Raiffeisen obveznice. UK Raiffeisen Capital. Glavne prednosti vlaganja v vzajemne sklade Raiffeisenbank

Dober dan, dragi bralci in naročniki naložbenega bloga!

Že sredi poletja, ko sem začel kazati rezultate v , sem vam obljubil, da vam bom povedal o tej vrsti naložbe, natančneje o instrumentu iz mojega portfelja - odprto Vzajemni sklad Raiffeisen bonds ki je pod nadzorom Družba za upravljanje "Raiffeisen Capital".

V enem od poročil so mi postavili vprašanje, kako izračunam donosnost obveznic, saj če vlagaš neposredno v obveznice, ni zelo enostavno, ukvarjati se moraš s kuponi, odkupi itd. Vse je odvisno od tega, da obstajajo in se donosnost na njih izračuna drugače.

Da se torej ne obremenjujem z vsemi temi tankočutnostmi in dodatnim spremljanjem, sem kot prednostnega zase izbral Vzajemni sklad Raiffeisen Capital, še posebej zato, ker morajo biti obveznice v portfelju enakovredne delnicam, tako kot samostojna naložba. in za zmanjšanje tveganj pri vlaganju v vrednostne papirje.

Če govorimo o neposredni naložbi v obveznice, potem ne moremo mimo dejstva, da so obveznice manj tvegane (in s tem manj likvidne) v primerjavi z.

Vrnimo se k obravnavi produkta družbe za upravljanje Raiffeisen Capital – Vzajemni sklad Raiffeisen Bonds:

Osnovni podatki o skladu:

V tem odprtem vzajemnem skladu so glavne naložbe in razdelitve sestavljene iz deležev dolžniških obveznosti (obveznic) vlade Ruske federacije, sestavnih subjektov Ruske federacije in večjih ruskih podjetij, tako imenovanih blue chipov in malih delež delnic tujih podjetij. Glavna strategija upravljanja obvezniškega sklada je usmerjena v ohranjanje kapitala ob uradni inflaciji.

Sklad upravljamo z vlaganjem v dolžniške instrumente z zmernimi donosi, ki presegajo povprečne obrestne mere na bančne depozite, hkrati pa imajo visoko stopnjo zanesljivosti.

Struktura portfelja:

Investicija se izvaja po tarifnem načrtu:

— do pridobitve delnice lahko pride kadarkoli, vrednost delnice pa se ugotavlja dnevno;

— najnižja raven naložbe je 15 tisoč rubljev za prvi nakup, nato pa se raven zniža na 3 tisoč rubljev, tj. nadaljnji nakupi se lahko izvedejo od 3 tisoč rubljev.

— če preučujete naložbene pogoje na spletni strani Raiffeisen Capital, potem se za nakup obvezniških enot priporoča naložbeno obdobje, daljše od 1 leta, zato:

Pri odkupu delnic je provizija in daljša kot je naložbena doba, donosnejši je odkup:

1) pri odplačilu pred 182 dnevi se zaračuna provizija v višini 2%.

2) od 182 dni do vključno 365 dni - 1%

3) po 365 dneh ni stroškov.

V času priprave gradiva je donosnost obvezniškega sklada Raiffeisen naslednja:

Na grafikonu, ki si ga lahko ogledate v različnih časovnih obdobjih, tako da nastavite želeno bodisi na dnu koledarja ali s premikanjem ročice v desno ali levo (vse je označeno in prikazano s puščicami), lahko jasno vidite kako sta se spremenila donosnost sklada in obseg vloženih sredstev.

Razpored rasti ni idealen in to je precej značilno za naložbe brez fiksne donosnosti. Kljub črpanjem ostaja splošni trend pozitiven, čeprav padec vedno zmede nekatere vlagatelje in je jasno, koliko se je po nestabilnih razmerah zmanjšal kapital sklada.

Mnogi ljudje psihološko ne morejo prenesti slabosti, vendar jim pogosto to omogoča, da ustvarijo velike dobičke prav v takih trenutkih, ko dopolnjujejo sredstva ob črpanju.

Seveda ni dejstvo, da se bo takoj, ko dodate sredstva, takoj začela rast, upad se lahko nadaljuje, vendar bo prej ali slej prišlo do odboja in bo mogoče zabeležiti dodaten dobiček od naložbe v instrument. Prav tak nazoren primer (in skorajda idealen) lahko vidimo na grafu rasti obvezniškega vzajemnega sklada.

V razdelkih z informacijami lahko študirate:

— poročanje, kjer so poročila o skladu za različna obdobja, potrdila o vrednosti sredstev sklada, bilance stanja in pojasnila k tem dokumentom v formatu PDF;

— dokumentacija o skladu: tarife, pravila skrbniškega upravljanja, spremljanje morebitnih sprememb v dokumentaciji;

— in uporabite tudi naložbeni kalkulator, ki vam bo pomagal pri krmarjenju po donosih preteklih obdobij:

Najprej morate izbrati vrsto vzajemnega sklada, določiti datume in klikniti Izračunaj ali si oglejte dinamiko na grafikonu.

Prav tako so v liniji vzajemnih skladov Raiffeisen Capital različni odprti skladi in v bodoče ima vlagatelj pravico zamenjati eno delnico za drugo (razen vzajemnega sklada Raiffeisen - surovinski sklad Žlahtne kovine) oz. investirajte v različne, potem ko ste najprej preučili njihovo zgodovino:

Delnice družbe za upravljanje Raiffeisen Capital Management lahko kupite v najbližjih poslovalnicah Raiffeisen banke, le da pridete s potnim listom in denarjem, nato opravite vse formalnosti (izpolnite obrazce za prijavo, vprašalnike) in po vse, le izbrani naložbeni instrument boste morali redno spremljati in vsak teden pregledovati rezultate preko interneta v svojem osebnem računu in jih beležiti.

Kar zadeva plačilo dohodnine, je tukaj enako kot pri vlaganju v delnice prek posrednika:

Pri ustvarjanju dobička od naložb v delnice mora biti dohodek obdavčen z dohodnino v skladu z davčnim zakonikom Ruske federacije. Hkrati ima Raiffeisen Capital Management Company status davčnega zastopnika za posameznike, ki vlagajo v delnice, in je v skladu s členi 214.1 in 226 26. poglavja Davčnega zakonika Ruske federacije po odkupu delnic zavezanec za obračun, odtegljaj in plačilo davka (dohodnine) v proračun.

Davčne stopnje so trenutno:

1) 13% za davčne rezidente Ruske federacije;

2) 30% za davčne nerezidente Ruske federacije.

Ob koncu davčnega obdobja je Raiffeisen Capital Management družba dolžna vlagatelju izročiti potrdilo o dohodku, če ga ta potrebuje, in izda pisno zahtevo.

Če delničar ni posameznik, ampak podjetje, tj. Če ste pravna oseba, potem vse operacije v zvezi z obračunavanjem in plačilom davkov izvajate neodvisno. Davčna stopnja bo 20%, kar ustreza čl. Davčnega zakonika Ruske federacije. 284 klavzula 1 in bo enaka tako za podjetja rezidentov Ruske federacije kot za tista, ki nimajo predstavništva v Rusiji (členi 284, 306-311 Davčnega zakonika Ruske federacije).

Pri menjavi enot transakcije niso obdavčene.

Kljub majhnim tveganjem pri vlaganju v obvezniške sklade ta vendarle ostajajo in na tem mestu bi vas rad spomnil in navedel povezavo do članka na blogu, ki ga redno priporočam v branje ter naredil tudi posnetek zaslona s spletne strani družbe Raiffeisen Capital Management, kjer so podrobno opisana možna tveganja:

S tem zaključujem današnji pregled in želim si, da vsi instrumenti v vašem portfelju ostanejo v pozitivnem trendu in da so tveganja minimalna.

Vso srečo in dobiček vsem!

******************************************************************************************************************

Družbo za upravljanje Raiffeisen Capital je ustanovila finančna družba ZAO Raiffeisenbank. Podjetje je napreden igralec na finančnem trgu in je član Združenja za zaščito pravic vlagateljev in Nacionalne lige managerjev NP.

Vlaganje s sredstvi

Glavna dejavnost družbe za upravljanje je usklajevanje kapitalskih naložb fizičnih in pravnih oseb prek vzajemnih skladov in skrbniškega upravljanja. Struktura družbe Raiffeisen Capital Management vključuje:

"Raiffeisen - Delnice" je investicijski sklad, namenjen kapitalistom, ki menijo, da so dolgoročne naložbe v ruska podjetja ena od njihovih prednostnih nalog. Glavno orodje za ustvarjanje dobička so delnice stabilnih podjetij.
»Raiffeisen – Bonds« je odprti sklad, katerega glavne stranke so konzervativni vlagatelji, usmerjeni v vlaganje v obveznice in druge dolžniške obveznosti, zavarovane z državnimi denarnimi rezervami.
"Raiffeisen - Balanced" je sklad, ki pritegne pozornost kapitalistov, ki želijo doseči ravnovesje visoko tveganih in zanesljivih instrumentov v enem portfelju. Prevladujoče sredstvo družbe so delnice, izgube na katerih se izravnajo s prisotnostjo obveznic z zajamčenim kuponskim donosom.
"Raiffeisen - USA" je sklad družbe za upravljanje "Raiffeisen Capital", ustanovljen za izvajanje donosnih poslov na ameriškem borznem trgu.
"Raiffeisen - Consumer Sector" je sklad, ki zadovoljuje interese kapitalistov, ki visoko cenijo možnosti za razvoj potrošniškega sektorja gospodarstva. Jedro sklada so vrednostni papirji velikih trgovcev na drobno, pa tudi podjetij, tesno povezanih s proizvodnjo potrošnih dobrin.
"Raiffeisen - sektor surovin" je sklad, ki zadovoljuje finančne potrebe kapitalistov, ki so pripravljeni vložiti denarna sredstva v sektor surovin.
"Raiffeisen - Informacijske tehnologije" je odprti sklad, ki zagotavlja finančne naložbe v informacijsko dejavnost. Sklad dnevno opravlja transakcije z delnicami informacijskih, telekomunikacijskih in drugih podobnih podjetij.
»Raiffeisen – Elektrika« je sklad, namenjen kapitalistom, ki pričakujejo dobiček s finančnimi naložbami v delnice podjetij, ki delujejo v elektroenergetiki.
"Raiffeisen - MICEX Index" je sklad, ki kot vodilo uporablja glavne trende borze. Prednost imajo transakcije z delnicami družb iz segmenta blue chip ter družb s področja trgovine in komunikacij.
"Raiffeisen - Industrial" - podjetje vlaga denarna sredstva za izvedbo infrastrukturnih projektov.
"Raiffeisen - Asia" je sklad družbe za upravljanje "Raiffeisen Capital", ustanovljen za izvajanje donosnih poslov na borzi azijske regije.
"Raiffeisen - BRIC" je sklad, ustvarjen za izvajanje donosnih transakcij na borzi držav, vključenih v strukturo BRIC.
"Raiffeisen - zlato". Finančne injekcije sklada so namenjene zaključku poslov pridobivanja plemenitih kovin. Sklad je privlačen objekt za vlagatelje, ki se držijo klasičnega razmišljanja in želijo finančna sredstva plasirati na dolgi rok.
"Raiffeisen - Treasury" je sklad, ki pritegne pozornost vlagateljev, ki verjamejo v prejemanje kuponskega dohodka od obveznic;
"Raiffeisen - Active Management Fund" je sklad, ustvarjen za izvajanje donosnih poslov na borzah ZDA, Evrope in Azije. Namenjeno kapitalistom, ki so pripravljeni dati finančna sredstva za obdobje 2 let ali več.
"Raiffeisen - Eurobonds", sklad Raiffeisen Capital družbe za upravljanje, ki temelji na načelu vlaganja v dolarska sredstva, ki so v obdobju stagnacije rublja učinkovito sredstvo za ustvarjanje dobička.
"Raiffeisen - Second Tier Equity Fund" - družba je osredotočena na pridobivanje delnic malo znanih korporacij, ki so v fazi intenzivnega razvoja.

Osebna naložbena taktika

Pogoji povečane volatilnosti trga vlagateljem pogosto narekujejo izbiro osebne strategije upravljanja financ. npr. podjetje je pripravljeno zagotoviti upravitelja za razvoj edinstvenih naložbenih taktik za navadne in korporativne vlagatelje.

Družba za upravljanje z omejeno odgovornostjo Raiffeisen Capital aktivno sodeluje z institucionalnimi vlagatelji, kot so nedržavni pokojninski skladi in zavarovalnice. Glavna dejavnost je vlaganje lastnih in privabljenih finančnih sredstev vlagateljev v najdonosnejše instrumente.

Vzajemni skladi Raiffeisenbank, ki jih upravlja družba za upravljanje Raiffeisen Capital Management, so, kot je razvidno iz ocen, najbolj dostopno in priročno orodje za povečanje kapitala za širok krog zasebnih in kvalificiranih strank.

Pri menjavi enot transakcije niso obdavčene.

Kljub majhnim tveganjem pri vlaganju v obvezniške sklade ta vendarle ostajajo in na tem mestu bi vas rad spomnil in navedel povezavo do članka na blogu, ki ga redno priporočam v branje ter naredil tudi posnetek zaslona s spletne strani družbe Raiffeisen Capital Management, kjer so podrobno opisana možna tveganja:

S tem zaključujem današnji pregled in želim si, da vsi instrumenti v vašem portfelju ostanejo v pozitivnem trendu in da so tveganja minimalna.

Vso srečo in dobiček vsem!

******************************************************************************************************************

Družba za upravljanje Raiffeisen Capital vlagateljem ponuja vlaganje v številne vzajemne sklade z različnimi strategijami povečanja kapitala. Seznam družbe vključuje odprte in intervalne sklade.

Obstajajo ponudbe za konzervativne in previdne vlagatelje, kjer je večina portfelja vložena v dolžniške obveznosti državnih organov Ruske federacije in njenih sestavnih subjektov. Obstajajo tudi tisti, ki vlagajo v visoko tehnologijo, surovine, elektriko in zlato, za vlagatelje, ki ciljajo na visoke prihodke, pa se predlaga vlaganje v azijske borze. Več si lahko preberete na spletni strani podjetja raiffeisen-capital.ru.

2 meseca - normalen let - NIČ dobička

Kupil vzajemni sklad Raiffeisen - ZDA. Položil sem majhen znesek. Nekaj čakam...

Kupil sem PIF za energijo, informacije in potrošnike. Samo dol je,tudi po 4 letih ni prednosti,izgub in pobiranja denarja.Absolutno vse ne more biti nedonosno,grafi ne ustrezajo realnosti. Ne počni tega! Dobite manj kot polovico svoje naložbe.

Izguba je tržno tveganje, odgovoren pa je vlagatelj sam.

Toda družba za upravljanje Raiffeisen Capital dodaja kup svojih tveganj, kot so:
- tiho spreminja provizije (seveda povečuje)
- spreminja pravila in strategijo obstoječih skladov
Torej, imel sem delnice indeksa MICEX in nenadoma so postale indeks modrih čipov, kar sploh ni isto.
Vsekakor NE priporočam ukvarjanja z njimi!

Če želite izgubiti nekaj denarja, kupite vzajemni sklad pri Raiffise. Tisti dve leti, kar ležijo, jih jemljem z izgubo.

Svetlana

Ne priporočam vzajemnih skladov in Raiff Capital. izgubil 17% naložbe + Reiff je zase dvignil 2% provizije pri plačilu preostalega zneska. Vsi vzajemni skladi so popolne izgube. http://www.raiffeisen-capital.ru/fonds/unitinvestmenttrust/openfonds/gold/graphics/index.php zlato je bilo še vedno neuspeh. Naredijo vzorce, kjer je nekaj podobnega "rasti", sami si oglejte analitiko za različna obdobja. Ne verjemite "prilagojenim" komentarjem, kot je "ljudje ne razumejo" itd. in tako naprej. Njihova naloga je, da te zvabijo, tvoja je, da ne podležejo.

Olga Viktorovna

Aleksander

V vzajemne sklade Raiffeisen capital sem vložil takoj po odprtju. Najprej so se z banko pogovarjali o več zanesljivih industrijskih skladih. Enakomerno porazdeljena po surovinah, energiji itd. Nato je tvegal resnejše naložbe v intervalne plemenite kovine in drugo ešalon. V tretjem letniku sem spoznal, da sem v težavah. Nekatere plemenite kovine so tlele na ničlo, kar ni pokrilo niti inflacije. Zelo so potonili drugi tir in drugi obetavni skladi. Hkrati pa ekonomski kazalniki glavnega izdajatelja drugotirnega trgovca Magnit stalno in vztrajno rastejo. Napisal sem izjavo o prodaji, plačal provizijo Raiffeisen Capitalu in dva tedna kasneje, ko sem obrisal smrkelj izgube, vzel preostanek denarja. Nikoli!

Vzajemni investicijski skladi so danes dokaj priljubljen naložbeni instrument, ki ga banke aktivno ponujajo ob vsaki priložnosti in RaiffeisenBank ni izjema.

Za tiste, ki ne veste, kakšna "zver" je to, smo pripravili majhen izobraževalni program.

Vzajemni investicijski sklad je neke vrste "finančna struktura", ki nima nič skupnega s "piramidami" in drugimi izumi iz obdobja "divjih 90-ih". V bistvu gre za storitveno podjetje, ki je tako kot banka profesionalni investitor. Vsakdo lahko z minimalnim trudom položi svoj denar v vzajemni sklad. V zameno prejme »varščino« oziroma delež, ki potrjuje višino pologa. Sklad pa, odvisno od svoje specializacije, vlaga prejeta sredstva v realni sektor gospodarstva, plemenite kovine, druge vrednostne papirje itd. Specializacija sklada je praviloma neposredno navedena v njegovem imenu.

Vzajemni sklad »upravlja« družba za upravljanje (»generalni direktor«), katere cilj je povečevanje premoženja sklada in posledično bogatenje njegovih vlagateljev. Odvisno od uspešnosti "izvršnega direktorja" lahko vlagatelj prejme dohodek ali izgubo.

Seveda ob koncu leta nihče ne deli dividend. Delničar prejme dejanski dohodek, če svoj delež proda po ceni, ki je višja od nakupne cene tega deleža, ter provizijo družbe za upravljanje (če obstaja). Toplo priporočamo, da se vnaprej pozanimate o velikosti takih provizij.

V primerjavi z bančnim depozitom je vzajemni sklad seveda bolj tvegan naložbeni instrument. Vendar kot v vsaki finančni zadevi »tveganje stane«, zato je donosnost vzajemnega sklada ob uspešnem spletu okoliščin praviloma lahko bistveno višja od vložka.

Hkrati je vzajemni sklad veliko bolj fleksibilen: delničar lahko kadarkoli poveča ali zmanjša svoj delež z nakupom/prodajo po trenutni tržni vrednosti delnice.

Vendar ne pozabite, da je pri komunikaciji s svetovalcem vzajemnega sklada zelo pomembno razumeti vse podrobnosti dejavnosti sklada (posebnosti, strategija, portfelj, pogoji pogodbe z družbo za upravljanje itd.). Ne pozabite, neumnih vprašanj ni! Toda neumne napake zaradi neznanja in resnična izguba lastnega denarja so v tem primeru zelo specifična grožnja.

“Kaj, kje, kdaj” – pregled in dinamika

Poglejmo, kako je šlo vzajemnim skladom v upravljanju Raiffeisen Capital v tako težkem in pestrem letu 2015. Oceno uspešnosti vzajemnih skladov bomo sestavili na podlagi stopnje rasti donosnosti glede na leto 2014. Mesta so bila razdeljena takole:

Raiffeisen - Delnice . Specializacija sklada so delnice vodilnih ruskih podjetij, ki oblikujejo dolgoročni razvoj nacionalnega gospodarstva (to niso le podjetja v rudarskem sektorju, ampak tudi v finančnem in potrošniškem sektorju). Dokaj raznolika možnost glede tveganj. Kljub zaostrenim političnim in gospodarskim odnosom v svetu so vzajemni skladi na tem področju zabeležili največjo rast - 36,8 %.
Raiffeisen - Sektor surovin. Ta paket sestavljajo vodilna podjetja, ki pridobivajo in predelujejo nafto in plin, pa tudi tista, ki se ukvarjajo z metalurgijo in mineralnimi gnojili. Morda je zato povečanje dobičkonosnosti nekoliko nižje - 36,3 % (portfelj je bolj visoko specializiran).
Raiffeisen – Informacijske tehnologije. V dobi razvoja kibernetskega prostora in komunikacij lahko to naložbeno možnost štejemo za zmagovalno, saj predvideva najugodnejše razmerje med tveganjem in donosom tudi v dvoumni gospodarski situaciji. To se je izkazalo tudi za leto 2015 – 33,48-odstotna rast.
Raiffeisen - Obveznice. Velja za najbolj konservativen vzajemni sklad, saj temelji na dolžniških vrednostnih papirjih podjetij z visokim deležem državne udeležbe. Najverjetneje je po zaslugi strategije "voziš počasneje, še naprej se boš gibal" takšen vzajemni sklad po donosnosti vedno med vodilnimi - 29,04-odstotna rast.
Raiffeisen – sklad za aktivno upravljanje. Portfelj vključuje delnice največjih ruskih in tujih podjetij ter sredstva obetavnih tujih podjetij »drugega reda«. Tudi win-win možnost z ustrezno razpršitvijo naložb - 27,35%.
Raiffeisen - ZDA. Sklad za vlagatelje, ki ne dvomijo o uspešnosti in neomajnosti največjega svetovnega gospodarstva, je pokazal precej dobre rezultate. Primer, ko »študentu dela knjižica« – 27,34 % porast.
Raiffeisen - Industrijski. Portfelj temelji na podjetjih metalurškega sektorja, pa tudi na podjetjih sorodnih panog: gradbeništvo, strojegradnja in kemična industrija. V razmerah “krize” nepričakovano dober rezultat – 24,41 %.
Raiffeisen - Potrošniški sektor. Kljub krizi, ki zaradi zmanjšanja kupne moči prebivalstva prizadene predvsem podjetja v potrošniškem sektorju, je vzajemni sklad zabeležil 23,08-odstotno rast.
Indeks modrih čipov Raiffeisen – MICEX. Sklad spada v kategorijo »pasivno upravljanje«, saj sledi dinamiki indeksa MICEX. Rast – 23,07%.
Raiffeisen – Dolžniški trgi razvitih držav. Portfelj sestavljajo korporativna dolžniška sredstva največjih ameriških in evropskih podjetij z visoko kreditno kvaliteto - 19,99%.
Raiffeisen - Evropa. Tudi vzajemni sklad sodi v kategorijo »pasivnih«, saj sledi dinamiki indeksa MSCI EMU (tvorjen iz delnic največjih evropskih podjetij, ki so članice Ekonomske in monetarne unije) – 18,35 %.
Raiffeisen - uravnoteženo. Kot že ime pove, je strategija vzajemnega sklada kombinacija dolžniških in premoženjskih vrednostnih papirjev največjih mednarodnih podjetij - 14,17 %.
Raiffeisen - zlato. Zgodovinsko gledano velja za najbolj stabilno naložbo, zlasti v obdobju depreciacije rublja - 12,86%.
Raiffeisen - Zakladnica. Levji delež predstavljajo državni vrednostni papirji Ruske federacije. Tako kot zlato je tudi to naložba z najnižjo stopnjo tveganja, zato ne gre pričakovati visokega donosa – 11,42 %.
Raiffeisen - Elektrogospodarstvo. Stavo na podjetja v elektroenergetskem sektorju v letu 2015 lahko ocenimo kot ne preveč uspešno - le 10,28-odstotna rast.
Raiffeisen - nastajajoči trgi. Naložbe v razvijajočih se gospodarstvih letos niso izpolnile pričakovanj – le 7,23-odstotna letna rast.
Raiffeisen - Plemenite kovine. Izrazit avtsajder, saj je bil edini, ki je "prišel v cilj" z negativnim rezultatom: – 6,04 %.

Na splošno lahko leto 2015 imenujemo precej uspešno: več kot polovica vzajemnih skladov Raiffeisen Capital je pokazala letno rast več kot 20%, kar pomeni, da so bila inflacijska tveganja izravnana. Vendar pa je tako kot pri vremenskih napovedih vsaka napoved finančne uspešnosti posameznega vzajemnega sklada za leto 2016 vnaprej obsojena na neuspeh. Optimisti bodo kot vedno verjeli v svetlo prihodnost, pesimisti pa se bodo poskušali čim hitreje znebiti vzajemnih skladov, da bi popravili obstoječo donosnost. Sami se odločite, med koga se boste uvrstili.