S pasivnim ustvarjanjem denarja s strani poslovnih bank se vrednost celotne ponudbe denarja v gospodarstvu ne spreminja: pride do preproste preobrazbe centralnobančnega denarja v denar poslovnih bank. brez povečanja skupna ponudba denarja. To se zgodi na naslednji način. Komercialna banka prejme denar centralne banke od svoje stranke in izda v denarju poslovne banke za nedoločen čas v imenu te stranke.
Z aktivnim ustvarjanjem denarja s strani poslovnih bank se skupna ponudba denarja v gospodarstvu povečuje. To se zgodi kot posledica "monetizacije" nedenarnih sredstev (zlato, valuta, vrednostni papirji, nepremičnine, blago itd.), pa tudi pri dajanju posojil. Tako se aktivno ustvarjanje denarja s strani poslovnih bank zgodi med naslednjimi operacijami:
Ko poslovna banka kupi nedenarna sredstva;
Ko poslovna banka izda posojila.
V okviru politike obveznih rezerv centralna banka v skladu z zahtevami denarne politike določa količnik rezerv ( rezervno razmerje oz stopnja minimalne rezerve) - r MD, tj. - razmerje med obveznimi rezervami in osnovo za rezerve, ki jo določi centralna banka. Stopnje rezerv se lahko razlikujejo glede na velikost kreditne institucije (razred rezerv), vrste obveznosti (vloge na vpogled, vezane vloge, prihranki, dolžniški vrednostni papirji), upnike in nekatere druge pogoje.
Zahteve po rezervi ( minimalno oz zahtevane rezerve) so odbitki kreditnih institucij od obsega privabljenih sredstev v skladu s sprejetimi pravili. Rezerve se lahko hranijo v določeni obliki, tako na računih centralne banke kot tudi na računih banke same.
Osnova za rezerve je obseg obveznosti kreditne institucije, ki služi kot osnova za izračun obveznih rezerv.
Zahteve za rezerve izpolnjujejo naslednje funkcije:
1) ustvariti pogoje za trenutno urejanje bančne likvidnosti (regulator likvidnosti);
2) igrajo vlogo denarnega blažilnika: ob močnem pomanjkanju likvidnosti na trgu medbančnega posojila kratkoročna obrestna mera praviloma močno poskoči; kot odgovor centralna banka močno zniža stopnjo rezerv.
3) so omejevalnik izdaje kreditov (regulator ponudbe denarja);
4) obveznosti za rezerve so vir seigniorage (obvezne rezerve so neke vrste davek za banke).
Obvezna rezerva je določena z zakonom. Hkrati se mehanizem uporabe obveznih rezerv med državami močno razlikuje, tako kvantitativno kot kvalitativno. Trenutno je najpogostejša obvezna rezerva kot odstotna stopnja celotne obveznosti banke ali njihovih posameznih postavk. Hkrati se obvezne rezerve običajno razlikujejo glede na določene vrste depozitov.
Centralna banka nadzoruje le ponudbo denarja v gospodarstvu. Poslovne banke ustvarjajo denar.
Proces zaslužka poslovnih bank imenujemo kreditna ekspanzija ali kreditna animacija.
V tem se zgodi
12 T. Matveeva
Tema 8. Bančni sistem
če denar vstopi v bančni sektor in se vloge poslovne banke povečajo, t.j. če se gotovina spremeni v negotovinsko. Če se znesek vlog zmanjša (stranka dvigne denar s svojega računa), bo prišlo do nasprotnega procesa - stiskanja kredita.
Komercialne banke lahko ustvarjajo denar le v okviru sistema delnih rezerv. Če banka ne izdaja posojil, se denarna masa ne spremeni, saj je znesek prejetega denarja na depozit enak znesku rezerv, shranjenih v bančnem sefu. Obstaja le prerazporeditev med denarjem zunaj bančnega sektorja in denarjem znotraj bančnega sistema znotraj enake količine denarja. Postopek širitve depozita se začne od trenutka, ko banka izda posojilo.
Največje povečanje ponudbe denarja se zgodi, če:
Poslovne banke ne hranijo presežnih rezerv in posojajo celoten znesek sredstev, ki presegajo obvezno rezervo, t.j. v celoti izkoristijo svoje kreditne sposobnosti, stopnja rezerv pa je enaka stopnji obveznih rezerv;
Ko je enkrat v bančnem sektorju, ga denar ne zapusti in se, ko je izdan na kredit stranki, z njim ne poravna v obliki gotovine, ampak se znova vrne v bančni sistem (pripisano na bančni račun).
Recimo, da je količnik obveznih rezerv r ^ = 20 % in banke v celoti izkoristijo svoje kreditne sposobnosti, zato je stopnja obveznih rezerv enaka količniku obveznih rezerv (r = / r ^). Če banka I prejme depozit v višini 1000 $, mora odšteti 200 $. v obveznih rezervah (R ^ ~ Ox gg-1000 x 0,2 = 200), njegova kreditna sposobnost pa bo znašala 800 dolarjev. (K - O x (1 - gg) "1000 x (1 - 0,2) - 800). Če Banka I izda celoten znesek na kredit stranki, bo posledično njegovo stanje videti tako
Bančno stanje I Sredstva Obveznosti ^ -200 AG- 800 1) = 1000 in denarna masa, izračunana po formuli L / = C + D, bo 1800 dolarjev. (1000 $ na bančni depozit in 800 $ - gotovina, ki jo je izdala prepoved
com), tj. se bo povečala za 800 dolarjev. Tako je osnova za povečanje ponudbe denarja izdajanje posojil poslovnih bank.
Prejeta sredstva (800 $) stranka porabi za nakup blaga in storitev, ki jih potrebuje (podjetje je naložba, gospodinjstvo pa potrošniško ali stanovanjsko), ustvarja dohodek (prihodek) za prodajalca, ki bo šel njegovemu ( tekoči račun prodajalca v drugi banki (na primer banka I). Po prejemu depozita v višini 800 $ bo banka II odštela 160 $ od obveznih rezerv. (800 f 0,2 ~ 160), njegova kreditna sposobnost pa bo 640 dolarjev. (800 x (1 - 0,2) - 640):
Banka II Bilančna sredstva Obveznosti = 160 AG-640 0 = 800 Ko bo ta znesek izdala na kredit, bo banka povečala ponudbo denarja za dodatnih 640 dolarjev, kar bo posledično znašalo 2440 dolarjev. (1000 dolarjev na depozit v banki I + 800 dolarjev.
Na depozit v banki II + 640 dolarjev. gotovina, ki jo je izdala banka I). Prejeto posojilo bo stranki Banke II omogočilo plačilo transakcije (nakupa) za ta znesek, t.j. bo prodajalcu zagotovila prihodke. Znesek je 640 dolarjev. v obliki pologa bo šel na račun tega prodajalca v banki III. Obvezne rezerve banke III znašajo 128 $. (164 x 0,2 - 128) in kreditne možnosti - 512 dolarjev. (640 x (1 - 0,2) - 512):
Bilanca stanja banke III Sredstva Obveznosti = 128 K = 512 /> = 640 Z dajanjem posojila za ta znesek bo banka III ustvarila predpogoje za povečanje kreditne sposobnosti banke IV za 409,6 $, banke V za 327,68 $. itd. Dobimo nekakšno piramido (slika 8.2), ki odraža proces širitve depozita.
Tema 8. Bančni sistem
Banka І 01 = 1000
K, I, K, = 0, x (1-n) = 02 Bank II O2 = 800 200
Banka III O, = 640 160
* s R3 K3 = x (1-lg) = 04
Banka IV 04 = 512 128
DO, ". K «= x (1-, t) = 05
BankU 05 = 409,6 102,4
* 5 I „K, -p, x (1-l) *] x (1-l) itl.
Lis. L.2. Postopek razširitve depozita
Skupni znesek denarja (skupni znesek vlog bank I, II, III, IV, V itd.), ki je na voljo v celotnem bančnem sistemu, bo:
M = D + D + D + D + D + ... = D + D x (1-yy) + [D x (1-yy)] x
x (1-yy) + [D x (1-yy) 2] x (1-yy) + [D x (1-yy) 3] x (1-yy) +
+ [D x (1 - yy) 4] x (1 - yy) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ...
Dobimo vsoto neskončno padajoče geometrijske progresije z imenovalcem (1 - yr) M = dx --- =?> X-.
1 - (1 - ll) ll
8.3. Ustvarjanje denarja s strani poslovnih bank. Bančni multiplikator
V našem primeru je M = 1000 x 1 / 0,2 = 1000 x 5 = 5000. Če se torej vloge komercialnih bank povečajo, se v večji meri poveča tudi ponudba denarja, t.j. obstaja multiplikacijski učinek.
Vrednost 1 / lr se imenuje bančni (kreditni) multiplikator (mult ^) ali multiplikator širitve depozita (množitelj depozita):
Bančni multiplikator prikazuje skupni znesek vlog, ki jih bančni sistem lahko ustvari iz vsake denarne enote, deponirane na račun pri poslovni banki:
V našem primeru je vsak dolar začetnega depozita zagotovil 5 $. sredstva na bančnih računih.
M = Okhtiibank.
Množitelj je deysplet v obe smeri; ponudba denarja se poveča, če denar vstopi v bančni sistem (zviša se znesek vlog), in zmanjša, če denar zapusti bančni sistem (se dvigne z računov). In ker se v gospodarstvu denar praviloma hkrati vlaga v banke in dviguje z računov, se ponudba denarja ne more bistveno spremeniti. Do takšne spremembe lahko pride le, če centralna banka spremeni količnik obveznih rezerv, kar bo vplivalo na kreditno sposobnost bank in vrednost bančnega multiplikatorja. Ni naključje, da je sprememba količnika obveznih rezerv eden od instrumentov denarne politike (politike uravnavanja ponudbe denarja) centralne banke (glej temo 9).
Z uporabo bančnega multiplikatorja lahko izračunate ne le vrednost ponudbe denarja (A /), temveč tudi njeno spremembo (AD /). Ker vrednost denarne mase sestavljajo gotovina in sredstva na tekočih računih komercialnih bank (M = C + /)), je denar na depozitu banke I (1000 dolarjev) prišel iz sfere gotovinskega obtoka, tj so že predstavljale del denarne mase, prišlo je le do prerazporeditve sredstev med Xi /). Posledično, ponudba denarja kot rezultat procesa
Tema 8. Bančni sistem
širitev depozita se je povečala za 4000 dolarjev. (LM - M - dx ~ 5000 - 1000 w 4000), tj. komercialne banke so prav za ta znesek ustvarile denar zaradi svojih posojil. Proces povečanja ponudbe denarja se je začel z zagotavljanjem posojila banke I svoji stranki v višini njegovih kreditnih zmogljivosti v višini 800 $. in posledično povečanje skupnih vlog Banke II. To pa je Banki II zagotovilo možnost izdaje posojila v višini 640 dolarjev. in posledično povečanje zneska depozitov banke III itd. Zato lahko spremembo denarne ponudbe izračunamo na naslednji način:
DAT =? 2 + 1> s + 1) 4 +? 5 + ... = Cx (1-yy) + W x (1-yy)] x (1-yy) + YDx (1-yy) 2] x (1 ~ yy) + Ux (1 ~ yy) 3] x (1-yy) + Ux (1-yy) 4] xx (1-yy) + ... = ^ + * 2 + * 3 + ^ "pekel - yy) 3 + ... = 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + ... =
800x - = 800 x 5 = 4000 0,2
DAT = [Cx (1-yy)] x - = ЛГх - = А: хт "^ = 800х - = 4000.
Do procesa širitve depozitov pride tudi takrat, ko banke ne izkoriščajo v celoti svojih kreditnih zmožnosti in shranjujejo presežne rezerve ter ko prebivalstvo le del sredstev deponira v banko, del pa obdrži v gotovini, vendar bo povečanje denarne ponudbe manjše. manj.
Torej, na primer, če bodo banke pustile v obliki presežnih rezerv 5% vlog, ne. jih posojamo, kar pomeni, da bo stopnja rezerv 25% (20% obveznih rezerv + 5% presežnih rezerv), potem se bo denarna ponudba pomnožila, vendar ne za 4000 dolarjev, ampak samo za 3000 dolarjev, torej kot posojilo od Banka I bo 750 $. (1000 - 1000 x 0,25 "750), vrednost množitelja depozita pa bo 4 (1 / 0,25 = 4).
Delavnica
Podobno, če prodajalec sredstev, prejetih od stranke banke I, ne nakaže v celoti na njegov račun v banki I in si pusti na primer 100 $. gotovino, bo položenih 700 $, ne 800 $, tako da bo banka II lahko posodila ne 640 $, ampak le 560 $. (700 - 700 x 0,2 - 560). Posledično se bo ponudba denarja povečala, vendar ne za največji znesek.
Če banke hranijo presežne rezerve, lahko njihovo posojanje zagotovi dodatno povečanje ponudbe denarja, ki se izračuna po formuli
AAf = xmultbn = Kzbx ^ -
V našem primeru, če banka izda svoje presežne rezerve v višini S0 dolarjev. (800 - 750) na kredit, potem bo dodatno povečanje ponudbe denarja 250 dolarjev. (50 x (1/0,2) - 250).
Torej je sprememba ponudbe denarja odvisna od dveh dejavnikov:
Vrednost rezerv poslovnih bank, izdanih na kredit;
Vrednosti bančnih multiplikatorjev
Z vplivom na enega od teh dejavnikov ali na oba lahko centralna banka z vodenjem denarne (denarne) politike spremeni količino denarne mase.
Imenuje se proces zaslužka poslovnih bank podaljšanje depozita, oz animacija depozita.
Pojavi se, ko denar vstopi v bančni sektor in se povečajo vloge poslovne banke, od katerih jih banka izda na kredit. Če se vloge zmanjšajo (stranka dvigne denar s svojega računa), pride do nasprotnega procesa - kreditni pritisk.
Recimo v neki državi ni bilo denarja, je pa bila centralna banka. Natisnil je denar v višini 10.000 ameriških dolarjev in ga dal državljanu A. Državljan A pa je prejeta sredstva položil na račun pri banki št. yy= 10 %. Bilanca stanja banke št. 1 bi potem izgledala takole:
V tem primeru bo 900 $ banka št. 2 obdržala v centralni banki, preostalih 8.100 $ pa bo posodil državljan B, ki jih bo dal v banko št. 3. V skladu s tem se bo denarna ponudba povečala za 10.000 + 9000 + 8100 dolarjev. Bilanca stanja banke številka 3 bo videti tako:
|
Rezervacije 810 Kredit 7290 |
Polog 8100 |
Banka št. 3 bo v centralni banki shranila 810 $, 7290 $ pa bo spet posodila državljanu G, ki bo prejeti denar položil v banko št. 4. Tako se bo ponudba denarja ponovno povečala in bo znašala 10.000 + 9.000 + 8100 +7290 dolarjev itd. dokler znesek rezerv centralne banke ne doseže 10.000 $.
Torej ponudba denarja, ustvarjena z množenjem kredita
10 000 + 9 / 10 10 000 + (9 / 10) 2 10 000 + ... + (9 / 10)" 10 000,
je enak vsoti neskončno padajoče geometrijske progresije z imenovalcem (9/10) in prvim členom 10.000;
V tem primeru Gospa je določena s formulo vsote členov neskončno padajoče geometrijske progresije.
Dodatna ponudba denarja, ki nastane zaradi pojava novega depozita, je določena s formulo
kjer je / g obvezno - stopnja obveznih rezerv; D - začetni prispevek.
Koeficient 1 / yy se imenuje bančni multiplikator ki kaže, kolikokrat je stavek Gospa presega začetni depozit.
Centralna banka, ki nadzoruje ponudbo denarja, ne more neposredno vplivati na celotno vrednost ponudbe, ki jo sestavljajo gotovina in vloge na vpogled:
saj ne določa višine vlog (to počne prebivalstvo). Ureja le znesek gotovine M 0(saj ga sam spusti v obtok) in višino obveznih rezerv poslovnih bank R(saj so shranjeni na njegovih računih), tj. denarna baza.
Monetarna osnova (denarna osnova), ali denar povečane zmogljivosti 5 je vsota gotovine in rezerv, ki jih nadzoruje centralna banka:
Centralna banka lahko nadzoruje in uravnava ponudbo denarja v državi z regulacijo denarne baze, saj je denarna masa produkt denarne baze z denarnim multiplikatorjem:
Za izpeljavo denarnega multiplikatorja je treba upoštevati razmerje, v katerem prebivalstvo hrani denar v obliki gotovine (M 0) in na bančnih računih (vloge). D), poklical depozitna obrestna mera cr (razmerje med valuto in vlogo - razmerje med denarjem in depoziti):
Če prvo enačbo delimo z drugo, dobimo
kje ( cr + 1 ) / (cr + n)- denarni multiplikator, oziroma multiplikator denarne osnove, t.j. koeficient, ki kaže, za koliko se bo ponudba denarja povečala (zmanjšala) s povečanjem (zmanjšanjem) denarne osnove za eno enoto:
Če predpostavimo, da gotovine ni (M 0 = 0) in ves denar kroži samo v bančnem sistemu, potem iz denarnega množitelja dobimo bančni multiplikator 
Vrednost denarnega multiplikatorja je odvisna od stopnje rezerv in depozitne stopnje. Višje kot so, tj. večji kot je delež rezerv, ki jih banke ne posojajo, in/ali večji kot je delež gotovine, ki jo ima prebivalstvo, ne da bi jo vložili na bančne račune, manjša je vrednost denarnega multiplikatorja.
Kot veste, Centralna banka izdaja in nadzira ponudbo denarja v gospodarstvu. Poslovne banke ustvarjajo denar. Ta proces je povezan s posojanjem posojil: ponudba denarja se poveča, ko poslovne banke dajejo posojila strankam, in zmanjša, ko stranke odplačujejo posojila.
Če del sredstev pustijo v obliki rezerve, banke preostanek sredstev vlagateljem izdajo v obliki posojil. Toda koliko vlog bi morale banke hraniti v obliki rezerve? Odgovor na to vprašanje daje kazalnik "obvezne bančne rezerve". To je del bančnega premoženja, ki se hrani bodisi v obliki gotovine bodisi (večinoma) v obliki depozitov na računih Centralne banke. Rezerve predstavljajo le določen odstotek bančnih vlog, ki ga določi Centralna banka in je obvezen za vse kreditne in finančne institucije. Poslovna banka lahko najema nova posojila in ustvarja bančni denar le, če ima proste ali presežne rezerve, torej rezerve, ki presegajo zakonsko minimalni znesek. Ta postopek lahko razdelimo na dva koraka:
Pojavi se, ko denar vstopi v bančni sektor in se vloge poslovne banke povečajo, torej če se gotovina spremeni v negotovinsko. Če se znesek vlog zmanjša (stranka dvigne denar s svojega računa), pride do nasprotnega procesa - stiskanja kredita.
Ko razmišljamo o procesu kreditne ekspanzije, je treba upoštevati, da:
samo v delnem varnostnem sistemu. Če banka ne izdaja posojil, se denarna masa ne spremeni, saj je znesek prejetega denarja na depozit enak znesku rezerv, shranjenih v bančnem sefu. Gre torej le za prerazporeditev sredstev med denarjem izven bančnega sektorja in denarjem znotraj bančnega sistema znotraj enake količine denarja. Zahvaljujoč sistemu delnih rezerv pride do največjega povečanja ponudbe denarja pod pogojem, da: a) poslovne banke ne hranijo presežnih rezerv in posojajo celoten znesek sredstev, ki presegajo obvezne rezerve; to pomeni, da v celoti izkoriščajo svoje kreditne sposobnosti in je stopnja rezerv enaka stopnji obveznih rezerv; b) ko je enkrat v bančnem sektorju, ga denar ne zapusti in se, ko je izdan na kredit stranki, ne poravna z njim v obliki gotovine, ampak se spet vrne v bančni sistem (pripisano na bančni račun).
Razmislite o primeru: recimo, da banka I prejme depozit v višini 1000 $, razmerje obveznih rezerv pa je na primer rr = 20%. V tem primeru mora banka odšteti 200 $ v obveznih rezervah (R obveznost = 1000 * 0,2 = 200) in njena kreditna sposobnost bo 800 $ (K = 1000 * (1-0,2) = 800). Če banka posodi ta celoten znesek (v celoti izkoristi svoje kreditne sposobnosti), bo njena stranka (kakršen koli gospodarski subjekt, saj je banka univerzalna) prejela 800 $ na kredit.
Stranka s prejetimi sredstvi kupi blago in storitve, ki jih potrebuje, pri čemer prodajalcu ustvari prihodek (iztržek), ki bo šel na njegov (prodajalčev) TRR pri drugi banki (npr. banka II).
Banka II, ki je prejela depozit v višini 800 $, bo odštela 160 $ (800 * 0,2 = 160) v obvezne rezerve, njena posojilna zmogljivost pa bo 640 $ (800 * (1 - 0,2) = 640). Z izdajo celotnega zneska na kredit bo banka svoji stranki omogočila plačilo transakcije (nakupa) za ta znesek, torej bo prodajalcu zagotovila prihodke. Znesek 640 $ v obliki depozita bo šel na bančni račun tega prodajalca III. Obvezne rezerve banke III znašajo 128 $ (640 * 0,2 = 128), posojilna zmogljivost pa 512 $ (640 * (1-0,2) = 512).
Z zagotavljanjem posojila za ta znesek bo banka III ustvarila predpogoje za povečanje posojilnih zmogljivosti banke IV za 409,6 $, banke V za 327,68 $ itd.
To je proces širitve depozita. Skupni znesek denarja (skupni znesek bančnih vlog I, II, III, IV, V itd.), ki ga ustvarijo poslovne banke, bo:
M = DI + DII + DIII + DV + DV + ... = D + D * (1- rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + ... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 +…
Tako smo prejeli vsoto neskončno padajoče geometrijske progresije z imenovalcem (1 - rr), torej manjšo od 1. Na splošno bo ta vsota enaka: M = D * = D * (1 - rr ). V našem primeru je M = 1000 * (1 / 0,2) = 1000 * 5 = 5000. Vrednost 1 / rr se imenuje bančni (ali kreditni) množitelj: multbank = 1 / rr. Drugo ime zanj je multiplikator vloge (množitelj depozita). Vsi ti izrazi pomenijo isto stvar, in sicer: če se vloge poslovnih bank povečajo, se v večji meri poveča tudi ponudba denarja.
Bančni multiplikator prikazuje skupni znesek vlog, ki jih bančni sistem lahko ustvari iz vsake denarne enote, deponirane na račun pri poslovni banki. V našem primeru je vsak dolar začetnega depozita ustvaril 5 $ na bančnih računih. Multiplikator deluje v obe smeri. Ponudba denarja se poveča, če denar vstopi v bančni sistem (viša se znesek vlog), in zmanjša, če denar zapusti bančni sistem (se dvigne z računov). In ker se v gospodarstvu denar praviloma hkrati vlaga v banke in dviguje z računov, se ponudba denarja ne more bistveno spremeniti. Do takšne spremembe lahko pride le, če centralna banka spremeni količnik obveznih rezerv, kar bo vplivalo na kreditno sposobnost bank in vrednost bančnega multiplikatorja. Ni naključje, da je sprememba stopnje obveznih rezerv eden od instrumentov denarne politike Centralne banke (politike uravnavanja ponudbe denarja).
Z uporabo bančnega multiplikatorja lahko izračunate ne le vrednost denarne mase (M), temveč tudi njeno spremembo. Ker vrednost denarne mase sestavljata gotovinski in negotovinski denar (sredstva na tekočih računih poslovnih bank), to je M = C + D, je denar (1000 $) prišel na depozit banke I iz področje gotovinskega obtoka, torej so že predstavljale del denarne mase in je prišlo le do prerazporeditve sredstev med C in D. Posledično se je denarna ponudba zaradi procesa širitve depozitov povečala za 4000 $ (M - DI = 5000-1000 = 4000), torej komercialne banke so ustvarile denar točno za ta znesek. To je posledica njihovega izdajanja posojil, zato se je proces povečanja ponudbe denarja začel s povečanjem skupnega zneska vlog Banke II kot posledica zagotavljanja posojila Banke I svojim strankam v višini njenih kreditnih zmogljivosti v višini 800 dolarjev. Zato lahko spremembo ponudbe denarja izračunamo po formuli:
M = * (1 / rr) = K * (1 / rr) = K * več bank = 800 * (1 / 0,2) = 4000.
Tako je sprememba denarne ponudbe odvisna od dveh dejavnikov: vrednosti rezerv poslovnih bank, izdanih na kredit, in vrednosti bančnega multiplikatorja. Z vplivom na enega ali oba dejavnika lahko Centralna banka spremeni količino denarne ponudbe, pri čemer vodi denarno (denarno) politiko.
Banke so finančni posredniki, saj po eni strani sprejemajo depozite (depozite), pritegnejo denar od varčevalcev, torej kopičijo začasno prosta sredstva, po drugi strani pa ta sredstva v določenem odstotku zagotavljajo gospodarskim subjektom. ki jih potrebujejo, torej izdajajo posojila. Tako so banke posredniki pri kreditih, zato je bančni sistem del kreditnega sistema.
Kreditni sistem sestavljajo bančne in nebančne (specializirane) kreditne institucije. Nebančne kreditne institucije vključujejo sklade (investicijske, pokojninske itd.), Zavarovalnice, hranilno-posojilne zadruge, kreditne zadruge, zastavljalnice itd., To je vse organizacije, ki delujejo kot posredniki pri posojilu. Sodobni bančni sistem je dvotirni. Prva raven je centralna banka (CB), druga raven je sistem poslovnih bank.
). Mednarodna praksa jih pozna več vrste bančnih sistemov:
· distribucijski centralizirani bančni sistem;
· Tržni bančni sistem;
· Bančni sistem prehodnega obdobja.
Distribucijski (centralizirani) bančni sistem : država je edini lastnik, državni monopol pri ustanavljanju bank, enotirni bančni sistem, politika ene banke, država je odgovorna za obveznosti bank, banke so podrejene vladi in odvisne od njene operativne dejavnosti, kreditno in emisijsko poslovanje so skoncentrirane v eni banki, vodjo banke imenujejo centralne ali lokalne oblasti s strani višjih organov.
V nasprotju z distribucijskim (planskim in upravnim) sistemom je bančni sistem tip trga za katero je značilno odsotnost državnega monopola nad bančništvom. Za bančni sistem v tržnem okolju je značilna bančna konkurenca. Funkcije izdajanja in kreditiranja so ločene ena od druge. Emisija denarja je skoncentrirana v centralni banki, posojila podjetjem in prebivalstvu izvajajo različne poslovne banke – komercialne, investicijske, inovacijske, hipotekarne, hranilnice, itd. saj država ne odgovarja za obveznosti poslovnih bank.
Funkcije centralne banke. Centralna banka je glavna banka države. V ZDA se imenuje Federal Reserve System (FRS), v Združenem kraljestvu - Bank of England, v Nemčiji - Bundesbank, v Rusiji - Centralna banka Ruske federacije (Bank of Russia).
Centralna banka ima monopol nad izdajo bankovcev, kar ji zagotavlja stalno likvidnost. Denar centralne banke je sestavljen iz gotovine (bankovci in kovanci) in negotovinskega denarja (komercialni bančni računi pri centralni banki).
Kot državni bančnik centralna banka služi vladnim finančnim transakcijam, posreduje pri plačilih zakladnice in daje posojila vladi.
Centralna banka je tudi banka bank, torej poslovne banke delujejo kot stranke centralne banke, ki hrani obvezne rezerve, kar ji omogoča nadzor in usklajevanje njihovega domačega in tujega delovanja. Poleg tega deluje kot posojilodajalec v skrajni sili za poslovne banke v težavah in jim zagotavlja kreditno podporo z izdajo denarja ali prodajo vrednostnih papirjev. Poleg tega Centralna banka opravlja funkcije medbančnega poravnalnega centra in skrbnika zlatih in deviznih rezerv države. V tej zadnji funkciji centralna banka služi mednarodnim finančnim transakcijam države in nadzoruje stanje plačilne bilance, deluje kot kupec in prodajalec na mednarodnih valutnih trgih.
Centralna banka določa in izvaja denarno (denarno) politiko.
Drugo raven bančnega sistema sestavljajo poslovne banke. Razlikovati med univerzalnimi in specializiranimi poslovnimi bankami. Tako se banke lahko specializirajo, na primer: 1) po ciljih: naložbe (posojilo naložbenih projektov), inovativne (izdajanje posojil za razvoj znanstvenega in tehnološkega napredka), hipotekarne (izdajanje posojil, zavarovanih z nepremičninami); 2) po panogah: gradbeništvo, kmetijstvo, zunanje gospodarstvo; 3) po strankah: služi samo podjetjem, služi samo prebivalstvu itd.
Komercialne banke so zasebne organizacije, ki imajo zakonsko pravico zbirati prosti denar in posojati za dobiček.
Zato poslovne banke izvajajo dve glavni vrsti poslov: pasivno - za privabljanje depozitov in aktivno - za izdajo posojil. Poleg tega poslovne banke opravljajo poravnalne in gotovinske, skrbniške (trustne), medbančne posle (kredit - za izdajanje posojil drug drugemu in prenos - za prenos denarja z enega računa na drugega), posle z vrednostnimi papirji, transakcije v tuji valuti itd.
Glavni del dohodka poslovne banke je razlika med obrestmi za posojila in obrestmi na depozite (depozite). Dodatni viri bančnega dohodka so lahko provizije za opravljanje različnih vrst storitev (poravnava in gotovina, skrbništvo, prenos itd.). Del prihodkov gre za plačilo stroškov banke, ki vključujejo plače bančnih uslužbencev, stroške opreme, uporabo računalnikov, blagajn, najem prostorov ipd. Znesek, ki ostane po teh plačilih, je dobiček banke, od katere dividende so pripisane imetnikom delnic banke, določen del pa lahko gre za širitev dejavnosti banke.
Ustvarjanje denarja s strani poslovnih bank. Bančni multiplikator... Proces zaslužka poslovnih bank imenujemo kreditna ekspanzija ali kreditna animacija. Pojavi se, ko denar vstopi v bančni sektor in se vloge poslovne banke povečajo, torej če se gotovina spremeni v negotovinsko ... Če se znesek vlog zmanjša (stranka dvigne denar s svojega računa), pride do nasprotnega procesa - stiskanja kredita.
Ko razmišljamo o procesu kreditne ekspanzije, je treba upoštevati, da:
> prvič, samo univerzalne poslovne banke lahko ustvarjajo denar. Niti nebančne kreditne institucije niti specializirane banke ne morejo ustvarjati denarja;
> drugič, univerzalne poslovne banke lahko ustvarjajo denar le pod pogoji sistema delnih rezerv. Če banka ne izdaja posojil, se denarna masa ne spremeni, saj je znesek prejetega denarja na depozit enak znesku rezerv, shranjenih v bančnem sefu. Gre torej le za prerazporeditev sredstev med denarjem izven bančnega sektorja in denarjem znotraj bančnega sistema znotraj enake količine denarja.
Zahvaljujoč sistemu delnih rezerv pride do največjega povečanja ponudbe denarja pod pogojem, da: a) poslovne banke ne hranijo presežnih rezerv in posojajo celoten znesek sredstev, ki presegajo obvezne rezerve; to pomeni, da v celoti izkoriščajo svoje kreditne sposobnosti in je stopnja rezerv enaka stopnji obveznih rezerv; b) ko je enkrat v bančnem sektorju, ga denar ne zapusti in, ko je izdan na kredit stranki, se z njim ne poravna v obliki gotovine, ampak se ponovno vrne v bančni sistem (pripisano v dobro na bančni račun).
Tako je sprememba denarne ponudbe odvisna od dveh dejavnikov: vrednosti rezerv poslovnih bank, izdanih na kredit, in vrednosti bančnega multiplikatorja. Z vplivom na enega ali oba dejavnika lahko centralna banka z izvajanjem denarne (monetarne) politike spremeni količino denarne mase.
Bančni multiplikator- To je povečanje ponudbe denarja (množenje denarja) kot posledica depozitnega in kreditnega poslovanja poslovnih bank. Ta proces urejajo centralne banke v okviru denarne politike z uporabo količnika obveznih rezerv.
