« Alfa Capital"je časovno preizkušena družba za upravljanje Alfa Bank, ustanovljena leta 1996, ki danes združuje več kot 1,1 milijona strank in upravlja 178 milijard rubljev.
Ta družba upravlja vzajemne sklade Alfa Bank, ki jih je trenutno 16 (brez projektov za institucionalne vlagatelje), terizvaja skrbniško upravljanje sredstev strank. Dobre ocene, zanesljivost in donosnost vzajemnih skladov v Alfa Capital privabljajo vse več novih vlagateljev.
Preden pa svoj denar odnesete v družbo za upravljanje, bi bilo pametno podrobno preučiti strategije, strukture in uspešnost vseh skladov, da bi izbrali najprimernejše.
IPIF "Alfa Capital Growth Shares"
« Zaloge rasti"je intervalni Alpha Capital, ki je začel delovati konec decembra 2006 in je stavil predvsem na delnice družb 2. reda z nizko kapitalizacijo, ki imajo po rezultatih analize velik potencial rasti. Za zavarovanje tveganj je del sredstev vsebovan v obveznicah, potrdilih o depozitu in valuti.
Struktura portfelja po panogah izgleda takole:
Sklad ima v lasti delnice LSR(8,80%), PROTEK(7,96%), ALROSA(6,15%), Unipro(5,85%), YANDEX(5,75%) itd. Skupaj delnice predstavljajo 82,08% vseh sredstev, obveznice - 10,21%, denar - 4,90%, preostalih 2,8% so potrdila o depozitu.
Kar zadeva dolgoročno donosnost, vzajemni sklad kaže dobre, a ne izjemne rezultate - 9,81% za leto in 86,37% za 3 leta. NAV je približno 369,21 milijona rubljev. in ima trend naraščanja. Število delničarjev ob koncu leta 2016 je 1.168 ljudi.
Ker je sklad intervalni, delnic ne bo mogoče prodati, zamenjati ali kupiti kadar koli - za to so posebej določena obdobja 4-krat na leto: od 10. do 23. marca, junija, septembra in od 8. do 21. decembra.
Kar zadeva minimalni znesek začetne naložbe, je zdaj 1 tisoč rubljev prek družbe za upravljanje ( podatki o najnovejših informacijah z uradne spletne strani; drugje na internetu je navedeno, da so minimalni prispevki od 100 tisoč rubljev, zato, ko nameravate vlagati, preverite te informacije). Za agente je lahko minimalni prvi depozit bistveno višji.
Za svoje delo družba za upravljanje vzame 3,7%, revizorji, depozitar in registrar - 1%, dodatnih 0,5% je za druge manjše stroške. Premija je odvisna od velikosti naložbe:
Popust je odvisen od obdobja naložbe:
Indeksni odprti investicijski sklad "Alfa Capital MICEX Index"
Za razliko od prejšnjega ta vzajemni sklad Alfa Capital spada v kategorijo odprtih indeksov in kot lahko sklepate iz imena, poskuša natančno slediti strukturi indeksa MICEX, hkrati pa skuša čim bolj preseči njegovo donosnost in zavarovati tvega čim več. Strategija ni zasnovana za kratkoročne naložbe in če želite zaslužiti znaten denar, morate imeti delnice vsaj 2-3 leta.
98,60 % sredstev sklada je naloženih v delnice (predvsem domačih podjetij), 1,20 % v denarju in 0,2 % v potrdilih o lastništvu. Po panogah je struktura sredstev naslednja:
Med posameznimi delnicami največji delež predstavljajo (14,61 %), (14,54 %), (12,27 %), (6,23 %) itd. . ČVS sklada je približno 251,69 milijona rubljev, število delničarjev je 1146.
Vsi pogoji glede provizij, doplačil, popustov itd. enako kot v prejšnjem, razen upravljavske provizije, ki v tem primeru znaša le 1,3 %.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Balance"
Ta sklad, ki je začel delovati 15. maja 2006, je vzajemni sklad mešanega tipa, katerega sredstva so razdeljena predvsem med delnice in obveznice, da bi delničarjem zagotovili dobičke na rastočih trgih, ki so čim bližje delniškemu vzajemni skladi lahko prejmejo, na medvedjih pa, da preprečijo njihove prirojene izgube in zagotovijo majhen, a stabilen dohodek, kot so obvezniški vzajemni skladi. V ta namen družba za upravljanje nenehno spremlja razmere v gospodarstvu in po potrebi sproti prerazporeja sredstva.
Trenutno je konfiguracija deležev čistih sredstev sklada videti takole:
Struktura portfelja po panogah je naslednja:
Med sredstvi vzajemnega sklada lahko najdete obveznice STLC 001P-03 (8,72%), AFK Sistema 001P-04 (8,43%) ali MOESK BO-06 (7,37%), pa tudi delnice Lukoila (7,38%). ) in Sberbank (7,21 %).
Z vidika donosnosti se je lansko leto za sklad izkazalo za neuspešno - današnja vrednost delnice je v primerjavi z lansko vrednostjo nižja za 1,63 odstotka, triletni dobiček je znašal 47,05 odstotka. ČVS vzajemnega sklada je 885,52 milijona rubljev, število vlagateljev pa približno 3685.
Zneski provizije sklada so naslednji: družba za upravljanje prevzame 2,8%, drugi stroški, revizija itd. odštejte standardne vrednosti. Premija je povezana z zneskom vloženega denarja: če je manj kot 500 tisoč rubljev, potem 1,19%, od 500 tisoč do 3 milijonov - 0,76%, če je več, potem 0,42%. Popust je odvisen od obdobja naložbe: do enega leta - 1%, od leta do 730 dni - 0,5%, več - 0%.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Bonds Plus"
Ustanovljen je bil konec aprila 2003 in je eden od vzajemnih skladov Alfa banke, ki služijo z obveznicami, vendar lahko v času rasti trga zaradi povečanja dobičkonosnosti določen delež sredstev vložijo v domače likvidne delnice. Cilj in strategija, ki so jo za ta vzajemni sklad določili upravljavci, je, da ne glede na razmere na borznem trgu ustvarja letni dobiček, večji od bančnih depozitov, ob minimalnem tveganju z nalaganjem večine sredstev v zanesljive visoko donosne naložbe. obveznice.
Danes portfelj vsebuje samo 2 vrsti sredstev: obveznice (97,4 %) in denar (2,6 %), vendar je razdeljen po panogah na naslednji način:
Med obveznicami vzajemnega sklada je mogoče najti Rosneft 001R-02 (7,65%), GTLK 001P-03 (6,92%), ChTPZ 001R-02 (6,06%), Transmashholding PBO-01 (5,83%) in druge. Posledično je ta strategija dala 13,15% dobička za 12 mesecev in 38,03% za 36. NAV je impresivnih 6,71 milijarde rubljev. in sodeč po grafih, raste z impresivno hitrostjo - +660% na leto in +853,53% v 3 letih. Število vlagateljev v sklad je 4680.
Naložbeni pogoji so podobni prejšnjim vzajemnim skladom - 1000 rubljev. minimalni znesek prispevka za tiste, ki še niso imetniki enot premoženja. Upravljavska provizija je 1,5 %, ostali prejemki so podobni kot pri prejšnjem skladu, podobne so tudi premije, nekoliko drugačni pa so pogoji za popust:
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Reserve"
Vzajemni sklad ponuja možnost zaslužka z vlaganjem v zanesljive obveznice, tako kot prejšnji, in deluje od konca aprila 2003. Strategija se ne razlikuje veliko od drugih klasičnih obvezniških skladov: nakup najbolj donosnih in preizkušenih obveznic, ki dajejo dobiček, ki bo presegel obrestne mere na najboljših rubljskih depozitih v bankah. Za razpršitev lahko del sredstev naložimo v devizne obveznice in denar. Skupni obseg obveznic je danes 97,8%, gotovine - 2,2%.
Sektorska struktura portfelja daje naslednjo sliko:
Največji delež v sredstvih predstavljajo obveznice Rosneft 001P-02 (6,46%), Transmashholding PBO-01 (6,43%), GTLK 001P-03 (6,34%), ChelPipe 001P-01 (5,37%), HC Metalloinvest. BO-02 (5,29 %). Letna donosnost je 12,17 %, triletna 39,88 %. NAV - 6,47 milijarde rubljev, število delničarjev - približno 5284.
Edina razlika v provizijah je višina prejemkov družbe za upravljanje, ki znaša 1,3%, vse ostale tarife so enake kot pri skladu Bonds Plus.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Liquid delnice"
Ustanovljena je bila 30. septembra 2005 in danes združuje več kot 8.500 delničarjev. Iz imena lahko sklepate, da se sklad osredotoča na vlaganje v likvidne delnice ruskih in mednarodnih podjetij iz različnih panog, pri čemer je glavno merilo visok potencial rasti. Za zavarovanje pred tveganji se menedžerji ne zanašajo le na analize panog in posameznih podjetij, ampak del sredstev vlagajo tudi v premoženje, ki ni delnice (66,7 %): obveznice (10,2 %), delnice drugih skladov (5,5 %), valuta (7,6 %), potrdila o lastništvu (10 %).
Sestava portfelja po panogah izgleda takole:
Sredstva vzajemnega sklada vključujejo delnice Sberbank of Russia (13,33%), MMC Norilsk Nickel (13,25%), Lukoil (12,03%), GAZPROM (10,88%) itd. Kar zadeva učinkovitost takšne strategije, je bil donos večji kot 90 % za 3 leta in 2,99 % za leto. Stroški delnice danes znašajo 3458 rubljev, NAV doseže 1,54 milijarde, število delničarjev pa 8565 ljudi.
Upravljavska provizija tega vzajemnega sklada znaša 3,1 %, depozitar, registrarji in revizija 1,02 %, drugi stroški predstavljajo le 0,5 % stroškov. Dodatek za naložbe manj kot 500 tisoč rubljev. – 1,4 %, od 500 do 3 milijonov – 0,9 %, več – 0,5 %; popust je, tako kot pri drugih skladih, odvisen od naložbene dobe: če za eno leto ali manj - 1,5%, od leta do 730 dni - 1%, če je več, se ne zaračuna.
Evroobveznice Alfa Capital
Verjetno ima vsaka ruska družba za upravljanje sklade, imenovane "evroobveznice", in vedno imajo isti cilj - naložbe v evroobveznice. Začel je delovati hkrati z "Tekočimi delnicami" in vlaga v državne evroobveznice Ruske federacije, domače in tuje korporacije in banke, kar omogoča v prihodnosti boljše dobičke kot pri depozitih v deviznih depozitih.
Vsa sredstva so razdeljena med evroobveznice (85,30 %) in denar (14,70 %), kar je po mnenju menedžerjev trenutno optimalno. Delitev industrije je videti takole:
Med glavnimi evroobveznicami v sredstvih vzajemnega sklada so: Gazprom 9,250% 23.apr.2019 (7,16%), VTB 6,950% 17.okt.2022 (6,96%), Gazprom Neft 6% 27nov2023 (6,91%), Sovcomflot 5,375% 16.jun.2023 (6,87%). in itd.
Doslej je sklad v preteklem letu svojim delničarjem prinesel le izgube - -7,42%, a triletni donos (+64,18%) kaže, da ni vse tako slabo. Število vlagateljev je približno 2149, NAV pa 2,17 milijarde rubljev. Naložbeni pogoji so enaki kot v skladu Alfa Capital Reserve.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Resources"
Sklad je bil ustanovljen 27. decembra 2006 z namenom dolgoročnega vlaganja predvsem v delnice ruskih korporacij iz rudarske, naftno-plinske in metalurške industrije, tako da dobiček vzajemnega sklada presega ali vsaj ustreza dobičku posameznih podjetij. , tveganja pa ostajajo na ravni borznega trga.
Zaradi varnosti je družba za upravljanje vsa sredstva sklada razdelila na delnice (85,7 %), potrdila o lastništvu (8,8 %) in denar (5,5 %), strukturo portfelja v panožnem smislu pa predstavljajo takole:
Največje število delnic, ki jih ima sklad v sredstvih, se nanaša na GAZPROM (13,66 %), Lukoil (13,16 %), MMC Norilsk Nickel (12,46 %), Surgutneftegaz (10,55 %) itd. Dinamika donosnosti sklada je pozitivna, vendar bolj šibka - 2,25% za 12 mesecev in 37,47% za 36. Vzajemni sklad vključuje 5807 vlagateljev, 410 milijonov rubljev. ki trenutno sestavljajo NAV.
Družba za upravljanje za svoje delo zaračunava 3,5-odstotno provizijo, ostali pogoji so enaki kot pri Growth Shares skladu.
Alfa Capital Trade
Začel je delovati 28. avgusta 2007 in po svoji usmeritvi ustreza vzajemnim skladom »Potrošniškega sektorja« drugih družb za upravljanje v Rusiji. Sklad je specializiran za naložbe v podjetja (predvsem domača), povezana s proizvodnjo potrošnih dobrin in zagotavljanjem storitev širši populaciji.
Trenutno je premoženje razdeljeno med tri vrste instrumentov: delnice (66,4 %), potrdila o lastništvu (24,6 %) in denar (9 %). V panožnem smislu so naložbe porazdeljene med:
Med vrednostnimi papirji vzajemnega sklada največji odstotek predstavljajo delnice M.Video (15,03%), Cherkizovo Group (12,47%), AFK Sistema (10,27%), pa tudi potrdila o depozitarju ROS AGRO PLS (8,95%) itd. sklad zadnje leto ni imel dobička (donosnost -3,43%), v 3 letih pa že nekaj (+58,28%). NAV je 99,31 milijona rubljev, število delničarjev je 870 ljudi. Tarife in provizije so enake kot v prejšnjem skladu.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Technologies"
Sklad je bil odprt konec leta 2006 in dolgoročno vlaga predvsem v delnice tujih telekomunikacijskih, programskih in IT podjetij. Glavna vrsta instrumentov vzajemnega sklada so delnice, ki predstavljajo 81,12 %, za razpršitev pa so tu še potrdila depozitarja - 15,48 %, delnice drugih skladov - 2,5 % in denar - 0,9 %. Struktura portfelja je naslednja:
Vzajemni sklad ima v lasti delnice družb Alphabet (7,65 %), Cisco (6,24 %), Micron Technology (6,01 %), Adobe (4,50 %) itd., kar je v letu dni povečalo vrednost delnice vzajemnega sklada Alfa Capital za 11 ,77 %, v zadnjih 36 mesecih pa je zrasel za 61,94 %. Sklad vključuje 2456 udeležencev, katerih skupna sredstva (ČVS sklada) znašajo 603,63 milijona rubljev.
Alfa Capital za svoje delo zaračuna 3,5%, ostali pogoji so standardni.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Brands"
Pojavil se je istočasno kot sklad »Trading«, vendar vlaga v delnice finančnih družb, da bi iztisnil čim večji dobiček s standardnimi borznimi tveganji. Tako kot v večini tovrstnih vzajemnih skladov, vendar z drugačno specializacijo, se naložbe v delnice skoraj v celoti izvajajo dolgoročno.
Portfelj je oblikovan na naslednji način:
Skupno predstavljajo delnice 90,4 % vseh sredstev sklada, potrdila depozitarjev 5,8 % in denar 3,8 %. Največje deleže med delnicami imajo Lukoil (9,06 %), Apple (8,38 %), DEUTSCHE LUFTHANSA (7,13 %), Sberbank (7,02 %), BAYER (6,76 %) in drugi.
Če pogledate tabele in grafe dobičkonosnosti, letni rezultat še ni impresiven (samo 2,83 %), triletni je prav tako precej skromen - +38,65 %. Delničarjev sklada je le 325, NAV pa znaša 18,89 milijona rubljev. Delnice lahko kupite po splošnih pogojih za večino skladov, vse provizije pa so enake kot pri prejšnjem.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Infrastructure"
Začel je delati konec leta 2006 in je specializiran za vlaganje v delnice infrastrukturnih in energetskih domačih in tujih podjetij ter borznih skladov, povezanih ne le s konvencionalno, ampak tudi z alternativno energijo. Zaradi razpršitve ima vzajemni sklad del naložb v obveznice (11,8 %) in denar (1,2 %), preostanek pa v delnice (87 %). Po panogah je struktura portfelja naslednja:
Največji delež delnic odpade na GAZPROM (10,93%), RusHydro(9,43%), Unipro(8,44%),TGK-1 (8,23%), Sistem AFK(7,58 %). Kazalniki donosnosti vzajemnega sklada Alfa Capital za leto kažejo vrednost 3,92%, za 3 leta - 40,29%. NAV 87,54 milijona rubljev, število vlagateljev - 2008. Ostalo je enako kot prejšnje.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Strategic Investments"
Deluje od sredine leta 2007 in trenutno nalaga v dolgoročne državne obveznice, ki predstavljajo 96,91 % vseh sredstev vzajemnega sklada, preostalih 3,09 % pa je v denarju, ostalo v strukturi portfelja še ni. Dobičkonosnost vzajemnega sklada Alfa Capital je majhna, a stabilna - 11,25% na leto in 38,24% v treh letih. Zaradi posebnosti sklada je delničarjev malo - le 22 ljudi, NAV pa znaša 1,3 milijona rubljev.
Sklad je specializiran, tako da morate tudi prek družbe za upravljanje vložiti najmanj 50 tisoč rubljev, vendar provizija za upravljanje znaša le 0,1%, revizorji, registrarji in depozitar vzamejo 1%, popustov ali dodatkov sploh ni.
Odprti investicijski sklad "Alfa Capital Gold"
Čeprav se vzajemni sklad imenuje »Gold«, ne vlaga samo v zlato (45,75 %), temveč tudi v druge pomembne plemenite kovine in obveznice (srebro - 17,09 %, državne obveznice - 16,17 %, gotovina - 9,62 %, paladij - 7,37%, platina - 3,99%). Naložbe v plemenite kovine potekajo z nakupom delnic v specializiranih ETF skladih in skladih (ProShares Ultra Silver (13,69 %), ProShares Ultra Gold (13,17 %), SPDR Gold Shares (12,03 %), iShares Gold Trust (9,56 %). ). Tveganje naložbe v sklad je lahko precejšnje, na primer, v zadnjem letu je vzajemni sklad izkazal izgubo -13,93%, triletna številka izgleda nekoliko bolje - +36,39%. Število vlagateljev 485, NAV 73,1 milijona rubljev.
Najmanjši zneski naložb so standardni, kot v večini drugih skladov - od 1 tisoč rubljev. Prejemki družbe za upravljanje – 2,5 %, revizorji, posebni. depozit in registrar - 1%, kot tudi 0,5% za druge majhne stroške. Popust in premija sta standardna, kot sklad Growth Shares in mnogi drugi.
IPIF mešane naložbe "Alfa Capital"
Najstarejši in največji intervalni vzajemni sklad v Rusiji, ki deluje od 29. septembra 2000 in združuje približno 1.047.335 delničarjev. Sklad vlaga v vse, kar prinaša dober donos z zmernim tveganjem: obveznice (59,54 %), delnice (35,76 %), potrdila o lastništvu (3 %), valuto (1,7 %), lahko pa pridobi tudi deleže drugih skladov. Sektorska struktura portfelja je razdeljena na:
Glavni delež med finančnimi instrumenti vzajemnega sklada predstavljajo Rosneft 001R-02 (7,14%), GTLK 001P-03 (6,72%), Gazprom Neft BO-04 (6,47%), Sberbank (6,41%) itd. Leto je sklad delničarjem prinesel 11,43% dobička, v treh letih - 41,13%. NAV 1,55 milijarde rubljev.
Alfa Capital si pridržuje provizijo v višini 3,8%, vendar je glavna značilnost provizij tega sklada precejšnja provizija za depozitarja, registrarja in revizorja, ki doseže 3,4%! Popusti, doplačila in druge tarife so standardne. Ker je vzajemni sklad intervalen, se lahko poslovanje z delnicami izvaja le v strogo določenih obdobjih, in sicer le 2 na leto: od 1. do 14. aprila in od 10. do 24. oktobra.
Če najdete napako, označite del besedila in kliknite Ctrl+Enter! Najlepša hvala za vašo pomoč, je zelo pomembna za nas in naše bralce!
Po Baslu III za 500 milijonov dolarjev, je poročala tiskovna služba kreditne institucije.
Prva nakupna opcija je zagotovljena v 5,25 letih, obrestna mera kupona za prvih 5,25 let je bila določena na 6,95% letno (plačilo četrtletno).
»Ta transakcija še enkrat dokazuje, da ima banka dostop do mednarodnih kapitalskih trgov po konkurenčnih stopnjah donosa tudi pri izdaji tako kompleksnih instrumentov. Dejstvo, da je bila kuponska obrestna mera določena za več kot 1 % nižja od obrestne mere, po kateri smo pridobili podobno podrejeno posojilo v novembru in decembru 2016, kaže na naše delo v preteklem letu, vlogo, ki jo ima banka na ruskem trgu bančnih storitev. , vlagatelji ocenjujejo pozitivno. Stopnja kupona 6,95 % je rekordno nizka za vse ruske banke – tako zasebne kot javne – za privabljanje kapitala prvega reda v formatu evroobveznic. V transakciji je sodelovalo več kot 75 institucionalnih vlagateljev in velikih skladov iz Evrope, Velike Britanije, Švice in Azije, velik interes so pokazali ruski vlagatelji,« je komentiral v.d. O. Aleksej Čukhlov, generalni direktor Alfa-Bank.
Po dogovoru o posojilni pogodbi s centralno banko bo znesek izdaje vključen v vire dodatnega kapitala Alfa-Bank. Izdajatelj vrednostnih papirjev je irska družba Alfa Bond Issuance plc. Organizatorja izdaje sta bila Alfa-Bank in UBS Limited, so dodali v banki.
Alfa banka
JSC Alfa-Bank je ena največjih univerzalnih bank v Rusiji v lasti konzorcija Alfa Group. Alfa ima močan položaj na skoraj vseh segmentih bančnega trga. Mreža podružnic v Moskvi in drugih velikih mestih Rusije je precej dobro razvita. Od jeseni 2014 je Alfa-Bank delovala kot sanator za Baltiysky Bank.
Trenutno je delničar banke AB Holding JSC (99,99983% delnic), ki je v lasti strukture skupine Alfa ABH Financial Limited (Ciper), ki je v zameno pod nadzorom ABH Holdings S.A. (Luksemburg); manj kot 0,0002 % delnic obvladuje Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited. Upravičenci ABH Holdings S.A. (Luksemburg), glavnega lastnika ABH Financial Ltd., so solastniki Alfa Group Mikhail Fridman, German Khan in Alexey Kuzmichev, ki obvladujejo 32,86 %, 20,97 % oziroma 16,32 % delnic. , ter predsednika upravnega odbora bančne skupine Petra Avena (12,40 %) in Andreja Kosogova (3,67 %). 9,9-odstotni delež pripada UniCredit S.p.A. (z delnicami se javno trguje), nadaljnjih 3,87 % pa nadzira dobrodelni sklad, ustanovljen v skladu z zakonodajo Kajmanskih otokov (delnice so v skrbništvu v korist dobrodelnih organizacij).
Po podatkih Banki.ru so bila 1. maja 2019 neto sredstva banke 3.310,46 milijarde rubljev (6. mesto v Rusiji), kapital (izračunan v skladu z zahtevami Centralne banke Ruske federacije) - 425,59 milijarde, posojilo portfelj - 2.093,30 milijarde, obveznosti do prebivalstva - 1.078,18 milijarde.
25. januarja 2018 je JSC ALFA-BANK uspešno zaprla knjigo naročil za naslednjo izdajo trajnih evroobveznic, ki izpolnjuje zahteve Basla III (Uredba 395-P Banke Rusije). Znesek izdaje bo 500 milijonov ameriških dolarjev, prva nakupna opcija je zagotovljena čez 5,25 leta, obrestna mera kupona za prvih 5,25 let je bila določena na 6,95% letno (četrtletno plačilo).
Aleksej Čuhlov, v.d Glavni generalni direktor Alfa-Bank je opozoril:
»Vedno pozorno spremljamo dinamiko kapitalskih trgov in poskušamo zbrati sredstva v najprimernejših trenutkih z vidika donosnosti. Ustvarili smo infrastrukturo, ki nam omogoča, da se hitro odzovemo na "okna priložnosti", kot je tisto, ki smo ga opazili ves januar. Ugodne razmere smo se odločili izkoristiti za plasiranje instrumenta, ki bo povečal osnovni kapital banke in ne le povečal dolgoročno likvidnost. To je izjemno pomembno za našo razvojno strategijo, ki temelji na krepitvi položaja največje zasebne banke za pravne osebe in krepitvi prisotnosti na kreditnih trgih prebivalstva. Pritegnjeni znesek v celoti ustreza našim srednjeročnim načrtom za razvoj banke in zagotavlja dodatno kapitalsko rezervo.
V začetku tedna smo izvedli vrsto intenzivnih sestankov z investitorji v Londonu, Zürichu in Ženevi in dobili nedvoumno potrditev, da so za izdajo zdaj na voljo optimalni pogoji.
Ta transakcija ponovno dokazuje, da ima banka dostop do mednarodnih kapitalskih trgov po konkurenčnih stopnjah donosa tudi pri izdaji tako kompleksnih instrumentov. Dejstvo, da je bila kuponska obrestna mera določena za več kot 1 % nižja od obrestne mere, po kateri smo pridobili podobno podrejeno posojilo v novembru-decembru 2016, kaže, da je naše delo v preteklem letu, vloga, ki jo ima banka na ruskem trgu bančnih storitev. , vlagatelji ocenjujejo pozitivno. Stopnja kupona 6,95 % je rekordno nizka za vse ruske banke – tako zasebne kot javne – za privabljanje kapitala prvega reda v formatu evroobveznic.
V transakciji je sodelovalo več kot 75 institucionalnih vlagateljev in velikih skladov iz Evrope, Velike Britanije, Švice in Azije, veliko zanimanja pa so pokazali ruski vlagatelji. Povpraševanje je za skoraj 2,6-krat preseglo prvotno napovedano velikost transakcije, kar nam je omogočilo fiksacijo končnega tečaja za 0,3 odstotne točke. pod prvotno objavljenim cenovnim razredom.
Po dogovoru o posojilni pogodbi z Banko Rusije bo znesek izdaje vključen v vire dodatnega kapitala Alfa-Bank. Izdajatelj vrednostnih papirjev je bila irska družba Alfa Bond Issuance plc. Objava je bila izvedena v okviru lastnega programa LPN v formatu RegS. Izdajo sta organizirali Alfa-Bank in UBS Limited.
Alfa-Forex je lastniška blagovna znamka Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited, ki jo ureja ciprska komisija za vrednostne papirje in borzo CySEC (www.cysec.gov.cy), številka licence CIF025/04, registrska številka HE 78416. Alfa Capital Office Holdings (Ciper) se nahaja na naslovu: Elenion Building 2nd Floor, 5 Themistocles Dervis Street, CY-1066 Nicosia, PO Box 25549, CY-1013 Nicosia, Ciper. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited ima licenco za zagotavljanje storitev elektronskega trgovanja pod blagovno znamko Alfa-Forex. Podrobnejše informacije o družbi Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited lahko najdete na spletni strani www.alfacapital.com.cy.
Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited prek svoje blagovne znamke Alfa-Forex ne zagotavlja storitev elektronskega trgovanja državljanom Ruske federacije, državljanom in rezidentom Združenih držav ter rezidentom Japonske in Belgije. Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited ima prav tako pravico zavrniti dostop do svojih storitev elektronskega trgovanja prebivalcem drugih držav. Za podrobnejše informacije si oglejte dokument »Seznam prepovedanih jurisdikcij« v razdelku te spletne strani. Spletno mesto je last Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited.
Ko dostopate do spletnega mesta, se strinjate, da se za vse zadeve v zvezi z uporabo tega spletnega mesta uporabljajo zakoni Republike Ciper, ne glede na načela kolizije zakonov. V primeru spora se strinjate z izključno pristojnostjo sodišč Republike Ciper. V primeru, da kateri koli od pogojev in določil velja za neizvršljivega, ostanejo preostali pogoji in določila nespremenjeni, neizvršljivi pogoj ali določilo pa se nadomesti z izvršljivim pogojem ali določilom, ki je najbližje namenu, ki je podlaga za neizvršljivo določilo ali Pogoj. Ta pogodba ne nadomešča ali kakor koli spreminja nobene druge pogodbe, ki so jo obiskovalci spletne strani sklenili s podjetjem.
Opozorilo o tveganju: pogodbe na razliko (CFD) so kompleksni finančni instrumenti z visokim tveganjem hitre izgube kapitala zaradi finančnega vzvoda. 68,9 % računov malih vlagateljev izgubi denar pri trgovanju s CFD-ji pri tem ponudniku. Razmislite o tem, ali razumete delovanje CFD-jev in ali si lahko privoščite sprejeti visoko tveganje izgube denarja.
Dobičkonosnost evroobveznic Banke Otkritie, MKB in Promsvyazbank se je povečala na podlagi poročil o pismu Alfa Capital Management Company, ki je negativno ocenilo obete bank. Strokovnjaki še nimajo jasne napovedi njihove dinamike
Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC
Evroobveznice treh od štirih omenjenih ruskih bank - MKB, Otkritie Bank in Promsvyazbank - so se na objavo poročil o tem v medijih odzvale s povečanjem donosa do dospelosti in znižanjem nominalne vrednosti. Po podatkih terminala Bloomberg se je v sredo, 16. avgusta, donosnost teh vrednostnih papirjev v povprečju povečala za 0,07-0,97 odstotne točke, njihove cene pa so se v primerjavi z ravnmi prejšnjega dne znižale za 0,14-2,03%. Takoj po odpošiljanju pisma, ki se je zgodilo 10. avgusta, je dinamika evroobveznic ostala skoraj nespremenjena.
Zlasti donosnost evroobveznic banke Otkritie z zapadlostjo 26. aprila 2019 se je 16. avgusta povečala za 0,21 odstotne točke, na 9,99% letno, njihova cena pa se je znižala za 0,31%. Evroobveznice iste banke z zapadlostjo 25. aprila 2018 so pokazale rast donosa za 0,38 odstotne točke, na 6,072 %, njihova vrednost se je znižala za 0,26 %. Donosnost »večnih« evroobveznic Moskovske kreditne banke se je povečala za 0,24 odstotne točke, na 9,65%, njihove cene pa so padle za 2,03%. Evroobveznice MKB z zapadlostjo 1. februarja 2018 so dodale 0,97 odstotne točke na 4,5 odstotka in izgubile 0,44 odstotka vrednosti.
Donos evroobveznic Promsvyazbank z zapadlostjo 17. marca 2021 je nasprotno rahlo padel (za 0,01 odstotne točke) na 8,04%, kar kaže na 0,01-odstotno rast tečaja. Obenem so ostale devizne obveznice banke z dospelostjo 6. novembra 2019 k donosnosti dodale 0,42 odstotne točke, na 8,58 odstotka, in se pocenile za 0,82 odstotka. Donosnost evroobveznic četrte banke iz pisma Alfa Capital Management Company - B&N Bank - z dospelostjo 27. marca 2019 se je znižala za 0,05 odstotne točke, na 8,54%, njihova vrednost pa se je povečala za 0,08%.
Skupno se je od 1. avgusta donosnost evroobveznic banke Otkritie v povprečju povečala za 0,9-1,5 odstotne točke, MKB - za 0,3-1,3 odstotne točke, Promsvyazbank - za 1,15-2,5 odstotne točke, Binbank - za 1,37 odstotne točke.
Nasprotno, delnice teh bank praktično niso občutile negativnega učinka objav v medijih v zvezi s pismom družbe za upravljanje Alfa Capital o tveganjih v teh kreditnih institucijah. Na začetku trgovalne seje na moskovski borzi so vrednostni papirji banke Otkritie pokazali rahel upad - od 10.00 do 10.15 po moskovskem času so se pocenili za 1%, na 1.583 rubljev. na kos, vendar naknadno prilagojeno in do 12:20 po moskovskem času je bila njihova ponudba na ravni 1.591 rubljev. Delnice MKB so se ob odprtju seje pocenile za 0,44%, na 4,49 rublja. Do poldneva so se prilagodili na 4,51 rublja. Pismo Alfa Capitala ni vplivalo na vrednostne papirje Promsvyazbank - njihove ponudbe so se do poldneva povečale za 0,67%, na 0,074 rubljev.
Prejšnji teden, 10. avgusta, je Alfa Capital Management Company izdala glasilo za stranke, ki ga je podpisal Sergej Gavrilov, direktor za delo z bogatimi strankami. Kot je danes poročal časopis Vedomosti, je podjetje v tem pismu svoje stranke opozorilo na težave bank Otkritie, banke B&N, MKB in Promsvyazbank. Ugotavlja, da so lahko tveganjem izpostavljene predvsem izdaje podrejenih obveznic, ki bodo v primeru reorganizacije banke izdajateljice najverjetneje v celoti odpisane. Sama družba za upravljanje je, kot piše v pismu, že zaprla limite na obveznice teh štirih bank.
Po besedah višjega upravitelja portfelja Capital Management Company Dmitrija Postolenka so informacije iz pisma Sergeja Gavrilova odmev govoric o težavah v teh štirih bankah, ki so se pojavile konec prejšnjega meseca v zvezi z odvzemom licence Bank Yugra na 28. julij (33. mesto po velikosti sredstev na lestvici Interfax-CA) in približevanje avgusta, zgodovinsko nestanovitnega meseca za finančne trge. Strokovnjak ugotavlja, da je trenutno povečanje donosnosti evroobveznic teh bank reakcija na objavo novice o pismu, saj so devizni vrednostni papirji drugih izdajateljev podjetij 16. avgusta ostali skoraj nespremenjeni.
»Z vidika ozadja novic je verjetno, da bo nekaj pritiska na vrednostne papirje zgoraj navedenih bank. Glede na velik sistemski pomen teh bank vidimo to situacijo bolj kot priložnost za nakup,« komentira finančnik.
Ivan Manaenko, direktor analitičnega oddelka investicijske družbe Veles Capital, dodaja, da se mu zdi omemba podrejenih obveznic v pismu družbe za upravljanje Alfa Capital povsem logična. "Nasprotno, to je izjava zakona - če je potrebna dodatna kapitalizacija, bodo lastniki takih izdaj nosili povečana tveganja," pojasnjuje Manaenko. Opozarja, da njegovo podjetje ne bo sprejelo nobenih posebnih ukrepov v zvezi z evroobveznicami teh bank.
Več analitikov in upravljavcev portfelja iz različnih investicijskih družb ni želelo komentirati situacije v RBC in je temo označilo za "preveč subtilno".
Prej je RBC poročal, da so od začetka avgusta velike ruske zasebne banke, vključno s štirimi kreditnimi organizacijami iz pisma Alfa Capital Management Company, začele povečevati donosnost evroobveznic. Nato so intervjuvani strokovnjaki in udeleženci na trgu povezali dinamiko deviznih obveznic bank z negativnim informacijskim ozadjem, ki se je razvilo po odvzemu licence banki Ugra.
Po mnenju analitika trga obveznic Raiffeisenbank Denisa Poryvaya se je zaradi tega dogodka zmanjšala stopnja zaupanja v bančni sistem med podjetji velikih bank. Glede na to se je po besedah Poryvaya od sredine julija na denarnem trgu začel povečevati obseg bančnih posojil centralne banke v okviru repo operacij. Strokovnjak je napovedal, da bodo vlagatelji previdni, dokler bo stopnja zadolženosti bank do centralne banke naraščala.
