finančnih dejavnosti. Hkrati sestavo členov naštetih razdelkov poročila, pa tudi stopnjo njihove podrobnosti, določi podjetje samostojno.
Obstajata dve glavni metodi za ustvarjanje podrobnih izkazov denarnih tokov – neposredna in posredna. Hkrati so po MSRP denarni tokovi podrobno opisani v okviru treh ključnih dejavnosti:
Razdelitev celotne dejavnosti podjetja na te tri komponente je za rusko prakso zelo pomembna, saj je pozitiven skupni tok mogoče doseči s kompenziranjem negativnega denarnega toka iz glavne dejavnosti s pritokom sredstev od prodaje sredstev ( investicijske dejavnosti) ali s pridobivanjem bančnih posojil (finančne dejavnosti). V tem primeru vrednost skupnega toka "prikriva" resnično nedonosnost podjetja.
Neposredna metoda sestavljanja izkaza denarnih tokov
Največjo težavo pri izdelavi izkaza denarnih tokov po neposredni metodi, predvsem za zunanjega analitika, predstavlja njegov prvi del, ki odraža denarne tokove iz poslovanja.
Z uporabo neposredne metode so razkrite glavne vrste bruto prejemkov in plačil. Prednosti te metode so naslednje:
Informacije o glavnih vrstah gotovinskih prejemkov in plačil je mogoče dobiti:
V prvem primeru strokovnjaki, odgovorni za pripravo računovodskih izkazov, analizirajo denarne tokove na različnih računovodskih računih in razvrstijo denarne tokove po vrsti dejavnosti (poslovni, finančni ali naložbeni).
V praksi pa večina podjetij dnevno izvaja ogromno transakcij, ki ustvarjajo denarni tok, zaradi česar je težko analizirati in razvrstiti denarne tokove. V zvezi s tem je metoda gradnje na podlagi poverilnic pogosto preveč naporna tudi za interne računovodske storitve. Poleg tega je nesprejemljiv za zunanje uporabnike, ki nimajo dostopa do poslovnih poverilnic, ki so njegova poslovna skrivnost.
V tej situaciji je enostavnejši in bolj univerzalen način uporaba podatkov iz bilance stanja in izkaza poslovnega izida z ustreznimi prilagoditvami.
Splošna shema za sestavo izkaza denarnih tokov iz poslovanja po neposredni metodi je prikazana v shemi, prikazani v tabeli 1.
Tabela 1. Shema za ugotavljanje denarnega toka iz osnovne dejavnosti (neposredna metoda).
| P. št. | Indeks |
| 1 | + Čisti prihodki od prodaje |
| 2 | + (-) Zmanjšanje (povečanje) terjatev |
| 3 | + Prejeti predujmi |
| 4 | = Prejeto gotovino od strank |
| 5 | (-) Stroški prodanih izdelkov in storitev |
| 6 | + (-) Povečanje (zmanjšanje) zalog |
| 7 | + (-) Zmanjšanje (povečanje) obveznosti |
| 8 | + (-) Povečanje (zmanjšanje) odloženih odhodkov |
| 9 | + Splošni poslovni, prodajni in administrativni stroški |
| 10 | + (-) Zmanjšanje (povečanje) drugih obveznosti |
| 11 | = Plačila dobaviteljem in osebju |
| 12 | (-) Odhodki za obresti |
| 13 | + (-) Zmanjšanje (povečanje) obračunanih obresti |
| 14 | + (-) Zmanjšanje (povečanje) rezerv za prihodnja plačila |
| 15 | + (-) Neposlovni/drugi prihodki (odhodki) |
| 16 | = Obresti in drugi poslovni odhodki in prihodki |
| 17 | (-) Davki |
| 18 | + (-) Zmanjšanje (povečanje) zaostalih plačil/rezerv za plačila davka |
| 19 | + (-) Povečanje (zmanjšanje) akontacije za plačila davka |
| 20 | = plačani davki |
| 21 | Denarni tok iz poslovanja (str. 4 - str. 11 - str. 16 - str. 20) |
Pomanjkljivost obravnavane metode je, da ne razkrije razmerja med pridobljenim finančnim rezultatom in spremembami absolutne velikosti sredstev podjetja.
Pri operativnem upravljanju se lahko z neposrednim načinom ugotavljanja denarnega toka spremlja proces ustvarjanja dobička in sklepa o ustreznosti sredstev za plačila tekočih obveznosti. Dolgoročno neposredna metoda izračuna zneska denarnega toka omogoča oceno likvidnosti podjetja, saj podrobno razkrije tok sredstev na računih in pokaže tudi stopnjo naložbe in finančnega potrebe podjetja pokrivajo razpoložljiva denarna sredstva.
Posredno metodo za sestavo izkaza denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov v okviru poslovanja je mogoče pridobiti tudi z uporabo posredna metoda... V skladu z algoritmom gradnje je ta metoda obratno v neposredno.
Pri uporabi posredne metode čisti dobiček ali izguba podjetja se prilagodi za rezultate nedenarnih poslov, kot tudi za spremembe obratnega kapitala... Torej ta metoda:
Algoritem za oblikovanje denarnega toka iz poslovanja po posredni metodi vključuje izvedbo naslednjih faz.
Splošna shema za sestavo izkaza denarnih tokov po posredni metodi je prikazana v tabeli 2.
Tabela 2. Določitev denarnega toka iz osnovne dejavnosti (posredna metoda).
| № str | Indeks |
| 1 | Čisti dobiček |
| 2 | + Amortizacija |
| 3 | - (+) povečanje (zmanjšanje) terjatev |
| 4 | - (+) povečanje (zmanjšanje) zalog |
| 5 | - (+) povečanje (zmanjšanje) drugih obratnih sredstev |
| 6 | + (-) povečanje (zmanjšanje) obveznosti |
| 7 | + (-) povečanje (zmanjšanje) plačljivih obresti |
| 8 | + (-) povečanje (zmanjšanje) rezerv za prihodnja plačila |
| 9 | + (-) povečanje (zmanjšanje) davčnih zamud |
| 10 | = Denarni tok iz poslovanja |
Kot kaže tabela, posredna metoda kaže, kje posebej utelešen dobiček podjetja ali kamor je vložen "živ" denar.
Poleg preprostosti izračunov je glavna prednost uporabe posredne metode pri operativnem upravljanju ta, da omogoča vzpostaviti skladnost med finančnim rezultatom in spremembami obratnih sredstev vključeni v glavno dejavnost. Dolgoročno ta metoda omogoča identifikacijo najbolj problematičnih "mesti kopičenja" zamrznjenih sredstev in s tem določitev izhodov iz takšne situacije.
Poleg tega je pomemben dejavnik pri izbiri metode sestave izkaza denarnih tokov razpoložljivost podatkov... Pogosto je zelo težko z neposredno metodo ločiti podatke, potrebne za izpolnjevanje členov razdelka »Poslovanje« od skupnega denarnega toka podjetja, stroški njegovega oblikovanja pa so precej visoki.
Uporaba različnih oblik in metod za sestavo izkaza denarnih tokov omogoča analizo njihovega obsega in strukture z več vidikov. Posledično dobi uporabnik podroben vpogled v operativne, investicijske in finančne transakcije, ki jih je podjetje opravilo v obravnavanem obdobju. To pa mu omogoča, da oblikuje sodbo o prednostih in slabostih podjetja, njegovih trenutnih in potencialnih težavah.
Na splošno je zmožnost podjetja, da ustvari znatne denarne tokove iz svoje osnovne dejavnosti, pozitivno dejstvo. Vendar pa je treba v procesu analize vedno paziti na to, v kolikšni meri tokovi poslovanja pokrivajo potrebo po naložbah, plačilih posojil ali dividend. Stabilnost toka poslovanja v dinamiki priča o stabilnem finančnem položaju podjetja, učinkovitem delu njegovega vodstva. Hkrati je treba preveliko odvisnost od zunanjega financiranja za pokrivanje trenutnih potreb obravnavati kot negativen signal.
Končno, stabilen negativni neto denarni tok kaže na resno finančno stisko, ki vodi v stečaj.
Izdelava in analiza različnih izkazov denarnih tokov v kombinaciji z drugimi vrstami poročanja omogoča globlje razumevanje dejanskega položaja podjetja, dejanskih rezultatov njegovega delovanja in prihodnjih obetov.
Igor Yaroslavovič Lykacevič
Potreba po izkazu denarnih tokov izhaja iz razlik, ki izhajajo iz temeljnih računovodskih načel, ki jih uporabnik računovodskih izkazov morda ne razume. Tako je investitor lahko presenečen, da je dobiček, ki je prikazan v izkazu poslovnega izida, v resnici le obljuba dolžnikov, da bodo podjetju plačali denar, in bi rad izvedel, koliko ima podjetje trenutno na podlagi opravljenih poslov v obdobje poročanja. Poleg tega ga ne zanima toliko sam znesek (to je razvidno iz bilance stanja), temveč kako je podjetje v obdobju upravljalo z denarnimi sredstvi in ali ima na datum poročanja dovolj sredstev za uspešno nadaljevanje dejavnosti. v naslednjih obdobjih. Razlika med pritokom in odlivom denarja v razumevanju tretjega uporabnika je dobiček. In zato, da ne bi neuspešno dokazali, da je vse popolnoma narobe, dobiček je razlika med prihodki in odhodki, ki so priznani kot pravno izpolnjeno dejstvo (ne glede na čas plačila), so računovodje prišli do posrednega načina sestavljanja izkaza denarnih tokov. .
Iz tega poročila je med drugim razvidno, da je obračunani dobiček nujen pogoj in pravno jamstvo za prejem denarja. Načelo časovnih razmejitev je načelo zanesljivosti poslovnih poslov v času. V izkazu denarnih tokov se torej združita dve različni metodi obračunavanja prihodkov in odhodkov: obračunska metoda in denarna metoda.
Glavni element, skupen trem oblikam računovodskega poročanja, je dobiček, ki je tudi pokazatelj povečanja lastniškega kapitala v bilanca stanja, in končni indikator izkaz finančnih rezultatov, in začetni indikator izkaz denarnih tokov.
Izkaz denarnih tokov deli denarne prejemke in plačila na tri področja: tekoče dejavnosti, naložbe in finančno, kar vam omogoča, da odražate vpliv vsakega od področij na denarne tokove in, nasprotno, vpliv denarnih tokov na stanje v državi. vsako od področij. V skladu s tem je poročilo razdeljeno tudi na tri dele:
I. Denarni tok v tekoče dejavnosti.
II. Denarni tok v investicijske dejavnosti.
III. Denarni tok v finančne dejavnosti.
Pretežni del denarnih tokov praviloma odpade na tekoče (poslovne) dejavnosti. Izjema so obdobja poročanja, v katerih organizacija prejema ali daje velika posojila, posojila ali izvaja pomembne transakcije s finančnimi in kapitalskimi naložbami.
Opomba. Izkaz denarnih tokov, sestavljen po posredni metodi, je poročilo, v katerem se po posredni metodi izpolni le prvi del (o denarnih tokovih v tekočem poslovanju). V vsakem primeru se drugi in tretji razdelek izpolnita neposredno.
In tukaj je pomembno opozoriti. Sestavljena posredna metoda se prizna kot poročilo, v katerem je ta metoda zaključena samo prvi del- o denarnem toku v tekočih dejavnostih (vendar tudi tukaj obstajajo izjeme - več o tem spodaj).
V vsakem primeru se drugi in tretji razdelek izpolnita neposredno.
Tako je sedanja dejavnost analizirana z vidika povečati zmanjšati sredstva kot rezultat transakcij z vsemi viri, povezanimi s to dejavnostjo – denarnimi, materialnimi in nematerialnimi (denarnimi in nedenarnimi). Naložbene in finančne dejavnosti – samo v kontekstu prejemki/odtujitve (dotok/odtok) denarna sredstva in nič več.
Kaj se odraža v razdelkih poročila za različne načine izpolnjevanja, je navedeno v tabeli.
To je v bistvu. Glede na obliko se ustrezni stolpci običajno imenujejo "Vhodni" / "Odstranjevanje" ne glede na metodo, uporabljeno za izpolnjevanje prvega razdelka.
V okviru obračunska osnova vhodni vir je zakonsko priznan prihodek, ki je prikazan v prvi vrstici v izkazu finančnega poslovanja, izhodni vir pa je seštevek vseh odhodkov, ki so nastali ob nastanku. V tem primeru se imenuje razlika med tako priznanimi prihodki in odhodki finančni rezultat dejavnosti. Ta rezultat se pri sestavljanju izkaza denarnih tokov po posredni metodi pojavi v prvi vrstici in služi kot izhodišče za določitev želenega ( gotovina) rezultata.
V okviru gotovinske metode je vhodni vir priliv denarja, izhodni vir pa denarni odtok. Njihova razlika se imenuje čisti denarni tok, oz čisti denarni tok, ali njihovo povečati zmanjšati, ne pa tudi finančni rezultat. Denarna sredstva - kategorija virov, dobiček/izguba - finančna.
Tukaj bi verjetno bilo primerno odpreti "veliko skrivnost": izkaza denarnih tokov v praksi ni treba sestavljati, če bi se finančni rezultati (dobički in izgube) med računovodstvom ugotavljali ne po obračunskem načelu, ampak po denarni metodi, to je, če so bili prihodki dejansko pripoznani prejeti, in odhodki, ki so dejansko nastali ob plačilu. Kajti v tem primeru v poročilih (bilanca stanja, izkaz finančnih rezultatov), strogo gledano, ni naveden finančni rezultat, temveč le povečanje/zmanjšanje sredstev.
Ampak, če se finančni rezultat običajno določi po metodi nastanka poslovnega dogodka (in mimogrede, to je edini način, ki ga je treba določiti), torej ko se pripoznavanje prihodkov / odhodkov v računovodstvu izvede ne glede na stanje poravnav s kupci, dobavitelji in drugimi nasprotnimi strankami, potem se pod takimi pogoji pojavi potreba po ločenih informacijah o denarnih tokovih, ki zagotavljajo ta rezultat.
Kot dodaten argument v prid posredne metode navajamo nekaj pomanjkljivosti direktne. Torej, izkaz denarnih tokov, sestavljen po neposredni metodi:
Pravzaprav ta članek govori o tem, kako pomembno je, da izkaz denarnih tokov izpolnjuje te tri pogoje. Najprej zato, ker je to tisto, kar zagotavlja povezavo med kazalniki izkaza denarnih tokov s kazalniki drugih obrazcev poročanja in s tem - njihovo medsebojno aritmetično in logično kontrolo. Poročilo, sestavljeno po neposredni metodi, ne prispeva k takšnemu nadzoru, kar pomeni, da lahko vlagatelji in upniki dvomijo o pravilnosti poročila (če ne rečemo o resničnosti). S tega vidika se zdi avtor čudno priporočilo klavzule 19 MRS 7 "Izkaz denarnih tokov" (Dodatek 3 k odredbi Ministrstva za finance Rusije z dne 25. novembra 2011 N 160n): podjetje priporočamo uporabo neposredne metode. Gre za zelo poenostavljeno, plitko razlago namena, namena in vsebine poročila.
Bistvena prednost posredne metode pred neposredno je v tem, da informacije, predstavljene v poročilu, sestavljenem po posredni metodi, ne odražajo smeri denarnih tokov v eno ali drugo smer (prenos denarja za nakupe in njihov prejem kot plačilo), ampak vzroki spremembe stanja sredstev in njihovo preoblikovanje v različne oblike sredstev. Ta učinek je dosežen zaradi prilagoditvenega mehanizma, ki je vključen v metodologijo za izpolnjevanje prvega razdelka "Denarni tok v tekočih dejavnostih" poročila.
Izhodišče za prenos finančnega rezultata na denarno osnovo je finančni rezultat, ustvarjen po metodi nastanka poslovnega dogodka in prikazan v izkazu finančnega izida.
Nadalje se izvajajo same prilagoditve, ki iz nekega razloga veljajo za neverjetno težko zadevo (kar marsikoga prestraši stran od posredne metode). Popravki se nanašajo na postavke bilance stanja, pri katerih sprememba stanja vpliva na kazalnik čistih denarnih tokov v tekočem poslovanju. Tukaj je nekaj pravil, ki jih je treba, če jih ne razumemo, si preprosto zapomniti (razumevanje bo prišlo kasneje).
Povečanje postavk kratkoročnih terjatev pomeni, da je organizacija prejela manj denarja, kot je bilo obračunano za prejem v poročevalskem obdobju, zato se tako povečanje (povečanje terjatev) odraža v izkazu denarnih tokov v stolpcu »Odtujitve« (izguba denarnih sredstev).
Povečanje postavk tekočih obveznosti pomeni, da niso plačani vsi stroški, nastali v obdobju poročanja, torej ta denar še vedno ostaja na računih organizacije, zato se tako povečanje (povečanje obveznosti do dobaviteljev) odraža v izkazu denarnih tokov v stolpcu "Prejemek" (povečanje gotovine).
Zmanjšanje postavk kratkoročnih terjatev pomeni, da je organizacija prejela več denarja, kot je bilo obračunano za prejem v obdobju poročanja, zato se tako zmanjšanje odraža v izkazu denarnih tokov v stolpcu »Prejemki« (povečanje denarnih sredstev).
Zmanjšanje po postavkah tekočih obveznosti pomeni, da je organizacija upnikom plačala več denarja, kot je bilo vračunanih odhodkov v zvezi s poročevalskim obdobjem, zato se tako zmanjšanje odraža v izkazu denarnih tokov v stolpcu »Odtujitve« (denarna izguba).
Povečanje zalog predmetov pomeni, da je bilo v poročevalskem obdobju za nakup zalog plačanih več denarja, kot je bilo teh zalog porabljenih za prodane izdelke, zato se tako povečanje (povečanje stanja zalog) odraža v izkazu denarnih tokov v stolpcu »Odtujitve« (izguba). gotovine).
Zmanjšanje zalog pomeni, da je bilo v poročevalskem obdobju za prodano blago porabljeno več zalog kot denarja, plačanega za njihov nakup, zato se tako zmanjšanje stanja zalog odraža v izkazu denarnih tokov v stolpcu »Prejemki« (povečanje gotovine).
Povečanje/zmanjšanje postavk zavarovanja (rezerv) prihodnjih odhodkov in plačil ter postavk odloženih prihodkov vpliva na rezultat denarnih tokov enako kot povečanje/zmanjšanje stanja postavk kratkoročnih obveznosti. . Zato se povečanje teh postavk odraža v stolpcu »Prejemek« (povečanje gotovine), zmanjšanje pa v stolpcu »Odtujitev« (izguba gotovine).
Povečanje/zmanjšanje postavk odloženih stroškov vpliva na rezultat denarnega toka na enak način kot povečanje/zmanjšanje stanja obratnih sredstev (zalog in kratkoročnih terjatev). Zato se povečanje teh postavk odraža v stolpcu »Odtujitev« (denarna izguba), zmanjšanje pa v stolpcu »Prejemek« (povečanje gotovine).
Vsa zgornja pravila prilagajanja so zmanjšana na eno samo načelo: povečanje stanja aktivnih postavk se odraža v stolpcu »Odsvojitev« (izguba sredstev), zmanjšanje - v stolpcu »Prejemek« (povečanje). Pri pasivnih postavkah, nasprotno: povečanje se odraža v stolpcu "Prihodki" (povečanje), zmanjšanje - v stolpcu "Odsvojitev" (zmanjšanje).
Primer 1.
Od začetka poročevalskega obdobja:
V obdobju poročanja:
Izkaz finančnih rezultatov predstavljajo naslednji kazalniki:
Opomba. Zadnje tri vrstice v našem primeru odražajo enak znesek, saj zaradi poenostavitve naloge namenoma ne vključuje poslovodnih, drugih poslovnih ali neposlovnih prihodkov/odhodkov.
Tako je finančni rezultat, izračunan na podlagi nastanka poslovnega dogodka, znašal 18 milijonov rubljev. prispel. Koliko se razlikuje od blagajne, bomo videli zdaj. Tega ni težko določiti, saj v razmerah našega primera v poročevalskem obdobju ni bilo nobenega drugega denarnega toka, razen prejemkov kupcev in prenosov dobaviteljem. Vsi ostali zneski, ki vplivajo na oblikovanje finančnega izida, se le obračunajo in se zato pri izračunu denarnega rezultata ne upoštevajo.
Posledično se finančni rezultat, dobljeni na podlagi nastanka poslovnega dogodka, razlikuje od tistega, dobljenega na podlagi gotovine, za 13 milijonov rubljev. In posredni izkaz denarnih tokov bi moral pokazati, zakaj. Začnimo ga sestavljati.
Na tej stopnji (faza obvladovanja metodologije za izpolnjevanje prvega razdelka poročila) bodo zadostovali kazalniki izkaza finančnih rezultatov in bilance stanja, ki jih bomo zaradi jasnosti podrobno podali po model bilance stanja, da se prikaže, kako je prišlo do sprememb v postavkah. Toda, da bi uravnotežili ravnotežje, začetnim pogojem dodamo postavko kapitala v višini 85 milijonov rubljev. Iz kakšnih artiklov je kapital sestavljen, v tem primeru za nas ne igra vloge.
|
Ravnovesje |
Ravnovesje |
Ravnovesje |
Ravnovesje |
||||
|
Glavni |
|||||||
|
Kratkoročna sredstva |
Trenutna odgovornost |
||||||
|
dobavitelji |
|||||||
|
Dolžniki |
Po plačah |
8 |
|||||
|
Avtor |
|||||||
<*>Zaradi poenostavitve je bilanca izračunov plač v primeru podana brez odbitka zahtevanih odbitkov, zdaj je naš cilj prikazati splošno shemo, pravzaprav mehanizem za ustvarjanje poročila.
Osnova je torej finančni rezultat, določen po metodi nastanka poslovnega dogodka (vrstica 2300 izkaza računovodskega izida). V našem primeru je ta rezultat 18 milijonov rubljev. prispel. Kazalnik je pozitiven, zato se odraža v prvi vrstici izkaza denarnih tokov v stolpcu »Prejemki«.
Na našo veliko žalost obrazec izkaza denarnega toka, odobren z Odredbo Ministrstva za finance Rusije z dne 02.07.2010 N 66n, ne predvideva kodiranja nizov za posredno metodo in kod, ki se uporabljajo za neposredno metodo ( Dodatek 4 k odredbi Ministrstva za finance Rusije N 66n), smo neprimerni. Zato je nadalje vse, kar zadeva ta obrazec, brez kod.
Zdaj o stopnji amortizacije nekratkoročnih sredstev. V našem primeru je enak 1,5 milijona rubljev.
Vsi kazalniki v tem delu izkaza denarnih tokov se prenesejo iz bilance stanja. Spremljamo, kako se to naredi v skladu s tabelo.
|
Vrstica poročila |
V obdobju poročanja |
Pojasnila |
|
|
Vstopnina |
|||
|
izguba dobička) |
Obračunani dobiček - vrstica |
||
|
Amortizacija |
Amortizacija je denarna |
||
|
izguba dobička) |
Vsota vseh prejšnjih vrstic. |
||
|
Zmanjšaj |
To je pokazatelj sprememb v |
||
|
Zmanjšaj |
|
||
|
Zmanjšaj |
To je pokazatelj spremembe bilance |
||
|
Zmanjšaj |
Ustrezni indikator v |
||
|
Gotovina od |
Vsota prejšnjih začetnih vrstic |
||
Nadalje, če so pogoji našega primera predvidevali davek od dohodka, ga je treba pripisati stolpcu "Odtujitve". In v vsakem primeru, saj ta kazalnik nima nič opraviti s posredno metodo. Končni kazalnik prvega dela poročila se imenuje "Trenutni denarni tok".
Poleg dohodnine se lahko tukaj odraža še:
Seznam še zdaleč ni izčrpen, ampak nekaj takega. Tukaj je dovolj vedeti še eno, čeprav ne glavno, pravilo izpolnjevanja prvega oddelka izkaza denarnih tokov po posredni metodi: vse, kar niso kratkoročne terjatve / obveznosti, tekoče zaloge, odloženi prihodki / odhodki in zavarovanja. (rezerve) za prihodnje odhodke in plačila tekočih dejavnosti, vendar se zaradi svoje ekonomske in pravne vsebine nanaša na tekoče dejavnosti (in ne finančne in investicijske), se v prvem delu poročila odraža le neposredno.
Zgoraj je bilo omenjeno, da izkaz denarnih tokov, sestavljen po posredni metodi, v nasprotju z izkazom, sestavljenim po neposredni metodi, zajema vse vire, ne le denarna sredstva. Zdaj bomo izpeljali dokaz za to.
Z izpolnjevanjem prvega dela poročila s posredno metodo imamo opravka ne z operacijami kot taka, ampak z viri... Viri so prikazani samo v bilanci stanja podjetja zaradi operacije. Pri neposredni metodi, ker odraža transakcije (tokove), sestavljavcu poročila ni treba ukvarjati z nobenimi drugimi tokovi kot z gotovino.
Ker posredna metoda odraža sredstva, ki so nastala v bilanci stanja kot posledica različnih transakcij - denarnih in nedenarnih (denarnih in nedenarnih) - je pri črpanju vsekakor treba upoštevati vsa sredstva, ne le denarna. pripravi poročilo.
Za potrditev te teze se je treba vrniti na naš primer in razširiti njegove pogoje. Zdi se, da bo najbolj očiten dodatek menjalna transakcija. Če ostanejo vsi drugi (vključno izhodiščni) pogoji nespremenjeni, bo njegova vključitev pripomogla k temu, da se posledice menjalnih poslov (na ta način pridobljena sredstva tekoče dejavnosti) v nobenem primeru ne bodo izločile iz izkaza denarnih tokov.
Primer 2.
Torej, nadaljujmo z zgornjim primerom.
V poročevalskem obdobju je podjetje izvedlo naslednje posle:
Posledično je izkaz finančnega izida predstavljen z naslednjimi kazalniki:
Stanje na začetku in koncu obdobja je prikazano v tabeli.
|
Ravnovesje |
Ravnovesje |
Ravnovesje |
Ravnovesje |
||||
|
Glavni |
|||||||
|
Kratkoročna sredstva |
Trenutna odgovornost |
||||||
|
40 |
dobavitelji |
||||||
|
Dolžniki |
Po plačah |
||||||
|
Avtor |
|||||||
Sestavimo še izkaz denarnih tokov, da zagotovimo, da barter transakcije, čeprav so vplivale na stanja nedenarnih postavk, sploh niso vplivale na stanja denarnih sredstev.
|
Vrstica poročila (ime kazalnika) |
V obdobju poročanja |
|
|
Vstopnina |
||
|
Dobiček (izguba) pred obdavčitvijo |
||
|
Amortizacija nekratkoročnih sredstev |
||
|
Dobiček (izguba) pred spremembo čistih sredstev |
||
|
Rast po postavkah kratkoročnih sredstev (19 + 5) |
||
|
Povečanje postavk kratkoročnih obveznosti (10 - 10 + |
||
|
Denar iz tekočih dejavnosti |
||
Poročilo kaže: kljub dejstvu, da je finančni rezultat kot začetni kazalnik za sestavo izkaza denarnega toka tokrat drugačen (23,8 milijona rubljev namesto 18 milijonov), je denarni rezultat sovpadal z istim kazalnikom v prejšnjem primeru - 5 milijonov rubljev. Povsem očitno je, da dobiček, prejet kot rezultat barter transakcije (5,8 milijona rubljev), ni dobil materialno utelešenje v denarju, temveč v preostalih zalogah.
Rezultat sprememb stanja zalog, prejetih po menjalni pogodbi, je 5,8 milijona rubljev. (25,3 - 19,5).
Finančni rezultat se od prejšnjega razlikuje za enak znesek: 23,8 - 18 = 5,8 (milijona rubljev).
Q.E.D.
Nekaj besed o naslednjih dveh delih poročila. Izpolnjujejo se po strogo neposredni metodi, zato je najpomembnejše, da znamo razlikovati med investicijskimi in finančnimi tokovi.
Naložbeni tokovi se v okviru izkaza denarnih tokov iz nekega razloga imenujejo dejavnosti, skupaj s čisto finančnimi tokovi, odražajo tisti vidik dejavnosti podjetja, ki ne upošteva tekoče dejavnosti. Z drugimi besedami, če iz obsega običajne dejavnosti odštej vse, kar odseva tekoče dejavnosti, bo stanje takšno, kot se razlaga izkaz denarnih tokov investicijske in finančne dejavnosti.
Treba je opozoriti, da noben od drugih konceptov poročil naložbe in finance ne deli, ker naložba operacije- del finančnih. Naložbe in finance so druga stvar tokovi, te kategorije so različne. Enako ne moremo reči o investicijski dejavnosti, saj gre za določen vidik finančne dejavnosti, ki je od nje neločljiv. Preprosto povedano, brez finančnih sredstev (lastniškega kapitala ali posojil) podjetje ne more nikamor vlagati (investirati). Nemogoče je vlagati tisto, kar ni.
Za izkaz denarnih tokov je treba naložbene tokove ločiti od finančnih tokov: to omogoča podrobnejše razkritje informacij o dejavnostih, ki niso povezane s tekočo.
Glavna razlika med investicijskimi tokovi in finančnimi tokovi je v tem, da so investicijski tokovi vedno povezani z vlaganjem že prisluženega kapitala, nabranega v procesu preteklih dejavnosti. Kar zadeva izključno finančne tokove, so povezani bodisi z izdajo vrednostnih papirjev, ki jih izda organizacija, bodisi s prejemom dolgoročnih posojil.
Razvrstitev prejemkov in plačil v zvezi s finančnimi in naložbenimi tokovi je podana v tabeli.
|
Naložbeni tokovi |
Finančni tokovi |
||
|
Vstopnina |
Vstopnina |
||
|
Od prodaje: |
Nakup: |
Od izdaje delnic |
Za odkup |
|
Od poplačila |
Zagotavljanje |
Od izdaje |
Za odplačilo |
|
Od sodelovanja v |
Da bi sodelovali v |
Prejemanje |
Za plačilo |
Opomba. To lahko velja za naložbene dejavnosti le, če je namen udeležbe zgolj špekulativen. Če govorimo o varovanju (zavarovanju) tveganj zvišanja / znižanja cen izdelkov, transakcije s katerimi predstavljajo glavno dejavnost podjetja, potem so takšni prejemki povezani s povečanjem / znižanjem cene teh izdelkov v okviru transakcij ki so bili tako zavarovani.
Izkaz denarnih tokov mora biti sestavljen v obliki, ki je odobrena z Odredbo Ministrstva za finance z dne 02.07.2010 N 66n. Šifre kazalnikov, ki so navedene v izkazu denarnih tokov, so navedene v prilogi št. 4 tega naloga.
Izkazu denarnega toka ni treba odražati gibanja denarja znotraj podjetja - na primer nakazovanje denarnih iztržkov na tekoči račun (člen 6 PBU 23/2011).
Denarni tokovi iz vsakodnevnega poslovanja so povezani z običajnim poslovanjem družbe.
To so zlasti:
Naložbeni denarni tokovi so povezani s pridobitvijo, ustvarjanjem ali odtujitvijo nekratkoročnih sredstev podjetja.
To je na primer:
Denarni tok, povezan z vsakim od teh davkov, je prikazan v minimizirani obliki - skupni znesek za leto (pododstavek "b" 16. odstavka PBU 23/2011).
Denarni tokovi iz financiranja
Denarni tokovi iz financiranja so plačila, ki vodijo do sprememb v velikosti in strukturi kapitala in izposojenih sredstev podjetja.
Na primer, to:
Kazalnik vrstice 4111 "Prihodki od prodaje izdelkov, blaga, gradenj in storitev " štej takole:
Vrstica 4119 = DDV prejeti od kupcev + DDV vrnjen iz proračuna - DDV plačan dobaviteljem - DDV prenesen v proračun;
Če dobimo negativno vrednost, je v oklepaju označena v vrstici 4129 "Druga plačila", v vrstico 4119 pa je pomišljaj.
Kazalnik vrstice 4121 "Plačila dobaviteljem (izvajalcem) za surovine, material, delo, storitve" se izračuna na naslednji način:
V vrstici 4122 "Izplačila v zvezi s plačami zaposlenih" v oklepaju navedite znesek kreditnih prometov na računih 50, 51 v korespondenci z računi (podračuni):
70 "Plačila osebju iz naslova prejemkov";
68 - Dohodnina (Priloga k dopisu Ministrstva za finance z dne 29. 1. 2014 N 07-04-18 / 01);
69 - prispevki (Priloga k dopisu Ministrstva za finance z dne 22. 01. 2016 N 07-04-09 / 2355).
Kazalnik vrstice 4123 "Plačila obresti za dolžniške obveznosti" je v smislu obresti enak znesku kreditnih prometov na računih 50, 51, 52 v korespondenci z računi 66 "Poravnave kratkoročnih posojil in posojil". Rezultat navedite v oklepaju.
V vrstici 4124 "Plačila davka od dohodkov pravnih oseb" je v oklepaju naveden znesek kreditnega prometa na računu 51 v korespondenci s podračunom 68 - "Davek od dohodka".
Denarni tokovi iz naložbenih poslov
Kazalnik vrstice 4211 "Prejemki od prodaje nekratkoročnih sredstev (razen finančnih naložb)" se izračuna na naslednji način:
76 »Poravnave z različnimi dolžniki in upniki« – glede prejemkov od prodaje (odkupa) menic tretjih oseb terjatvene pravice;
58-3 "Odobrena posojila".
Kazalnik vrstice 4214 "Prejemki v obliki dividend, obresti od dolžniških finančnih naložb in podobni prejemki iz lastniške udeležbe v drugih organizacijah" je enak vsoti obremenitev na računih 50, 51, 52 v korespondenci z računom 76 v smislu prejetih dividend, obresti na obveznice.
Kazalnik vrstice 4221 "Plačila v zvezi s pridobitvijo, ustvarjanjem, posodobitvijo, rekonstrukcijo in pripravo za uporabo nekratkoročnih sredstev" se izračuna na naslednji način:
V vrstici 4223 »Plačila v zvezi s pridobitvijo dolžniških vrednostnih papirjev (pravice do terjatev do drugih oseb), dajanje posojil drugim osebam« je v oklepaju naveden znesek kreditnih prometov na računih 50, 51, 52 v korespondenci s pod-. računi 58-2 "Dolžniški vrednostni papirji", 58-3 "Dana posojila", 58 -" Dolgovi, pridobljeni z asignacijo".
Denarni tokovi iz finančnih transakcij
Tukaj morate razkriti podatke o denarju, prejetem in porabljenem v okviru finančnih dejavnosti podjetja.
Kazalnik vrstice 4311 "Prejemanje kreditov in posojil" je enak vsoti obremenitev na računih 50, 51, 52 v korespondenci z računi 66, 67 glede na glavnico.
Kazalnik vrstice 4322 "Izplačila za izplačilo dividend in druga plačila za razdelitev dobička v korist lastnikov (udeležencev)" je enak znesku kreditnih prometov na računih 50, 51, 52 v korespondenci s podračunom 75- 2 »Izplačila za izplačilo dohodka« v smislu izplačila dividend in podračun 68 »Dohodnina« v smislu dohodnine nakazan v proračun od zneska izplačanih dividend. Rezultat navedite v oklepaju.
Kazalnik vrstice 4323 "Plačila v zvezi z odkupom (odkupom) menic in drugih dolžniških vrednostnih papirjev, vračilom posojil in posojil" je enak znesku kreditnih prometov na računih 50, 51, 52 v korespondenci z računi 66,67. v smislu vračanja upniku (posojilojemalcu) zneskov kreditov (posojil), poplačilo lastnih računov. Rezultat navedite v oklepaju.
Stanje denarnih tokov za poročevalsko obdobje
V vrstico 4400 navedite nastali denarni tok za vse vrste poslovanja družbe (tekoče, naložbeno in finančno).
Ta kazalnik je razlika med skupnim prejetim in porabljenim denarjem.
Če ga želite določiti, seštejte stanja denarnih tokov za vrstice 4100, 4200 in 4300.
Če je kateri od teh kazalnikov v poročilu naveden v oklepaju, je vključen v znesek z znakom minus.
Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na začetku poročevalskega obdobja
V izkazu denarnih tokov v vrstico 4450 prikažite stanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov na začetku poročevalskega leta.
Ta kazalnik dobimo tako, da seštejemo začetna stanja na dan 1. januarja 2016 za račune 50, 51, 52, 55, 57, 58, podračun "Denarni ustrezniki".
Sovpadati mora s kazalnikom vrstice 1250 "Denar in denarni ustrezniki" bilance stanja ob koncu prejšnjega leta 2015.
Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na koncu poročevalskega obdobja
Vrstica 4500 "Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na koncu poročevalskega obdobja" poročila je enaka vsoti sredstev na začetku poročevalskega leta in neto povečanju (zmanjšanju) denarja podjetja za leto.
Če je obrazec pravilno izpolnjen, mora vrednost te vrstice sovpadati z indikatorjem v vrstici 1250 bilance stanja na dan 31. decembra poročevalskega leta.
Tako bi morali biti podatki vrstice 4450 »Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na začetku poročevalskega obdobja« enaki podatkom vrstice 1250 »Denar in denarni ustrezniki« bilance stanja ob koncu preteklega leta.
Podatki vrstice 4500 »Stanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov na koncu poročevalskega obdobja« v ODDS morajo biti enaki podatkom v vrstici 1250 »Denar in denarni ustrezniki« stanja. .
Vrstica 4490 poročila se imenuje "Velikost vpliva sprememb menjalnega tečaja tuje valute glede na rubelj".
Če obstajajo denarni tokovi v tuji valuti, upoštevajte:
Primer
Od tega je organizacija nakazala 20.000 USD v enem znesku kot plačilo po uvozni pogodbi.
Drugih poslov s tujo valuto organizacija ni opravljala.
Konec leta je imel njegov devizni račun 10.000 USD (30.000 - 20.000).
Tečaj Banke Rusije je bil (poljubne številke):
Od datuma nakazila valute - 70,00 rubljev / USD;
Računovodja organizacije mora te podatke odražati v vrsticah izkaza denarnih tokov za poročevalsko leto, kot sledi:
Na vrstici 4121 - v višini 1.400.000 rubljev. (20.000 USD x 70,00 rubljev / USD);
Za linije 4100 in 4400 - 1.400.000 rubljev;
Na vrstici 4450 - v višini 1.950.000 rubljev. (30.000 USD x 65,00 rubljev / USD);
Na vrstici 4500 - v višini 600.000 rubljev. (10.000 USD x 60,00 RUB / USD).
Primerjava teh vrstic razkriva rubeljsko "vrzel" kazalnikov zaradi sprememb deviznega tečaja:
Linija 4450 + vrstica 4400 - vrstica 4500:
a) v tuji valuti - 0 $ (30.000 - 20.000 - 10.000);
b) v ruski valuti - 50.000 rubljev. (1.950.000 - 1.400.000 - 600.000.000).
Računovodja organizacije mora v vrstici 4490 poročila v oklepaju prikazati razliko v rubljih - (50) tisoč rubljev.
To bo nadomestilo vrzeli v seštevku poročila.
Torej, če ima organizacija denar in denarne ustreznike v tuji valuti, pa tudi transakcije z njimi, je treba vrstico 4490 uporabiti za odpravo vrzeli v končnih kazalcih rubljev.
Če želite to narediti, uporabite naslednjo formulo:
V tem primeru je lahko vrednost stanja denarnih tokov pozitivna ali negativna (če je kazalnik vrstice 4400 prikazan v oklepaju).
Primer. Izpolnjevanje izkaza denarnega toka
Med letom so bile tovrstne transakcije opravljene na 51 računih.
Operacija | Pobotni račun | Količina, rub. |
Prejet denar od kupcev za blago (vključno z DDV 18%) | ||
Denar je bil nakazan dobaviteljem za blago (vključno z DDV 18%) | ||
Prejet denar od prodaje OS (vključno z DDV 18%) | ||
Navedena plača | ||
Navedena dohodnina | ||
Navedene zavarovalne premije | ||
DDV vključen | ||
Navedena dohodnina | ||
Prejeto posojilo | ||
Navedene so obresti na posojilo | ||
Posojilo odplačano | ||
Prejet denar od prodaje lastne zadolžnice | ||
Nakazan denar za nakup OS (brez DDV) | ||
Posojilojemalec je odplačal posojilo |
Nato bo izkaz denarnih tokov izpolnjen, kot sledi:
Ime indikatorja | Za leto 2016 | Za leto 2015 |
|
Denarni tokovi iz tekočega poslovanja | |||
Dohodek - skupaj | |||
vključno z: | |||
od prodaje izdelkov, blaga, del in storitev (236.000 rubljev-36.000 rubljev) | |||
najemnine, avtorski honorarji, avtorski honorarji, provizije in druga podobna plačila | |||
od preprodaje finančnih naložb | |||
od investitorjev za izgradnjo objekta | |||
subvencija iz občinskega proračuna za financiranje tekočih stroškov | |||
drugi prejemki (36.000 rubljev + 9.000 rubljev - 18.000 rubljev-10.000 rubljev) | |||
Plačila - skupaj | |||
vključno z: | |||
dobavitelji (izvajalci) za surovine, materiale, delo, storitve (118.000 rubljev - 18.000 rubljev) | |||
v zvezi s prejemki zaposlenih (50.000 rubljev + 8.000 rubljev + 15.000 rubljev) | |||
obresti na dolžniške obveznosti (bremenitev 66 kredit 51) | |||
davek od dohodka pravnih oseb (bremenitev 68 / davek od dobička 51) | |||
druga plačila | |||
Stanje denarnih tokov iz tekočega poslovanja |
Obrazec 0710004 str. 2
Ime indikatorja | Za leto 2016 | Za leto 2015 |
|
Denarni tokovi iz naložbenih poslov | |||
Dohodek - skupaj | |||
vključno z: | |||
od prodaje nekratkoročnih sredstev (razen finančnih naložb) (Prihodki od prodaje osnovnih sredstev - DDV = 59.000 rubljev - 9.000 rubljev) | |||
od prodaje delnic drugih organizacij (udeležbe) | |||
od vračila danih posojil, od prodaje dolžniških vrednostnih papirjev (pravica do terjatve sredstev drugim osebam) (Dt 51 Kt 58-3) | |||
dividende, obresti na dolžniške finančne naložbe in podobni prejemki iz lastniške udeležbe v drugih organizacijah | |||
druga dobava | |||
Plačila - skupaj | |||
vključno z: | |||
v zvezi s pridobivanjem, ustvarjanjem, posodobitvijo, rekonstrukcijo in pripravo za uporabo nekratkoročnih sredstev | |||
v zvezi s pridobitvijo deležev drugih organizacij (udeležbe) | |||
v zvezi s pridobitvijo dolžniških vrednostnih papirjev (pravica terjatev do drugih oseb), dajanje posojil drugim osebam | |||
obresti na dolžniške obveznosti, vključene v nabavno vrednost naložbenega sredstva | |||
druga plačila | |||
Bilanca denarnih tokov iz naložbenega poslovanja | |||
Denarni tokovi iz finančnih transakcij | |||
Dohodek - skupaj | |||
vključno z: | |||
pridobivanje posojil in posojil (bremenitev 51 kredit 66) | |||
denarni prispevki lastnikov (udeležencev) | |||
od izdaje delnic, povečanje deležev | |||
od izdaje obveznic, menic in drugih dolžniških vrednostnih papirjev itd. | |||
druga dobava |
Obrazec 0710004 str. 3
Ime indikatorja | Za leto 2016 | Za leto 2015 |
|
Plačila - skupaj | |||
vključno z: | |||
lastnikom (udeležencem) v zvezi z odkupom deležev (udeležbe) organizacije od njih ali njihovim umikom s seznama udeležencev | |||
za izplačilo dividend in drugih izplačil za razdelitev dobička v korist lastnikov (udeležencev) | |||
v zvezi z odkupom (odkupom) menic in drugih dolžniških vrednostnih papirjev, odplačilom posojil in posojil | |||
druga plačila | |||
Stanje denarnih tokov iz finančnih transakcij | |||
Stanje denarnega toka za poročevalsko obdobje (-13.000 rubljev + 100.000 rubljev + 250.000 rubljev) | |||
Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na začetku poročevalskega obdobja | |||
Stanje denarnih sredstev in njihovih ustreznikov na koncu poročevalskega obdobja (337.000 rubljev + 115.000 rubljev) | |||
Velikost vpliva sprememb menjalnega tečaja tuje valute glede na rubelj |
Podatki za preteklo leto so prikazani v izkazu denarnih tokov na podlagi podatkov v izkazu denarnih tokov preteklega leta.
Mednarodni standard računovodskega poročanja "Izkaz denarnih tokov" določa, da je mogoče informacije o denarnih tokovih predstaviti na dva načina:
neposredno - na podlagi razkritja glavnih vrst bruto snežnih prejemkov in bruto gotovinskih plačil;
posredno - na podlagi prilagoditve zneska čistega dobička pred obdavčitvijo za poročevalsko obdobje z odpravo vpliva nanj nedenarnih transakcij, zamud in časovnih razmejitev, naložbenih ali finančnih denarnih tokov.
V izkazu denarnih tokov, sestavljenem po neposredni metodi, se vsi prejemki in izplačila sredstev v celoti odražajo v prejetih in dejansko plačanih zneskih v gotovini ali z denarnimi nakazili. V tem primeru so denarni tokovi prikazani za vse glavne skupine plačilnih nakazil: prejem iztržka od prodaje izdelkov, del, plačila zaposlenim; plačevanje zalog in vse vrste drugih prejemkov in plačil.
Neposredna metoda je sestavljena iz združevanja in analize računovodskih podatkov o sredstvih organizacije. Šteje se za bolj informativno, saj temelji na preučevanju vseh denarnih transakcij in določanju, na katero vrsto dejavnosti organizacije se nanašajo: tekoče, naložbeno ali finančno, metoda pa se šteje za bolj zapleteno, vendar vam omogoča operativni sklepi glede zadostnosti sredstev za plačila v okviru vrst dejavnosti organizacije. V bistvu bo izkaz denarnih tokov, sestavljen po neposredni metodi, pridobil lastnosti analoga izkaza poslovnega izida z edino razliko, da ne razkriva oblikovanja finančnega rezultata, temveč spremembo denarnih sredstev za obdobje. Hkrati pa, če pride do neskladja med spremembo denarnih sredstev na računih organizacije in finančnim rezultatom za obdobje dejavnosti, ta metoda ne skriva razlogov za takšna odstopanja. Te razloge je mogoče pripisati:
uporaba načela nastanka poslovnih dogodkov pri odražanju prihodkov in odhodkov organizacije v skladu s sprejeto računovodsko usmeritvijo;
pridobivanje in odplačevanje posojil in posojil;
nakup in prodaja nekratkoročnih sredstev (sprememba denarnih sredstev se določi glede na višino prejetega iztržka od prodaje);
vpliv na vrednost finančnega izida odhodkov, ki jih ne spremlja dejanski odliv denarnih sredstev (znesek obračunane amortizacije), in prihodkov, ki jih ne spremlja realni priliv denarnih sredstev (terjatve v okviru prihodkov od prodaje) ;
Spremembe lastniškega obratnega kapitala.
Naštete razloge je treba razkriti, da se oblikuje popolna slika finančnega položaja organizacije.
Posredni način temelji na združevanju in prilagajanju podatkov bilance stanja in izkaza poslovnega izida za namen preračunavanja finančnih tokov v denarna sredstva za določeno obdobje.
Pri uporabi posredne metode se čisti dobiček pred obdavčitvijo zmanjša predvsem na vmesni kazalnik prihodkov iz poslovanja, preden se upošteva učinek sprememb obratnega kapitala nanj. To se doseže z naslednjimi, najpogostejšimi spremembami:
povrnejo se zneski amortizacijskih odtegljajev, obresti, izgube pri prodaji osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev, ki so prvotno zmanjšale dobiček;
izključen je dohodek od naložb in znesek zmanjšanja ocenjenih rezerv, ki so bile prvotno knjižene v dobro izkaza poslovnega izida;
Učinek sprememb obveznosti do dobaviteljev je nasproten, kazalnik tekočih prihodkov, da jih približamo čistim denarjem iz tekočega poslovanja, prilagodimo spremembam kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti.
Izkaz denarnih tokov v skladu z zahtevami PBU 4/99 je sestavljen po neposredni metodi in mora vsebovati informacije o denarnih tokovih, ob upoštevanju stanja denarnih sredstev na začetku in koncu poročevalskega obdobja, v okviru tekočih naložb in finančne dejavnosti.
Podjetje se lahko odloči, da bo v izkazu denarnih tokov poleg podatkov o denarnih tokovih poročalo tudi o denarnih tokovih neposredno denarnih sredstev in denarnih ustreznikov. V ruski zakonodaji ni koncepta denarnih ustreznikov. Zato lahko za namene poročanja uporabite definicijo iz MSRP 7 »Izkazi denarnih tokov«, po kateri so denarni ustrezniki kratkoročne, visoko likvidne naložbe, ki jih je mogoče zlahka pretvoriti v določeno količino denarja in so izpostavljene neznatnemu tveganju. merjenja njihove vrednosti.
V obliki poročila se denarni tokovi odražajo v vrsticah. Poleg tega je vsaka skupina vrstic namenjena ločeni vrsti dejavnosti in se konča z indikatorjem neto denarnega okolja po vrsti dejavnosti. Ta kazalnik se izračuna kot razlika med prejemki sredstev za poročevalsko obdobje za določeno vrsto dejavnosti in zneskom sredstev, namenjenih za izvajanje te vrste dejavnosti.
Če pride do (gibanja) sredstev v tuji valuti, se za vsako vrsto valute najprej sestavi prometni list. Nato se pridobljeni podatki o posameznih izračunih v tuji valuti preračunajo po menjalnem tečaju Centralne banke Ruske federacije na dan računovodskih izkazov. Prejeti podatki o oddelkih za izračune se povzamejo pri izpolnjevanju ustreznih kazalnikov poročila.
Kazalniki f. Št. 4 »Izkaz denarnih tokov« se izpolni na podlagi analitičnih podatkov za račune 50 »Blagajna«, 51 »Tekoči računi«, 52 »Valutni računi«, 55 »Posebni računi pri bankah«. Če se organizacija odloči odražati gibanje denarnih ustreznikov, se dodatno uporabijo analitični podatki na računu 58 "Finančne naložbe", ki se nahajajo na teh računih v rednih dnevnikih št. 1, št. 2, št. 2/2, št. 3, št. 8 in tudi v izjavah št. 1, št.; št. 2/2, št. 7, Glavna knjiga ali podobni registri. Pri sestavi poročila se za konta 50.51 in 55 sestavijo prometni listi, ki se nato združijo. V tem primeru se morajo vhodna in odhodna stanja ter obremenitve in krediti kombiniranega prometnega lista ujemati z vsoto podobnih kazalnikov prometnih listov za račune, vključene v izračun.
Promet na breme računa 50 v korespondenci s dobroimetjem računa 51 in na breme računa 51 v korespondenci s dobroimetjem računa ne odražata dejanskih denarnih tokov, povezanih s tekočimi, naložbenimi in finančnimi dejavnostmi organizacije. , zato ti zneski niso prikazani v izkazu denarnih tokov.
Kazalnik "Stanje gotovine na začetku leta" se določi kot vsota stanja na računu 50.51.52.55 na začetku leta in do žena ustreza vrstici 260 (stolpec 3) "Denarna sredstva" f. št. 1 "Bilanca stanja", razen stanja na računu 57 "Prenosi v tranzitu".
Posredna metoda je bolj informativna za namene analize in omogoča široko uporabo situacijskega modeliranja.
Pri posredni metodi izračuna denarnih sredstev iz poslovanja se za izhodišče vzame čisti dobiček, ki se naknadno popravi za zneske, ki so vključeni v izračun čistega dobička, niso pa vključeni v izračun denarnih sredstev. Te prilagoditve lahko razdelimo v tri skupine:
popravki za postavke v izkazu poslovnega izida, ki ne vodijo v odliv ali priliv denarja;
popravki za spremembe nedenarnih postavk obratnega kapitala in kratkoročnega dolga;
prilagoditve za postavke, ki se odražajo v naložbenih dejavnostih.
Spodaj je model, ki se uporablja za izračun denarnega toka iz poslovanja po posredni metodi.
Pojasnimo vsako kategorijo prilagoditev.
1. Stroški amortizacije, ki odražajo amortizacijo opredmetenih in neopredmetenih osnovnih sredstev, so vključeni v stroške podjetja za določeno obdobje. Hkrati pa niso povezani z nobenimi denarnimi plačili. Ker so ga pri izračunu čistega dobička stroški amortizacije zmanjšali in tako znižanje ni povzročilo denarnih odtokov, je treba njihovo vrednost prišteti čistemu dobičku, ko ga uskladimo z denarnim tokom iz poslovanja. Ponovno poudarjamo, da amortizacija ne ustvarja pozitivnega denarnega toka, ampak se dodaja k čistemu dobičku, da se prevede v denarni tok. Upoštevajte, da se pri izračunu denarnega toka iz poslovanja po neposredni metodi stroški amortizacije v izračunu sploh niso pojavili.
2. Pojasnimo popravek čistega dobička zaradi sprememb nedenarnih obratnih sredstev na primeru terjatev. Povečanje terjatev v določenem obdobju pomeni, da so prihodki, prikazani v izkazu poslovnega izida na podlagi nastanka poslovnega dogodka, večji od prejetih denarnih sredstev. Družba je v poročevalskem obdobju odposlala blago potrošnikom, kar je odražalo te transakcije s povečanjem terjatev, izterjalo denar od potrošnikov ob poteku terjatev, vendar so se posledično terjatve povečale, t.j. znesek dolga podjetniških potrošnikov se je povečal. In to pomeni, da se je dejanski znesek denarja v podjetju zmanjšal, saj so se dolgovi do podjetja povečali. Zato je treba čisti prihodek iz naslova pasivnih časovnih razmejitev zmanjšati za znesek povečanja terjatev.
Čisti dobiček naj bi se zmanjšal za znesek povečanja nedenarnih obratnih sredstev in povečal za višino njihovega zmanjšanja. To pravilo se odraža v zgornjem modelu s številko 2.1.
Za kratkoročni dolg velja ravno nasprotna formula. Naj se znesek obveznosti poveča v poročevalskem obdobju. To pomeni, da so se dolgovi podjetja do dobaviteljev povečali glede na količino materialnih virov, ki jih je podjetje pridobilo in porabilo za prodane izdelke. Povečanje dolga posojilojemalca pomeni povečanje denarja in obratno. Splošno pravilo je, da se čisti dobiček poveča za znesek morebitnega povečanja katere koli postavke kratkoročnega dolga in se zmanjša za znesek njihovega zmanjšanja. Ta formula se odraža v oddelku 2.2 modela posredne metode.
3. Dobiček od prodaje predmeta sredstva (ki ga dobimo, ko prodajna cena sredstva presega njegovo knjigovodsko vrednost) je v izkazu poslovnega izida vključen v posebno vrstico, saj je vključen v obračun davka od dobička. Hkrati ta dobiček nima nobene zveze s poslovanjem. Poleg tega se znesek dobička upošteva dvakrat: prvič v izkazu poslovnega izida in zato sodeluje pri oblikovanju čistega dobička, drugič pa ta dobiček sodeluje pri pozitivnem denarnem toku od prodaje tega sredstva v razdelku »naložbena dejavnost«. Posledično je treba dobiček od prodaje sredstva odšteti od zneska čistega dobička. Če je sredstvo prodano z izgubo, se ta izguba pripozna v izkazu poslovnega izida. Hkrati pa ne povzroča nobenih denarnih odlivov (pa tudi amortizacije). Zato je treba izgubo zaradi prodaje sredstva prišteti čistemu dobičku, ko se pretvori v denarni tok.
Glavne razlike v oblikah izkaza denarnih tokov, sestavljenega po neposredni in posredni metodi, so vsebovane v prvem poglavju. Poročilo, sestavljeno po posredni metodi, ne prikazuje podatkov o davkih in pristojbinah, prenesenih sredstvih za plačila obresti, globe ipd. Hkrati pa poročilo, sestavljeno po posredni metodi, prikazuje podatke, ki označujejo vire financiranja – zadržani dobiček, amortizacijo, spremembe obratnih sredstev, vključno z ustvarjenimi iz lastniškega kapitala.
Tako je neposredna metoda sestavljanja izkaza denarnih tokov usmerjena v ugotavljanje kosmatih denarnih tokov kot plačilnega sredstva. Posredna metoda vam omogoča analizo denarnih tokov.
Vrednost in priprava izkaza denarnih tokov Namen izkaza denarnih tokov za notranje in zunanje uporabnike
riž. 36.
Takšno poročilo dobro pove, koliko denarja je šlo skozi račune, ni pa jasno, zakaj je šlo točno toliko denarja.
Ponovno bomo uporabili naš dolgotrajni primer, ki smo ga začeli analizirati v prejšnjih poglavjih, in sestavili izkaz denarnih tokov. Če želite to narediti, preprosto vzemite podatke, predstavljene enkrat v stolpcu "Gotovina" ali na ustreznem računu, in zapišite vse transakcije, ki so se zgodile v skladu z njihovo ekonomsko vsebino.
OVITEK -
Ta dokument prikazuje le tiste transakcije, ki so neposredno in takoj vplivale na vrednost gotovine družbe. V oklepajih nasproti vsake vrstice so zaradi lažjega priklica navedene pogojne številke poslovanja podjetja.
Iz tega poročila lahko potegnemo naslednje zaključke:
Bodite pozorni na končno številko poročila - 36 800 rubljev. To smo že srečali v bilanci stanja družbe ob koncu poročevalskega obdobja v vrstici »Denar«. Spet so se poročila »zbližala« med seboj.
N.B. Tako kot je izkaz poslovnega izida pravzaprav razčlenitev gibanja na računu zadržanega dobička v bilanci stanja podjetja, je tudi izkaz denarnega toka razčlenitev gibanja na računu gotovine v isti bilanci stanja.
To pa pomeni, da bo delničar po preučevanju takšnega dokumenta našel odgovore na naslednja vprašanja.
Alternativni, posredni način oblikovanja izkaza denarnih tokov, v nasprotju z neposrednim, temelji na podatkih o spremembah posameznih bilančnih postavk in podatkih iz izkaza poslovnega izida. Rezultat denarnih tokov se izračunava preko postavk drugih finančnih dokumentov na posreden način. Zato se metoda imenuje posredna, pri njeni uporabi pa podatki o realnem gibanju sredstev prek blagajne in bančnih računov podjetja niso potrebni. Ta oblika prikazuje ne toliko sam promet denarja, temveč razloge za spremembo njihovega stanja. To se nanaša predvsem na prvi del poročila – poslovanje.
Metodologija pristopa temelji na prilagajanju kazalnika dobička (iz izkaza poslovnega izida) za znesek izgubljenega ali preveč prejetega denarja. Oglejmo si še en primer (slika 37) in komentirajmo njegovo vsebino.
Začnimo z operacijami.
Za začetek je denarni tok obdobja preprosto izenačen z zneskom čistega dobička za isto obdobje. Privzeto se domneva, da bi moral dobiček na splošno voditi k podobnemu povečanju denarnih sredstev podjetja. To bi veljalo v idealni situaciji, ko ni denarnih vrzeli, višina rezerv se ne spreminja, amortizacija se ne obračunava, naložbe se ne izvajajo in ni aktivnosti, povezanih s pridobivanjem in vračanjem financiranja. Ne pozabite na primere trgovskega podjetja in projektnega poslovanja. Toda v resničnem življenju se to ne zgodi, zato so potrebne prilagoditve izvedene spodaj.
Vendar je prva pomembna misel že oblikovana: glavni vir dopolnjevanja in rasti sredstev je dobiček podjetja, učinkovitost menedžerjev podjetja. Če ni dobička - na koncu ne bo denarja. Toda povečanje stanja gotovine brez povečanja dobička je vedno sumljivo.
Zdaj pa se obrnimo na obljubljene prilagoditve. Na prvi stopnji se obračunana amortizacija za obdobje prišteje zgoraj pridobljenemu čistemu dobičku. Amortizacija je edini strošek, za katerega podjetje nikoli ne plača pravega denarja. Amortizacija je znižanje cene, včasih pogojno, nekratkoročnih sredstev. To pomeni, da mora biti denar podjetja ob koncu poročevalskega obdobja večji od čistega dobička za znesek amortizacije, obračunane v istem obdobju. Dejansko je bil pri izračunu čistega dobička upoštevan z negativnim predznakom, vendar denar hkrati ni izginil: izkazalo se je, da vsi stroški dejansko niso plačani v gotovini.
N.B.Če v obdobju ni bilo sprememb v obveznostih in terjatvah ter zalogah, bo povečanje denarnih sredstev med poslovanjem enako vsoti čistega dobička in amortizacije - to je neke vrste primarni denarni tok.
Primer izkaza denarnih tokov (posredna metoda)
riž. 37.
posredna metoda
Nastali znesek se nato prilagodi za spremembe različnih sestavin kratkoročnih sredstev in obveznosti.
Rast terjatev do kupcev, razlika v stanju terjatev na koncu in začetku poročevalskega obdobja v posameznih bilancah stanja se štejejo za denarne odlive. Dejansko, če je vrednost terjatev narasla, to pomeni, da eden od potrošnikov podjetja še ni plačal dodatnega denarja za poslane izdelke. To pomeni, da je podjetje prejelo manj denarja, kot je izkazalo dobiček. Dobiček je bil izračunan na podlagi količine pošiljke, ki je vplivala na višino terjatev. Upoštevajte, da v tem primeru podjetje nikomur ne izplačuje denarja. Ker pa se je oblikovanje denarnega toka začelo s čistim dobičkom, se tukaj pokaže vpliv dela s kupci na pomanjkanje tega dobička z denarjem. Minus ne kaže na to, da smo nekomu plačali denar, ampak da ga nismo prejeli od nekoga, čeprav bi morali ... In obratno, zmanjšanje terjatev je pozitiven denarni tok: kupci plačajo podjetju vse tekoče pošiljke in povrhu še del starih obveznosti.
Rast obveznosti do kupcev v nasprotju s terjatvami se obravnava kot denarni tok. Če so se dolgovi družbe povečali, pomeni, da ni doplačalo prejetih in porabljenih sredstev, katerih strošek je bil v izkazu poslovnega izida prikazan kot stroški, ki zmanjšujejo dobiček. Podjetje je zmanjšalo dobiček brez denarnih stroškov. Tukaj lahko potegnete analogijo z amortizacijo - to je tudi neplačan strošek.
Povečanje vrednosti zalog se kaže tudi kot zmanjšanje denarnih sredstev. Logika je pri tem približno naslednja: če je podjetje zraslo v zalogah, pomeni, da je moralo to rast nekako plačati, v splošnem primeru - z gotovino.
Podobno so zmanjšanja zalog in obveznosti obračunana z nasprotnimi predznaki.
Tako na rezultate poslovanja denarnih tokov vplivajo učinkovitost glavne dejavnosti (čisti dobiček), višina in postopek odpisa porabljenih nekratkoročnih sredstev (amortizacija), vodenje zalog, vodenje izterjave dolgov od strank in poslovodstvo. plačil dobaviteljem.
Popolnoma enak pristop se uporablja za obračunavanje naložbenih in finančnih dejavnosti. V slednjem primeru z izjemo dividend, o katerih so podatki ponovno vzeti iz izkaza poslovnega izida. Če je poročilo zapuščeno pravilno, bi moralo voditi do enakih rezultatov, kot je sestavljeno z neposredno metodo.
Splošna pravila za vse prilagoditve čistega dobička, ko ga približamo vrednosti čistega denarnega toka.
To logiko smo že upoštevali zgoraj, ko smo poskušali ugotoviti, kateri dejavniki vplivajo na stanje denarnih sredstev v podjetju in katere dejavnike je treba upravljati, da bi ta denarna stanja povečali.
S takšnim pristopom k poročanju je lažje razumeti, zakaj se denarni tok razlikuje od fiksnega dobička, kamor so bila sredstva, pridobljena s poslovanjem, dejansko vložena. Omogoča vam analizo dejavnosti različnih menedžerjev, odgovornih za upravljanje sredstev in obveznosti – kdo porabi denar in kdo ga prinaša.
Spet (in zdaj zadnjič) se vrnimo k našemu primeru in sestavimo izkaz denarnih tokov po posredni metodi.
