| Uvod …………………………………………………………………… .. | 3 |
| 1. Teoretične osnove bančnega sistema realnega sektorja gospodarstva ………………………………………………………… .. | 5 |
| 1.1 Gospodarsko bistvo, subjekti in predmeti posojanja ........................................ ........................................ | 5 |
| 1.2 Glavne faze postopka posojanja podjetij s strani poslovnih bank ………………………………………. | 9 |
| 1.3 Težave bančnega sistema realnega sektorja gospodarstva po bankah …………………………………………………………… | 13 |
| 2. Realni sektor gospodarstva …………………………………………… ... | 17 |
| 2.1 Ocena stanja realnega sektorja gospodarstva v sedanji fazi ………………………………………………………… ... | 17 |
| 2.2 Posojila industrijski proizvodnji ……………. | 21 |
| 2.3 Posojila realnemu sektorju s strani Sberbank Rusije ...... | 25 |
| 3. Načini za izboljšanje bančnega sistema realnega sektorja gospodarstva ……………………………………………. | 35 |
| Zaključek…………………………………………………………………… | 41 |
| Seznam uporabljene literature ……………………………. | 43 |
UVOD
Za ohranitev gospodarske rasti v Rusiji je potrebna presežna rast naložb podjetij v osnovna sredstva. Dejanski viri financiranja so lahko lastna sredstva podjetij (amortizacija, dobiček, odobreni kapital) ali izposojena sredstva. V Rusiji je le 5 % naložb v osnovna sredstva vloženih z bančnimi posojili, 47 % pa je lastnih sredstev podjetij.
Na tej stopnji gospodarske rasti je lokomotiva sektor surovin, v katerem imajo podjetja ob visokih cenah nafte najvišjo dobičkonosnost. Naša država je obdarjena z zadostnim naravnim in človeškim potencialom, da si lahko zagotovi vse potrebno. In povsem očitno je, da z vidika konkurence na svetovnem trgu najbolj obetavna področja gospodarske dejavnosti za tako bogato državo, kot je Rusija, ne bi smeli šteti za edina potrebna, saj z ustrezno podporo praktično vsi tukaj se lahko razvijajo panoge sodobnega gospodarstva. Nemogoče je popolnoma opustiti panoge, ki niso zelo donosne, so pa ključne za zagotavljanje nacionalne varnosti in gospodarske neodvisnosti.
Podjetja v predelovalnih dejavnostih so delodajalci za znaten del ruskega prebivalstva, zlasti v mestih, kjer je malo velikih industrijskih podjetij v drugih panogah. V številnih krajih v Rusiji podjetja lahke industrije, na primer, na splošno tvorijo mesta ali celo regijo. Potrošniško blago in živilski izdelki, proizvedeni v teh panogah, so vključeni v potrošniško košarico večine ruskih državljanov. Zato je podpora in razvoj teh panog pomemben element celotnega gospodarskega razvoja države.
Interakcija bančnega in realnega sektorja gospodarstva je danes vroča tema. Bančni sistem bi lahko s kreditiranjem industrijskih sektorjev omogočil zmanjšanje odvisnosti gospodarske rasti od konjunkture »naftnega trga«.
Namen tega dela je identificirati in analizirati probleme kreditiranja industrijskih podjetij ter razviti priporočila za izboljšanje interakcije med bančnim in realnim sektorjem gospodarstva.
Na podlagi zastavljenega cilja je treba rešiti naslednje naloge:
Razkriti metodološke temelje kreditiranja v povezavi s kreditiranjem realne proizvodnje;
Ugotoviti obstoječe probleme, ki ovirajo izvajanje uspešnega kreditiranja realnega sektorja;
Analizirati stanje realnega sektorja v sedanji fazi;
Analizirati kreditiranje realnega sektorja gospodarstva s strani bank;
Razviti in utemeljiti načine za izboljšanje kreditiranja realnega sektorja gospodarstva.
1. Teoretične osnove bančnega sistema realnega sektorja gospodarstva
1.1 Gospodarsko bistvo, subjekti in predmeti posojanja
Kredit je v veliki meri pogoj in predpogoj za razvoj sodobnega gospodarstva, sestavni del gospodarske rasti. Zahvaljujoč posojilu se zmanjša čas, porabljen za zadovoljevanje gospodarskih in osebnih potreb. Uporabljajo ga tako velike organizacije kot mala proizvodna, kmetijska in komercialna podjetja. Pa tudi države, vlade in državljani.
Posebna ekonomska podlaga, na kateri se pojavljajo in razvijajo kreditna razmerja, sta kroženje in promet sredstev (kapitala).
Razvrstitev Običajno je posojilo izvajati po več osnovnih merilih, med katerimi je najpomembnejše pripisati kategorijam posojilodajalca in posojilojemalca ter obliki, v kateri je določeno posojilo zagotovljeno. Na podlagi tega lahko ločimo naslednje dokaj samostojne oblike kredita: - bančno; - komercialni; - potrošnik; - hipoteka; - država; - mednarodni; - medbančno.
Ena najpogostejših oblik kreditnih razmerij v gospodarstvu je bančno posojilo. Predmet takšnih kreditnih razmerij je postopek prenosa sredstev neposredno v posojilo in jih zagotavljajo izključno specializirane finančne institucije, ki imajo dovoljenje za opravljanje takšnih poslov Centralne banke Ruske federacije. Instrument kreditnih razmerij je posojilna pogodba ali posojilna pogodba. Dohodek od te oblike kredita je v obliki posojilnih obresti ali bančnih obresti, katerih obrestna mera se določi sporazumno strank ob upoštevanju njene povprečne obrestne mere za dano obdobje in posebnih kreditnih pogojev.
Zagotavljanje bančnega posojila temelji na določeni metodološki podlagi, katere eden izmed elementov je načela strogo upoštevano pri praktični organizaciji vsake operacije na trgu posojilnega kapitala: - odplačilo; - nujnost; - plačljivo; - varnost; - ciljni značaj; - diferencirana narava posojila. Ta načela so nastala spontano v prvi fazi kreditnega razvoja, kasneje pa so se neposredno odražala v nacionalni in mednarodni kreditni zakonodaji.
Na podlagi zgornjih načel je vzpostavljen postopek dajanja in odplačevanja bančnih posojil ter njihova dokumentarna registracija. Te predpise in pravila določajo narava, vloga, funkcije kredita in tisti posebni družbeni pogoji, v katerih se manifestira. Skupno upoštevanje teh načel omogoča vračanje sredstev.
V kreditni transakciji predmeti razmerja vedno delujejo tako kot posojilodajalec kot posojilojemalec.
upnik – posojilodajalec, ki daje posojilojemalcu posojilo za določeno obdobje . Upniki praviloma postanejo prostovoljni. Primeri, ko posojilojemalec ne odplača posojila pravočasno, samo kršijo prostovoljnost kreditnega posla in vodijo v poseben sistem zaostrenih odnosov s posojilojemalcem.
Za izdajo posojila mora posojilodajalec imeti določena sredstva, ki so tako njegovi lastni prihranki kot sredstva, izposojena od drugih subjektov reprodukcijskega procesa, na primer na račun izposojenih sredstev, shranjenih na njegovih računih, pa tudi mobilizirana prek plasiranje delnic in obveznic....
Položaj posojilodajalca glede na posojena sredstva je dvojen. Lastna sredstva posojilodajalca, prenesena na podlagi posojila, ostajajo njegova last. Podjetja in prebivalci ostajajo lastniki sredstev, ki jih je zbral upnik. Ker banke (kot posojilodajalke) delajo predvsem na izposojenih sredstvih, morajo kreditni sistem zgraditi tako, da zagotavljajo vračilo dodeljenih sredstev in njihov prenos na dejanske lastnike na njihovo zahtevo. To pomeni, da posojilodajalcu (banki) ne morajo odplačevati posojila samo podjetja ali posamezni posojilojemalci, ampak je posojilodajalec sam dolžan vrniti posojilo, prejeto od svojih strank.
Mobilizacija sproščenih sredstev s strani upnikov je produktivne narave, saj zagotavlja njihovo preoblikovanje v "delovne" vire. Posojilodajalec s dajanjem posojene vrednosti zagotavlja njeno produktivno uporabo, tako za lastne namene kot za namene drugih udeležencev v procesu razmnoževanja.
posojilojemalec- stranka kreditnega razmerja, ki prejme posojilo in je dolžna vrniti prejeto posojilo. V sodobnih razmerah so posojilojemalci podjetja, prebivalstvo in država ter banke same. Tradicionalno banke hkrati postanejo kolektivni posojilojemalci, saj se ne zadolžujejo zase, ampak za druge.
Posebno mesto posojilojemalca v kreditnem poslu ga razlikuje od posojilodajalca.
Najprej, posojilojemalec ni lastnik posojenih sredstev, deluje le kot njihov začasni lastnik; od uporablja sredstva drugih ljudi, ki mu ne pripadajo.
drugič, posojilojemalec uporablja posojena sredstva, tako na področju prometa kot na področju proizvodnje (za nabavo materiala ter širitev in posodobitev proizvodnje). Posojilodajalec na drugi strani zagotovi posojilo v fazi menjave, ne da bi šel neposredno v proizvodnjo.
tretjič, posojilojemalec vrne posojena sredstva, ki so zaključila krog v njegovem gospodarstvu. Za zagotovitev takega donosa mora posojilojemalec svoje dejavnosti organizirati tako, da zagotovi sprostitev sredstev, ki zadostujejo za poravnave s posojilodajalcem.
četrti, posojilojemalec ne le vrne prejete vrednosti v začasno uporabo, ampak tudi plača več, kot prejme od posojilodajalca, t.j. je plačnik posojilnih obresti.
Peti, uh ekonomska odvisnost od posojilodajalca prisili posojilojemalca, da racionalno uporablja posojena sredstva, da izpolni svoje obveznosti kot posojilojemalec. Tudi ko je posojilojemalec vrnil posojena sredstva in plačal posojilne obresti, posojilojemalec ne izgubi odvisnosti od posojilodajalca: potencialno vidi novega posojilodajalca v svojem prejšnjem posojilodajalcu, zato mora v celoti izpolniti vse obveznosti, ki izhajajo iz posojilne pogodbe, kar ustvarja osnova za naslednji prejem posojila.
S sklenitvijo kreditnega razmerja posojilodajalec in posojilojemalec izkazujeta enotnost svojih ciljev, enotnost svojih interesov. V okviru kreditnega razmerja lahko posojilodajalec in posojilojemalec zamenjata mesto: posojilodajalec postane posojilojemalec, posojilojemalec postane posojilodajalec. V sodobnem denarnem gospodarstvu lahko en in isti subjekt hkrati deluje kot posojilodajalec in posojilojemalec. Razmerje med posojilodajalcem in posojilojemalcem je razmerje dveh subjektov, ki delujeta, prvič, kot pravno neodvisna subjekta; drugič, kot udeleženci v kreditnih razmerjih, ki zagotavljajo premoženjsko odgovornost drug do drugega; tretjič, kot subjekti, ki izkazujejo vzajemni gospodarski interes drug za drugega. Za povezave med subjekti kreditnih razmerij je značilna stabilnost, konstantnost, ki jih določa okvir kredita kot celostnega sistema, kot posebna razmerja z določenimi lastnostmi.
Poleg posojilodajalcev in posojilojemalcev je tretja oseba v kreditnem razmerju predmet prenosa- kaj se prenese s posojilodajalca na posojilojemalca in se vrne od posojilojemalca k posojilodajalcu.
Objekt posojila lahko ima materialno-materialno obliko in je nima. Posojilojemalec vzame posojilo, kar ni nujno za kopičenje zalog, ki jih potrebuje. Kreditu torej ne bodo nujno nasprotovale posebne vrste materialov. Posojilo se pogosto vzame pod vrzeljo v plačilnem prometu, ko podjetje začasno nima prostih sredstev, vendar obstajajo obveznosti za različne vrste tekočih plačil. To so lahko potrebe, povezane s potrebo po izplačilu plač osebju podjetja, različni davki v zvezni ali lokalni proračun, premije zavarovanja premoženja itd. V tem primeru posojilo pokriva pomanjkanje sredstev ali vrzel v plačilu. promet.
1.2 Glavne faze procesa posojanja podjetij s strani poslovnih bank
Postopek odločanja o izdaji posojil podjetjem s strani bank je sestavljen iz več glavnih stopenj, na vsaki od katerih so določene značilnosti posojila, načini njegove izdaje, uporabe in odplačila:
1) Predhodna obravnava vloge za posojilo in razgovor s kreditojemalcem za namen predhodnega seznanitve s predlaganim projektom in naknadno razjasnitev pogojev za zagotavljanje kreditnih sredstev.
Glavni cilj in naloga te faze je razviti optimalne pogoje posojila, doseči medsebojno razumevanje pogojev za izvedbo projekta, predlaganega za posojilo.
Izvede se "ekspresna analiza" povpraševanja stranke in sprejme odločitev o temeljni možnosti dajanja posojila. Hkrati je treba pridobiti izčrpne informacije o potencialnem posojilojemalcu in posojilnem projektu, ki ga je predlagal.
Avtor ugotavlja resnost, zanesljivost in kreditno sposobnost posojilojemalca, njegov ugled kot potencialnega poslovnega partnerja, veljavnost zahtevanega posojila in stopnjo varnosti njegovega vračila. Banke lahko po potrebi izdelajo svoje zahteve za predlog posojila in z njimi seznanijo posojilojemalca.
Poleg tega se izkaže, kakšno zavarovanje je mogoče predstaviti kot jamstvo za vračilo zagotovljenih sredstev. Za to je določeno: vrsto zaščite, ki jo lahko zagotovi naročnik; njegove kvalitativne in kvantitativne značilnosti
Praviloma že prvi stiki z bodočim posojilojemalcem omogočajo pripravo predhodnih sklepov o smotrnosti nadaljnje izdelave projekta.
Ko nadaljujete z delom z vlogo za posojilo, bo morda treba opraviti dodatna pogajanja, ki vam bodo omogočila najbolj popolno sliko o naročnikovem predlogu.
2) Pridobitev potrebnih dokumentov od potencialnega posojilojemalca, ki odražajo njegovo finančno stanje in opisujejo projekt, predlagan za posojilo.
Za dokumentarno potrditev dejstev, ki jih je navedel posojilojemalec, se zahtevajo naslednji dokumenti:
1. Uradna vloga za posojilo.
2. Uradna peticija, sestavljena v obliki izjave, ki mora vsebovati kratke podatke o zahtevanem posojilu (višina posojila, namen, ročnost, načrtovani viri odplačila, pričakovana zavarovanja).
3. Izpolnjen in podpisan prijavni obrazec s kratkimi podatki o podjetju in posojilnem projektu.
4. Pravni dokumenti: notarsko overjeni ustanovni dokumenti podjetja, kartica vzorcev podpisov in odtisov pečatov; dokumenti, ki potrjujejo pooblastila osebe, ki je upravičena delovati v imenu organizacije med pogajanji in podpisati posojilno pogodbo, in drugi dokumenti; soglasje ustanoviteljev (udeležencev, delničarjev) za prejem posojila in/ali za zagotovitev zavarovanja (izvirni zapisnik skupščine ustanoviteljev (udeležencev, delničarjev)). Po dogovoru s posojilojemalcem o osnovnih pogojih posojila: kopije potnih listov upravljavcev; dovoljenja za opravljanje gospodarske dejavnosti z navedbo obdobja delovanja.
5. Dokumenti, ki označujejo finančno stanje podjetja: bilanca stanja podjetja z obrazci št. 2,3,4,5; dešifriranje terjatev in obveznosti z navedbo imen nasprotnih strank, zneska dolga, datuma njegovega nastanka in zapadlosti (za preteklo poročevalsko obdobje), ter statusa terjatev in terjatev na dan vloge za kredit sredstva; potrdilo o prejetih posojilih in posojilih s kopijami posojilnih pogodb (posojilnih pogodb) in zastavnih pogodb (poroštvo, poroštvo) na dan zahtevka za posojilo; potrdilo o poroštvu, izdano s prilogo kopij poroštvenih pogodb na dan zahteve itd.
6. Paket dokumentov, ki vsebujejo podatke o namenski porabi zahtevanih sredstev.
7. Dokumenti, ki vsebujejo podatke o predlaganem načinu zavarovanja posojila, njihova sestava je določena z načinom in obliko jamstva za vračilo posojila, ki ga je potencialni posojilojemalec pripravljen ponuditi posojilodajalcu in ki ga ta meni za optimalno na podlagi trenutna kreditna politika. Zastavnik je lahko posojilojemalec sam ali tretja oseba, ki je posojilodajalcu porok za obveznosti posojilojemalca. Zato lahko paket dokumentov, ki označujejo predmet zastave, vključuje pravne dokumente, ki potrjujejo poslovno sposobnost zastavnika.
3) Analiza kreditne vloge - analiza kreditne sposobnosti in plačilne sposobnosti kreditojemalca, ocena zavarovanja, ki ga ponuja stranka.
Glavna naloga analize je čim bolj zmanjšati kreditna tveganja in zagotoviti, da lahko posojilodajalec prejme največji dohodek. To pomeni analizo posojilojemalca, posebnosti njegovega poslovanja, samega projekta, predlaganega za posojilo, pa tudi predlaganega zavarovanja. Analiza zajema širok spekter vprašanj, ki so značilna za posojilojemalca in posojilni projekt. Analizirajo se naslednji dejavniki zunanjega in notranjega okolja, ki vplivajo ali bi lahko vplivali na končni rezultat posojilnega projekta: splošno stanje tržnega segmenta, panoge in regije, ki jo zaseda naročnik; položaj stranke na trgu, konkurenčnost njegovega blaga in storitev; dobičkonosnost poslovanja; kakovost vodenja podjetja, njegova organizacijska struktura; finančni položaj naročnika in možnosti razvoja; narava posla, ki se knjiži v dobro; likvidnost danega zavarovanja; zgodovino odnosov z banko in drugimi kreditnimi institucijami.
Veliko pozornosti se posveča ocena zavarovanja posojila, ki ga ponudi posojilojemalec... Izpolnitev obveznosti posojilojemalca po posojilni pogodbi se lahko zagotovi z zastavo, poroštvom, bančno garancijo in drugimi metodami, predvidenimi v poglavju 2. 23 Civilnega zakonika Ruske federacije, veljavna zakonodaja in sporazum.
4) Priprava mnenja o izvedljivosti zagotavljanja zahtevanih kreditnih sredstev.
Po prejemu vseh potrebnih podatkov o bodočem posojilojemalcu in njegovem projektu sestavi se sklep o izvedljivosti odobritve posojila ki vsebuje popolne podatke o stranki. Potreben za odločitev o posojilu.
5) Dokončna odločitev o odobritvi posojila posojilojemalcu.
6) Registracija dokumentov, ki urejajo razmerje strank.
7) Izdaja kredita.
Posojilo se izda po tem, ko kreditojemalec izpolni določene pogoje, določene v kreditni pogodbi, in sicer tako, da stranki odpre kreditni račun in nakaže sredstva na njegov TRR pri dajanju plačilnih nalogov v skladu z višino in nameni kredita.
Glede na pogoje posojilne pogodbe se posojila lahko izdajo: pavšalni znesek na začetku pogodbe; na urniku; saj posojilojemalec predloži plačilne dokumente.
8) Kreditno spremljanje
Po obravnavi vloge za posojilo se izvede njena analiza, odločanje in izdaja posojila nadzor nad potekom kreditiranega projekta .
1.3 Problemi bančnega sistema realnega sektorja gospodarstva po bankah
Obseg posojil, ki jih je ruski bančni sektor dal nefinančnim podjetjem in organizacijam v rubljih in tuji valuti na dan 1. julija 2006 znašala - 2,65 bilijona. drgnite. (86,4 milijarde dolarjev), kar je 39,6 % več v dolarskem smislu kot v enakem obdobju leta 2005. V prvi polovici leta 2006. Realnemu sektorju gospodarstva je bilo namenjenih 350,2 milijarde rubljev. (11,4 milijarde dolarjev) kreditna sredstva. Skupno se je obseg kreditov, danih v prvi polovici lanskega leta, v primerjavi z začetkom leta v dolarjih povečal za 15,3 %. V prvi polovici leta 2005. obseg posojil realnemu sektorju gospodarstva je znašal 266,1 milijarde rubljev. (11,2 milijarde dolarjev), kar je 22 %.
Rubljanska posojila realnemu sektorju so v prvi polovici lanskega leta rasla bistveno hitreje kot devizna. Tako je rast prvih znašala 21,4 %, v tuji valuti pa le 7,8 %. Posledično se delež rubljskih posojil v skupnem obsegu posojil nefinančnim podjetjem in organizacijam praktično ni povečal na 73,4% (od 1. januarja 2006 - 69,7% in od 1. julija 2005 - 67,6% ).
Industrija od 1. julija 2006 prejel 30,8 milijarde dolarjev, medtem ko je njegov delež v celotnem obsegu posojil ruskega bančnega sektorja padel na 35,7%.
V sektorski strukturi po dinamiki najema posojil še naprej vodi kmetijstvo.
Pri pogojih posojil podjetjem in organizacijam se je delež dolgoročnih posojil (za dobo več kot 1 leto) v primerjavi z začetkom leta nekoliko zmanjšal (z 38,6 % na 37,5 %). Hkrati se je spremenila struktura dolgoročnih posojil. Če so prej prevladovali krediti v tuji valuti, potem ob koncu 1. polovice 2006. posojila v rubljih so predstavljala 53,5 %. V strukturi kratkoročnih in srednjeročnih posojil so pomemben delež predstavljala posojila v rubljih (79,3 %).
Obseg drugih tujih naložb, izvedenih na podlagi odplačevanja (posojila mednarodnih finančnih organizacij, trgovinska posojila itd.) v sektorju ruskega gospodarstva v prvi polovici leta 2006 znašala 15,43 milijarde dolarjev, kar je 52,9 % več kot v enakem obdobju leta 2005. Obseg nakopičenih drugih tujih naložb v rusko gospodarstvo je 1. julija lani znašal 37,8 milijarde dolarjev.
Lahko rečemo, da banke dosledno in namensko postajajo polnopravni finančni posredniki, ki prerazporejajo sredstva v realni sektor gospodarstva. Vendar to oblikovanje poteka v ozadju številnih nerešenih problemov, ki vključujejo: prvič, nezadostno kapitalizacijo; drugič, razširjenost »kratkih« in nestabilnih obveznosti (obveznosti z zapadlostjo nad 1 letom predstavljajo približno 15 % celotne bilance poslovnih bank, medtem ko se delež sredstev s podobno zapadlostjo približuje 35 %. To nesorazmerje povečuje tveganje posojanje in izguba likvidnosti); tretjič, visoka stopnja kreditnega tveganja.
Za razširitev obsega posojil podjetjem v realnem sektorju gospodarstva je treba rešiti problem znatnih kreditnih tveganj. Po dolgem obdobju izboljšav, ki se je začelo sredi leta 1999, se je kakovost posojil stabilizirala na ravni brez primere. Delež dvomljivih dolgov v kreditnem portfelju bank je 5,4 %, kar je skoraj 2-krat nižje kot v obdobju pred krizo.
Hkrati je mogoče o obsegu kreditnega tveganja soditi po gospodarskih kazalcih, kot so obseg zapadlih posojil (leta 2005 je znašal 31.736 milijonov rubljev), povprečni odstotek neplačil posojil (leta 2005 je bil 6%). Visoka kreditna tveganja omejujejo ponudbo posojil pri bankah.
Opozoriti je treba tudi na številne dejavnike, zaradi katerih številne banke še naprej precej visoko ocenjujejo tveganja kreditiranja. Najprej je treba razlikovati med kreditnimi tveganji, ki jih povzročajo dejavnosti posojilojemalcev, in kreditnimi tveganji, ki nastanejo pri delu poslovnih bank.
Trenutno je mogoče trditi, da zaostritev konkurence na kreditnem trgu pri nekaterih bankah vodi do zmanjšanja njihovih zahtev za posojilojemalca. Zaradi tega je danes nemogoče oceniti dejanska tveganja. Po mnenju strokovnjakov lahko od 20 do 60 % posojil postane "slabih".
Pomembno vlogo ima metodološki in regulativni okvir za organizacijo kreditnega procesa. Situacija je taka, da vsaka komercialna banka na podlagi svojih izkušenj razvije pristope in sistem kreditiranja. In to kljub dejstvu, da čeprav obstaja nespremenljiv splošni organizacijski okvir, ki odraža mednarodne in domače izkušnje, ki bi bankam pomagal bistveno poenostaviti kreditne odnose s stranko in izboljšati odplačevanje posojila.
Trenutno je večina komercialnih bank omejena na prisotnost kreditnega oddelka, katerega dejavnosti so omejene na sklepanje in izvrševanje kreditnih pogodb. Ne rešujejo se naloge strateškega načrtovanja, metodološke in inštruktorske podpore, analize in nadzora nad izpolnjevanjem pogojev kreditnega posla. Posledično je stopnja organiziranosti kreditnega dela v številnih bankah izjemno nizka, kar povečuje njihovo kreditno tveganje.
Tveganje kreditnih naložb v realnem sektorju se poveča zaradi zapletenega in nepredvidljivega pravdnega postopka v primeru, da posojilojemalec ne izpolni obveznosti iz posojilne pogodbe. Kot kaže ruska praksa, odločitev sodišča prve stopnje praviloma izpodbija ena od strank (v veliki večini primerov - banka) na višjem sodišču in tako naprej pred vrhovno arbitražo. Sodišče. Posledično se obravnava primera zavleče za več kot eno leto, v katerem je banka prisiljena nekako nadomestiti izgubo likvidnosti zaradi nevračevanja posojila. Zato se banke skušajo ukvarjati predvsem s tistimi podjetji, s katerimi so nekako institucionalno povezane. Posojila podjetju, ki je del istega finančnega in industrijskega združenja, je za razliko od drugih vrst posojil skoraj brez tveganja.
Prav tako je treba opozoriti, da dejanska odsotnost prakse uporabe Kazenskega zakonika Ruske federacije v zvezi z gospodarskimi kaznivimi dejanji, pa tudi odsotnost mehanizmov za izsleditev dolžnika v skladu z zakonom o izvršilnem postopku, prisilijo banke, da se držijo konzervativna politika na področju posojanja, znatno zmanjša možnosti za razvoj kreditnih operacij v Rusiji. Poleg tega tako rekoč ni pravnega mehanizma za prepoznavanje namerno fiktivnih posojil. A tudi če se dokaže, da sta bila tako posojilodajalec kot posojilojemalec sprva seznanjena s kasnejšim neplačilom posojila, veljavna zakonodaja ne predvideva nikakršne odgovornosti za nobenega od udeležencev tako navideznega posla.
Vse navedene težave bistveno poslabšajo možnosti kreditiranja realnega sektorja gospodarstva. Bankirji povsem upravičeno menijo, da je v državi še vedno malo prvovrstnih posojilojemalcev, pri delu z ostalimi pa morajo upoštevati tveganja, zvišati vrednost denarja in na koncu zožiti področje kreditiranja.
2. Realni sektor gospodarstva
2.1 Ocena stanja realnega sektorja gospodarstva v sedanji fazi
Rast industrijske proizvodnje v državi se je v primerjavi z letom 2006 upočasnila. in v skupnem obsegu znašal 6,1 % (proti 7,0 % v letu 2005), ob upoštevanju izključitve vpliva sklada delovnega časa pa 5,7 %.
V sektorski strukturi industrijske proizvodnje so 4 od 15 gospodarskih sektorjev doživeli upad. Hkrati pa so bile za leto 2006 pomembne spremembe v sektorski strukturi. ni bil opažen. In v primerjavi z letom 2005. prišlo je do sprememb v strukturi rastočih industrij v smeri predelovalnega sektorja, upočasnile pa so se stopnje rasti v rudarskih panogah, ki največ prispevajo k celotni industrijski proizvodnji v državi. Torej, glede na rezultate iz leta 2006. rast proizvodnje v industriji goriv je bila 7,1 % (9,3 % v letu 2005), v črni metalurgiji - 5 % (8,9 %), v barvni metalurgiji - 3,6 % (6,2 %). V elektroenergetiki se je obseg proizvodnje v letu 2006 povečal le za 0,3 % (1,0 % v letu 2005).
V številnih predelovalnih panogah so bile stopnje rasti proizvodnje na dokaj visoki ravni. Torej, najvišje stopnje rasti v letu 2006. opaženih: v industriji stekla in porcelana - 16,3 % (6,5 % v letu 2005), v strojništvu in obdelavi kovin - 11,7 % (9,4 %), v kemični in petrokemični industriji - 7,4 % (4,4 %). Hkrati so se v zadnjem četrtletju, tako kot v vseh sektorjih kot celoti, upočasnile stopnje rasti proizvodnje.
Recesijske težnje so se v letu 2006 močno povečale. v primerjavi z letom poprej v lahki industriji (-7,5 %, -2,3 % v 2005) je še vedno prišlo do zmanjšanja proizvodnje v mikrobiološkem sektorju (-7,5 %, 18 % v 2005), ki je, kot kaže, že postala kronični trend. Zmanjšale so se tudi stopnje rasti v živilski industriji (4,0 %, v letu 2005 5,1 %).
V sektorski strukturi so bile v letu 2006 najvišje stopnje rasti dobička opazimo pri pridobivanju mineralov (2,2-krat), zlasti 2,1-krat v gorivno-energetskem kompleksu, pa tudi v kmetijstvu in gozdarstvu (2,3-krat). Rast dobička v predelovalnih dejavnostih je znašala 57,5 %, v proizvodnji električne energije, plina in vode - 40,6 %, v trgovini na debelo in drobno pa 33 %.
V skupnem obsegu prejetega dobička imajo največji delež predelovalne dejavnosti (28,9 %), trgovina in z njimi povezane storitve (21 %) ter rudarstvo (20,4 %).
Tako se po dokaj dobrih kazalcih za prvo polovico leta kaže težnja po upočasnitvi industrijske rasti, gospodarstvo kot celota pa stagnira. To je predvsem posledica upočasnitve rasti surovin, ki predstavljajo največji delež v celotni industrijski proizvodnji države.
Vendar pa je mogoče opaziti tako pozitiven trenutek, kot je ohranitev vodilnega položaja v dinamiki rasti predelovalne industrije. Hkrati se njihove stopnje rasti postopoma umirjajo, prispevek predelovalnih sektorjev industrije k skupni gospodarski rasti pa ostaja majhen.
Pomembne količine proizvodnih zmogljivosti zaradi nadaljnje relativne ozkosti domačega trga in šibkosti efektivnega povpraševanja prebivalstva ostajajo premalo izkoriščene. Nujnost reševanja problema nepopolne izkoriščenosti proizvodnih zmogljivosti je povezana tudi z dejstvom, da je v nekaterih panogah njen odstotek trenutno kritičen, kar grozi s popolno izgubo ustreznih sektorjev gospodarstva.
Nezadostno izkoriščenost proizvodnih zmogljivosti v številnih panogah narekuje dejstvo, da so fizično in moralno brezupno zastarele in jih preprosto ni mogoče uporabiti za ustvarjanje konkurenčnih izdelkov. Amortizacija osnovnih sredstev v mnogih panogah danes presega 50-60%. Toda problem premajhne izkoriščenosti proizvodnih kapacitet ima še en, nedvomno pomembnejši vidik. Precejšen del domačih podjetij nedeluje ali ne deluje s polno zmogljivostjo zaradi elementarnega pomanjkanja potrebnih obratnih sredstev. Ko je med reformami odprla vrata velikemu pritoku uvoženega blaga, je naša država takoj prekinila kanale financiranja za podjetja živilske, lahke industrije, strojništva in mnogih drugih sektorjev, ki niso bili pripravljeni konkurirati ponujenim proizvodom. tujih dobaviteljev.
Zaradi premajhne izkoriščenosti zmogljivosti najbolj trpi strojegradnja, ključna panoga, ki je namenjena oblikovanju proizvodno-tehnične baze za tehnološko prenovo in posodobitev celotnega domačega gospodarstva.
Hkrati pa nabava strojev in opreme v tujini predstavlja pomemben del vseh uvoznih poslov in tujih posojil.
Med ostalimi panogami je nizka izkoriščenost zmogljivosti v proizvodnji jeklenih cevi (52 % v letu 2004), kjer je bil naš položaj še posebej močan zaradi intenzivne gradnje plinovodov in naftovodov. Podobno so zmogljivosti za proizvodnjo cevi in delov cevovodov iz termoplastov premalo izkoriščene (36 %). Proizvodnja fitofarmacevtskih sredstev ter barv in lakov izkoristi le 1/4 oziroma 1/5 njihovega potenciala. V domači industriji gradbenih materialov so skoraj vse ključne podsektorje obremenjene za 30-50 % in to v kontekstu gradbenega razcveta v stanovanjskem in poslovnem sektorju, ki ga trenutno opažamo v državi.
Pomembno je poudariti, da vseh naštetih panog in podsektorjev nikakor ni mogoče pripisati številu padcev na lestvici svetovnega gospodarstva. Nasprotno, aktivno se razvijajo v drugih državah, o čemer jasno pričajo količine dobav enakih strojev, opreme in gradbenih materialov naši državi iz tujine. Povedano drugače, skoraj povsod, kjer so domače proizvodne zmogljivosti premalo izkoriščene, njihovo mesto na domačem trgu zaseda uvoz.
Ločeno bi se rad osredotočil na razmere v najbolj občutljivih panogah z vidika socialne stabilnosti: svetlobi in živilstvu. Stanje z izkoriščenostjo proizvodnih kapacitet v lahki in živilski industriji ni dosti boljše kot v strojništvu. Posebej prizadeta je proizvodnja mesa, živalskega olja in žit, kjer delež nakladanja ne presega 30 %, ter proizvodnja gotovih volnenih tkanin, kjer je ta delež le 18 %. Nekoliko boljše je stanje v proizvodnji polnomastnih mlečnih izdelkov (38 %), moke (40 %), mesnih konzerv (41 %), kruha in pekovskih izdelkov (41 %), margarine (43 %) in rastlinskega olja (49 %). ). V ostalih ključnih podsektorjih živilske industrije delež izkoriščenosti zmogljivosti presega 50 %, le redko pa presega 60 %. Na splošno je podobno v lahki industriji, kjer je tudi več podsektorjev z deležem obremenitve na ravni le 1/3 razpoložljivih proizvodnih zmogljivosti (pletenina, obutev itd.).
Tako nezadostna izkoriščenost proizvodnih zmogljivosti kot posledica nepremišljene ekonomske politike sama po sebi ustvarja številne potencialne nevarnosti, ki imajo lahko zelo daljnosežne negativne posledice.
Na splošno po mnenju strokovnjakov brez izvajanja enotne državne industrijske politike in strukturnih reform v državi ni mogoče računati na povečanje stopnje rasti ruskega gospodarstva. Hkrati enotna industrijska politika ne pomeni le prerazporeditve virov z administrativnimi metodami iz rudarskih v predelovalne sektorje, temveč jasno opredelitev prioritet sektorskega razvoja gospodarstva države in njegovo spodbujanje izključno z ekonomskimi metodami. . Sprva se predlaga oblikovanje sistema za podporo in spodbujanje razvoja predelovalne industrije. Hkrati ne smemo pozabiti na potrebo po ustvarjanju ugodnih pogojev za razvoj surovin, saj bodo najverjetneje ohranili status lokomotive rasti celotnega gospodarstva države v prihodnjih letih. .
2.2. Posojila industrijski proizvodnji
Od 1. novembra 2006 Obseg posojil industrijskih podjetij kot celote je znašal približno 1.811 milijard rubljev, v desetih mesecih leta se je nominalno povečal le za 8%, realno pa zmanjšal za 14%. (glej tabelo 1) V zvezi s tem se porajajo vprašanja - kaj pojasnjuje opazno poslabšanje dinamike zunanjega financiranja industrije, kakšen je obseg nezadovoljenega povpraševanja po kreditnih virih in kakšen je vpliv dinamike posojil in posojil. o tekočih proizvodnih in investicijskih dejavnostih industrijskih podjetij?
| Tabela 1 - Krediti in posojila industrijskim podjetjem | |||
| 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.11.2006 | |
| Kreditna posojila, milijard rubljev | |||
| Industrija na splošno | 1 129 | 1 678 | 1 811 |
| - oljni kompleks | 211 | 481 | 329 |
| 918 | 1 197 | 1 482 | |
| Delež v obsegu posojil, % | |||
| Industrija na splošno | 100.0 | 100.0 | 100.0 |
| - oljni kompleks | 18.7 | 28.6 | 18.2 |
| - druge industrije | 81.3 | 71.4 | 81.8 |
| Realno povečanje kreditnega zadolževanja na prejšnji datum, % | |||
| Industrija na splošno | - | 31.7 | -14.2 |
| - oljni kompleks | - | 102.0 | -45.6 |
| - druge industrije | - | 15.5 | -1.6 |
Obseg kreditov in posojil industrij (brez nafte) v letu 2006 ostala na ravni začetka leta (realno). Za dinamiko kreditiranja industrije v letu 2006 očitno ni bilo značilno zmanjšanje, temveč stagnacija realnega obsega.
Hkrati se je s stabilizacijo realnega obsega posojilnega portfelja industrije v letu 2006 najverjetneje povečala potreba industrijskih podjetij po zunanjem financiranju.
Dejanski obseg kreditnega zadolževanja po panogah in dinamika anketnih kazalnikov, ki beležijo zadolženost industrijskih podjetij do bank glede na njihovo »normalno« raven, nam omogočajo, da ocenimo dinamiko tako te »normalne« ravni kot primanjkljaja kreditnih virov. . Na podlagi teh kazalnikov lahko sklepamo, da je primanjkljaj posojil in posojil v industriji v letu 2006 realno povečala za skoraj dve tretjini: če je bilo v začetku leta nezadovoljeno potrebo industrijskih podjetij po kreditnih sredstvih lahko ocenili na 176 milijard rubljev, potem 1. novembra - že na 370 milijard rubljev.
Tako je leta 2006. s stabilizacijo realnega obsega zunanjega financiranja proizvodnje in zmanjšanjem stopnje rasti industrijske proizvodnje se je primanjkljaj kreditnih sredstev, ki so jih industrijska podjetja predstavila bankam, močno povečal.
Zmanjšanje realnih kreditnih zadolžitev industrije v letu 2006 predvsem zaradi dinamike posojil in zadolževanja naftnega kompleksa: v obdobju januar-oktober so se realno skoraj prepolovila.
Navidezno radikalno zmanjšanje posojil naftni industriji odraža odmik od prakse vlaganja v svoje proizvodne dejavnosti sredstev, umetno odvzetih iz kompleksa zaradi umika izvoznih poslov in posledično izvoznih dohodkov iz industrijskih podjetij v trgovino. posredniki in sedeži vertikalno integriranih podjetij. Rast kreditnega zadolževanja naftnega kompleksa v preteklem obdobju so v veliki meri zagotovili s posojili, ki so jih industrijskim podjetjem naftnega kompleksa dajale povezane strukture, na račun katerih se je nabral pomemben del prihodkov od izvoza energije in po svoji naravi ni zunanje financiranje naftne industrije in industrije nasploh.
Izbira določene taktike za organizacijo blagovno-denarnih tokov naftnega kompleksa v letu 2005. ni bilo razloženo le z zgodovinsko uveljavljeno prakso ločevanja stroškov (industrijska podjetja) in prihodkov (trgovinski in posredniški holdingi) vertikalno integriranih podjetij. Najverjetneje je poudarjena manifestacija takšne taktike povezana s pojavom spomladi 2005. pričakovanja institucionalnih sprememb znotraj kompleksnega in sprva ne povsem določnega stališča države do tega vprašanja. Hkrati je objava v četrtem četrtletju 2005. specifičen in trd položaj oblasti je najverjetneje vplival na dinamiko blagovno-denarnih tokov naftnega kompleksa in prilagodil aktivnost njegovega kreditnega zadolževanja.
Prav z odpravo neravnovesja pri kreditiranju naftnega kompleksa je mogoče povezati formalno 14-odstotno (realno) zmanjšanje obsega kreditnih posojil industrije v obdobju januar-oktober 2006.
Struktura zadolževanja v industriji se v preteklem letu ni bistveno spremenila. Najpomembnejše med njimi lahko imenujemo le zmanjšanje posojil strojegradnji: poleg tega v začetku leta 2006. delež podjetij v tem sektorju je predstavljal 26,6 % kreditnih posojil vseh panog, ki niso vključene v naftni kompleks, s 1. novembrom 2006 pa se je ta delež zmanjšal na 24,2 % (tabela 2).
Tabela 2 - Struktura posojil in zadolžitev industrije in dinamika industrijske proizvodnje |
|||||
| Struktura najetih kreditov, % | Rast proizvodnje, % | ||||
| dne 01.01.05 | dne 01.01.06 | dne 01.11.06 | za leto 2005 | za leto 2006 | |
| Industrija, razen naftnega kompleksa | 100.0 | 100.0 | 100.0 | 6.6 | 5.8 |
| - Elektrika | 7.3 | 7.6 | 8.2 | 1.0 | 0.3 |
| - Metalurški kompleks | 22.1 | 24.2 | 24.3 | 7.6 | 4.4 |
| - Druge izvozne industrije | 16.5 | 16.2 | 17.0 | 3.6 | 4.8 |
| - Strojništvo | 28.6 | 26.6 | 24.2 | 9.4 | 11.7 |
| - Prehrambena industrija | 15.8 | 16.6 | 16.5 | 5.1 | 4.0 |
| - Druge panoge osredotočene na domači trg | 9.7 | 8.8 | 9.8 | 8.5 | 6.3 |
Visoke stopnje rasti panoge še ne morejo odtehtati nizke ravni njene konkurenčnosti v ocenah potencialnih posojilodajalcev, ki jo določajo potrošniške lastnosti proizvedenih izdelkov in dobičkonosnosti, ter njihove relativno nizke kakovosti kot posojilojemalca (relativno višji delež zamude pri obsegu posojil in posojil).
Hkrati lahko konzervativnost (brez razložljivega zmanjšanja kreditiranja strojegradnje) strukture posojil in zadolževanja industriji ob povečanju zadolževalnega primanjkljaja kaže ne le na sistemsko prenizko kreditiranje vseh panog, temveč tudi na nezadovoljstvo podjetij. s ciljno strukturo tega posojila.
Rast dobička industrijske proizvodnje v letu 2006 bi načeloma morala ublažiti problem pomanjkanja kreditnih sredstev za promet, zato je težko reči, da je pomanjkanje bančnih posojil industriji postalo dejavnik, ki zavira rast industrijske proizvodnje. proizvodnje v preteklem letu. Dinamika proizvodnih in finančnih kazalnikov industrije (rast proizvodnje, razmerje prodajnih cen, razdelitev dobička) za leto 2006 razkrila potrebo po bančnih posojilih za naložbe in inovacije, financiranje modernizacije industrije, povečanje ravni njene konkurenčnosti.
Naloge doseganja nove stopnje industrijske konkurenčnosti ni mogoče rešiti na račun lastnih sredstev – nujen pogoj za rešitev te naloge je sodelovanje med realnim in bančnim sektorjem. Šele v procesu njihove konstruktivne interakcije je mogoče prekiniti krog: nevoljno in nezadostno financiranje investicij in inovacij s strani bank - nizke stopnje modernizacije industrijske proizvodnje - nepovečanje konkurenčnosti industrijskih izdelkov - zmanjšanje lastnih virov industrije - povečana tveganja dolgoročnega kreditiranja - nenaklonjeno in nezadostno financiranje naložb in inovacij s strani bank. Hkrati pa trenutno takšno interakcijo ovira premajhno število v celoti razvitih investicijskih projektov ter pomanjkanje stabilnosti in predvidljivosti v odnosu med gospodarstvom in vlado.
2.3 Posojila realnemu sektorju s strani Sberbank Rusije
Delniška komercialna hranilnica Ruske federacije (Sberbank Rusije) je aktivna v skoraj vseh sektorjih ruskega finančnega trga. Pomembna premoč Sberbank Rusije nad poslovnimi bankami v smislu kapitala je zagotovila edinstveno priložnost za zagotavljanje posojil, katerih obseg ustreza potrebam največjih ruskih podjetij, kar prispeva k konsolidaciji velikih strank v banki. Banka še naprej zavzema vodilne položaje glede skupnega zneska naložb v ruskem gospodarstvu, glede na najvišji znesek posojil, danih na posojilojemalca, kot tudi glede pogojev, za katere so posojila izdana.
S širitvijo ponudbe storitev z uporabo sodobnih bančnih tehnologij banka daje posojila podjetjem in organizacijam v vseh sektorjih gospodarstva na naslednjih področjih:
Komercialni in proizvodni programi;
Zunanjetrgovinske operacije, vključno z uporabo akreditive oblike poravnav;
Investicijska posojila za namen tehnične prenove, posodobitve in širitve proizvodnje;
Posojila podjetjem rudarske industrije;
Projektno financiranje;
Predizvozno financiranje;
Sindicirano posojilo;
Financiranje lizinga preko hčerinskih družb banke.
Za zadovoljevanje potreb svojih komitentov po sodobnih kreditnih produktih je banka ponujala različne vrste kreditov, med drugim prekoračitve, menična posojila, kreditne linije po ugodnih pogojih za stranke; zagotavljal vse vrste bančnih garancij, vključno z garancijami za pravilno izvedbo pogodbe, vračilo akontacije, carine ipd.
Leta 2005 je banka bila izdana posojila v skupnem znesku 1.800,9 milijarde rubljev in 86,8 milijarde ameriških dolarjev. Vključno s pravnimi osebami (vključno z medbančnimi posojili) je bilo zagotovljenih 1.689,4 milijarde rubljev in 86,6 milijarde ameriških dolarjev, fizičnimi osebami - 111,5 milijarde rubljev in 227,4 milijona ameriških dolarjev.
Obseg kreditnega portfelja banke v letu 2005 povečala za 1,45-krat in je ob koncu leta znašala 863,2 milijarde rubljev. Stanje posojil fizičnim osebam se je povečalo za 2,3-krat s 53,0 na 123,7 milijarde rubljev. Stanje posojil podjetjem se je povečalo za 1,36-krat s 543,3 na 739,5 milijarde rubljev, medtem ko se je obseg medbančnega posojilnega portfelja zmanjšal z 31,6 na 8,6 milijarde rubljev. Prehitre stopnje rasti kreditiranja zasebnih strank so povzročile spremembo strukture posojilnega portfelja Sberbank Rusije po skupinah strank. Na dan 01.01.06 se je delež kreditov fizičnim osebam v kreditnem portfelju banke povečal z 8,9 % na 14,3 %.
Posojila pravnim osebam
Delež neodplačanih posojil pravnih oseb v skupnem obsegu danih posojil je znašal 85,7 % ali 739,5 milijarde rubljev, vključno z obsegom kratkoročnega posojilnega portfelja pravnih oseb, ki se je povečal za 192,9 milijarde rubljev in je ob koncu leta znašal 725,6 milijarde rubljev. leto, rubljev.
Ohranila se je tendenca povečevanja obsega zagotovljenih sredstev pravnim osebam za obdobje, daljše od enega leta. V letu 2005 je banka bistveno povečala obseg naložbe v realni sektor gospodarstva z 495,0 milijarde rubljev na 710,1 milijarde rubljev, kar je 82,3% celotnega neporavnanega dolga po posojilu. Povečano povpraševanje tega segmenta po kreditnih virih je banki omogočilo razširitev obsega poslovanja in krepitev sodelovanja z velikimi podjetji, zvezno pomembnimi strukturami, izvozniki in uvozniki ter podjetji investicijsko najbolj privlačnih panog.
Leta 2005 se je posojilni dolg povečal v vseh panogah:
V industriji za 52,7 milijarde rubljev na 361,1 milijarde rubljev (delež v portfelju pravnih oseb se je zmanjšal s 56,8 na 48,8%),
V kmetijstvu za 8,5 milijarde rubljev na 31,3 milijarde rubljev (delež se ni spremenil - 4,2%),
V gradbeništvu za 2,1 milijarde rubljev na 20,5 milijarde rubljev (padec deleža s 3,4 na 2,8 %),
V trgovini in gostinstvu za 57,7 milijarde rubljev na 148,6 milijarde rubljev (povečanje deleža s 16,7 na 20,1%),
V prometu in komunikacijah za 30,5 milijarde rubljev na 69,6 milijarde rubljev (povečanje s 7,2 na 9,4%).
Spremembe, ki so se v letu 2005 zgodile v strukturi naložb v različne panoge, kažejo, da Sberbank Rusije kot banka nacionalnega obsega ni omejena na posojila podjetjem najbolj donosnih izvozno usmerjenih panog, temveč na nasprotno, oblikuje svoj portfelj uravnoteženo v razmerju do vseh sektorjev gospodarstva, pri čemer daje prednost tistim projektom, katerih cilj je prehod gospodarstva iz izvozno-surovinskega modela v model, usmerjen v trajnostno gospodarsko rast na podlagi domačega povpraševanja.
Naložbe v industrijo goriva so se zmanjšale tako absolutno z 91,1 milijarde rubljev na 70,0 milijarde rubljev, relativno pa s 16,8 na 9,5 % portfelja posojil podjetjem. Hkrati so se naložbe v premogovništvo, usmerjeno na domači trg, podvojile s 4,1 milijarde rubljev na 8,2 milijarde rubljev, s čimer se je njegov delež v portfelju pravnih oseb povečal z 0,8 % na 1,1 %.
Banka aktivno sodeluje s podjetji vojaško-industrijskega kompleksa Rusije (MIC) o širokem naboru bančnega poslovanja, tudi na področju kreditiranja tekočih dejavnosti, financiranja projektov na področju vojaško-tehničnega sodelovanja in izvajanja državne obrambe. Stranke in posojilojemalci banke vključujejo večino največjih podjetij ruske obrambne industrije. Na dan 01. 01. 2006 je stanje dolga podjetij obrambne industrije znašalo 44,4 milijarde rubljev ali 6% celotnega portfelja posojil pravnih oseb.
Obseg kredita naložbe v podjetja agroindustrijskega kompleksa. V letu 2005 so se povečali za 37,3 % in so ob koncu leta znašali 31,3 milijarde rubljev. Delež teh posojil v kreditnem portfelju pravnih oseb banke je ostal na ravni 4,2 %. Leta 2005 je banka dala več kot 10,6 tisoč posojil v skupni vrednosti 33,1 milijarde rubljev, za katera je v okviru državne podpore kmetijskim proizvajalcem, kmetijskim organizacijam, kmetijam itd. del stroškov plačila obresti za posojila je bil povrnjen iz proračunov različnih ravni, vključno s 6,2 tisoč posojili v skupni vrednosti 22,7 milijarde rubljev, del obresti za posojilo je bil povrnjen v skladu z odloki vlade Ruske federacije , in 4,4 tisoč posojil v višini 10,4 milijarde rubljev - v skladu s predpisi sestavnih subjektov Ruske federacije in občin.
Močno zaostrena konkurenca na ruskem kreditnem trgu s strani nerezidenčnih bank konec leta 2002 - začetek leta 2003, katere glavna konkurenčna prednost je bila politika obrestnih mer in zavarovanj ter aktivna substitucija s strani ruskih podjetij, vklj. in posojilojemalci Sberbank Rusije, obvezniških posojil, danih na ruske in tuje trge, so od banke zahtevali niz ukrepov za povečanje privlačnosti posojilnih produktov Sberbank za obstoječe in potencialne posojilojemalce. Za krepitev konkurenčnega položaja Sberbank Rusije na trgu posojil podjetjem in za izpolnjevanje nalog povečanja obsega posojilnega portfelja je banka odobrila številne regulativne dokumente, katerih cilj je liberalizacija pogojev kreditiranja. Stranke banke.
Malo podjetje , kot eden najpomembnejših elementov sodobnega tržnega gospodarstva in spodbujevalni dejavnik razvoja svobodne konkurenčne ekonomije, je tradicionalna stranka banke. Banka je v letu 2005 pospešeno razvijala poslovanje malih podjetij. Banka je tej kategoriji strank izdala približno 90 tisoč posojil v skupni vrednosti 348,9 milijarde rubljev in 69,1 milijona ameriških dolarjev (leta 2004 je bilo izdanih 212,9 milijarde rubljev in 33,1 milijona ameriških dolarjev).
Obseg kreditnih sredstev banke v primerjavi s preteklim letom se je povečal za 63,9 % pri rubljskih posojilih in 2,1-krat pri posojilih v tuji valuti. Na dan 01.01.04 se je stanje posojil malim podjetjem v kreditnem portfelju banke povečalo v primerjavi z 01.01.03 za 37,4 milijarde rubljev ali 73,2% in je znašalo 88,6 milijarde rubljev, od tega v rubljskih posojilih - 86,9 milijarde rubljev, za tujo valuto - 57,8 milijona ameriških dolarjev.
Da bi razširili možnosti dostopa do kreditnih virov banke in ob upoštevanju posebnosti poslovanja malih podjetij, je Sberbank Rusije v letu 2005 izvedla niz ukrepov za prilagoditev standardne linije izdelkov potrebam tega podjetja. kategorija strank, vklj. podjetniki brez ustanovitve pravne osebe.
Za samostojne podjetnike so pogosti:
Pravica do prejema zadolžnic, če uporabljajo določen način plačila;
Možnost izdajanja jamstev s strani banke v korist podjetnikov;
Možnost sprejemanja državnih jamstev sestavnih subjektov Ruske federacije in jamstev občin za posojila, dana podjetnikom.
Da bi ob vse večji konkurenci med finančnimi institucijami razširila obseg kreditnih poslov in podaljšala kreditne roke, je banka v letu 2005 začela financirati projekte z zbiranjem sredstev na mednarodnih finančnih trgih pod garancijami nacionalnih izvozno-kreditnih agencij.
V letu 2005 je bilo odobreno financiranje petih investicijskih projektov v skupni vrednosti 62,5 mio USD.
Banka pri kreditiranju daje poseben poudarek pospešenemu razvoju investicijskega kreditiranja in projektnemu financiranju podjetij, ki se ukvarjajo s posodabljanjem, rekonstrukcijo, širitvijo in ustvarjanjem novih industrij, ki bodo proizvajale konkurenčne produkte.
V okviru dolgoročnega kreditiranja je banka v letu 2005 nadaljevala aktivno sodelovanje s podjetji za financiranje projektov na področju stanovanjske gradnje, gradnje nakupovalnih centrov, razvoja trgovskih verig, izgradnje večnamenskih in pisarniških kompleksov, kreditiranja podjetij gradbenega kompleksa in zagotovila predpogoje za nadaljnjo promocijo financiranja gradbenih projektov na trgu.
Skupna površina objektov, katerih gradnja se financira s kreditnimi sredstvi banke, se je v primerjavi z enakim obdobjem preteklega leta povečala za 2,6-krat in je na dan 01.01.06 znašala skoraj 4,0 milijona kvadratnih metrov, od tega stanovanja. predstavlja 55,0% vseh površin - 2,2 milijona kvadratnih metrov.
Na področju kreditiranja za obdobje do leta 2007 je bila glavna naloga banke povečanje kakovostnega in visoko donosnega kreditnega portfelja na podlagi minimiziranja in diverzifikacije kreditnih tveganj.
Naraščajoče potrebe realnega sektorja gospodarstva in izboljšanje naložbenega ozračja v državi so omogočile razširitev obsega in obsega transakcij na trgu posojil podjetjem. Prednostna naloga kreditne politike banke na tem tržnem segmentu je razvoj odnosov z velikimi podjetji realnega sektorja gospodarstva in zvezno pomembnimi strukturami; podjetja gorivnega in energetskega kompleksa; izvozniki in uvozniki; podjetja vojaško-tehnične sfere; podjetja, ki izvajajo gradbene projekte; trgovina in trgovska in posredniška podjetja; storitvena podjetja; podjetja najbolj investicijsko privlačnih področij industrije, prometa in komunikacij ter učinkovito delujoča srednja in mala podjetja, tudi v agroindustrijskem kompleksu, s stabilnim prometom na računih pri banki.
Odločilni dejavniki pri odločanju o kreditiranju so bili učinkovitost poslovanja posojilojemalca, donosnost financiranega projekta ter ohranjanje stabilnih prometov na računih pri banki.
Za velika podjetja in skupine povezanih posojilojemalcev z razvejano mrežo poslovalnic so bili razviti individualni pristopi, ki upoštevajo širok nabor odnosov med banko in stranko.
Poleg tega so ga dodatno razvili, da bi upoštevali posebnosti denarnega prometa strank in njihove potrebe po optimizaciji poravnav z nasprotnimi strankami ter stroškov servisiranja posojil. prekoračitev na računu in menice .
Ob upoštevanju nabranih izkušenj sodelovanja z EBRD je banka z lastnimi sredstvi razvila lastne programe kreditiranja mikro in malih podjetij.
Eno glavnih orodij za osvajanje najbolj privlačnega tržnega segmenta je postalo investicijsko posojilo velike in kreditno sposobne komitente države ter posledično oblikovanje in vzdrževanje baze strank banke, ki je služila kot dodaten katalizator za razvoj vseh kreditnih poslov ter povezanih storitev za stranke. Povečanje obsega dolgoročnih kreditnih produktov, investicijskih posojil in projektnega financiranja je bilo določeno s potrebo po doslednem spoštovanju standardov likvidnosti, ki jih je določila Banka Rusije, in potreb realnega sektorja gospodarstva.
Za servisiranje in širitev investicijskega kreditiranja smo pritegnili širši krog strank, vključno s srednjimi in malimi podjetji ter podjetji, ki se ukvarjajo s stanovanjsko, pisarniško, maloprodajno in hotelsko gradnjo. Razvito je financiranje investicijskih projektov, namenjenih posodabljanju materialno-tehnične baze delujočih podjetij, pa tudi največjih, zanesljivih in obetavnih rudarskih podjetij, vključno s tistimi, ki razvijajo nova polja.
S stabilizacijo razmer in izboljšanjem investicijske klime v državi se širitev projektov, predlaganih za izvedbo, vse bolj širi. projektno financiranje... Centralizacija poslovanja projektnega financiranja na sedežu banke je bila združena z razvojem te dejavnosti v podružnicah banke v gospodarsko najbolj aktivnih regijah Rusije.
Poleg tega je banka v procesu asimilacije novih tržnih segmentov razvila nove kreditne produkte za zagotavljanje celovitih storitev za pravne osebe v različnih panogah z visokim naložbenim potencialom. Banka je preučila možnost sodelovanja pri oblikovanju sistema za podporo nacionalnemu izvozu, pri širjenju izvoznega financiranja in podpori ruskih proizvajalcev opreme.
Z namenom razpršitve kreditnih tveganj v kreditnem portfelju kot celote ter minimiziranja in porazdelitve tveganja v okviru posameznih projektov, kratkoročno in dolgoročno sindicirano posojilo, tudi v okviru programov sodelovanja z mednarodnimi finančnimi organizacijami. Hkrati je banka sodelovala v sindikatih ne le kot posojilodajalec, temveč tudi kot organizator in zastopnik ter to usmeritev razvila v samostojno vrsto poslovanja banke.
Posojila zveznim strukturam in izvršilnim organom sestavnih subjektov Ruske federacije ostajajo pomembno področje dejavnosti Sberbank Rusije. Operacije so bile izvedene v mejah tveganja, ki so bile določene za regionalne izvršilne organe in posamezne posojilojemalce na zvezni ravni, ob upoštevanju kreditne zgodovine, stanja proračunov in njihove skladnosti s proračunskim zakonikom.
Banka je podpirala vladne programe in projekte, ki se izvajajo na komercialni osnovi in zagotavljala vir donosnosti naložb. Na regionalni ravni so bile aktivnosti banke usmerjene v sodelovanje v investicijskih, socialnih in drugih programih regionalnih oblasti, ob upoštevanju ustrezne ocene tveganj in donosnosti predlaganih projektov.
Sberbank Rusije je prispevala k stabilnemu razvoju ruskega medbančnega trga in ostala eden njegovih glavnih udeležencev. Medbančno posojilo je bila izvedena ob okrevanju ruskega bančnega sistema in je bila izvedena predvsem z namenom optimalnega upravljanja likvidnosti banke ob upoštevanju tveganj in stroškov in je banka ni obravnavala kot instrument za alokacijo večjih količin sredstev.
3.NAČINI IZBOLJŠANJA BANČNEGA SISTEMA REALNEGA SEKTORJA GOSPODARSTVA
Banke dosledno in namensko postajajo polnopravni finančni posredniki, ki prerazporejajo sredstva v realni sektor gospodarstva. Toda, kot smo že omenili, to oblikovanje poteka v ozadju številnih nerešenih problemov, ki vključujejo: prvič, nezadostno kapitalizacijo; drugič, razširjenost »kratkih« in nestabilnih obveznosti (obveznosti z zapadlostjo nad 1 letom predstavljajo približno 15 % celotne bilance poslovnih bank, medtem ko se delež sredstev s podobno zapadlostjo približuje 35 %. To nesorazmerje povečuje tveganje posojanje in izguba likvidnosti); tretjič, visoka stopnja kreditnega tveganja.
Rešitev problemov nezadostne kapitalizacije ter razširjenosti "kratkih" in nestabilnih obveznosti je v veliki meri odvisna od zakonodajne in izvršilne oblasti. Eden od načinov za reševanje problema pomanjkanja dolgoročnih virov je uvedba določbe v Civilni zakonik Ruske federacije, ki bi predvidevala nezmožnost predčasnega dviga bančnega depozita za določen čas.
Potrebne so zakonodajne odločitve o prednostih plačil za odplačilo posojila posojilojemalca, ki ima finančne težave. Odplačilo bančnih posojil skoraj na zadnjem mestu upočasnjuje promet sredstev bank, zahteva iskanje različnih oblik zaobidenja zaporedja plačil. Očitno je, da bo pravočasno odplačevanje posojil podjetjem omogočilo, da pritegnejo več izposojenih sredstev in s tem izboljšajo svoje finančno stanje na splošno.
Potrebna je sprememba davčnega zakonika, ki bo banke in delničarje oprostila plačila davka na dobiček, če je namenjena povečanju odobrenega kapitala banke. Vprašanje uvedbe preferencialnih davčnih stopenj za dobičke bank glede na dohodke, prejete od kreditiranja realnega sektorja gospodarstva, si zasluži proučitev.
V sedanjem modelu ruskega trga vrednostnih papirjev so poslovne banke postale njegovi glavni udeleženci (izdajatelji, vlagatelji, predstavniki tržne infrastrukture) in so si nabrali veliko izkušenj. Njihova umetna izključitev iz tega dela bo negativno vplivala na konkurenčno selekcijo in kakovost storitev na področju upravljanja sredstev navedenih skladov. Stopnjo kapitalizacije je mogoče povečati s širitvijo možnosti bank za izdajo srednjeročnih vrednostnih papirjev in njihovo plasiranje tako na domačem kot tujem trgu. V obdobju po krizi je bila konec leta 2001 izvedena prva velika izdaja na svetovnem trgu zadolževanja (v višini 200 milijonov dolarjev). Gazprombank. Vendar ga ni mogoče v celoti šteti za izključno bančno: končni prejemnik sredstev je bil Gazprom, ki ima dober ugled na mednarodni ravni.
Drug vir povečanja kapitalizacije ruskih poslovnih bank so stanja na računih regionalnih proračunov. Kot veste, je v skladu s proračunskim zakonikom Ruske federacije nadzor nad uporabo in razpolaganjem proračunskih sredstev dodeljen Zvezni zakladnici in regionalnim zakladnicam sestavnih subjektov Federacije.
Na žalost je praksa neustrezne uporabe proračunskih sredstev s strani številnih poslovnih bank, pa tudi stečaj mnogih od njih, diskreditirala zamisel o privabljanju kreditnih institucij za servisiranje proračunskih računov. Hkrati pa izkušnje zakladnice, nabrane v zadnjih letih, kažejo, da še ni v celoti pripravljeno izpolnjevati dodeljenih funkcij, vključno z nalogo učinkovitega nadzora nad porabo proračunskih sredstev. Poleg tega so se s popolnim prenosom računov iz poslovnih bank na Banko Rusije reševala vprašanja posojilnih denarnih vrzeli pri izvrševanju proračuna, izvajanje različnih vrst državnih in regionalnih programov ter prejemanje dodatnih prihodkov v državo. proračuna s plačilom stanja na računu ostajajo nerešeni.
Zdi se, da je na regionalni ravni te naloge mogoče in bi bilo treba reševati v okviru učinkovite interakcije med zakladnico in poslovnimi bankami. Za uresničitev tega na lestvici proračuna določene regije objektivno ne obstajajo le gospodarski predpogoji, ampak tudi pravne možnosti. Banke, ki oskrbujejo regionalne proračune nesubvencioniranih regij, ustrezajo načelu razmejitve pristojnosti med zveznim centrom in sestavnimi subjekti Ruske federacije.
Za razširitev obsega posojil podjetjem v realnem sektorju gospodarstva je treba rešiti problem znatnih kreditnih tveganj.
Nezadostna plačilna sposobnost podjetij je dejavnik, ki določa visoko stopnjo tveganj pri kreditiranju. Poleg tega podjetja pogosto vodijo "dvojno" knjigovodstvo, kar banki preprečuje, da bi pravilno ocenila njihov finančni položaj in izračunala stopnjo kreditnega tveganja. Poleg tega tehnična oprema znatnega dela industrijskih podjetij upočasni proizvodnjo konkurenčnih izdelkov, katerih prodaja bo omogočila vračilo posojila.
Ostrejša konkurenca na kreditnem trgu pri nekaterih bankah vodi do zmanjšanja njihovih zahtev do posojilojemalca, kar negativno vpliva na kakovost posojilnega portfelja. Po mnenju strokovnjakov lahko od 20 do 60 % posojil postane "slabih". Če možnost neugodnega razvoja dogodkov ni predvidena in to ni vključeno v strategijo banke in se kreditna politika nadaljuje, izhajajoč iz pričakovanja odličnega tržnega okolja, lahko kakovost portfelja dalj časa pada brez izkrivljanja. formalnih kazalnikov zanesljivosti.
Pomembno vlogo ima metodološki in regulativni okvir za organizacijo kreditnega procesa. Situacija je taka, da vsaka komercialna banka na podlagi svojih izkušenj razvije pristope in sistem kreditiranja. In to kljub dejstvu, da čeprav obstaja nespremenljiv splošni organizacijski okvir, ki odraža mednarodne in domače izkušnje, ki bi bankam pomagal bistveno poenostaviti kreditne odnose s stranko in izboljšati odplačevanje posojila. V tujih bankah je bil glavni dejavnik oblikovanja učinkovitega sistema upravljanja s kreditnimi tveganji razvoj enotne kulture kreditiranja z uvedbo standardnih navodil za dajanje, analizo, odločanje in spremljanje posameznih posojil.
Trenutno je večina komercialnih bank omejena na prisotnost kreditnega oddelka, katerega dejavnosti so omejene na sklepanje in izvrševanje kreditnih pogodb. Nujno je, da kreditni hotel rešuje probleme strateškega načrtovanja, metodološke in inštruktorske podpore, analize in nadzora nad izpolnjevanjem pogojev kreditnega posla. To bo povečalo raven organizacije kreditnega dela v številnih bankah.
Določiti je treba stopnjo usposobljenosti zaposlenih na vsaki ravni hierarhične strukture banke, jim podeliti določene pravice in strogo nadzorovati odgovornost vsakega zaposlenega. Ta razdelitev kreditnih pooblastil v poslovnih bankah bo povečala učinkovitost njihovih kreditnih oddelkov.
Vzpostaviti je treba kakovostno informacijsko in analitično podporo. Najbolj izpopolnjena analiza posojilojemalca ali ocena tveganja ne bo zagotovila zanesljivih rezultatov, če so osnovne informacije nezadostne ali nezanesljive. Za to bodo letos pri nas začeli delovati kreditni uradi. Dokler se to ne zgodi, bi bilo zelo obetavno sodelovanje pri kopičenju baze podatkov nesolventnih ali neplačanih strank. Zlasti Sberbank bi lahko zagotovila obsežne informacije, saj njena mreža podružnic pokriva vse regije v državi.
Ustanovitev kreditnih uradov v Rusiji je vroča tema. Glavne težave povzročajo visoki stroški zbiranja informacij, pravne omejitve, pa tudi nepripravljenost večine velikih kreditnih institucij, da delijo informacije o svojih strankah: takšne informacije se razumno štejejo za pomembno konkurenčno prednost; znatna materialna in druga sredstva so že porabili za zbiranje in analizo. Tako obstajajo resne ovire za oblikovanje sistema polnopravnih kreditnih birojev, ne glede na to, ali temeljijo na načelih prostovoljnosti ali obveznosti.
Zato je treba postopno oblikovati kreditne urade, kot prvi korak pa je treba na podlagi Centralne banke ustvariti odprt informacijski sistem, ki bi vseboval podatke o nevestnih posojilojemalcih. Banka Rusije lahko zbira in shranjuje takšne podatke ter kreditno institucijo na njeno zahtevo obvesti o informacijah o tistih, ki so na "črnem seznamu". Pomembno je zagotoviti, da tovrstna izmenjava informacij ne krši režima bančne tajnosti.
Sodobna ruska praksa kreditiranja strank je pokazala, da je najboljši način za oceno kreditne sposobnosti mogoče določiti le na podlagi posebnih pogojev posamezne transakcije. Vsaka ruska poslovna banka mora v okviru svoje kreditne politike razviti lastno metodologijo za analizo kreditne sposobnosti strank in ob spremembi pogojev poslovanja, tržnih razmer in prioritet kreditne politike izvesti potrebne prilagoditve.
Kot smo že omenili, kreditni uradniki pogosto posvečajo preveč pozornosti analizi zavarovanja. Vendar bi morala odločitev o odobritvi posojila temeljiti na analizi narave financirane dejavnosti in ne le na privlačnosti zavarovanja. Vprašanje zavarovanja je treba rešiti po tem, ko je posojilna transakcija priznana kot sprejemljiva z vidika tveganja in donosnosti sredstev kot rezultat posojilnega projekta.
Reševanje problema zakonodajnega varstva pravic upnikov bo znatno zmanjšalo tveganja (in s tem tudi obrestne mere), banke pa bodo lahko aktivneje spodbujale gospodarsko rast v državi.
Če povzamemo navedeno, lahko poudarimo, da je razvoj kreditnih odnosov med poslovnimi bankami in realnim sektorjem gospodarstva odvisen tako od vladne politike kot od dela in prizadevanj poslovnih bank in posojilojemalcev. Med najpomembnejšimi ukrepi, ki prispevajo k razvoju teh odnosov, je treba izpostaviti tri: oblikovanje popolnega zakonodajnega okvira za organizacijo kreditiranja podjetij s strani poslovnih bank; povečanje stopnje kapitalizacije in oblikovanje dolgoročne virske baze poslovnih bank; zmanjšanje kreditnih tveganj.
ZAKLJUČEK
Ena najpogostejših oblik kreditnih razmerij je bančno posojilo. Predmet tovrstnega kreditiranja je proces prenosa sredstev v posojilo, ki temelji na določenih strogo upoštevanih načelih: odplačilo, nujnost, plačilo, zavarovanje, ciljna in diferencirana narava posojila.
Na sedanji stopnji razvoja podjetij v realnem sektorju gospodarstva je ta oblika finančnih odnosov zelo pomembna. Zaradi pomanjkanja lastnih sredstev so krediti eden od virov zadovoljevanja velikega povpraševanja po denarnih virih. Gospodarski subjekti se zelo pogosto srečujejo s pomanjkanjem sredstev za vlaganje v razvoj in posodobitev proizvodnje, nemoteno opravljanje tekoče osnovne dejavnosti.
Nepogrešljiv pogoj za okrevanje in nadaljnji razvoj gospodarstva naše države je oživitev močnega potenciala domače industrije. Za sedanje stanje je značilno, da so "lokomotiva" gospodarske rasti podjetja surovin, ki imajo ob visokih cenah nafte najvišjo donosnost.
Na žalost žeja po visokem in kar je najpomembnejše, hitrem dohodku vodi v dejstvo, da druge panoge ostanejo brez ustrezne pozornosti in so včasih prisiljene biti v obžalovanju. Analiza stanja v gospodarstvu kaže, da po precej dobrih kazalcih v lanskem letu obstaja težnja po upočasnitvi industrijske rasti in gospodarstvu kot celoti stagnira. Pomembne količine proizvodnih zmogljivosti ostajajo premalo izkoriščene zaradi moralne in fizične zastarelosti.
Pomemben pogoj, da panoga doseže novo raven, je sodelovanje med realnim in bančnim sektorjem. In za to je treba rešiti številne težave, ki ovirajo razvoj teh odnosov na ustrezni ravni:
Ustvariti ugodne pogoje za naložbeno ozračje z zmanjševanjem kreditnih tveganj;
Povečati kapitalizacijo bank in osredotočiti prizadevanja za preoblikovanje »kratkih« in nestabilnih posojil v »dolge« kreditne vire z uvedbo določbe v Civilnem zakoniku Ruske federacije;
Spremembe zakonodaje, ki bi bankam omogočile upravljanje premoženja investicijskih skladov, vzajemnih investicijskih skladov, nedržavnih pokojninskih skladov, bi pripomogle k dvigu stopnje kapitalizacije bank;
Razviti učinkovitejši sistem obdavčitve proizvodnih in finančnih dejavnosti za odpravo dvojnega knjigovodstva in s tem povečanje preglednosti računovodskih izkazov podjetij;
Dokončati zakon "o kreditnih zgodovinah" z izboljšanjem kakovosti zbiranja in shranjevanja informacij o posojilojemalcih in njihovih obveznostih;
Ustvariti sistem za registracijo zastav in lastninskih pravic, kar bi bilo pomembno preložiti na pleča kreditnih uradov;
Razviti sistem za preprečevanje izdajanja fiktivnih posojil in razkrivanje dogovarjanja med posojilodajalcem in posojilojemalcem v začetni fazi obravnave posojilne transakcije;
Izboljšati učinkovitost pravnega okvira in sodnega sistema na področju varstva upnikov.
Tako je treba nalogo krepitve interakcije med bančnim sistemom in realnim sektorjem gospodarstva rešiti v tesnem sodelovanju vseh zainteresiranih strani - bank, podjetij, državnih organov. Le skupna prizadevanja bodo zagotovila trajnostno gospodarsko rast in stabilnost bančnega sistema. Danes je privabljanje investicij v realni sektor gospodarstva stvar njegovega preživetja. Če bodo investicije, bo prišlo do razvoja realnega sektorja in posledično do okrevanja gospodarstva.
Seznam uporabljene literature:
1) Zvezni zakon št. 86-FZ z dne 10. julija 2002 "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)" (s spremembami 29. julija 2004, s spremembami 23. decembra 2004, št. 173- FZ)
2) Sberbank Rusije - "Koncept razvoja Varnostnega sveta Ruske federacije do leta 2005."
3) Afanasyeva ON Težave bančnega posojila realnemu sektorju gospodarstva // Bančništvo. - 2004. - Št. 4. - str. 34-37
4) Balandin B.M. Informacijsko-analitična podpora upravljanju sredstev in obveznosti banke // Denar in kredit.- 2002. - Št. 10. - str. 40-42
5) Berezinskaya O. Posojila industrijski proizvodnji: predhodni rezultati preteklega leta // Gospodarski razvoj Rusije.- 2004.- №12.- str. 7-10
7) Dyachenko O. Značilnosti nacionalnega kredita // Bančni pregled.- 2004.- №5 (59) .- str.20-23
8) Endovitsky D.A. Analiza investicij v realnem sektorju gospodarstva - M. - Finance in statistika - 2003. - 352 str.
9) Komov A. Naložbe v osnovna sredstva v Ruski federaciji v letu 2004 // Ruska ekonomska družba.- 2005.- št. 158.- str. 8-9
10) Komov A. Industrijska proizvodnja v Rusiji v 1. četrtletju 2005 // Ruska ekonomska družba.- 2005.- №163.- str. 1-2
11) Komov A. Industrijska proizvodnja v Rusiji leta 2004 // Ruska ekonomska družba.- 2005.- št. 152.- str. 3-4
12) Posojila realnemu sektorju gospodarstva s strani poslovnih bank // Bančništvo. - 2004. - N 6. - S. 2-5
13) Lavrushin O.I. Bančništvo: sodoben kreditni sistem - M. - Knorus - 2005. - 272 str.
14) Lavrushin O.I. Denar, kredit, banke.- M.-Knorus-2005.- 560 str.
15) Lavrushin O.I. Vodenje dejavnosti poslovne banke (Bank management) .- M.- Pravnik -2005.- 687 str.
16) Peshchanskaya I.V. Kredit in obratna sredstva // Finance.- 2003. - Št. 2. - str. 20-22
17) Senchagov V.K., Arkhipov A.I. Finance, denarni obtok, kredit.- M.- TK Welby, Založba Prospect-2004.- 710s.
18) Smirnov A. Upravljanje s tveganji in kreditno upravljanje poslovne banke // Finančno poslovanje.- 2002.- št. 12.- str. 9-15
19) Fetisov G.G. Krepitev stabilnosti bančnega sektorja // Finančno poslovanje.- 2003.- №5.- str. 18-26
Gospodarski sistem lahko pogojno razdelimo na dva velika sektorja: realni in finančni.
Realni sektor je sestavljen iz sistema gospodarskih sektorjev, ki se ukvarjajo s proizvodnjo opredmetenih in neopredmetenih proizvodov. To pomeni, da s tem ne mislijo le na sistem materialne proizvodnje, temveč tudi na področje storitev, znanosti in trgovine. Izjema so finančne, kreditne in menjalne transakcije, povezane s finančnim gospodarstvom.
V realnem sektorju makroekonomije se izvajajo proizvodnja, distribucija, prodaja in potrošnja različnih dobrin in storitev, v finančnem sektorju pa izključno denarna razmerja med gospodarskimi subjekti, ki tvorijo ponudbo in povpraševanje.
Gospodarstvo je mogoče prikazati kot zapleteno cirkulacijo proizvodov in storitev na eni strani ter denarnih virov na drugi strani. spremenila v denarno strukturo: prodajo blaga in opravljanje storitev vedno spremlja finančna komponenta, vsak nakup in prodaja se izvaja z denarnimi ali finančnimi viri. Zato se za oceno kazalnikov realnega sektorja ne uporabljajo naravne, temveč denarne vrednosti.
Infrastruktura realnega gospodarstva imenujemo gospodarski sistem, ki vključuje materialno in blagovno vsebino ter niz gospodarskih razmerij med tržnimi subjekti, ki ustvarjajo pogoje za rast tržnega sistema.
1.
- združuje podjetja in podjetja, ki se ukvarjajo s proizvodnjo, prodajo in promocijo materialnih izdelkov. To vključuje industrijske, prometne, trgovinske, telekomunikacijske, marketinške kampanje;
Realni sektor je hrbtenica ruskega gospodarstva, ki določa njegovo raven in specializacijo. V njej prevladujejo pridobivanje surovin in goriv ter proizvodnja energije in materialov. Kompleks goriva in energije, metalurgija, pomemben del kemije, lesna industrija, vojaško-industrijski kompleks in panoge, ki jim služijo (cevovod in pomorski promet), so usmerjene na zunanji trg, ostale panoge so usmerjene v domači trg.
Glavnina kmetijskih zemljišč je privatizirana in prešla v roke kmetijskih organizacij, kmetov in posameznih občanov. Kljub temu pa na splošno za devetdeseta leta 20. stoletja. kmetijska proizvodnja se je močno zmanjšala in si je za večino vrst kmetijskih proizvodov začela opomoči šele v naslednjem desetletju.
Je hrbtenica ne le realnega sektorja, ampak celotnega ruskega gospodarstva. Naša država proizvede 10-11,5 % svetovne primarne energije, približno polovico oskrbuje za izvoz in polovico za domači trg. Kompleks goriva in energije predstavljata tako popolnoma razvita industrija goriva kot močna elektroenergetska industrija, vključno z jedrsko.
Večji prispevek k izvozu prispevata in. Vsi proizvedejo manj izdelkov kot v sovjetskih časih zaradi zmanjšanja povpraševanja na domačem trgu, čeprav so uspeli upad domačega povpraševanja občutno nadomestiti s povečanjem izvoznih zalog.
V zadnjih dveh desetletjih se je znašla v najtežjem položaju od vseh panog realnega sektorja, čeprav obstajajo izjeme. V 2000-ih letih. domače povpraševanje po izdelkih za strojegradnjo je začelo naraščati, vendar ga v veliki meri zadovoljuje uvoz, kar je predvsem posledica nizke tehnične ravni ruskih proizvodov strojegradnje.
Proizvodnja vojaških izdelkov v Rusiji znaša približno tretjino ravni pred reformo, število zaposlenih v obrambni industriji pa se je z leti zmanjšalo za več kot štirikrat. Holdingi in koncerni so začeli tvoriti osnovo kompleksa, ki združuje podjetja v polni ali delni lasti države. Izdelujejo tako obrambne kot civilne izdelke.
Deindustrializacija Rusije je povzročila močno krčenje kapitalske gradnje, t.j. gradbeno-montažna in druga dela za gradnjo, širitev, popravilo, rekonstrukcijo in posodobitev nestanovanjskih stavb in inženirskih objektov. Rast povpraševanja po stanovanjih v 2000-ih pomagal pri obnovi stanovanjske gradnje. Toda na splošno je obseg gradnje še vedno precej nižji kot pred razpadom ZSSR, število zaposlenih v gradbeništvu pa se je zmanjšalo.
V devetdesetih letih prejšnjega stoletja. močno se je zmanjšal tovorni in potniški promet javnega prevoza, ki se je začel okrevati šele v naslednjem desetletju, vendar je ostalo precej manj sovjetskih kazalnikov. V blagovnem prometu prevladujeta cevovodni promet (50 %) in železniški (43 %). Najšibkejša točka ruskega prometnega sistema je nezadostna razvitost prometnega omrežja in njegova nizka tehnična raven.
Komunikacije in telekomunikacije se razvijajo protislovno: pošta in vesoljska komunikacija zaostajata, telefonija in uporaba interneta dinamično rasteta.
Tako kot v preostalem svetu je tudi v Rusiji realni sektor osnova nacionalnega gospodarstva, ki določa njegovo raven in specializacijo. Zaposluje prebivalstvo in proizvede približno enak del BDP.
Realni sektor predstavlja širok nabor panog. Prevladuje pa pridobivanje surovin in goriv ter proizvodnja energije in materialov. Po eni strani je to posledica naravnih virov, zlasti mineralnih, kar Rusiji omogoča, da aktivno izkorišča svojo naravno konkurenčno prednost. Po drugi strani pa je to posledica deindustrializacije Rusije: ohranjanje ali rahlo zmanjšanje industrije surovin v zadnjih dveh desetletjih je v nasprotju s sovjetskimi časi spremljala ne rast drugih (brez virov). ) panogah, vendar z njihovim močnim upadanjem. Industrija surovin je bila bolje sposobna preživeti katastrofo iz devetdesetih let. in bolj aktivno izkoristite vzpon v zgodnjih 2000-ih. zaradi velikega povpraševanja svetovnega trga po njihovih izdelkih. Proizvodi preostalih sektorjev ruskega realnega sektorja večinoma niso dovolj konkurenčni (čeprav obstajajo izjeme, zlasti kompleks obrambne industrije). Pred krizo 2008-2010. obseg proizvodnje v mnogih sektorjih realnega sektorja je bil bistveno manjši od predreformnih, zlasti v strojništvu (proizvodnja strojev in opreme je dosegla le polovico predreformne ravni).
Zaradi tega je realni sektor še vedno razdeljen na dva dela:
Podobna situacija je značilna za "nizozemsko bolezen" s prerazporeditvijo dohodka in gospodarskih virov v korist izvozno usmerjenih surovin in industrij, ki jim služijo, ter zamenjavo lokalne proizvodnje z uvozom. Ta bolezen ne prizadene vse države z velikimi zalogami surovin (veliko jih je v ZDA, Kanadi, Avstraliji, na Norveškem), temveč države z nepopolnimi gospodarskimi in političnimi institucijami (slabo upravljanje), katerih elita ni sposobna. vzdržati "velikega denarja" pri izvozu surovin in se dogovoriti o odložitvi modernizacije in aktivne industrijske politike (v Nigeriji in Savdski Arabiji je izvoz nafte celo upočasnil gospodarsko rast, kar je povzročilo tako imenovano prekletstvo virov).
Zdravilo za "nizozemsko bolezen" je aktivna podpora predelovalni industriji, zlasti tisti, ki temelji na znanju, vendar je ruska vlada malo vključena v industrijsko politiko in se le v zadnjih letih bolj obrača k njej v okviru modernizacije države. strategijo. Tako je Koncept-2020 izpostavil visokotehnološke industrije, v katerih ima Rusija ali trdi, da ima resne konkurenčne prednosti - letalsko industrijo in strojegradnjo, raketno in vesoljsko industrijo, ladjedelništvo, jedrski energetski kompleks, radioelektronsko industrijo, informacije. , komunikacijske in medicinske tehnologije ter energetsko učinkovitost in varčevanje z energijo.
Realni sektor ruskega gospodarstva vključuje:
Za gorivno-energetskim kompleksom k izvozno usmerjenemu delu realnega sektorja največ prispevajo metalurški, kemični in lesni kompleksi. Vsi proizvedejo manj izdelkov kot v sovjetskih časih zaradi zmanjšanja povpraševanja na domačem trgu, čeprav so uspeli znatno nadomestiti upad domačega povpraševanja s povečanjem zalog za izvoz (glej zgornji primer s proizvodnjo mineralnih gnojil ).
metalurgija proizvaja približno 5 % ruskega BDP in zagotavlja približno 14 % domačega izvoza. Črna metalurgija je leta 1988 proizvedla 94 milijonov ton jekla v devetdesetih letih. zmanjšal svojo proizvodnjo za polovico, do konca naslednjega desetletja pa se je povečal na 72 milijonov ton (2007), na drugem mestu za Kitajsko, Japonsko in ZDA ter na tretjem mestu po svetovnem izvozu. Vendar pa se je za proizvodnjo posebnih jekel in zlitin, namenjenih predvsem strojništvu, obseg proizvodnje močno zmanjšal, oprema je zastarela in dotrajana, nekatere tehnologije pa so bile popolnoma izgubljene.
V barvni metalurgiji za proizvodnjo aluminija (približno 4 milijone ton) je Rusija na drugem mestu za Kitajsko, po izvozu aluminija je na 1. mestu, v proizvodnji (0,3 milijona ton) in izvozu niklja - tudi 1. mesto na svetu (predvsem zaradi velikih geoloških zalog). Pri proizvodnji zlata (približno 160 ton na leto, torej na ravni pred reformo) je Rusija šele na 5. mestu, čeprav ima tretje največje nahajališče zlata na svetu in ima dobre možnosti za povečanje proizvodnje zlata na 250 ton na leto. . Prehod od izčrpavanja aluvialnih nahajališč k bogatemu, a dolgoročnemu razvoju nahajališč rudnega zlata omejuje pomanjkanje sredstev in tehnologij.
Dobri izvozni zaslužki so bili dovoljeni v 2000-ih. preopremiti metalurgijo s sodobno opremo (predvsem uvoženo), zato je tukaj amortizacija osnovnih sredstev 44 % za črno metalurgijo in 42 % za barvno, t.j. na ravni razvitih držav.
Strategija razvoja metalurške industrije Ruske federacije za obdobje do leta 2020, pripravljena leta 2009, napoveduje povečanje proizvodnje vseh kovin v državi, predvsem na račun lastnih sredstev metalurških podjetij, saj mnogi od njih jih imajo v izobilju, ki aktivno pridobivajo metalurška sredstva v tujini. ...
Kemični kompleks pokriva širok spekter industrij (predvsem mineralna gnojila, kemična fitofarmacevtska sredstva, sintetične smole in plastike, sintetični kavčuk, pnevmatike, gumeni izdelki, umetna in sintetična vlakna in niti, barve in laki, sintetični detergenti). Vse te panoge skupaj predstavljajo približno 2 % ruskega BDP in 6-7 % izvoza. Tako kot v sovjetskih časih ostaja problem, da je primarna predelava naravnih virov uveljavljena v domači kemiji, sekundarna obdelava je slabša, še šibkejša pa je višja predelava. Posledično se država uvršča šele na 20. mesto na svetu po proizvodnji kemičnih izdelkov, čeprav izvaža velike količine enostavnega blaga, predvsem mineralnih gnojil, sintetičnega kavčuka, sintetičnih smol in plastike, medtem ko za približno enako uvaža bolj zapleteno kemično blago. znesek.
Izvozne zaloge so pripomogle k podpiranju omenjenih kemičnih industrij, hitro rastoče domače povpraševanje pa je spodbudilo proizvodnjo pnevmatik, vendar proizvodnja kemičnih vlaken in niti, lakov in barv, kemikalij za varstvo rastlin in številnih drugih industrij ni bila kos tuji konkurenci. in občutno zmanjšala (v letu 2008 so bile zmogljivosti za proizvodnjo barv in lakov obremenjene za 38 %, s kemičnimi sredstvi za varstvo rastlin - za 26 %).
Strategija razvoja kemične in petrokemične industrije Ruske federacije za obdobje do leta 2015 predvideva rast skoraj vseh kemičnih industrij na podlagi njihove posodobitve in razvoja raziskav in razvoja, vendar brez povečanja državnih sredstev.
V bližini kemičnega kompleksa (vendar ni vključen v njegovo sestavo) farmacevtska industrija. Je v hudem upadu, ki se je začel že v sovjetskih desetletjih zaradi vse večje nezmožnosti te industrije, da bi zadostila potrebam države po sodobnih zdravilih. Posledično je delež domačih zdravil na domačem trgu 68 % v fizičnem in 19 % v denarnem (2008).
Strategija razvoja farmacevtske industrije Ruske federacije za obdobje do leta 2020, odobrena konec leta 2009, predvideva povečanje tega deleža v denarju na 50% zaradi posodobitve industrije, ki temelji na tujih in domačih tehnologijah. , in z oprijemljivo finančno podporo države, in celo napoveduje močno povečanje trenutnega majhnega izvoza ruskih farmacevtskih izdelkov.
Kompleks lesne industrije(gozdarstvo, lesnopredelovalna in celulozno-papirna industrija) zagotavlja 2,5-4 % ruskega izvoza. Obseg proizvodnje v gozdarski industriji postopoma raste - leta 2007 je izvoz komercialnega lesa iz gozda dosegel 134 milijard kubičnih metrov (brez velike nezakonite sečnje), čeprav je malo verjetno, da se bo v prihodnosti lahko približal Sovjetski obseg (250-280 milijard kubičnih metrov) zaradi prehoda gospodarstva na druge konstrukcijske materiale in bolj racionalno uporabo lesa. Približno 40 % nepredelanega lesa in lesa se izvozi.
Okrevanje domačega povpraševanja, predvsem v gradbeništvu, je pripomoglo k rasti lesnopredelovalne industrije, ovira pa jo nizka kakovost izdelkov, ki ne omogoča povečanja izvoza (primer je domače pohištvo).
V industriji celuloze in papirja, ki je že dolgo izvozno usmerjena (polovica proizvodnje se izvozi), poleg tega pa je ob opazni prisotnosti tujega kapitala teh težav manj, a kljub temu ta panoga niti ni ena izmed desetih najboljših svetovnih proizvajalcev in predvsem zaradi tega domače tovarne celuloze in papirja (165 tovarn celuloze in papirja) še vedno ne proizvajajo veliko visokokakovostnih izdelkov v opaznih količinah, na primer premazan papir, visokokakovosten karton. Težave lesne industrije so v veliki meri posledica pomanjkanja cest (ne zagotavljajo dobrega dostopa do lepljenih surovin), kreditov, pa tudi hitre rasti tarif za zahtevano tovarno celuloze in papirja v velikih količinah.
Ruska lahka industrija je zelo odvisna od razmer na svetovnih trgih. Po eni strani je ta industrija zelo izpostavljena konkurenci azijskih proizvajalcev, katerih izdelki se na splošno v državo uvažajo nezakonito. Po drugi strani pa se ruska lahka industrija zanaša predvsem na tuje surovine, komponente in opremo.
Domača proizvodnja oblačil se je večkrat zmanjšala (obleke, jakne) in desetkrat (plašči, obleke, srajce) in se nagiba k nadaljnjemu upadanju. Močno je bilo mogoče ustaviti močan padec proizvodnje tkanin in ga delno obnoviti, čeprav je obseg proizvodnje neprimerljiv s sovjetsko ravnjo (2,5-2,8 milijarde kvadratnih metrov na leto v primerjavi z 8,4-8,7 milijarde kvadratnih metrov). V proizvodnji usnjene obutve je bil dosežen preboj, ki raste (skoraj podvojil v 2000-ih - do 58 milijonov parov leta 2009), čeprav je tudi tukaj obseg proizvodnje radikalno slabši od sovjetskega (385 milijonov parov v 1990). ... Situacija je boljša pri proizvodnji preprog in preprog - to je 2/3 sovjetske ravni.
Ta kompleks sestavljajo tako kapitalska (naložbena, industrijska) kot stanovanjska gradnja ter proizvodnja gradbenih materialov. Deindustrializacija Rusije je povzročila močno krčenje kapitalske gradnje, t.j. gradbeno-montažna in druga dela za gradnjo, širitev, popravilo, rekonstrukcijo in posodobitev nestanovanjskih stavb in inženirskih objektov. Rast povpraševanja po stanovanjih v 2000-ih pomagal pri obnovi stanovanjske gradnje (glej pogl. 12). Toda na splošno obseg gradnje ostaja veliko manjši kot pred razpadom ZSSR, zaradi česar se je število zaposlenih v gradbeništvu zmanjšalo s 7 na 5-5,5 milijona ljudi.
Zmanjšanje obsega gradnje je povzročilo zmanjšanje proizvodnje osnovnih gradbenih materialov, katerih okrevanje se je začelo pojavljati šele v prvem desetletju XXI stoletja: proizvodnja cementa je leta 1985 znašala 84,5 milijona ton, leta 2000 - 32 milijonov ton, leta 2007 - 60 milijonov ton, gradbene opeke - 24, 11 in 13,5 milijarde kosov. pogojna opeka.
V devetdesetih letih prejšnjega stoletja. Tovorni in potniški promet javnega prevoza se je zmanjšal za več kot 40 %, ki se je začel okrevati šele v naslednjem desetletju, vendar ostaja veliko manj sovjetskih kazalnikov. V blagovnem prometu prevladujeta cevovodni promet (50 %) in železniški (43 %). Šibka točka ruskega prometnega sistema je nerazvitost prometnega omrežja in njegova nizka tehnična raven, zaradi česar se letno izgubi znesek, ki presega 3% BDP, pa tudi močno zmanjšanje mobilnosti prebivalstva.
V železniški promet prevladuje državno podjetje Ruske železnice, ki skupaj s svojimi hčerinskimi družbami (ne posluje po državnih tarifah) predstavlja približno polovico prepeljanega tovora. Ostalo prevažajo predvsem zasebna podjetja. Strategija razvoja železniškega prometa v Ruski federaciji do leta 2030, ki jo je sprejela vlada leta 2007, predvideva 1,6-kratno povečanje tovornega prometa na podlagi izgradnje 16-21 tisoč novih železnic in povečanja potniškega prometa skozi gradnja hitrih avtocest.
Avtomobilski prevoz zavzema majhen delež v tovornem prometu, vendar prevladuje po obsegu prometa, saj prevaža blago predvsem na kratke razdalje. To je v veliki meri posledica dejstva, da je v Rusiji omrežje tlakovanih cest majhno (približno trikrat manj od potreb), tehnično zastarelo (le 56% zveznih avtocest izpolnjuje potrebna merila trdnosti) in se poleg tega počasi povečuje ( letno dal v obratovanje 1-2,5 tisoč km novih in popravljenih cest, kar je večkrat manj kot v sovjetskih časih). Državno podjetje Ruske avtoceste (Avtodor), ustanovljeno leta 2009 za gradnjo in obnovo avtocest in hitrih cest, ima načrte za gradnjo in obnovo v letih 2010–2015, ki jih je odobrila vlada. približno 1,4 tisoč km zveznih avtocest. Za to je načrtovano porabiti 1,5 bilijona rubljev, t.j. Vsak po 1 milijardo rubljev za vsak kilometer (nekajkrat dražje kot v Nemčiji in ZDA), poleg tega pa so nekatere od teh cest načrtovane kot cestninske. V skladu s Konceptom-2020 bo v letih 2015-2020. Letno bo danih v obratovanje 5-10 tisoč km cest.
Domači prevoz blaga in potnikov z vodnim prometom(morje in celinske plovne poti) zaradi več kot trikratnega zmanjšanja obsega tega prometa ni več imela opazne vloge. To je bilo posledica zvišanja tarif in poslabšanja flote, pristaniških zmogljivosti in celinskih plovnih poti. Poleg tega je Rusija izgubila večino lastnih pristanišč na Baltskem in Črnem morju in močno zmanjšala "severno dostavo" zaradi prenehanja razvoja severa. Res je, da je vloga vodnega prometa v zunanjem prometu veliko bolj opazna, saj morski promet zagotavlja večji del obsega ruske zunanje trgovine (67 % izvoza in 9 % uvoza). Čeprav Rusija obvladuje pomorsko transportno floto z nosilnostjo 18 milijonov ton, se 67 % tonaže upravlja pod tujimi zastavami, da bi se izognili davkom, in posledično ladje pod rusko zastavo prevažajo le 5 % količine domačega prometa. zunanjetrgovinski tovor, na katerem ruske ladjarske družbe letno izgubijo 9-11 milijard dolarjev
Zračni promet po upadu v devetdesetih letih. štirikratno število potnikov je začelo povečevati svoj prevoz (leta 1990 - 91 milijonov ljudi, 2000 - 23 milijonov ljudi, 2008 - 51 milijonov ljudi). Tu je pereč problem posodabljanja flote, ki je v veliki meri zastarela in zato v njej narašča število linijskih letal tuje izdelave (leta 2008 jih je bilo 320, njihov delež v celotnem potniškem prometu pa je dosegel 50 %).
Cevovodni promet se razvija najbolj dinamično: omrežje magistralnih naftovodov in plinovodov se še naprej povečuje zaradi intenzivne gradnje novih izvoznih cevovodov.
Ta vrsta gospodarske dejavnosti v Rusiji se razvija nedosledno. Ker Rusija letno lansira veliko tujih satelitov pod komercialnimi pogoji, Rusija že vrsto let ne more pripeljati domačega globalnega navigacijskega sistema (GLONASS), analoga ameriškega GPS, na zahtevano število satelitov. Domača pošta, v kateri prevladuje Zvezno državno enotno podjetje "Ruska pošta", je v slabem stanju, predvsem zaradi zmanjšanja naročnin na časopise in revije za 18-krat in pošiljanja paketov za 3-krat.
Hkrati se je v postsovjetskih letih število telefonov javnega omrežja podvojilo (do 46 milijonov), število povezanih mobilnih telefonov je znatno preseglo število prebivalcev (približno 200 milijonov), število uporabnikov interneta je preseglo 40 milijonov ljudi.
Trgovina in popravila (vozil, gospodinjskih in osebnih predmetov) zaposlujejo veliko delavcev - skoraj 18 % in ustvarijo zelo velik delež BDP - približno 21 %.
Veliko število tukaj zaposlenih je deloma razloženo z dejstvom, da je v razmerah visoke brezposelnosti v Rusiji in sosednjih državah ta vrsta dejavnosti nekakšen "tampon", ki absorbira nepotrebne delavce, ki so pripravljeni prejemati nizke plače.
Kar zadeva visok prispevek trgovine k BDP, je seveda glavni razlog tržni značaj ruskega gospodarstva. Toda v Rusiji so stalni motiv pritožbe proizvajalcev o velikem številu posrednikov pri prodaji njihovega blaga. Domnevamo lahko, da je to posledica moči birokracije, ki z rokami z njo povezanih podjetnikov organizira verige posredniških podjetij, ki jih dobavitelj zaradi administrativnega vira birokracije ne more obiti. Drugi razlog je pogosta (za čim manj obdavčitve) ločitev od proizvajalcev prodajnih podjetij (primer bi bila trgovska podjetja v sektorju nafte in plina), katerih dejavnosti se v statistiki izvajajo kot trgovina.
Ruska trgovina nam kaže tudi na pomembno makroekonomsko značilnost - visok delež uvoženega blaga v prometu na drobno (45-47 % vsega prometa na drobno v letih pred krizo). Za veliko gospodarstvo z razmeroma obsežnim trgom in velikim izvozom je to dokaz nizke konkurenčnosti domačih potrošniških dobrin in usmerjenosti gospodarstva v »žiranje« izvoznih prihodkov, ne pa v njihovo vlaganje.
Čeprav SNA ne temelji na panogah, temveč na vrstah gospodarskih dejavnosti, pri analizi realnega sektorja ostaja sektorski pristop pogost pristop, natančneje, ki temelji na združevanju posameznih panog (vrste gospodarskih dejavnosti) v sektorske komplekse (npr. lesno-industrijski kompleks) ali v razširjene sektorje (na primer lahka industrija). V Rusiji ta pristop prevladuje deloma zato, ker je naša država v statističnih evidencah šele od leta 2003 prešla iz Vseslovenskega klasifikatorja sektorjev nacionalnega gospodarstva (OKONKh) na Vseruski klasifikator gospodarskih dejavnosti (OKVED) v skladu s priporočili SNA. . Toda pomembnejši razlog je, da analiza industrije zagotavlja boljši opis realnega sektorja.
V praksi preučevanja nacionalnega gospodarstva se je razvila drugačna delitev realnega sektorja na sektorske komplekse in razširjene sektorje. Tukaj je ena od možnosti:
Možna je tudi enostavnejša delitev realnega sektorja: kmetijstvo, industrija (rudarstvo in predelava), gradbeništvo, promet in zveze, trgovina. Uporablja se, ko je nacionalno gospodarstvo majhno ali ko je nacionalna statistika šibka.
Agroindustrijski kompleks(APK). Agroindustrijski kompleks zajema:
Bolj kot je država razvita, manjši je delež kmetijstva v celotnem agroindustrijskem kompleksu. Vendar pa bo javno dostopna statistika AP K zagotovila podrobne podatke predvsem o samem kmetijstvu. Pri uporabi te statistike se pogosto delajo napake, predvsem pa se osredotočamo na letne in ne na povprečne letne kazalnike kmetijske proizvodnje. Toda kmetijstvo je zelo odvisno od vremenskih razmer, zato je priporočljivo uporabljati povprečne letne podatke za tri leta, še bolje - za pet let.
Zgoraj navedeno velja tudi za kazalnike učinkovitosti kmetijstva - najprej za donos vodilnih kmetijskih pridelkov in mlečnost na kravo (za države z zmernim podnebjem). Po drugi strani pa je učinkovitost kmetijstva odvisna od stopnje kmetijske tehnologije, katere kazalniki vključujejo predvsem uporabo gnojil, kemikalij in zasičenost s traktorji in kmetijskimi stroji.
V odsotnosti neposrednih podatkov o učinkovitosti kmetijstva je mogoče uporabiti tudi primerjavo deleža kmetijstva v BDP države z deležem zaposlenih v tem sektorju.
Kompleks goriva in energije (FEC) sestavljajo industrija električne energije in goriva, ki vključuje pridobivanje premoga in šote, nafte in plina. Kompleks goriva in energije v številnih državah predstavlja glavnino takšnih dejavnosti (po SNR), kot sta "Rudarstvo" in "Proizvodnja in distribucija električne energije, plina in vode".
Študija gorivnega in energetskega kompleksa države vključuje študijo bilance proizvodnje električne energije v elektrarnah in bilance energetskih virov. Prva bilanca daje predstavo o tem, kako je proizvodnja električne energije razporejena po vrsti elektrarne (hidroelektrarna, termoelektrarna, jedrska elektrarna). Bodimo pozorni tudi na dejstvo, da je proizvodnja električne energije na prebivalca v korelaciji s stopnjo družbeno-ekonomske razvitosti države (vendar ne sovpada, ker lahko država trguje z električno energijo s sosednjimi državami). Zato obstaja večja korelacija med kazalnikom porabe električne energije na prebivalca in stopnjo razvitosti države, čeprav ni enaka eni.
Tabela 1. Postsovjetske države: poraba električne energije na prebivalca v letu 2004, kWh
|
Belorusija |
|||
|
Moldavija |
|||
|
Za referenco: |
|||
|
Azerbajdžan |
svetovno povprečje |
||
|
povprečju po državah OECD |
|||
|
Kazahstan |
|||
|
Kirgizistan |
|||
|
Tadžikistan |
|||
|
Turkmenistan |
|||
|
Uzbekistan |
Brazilija |
Bilanca energetskih virov države je sestavljena iz vrstic in stolpcev: vrstice zajemajo proizvodnjo, rezerve, izvoz, uvoz in porabo energentov, stolpci pa vsebujejo različne vrste energentov - naravno gorivo (nafta in plinski kondenzat, zemeljski plin). , premog in šota), proizvodi predelave goriva, gorljivi stranski proizvodi, električna energija, toplota. Enostavnejša različica bilance energetskih virov je razčlenitev porabljene energije v državi po vrstah (v Rusiji je leta 2005 od celotne porabljene energije v višini 647 milijonov ton ekvivalenta nafte zemeljski plin predstavljal 54 %, nafta in plinski kondenzat – 21 %, premog – 16 %, jedrska energija – 6 %, vodna energija, sončna energija, veter in geotermalna energija – 2 %, biomasa in odpadki – 1 %).
Metalurški kompleks zajema tako črno kot barvno metalurgijo države. Kemični kompleks sestavlja tudi precej veliko število podvrst gospodarske dejavnosti kot lesnoindustrijski kompleks. Vključeno je še posebej veliko število podvrst gospodarske dejavnosti strojno-gradbeni kompleks.
Obrambni industrijski kompleks (MIC) ni zastopana s posameznimi vrstami in podvrstami gospodarske dejavnosti, zato je težko ločiti vojaške izdelke od civilnih. Zaradi dejstva, da je kompleks obrambne industrije razvit v malo državah, ga pri analizi realnega sektorja pogosto izpustimo. Dodajamo, da se v državah z razvito obrambno industrijo strojništvo včasih deli na civilno in vojaško.
Lahka industrija je zastopana predvsem s proizvodnjo tkanin (proizvodnja tekstila), oblačil, obutve, usnja in usnjenih izdelkov. Včasih je proizvodnja tkanin in oblačil združena pod enim izrazom - "proizvodnja tekstila".
Gradbeni kompleks zajema gradbeništvo (novogradnje in prenove) ter industrijo gradbenih materialov. Sama gradnja je pogosto razdeljena na industrijsko, civilno (na primer gradnja poslovnih stavb) in stanovanjsko.
Transportni kompleks (transport) tradicionalno delimo na železniški, avtomobilski, letalski, pomorski, rečni, cevovodni promet. Pri analizi prometa se takšni kazalniki uporabljajo kot prevoz blaga (v tonah ali v kubičnih metrih v primeru zemeljskega plina), tovorni promet (v tonskih kilometrih, tj. v tonah prepeljanega blaga, pomnoženih z razdaljo, na kateri so bili prepeljani) ter prehod in promet (število prepeljanih potnikov).
Komunikacije in telekomunikacije kot industrijski kompleks zajema različne vrste gospodarskih dejavnosti, ki obstajajo predvsem na podlagi pošte, telefonije in interneta.
Znanost in znanstvene storitve vključena kot podvrsta v takšno vrsto gospodarske dejavnosti, kot je "poslovanje z nepremičninami, najem in opravljanje storitev." Problem združevanja analize gospodarskih virov in industrije je še posebej uporaben za znanost in znanstvene storitve. V tem primeru so možni tudi takšni pristopi k njeni rešitvi - analizo znanosti in znanstvenih storitev premakniti v analizo znanstvenih virov ali jih združiti v analizo realnega sektorja.
Trgovina in gostinstvo, hoteli in potrošniške storitve kot medsektorski kompleks v razvitih državah zavzema zelo vidno mesto, v številnih postsovjetskih državah pa je njegov pomen še večji. Na primer, trgovina tehta več v ruskem BDP kot v BDP ZDA. To je predvsem posledica dejstva, da je trgovina na drobno (zlasti individualno podjetništvo) rezervoar skrite brezposelnosti. Drug razlog za posebno veliko trgovinsko maso je aktivna uporaba tranzitnega položaja s strani številnih držav (primer je Kirgizistan, ki v sosednje države ponovno izvaža velik del kitajskega potrošniškega blaga, ki ga kupi).
Rekreacija in zabava, kultura in šport kot kompleks pokrivajo široko paleto panog, vključno s turizmom.
Za zaključek ugotavljamo, da se pri preučevanju realnega sektorja uporablja koncept "Proizvodna infrastruktura"... Zajema oskrbo z električno energijo, plinom in vodo, prometni kompleks, komunikacije in telekomunikacije.
Realni sektor gospodarstva je celota vseh panog materialne in nematerialne proizvodnje, razen finančnih storitev. To je klasična definicija v današnji ekonomiji. Vendar ima ta izraz veliko nasprotnikov.
Seveda je finančni sektor gospodarstva povezan z realnim, brez enega obstoj drugega skorajda ne bi bil mogoč. Na primer, kako lahko zgradite močno elektrarno brez velike naložbe denarja? Toda v znanosti še vedno ni polemike o ločitvi teh dveh konceptov. Vendar pa je "realni sektor gospodarstva" izraz, ki si ga številni finančniki in bankirji razlagajo dvoumno. Kamen spotike je nematerialna proizvodnja, t.j. storitveni sektor. Mnogi se zavzemajo za to, da bi recimo proizvodnjo izdelka ločili od svetovanja o njegovem delovanju, saj v slednjem primeru dejansko ne nastane fizično oprijemljiv izdelek. V preprostem "kuhinjskem jeziku" je pravi sektor gospodarstva proizvodnja blaga, ki ga lahko držite v rokah. Vendar pa to stališče ne odmeva pri večini politikov in ekonomistov.
Realni sektor gospodarstva je realna proizvodnja blaga (lahka industrija, kmetijstvo itd.), infrastruktura in storitve (vključno z zagotavljanjem finančnih storitev brez realnega posojanja). Pojdimo na panoge bolj podrobno.
Realni sektor gospodarstva je precej široko zastopan z različnimi sektorji gospodarstva. Nemogoče je našteti vse v okviru enega članka, vendar jih bomo vseeno navedli:
Sektorji ruskega gospodarstva imajo svoje značilnosti:
Oglejmo si podrobneje vsak element.
Pri nas javnega sektorja v kmetijstvu skoraj ni. Država ga je po razpadu ZSSR popolnoma opustila in ga dala zasebnim kmetom. Mnogi so še naprej obstajali na podlagi nekdanjega državnega in kolektivnega sistema, spreminjali so le gospodarsko obliko in posodabljali proizvodnjo. Nekateri kmetje so začeli svoj razvoj po ameriškem modelu malega kmetovanja.
V Rusiji se že več desetletij zasleduje prevlado industrij za pridobivanje surovin in goriva, usmerjenih na zunanji trg. Ne glede na to, kaj nam politiki govorijo o potrebi, da se znebimo "naftne igle", se je v zadnjih desetletjih odvisnost zveznega proračuna od industrije surovin le povečala. To je posledica dejstva, da so od začetka 2000-ih cene ogljikovodikov in drugih virov močno narasle, kar je negativno vplivalo na druge sektorje gospodarstva. Dejansko je bil proračun prenapolnjen z naftnimi dolarji, kar je povzročilo visoko inflacijo in višje cene. To pa ni omogočilo razvoja drugih sektorjev ruskega gospodarstva, saj so bile vse naložbe izvedene v "maščobne industrije" in so bile namenjene tudi socialnim projektom.
Ruske oblasti so prebivalstvu dolgo zagotavljale, da razvoj gospodarskih sektorjev poteka celovito in da nismo več odvisni od plina in nafte. Toda takoj, ko so se svetovne cene energentov znižale za polovico, se je v proračunu takoj pojavil ogromen primanjkljaj, ki je bil pokrit z dodatno denarno emisijo. To pa je povzročilo padec ruske valute in dvakratno zvišanje cen.
Emisija in devalvacija sta dodatna instrumenta, ki sta v rokah države. Plače in pokojnine v javnem sektorju se lahko izplačajo v enakem znesku in pravočasno, lahko pa jih kupite v supermarketih za polovico. To je enako prepolovitvi plač in pokojnin.
Kot je navedeno zgoraj, realni sektor gospodarstva vključuje tudi storitveni sektor. V Rusiji je namenjen zadovoljevanju potreb domačega potrošnika. Zadnji dogodki so pokazali, da takšen razvojni model še zdaleč ni idealen: sankcije, protisankcije in svetovna energetska kriza so prizadele domačega potrošnika. Posledično se je zmanjšalo domače povpraševanje in nihče ni bil usmerjen na zunanji trg. Posledično smo dobili veliko krizo na celotnem trgu potrošniških storitev. Ljudje so se v prostem času začeli čistiti sami, se sprostiti brez poseganja v osebni proračun itd.
Javni sektor se nanaša predvsem na javni sektor. tiste. gospodarstvo javnega sektorja je usmerjeno v služenje interesom celotne družbe. Njegova glavna področja so:
Zadnja točka lahko pri bralcih sproži vprašanja, zato jo bomo poskušali razložiti. Gre za to, da dobički državnih podjetij v celoti gredo v državni proračun. Zdaj govorimo o tem, kako bi moralo biti v teoriji, ne da bi upoštevali korupcijski vidik tega vprašanja. Ves dobiček se ne porabi za nakup jaht, vil, dragih avtomobilov, ampak za razvoj zdravstva, šolstva, znanosti, kulture, t.j. prinaša socialne koristi. Zato je dobiček iz komercialne dejavnosti podjetij v državni lasti vključen v kategorijo gospodarstva javnega sektorja (javnega sektorja).
O tem, da je država kmetijstvo popolnoma opustila, smo že malo povedali. Vendar pa ni zavrnila sodelovanja v gospodarstvu. Nasprotno, v zadnjih letih delež države v gospodarstvu le raste. To se praviloma kaže v nakupu kontrolnega deleža največjih podjetij v državi, od katerega je včasih odvisna varnost celotne družbe. To so vodilne banke v državi (Sberbank, VTB, Gazprombank), največja podjetja za proizvodnjo nafte in plina (Gazprom, Rosneft, Lukoil itd.), obrambna in strateška podjetja (Ruske železnice, Raziskovalni inštitut za kemične reagente in visoko čiste kemikalije, itd.).
Vendar se javni sektor sooča s številnimi izzivi. Ključna sta pomanjkanje učinkovitega upravljanja in pretirana birokracija. Javni sektor na Zahodu je bil na primer dolgo časa prisoten le v naprednih, neraziskanih sektorjih gospodarstva, v katere so se navadni vlagatelji bali vlagati. Tamkajšnja država je delovala kot lokomotiva razvoja znanosti in tehnologije, ki je pokazala nove stopnje razvoja. Pri nas, nasprotno, država namenja denar »preverjenim področjem«, ki nimajo dolgoročnih razvojnih perspektiv.
Bistvo gospodarskega sektorja
Eden glavnih sistemov, ki jih preučuje ekonomska teorija, je nacionalni gospodarski sistem. Njeno učinkovitost določajo makroekonomski kazalniki, ki opisujejo kumulativne rezultate dejavnosti v določenem obdobju. Treba je opozoriti, da je gospodarstvo države zapleten sistem, sestavljen iz številnih elementov. Preučevanje in raziskovanje njegovih procesov zahteva podrobnejši pristop, zato je gospodarski sistem države običajno razdeljen na gospodarske sektorje.
Opomba 1
Gospodarski sektor običajno vključuje veliko gospodarskih subjektov, katerih dejavnosti so podobne in imajo približno enake cilje. Vsaka od institucionalnih enot opravlja podobne funkcije in ima enake vire financiranja kot drugi subjekti v sektorju.
Razdelitev na sektorje se lahko izvede glede na različne značilnosti:
Eden najpomembnejših gospodarskih sektorjev je realni sektor. Tu poteka proizvodnja večine dobrin, ki jih porabi družba. Sledi proces distribucije, izmenjave in porabe izdelkov ali storitev. Proizvodni proces vedno spremlja nasprotno gibanje financ. Realni sektor zagotavlja delovna mesta gospodinjstvom in prinaša pomemben delež prihodkov v državni proračun. Razvoj tega sektorja neposredno vpliva na stanje gospodarstva države kot celote.
Delo realnega sektorja je pomembno predvsem za zagotavljanje blaginje prebivalstva in stabilnosti gospodarskega sistema države. Veliko pozornosti se posveča razvoju tega sektorja v različnih državah. Realni sektor je strukturno precej zapleten sistem, ki ga predstavljajo številna različna podjetja, komercialne organizacije in druge oblike podjetij, katerih glavni cilj je ustvarjanje dobička.
Realni sektor lahko razdelimo tudi na podsisteme. Najpogosteje se razlikujejo področja materialne in nematerialne proizvodnje. Prvi je ustvarjanje izdelkov, izraženih v materialni obliki. Neopredmeteno blago običajno predstavljajo intelektualna lastnina, različne vrste patentov, licence. To področje zagotavlja svetovalne, informacijske in druge vrste storitev, ki bodo prinašale tudi dohodek.
Običajno se realni sektor gospodarstva obravnava kot skupek sektorjev nacionalnega gospodarstva. Razmerje njihovih deležev kaže na ekonomsko usmerjenost gospodarskega sistema države, njen potencial in sposobnost, da se upre okoljskim dejavnikom. Z vidika panog je realni sektor mogoče obravnavati kot kombinacijo dveh področij:
Vendar pa lahko gradbeništvo in trgovina ustvarjata višje dohodke za zaposleno prebivalstvo.
Opomba 2
Obstaja nacionalni klasifikator sektorjev nacionalnega gospodarstva, čeprav je v praksi običajno, da se realni sektor deli po enostavnejšem načelu. Razporedite kmetijstvo, industrijo, prometne in komunikacijske storitve, trgovino in gradbeništvo. Vsaka od panog ima svoj specifičen izdelek in način ustvarjanja dobička. Hkrati lahko tvorijo industrijske ali druge vrste kompleksov, kjer več panog med seboj koristno sodeluje.
Treba je opozoriti, da sta sfera materialne in nematerialne proizvodnje tesno povezana med seboj in ne moreta obstajati ločeno. Hkrati pa glavni vir dohodka državnega proračuna ostajajo panoge, katerih izdelke izvažajo.
Podjetje je poslovna enota, ki se ukvarja predvsem s proizvodnjo gospodarskih dobrin. Dobiček ustvarja s prodajo ustvarjenega izdelka ali storitve.
V pogojih tržnega modela gospodarstva imajo podjetja pravico opravljati samostojne dejavnosti, ki niso v nasprotju z zakonodajo države. Lastniki podjetij imajo pravico, da svobodno razpolagajo z delom dobička in ga uporabljajo po lastni presoji. Za ustvarjanje dohodka se uporablja vse premoženje podjetja ter lastna in izposojena sredstva. Drugi cilj poslovnega subjekta je zadovoljevanje družbene potrebe po določeni gospodarski koristi.
Opomba 3
Ker je glavno usmeritev poslovanja realnega sektorja nakazana s prejemom dohodka, je tudi uspešnost tega sektorja določena v denarnih enotah. Za razumevanje vsebine realnega sektorja je treba razstaviti njegovo infrastrukturo, kar razumemo kot gospodarske odnose med subjekti, ki prispevajo k gospodarski rasti države.
Proizvodna infrastruktura vključuje gospodarske objekte, ki ustvarjajo koristi ter jih spodbujajo in izvajajo. To vključuje različne vrste industrijskih podjetij, marketinških podjetij, svetovalnih, telekomunikacijskih in trgovinskih organizacij. Neproizvodna podjetja običajno ne ustvarjajo izdelkov in ne vplivajo neposredno na odnos med proizvajalcem in kupcem. Ta podsektor običajno predstavljajo vladne in nevladne institucije, ki proizvajajo javne dobrine.
Podjetja v določeni panogi proizvajajo ustrezno blago ali storitve. Tako je za agroindustrijski kompleks značilno ustvarjanje kmetijskih proizvodov, govedoreja, pa tudi posebna oprema, kemikalije, potrebne za to področje dejavnosti.
Industrijska podjetja so specializirana za pridobivanje mineralov, njihovo predelavo in izdelavo polizdelkov ali končnih izdelkov. Lesna industrija je specializirana za sečnjo, pa tudi za proizvodnjo materialnih vrednosti iz lesa. Podjetja v vsaki od panog imajo svoj fokus, produkt in način ustvarjanja dobička.
