Predavanje 2. POSEBNE (PROSTE) EKONOMSKE CONE
Razvrstitev SEZ
Literatura ponuja različne klasifikacije SEZ, ki temeljijo predvsem na njihovih funkcionalnih značilnostih in ekonomski specializaciji.
Trenutno so v svetovni praksi vse vrste SEZ razdeljene v štiri glavne skupine:
cone proste trgovine, ki se nahajajo predvsem v večjih prometnih vozliščih v državah v razvoju in razvitih državah;
Industrijske ali industrijske proizvodne cone;
Tehnološko-inovacijske cone - tehnopolisi in tehnoparki;
Servisne cone ali servisne cone.
Skupno je danes na svetu 1200 SEZ, vključno s 400 conami proste trgovine, 300 industrijskimi proizvodnimi conami, 400 tehnološko-inovacijskimi conami in 100 storitvenimi conami1.
Prostotrgovinske cone so ustvarjene predvsem za spodbujanje zunanjetrgovinskih dejavnosti in predstavljajo območja ozemlja, ki se štejejo za izven države. To pomeni, da za blago, uvoženo v cono, ne velja carinska zakonodaja, dokler blago ni pripravljeno za premik izven cone – na carinsko območje države ali za izvoz. ZDA imajo trenutno 253 prostih (zunanjih) trgovinskih območij, skozi katere poteka 2 % uvoza države in 1,5 % izvoza države.
Industrijske ali industrijsko-proizvodne cone so oblikovane za razvoj proizvodnje s privabljanjem domačih in tujih naložb. Podjetja v teh conah uživajo davčne ugodnosti in poenostavljene upravne postopke. Tako so v Južni Koreji podjetja v posebnih ekonomskih conah oproščena plačila davkov na surovine in uvoženo opremo, tuja podjetja, ki investirajo 10 milijonov dolarjev, ne plačajo davka od dohodkov pravnih oseb 3-7 let; enake ugodnosti veljajo za lokalne davke. .
Tehnološko-inovacijske cone so ustvarjene za razvoj na znanju intenzivnih industrij in storitev na področju visokih tehnologij. Običajno predstavljajo geografsko združen sklop pisarniških in industrijskih prostorov ter znanstvenih laboratorijev, ki se pod prednostnimi pogoji dajejo v najem podjetjem, ki se ukvarjajo s komercializacijo obetavnih tehnoloških inovacij in idej.
Nekateri avtorji menijo, da bi morala klasifikacija SEZ odražati predvsem stopnjo povezanosti območja z nacionalnim gospodarstvom, cilje in cilje njihovega ustvarjanja. Na podlagi tega je predlagana naslednja klasifikacija SEZ, ki odraža njihove vrste glede na razmere v Rusiji.
1. Cone za oblikovanje "odprtega seisgorja" gospodarstva države, ki so osredotočene na ustvarjanje ugodne klime za tuje naložbe.
2. Razvojna območja depresivnih območij in industrij, ki jih lahko razdelimo na tri vrste: zunanjetrgovinska, funkcionalna in kompleksna.
3. Zunanjetrgovinske cone, ki vključujejo proste carinske cone, ki združujejo funkcije opravljanja carinskih in trgovinskih storitev, proste trgovinske cone, proste izvozne proizvodne cone in obmejne trgovinske cone.
4. Funkcionalne cone, za katere je značilen razvoj določenih področij poslovne dejavnosti (funkcij): bančništvo, zavarovalništvo in druge storitve, znanstvene in tehnološke inovacijske dejavnosti (tehnoparki, tehnopolisi), turizem in rekreacija. Offshore finančna središča so ena od vrst prostih bančnih con.
5. Kompleksne cone so organizacijsko-teritorialne formacije, ki združujejo številna področja poslovne dejavnosti. Ustvarjeni so za reševanje niza problemov za razvoj posameznih regij in države kot celote.
6. SEZ enklavnega tipa, ki predstavljajo ozemlje države, ločeno z notranjo mejo od ostalega njenega ozemlja; praviloma se nahajajo v obmejnih regijah.
7. Cone kot gospodarska središča, ki svoje dejavnosti ne podrejajo toliko reševanju zunanjegospodarskih problemov kot splošnim gospodarskim problemom. Takšne cone lahko na primer ustvarimo na podlagi predelovalne proizvodnje.
Glede na velikost in način organizacije lahko SEZ razdelimo na teritorialne (upravno-teritorialne enote, tehnološki parki itd.) in občutljive (funkcionalne cone). Pri izbiri med temi pristopi k organiziranju območij nekateri strokovnjaki priporočajo nagnjenje k teritorialnemu pristopu. Tako strokovnjaki ZN menijo, da je »mogoče navesti argumente v prid teritorialnemu pristopu, kot je možnost koncentracije na določenem mestu visokokakovostne infrastrukture, ki je v preostalem delu države ni, in možnost ustvarjanja ustrezne upravni mehanizem na omejenem območju z vključevanjem usposobljenega osebja.«
Na splošno je pomen SEZ za države, v katerih se nahajajo, ta, da:
So pomemben dejavnik družbenoekonomskega, znanstvenega, tehničnega, kadrovskega in tehnološkega napredka narodnega gospodarstva;
Delujejo kot povezava med svetovnim gospodarstvom in gospodarstvom določene države, tj. prispevati k vključevanju slednjih v sistem svetovnih gospodarskih odnosov;
So nekakšen standard za najnaprednejše oblike organizacije proizvodnje in vodenja, razvoja in uvajanja najnovejše tehnologije;
Prispevati k nasičenosti domačega trga s kakovostnimi izdelki in storitvami;
So močno sredstvo za privabljanje tujih naložb, pa tudi dejavnik mobilizacije lokalnih virov;
Spodbujati razvoj novih oblik podjetništva in poslovne dejavnosti, ki se lahko uporabljajo na drugih področjih in regijah nacionalnega gospodarstva;
So »polje eksperimentiranja« in razvoja novih načinov reševanja socialno-ekonomskih problemov, razvoja novega ekonomskega mišljenja za države s tranzicijskimi gospodarstvi in novih značilnosti socialne psihologije.
V državah v razvoju so cilji SEZ doseči višjo stopnjo industrializacije in vključiti ali povečati delež države v svetovni trgovini. Glavni in včasih celo edini vir kapitala, ki ga pritegnejo takšne cone, je tuji kapital.
V razvitih državah se ustvarjanje SEZ uporablja predvsem kot instrument regionalne politike, tj. SEZ se oblikujejo v regijah, kjer je potrebno povečati stopnjo socialno-ekonomskega razvoja.
Izkušnje z ustvarjanjem SEZ v Rusiji
Zgodovina oblikovanja SEZ v Rusiji se je začela v poznih osemdesetih letih prejšnjega stoletja, ko je bila na pobudo vlade ZSSR razvita tako imenovana enotna državna zasnova prostih ekonomskih con. Slednje so obravnavali kot element zunanje gospodarske politike države in način za spodbujanje odnosov s tujimi partnerji. V splošni obliki naj bi bile skupne podjetniške cone na strnjenih ozemljih z visoko koncentracijo podjetij s tujo udeležbo. Decembra 1989 se je vlada ZSSR odločila ustanoviti prve posebne ekonomske cone v mestih Nakhodka in Vyborg, ki iz različnih razlogov nikoli niso začele delovati v predvidenem obsegu. Šest mesecev pozneje so bile določbe o SEZ določene v "Osnovah zakonodaje o tujih naložbah v ZSSR". Do začetka leta 1991 je Državni odbor za načrtovanje ZSSR prejel 350 predlogov za ustanovitev SEZ v različnih regijah države; Od tega naj bi bilo za izvedbo izbranih 60 projektov. Strokovnjaki ZN so te načrte označili za "nerealistične", še posebej, ker naj bi oblikovanje con potekalo skoraj sočasno in na vseh območjih hkrati. Zato priporočajo, da se na prvi stopnji osredotočijo na ustvarjanje 4-5 con. Nekoliko pozneje sta ruske oblasti posvarila tudi predsednik R. Bolin in podpredsednik Svetovnega združenja izvoznih proizvodnih con R. Bolin in podpredsednik Svetovnega združenja izvoznih proizvodnih območij: po njihovem mnenju je v prvi fazi dovolj, da se omejijo na 10 območij, katerih površina ne presega 350 hektarjev.
Prve odločitve o ustanovitvi SEZ v Rusiji so bile sprejete v letih 1990-1991. na podlagi sklepov vrhovnega sveta, sveta ministrov in ukazov vlade Ruske federacije. Septembra 1991 je začel veljati zakon "O tujih naložbah v RSFSR", ki je vseboval posebno 7. poglavje o SEZ. Določal je pogoje za gospodarsko dejavnost tujih vlagateljev in podjetij s tujimi naložbami v SEZ. Lahko bi jim zagotovili naslednje ugodnosti:
Poenostavljen postopek registracije podjetij s tujimi naložbami neposredno pri pooblaščenih organih SEZ;
Preferenčni davčni režim; tuji vlagatelji in podjetja s tujimi naložbami so obdavčeni po znižanih stopnjah, ki ne smejo biti nižje od 50% trenutnih stopenj na ozemlju Ruske federacije za tuje vlagatelje in podjetja s tujimi naložbami;
Znižane stopnje plačila za uporabo zemlje in drugih naravnih virov; dajanje pravice v dolgoročni najem za obdobje do 70 let s pravico podnajema;
Poseben carinski režim, vključno z znižanimi carinami na uvoz in izvoz blaga, poenostavljen postopek prestopa meje;
Poenostavljen postopek vstopa in izstopa tujih državljanov, vključno z brezvizumom.
Kljub pomembnosti tega zakona ni mogel služiti kot polna zakonodajna podlaga za ustanovitev in delovanje SEZ, saj je zadeval le en vidik njegovih dejavnosti - privabljanje tujih naložb. To vrzel je nameraval zapolniti junija 1992 izdani odlok predsednika Ruske federacije "O nekaterih ukrepih za razvoj prostih ekonomskih con (SEZ) na ozemlju Rusije", ki je dal nov zagon procesu oblikovanja SEZ.
Nove geopolitične razmere, v katerih se je Rusija znašla po razpadu ZSSR, so od nje zahtevale znatne napore za ohranitev in obnovitev pretrganih vezi s trgovinskimi in gospodarskimi partnerji iz nekdanjih sovjetskih republik in sosednjih držav. 11 regij v državi je bilo razglašenih za prosta podjetniška območja. V zgodnjih devetdesetih letih prejšnjega stoletja je praksa ustanavljanja SEZ v Rusiji postala v bistvu kaotična in se je zmanjšala na nenadzorovano razdeljevanje ugodnosti in privilegijev posameznim regijam države. Posledično so do leta 1993 formalno ustanovljene posebne ekonomske cone obsegale več kot L ruskega ozemlja. Pod temi pogoji je bilo odločeno, da se morebitne ugodnosti regijam zagotovijo le z zakonodajo, kar je privedlo do sprejetja zakonov o posameznih posebnih ekonomskih conah. Dejstvo je, da številne cone bodisi niso delovale ali pa niso prinesle želenih rezultatov in niso rešile nalog, ki so jim bile dodeljene.
Nekateri raziskovalci so poskušali oblikovati zaključke in spoznanja, ki jih je treba črpati iz izkušenj ustvarjanja in razvoja posebnih ekonomskih con v Rusiji v devetdesetih letih prejšnjega stoletja.
Prva lekcija se nanaša na potrebo po zakonodajni podpori za procese ustanavljanja in delovanja posebnih ekonomskih con.
Druga lekcija je potreba po ustanovitvi posebnega pooblaščenega državnega organa za odobritev projektov SEZ, usklajevanje dela pri njihovem oblikovanju in spremljanje njihovih dejavnosti.
Tretja lekcija je, da je za uspešno delovanje cone potrebno pripravljalno obdobje (za obdobje od 3 do 5 let), v katerem je treba privatizirati vsaj 60-70% objektov materialne proizvodnje in storitvenega sektorja. in korporatizirala na njenem ozemlju. V pripravljalnem obdobju se ustvarjajo glavni elementi tržno usmerjenega gospodarstva, proizvodna in gospodarska infrastruktura ter navezujejo stike s potencialnimi tujimi investitorji.
Četrta lekcija se nanaša na pomanjkljivosti samega koncepta SEZ, ki so bile zamišljene kot kompleksne proizvodne cone, ne da bi upoštevale realno stanje gospodarstva države in njene investicijske klime. Pri tem niso bili upoštevani dejanski stroški oblikovanja cone in omejene možnosti iskanja virov financiranja v državi, ki se sooča z globoko gospodarsko krizo. Poleg tega so ob strani ostale (poleg kompleksnih) druge vrste SEZ, ki bi lahko reševale ožje naloge, na primer razvoj izvozne proizvodnje, z uveljavitvijo in razvojem pa tudi širše naloge splošnega gospodarskega razvoja. Nekateri strokovnjaki so poudarili nedoslednost načela ustvarjanja "super con" znotraj meja ozemelj, regij ali več subjektov Ruske federacije, saj destabilizira federacijo in postavlja temelje za pravno in ekonomsko neenakost njenih subjektov. Kot alternativa je bila predlagana zakonska ureditev prakse oblikovanja lokalnih SEZ na majhnih območjih (s površino več kvadratnih kilometrov) in večjih SEZ znotraj meja občin.
Peta lekcija je potreba po razvoju jasnih meril za izbiro lokacije con. Medtem se nekatera območja (Altai, Kuzbass itd.) nahajajo v globokih regijah države, ki nimajo dostopa do ekonomsko ugodnih mednarodnih komunikacij, kar zmanjšuje zanimanje tujih vlagateljev za te projekte. Upoštevati je treba tudi dejstvo, da številne ruske cone lahko pritegnejo tuje vlagatelje ne s kakovostjo infrastrukture ali obsegom davčnih ugodnosti, temveč z možnostjo dostopa do obsežnega domačega trga.
Ob upoštevanju nabranih izkušenj in rezultatov razprave v Ruski federaciji je bil 22. julija 2005 razvit in sprejet zvezni zakon "O posebnih ekonomskih conah v Ruski federaciji", katerega glavne določbe so naslednje.
SEZ je del državnega in carinskega ozemlja Ruske federacije, ki ga določi vlada, v katerem velja poseben režim za opravljanje dejavnosti v smislu obdavčitve, carinske ureditve in dejavnosti regulativnih organov.
V Rusiji se ustvarjata dve vrsti SEZ:
Industrijski in proizvodni - za postavitev industrijskih objektov s skupno površino največ 20 kvadratnih metrov. km za obdobje največ 20 let;
Tehnološke inovacije - s ciljem ustvarjanja in komercializacije znanstvenega in tehničnega razvoja z uvedbo v proizvodnjo novih tehnologij, ki temeljijo na naprednih dosežkih znanosti in tehnologije, s skupno površino največ 2 kvadratnih metrov. km, za obdobje največ 20 let.
Na ozemlju SEZ lahko delajo tako imenovani rezidenti SEZ, tj. osebe, za katere veljajo posebnosti podjetniške dejavnosti v takem območju, pa tudi osebe, ki niso rezidenti SEZ, ki opravljajo svoje dejavnosti na njenem ozemlju v skladu z zakonodajo Ruske federacije brez razširitve ugodnosti in privilegije zanje. Prebivalec, registriran v SEZ, sklene pogodbo z teritorialnim organom o izvajanju dejavnosti industrijske proizvodnje ali tehnološkega razvoja. V dejavnosti industrijske proizvodnje se zavezuje, da bo vložil najmanj 10 milijonov evrov (brez neopredmetenih sredstev), vključno v prvem letu - najmanj 2 milijona evrov.
Postopek ustvarjanja SEZ je naslednji.
1. Subjekt Ruske federacije skupaj z občinami, kjer je načrtovana ustanovitev SEZ, vladi predloži vlogo za ustanovitev SEZ. Izbor vlog opravi vlada na podlagi natečaja.
2. V času odločitve vlade o ustanovitvi območja zemljiške parcele, ki tvorijo ozemlje, in predmeti, ki se nahajajo na njegovem ozemlju, ne smejo biti v lasti in (ali) uporabi državljanov ali pravnih oseb, tj. Govorimo o privabljanju naložb v nove objekte.
3. Pri odločanju o ustanovitvi SEZ vlada Ruske federacije in subjekt podpišeta sporazum, ki jasno določa obveznosti zveznih in regionalnih oblasti glede časovnega okvira in obsega naložb v infrastrukturo.
Ruska federacija zagotavlja naslednjo strukturo upravljanja SEZ:
Razvoj in izvajanje enotne državne politike glede ustanovitve in delovanja SEZ je zaupan posebej pooblaščenemu zveznemu izvršnemu organu (pooblaščeno zvezno ministrstvo);
Usklajevanje in upravljanje SEZ je zaupano zveznemu izvršnemu organu, pooblaščenemu za opravljanje funkcij upravljanja SEZ (organizira se nova zvezna agencija);
Upravljanje določene SEZ izvaja teritorialni organ zvezne agencije (teritorialni organ).
Navedene so naslednje značilnosti obdavčitve rezidentov SEZ.
1. Za rezidente industrijskih proizvodnih območij v zvezi z davkom na dohodek so predvideni:
Pospešeni postopek priznavanja odhodkov za raziskovalno-razvojno delo;
Poseben postopek obračunavanja amortizacije osnovnih sredstev (tako imenovana pospešena amortizacija s koeficientom 2);
Odprava 30-odstotne omejitve v zvezi s prenosom izgub, prejetih v enem davčnem obdobju, v naslednja davčna obdobja.
2. Za prebivalce tehnološko-inovacijskih con je predvidena znižana stopnja enotnega socialnega davka (za 14% ob ohranjanju načela regresivnosti).
3. Na zvezni ravni je predvideno, da se zagotovi oprostitev plačila davka na nepremičnine in zemljišča za rezidente SEZ za 5 let od datuma registracije kot rezidenta SEZ.
Zadevni zakon je odpravil proste (posebne) ekonomske cone, ki so bile prej ustanovljene v Ruski federaciji, razen Kaliningrada in Magadana, katerih dejavnosti urejajo ločeni zakoni. Mehanizem delovanja ostalih ni bil formaliziran z zakonom. Povedano drugače, pravic podjetnikov država ni zagotovila. Zdaj je pravna praznina zapolnjena. To je temeljna razlika med novimi SEZ. Januarja 2006 je ruska vlada in šest regij podpisalo sporazum o ustanovitvi posebnih ekonomskih con (SEZ), ki je zaznamoval pravno rojstvo SEZ, ki po besedah vodje ministrstva za gospodarski razvoj G. Grefa »lahko označiti za enega prednostnih nacionalnih projektov.« SEZ tehnološko-inovacijskega tipa bodo oblikovane v Sankt Peterburgu, Zelenogradu, Dubni pri Moskvi in Tomsku. V Lipetsku in Elabugi (Tatarstan) se bodo pojavile SEZ industrijske proizvodnje. Kandidati za ustanovitev SEZ so bili izbrani na natečaju med 70 prijavami. Te prve SEZ veljajo za rojstvo nove visokotehnološke vrste ruskega gospodarstva. Šest SEZ seveda ni kritična masa za popoln preboj v novo gospodarstvo: »Ampak zato nismo začeli s stotimi conami, ampak samo s šestimi,« je poudaril G. Gref, »da bi razvili tehnologije upravljanja. in se naučite, kako to storiti." V drugi polovici leta 2006 je bilo odločeno, da se izvede še en natečaj za industrijske proizvodne cone - za regije Sibirije in Daljnega vzhoda, ki niso bile vključene v prvih šest. Takšna tekmovanja bodo potekala vsako leto. V letu 2006 bo potekal natečaj za turistične in rekreacijske cone." Poleg tega je načrtovana vzpostavitev pristaniških SEZ.
Ko bodo zakonodajni organi regij sprejeli potrebne lokalne zakone, bodo investitorji za 5 let oproščeni vseh lokalnih davkov: na zemljišča in premoženje, davka na prevoz in v tem delu davka na dohodek (4% od 24%). ki gre v regionalne proračune. Po besedah vodje Zvezne agencije za upravljanje SEZ Ju. Ždanova bodo realni državni izdatki za ustvarjanje infrastrukture SEZ v letu 2006 veliko višji od zneskov, vključenih v zvezni proračun za leto 2006 (8 milijard rubljev), zaradi cestni sklad in priložnosti regij. Vladni rubelj bo deloval pri ustvarjanju in razvoju inženirske, prometne in socialne infrastrukture. Ključna točka sporazuma je razdelitev deležev finančne udeležbe centra in regij pri oblikovanju SEZ. Ti deleži se po regijah precej razlikujejo. Tako zvezni proračun ter proračun Moskve in Sankt Peterburga vlagajo denar na paritetni osnovi, medtem ko se je v regiji Tomsk center zavezal zagotoviti 74% naložb. To stanje se ne bo spremenilo vsaj naslednji dve leti.
Na splošno so bile za SEZ določene številne ugodnosti in ugodnosti, vključno z oprostitvijo plačila davka na nepremičnine podjetij za pet let od datuma njihove registracije. V istem obdobju se zemljiški davek ne pobira. Za prebivalce območij tehničnega razvoja se je osnovna stopnja enotnega socialnega davka znižala s 26% na 14%. Najvišja najemnina za zemljišča, zagotovljena na podlagi pogodbe o izvajanju tehnološko-inovacijske dejavnosti, ne presega 2% katastrske vrednosti na leto. V industrijsko proizvodnih conah se lahko k osnovni amortizacijski stopnji uporabi poseben koeficient (do 2), ki je zelo pomemben za pospešeno obnavljanje osnovnih sredstev in opreme, 30-odstotna omejitev pri prenosu izgub pri enem davku. obdobje do naslednjih je bilo odstranjeno. Dodatne ugodnosti in ugodnosti lahko določijo sestavni subjekti Ruske federacije in občine, na ozemlju katerih so bile ustanovljene SEZ.
Na ozemlju SEZ obstaja režim proste carinske cone, v skladu s katerim se tuje blago daje in uporablja znotraj SEZ brez plačila carin in davka na dodano vrednost (DDV), za rusko blago pa veljajo pogoji, ki veljajo za izvoz v v skladu s carinskim režimom izvoza s plačilom trošarine in brez izvozne carine.
Po predhodnih ocenah lahko skupno znižanje stroškov za prebivalce SEZ doseže skoraj 30%. Samo z zmanjšanjem administrativnih ovir je mogoče stroške izvajanja projektov v SEZ znižati za 5-7 % v SEZ industrijske proizvodnje in za 3-5 % v SEZ za tehnologijo. To bo doseženo z uporabo načela "enega okna", ko vlagatelj (podjetnik) sodeluje z najmanjšim možnim številom organov pri vseh vprašanjih, povezanih z dejavnostmi v SEZ. To načelo se bo izvajalo s prenosom številnih pristojnosti na Zvezno agencijo za upravljanje posebnih ekonomskih con. Izgradnja infrastrukture s sredstvi iz proračunov vseh ravni bo zmanjšala stroške prebivalcev za 8-12%, koncentracija proizvodnje pa se bo izognila dodatnim stroškom v višini 3-7% stroškov investicijskih projektov.
Zvezni zakon jamči vlagateljem pred neugodnimi spremembami ruske zakonodaje o davkih in pristojbinah.
Vendar pa poleg ugodnosti in preferenc za SEZ obstajajo nekatere omejitve in zahteve:
Industrijske in proizvodne posebne ekonomske cone naj zavzemajo površino največ 20 kvadratnih metrov. km in tehnične inovacije - ne več kot 2 kvadratna metra. km;
SEZ se oblikujejo samo na zemljiščih, ki so v državni in občinski lasti; ne morejo biti na območju več občin in ne smejo zajemati celotnega ozemlja upravno-teritorialne enote;
SEZ ima življenjsko dobo 20 let in je ni mogoče podaljšati;
Na ozemlju SEZ ni dovoljeno pridobivanje in predelava mineralov, postavitev stanovanjskih objektov, proizvodnja in predelava trošarinskega blaga (razen avtomobilov in motornih koles);
Prebivalci industrijskih proizvodnih con morajo izvesti kapitalske naložbe v višini najmanj 10 milijonov evrov; v tem primeru mora biti znesek obveznih naložb v prvem letu najmanj 1 milijon evrov; za prebivalce tehnoloških razvojnih območij obvezni znesek naložbe ni določen;
17 članov nadzornih svetov vseh SEZ, ki jih vodijo "regionalne politične osebnosti", bi moralo vključevati do 5 predstavnikov rezidenčnih vlagateljev, do 3 predstavnike Zvezne agencije za upravljanje SEZ ter regionalnih gospodarskih in industrijskih zbornic. in Rusko zvezo industrijalcev in podjetnikov.
V posebni ekonomski coni okrožja Gryazipsky regije Lipetsk s površino 10,3 kvadratnih metrov. km je načrtovano ustvarjanje proizvodnje gospodinjskih aparatov in komponent zanje. Glavni rezidenti SEZ bodo znana zahodnoevropska podjetja. Skupni stroški za ustvarjanje infrastrukture bodo znašali približno 1,8 milijarde rubljev, od tega približno 42% iz zveznega proračuna. Skupni obseg naložb naj bi znašal približno 25 milijard rubljev, od tega 8,7 milijarde do leta 2008. Obseg industrijske proizvodnje do leta 2008 bo 13,5 milijarde, v petih letih se bo povečal na 39 milijard rubljev. v letu. Do leta 2010 naj bi prejeli 12,8 milijarde rubljev. v proračune vseh ravni. Skupaj bo SEZ v času delovanja dala v državno blagajno približno 41 milijard Do leta 2010 bo ustvarjenih okoli 5.800 novih delovnih mest, skupno pa je v času delovanja SEZ načrtovano ustvariti 9.100 službe.
V Elabugi, na površini slabih 20 kvadratnih metrov. km je načrtovana organizacija proizvodnje avtomobilskih komponent, avtobusov, gospodinjskih aparatov, pa tudi visokotehnološke kemične proizvodnje. Tu želijo poleg evropskih rezidentov postati tudi podjetja iz Azije in Amerike. Skupni stroški izgradnje infrastrukture SEZ bodo znašali 1,6 milijarde rubljev, vključno z 49% iz zveznega proračuna. Skupni pričakovani obseg naložb bo približno 25 milijard rubljev, od tega 13,6 milijarde do leta 2008. Industrijska proizvodnja do leta 2008 bo znašala 27 milijard rubljev, po 5 letih pa naj bi se povečala na 43 milijard na leto. Do leta 2010 naj bi prejeli 12,8 milijarde rubljev. v proračune vseh ravni, skupaj pa v obdobju delovanja SEZ - približno 41 milijard Do leta 2010 bo ustvarjenih približno 4500 novih delovnih mest, skupaj pa v obdobju delovanja SEZ - 9800.
Predlogi za oblikovanje tehnoloških inovacijskih con omogočajo njihovo »mehko specializacijo«. V Dubni so to informacijske in jedrske fizikalne tehnologije, v Tomsku - industrijska elektronika in biotehnologija, v Zelenogradu mikro- in nanoelektronika, Sankt Peterburg - analitična instrumentacija. Predlagano je, da se SEZ v Dubni ustvari na ozemlju dveh območij s skupno površino 187,7 hektarja. Poleg naštetega je predviden razvoj proizvodnje programskih izdelkov, sistemov za zbiranje, obdelavo in prenos podatkov; izdelava elektronskih instrumentov, elementi elektronske opreme; načrtovanje in proizvodnja letal; tehnologije za proizvodnjo novih materialov in izdelkov iz njih (kompozitni materiali); tehnologije za varčevanje z energijo, alternativna energetika. Plus raziskave in razvoj na področju zdravil, medicinske opreme in materialov. Tu pričakujejo 35 stanovalcev, večinoma domačih. Skupni stroški izgradnje infrastrukture bodo znašali približno 2,5 milijarde rubljev, vključno s 65% sredstev zveznega proračuna. V letih 2006 - 2018 ocenjeni prihodki proračunov vseh ravni od dejavnosti SEZ bodo znašali približno 42 milijard rubljev. Do leta 2012 naj bi ustvarili več kot 13 tisoč delovnih mest.
V Sankt Peterburgu je proizvodnja programskih izdelkov organizirana na dveh zemljiščih s skupno površino 200 hektarjev; komunikacijska oprema za različne namene in gospodinjska radioelektronska oprema; avtomatizirani sistemi za nadzor procesov; medicinska oprema, razvoj in proizvodnja analitičnih instrumentov. Skupaj bo tu delovalo 51 stanovalcev.
V uveljavljenih znanstvenih centrih v številnih regijah Rusije obstajajo že pripravljena mesta za organizacijo inovativnih struktur, na primer tehnoloških parkov. Lahko jih obravnavamo kot inkubatorje za »gojenje« bodočih prebivalcev tehnološko-inovacijskih SEZ, pa tudi za oblikovanje predpogojev za nastanek SEZ v okviru poznejših tekmovanj. Na podlagi teh tehnoloških parkov je mogoče razviti elemente inovacijske infrastrukture, kot so zgodnji tvegani in semenski skladi, ki imajo v drugih državah pomembno vlogo. V bližnji prihodnosti se bodo začela dela na oblikovanju mreže tehnoloških parkov na področju visokih tehnologij in organiziranju številnih specializiranih tehnoloških parkov.
Skupno število ljudi, zaposlenih v proizvodnji konkurenčnih visokotehnoloških izdelkov in storitev v regijah s SEZ, se lahko do leta 2020 poveča za 2,5-krat. Samo zaradi aktivnosti prebivalcev se bo delež visokotehnološkega izvoza iz teh regij do leta 2020 povečal na 20%. Ob upoštevanju pričakovane rasti produktivnosti dela se bodo dohodki zaposlenih v zadevnih sektorjih glede na raven iz leta 2004 povečali skoraj 6-krat. Poleg tega bo povečanje dohodkov gospodinjstev povzročilo povečanje zmogljivosti regionalnega potrošnika. trg in nasploh kakovost življenja. Predvideva se, da se vložena proračunska sredstva povrnejo v 5-7 letih, kar bo odvisno od zasedenosti SEZ s prebivalci.
Zvezni zakon št. 16-FZ z dne 10. januarja 2006 "O posebni ekonomski coni v Kaliningrajski regiji in o spremembah nekaterih zakonodajnih aktov Ruske federacije" začne veljati 1. aprila 2006. Njegov cilj je zagotoviti, da resne investitorja, tako da začnejo proizvajati blago za izvoz v Evropo, »carinska luknja«, s katero so bogateli špekulanti z uvoženimi avtomobili, pa postane preteklost.
Po novem zakonu ne more vsak podjetnik, ki dela v Kaliningradu, postati rezident (udeleženec) SEZ. Projekti, ki stanejo več kot 150 milijonov rubljev, spadajo pod režim SEZ, medtem ko mora biti 70% proizvodnje in 90% lastnih ali najetih sredstev v regiji, polovica osebja pa mora biti lokalnih prebivalcev. Vlagatelj za to prejme oprostitev plačila dohodnine za 6 let, v naslednjih 6 letih se bo davek obračunaval po polovični stopnji. Najemnina za zemljišče bo fiksna za celotno obdobje veljavnosti pogodbe o bivanju. Rezident dela svojih deviznih prihodkov ne sme prodati centralni banki.
Podjetja, ki se ukvarjajo s črpanjem ali trgovino z nafto in plinom, proizvodnjo trošarinskega blaga (na primer vodke), razen avtomobilov, trgovino na debelo in drobno ter finančne dejavnosti, ne morejo zaprositi za režim SEZ. Seveda nihče ne prepoveduje izdelave vodke ali vodenja trgovine v Kaliningradu, vendar le na splošni podlagi. Glavna stvar, ki so jo izgubili kaliningrajski podjetniki, so bile carinske ugodnosti. Načeloma ostajajo: opremo in drugo blago lahko še vedno uvozite v regijo brez dajatev, vendar vsega tega ne morete več izvoziti v Rusijo brez carin. To bi moralo zapreti najbolj priljubljeno vrsto poslovanja v Kaliningradu: uvoz nečesa iz EU v regijo, največkrat avtomobila, in takojšnjo preprodajo na »celino«.
Najbolj zanimivo pri zakonu je ohranitev režima prejšnje cone, model 1996, za 10 let za tista podjetja, ki že poslujejo. Sprejetje zakona naj bi prispevalo k preoblikovanju regije v izvozno usmerjeno. Uveljavitev zakona naj bi zagotovila povečanje izvoza blaga in storitev za 20 %, bruto regionalnega proizvoda za 2,5-krat in povečanje proračunskih polnitev na vseh ravneh za 4-krat1.
Predavanje 1. Investicije kot oblika mednarodnega pretoka kapitala
1.1. Tuje naložbe: bistvo, osnovni pojmi in klasifikacija
Mednarodni pretok dolgoročnega kapitala se razvija v različnih oblikah s sodelovanjem gospodarskih subjektov različnih držav. Povečanje kapitalskih tokov med državami in regijami sveta povzroča povečanje obsega tujih naložb v gospodarstvih skoraj vseh držav.
Na splošno pojem "naložba" pomeni dolgoročno naložbo kapitala, sredstev v katera koli podjetja, organizacije, dolgoročne projekte itd. z namenom pridobivanja dobička. Zelo pogosto se naložbe identificirajo s kapitalskimi naložbami. Številni strokovnjaki pa menijo, da so naložbe širši pojem od kapitalskih naložb, saj naložbe zajemajo tako realne naložbe (naložbe same) kot portfeljske (ali finančne) naložbe.
Za realne naložbe (kapitalske naložbe) se štejejo naložbe v osnovna in obratna sredstva, stroški večjih popravil, pridobitev zemljišč in objektov za ravnanje z okoljem ter naložbe v neopredmetena sredstva (patenti, licence, programski izdelki za raziskave in razvoj itd.). .
Portfeljske (finančne) naložbe so dolgoročna in kratkoročna posojila in krediti, finančne naložbe poslovnih subjektov v nakup verižnih vrednostnih papirjev itd.
Tuje naložbe so vse vrste lastninskih in intelektualnih sredstev, ki jih tuji vlagatelji vlagajo v poslovne in druge vrste dejavnosti z namenom ustvarjanja dobička.
Zakon Ruske federacije "O tujih naložbah" (1999) opredeljuje tujo naložbo kot "naložbo tujega kapitala v predmet podjetniške dejavnosti na ozemlju Ruske federacije v obliki predmetov državljanskih pravic, pod pogojem, da ti predmeti niso umaknjeni iz prometa v Ruski federaciji."
V skladu z rusko zakonodajo (člen 128 Civilnega zakonika Ruske federacije) predmeti civilnega prava, ki lahko služijo kot predmet naložbe, vključujejo:
Drugo premoženje (vključno z lastninskimi pravicami);
Rezultati intelektualne dejavnosti, vključno z izključnimi pravicami do njih (intelektualna lastnina);
Dela in storitve;
Nematerialne koristi;
Informacije.
Opredelitve in seznami tujih naložb, podani v zakonodajnih aktih različnih držav, običajno niso izčrpni, ampak približni, saj pojem naložbe zajema vse vrste premoženja, ki jih lahko tuji vlagatelj vloži v gospodarstvo države gostiteljice.
Seznam glavnih predmetov tujih naložb vključuje:
Nepremičnine in premičnine (zgradbe, objekti, oprema in druga materialna sredstva) ter pripadajoče premoženjske pravice, sredstva in depoziti;
Verižni vrednostni papirji (delnice, obveznice, depoziti, delnice itd.);
Premoženjske pravice;
Pravice do rezultatov intelektualne dejavnosti, ki so pogosto opredeljene kot pravice intelektualne lastnine;
Pravice za opravljanje dejavnosti, podeljene na podlagi zakona ali pogodbe.
Tuje naložbe lahko razvrstimo po različnih kriterijih, njihova najbolj splošna razvrstitev pa je predstavljena v tabeli. 1.
Tabela 1
Metode razvrščanja dolgoročnih tujih (tujih) naložb
Kriteriji za razvrstitev Vrste naložb
V zvezi s posameznimi državami Tujina - vlaganja tujega kapitala v gospodarstvo določene države.
Tuje - naložbe kapitala domačih gospodarskih subjektov v tujini
Po izvoru in obliki lastništva Zasebne naložbe - naložbe zasebnih gospodarskih subjektov.
Javne naložbe – naložbe vladnih agencij ali podjetij
Glede na stopnjo nadzora nad podjetji in drugimi gospodarskimi subjekti Neposredne naložbe, ki dajejo pravico nadzora. Portfeljske naložbe, ki ne zagotavljajo nadzornih pravic
Po naravi uporabe Podjetniški, vložen v proizvodnjo z namenom ustvarjanja dobička.
Posojila, dana v obliki posojil in kreditov z namenom pridobivanja obrestnih prihodkov
Po računovodski metodi so tokovi tekočih naložb naložbe, izvedene med letom.
Akumulirane naložbe - obseg naložb za celotno obdobje njihovega izvajanja)
V zvezi s posameznimi državami je treba razlikovati med tujimi (oz. tujimi) naložbami, ki predstavljajo naložbe domačih gospodarskih subjektov v tujino, in tujimi naložbami, tj. vlaganja tujih vlagateljev v gospodarstvo določene države.
Identificirani so tekoči investicijski tokovi, tj. kapitalske naložbe, izvedene v enem letu, in akumulirane naložbe - skupni obseg tujih (tujih) naložb, akumuliranih do določenega trenutka. Akumuliranim obsegom naložb se vsako leto dodajo novi tokovi.
Eden od značilnih pojavov sodobnega svetovnega gospodarstva je pretok kapitala med državami.
Mednarodni pretok kapitala temelji na njegovi mednarodni delitvi kot enem od dejavnikov proizvodnje - zgodovinsko vzpostavljeni ali pridobljeni koncentraciji kapitala v različnih državah, ki je predpogoj za njihovo proizvodnjo določenega blaga, ki je ekonomsko učinkovitejša kot v drugih državah. države.
Mednarodna delitev kapitala se ne izraža le v različnih obdarjenosti držav z akumuliranimi zalogami materialnih virov, potrebnih za proizvodnjo blaga, ampak tudi v razlikah v zgodovinskih tradicijah in proizvodnih izkušnjah, stopnjah razvoja blagovne proizvodnje in tržnih mehanizmov, kot pa tudi denarna in druga finančna sredstva. Prisotnost zadostnih prihrankov (denarni kapital) je najpomembnejši predpogoj za investicije in širitev proizvodnje.
Kapital je samonaraščajoča vrednost, ki jo najdemo v produktivni in denarni obliki.
Mednarodno gibanje (migracija) kapitala- pretok kapitala, ki pripada pravnim in fizičnim osebam ene države v druge države, da bi ustvarili dobiček (dohodek), okrepili svoj položaj v tujem gospodarstvu, se borili za trge in vire.
Pretok kapitala bistveno drugačen od pretok blaga:
Zunanja trgovina se spušča v menjavo dobrin kot uporabnih vrednosti.
Izvoz kapitala je proces izločanja dela kapitala iz nacionalnega obtoka v določeni državi in njegovega premika v blagovni ali denarni obliki v proizvodni proces in obtok druge države.
Sprva je bil izvoz kapitala značilen za maloštevilne industrializirane države. Zdaj proces izvoza kapitala postaja funkcija vsake države, ki se uspešno razvija. Kapital izvažajo vodilne države, zmerno razvite države in države v razvoju. Še posebej NIS. Razlog za izvoz kapitala je relativni presežek kapitala v določeni državi, njegova prekomerna akumulacija.
Najpomembnejši med njimi so:
1) neskladje med povpraševanjem po kapitalu in njegovo ponudbo v različnih delih svetovnega gospodarstva;
2) možnost razvoja lokalnih blagovnih trgov;
3) prisotnost cenejših surovin in delovne sile v državah, kamor se izvaža kapital;
4) stabilne politične razmere in na splošno ugodna naložbena klima v državi gostiteljici, prednostni naložbeni režim v posebnih ekonomskih conah;
5) nižji okoljski standardi v državi gostiteljici kot v državi donatorki kapitala;
6) želja po posrednem prodoru na trge tretjih držav, ki so vzpostavile visoke tarifne ali netarifne omejitve za izdelke določene mednarodne korporacije.
Dejavniki, olajšanje izvoza kapitala in njegovo spodbujanje:
1) vse večja medsebojna povezanost in povezanost nacionalnih gospodarstev;
2) mednarodno industrijsko sodelovanje;
3) gospodarska politika industrializiranih držav, ki želijo s privabljanjem tujega kapitala dati pomemben zagon svojemu gospodarskemu razvoju;
4) pomembni spodbujevalci so mednarodne finančne organizacije, ki usmerjajo in regulirajo pretok kapitala;
5) mednarodni sporazum o izogibanju dvojnega obdavčevanja dohodka in kapitala med državami, spodbuja razvoj trgovine, znanstvenega in tehničnega sodelovanja.
Predmeti gibanje kapitala v svetovnem gospodarstvu in viri njegovega izvora so:
2) države, mednarodne gospodarske in finančne organizacije.
Pretok kapitala in njegova uporaba se izvajata v naslednjih oblikah:
1. Kapital v gibanju na svetovnem trgu delimo glede na vire izvora na uradni in zasebno.
- Uradni (državni) kapital - sredstva iz državnega proračuna, premaknjena v tujino ali prejeta iz tujine po odločitvi vlad, pa tudi po odločitvi medvladnih organizacij.
Vir uradnega kapitala so sredstva državnega proračuna, torej v končni fazi davkoplačevalski denar.
Zato o pretoku tovrstnega kapitala v tujino skupaj odločata vlada in predstavniška oblast (parlament).
Za uradne se šteje tudi kapital, s katerim upravljajo mednarodne organizacije v imenu svojih članic (krediti MDS, Svetovne banke, izdatki ZN za ohranjanje miru itd.).
- Zasebni (nedržavni) kapital - sredstva zasebnih podjetij, bank in drugih nevladnih organizacij, preseljena v tujino ali prejeta iz tujine z odločitvijo njihovih upravnih organov in njihovih združenj.
Vir tega kapitala so sredstva zasebnih podjetij, ki niso povezana z državnim proračunom.
Toda kljub relativni avtonomiji podjetij pri sprejemanju odločitev o mednarodnem gibanju njihovega kapitala, si vlada običajno pridržuje pravico, da ga regulira in nadzoruje.
2. Po naravi uporabe razlikujejo:
- Podjetniški kapital so sredstva, neposredno ali posredno vložena v proizvodnjo z namenom ustvarjanja dobička.
Zasebni kapital se pogosto uporablja kot podjetniški kapital.
- Posojilni kapital so sredstva, posojena za pridobivanje obresti.
Na mednarodni ravni se uradni kapital iz državnih virov uporablja predvsem kot posojilni kapital.
3. Glede na investicijsko dobo ločimo:
- Srednjeročni in dolgoročni kapital - kapitalske naložbe za obdobje, daljše od enega leta.
Vse naložbe podjetniškega kapitala v obliki neposrednih in portfeljskih naložb so običajno dolgoročne.
- Kratkoročni kapital - kapitalske naložbe za obdobje, krajše od 1 leta.
4. Glede na namen vlaganja kapitala ločimo:
- Neposredne naložbe(neposredne naložbe) - vlaganje kapitala v industrijska, trgovska in druga podjetja z namenom njihovega upravljanja.
Tvorijo osnovo prevlade mednarodnih korporacij na svetovnem trgu. Razporeditev tujih naložb po državah in panogah v veliki meri določa strukturo sodobnega svetovnega gospodarstva in razmerja med posameznimi deli svetovnega gospodarstva.
- Portfeljske naložbe(portfeljske naložbe) - naložba kapitala v tuje vrednostne papirje, ki vlagatelju ne dajejo pravice do dejanskega nadzora nad predmetom naložbe.
Tudi tovrstne naložbe pretežno temeljijo na zasebnem podjetniškem kapitalu, čeprav država pogosto izdaja svoje in pridobiva tuje vrednostne papirje.
- Mednarodna posojila- zagotavljanje posojilnega kapitala po načelu odplačnosti, nujnosti in odplačnosti.
- Gospodarska pomoč- brezplačno in v obliki prednostnih posojil (brez obresti, nizkih obresti).
Oblike mednarodnega pretoka kapitala, ki jih priznava posamezna država, so običajno uveljavljene v njej investicijska in bančna zakonodaja.
Pri primerjavi relativne naklonjenosti zbiranju kapitala v različnih oblikah je treba poudariti, da neposredne naložbe imajo številne prednosti.
Najprej:
1) dejavnost zasebnega sektorja se krepi,
2) dostop do tujih trgov se širi,
3) olajšan je dostop do novih tehnologij in metod upravljanja.
V tem primeru obstaja večja verjetnost reinvestiranja dobička znotraj države kot izvoza v domačo državo.
Poleg tega:
4) dotok podjetniškega kapitala ne poveča obsega zunanjega dolga.
V svetovni praksi se pretok kapitala bistveno razlikuje od tujih naložb.
Prenos kapitala vsebuje: potrdila o plačilu poslov s tujimi partnerji, dajanje posojil itd.
Spodaj tuje investicije se nanaša na pretok kapitala z namenom vzpostavitve nadzora in udeležbe pri upravljanju družbe v državi prejemnici kapitala.
Mednarodni pretok kapitala zavzema vodilno mesto v IEO in ima velik vpliv na svetovno gospodarstvo:
1) prispeva k rasti svetovnega gospodarstva;
2) poglablja mednarodno delitev dela in mednarodno sodelovanje;
3) povečuje obseg medsebojne trgovine med državami, vključno z vmesnimi proizvodi, med podružnicami mednarodnih korporacij, kar spodbuja razvoj svetovne trgovine.
Posledica za države izvoz kapitala, je izvoz kapitala v tujino brez ustreznega privabljanja tujih naložb, kar vodi v upočasnitev gospodarskega razvoja držav izvoznic.
Izvoz kapitala negativno vpliva na stopnjo zaposlenosti v državi izvoznici, pretok kapitala v tujino pa negativno vpliva na plačilno bilanco države.
Za države uvoznice kapitala so lahko pozitivne posledice naslednje:
1) reguliran uvoz kapitala (spodbuja gospodarsko rast države prejemnice kapitala);
2) pritegnjeni kapital (ustvarja nova delovna mesta);
3) tuji kapital (prinaša nove tehnologije);
4) učinkovito upravljanje (prispeva k pospešitvi znanstvenega in tehnološkega napredka v državi);
5) pritok kapitala (pripomore k izboljšanju plačilne bilance države prejemnice).
Privabljanje tujega kapitala ima tudi negativne posledice:
1) dotok tujega kapitala izpodriva lokalni kapital ali izkorišča njegovo nedejavnost in ga izriva iz donosnih panog;
2) nenadzorovan uvoz kapitala lahko spremlja onesnaževanje okolja;
3) uvoz kapitala je pogosto povezan s potiskanjem na trg države prejemnice blaga, ki je že zaključilo svoj življenjski cikel, pa tudi tistega, ki je zaradi ugotovljene slabe kakovosti opuščeno;
4) uvoz posojilnega kapitala vodi do povečanja zunanjega dolga države;
5) uporaba transfernih cen s strani mednarodnih korporacij povzroči izgubo za državo prejemnico v davčnih prihodkih in carinah.
Makro raven pretoka kapitala— meddržavni pretok kapitala. Statistično se odraža v plačilnih bilancah držav.
Mikro raven pretoka kapitala— pretok kapitala znotraj mednarodnih podjetij po kanalih znotraj podjetja.
Z izvozom sredstev v tujino v obliki posojil tujim partnerjem ali z organizacijo lastnega posla v tujini, tam pušča svoj denar na bančnih in drugih računih ali z nakupom tujih vrednostnih papirjev in nepremičnin – v vseh teh primerih domači podjetnik izvaža kapital iz Rusije. . Ruska država tudi izvaža kapital, na primer z dajanjem posojil drugim državam. Kapital se v Rusijo uvaža po isti poti.
Vsaka država na svetu izvaža kapital, na primer tako, da odpre korespondenčne račune svojih bank v tujih bankah. In vsaka država uvaža kapital iz tujine. Zato lahko govorimo o mednarodnem gibanju kapitala v zvezi s katero koli državo, kar pomeni dvosmerno gibanje (nikakor pa ne, da vsaka država uvozi točno toliko kapitala, kot ga izvozi).
3. B kratkoročno(običajno do enega leta) in dolgotrajne oblike (slika 35.1). V svetu in v Rusiji prevladuje gibanje kratkoročnega kapitala.
riž. 35.1. Delitev uvoza in izvoza kapitala na kratkoročni in dolgoročni
Čeprav se bančni depoziti in sredstva na računih pri drugih finančnih institucijah lahko hranijo za obdobja, daljša od enega leta, se tradicionalno uvrščajo med kratkoročni kapital. Spodaj bodo obravnavane neposredne in portfeljske naložbe.
4. B posojilo in podjetniško obliko(slika 35.2). Tako je Rusija leta 1998 izvažala kapital predvsem v obliki posojil.
Kapital v posojilni obliki (posojilni kapital) prinaša lastniku dohodek predvsem v obliki obresti na depozite, posojila in kredite, kapital v podjetniški obliki (podjetniški kapital) pa v glavnem v obliki dobička.
riž. 35.2. Delitev uvoznega in izvoznega kapitala na posojilni in podjetniški
Večino skupnih podjetij, joint ventures, ki nastanejo na podlagi deležev dveh ali več domačih podjetij (čeprav so med njimi lahko tudi tuja), lahko uvrstimo tudi med vrste povezanih družb. Ozka paleta izdelkov, kratka življenjska doba in brez obvezne tuje udeležbe - to je razlika med zahodno razlago izraza "skupno podjetje" in rusko.
Tuje podružnice so včasih razvrščene kot podjetja, v katerih matična družba nima v lasti niti enega deleža. Matična družba izvaja upravljavski nadzor nad tako razdelitvijo s sklenitvijo pogodbe, na primer s pogodbami o upravljanju tega podjetja (to velja predvsem za hotele), za skupno proizvodnjo v okviru podjetja v lasti lokalnega partnerja. (z dobavo surovin, tehnologije itd.) ipd. Pri tem ni odločilno lastništvo premoženja (njenega dela) teh podružnic, temveč obstoj pogodbenih odnosov na osnovi sodelovanja. Za takšne odnose se uporablja izraz »pogodbe o sodelovanju«. Če pomenijo tako sporazume o sodelovanju kot skupna podjetja, se uporablja izraz »strateška zavezništva«.
Količina tujega kapitala, ki deluje v tujini, je ogromna. Obseg neposrednih naložb, akumuliranih v svetu samo do leta 1997, je znašal približno 3,5 bilijona $.Po podatkih ZN so podjetja s tujim kapitalom leta 1997 proizvedla blago in storitve v vrednosti 9,5 bilijona $.Več kot tretjina svetovnega izvoza blaga in storitev (6,4 $) trilijonov v letu 1997) prihaja iz trgovine znotraj podjetja (to je trgovine med tujimi podružnicami in njihovimi matičnimi družbami). Posledično je obseg takšne tuje proizvodnje enkrat in pol večji od obsega izvoza znotraj podjetja.
V svetu je bilo leta 1997 skoraj 450 tisoč tujih podružnic v lasti 54 tisoč matičnih podjetij (TNC). Njihovo število nenehno narašča, predvsem zaradi vstopa srednje velikih in tudi manjših podjetij na svetovni trg. Toda osnova TNC so še vedno velike korporacije z desetinami (včasih stotinami) tujih podružnic. Tako predstavlja 100 največjih transnacionalnih korporacij šestino akumuliranih svetovnih neposrednih tujih naložb. Te korporacije so skoraj vse iz razvitih držav, v teh državah se nahajajo sedeži njihovih matičnih družb. Vendar pa število TNC iz držav v razvoju in tranzicijskih gospodarstev hitro narašča, predvsem zaradi podjetij iz novo industrializiranih držav (Mehika, Brazilija, Malezija itd.), pa tudi Kitajske in Rusije.
Posledično sliko sodobnega mednarodnega gospodarskega življenja ustvarjajo predvsem tista podjetja, ki ne le aktivno trgujejo s tujino, ampak tam tudi aktivno investirajo. Menedžerji razvitih držav in številnih držav v razvoju verjamejo, da je njihov trg ves svet (predvsem države njihove regije) in za delo na tem trgu se ni več mogoče omejiti samo na trgovino, temveč je treba vedno več vlagati. aktivno deluje v tujini, tam ustvarja podružnice, podružnice in pridružena podjetja. Z njihovega vidika je to zanesljiv način za prodor in širitev prisotnosti njihovih podjetij na tujem trgu.
Za podjetja v mnogih državah je proizvodnja blaga in storitev v tujini že postala najpomembnejši način delovanja na tujem trgu. TNC v ZDA in na Japonskem so na ta način prodale 1/2 oziroma 1/4 vseh izdelkov, ki so jih prodale v tujini.
V tabeli Tabela 35.1 prikazuje podatke, ki označujejo obseg mednarodnih pretokov kapitala.
Tabela 35.1. Obseg in geografija mednarodnih kapitalskih tokov (po podatkih plačilne bilance), milijarde dolarjev.
Zakaj se kapital izvaža in uvaža? Na to na prvi pogled preprosto vprašanje so skušale in skušajo odgovoriti številne teorije, predvsem tako imenovane tradicionalne. Običajno jih razumemo kot neoklasične in neokeynesijanske teorije mednarodnega pretoka kapitala; Njim je mogoče pripisati tudi marksistično teorijo.
Neoklasična teorija se je razvila v okviru klasične teorije mednarodne trgovine. Tako je eden od njegovih temeljev Ricardovo načelo primerjalne prednosti v mednarodni trgovini. Na podlagi tega načela je eden od klasikov ekonomije, Anglež J.S. Mlin v 19. stol. Prvič na svetu je začel razvijati vprašanja pretoka kapitala med državami. Po D. Ricardu je pokazal, da se kapital giblje med državami zaradi razlike v stopnji dobička, ki se v kapitalsko najbogatejših državah ponavadi znižuje. Poleg tega je Mill poudaril, da mora biti razlika v dobičkovnih stopnjah med državami znatna, da pokrije tudi tveganje, ki ga ima tuji vlagatelj v tuji državi.
Neoklasična teorija mednarodnega gibanja kapitala je bila dokončno oblikovana v prvih desetletjih dvajsetega stoletja. E. Heckscher in B. Ohlin, R. Nurkse in K. Iversen.
Tako je E. Heckscher v okviru svojega koncepta, ki temelji na teoriji mejne koristnosti, oblikoval tezo o težnji k mednarodnemu ravnovesju cen proizvodnih dejavnikov. Ta trend si utira pot tako skozi mednarodno trgovino kot tudi skozi mednarodno gibanje proizvodnih dejavnikov, katerih vrednost in količinsko razmerje v različnih državah nista enaka.
B. Ohlin je v svojem konceptu mednarodne trgovine pokazal, da je gibanje proizvodnih dejavnikov razloženo z različnimi zahtevami po njih v različnih državah: premikajo se od tam, kjer je njihova mejna produktivnost nizka, do tam, kjer je visoka. Za kapital je mejna produktivnost določena predvsem z obrestno mero. A hkrati je izpostavil dodatne točke (poleg razlike v obrestnih merah), ki vplivajo na mednarodni pretok kapitala: carinske ovire (ki ovirajo uvoz blaga in s tem potiskajo tuje dobavitelje k uvozu kapitala za prodor na trg) ), želja podjetij po geografski diverzifikaciji kapitalskih naložb, politična nesoglasja med državami, tveganje tujih naložb in njihova delitev na tej podlagi na varne in tvegane.
R. Nurkse je ustvaril različne modele mednarodnega pretoka kapitala in prišel do zaključka, da v državi s hitro rastočim izvozom blaga hitro narašča povpraševanje po kapitalu in ga pretežno uvaža (in obratno).
K. Iversen je pokazal, da imajo različne vrste kapitala različno mednarodno mobilnost (predvsem zaradi stroškov prenosa kapitala, tj. transakcijskih stroškov), kar pojasnjuje dejstvo, da lahko ista država aktivno izvaža in uvaža kapital. Iversen je tudi oblikoval sklep, da prenos kapitala iz države, kjer je njegova mejna produktivnost nizka, v državo z višjo produktivnostjo pomeni učinkovitejšo kombinacijo produkcijskih dejavnikov v obeh državah in povečanje njunega celotnega nacionalnega dohodka.
Ta teorija, tako kot neoklasična, temelji na makroekonomski analizi. To je glavna pomanjkljivost obeh teorij, saj ne preučujeta vedenja posameznih vlagateljev.
Neokeynesianska teorija je še posebej zanimiva za povezavo med pretokom kapitala in stanjem plačilne bilance države. Sam Keynes je izhajal iz dejstva, da pretok kapitala na splošno izhaja iz neravnovesja v plačilnih bilancah različnih držav. V polemiki z Olinom je poudaril, da do izvoza kapitala iz države pride takrat, ko izvoz blaga in storitev preseže njihov uvoz, in če je to pravilo kršeno, je nujna intervencija države.
R. Harrod v svojem modelu »ekonomske dinamike« poudarja, da nižja kot je stopnja gospodarske rasti države, bogate s kapitalom, močnejša je težnja po izvozu slednjega iz nje.
Neokeynesianska teorija je postala eden od temeljev tako imenovane politike razvojne pomoči državam v Afriki, Aziji in Latinski Ameriki s strani držav s tržnim gospodarstvom. Dejansko po tej teoriji izvoz kapitala v države v razvoju spodbuja poslovno dejavnost tako v državah izvoznicah kot uvoznicah. Ker pa ta izvoz v številnih državah v razvoju ovirajo visoko tveganje in druge ovire, morajo zahodne vlade spodbujati ta izvoz kapitala, tudi z izvozom javnega kapitala.
2. Model življenjskega cikla izdelka(življenjski cikel izdelka). Ta model je razvil Američan R. Vernon na podlagi teorije rasti podjetja. V skladu s tem modelom gre nov izdelek skozi štiri faze svojega življenjskega cikla (včasih jih je pet): I - uvedba na trg; II - rast prodaje; III - njihova zrelost (IV - zasičenost trga); IV (V) - upad prodaje.
Mednarodni življenjski cikel izdelka izgleda nekoliko drugače za podjetje, ki je prvo vzpostavilo svojo proizvodnjo: I - monopolna proizvodnja in izvoz novega izdelka; II - pojav podobnega izdelka med tujimi konkurenti in njihova uvedba na trge (predvsem na trge svojih držav); III - vstop konkurentov na trge tretjih držav in s tem zmanjšanje izvoza izdelkov iz pionirske države; (IV - vstop konkurentov na trg pionirske države kot možna stopnja).
Seveda lahko tehnološko napredno podjetje začne uvajati drugačen izdelek, ko se pojavi konkurenca proizvajalcev novih izdelkov. Vendar pa obstaja še en izhod, ko se poveča grožnja izvozu - vzpostaviti proizvodnjo izdelka v tujini, kar bo podaljšalo njegov življenjski cikel. Poleg tega se v stopnjah rasti in zrelosti proizvodni stroški običajno znižajo, kar povzroči znižanje cene izdelka in povečanje možnosti tako za širitev izvoza kot za vzpostavitev tuje proizvodnje. Toda v primerjavi z izvozom blaga je proizvodnja v tujini pogosto bolj donosna zaradi nižjih variabilnih stroškov, možnosti za obhod carinskih ovir, okrepljenih položajev v boju proti tujim monopolom itd.
3. Model ponotranjenja temelji na ideji R. Coasea, da znotraj velike korporacije, med njenimi oddelki, obstaja poseben notranji trg, ki ga urejajo vodje korporacije in njenih podružnic (oddelkov). Ustvarjalci modela internalizacije - Britanci P. Buckley, M. Casson, A. Rugman, J. Dunning in drugi menijo, da so pomemben del formalno mednarodnih transakcij pravzaprav transakcije znotraj podjetja med deli velikih gospodarskih kompleksov, imenovanih TNC.
4. Marksistični model. Tako kot celotna teorija izvoza kapitala tudi ta model temelji na postulatu presežnega kapitala. V XIX - začetku XX stoletja. Ta presežek so majhni lastniki kapitala, ki so obvladovali gospodarsko življenje v tistem času, izvažali na njim primeren način - predvsem v obliki obveznic. V drugi polovici 20. stoletja. Presežek kapitala izvažajo predvsem njegovi veliki in največji lastniki (monopoli) in to predvsem z neposrednimi investicijami. Hkrati so monopoli, ki so z neposrednimi naložbami postali mednarodni, zaradi svoje proizvodne, finančne in tehnološke moči (vključno z monopolom nad novimi izdelki) v prednosti pred lokalnimi konkurenti.
5. Eklektični model. Enostranskost in ozkost modelov neposrednih naložb je pripeljala do nastanka modela J. Dunninga. Iz drugih modelov je vsrkala tisto, kar je preizkušala realnost (zlasti iz modela monopolnih prednosti), zato jo imenujemo »eklektična paradigma«. Po tem modelu začne podjetje proizvajati blago in storitve v tujini (tj. izvaja neposredne investicije), ker hkrati sovpadajo trije predpogoji: 1) ima podjetje prednosti v primerjavi z drugimi podjetji v tej tujini (posebne prednosti lastnika) ); 2) podjetje lahko nekatere proizvodne vire v tujini uporablja bolj učinkovito kot doma, na primer zaradi poceni lokalnih virov, velike velikosti lokalnih trgov, odlične lokalne infrastrukture, vključno s prodajo (prednosti lokacije neposredne naložbe); 3) vse te prednosti se podjetju bolj splača izkoristiti lokalno, kot pa jih tam realizirati z izvozom blaga ali izvozom znanja v druga podjetja (prednosti internacionalizacije). Trenutno je zelo priljubljen model eklektičnega zasebnega kapitala.
Te teorije v veliki meri določa dejstvo, da portfeljske vlagatelje v tujini zanimajo predvsem štiri točke: a) stopnja donosnosti tujih vrednostnih papirjev; b) stopnjo tveganja za te naložbe; c) stopnjo likvidnosti teh vrednostnih papirjev; d) želja po diverzifikaciji portfelja vrednostnih papirjev z vrednostnimi papirji tujega izvora. Zaradi kombinacije teh štirih dejavnikov so portfeljske naložbe še posebej dovzetne za nihanja gospodarskih in političnih razmer.
Ta teorija je slabo razvita. To je razvidno iz dejstva, da se sam izraz »beg kapitala« različno razlaga. In to vpliva na rezultate ocenjevanja obsega tega pojava. Tako D. Cuddington reducira beg kapitala na nezakonit uvoz in izvoz kratkoročnega kapitala. Vendar večina raziskovalcev, po Ch.P. Kindleberger meni, da je beg kapitala pretok kapitala iz države, ki je v nasprotju z njenimi nacionalnimi interesi in se zgodi zaradi neugodne investicijske klime v državi za številne domače lastnike kapitala. Nekateri dodajajo, da kapital »beži« tudi zato, ker je pogosto nezakonitega izvora.
Kaj pravzaprav vodijo podjetja pri neposrednih naložbah v tujini?
Prvi in glavni motiv je želja po čim bolj donosni naložbi kapitala, ki se doseže z lokalno proizvodnjo blaga in storitev. Sem je usmerjena večina neposrednih naložb.
Drugi motiv je tehnično-ekonomski. Del neposrednih naložb je namenjen ustvarjanju lastne infrastrukture za zunanje gospodarske odnose v tujini (skladišča, baze za krajši delovni čas, transportna podjetja, banke, zavarovalnice, trgovske družbe itd.), Z drugimi besedami, distribucijska mreža blaga in storitev. zagotoviti prodajo (redkeje dobavo) ).
Tretja skupina motivov je gospodarska in politična nestabilnost, visoki davki, »pranje« nezakonitih sredstev ipd., zaradi česar prihaja do ti bega kapitala; Tovrsten kapital se še posebej aktivno pretaka v države in ozemlja z izjemno ugodno obdavčitvijo tistih podjetij, ki so tam registrirana, a svoje poslovanje opravljajo izven meja teh držav in ozemelj (t.i. offshore podjetja).
Za ruska podjetja je bolj značilna druga in še posebej tretja skupina motivov. Tako se pomemben del v tujini registriranih podjetij z ruskim kapitalom ukvarja z dobavno-prodajno dejavnostjo, špedicijo, agencijskimi, turističnimi, finančnimi, zavarovalniškimi in drugimi storitvami.
V ruskem kapitalu v tujini prevladuje tretja skupina motivov. Inflacija, negotovost glede gospodarske in politične prihodnosti, visoke stopnje obdavčitve, pomanjkanje razvitega sistema podpore zasebnim podjetjem, birokratske omejitve, pa tudi želja po "pranju" nezakonito pridobljenih sredstev v tujini - vse to vodi v ogromno beg kapitala iz Rusije in drugih nekdanjih sovjetskih republik. Poleg tega kapital »pobegne« predvsem na nezakonit način, s kršitvijo zakonov o domači valuti in zunanji trgovini.
Priprava in izvedba neposrednih investicij temelji na projektni analizi. Zato se bomo osredotočili le na nekatere značilnosti, ki so del projekta neposrednih naložb v dejavnosti dobave in trženja.
V večini primerov je bilo ustanavljanje podjetij v tujini z ruskim kapitalom logičen korak pri razvoju tujih trgov, ki uporabljajo ruske izdelke in/ali svoje izdelke dobavljajo v Rusijo. Ustanovitelji teh podjetij so se za ta korak odločili, saj so poskrbeli, da jim organizacijske oblike, ki so jih uporabljale za izvoz in uvoz blaga in storitev, ne bodo omogočale izrabe vseh potencialnih možnosti za delovanje na tujih trgih.
Priprava projekta neposredne naložbe vključuje več faz. Začne se s preučevanjem trga tuje države, vključno z analizo obsega domačega blaga in storitev, ki so obetavni za prodajo, in določitvijo zmogljivosti tujega trga za ta obseg. Če podjetje načrtuje prodajo lokalnega blaga tudi v Rusijo, se podobna analiza izvede za Rusijo. Na tej podlagi se naredi napoved obsega prodaje blaga in storitev preko ustanovljenega podjetja.
Nato se določi način nabave blaga in storitev od ruskih dobaviteljev in/ali prodaje ruskim kupcem (z njimi se sklepajo pogodbe, tudi če so ustanovitelji podjetja) za gotovino, na kredit, v konsignacijskem skladišču. Določen je način evidentiranja dobav: v obliki kupoprodajnih pogodb (značilno za končne izdelke) ali komisijskih pogodb (značilno za surovine).
Na tej podlagi se oceni obseg investicij v osnovna in obratna sredstva: stroški lokacije pisarn, transporta in skladišč, stroški plač, nakup in skladiščenje blaga, carinjenje, transport, zavarovanje itd. Izračun je narejen v rubljih in tuji valuti in zajema več let.
Pripravlja se lokalna in domača zakonodaja, ki neposredno ali posredno vpliva na dejavnosti podjetja, ki se ustanavlja: omejitve izvoza in uvoza kapitala in dobička, carinska zakonodaja, konkurenčna in dampinška zakonodaja, davčna zakonodaja, režim priseljevanja, neformalne omejitve itd. . Posebna pozornost je namenjena oceni investicijske klime in upoštevanju tveganj.
Določi se organizacijska in pravna oblika podjetja, ki nastaja (partnerstvo, družba itd.) In izberejo se morebitni tuji ustanovitelji, če obstaja potreba po njih. Slednji, mimogrede, sodelujejo pri preučevanju zgornjih vprašanj.
Sledi ocena ekonomske učinkovitosti novonastalega podjetja. Upoštevati je treba, da za dobavna in prodajna podjetja naloga maksimiranja njihovega dobička ni vedno glavna, saj je za ruskega ustanovitelja pogosto bolj donosno prejemati dohodek prek cene, po kateri tuje podjetje od njega kupuje oz. mu proda blago, in ne z dividendami na vložek v kapital družbe. Če pa je obdavčitev dobička v državi, kjer se nahaja tuja podružnica, opazno nižja kot v Rusiji, potem se dobiček bolj splača kopičiti v tujini, kar se v večini primerov tudi zgodi.
Končna faza ustanovitve (nakupa) podjetja vključuje pripravo in sprejetje ustanovnih dokumentov (pogodba, listina itd.); pridobitev dovoljenja pristojnih organov v Rusiji (obvezno) in tuji državi (če je tako dovoljenje potrebno); registracija podjetja v tujini in njegov vpis v državni register tujih podjetij, ustvarjenih z ruskim sodelovanjem.
Investicijska klima(včasih podjetniški) se nanaša na stanje v državi z vidika tujih podjetnikov, ki vlagajo svoj kapital v njeno gospodarstvo. To klimo sestavlja veliko število elementov (ti dejavnikov tveganja), ki jih lahko združimo v naslednje skupine:
Vsak dejavnik tveganja ima svoj delež in se ocenjuje v točkah. Tako postane mogoče kvantitativno izmeriti tako posamezne skupine dejavnikov tveganja kot celotno investicijsko klimo.
Zgoraj omenjene skupine dejavnikov tveganja določajo stanje na najpomembnejših področjih življenja tujega podjetnika v državi, v katero bo vložil (ali je že vložil) svoj kapital. Z vidika tujega podjetnika so to dejavniki, ki označujejo različne vrste tveganja, s katerimi se sooča v tuji državi. V tem primeru tveganje je verjetnost izgube vloženih sredstev potencialnega vlagatelja. Zato lahko namesto izraza »dejavnik tveganja« uporabimo preprosto »tveganje«, namesto družbenopolitičnih razmer (notranjih ekonomskih, zunanjih gospodarskih) v državi in možnostih za njen razvoj pa lahko govorimo o družbenih politična (notranja gospodarska, zunanje gospodarska) tveganja.
Družbeno-politično tveganje ocenjujemo predvsem glede na to, kako stabilne so razmere v državi glede na družbeno-politične spremembe, ki lahko tako spremenijo ekonomsko politiko države, da bo prišlo do opaznega izpada sredstev tujih podjetij, ki delujejo v državi. . Na podoben način lahko ugotavljamo tako notranja kot zunanja gospodarska tveganja.
Obstaja tudi drug pristop k klasifikaciji tveganja, ki se pogosteje uporablja."
"Predvsem ena najbolj znanih publikacij na tem področju - letopis, ki zajema večino držav sveta v sedmih zvezkih z naslovom "Political Risk Year-book", ki ga je izdalo ameriško podjetje International Business Company USA (Publications) INC., ocenjuje naslednja tveganja: politična, finančni transferji, izvoz, neposredne naložbe ... Poleg tega se tveganja (rizične skupine) ocenjujejo po 12-točkovnem sistemu (od »A+« - najboljša ocena, do »D-« - najslabša ocena). ), skupna ocena pa ni prikazana Ameriška podjetja “Business Environment Risk Intelligence”, “International Reports” in nemško podjetje “BERI” podajajo tako posamezna kot konsolidirana tveganja in jih ocenjujejo na 100-točkovni lestvici (100 točk je najboljša ocena).
Ločimo naslednje tri skupine:
Ocena tveganja je izjemno pomembna za vsakega vlagatelja, še posebej pa za tiste, ki vlagajo v tujini, saj se znajdejo v neznanem okolju. Zato mora jasno razumeti prednosti in slabosti sistemov za ocenjevanje naložbene klime:
a) izbor dejavnikov tveganja in njihov delež v nobenem sistemu ne more biti popolnoma objektiven. Zato je priporočljivo primerjati ocene tveganja, ki jih zagotavljajo različni sistemi;
"OR1C - Čezmorska družba za zasebne naložbe.
Pod okriljem Svetovne banke deluje Multilateral Investment Guarantee Agency, katere članica je tudi Rusija. Naša država ima tudi več deset sporazumov s tujino o spodbujanju in vzajemni zaščiti investicij;
4) izbor projekta, ki ga država gostiteljica očitno potrebuje (z novo tehnologijo, z izvoznim poudarkom) in bo zato »pokrovitelj« v tujini;
5) »prenos« tveganja na podlagi uporabe nedelniških lastniških oblik (glej 1. odstavek);
6) razpršitev tveganja z geografsko razpršenostjo portfelja tujih sredstev podjetja.
Obstaja veliko drugih načinov za zmanjšanje tveganja, vendar je najpogostejši ta, da se vlagatelji preprosto izogibajo tveganim državam in projektom.
Sodelovanje Rusije v mednarodnih pretokih kapitala je opazno, a zelo specifično.
Kot država uvoznica kapitala je Rusija pomembna tarča za uporabo posojilnega kapitala, predvsem iz državnih in mednarodnih organizacij. V 90. letih Rusija je pritegnila posojila v vrednosti več deset milijard dolarjev. Vendar pa velik letni pritok posojilnega kapitala povečuje dolg Rusije do svetovne skupnosti z vsemi posledicami, ki izhajajo: rast letnih plačil dolga, "povezava" številnih posojil z nakupom blaga v državah upnicah itd. Do začetka leta 1999 je ruski zunanji dolg znašal 141,5 milijarde dolarjev, letna plačila pa so začela znašati dvomestno številko.
Kar se tiče podjetniškega kapitala, je kljub vsem prizadevanjem (ali bolje rečeno pozivom) državnih organov njegova prisotnost v Rusiji majhna: v 90. V državo je bilo vloženih približno 10 milijard dolarjev tujih poslovnih naložb, večinoma neposrednih.
Rusija je še posebej zainteresirana za dotok neposrednih naložb, saj ne povečuje zunanjega dolga (ampak, nasprotno, pomaga pridobiti sredstva za njegovo odplačilo); zagotoviti učinkovito vključevanje nacionalnega gospodarstva v svetovno gospodarstvo z industrijskim, znanstvenim in tehničnim sodelovanjem; služijo kot vir kapitalskih naložb in v obliki sodobnih proizvodnih sredstev; domačim podjetnikom predstaviti napredne gospodarske izkušnje.
Potencialno bi lahko bila Rusija po neposrednih naložbah ena vodilnih držav z gospodarstvom v tranziciji. K temu prispeva velik domači trg, razmeroma kvalificirana in hkrati poceni delovna sila, pomemben znanstveni in tehnični potencial, ogromni naravni viri in prisotnost infrastrukture, čeprav ne zelo razvite. Vendar so družbenopolitične razmere v državi nestabilne. Ekonomski zakoni so protislovni in se pogosto spreminjajo. Obstaja visoka stopnja kriminalizacije in birokratizacije gospodarstva. Ni jasnosti glede lastninskih pravic (za privatizirane objekte, zemljišča) in obstaja velika verjetnost močnih sprememb v ekonomski politiki na splošno. Gospodarstvo države je v dolgotrajni krizi, visoka inflacija ostaja, raven davkov in naložbenih spodbud očitno ni naklonjena podjetniški dejavnosti.
Vsi ti razlogi vplivajo na investicijsko klimo v naši državi, ki je ocenjena kot ne preveč ugodna.
Obseg akumuliranih neposrednih tujih naložb je bil v začetku leta 1998 na Kitajskem (brez Hongkonga) ocenjen na 217 milijard dolarjev, na Madžarskem in Poljskem - po 16 milijard, v Rusiji pa približno 10 milijard dolarjev.
Rusija ne le uvaža, ampak tudi izvaža kapital, predvsem v okviru bega. Zakoniti beg kapitala se pojavlja predvsem v obliki povečanja tujih sredstev ruskih poslovnih bank, nakupa tujih vrednostnih papirjev in dotoka tuje gotovine v Rusijo za prodajo zainteresiranim. Nezakoniti beg kapitala je sestavljen iz prihodkov od izvoza, ki niso bili preneseni iz tujine, in predplačil za neprispeli uvoz, tihotapski izvoz ter formalno izgubljeni dobiček iz menjalnih poslov. Letni izvoz kapitala iz Rusije znaša več deset milijard dolarjev, kar bistveno presega uvoz kapitala v državo.
Vodilna oblika izvoza kapitala iz Rusije v obdobju 1991-1993. je bil izvoz posojilnega kapitala v bivše sovjetske republike. Rusija jih je subvencionirala v višini okoli 8 % ruskega BDP, jim dala tako imenovana tehnična posojila za nakup ruskega blaga in jim znižala cene v primerjavi s svetovnimi. Vendar so bila državna posojila v zadnjih letih majhna, njihovo vlogo so prevzela izvozna posojila podjetij, pa tudi tiste dobave blaga v države članice CIS, ki pogosto niso v celoti plačane in se spremenijo v dolg teh držav. v Rusijo.
Izvoz podjetniškega kapitala iz Rusije je relativno majhen. Te naložbe se večinoma nahajajo v zahodni Evropi, da bi ustvarili distribucijsko mrežo za blago in storitve, in so pogosto v obliki offshore podjetij.
Zdi se, da bodo v prihodnosti najpomembnejša regija za umestitev ruskega kapitala lahko nekdanje sovjetske republike, kar je posledica njihove posebne vloge v zunanjih gospodarskih odnosih države. K temu lahko pripomore tudi kapitalizacija dolga nekdanjih sovjetskih republik Rusije, tj. zamenjajo svoje dolžniške obveznosti za svoje premoženje. Vendar pa trenutno druge države CIS niso takšen predmet naložb za ruski kapital kot offshore središča sveta, kjer se po ocenah nahaja več deset milijard dolarjev ruskih naložb. Vse ruske naložbe v tujini so ocenjene na 200-300 milijard dolarjev.
zaključki
1. Izvoz in uvoz kapitala izvajajo vse države, čeprav v različnih obsegih. Kapital se izvaža, uvaža in deluje v tujini v zasebni in javni, denarni in blagovni, kratkoročni in dolgoročni, posojilni in podjetniški obliki. Kapital, izvožen v podjetniški obliki, predstavljajo portfeljske in neposredne naložbe.
2. Obstajajo različne teorije mednarodnega pretoka kapitala, predvsem tako imenovane tradicionalne; neoklasični, keynesianski, marksistični. Koncept TNC zavzema posebno mesto, saj veliko pozornosti namenjajo modelom podjetniškega investiranja. Najprej so to modeli monopolnih prednosti, življenjskega cikla izdelka, internalizacije, marksistični model neposrednih investicij in eklektični model.
3. Podjetje usmerja neposredne naložbe bodisi v proizvodnjo blaga in storitev v tujini bodisi v organizacijo tamkajšnje distribucijske mreže blaga in storitev ali izvaža kapital kot del svojega bega. Za ruske neposredne naložbe sta značilni zadnji dve smeri izvoza kapitala.
4. Mehanizem za pripravo in izvedbo neposrednih investicij temelji na projektni analizi, vendar ima svoje značilnosti. Ustanovitev podjetij in podjetij z ruskim kapitalom v tujini je bil logičen korak v razvoju tujih trgov. Priprava projekta neposredne investicije je dolgotrajen proces.
5. Investicijska klima je stanje v državi glede pogojev za tuje investicije. Za naložbeno klimo so značilna različna naložbena tveganja: politična (družbenopolitična), finančna, zunanjetrgovinska in proizvodna. Rusija nima zelo ugodne investicijske klime.
6. Rusija sodeluje v mednarodnem pretoku kapitala na zelo specifičen način. Aktivno uvaža posojilni kapital in šibko uvaža podjetniški kapital. Hkrati je za Rusijo značilen beg kapitala v velikem obsegu.
Izrazi in pojmi
Mednarodni pretok kapitala
Neposredne naložbe
Portfeljske naložbe
Internalizacija
Beg kapitala
Offshore podjetje
Investicijska klima
Naložbeno tveganje
Vprašanja za samotestiranje
1. Z ustanovitvijo podjetja v tujini ste sodelovali v mednarodnem pretoku kapitala. Toda zdaj, ko to podjetje deluje, ne potrebuje dotoka kapitala iz Rusije in ne prenaša sredstev v Rusijo. Ali ste vključeni v mednarodne kapitalske tokove?
2. Kupili ste delnice General Motorsa. Je to izvoz kapitala iz Rusije? Če da, v kakšni obliki? Kaj pa, če bi kupili obveznice tega podjetja?
3. Kakšna je razlika med podružnicami, hčerinskimi in pridruženimi družbami?
4. Kakšen je koncept internalizacije TNC?
5. Ruski podjetniki so ustanovili veliko tako imenovanih offshore podjetij v tujini. Kaj je glavni motiv za nastanek tovrstnih podjetij?
6. Ali je možno zmanjšati stopnjo tveganja z ustanovitvijo podjetja v tujini? Kako naj to storim?
7. Zakaj velja, da je uvoz podjetniškega blaga za državo prednostnejši? in ne posojilni kapital?
Mednarodni kapitalski tokovi se tradicionalno delijo na več oblik, odvisno od lastnosti, ki je osnova za klasifikacijo. Posojilni kapital je denar, posojen pod pogoji vračila in plačila obresti. Gibanje posojilnega kapitala se izvaja v obliki mednarodnega posojila. Večinoma uradni kapital iz državnih virov se uporablja kot posojilni kapital, čeprav tudi mednarodna posojila iz zasebnih virov dosegajo zelo impresivne velikosti. Podjetniški kapital je denar, neposredno ali posredno vložen v proizvodnjo z namenom ustvarjanja dobička. Pretok podjetniškega kapitala se izvaja s tujimi naložbami. Najpogosteje je to zasebni kapital, čeprav lahko v tujini investira tudi država sama ali državna podjetja. Neposredna tuja naložba je naložba kapitala z namenom pridobitve dolgoročnega gospodarskega interesa v državi uporabe (državi prejemnici) kapitala, ki zagotavlja vlagateljev nadzor nad predmetom plasiranja kapitala. Pojavi se, ko se v tujini ustanovi podružnica nacionalnega podjetja ali se pridobi kontrolni delež v tujem podjetju. NTI so skoraj v celoti povezane z izvozom zasebnega podjetniškega kapitala. So resnične naložbe v podjetja, zemljišča in drugo investicijsko blago. Portfeljska naložba je naložba kapitala v tuje vrednostne papirje (izključno finančna transakcija), ki vlagatelju ne daje pravice nadzora nad predmetom naložbe. Portfeljske naložbe vodijo do diverzifikacije portfelja gospodarskega subjekta in zmanjšujejo naložbeno tveganje. Temeljijo predvsem na zasebnem podjetniškem kapitalu, čeprav država izdaja tudi lastne in pridobiva tuje vrednostne papirje. Portfeljske naložbe so izključno finančna sredstva, denominirana v lokalni valuti. Uradni (državni) kapital - sredstva državnega proračuna, prenesena v tujino s sklepom vlade. Izvaja premike v obliki posojil, predujmov, tuje pomoči itd. Kapital mednarodnih gospodarskih organizacij (IMF, Svetovna banka, ZN itd.) je posebna vrsta uradnega kapitala. Oblikuje se iz prispevkov držav članic teh organizacij in se uporablja ne le na zahtevo ene ali druge države, temveč po odločitvi vodstvenih organov mednarodnih gospodarskih organizacij. Zasebni (nedržavni) kapital - sredstva zasebnih podjetij, bank in drugih nevladnih organizacij, prenesena v tujino z odločitvijo njihovih upravnih organov. Vir tega kapitala so sredstva zasebnih podjetij, lastna ali izposojena, ki niso povezana z državnim proračunom. To so lahko na primer naložbe v ustvarjanje tuje proizvodnje ali medbančna izvozna posojila. Dolgoročni kapital - naložba kapitala za obdobje do 3 mesecev (dnevno, tedensko itd.). To je pretežno posojilni kapital. Kratkoročni kapital - naložba kapitala za obdobje do 1 leta. Predvsem posojilni kapital v obliki komercialnih posojil. Srednjeročni kapital - naložba kapitala za obdobje od 1 do 5 let. Dolgoročni kapital - kapitalske naložbe za obdobje več kot 5 let. Vse naložbe podjetniškega kapitala v obliki neposrednih in portfeljskih naložb ter posojilnega kapitala v obliki državnih posojil so praviloma dolgoročne. Posebne oblike pretoka kapitala urejajo nacionalne zakonodaje posameznih držav in listine mednarodnih organizacij.
15) Dejavniki vpliva ZDA na razvoj svetovnega gospodarstva.
Na sedanji stopnjisvetu razvoj, sta pomembni velikost in raven nacionalnega trgadejavniki globalnega vpliva. Visoka stopnja samooskrbe ZDA z lastnimi viri relativno zavira rast odvisnosti od zunanjih virov in daje ameriški makroekonomski politiki dovolj svobode. Toda prodaja blaga in storitev iz številnih držav je odvisna od povpraševanja na največjem ameriškem nacionalnem trgu na svetu, zlasti po končnih izdelkih in tistih vrstah surovin, s katerimi se ameriško gospodarstvo v veliki meri oskrbuje z uvozom.
Največji BDP na svetu pomeni, da ZDA porabijo bistveno več kot katera koli druga država za tekočo potrošnjo in naložbe.
11. Spremembe v ameriškem gospodarstvu, kot tudi spremembe pogojev dostopa do ameriškega trga, imajo pomemben vpliv vpliv o položaju izvoznikov. Na primer, ZDA z najbolj razvitim strojništvom so hkrati največji uvoznik strojnih in tehničnih izdelkov, ki zavzemajo približno 1/5 svetu izvoz strojev in opreme, izvajanje nakupov skoraj vseh vrst opreme. To spodbuja druge države, da se aktivno borijo za dostop do ameriškega trga in krepitev svojih položajev na njem, kar je načeloma v skladu z interesi ZDA. Zaradi konkurence med izvozniki se ameriška sredstva sprostijo za uporabo na naprednejših področjih, zahvaljujoč zadovoljevanju dela potreb gospodarstva in družbe s poceni uvozom.
Največji izvozniki v ZDA so industrializirane države: Kanada pošlje več kot 80% (31,3% BDP) v ZDA, Japonska - več kot 20% (3,1% BDP) in Nemčija - 8-10% svojega izvoza ( 2,6 % BDP). Vztrajni trgovinski primanjkljaji s temi državami so postali značilnost ameriškega gospodarstva. Dostop do ameriškega trga je bil za te države eden glavnih pogojev za njihov gospodarski razvoj.
V zadnjih letih je ameriško gospodarstvo postalo eden glavnih porabnikov izvoznih izdelkov ne le iz industrializiranih držav, ampak tudi iz novih industrializiranih držav. Tako ZDA predstavljajo 91 % celotnega izvoza Mehike (22,6 % BDP), več kot 90 % Malezija (27,7 % BDP), 40 % Filipini in 32 % Brazilija.
12. ZDA so velik trg dela. Poleg zakonitih delovnih migracij je zanj značilen velik obseg trgovine s človeškim blagom (sodobna oblika trgovine s sužnji).
13. ZDA so največji izvoznik znanstveno intenzivnih izdelkov. V lasti imajo približno 10 % celotnega trga tovrstnih izdelkov zunaj države. Hkrati so ZDA glavni trg za vodilne izvoznike visokotehnoloških izdelkov. Delež visokotehnoloških izdelkov v vrednosti celotnega ameriškega uvoza je okoli 14 %. Najnovejša področja znanstvenega in tehnološkega napredka vsebujejo velik potencial za izvozne dejavnosti. ZDA imajo v lasti 70% svetu trg računalniške programske opreme. Prodaja intelektualnih izdelkov in različnih vrst znanstvenih in tehničnih informacij postaja vse bolj obetavna oblika mednarodnega podjetništva in je pomemben dirigentglobalni vpliv Ameriške korporacije.
14. Razvoj gospodarstva večine držav temelji na dosežkih znanstvenega in tehnološkega napredka ter uporabi znanstvenih podatkov. Kot smo že omenili, je 70 % znanstvenih informacij v ameriških podatkovnih bankah. Ker niti Evropa in Japonska nimata enakovrednih bank podatkov, bodo njuni znanstveniki, inženirji in podjetniki še dolgo črpali znanje predvsem iz ameriških virov. To povečuje njihovo odvisnost od ZDA in vpliva na komercialno in proizvodno strategijo potrošnika informacij.
15. V mnogih državah v razvoju in državah z gospodarstvom v tranziciji problem hrane še vedno ni rešen. Odvisni so od zalog hrane, vključno s pomočjo v hrani. ZDA so največji izvoznik kmetijskih proizvodov (35 % svetu izvoz pšenice, 69 % koruze, soje, 25 % bombaža, 18 % riža, 12 % tobaka).
16. Pomembno vpliv Na gospodarski položaj države in drugih držav vpliva sodelovanje v mednarodni proizvodnji, ki temelji na tujem podjetniškem kapitalu. ZDA predstavljajo 24 % vseh svetu obseg akumuliranih neposrednih kapitalskih naložb. Ameriški delež se je močno zmanjšal (43 % leta 1980), a ostaja največji. Mednarodno proizvodno omrežje, ustvarjeno z neposrednimi tujimi naložbami, se v ekonomski literaturi običajno imenuje drugo gospodarstvo.
Drugo gospodarstvo ZDA zavzema posebno mesto v svetu sistem. Po svojem proizvodnem, znanstvenem, tehničnem in finančnem potencialu bistveno prekaša sorodna področja poslovanja najbližjih konkurentov ZDA na tem področju: Evropske unije in Japonske. Že sredi 80. let prejšnjega stoletja je 20 tisoč tujih podjetij pod nadzorom ameriškega kapitala zaposlovalo več kot 6,5 milijona delavcev in uslužbencev, kar je predstavljalo četrtino celotne delovne sile, zaposlene v podjetjih v lasti ameriških multinacionalk. Obseg prodaje blaga in nefinančnih storitev tujih podružnic in nadzorovanih podjetij je ustrezal približno 1/3 prometa matičnih podjetij in prinesel približno 1/3 dobička (za Japonce - 12%). Skupni obseg prodaje podjetij in podjetij drugega gospodarstva ustreza 32 % BDP ZDA. Hrbtenico drugega gospodarstva tvorijo tuja industrijska podjetja, katerih nakupe v 80 % zagotavljajo dobave matičnih korporacij.
Intenzivna interakcija tujih podjetij ameriških TNC z gospodarskimi strukturami ZDA se najbolj jasno izraža v naraščajočem proizvodnem sodelovanju tujih podružnic z matičnimi podjetji. Med strojegradnimi podjetji se je razvila proizvodnja blaga za ameriški trg v tujih montažnih obratih v lasti TNC iz komponent in delov, dobavljenih iz podjetij matičnih družb. Ustvarjanje tako zaprtega proizvodnega cikla zagotavlja, da ameriške TNC letno prejemajo milijarde dolarjev dobička. Glavna pridobitev pri tem je relativna poceni delovna sila, zaposlena v tujih podjetjih.
Pomemben je prihodek od naložb TNC dejavnik zmožnost Združenih držav, da financirajo svoje zunanje dejavnosti in institucije mednarodnega sodelovanja in razvoja.
17. Položaji na mednarodnih trgih posojilnega kapitala. Ameriško gospodarstvo se opira na močan domači trg posojilnega kapitala. Podjetja in država so največjisvetu upniki in glavnisvetu posojilojemalci, pri čemer v velikem obsegu uporabljajo kapital iz drugih držav.
Obseg domačega kreditnega trga je močan faktor vpliva ZDA naglobalno gibanje denarnih sredstev. V zgodnjih devetdesetih letih prejšnjega stoletja je obseg kreditnih virov, ki jih razdeli ta trg, presegel 1000 milijard dolarjev letno, kar bistveno presega velikost kreditnega trga v kateri koli drugi razviti državi. V razmerah tesnega medsebojnega delovanja denarnih trgov je njihova dejanska integracija vsvetu trg kreditnih virov, dogajanje na ameriškem denarnem trgu, obrati v denarni politiki države pomembno vplivajo na splošno stanje vsvetu gospodarstva ter njegove denarne in finančne sfere.
18. Ohranjanje vodilnega položaja ZDA v svetu gospodarstvo olajša mednarodna vloga dolarja, ki ostaja glavna rezerva in plačilno sredstvo vsvetu denarni in finančni sistem. Devizne rezerve centralnih bank drugih držav sestavljajo 61 % dolarjev, skoraj 2/3 poravnav v svetu trgovina se izvaja v dolarjih; Dolar služi kot merilo vrednosti številnih pomembnih dobrin (na primer nafte).globalno trg; 3/4 mednarodnih bančnih posojil se izvede v dolarjih. Vloga dolarja bistveno presega gospodarsko težo ZDA v svetu.
Združene države prejemajo velike dohodke od izdajanja bankovcev (seigniorage). Dolarska denarna ponudba dosega ogromno vrednost 560 milijard, več kot 2/3 tega
množice se vrtijo zunaj ameriškega gospodarstva, predvsem v Ruski federaciji. Pomeni dejansko posojilo ameriški zakladnici.
Dolar služi kot enoten standard, s katerim se merijo vse valute razvitih držav. V praksi se vsi udeleženci mednarodnih poravnav še naprej osredotočajo na dolar. Razlog za to je potreba po mednarodni menjavi v enotnem univerzalnem plačilnem sredstvu, ki jo narekuje vedno večja enotnost blagovne proizvodnje v globalno kmetija. Samo nacionalna valuta države, ki ima vodilno vlogo vglobalno gospodarstvo in Združene države izpolnjujejo te zahteve.
Spremembe menjalnega tečaja dolarja imajo globoke posledice tako za ZDA kot za druge države. Povečanje njegovega tečaja relativno zmanjša obseg izvoznih prihodkov v dolarjih, kar pogosto povzroči padec, ki je večji od spremembe tečaja. svetu cene, zlasti za surovine. Nasprotno, depreciacija dolarja služi kot močno sredstvo za spodbujanje rasti ameriškega izvoza in potiskanje ameriških konkurentov na tujih trgih. Hkrati je uvoz v ZDA omejen zaradi vpliva naraščajočih cen. Tako lahko za ZDA spremembe tečaja dolarja na tak ali drugačen način prinesejo koristi in prednosti
16) Razvite države v svetovnem gospodarstvu Trenutno razmerje moči.
17) Kako se razvija rivalstvo med EU in ZDA.
Problema primerjave gospodarskih potencialov ZDA in Zahodne Evrope, zlasti držav Evropske unije, ni mogoče poenostaviti. Ta problem postane jasnejši, če ga pogledamo z zgodovinskega vidika. Najprej bode v oči očitno dejstvo: prednosti ZDA v stopnjah gospodarske rasti so se najbolj pokazale med prvo in drugo svetovno vojno, ki sta evropskemu gospodarstvu prinesli ogromne izgube. Najbolj obetaven izmed izvedenih projektov evropske politike, ki lahko bistveno poveča vlogo Evrope v geopolitičnem procesu, je najprej odločitev o širitvi EU. Seveda mora biti ta postopek čim bolj uravnotežen in previden. A je že postala nepovratna in bo zagotovo postala oprijemljiv dejavnik nadaljnje konsolidacije evropskih narodov. Pri tem je pomembno naslednje: kljub obstoječim težavam postajajo vse bolj konstruktivni odnosi med EU in Ukrajino, ki zavzema eno ključnih mest na evropski celini in si iskreno prizadeva dati svoj uresničljiv prispevek k razvoju. panevropske integracije, oblikovanje Velike Evrope kot celovite geopolitične entitete.
Evropska unija je danes eno najmočnejših integracijskih območij na svetu. EU združuje države s 370 milijoni prebivalcev. Njegov gospodarski potencial je skoraj enak, na nekaterih področjih pa presega gospodarski potencial ZDA. Določen je z naslednjimi parametri: BDP - približno 10 trilijonov. dolarjev, 22 % svetovne industrijske proizvodnje. EU nenehno napreduje. To se nanaša predvsem na socialno politiko, kjer načela socialno-tržne ekonomske politike, ki jih je v povojnih letih v Nemčiji uvedel eden najbolj znanih ekonomistov Zahoda, kancler te države L. Erhard, niso upoštevana. le ohranil, ampak tudi poglobil.
Leta 1989 je Evropska unija potrdila Listino o temeljnih socialnih pravicah delavcev Skupnosti. Naslednji korak v razvoju temeljnih načel splošne socialne politike je bil leta 1993 sprejetje Bele knjige »O povečanju konkurenčnosti in zaposlovanja: razmišljanja za Unijo«. Na vrhu v Maastrichtu leta 1992 je bila socialna politika opredeljena kot samostojno področje delovanja EU, leta 1997 pa je ustrezni protokol postal sestavni del Amsterdamske pogodbe o Evropski uniji.
Za zahodnoevropski gospodarski model je značilna tudi večja stopnja odprtosti v primerjavi z ZDA. Večino svoje zgodovine so bile Združene države država z visokimi zaščitnimi carinami. To še posebej velja za dvajseta leta, pa tudi za povojno obdobje, ko se je odločalo o spodbujanju domačega trga. Zdaj je EU nesporna vodilna v svetovni trgovini, ki zagotavlja skoraj 40% svetovnega izvoza, medtem ko ZDA - manj kot 12,3% (leta 1948 - 22%).
Države EU zavzemajo prevladujoč položaj tudi pri izvozu kapitala in so pravzaprav odločilno investicijsko središče svetovnega gospodarstva. Če so leta 1967 ZDA zagotovile 50,4 % svetovnih neposrednih naložb, potem leta 1999 samo ena evropska država - Velika Britanija - vlaga več kot ameriški vlagatelji. Pet največjih evropskih investitorjev - Nemčija, Velika Britanija, Francija, Nizozemska in Švedska - je v devetdesetih letih predstavljalo 80 % celotnega izvoza tujega kapitala.
Upoštevati je treba tudi bistveno večjo samozadostnost gospodarskega sistema EU v primerjavi z ZDA in Japonsko. Če je leta 1958 notranja trgovina evropskih držav predstavljala le 36% zunanjetrgovinskega prometa, je zdaj 62-65%. Nasprotno pa je najbolj ranljiva stran ZDA njihova vedno večja odvisnost od geopolitičnih razmer, še posebej globalnih.
Za zadnja desetletja je bil značilen velik napredek evropskega bančnega sistema. Čuti se njena globlja diferenciacija in prisotnost veliko širšega trga prostih finančnih virov kot v ZDA. Prepričljiv dokaz za to je naslednja statistika: leta 1998 je bilo v državah EU in Švici skoncentriranih 38,9 % vseh svetovnih bančnih vlog, v ZDA pa le 14,4 %. Ustrezno dinamiko potrjuje razmerje deviznih rezerv: v državah evroobmočja so skoraj štirikrat višje kot v ZDA.
Pri primerjavi znanstvenih in tehnoloških potencialov ZDA in Evrope ni mogoče poenostaviti, čeprav so prednosti Amerike na tem področju nesporne. Kljub temu je logika postindustrijskega razvoja bolj skladna z osnovnimi načeli evropskega gospodarstva, predvsem z modelom ne zgolj tržnega gospodarstva, ampak socialnega tržnega gospodarstva, ki se je oblikoval in izpopolnil v Zahodni Evropi.
Med ostalimi geopolitičnimi projekti evropske strategije izpostavljamo naslednje.
Prvič, oblikovanje skupne evropske valute. To je eden najpomembnejših dejavnikov, ki lahko ob upoštevanju kompetentne monetarne politike spodkopava ekonomske temelje enopolarne strukture sodobnega sveta in vodi do oblikovanja večpolarnega gospodarskega mednarodnega okolja.
Drugič, razmere se razvijajo tako, da lahko Evropa v bližnji prihodnosti postane priznano središče svetovne okoljske politike. To je tudi zelo pomemben dejavnik krepitve njenih geopolitičnih pozicij, saj sodobni civilizacijski napredek brez učinkovite okoljske komponente nima in ne more imeti prihodnosti.
Tretjič, konstruktivni odnosi z državami tretjega sveta. Večina jih je vse bolj razočarana tako nad ameriškim modelom razvoja kot nad politiko ZDA do zadevnih držav. Naj poudarimo: Evropska unija in ZDA dejansko utelešata dve kvalitativno različni strategiji interakcije zahodne civilizacije z zunanjim svetom. Države EU si v skladu s svojimi osnovnimi načeli prizadevajo v največji možni meri podpirati trajnostni gospodarski in socialni napredek držav v razvoju. Samo leta 1999 so za programe ustrezne pomoči omenjenim državam namenili 26,8 milijarde dolarjev - trikrat več kot ZDA. Po J. Sorosu je leta 2000 donatorska pomoč predstavljala le 0,1 % BDP ZDA. Po tem kazalniku so ZDA na zadnjem mestu med razvitimi državami.
Švedska, Nizozemska in Danska so bile vodilne po obsegu teh dodelitev na prebivalca svojih držav - 190, 203 in 331 dolarjev, medtem ko je v ZDA ta številka 33 dolarjev. Končno govorimo o načelih odnosov, ki lahko v prihodnosti postanejo osnova globalizacijskih procesov, odnosov postindustrijskega Zahoda do perifernih držav.
Ti in drugi podobni procesi so dokaz globokih sistemskih sprememb, ki niso prizadele le vstopa v novo tisočletje, ampak se vse bolj utirajo tudi na področje geopolitičnih odnosov. Pri tem je izjemno pomembno, da se epicenter konstruktivnosti v svetovni politiki postopoma seli iz ZDA v Evropo. To Evropejcem ne daje samo optimizma, ampak tudi zaupanje v njihova dejanja. Kot je med obiskom v Rusiji (aprila 2002) dejal italijanski premier Silvio Berlusconi, »želimo, da bo v prihodnosti le miroljubna konkurenca – ZDA na eni strani in zelo močna entiteta – Velika Evropa – na drugi. drugo." Z ogromnim družbenim potencialom in dolgoletnimi izkušnjami pri konstruktivnem razvoju meddržavnih odnosov so države starega sveta sposobne v celoti uresničiti te zamisli in tako dati nove oprijemljive impulze svetovnemu civilizacijskemu procesu.
18) Mednarodna delitev dela. Specializacija in kooperacija proizvodnje.
Mednarodna delitev dela (IDL), mednarodna specializacija in kooperacija (kooperacija) proizvodnje (ISCP) – medsebojno povezani in pogojeni družbeni pojavi, ki so po naravi kompleksni in protislovni.
Mednarodna specializacija– ekonomska kategorija, ki ima v primerjavi z mednarodnim sodelovanjem širši pomen, je ena od stranskih in hkrati glavnih pojavnih oblik MRI.
Mednarodno sodelovanjetemelji na specializaciji proizvodnje in odraža drugo stran in drugačno osnovno obliko MRI.
V okviru mednarodne specializacije proizvodnje (SME)razumemo kot obliko delitve dela med državami, pri kateri prihaja do povečanja koncentracije homogene proizvodnje in socializacije dela v svetu, ki temelji na procesu diferenciacije in ločevanja v samostojne (ločene) tehnološke procese, v ločene sektorje. in podsektorji nacionalne proizvodnje, proizvodnja vedno bolj homogenih proizvodov dela, ki presegajo notranje potrebe. Ti procesi povzročajo vse večjo medsebojno dopolnjevanje diferenciranih nacionalnih kompleksov in se odražajo v krepitvi mednarodne izmenjave blaga, storitev ter znanstveno-tehničnega znanja.
MSPse razvija glede na dve smeri– proizvodno in teritorialno.
Proizvodnjasmer se deli na medsektorski, znotrajsektorski specializacijo in specializacija posameznih podjetij (podjetij).
TeritorialnoSmer SME vključuje specializacijo posameznih držav, skupin držav in regij v proizvodnji določenih izdelkov in njihovih delov za svetovni trg.
Glavne vrste MSPso:
Splošno objektivna osnova mednarodnega sodelovanja proizvodnje (MKP) so:
Zaradi vpliva znanstvene in tehnološke revolucije je bila ustvarjena materialna podlaga za širok razvoj industrijskega sodelovanja. Znanstvena in tehnološka revolucija je prisilila v spremembo same narave MCP, vključno z njega kot najpomembnejši element znanosti.
Glavna funkcija delovnega sodelovanja- služiti kot sredstvo za povečanje proizvedenih materialnih dobrin z večjo produktivnostjo dela, za izvajanje bistveno novih nalog, je bila dopolnjena z drugo pomembno funkcijo - združevanjem prizadevanj proizvajalcev iz več držav.
Osnovne metodeuporablja se pri vzpostavljanju kooperativnih vezi:
Pomen MCP kot dejavnika povečanja učinkovitosti domače proizvodnje in krepitve mednarodnega prometa vztrajno narašča.
19) Poti zahodnoevropske integracije. Dejavniki, ki spodbujajo in zavirajo oblikovanje enotnega evropskega prostora.
EGS - EU. zahodni evropska »klasična« različica regionalnega povezovanja predstavlja evropsko gospodarskih skupnost - Skupni trg, od leta 1992 - Evropska unija.
Evolucijo (tabela 2) lahko shematično izrazimo na naslednji način:
EGS ® Skupni trg ® EU ® EEAS ® PS.
Pred ustanovitvijo EGS leta 1957 je bila leta 1951 v Parizu ustanovljena Evropska skupnost za premog in jeklo (ESPJ) - mednarodna vladna organizacija, ki združuje premogovniško, železniško in metalurško industrijo Francije, Italije, Belgije, Nizozemske in Luksemburga. in Euratom (organizacija za razvoj in uporabo atomske energije v miroljubne namene), zasedli pa so vodilne položaje v omenjenih medsektorskih kompleksih.
Takrat so v okviru komponent (ESPJ in Euratom) že veljala načela cone proste trgovine, zaradi česar je EGS temeljila na načelih carinske unije.
Decembra 1969 je bila v Haagu sprejeta odločitev o širitvi in poglobitvi Evropske skupnosti gospodarsko povezovanje. 1. januarja 1973 so se »šesterici« pridružile Danska, Irska in Velika Britanija, leta 1981 Grčija, leta 1986 Španija in Portugalska ter leta 1995 Avstrija, Finska in Švedska. Trenutno EU vključuje 15 držav s skupno populacijo več kot 370 milijonov ljudi.
Cilj EGS je postopna odprava vseh omejitev v trgovini med državami članicami, vzpostavitev skupne carinske tarife v trgovini z državami v razvoju, odprava omejitev prostega pretoka ljudi, kapitala in storitev, uveljavitev skupna politika na področju kmetijstva in prometa, poenotenje davčnega sistema, oblikovanje monetarne unije. Za njihovo izvajanje so bili ustanovljeni: Svet ministrov EGS, Komisija evropski skupnosti (CEC), Evropski svet, ki sta vsaka zase oblikovala številne organizacije in institucije, vključno z Evropskim sodiščem in Parlamentom, z namenom postopnega prehoda v politično integracija. Ustvarjen je bil evropski monetarni sistem. 89
tabela 2
Evolucija integracija V okviru Evropske unije so leta 1957 | 1958 | 1959 | 1961 | 1962 | 1963 | 1964 | 1965 | 1966 | 1968 | 1969 | 1970 | 1971 | 1972 | 1974 | 1975 | 1976 | 1977 | 1979 | 1980 Število članice Sestavljeno iz 6 držav: Belgija, Nemčija, Italija, Luksemburg, Nizozemska, Francija Sestavljeno iz 9 držav.
Pristop Velike Britanije, Danske in Irske (1. januar 1973) Naslov Evropski gospodarskih Skupnostni oder Integracijska cona prosta trgovina Carinska unija (od 1. julija 1968) Monet evropske integracije»valutna kača« (od 24. aprila 1972) Evropski monetarni sistem (od 13. marca 1979) Države v razvoju EU Yaounde Pridružitveni sporazum z EGS 18 afriških držav (20. julij 1963) Prva Loméjska konvencija med EGS in 46 državami v razvoju
države (28. februar 1975) Druga konvencija iz Loméja med EGS in 58 državami v razvoju (31. oktober 1979) Sporazum o prosti trgovini med EU in EFTA z EFTA (1. julij 1973) Skupna sektorska politika Skupna kmetijska politika (od 30. julija 1962)
Skupna politika raziskav in tehnološkega razvoja Evropski parlament Prve volitve v Evropski parlament (7.–9. junij 1979) Ključni sporazumi Rimska pogodba (podpisana 25. marca 1957, začela veljati 1. januarja 1958)
Sporazum o združitvi izvršnih organov EGS, ESPJ in Euratom (podpisan 8. aprila 1965, začel veljati 1. julija 1967) Konec tabele. 2 leti 1981 | 1982 | 1983 | 1984 | 1985 1986 | 1987 | 1988 | 1989 | 1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 Število članic Sestavljeno iz 10 držav. Vstop Grčije (28. maj 1979) Sestavljena iz 13 držav. Vstop Španije in Portugalske (1. januar 1986) Sestavljeno iz 15 držav. Pristop Avstrije, Finske in Švedske (1. januar 1995) Naslov Evropski gospodarskih Skupnost Evropska unija Oder Carinska integracija Unija Skupni trg Gospodarska unija Monetarna evropske integracije denarni sistem Evropski denarni inštitut Enotna valuta EU - države v razvoju Druga konvencija iz Loméja Tretja konvencija iz Loméja med EGS in 66 državami v razvoju (8. december 1984) Četrta konvencija iz Loméja med EGS in 69 državami v razvoju (15. december 1989) Sporazum EU - EFTA o območju proste trgovine z EFTA
Sporazum o evropski gospodarskih prostor med EU in EFTA (podpisana 21. oktobra 1991, začela veljati 1. januarja 1994)
industrija
politiko skupne kmetijske politike
Enotna okoljska politika
Enotna politika na področju raziskav in tehnološkega razvoja
Enotna energetska politika
Enotna prometna politika
Enotni strukturni, socialni in regionalni politika Evropski parlament Prve neposredne volitve v Evropski parlament Druge neposredne volitve v Evropski parlament (14. junij 1984)
) Tretje neposredne volitve v Evropski parlament (18. junij 1989) Četrte neposredne volitve v Evropski parlament (1994) Ključni sporazumi Rimska pogodba
Pogodba o združitvi
Pogodba o Evropski uniji (podpisana 7. februarja 1992, začela veljati 1. novembra 1993) Ustvarila je sistem "posebnih odnosov" med EGS in več kot 60 državami v razvoju v Afriki, na Karibih in v Pacifiku. Do konca 60. let. Ustanovljena je bila carinska unija, odpravljene so bile carine in količinske omejitve v medsebojni trgovini ter uvedena enotna carinska tarifa za tretje države.
Kakovostno nova stopnja v razvoju zahodnoevropske integracije- to so sporazumi iz Maastrichta (Nizozemska) (februar 1992). To je dokaz o zaključku tretje stopnje razvoja UES. Obenem so zastavljene naloge zbliževanja držav na makroravni ter odprave številnih davčnih, carinskih in drugih ovir.
Maastrichtski sporazumi so EU zagotovili naslednje funkcije:
oblikovanje in upravljanje enotne valute;
krepitev ene same gospodarskih politiki;
vzpostavitev in zaščita enotnega trga po načelih svobodne in poštene konkurence;
prerazporeditev sredstev med bogatimi in revnimi regijami;
vzdrževanje reda in miru;
priznavanje in razvoj temeljnih pravic posameznih državljanov;
vodenje skupne zunanje politike, vključno z varnostnimi vprašanji, skupno obrambo itd.
Proces sprejemanja maastrichtskih sporazumov je imel svoje značilnosti in protislovja. V Franciji so na primer na referendumu o teh sporazumih mnogi glasovali proti kmetijski politiki EU, Danska se je za pristop k sporazumu izrekla šele po drugem referendumu.
Dejavniki, ki so prispevali k zahodnoevropski integraciji.Gospodarski mehanizmi zahodnoevropskih držav so bili v večji meri in prej kot v drugih državah pripravljeni na tesno medsebojno sodelovanje. Velika odvisnost zahodnoevropskih držav od zunanjih trgov in mednarodnih pogojev reprodukcije, podobnost njihovih gospodarskih struktur, njihova ozemeljska bližina - vse to je prispevalo k razvoju integracijskih trendov. Vendar pa so bili še drugi dejavniki integracije. Po drugi svetovni vojni je prišlo do korenite spremembe v družbeno-ekonomski strukturi Evrope. Ustanovitev Sveta za medsebojno gospodarsko pomoč in zavrnitev držav Vzhodne Evrope od tržnega gospodarstva sta postala ovira za razvoj gospodarskih vezi med Vzhodno in Zahodno Evropo. Nadomestilo za izgube na vzhodnoevropskem trgu je lahko le okrepljeno medsebojno sodelovanje. Poleg tega je bil eden od povezovalnih dejavnikov želja zahodnoevropskih držav, da okrepijo svoj položaj na svetovnem trgu pred močnim konkurentom - Združenimi državami Amerike. Nazadnje so zahodnoevropske države skušale izginjanje kolonialnega sistema in izgubo izgubljenih kolonialnih trgovinskih in drugih vezi nadomestiti s povečevanjem soodvisnosti.
Tako je kombinacija dejavnikov, skupnih svetovnemu gospodarstvu in specifičnih za povojno Zahodno Evropo, določila posebno mesto držav te regije v svetovnem gospodarstvu, stopnja prepletenosti njihovih nacionalnih interesov in nacionalnih gospodarstev pa se je izkazala za višje kot v kateri koli drugi regiji sveta.
20) Mednarodna blagovna menjava. Glavni trendi in vplivni dejavniki.
Mednarodna trgovina (MT) je kompleksna ekonomska kategorija, ki jo lahko obravnavamo vsaj s treh vidikov: organizacijsko-tehničnega, tržnega in socialno-ekonomskega.
Organizacijski in tehnični vidik študije fizična izmenjava blaga in storitev med državno registriranimi nacionalnimi gospodarstvi (državami). Glavna pozornost je namenjena problemom, povezanim z nakupom (prodajo) določenega blaga, njegovim gibanjem med nasprotnimi strankami (prodajalec - kupec) in prečkanjem državnih meja, s poravnavami itd. Te vidike MT preučujejo posebne posebne (uporabne) discipline. - organizacija in tehnologija zunanjetrgovinskega poslovanja, carina, mednarodno finančno in kreditno poslovanje, mednarodno pravo (njegove različne veje), računovodstvo itd.
Organizacijski in tržni vidik definira MT kot celotno svetovno povpraševanje in svetovno ponudbo, ki se materializirata v dveh nasprotnih tokovih blaga in (ali) storitev - svetovnem izvozu (izvozu) in svetovnem uvozu (uvozu). Hkrati globalno agregatno povpraševanje razumemo kot obseg proizvodnje blaga, ki so ga potrošniki pripravljeni skupno kupiti ob obstoječi ravni cen znotraj in zunaj države, agregatno ponudbo pa razumemo kot obseg proizvodnje blaga, ki ga proizvajalci pripravljeni ponuditi na trgu ob obstoječi ravni cen. Običajno se obravnavajo le vrednostno. Težave, ki se v tem primeru pojavljajo, so povezane predvsem s proučevanjem stanja trga za določeno blago (razmerje med ponudbo in povpraševanjem na njem – stanje na trgu), optimalno organizacijo blagovnih tokov med državami ob upoštevanju veliko različnih dejavnikov, predvsem pa faktor cene.
Te probleme preučujejo mednarodni marketing in management, teorije mednarodne trgovine in svetovnega trga, mednarodni monetarni in finančni odnosi.
Socialno-ekonomski vidik obravnava MT kot posebno vrsto družbenoekonomskih odnosov, ki nastanejo med državami v procesu in glede izmenjave blaga in storitev. Ti odnosi imajo številne značilnosti, zaradi katerih so še posebej pomembni v svetovnem gospodarstvu.
Najprej je treba opozoriti, da so svetovne narave, saj so vanje vključene vse države in vse njihove gospodarske skupine; so integrator, ki združuje nacionalna gospodarstva v enotno svetovno gospodarstvo in ga internacionalizira na podlagi mednarodne delitve dela (ILD). MT določa, kaj se državi bolj splača proizvajati in pod kakšnimi pogoji zamenjati proizvedeni izdelek. Tako prispeva k razširitvi in poglobitvi MRI in s tem MT, ki vanje vključuje vedno več stanj. Ti odnosi so objektivni in univerzalni, to pomeni, da obstajajo neodvisno od volje ene (skupine) osebe in so primerni za vsako državo. Sposobni so sistematizirati svetovno gospodarstvo, razporediti države glede na razvitost zunanje trgovine (FT), na delež, ki ga (FT) zavzema v mednarodni trgovini, na velikost povprečnega zunanjetrgovinskega prometa na prebivalca. Na tej podlagi se ločijo med "majhnimi" državami - tistimi, ki ne morejo vplivati na spremembe cene MR, če spremenijo svoje povpraševanje po katerem koli izdelku, in obratno "velike" države. Majhne države se, da bi nadomestile to šibkost na posameznem trgu, pogosto združujejo (integrirajo) in predstavljajo agregatno povpraševanje in agregatno ponudbo. Lahko pa se združijo tudi velike države in tako okrepijo svoj položaj v MT.
Kapital se izvaža, uvaža in deluje v tujini v različnih oblikah:
1. V posojilni in podjetniški obliki. Kapital v posojilni obliki prinaša lastniku dohodek v obliki obresti na depozite, druge depozite, posojila, kredite; kapital pa je v podjetniški obliki predvsem v obliki dobička. Podjetniški kapital je naložba v obliki neposrednih in portfeljskih naložb. Neposredne naložbe v industrijskih, trgovskih in drugih podjetjih - to so tiste naložbe v državi gostiteljici, ki omogočajo sodelovanje pri upravljanju investicijskega predmeta. Po mednarodni statistiki je delež tuje udeležbe v osnovnem kapitalu podjetja, ki takšno udeležbo omogoča, sprejet pri 25%, po ameriški 10%, po avstralski in kanadski pa 50%. Glavne oblike so: podjetja odprta v tujini, ustanovitev skupnih podjetij, skupni razvoj naravnih virov, nakup ali prevzem podjetij v državi. V svetu razvite države pritegnejo skoraj ¾ vseh neposrednih naložb, približno 20% - razvite države, 5% - države srednje in vzhodne Evrope. Podjetja z neposrednimi tujimi naložbami se imenujejo tujih podružnic, ki jih glede na stopnjo nadzora s strani tuje matične družbe razdelimo na:
§ oddelki, ki so v celoti ali delno v lasti tujega vlagatelja in so njegovo predstavništvo ali pisarna. Najpogosteje so to nabavno-prodajna podjetja s skladišči in vzdrževalnimi službami, gradbena in rudarska podjetja;
§ povezana podjetja , ki vključujejo gospodarsko družbo, v kateri ima tuji vlagatelj več kot 50 % delnic z glasovalno pravico in ima pravico imenovati in razreševati večino članov upravnega, izvršilnega ali nadzornega organa.
§ povezane družbe (ali mešane) , kamor sodijo tiste gospodarske družbe, v katerih ima tuji vlagatelj v lasti od 10 do 50 % delnic z glasovalno pravico;
Portfeljske naložbe nastanejo z vlaganjem kapitala v vrednostne papirje podjetij v zneskih, ki ne zagotavljajo lastništva ali nadzora. Takšni vrednostni papirji so lahko lastniški vrednostni papirji, dolžniški vrednostni papirji - obveznice, zadolžnice, zadolžnice, instrumenti denarnega trga (zakladne menice, potrdila o vlogah, bančni akcepti, izvedeni finančni instrumenti itd. Razlog za portfeljsko naložbo je želja po vložitvi kapitala v tisti državi in v take vrednostne papirje, v katerih bo prinesel največji dobiček.Več kot 90% portfeljskih naložb poteka med razvitimi državami.
Posojilni kapital se izvaža izven držav v obliki kratkoročnih in dolgoročnih posojil za pridobivanje obresti. Posojilodajalci so lahko zasebna podjetja ali banke, vladne agencije in mednarodne finančne organizacije, prejemniki pa so lahko posamezniki, družbe, podjetja in nacionalne vlade. Izvoz posojilnega kapitala je pridobil velik obseg in postal osnova sodobnega sistema mednarodnega kreditiranja.
2. V obliki zasebnega, javnega kapitala ali kapitala mednarodnih organizacij. Običajno so državna posojila in posojila mednarodnih organizacij zagotovljena pod prednostnimi pogoji v primerjavi z zasebnim kapitalom, včasih celo brezplačno. Takšno gibanje kapitala se imenuje s pomočjo, njegov neodplačni del pa je subvencije (dotacije).
3. V denarni in blagovni obliki. Izvoz kapitala ima pogosto obliko izvoza strojev, opreme, patentov, če se izvažajo kot vložek v odobreni kapital podjetja, ki se tam ustanavlja ali kupuje.
