Factoringul este una dintre modalitățile de a profita la maximum de un activ, cum ar fi o creanță. Dar, din păcate, nu toată lumea este pregătită să-l folosească în mod regulat, în ciuda faptului că vă permite să reînnoiți capitalul de lucru, sporește confortul planificării fluxurilor financiare și oferă protecție împotriva neplății de către debitori.
Motivele acestei reticențe pot fi diferite: este posibil ca nevoia de finanțare să nu fie constantă, deoarece transporturile cu amânare către cumpărători nu sunt regulate, sau furnizorul nu permite apariția unui terț în relația cu clienții. Dar chiar și în astfel de condiții, este posibil să elimini creanțele tale astfel încât să nu îngreuneze bilanţul, ci să aducă companiei venituri sub formă de bani reali imediat după expedierea mărfii. Până acum, din păcate, doar în străinătate.
Ideea schimbului a apărut în 2008, când aproximativ 60% din totalul capitalului de lucru al reprezentanților IMM-urilor din SUA era concentrat în creanțe. Această stare de fapt a limitat semnificativ oportunitățile de dezvoltare a companiilor și, ca urmare, întreaga economie internă a țării. În plus, în absența mecanismelor de protecție, riscul de neprimire a veniturilor a depășit toate limitele permise.
Nick Perkin și Justin Brownhill au creat un sistem care permitea furnizorilor să-și vândă creanțele către investitori, în principal băncilor comerciale și companiilor de factoring. Dar nu orice furnizor ar putea folosi acest serviciu: experiență de lucru de cel puțin doi ani, o anumită sumă de venit, care trebuie confirmată de situațiile financiare ale companiei, nicio datorie față de furnizorii și creditorii săi. La rândul lor, potențialii investitori care cumpără conturi de creanță trebuie nu doar să cumpere dreptul de acces la sistem, ci să treacă și printr-un audit financiar.
Aceeași schemă de lucru este destul de simplă - furnizorul pune un anumit set de consumabile la adresa unui anumit cumpărător, stabilește prețul minim, ținând cont de reducere, pentru care este gata să-l vândă și așteaptă oferte profitabile. Plusul incontestabil al acestei scheme: nu este nevoie să așteptați plata de la debitor - furnizorul primește banii imediat, două - tranzacțiile se fac foarte repede, nu este nevoie să treceți prin procesul de aprobare într-o companie de factoring, așteptați stabilirea unei limite pentru cumpărători, semnarea unui acord. In conditii ideale, din momentul in care la bursa apare un lot cu creante si pana in momentul primirii banilor dureaza de la doua la 4 zile. Dacă la sfârșitul perioadei de amânare, debitorul nu plătește livrarea, tranzacția este anulată, iar furnizorul se obligă să restituie banii celui care a cumpărat debitorul nelichid.
Potrivit datelor de pe site-ul oficial al bursei, pe parcursul existenței sale companiile au efectuat tranzacții de vânzare în valoare de peste 5,5 miliarde de dolari SUA.
Practica europeană este reprezentată de Marketinvoice (marketinvoice.com), care activează și pe piața din Marea Britanie din 2011.
Acest schimb de creanțe are și cerințe clare pentru ofertanți: compania furnizor trebuie să fie înregistrată în Marea Britanie sau Irlanda, să fie activă pe piață timp de cel puțin șase luni și să aibă o cifră de afaceri anuală confirmată de cel puțin 100 de mii de lire sterline (aproximativ 10 milioane de ruble). sau 150 de mii de dolari SUA). În plus, pentru a participa la schimb, trebuie să treceți o evaluare a stării financiare și a managementului riscului companiei. Serviciile Marketinvoice sunt disponibile atât companiilor interne din Regatul Unit, cât și exportatorilor. Investitorii de pe bursă, judecând după informațiile de pe site, pot fi orice societate de investiții, fond de pensii sau hedge, și chiar investitori privați, desigur, cu ceva experiență în acest domeniu. Spre deosebire de omologul său american, proiectul britanic vă permite să calculați în avans cât va costa folosirea serviciului, în funcție de volumul lotului pus la dispoziție, perioada de grație și dacă va fi o vânzare unică sau obișnuită. comercial.
Confirmarea instituției dezvoltate de afaceri din țară și, mai important, interesul pentru un astfel de progres al statului este faptul că guvernul britanic este unul dintre investitorii site-ului și cumpără conturi de factori în cadrul Băncii Britanice de Proiect de inițiative de afaceri.
Până în prezent, conform informațiilor de pe site-ul oficial, platforma Marketinvoice a finanțat livrări în valoare de 573.443,6 lire sterline (58,9 miliarde ruble, respectiv 864 milioane dolari SUA).
Temeiul legal pentru această licitație este articolul 388 din Codul civil al Federației Ruse, care permite cesionarea obligațiilor de creanță către un terț și Legea cu privire la semnătura electronică (nr. 63 - FZ). Toate tranzacțiile pe site trebuie să aibă loc prin utilizarea unei semnături digitale electronice. Furnizorii care lucrează cu site-ul pun facturi de vânzare, certificate de debitor folosind EDS. Adică, nu este necesară transferarea originalelor pe hârtie ale documentelor către noul proprietar al datoriei.
Cele mai recente știri despre activitățile companiei din noiembrie 2014 indicau că pe site au fost vândute 1000 de loturi. La momentul lansării bursei, singurul investitor era compania de factoring Rost, care până la sfârșitul anului 2014 practic a încetat să mai existe ca jucător independent și a devenit parte a FC Politex.
Nu se știe cum criza din economie, scăderea disciplinei de plată a cumpărătorilor și, ca urmare, creșterea neîncrederii în afaceri în general au afectat activitățile singurului schimb de creanțe din Rusia, reprezentanții companiei nu comentează. pe aceasta. Dar ținând cont de realitățile moderne, este greu de imaginat cum va funcționa un astfel de proiect în țara noastră astăzi.
S-ar părea - emite un EDS, conectează-te la sistem și folosește conturile de încasat ca activ lichid, nepermițându-i să atârne de bilanţul companiei ca o povară grea. Dar, în ciuda simplității seducătoare a acestei idei, nu este încă populară în țara noastră. Care este motivul?
Ultimele tendințe de pe piața de factoring indică faptul că companiile de factoring – iar astăzi pot fi considerate experți în domeniul evaluării calității creanțelor – limitează finanțarea pentru livrările către dealerii regionali, debitorii din afara rețelei, iar cu rare excepții sunt gata să ofere serviciile lor doar furnizorii marilor lanțuri de retail și companiile din top 400, cele mai de încredere din punct de vedere al posibilelor riscuri de neîncasare a veniturilor.
O scădere a nivelului de disciplină a plăților, o scădere a profitabilității companiilor, cauzată de creșterea costurilor și o scădere a cererii de produse de la consumatorii finali, au condus în cele din urmă la o încetinire a economiei ruse și, în primul rând, la faptul că că furnizorii au început să se reasigure, refuzând să amâne clienților lor.
Astfel, singurele companii ale căror livrări pot fi de încredere, chiar și în opinia furnizorilor înșiși, pot fi mari jucători de piață a căror poziție este stabilă, informațiile financiare sunt de domeniul public, ceea ce înseamnă că riscurile de neplată din partea lor. sunt minime.
Se pune întrebarea. Are sens ca un furnizor să vândă astfel de creanțe la bursă? Dacă mai devreme transferul rețelei comerciale federale către factoring a fost o sarcină mai dificilă - lanțurile au fost reticente în a îndeplini factorii, nu au vrut să semneze notificări și să îndeplinească alte condiții de lucru în factoring, atunci abia în ultimul an mai multe lanțuri în mod deschis și-au anunțat colaborarea cu companiile de factoring.
Se dovedește că acum este mai ușor pentru furnizori să apeleze la Factor pentru finanțarea aprovizionării către lanțuri de retail și mari debitori decât să scoată la licitație un astfel de activ. Acesta este cel puțin un instrument binecunoscut și mai mult sau mai puțin de înțeles pentru majoritatea conturilor de creanță.
Situația este influențată și de condiția care este valabilă în singurul schimb de conturi de creanțe în Rusia în prezent - contractul ar trebui să interzică returnările și retrobonusurile, de exemplu. valoarea creanțelor pe care un investitor le cumpără nu ar trebui să se modifice în nicio circumstanță. Acest lucru complică și mai mult situația cu transferul conturilor de încasat de către debitorii rețelei la licitație - nici o singură rețea nu va refuza posibilitatea de a returna bunurile nevândute.
„Dacă bursa de creanțe ar funcționa cu succes în Rusia astăzi, „ar ucide” piața de factoring din Rusia. Motivul pentru acest lucru este simplu - apetitul pentru risc pentru toți Factorii a scăzut semnificativ, iar majoritatea jucătorilor de pe piață se uită cu lăcomie la piesa cea mai laconică, și anume, livrările către lanțurile de retail. Prin plasarea unor astfel de conturi de creanță pe bursă, furnizorul ar conduce mingea, așteptând cea mai bună ofertă din punct de vedere al prețului. Pe piață ar exista câțiva Factori care sunt gata să concureze la preț, având finanțare mai ieftină și cei care acum își ocupă nișele. Dar pentru ca schimbul să funcționeze, paradigma de gândire a companiei ruse obișnuite trebuie să se schimbe: numărul nenumărat de facturi pe hârtie trebuie înlocuit cu YuZEDO "- comentarii Daria Nikolaevskaya, director al Direcției pentru Dezvoltare Inovatoare la NFC.
Conturile de încasat de la populație rămân una dintre cele mai stringente probleme ale locuințelor și serviciilor comunale rusești. Potrivit companiei „Sequoia Credit Consolidation” în 2016, datoriile pentru locuințe și servicii comunale au crescut cu 10%, ajungând la 275 miliarde p. Tehnologiile moderne ajută la gestionarea eficientă a conturilor de creanță în sectorul comunal.
Potrivit experților, în prezent aproximativ 80% din toată datoria este direct legată de lipsa unei abordări sistematice a lucrului cu debitorii. La rândul său, lipsa unei lucrări de daune structurate corespunzător în organizație duce la o creștere suplimentară a datoriilor. Ca urmare, compania pierde profit.
Succesul în lucrul cu debitorii și capacitatea de a minimiza costurile legale și costurile de timp depind de un proces de revendicare bine structurat. Întocmirea profesionistă a unei creanțe în baza cadrului legal crește semnificativ șansele de colectare a creanțelor înainte de judecată, iar o documentație de revendicare executată corespunzător are un impact direct asupra dezbaterii întregului caz.
Astăzi, problema gestionării eficiente a conturilor de încasat nu poate fi rezolvată fără disponibilitatea unui sistem informațional modern pentru automatizarea proceselor de afaceri pentru lucrul cu neplătitorii. O astfel de soluție IT este Automated Claims Management System (ACS PIR), dezvoltat de Technology Systems - Innovations.
Situația cu creanțe în locuințe și servicii comunale
Sursa: „Sisteme Tehnologice-Inovații”, 2017
Acest sistem informatic a fost dezvoltat pentru sarcinile industriei de locuințe și servicii comunale, cu o atenție deosebită acordată proceselor de afaceri specifice industriei și specificului activității serviciului juridic. Procesele de afaceri automatizate de sistemul de control automatizat al IDP, precum și formele de documente generate de sistem, au fost dezvoltate cu participarea Asociației Baroului Yukov și Partners, care este inclusă în topul celor mai vechi și mai autoritare organizații internaționale. rating rating Cei mai buni avocați în mediul juridic.
Mecanismul de gestionare a biroului pas cu pas, precum și operațiunile în masă, oferă o reducere multiplă a costurilor cu forța de muncă pentru implementarea proceselor de rutină. Cu un sistem automatizat de proiectare și control al sondajelor, munca cu debitorii poate fi încredințată a 1-2 specialiști cu calificare juridică scăzută. La rândul lor, angajații cu înalte calificări juridice își pot dedica timpul lucrului cu cazuri nestandard.
ACS PIR vă permite să profitați din plin de avantajele depunerii documentelor în formă electronică. Sistemul pregătește automat documente electronice de revendicare, semnate cu semnătură electronică digitală, și respectând în totalitate cerințele actelor juridice de reglementare (denumire corectă, format și dimensiunea fișierului). Pachetele de documente electronice formate în PIR-ul ACS sunt complet gata pentru depunerea la instanță în formă electronică și nu necesită acțiuni suplimentare. Astfel, se reduc semnificativ timpul de procesare a creanțelor de către instanță, transferul unui titlu executoriu electronic și retragerea fondurilor din contul debitorului.
ACS PIR poate fi livrat ca soluție independentă, integrată cu sistemul de decontare al oricărui client, și ca parte a ACS „Facturare” Locuințelor și Serviciilor Comunale, dezvoltat de Technology Systems - Innovations pentru a automatiza serviciile centralizate de decontare și informare în cadrul structurii distribuite geografic a birouri de servicii.
La 21 noiembrie 2016, datoria pe piața angro de energie electrică și de capacitate a atins 60,7 miliarde de ruble (datoria pentru zonele de preț a fost de 59,25 miliarde de ruble, pentru zonele fără preț - 1,45 miliarde), depășind nivelul maximului istoric înregistrat în martie 2013.
Andrey ROMANCHUK, Președintele Consiliului de Administrație al Asociației Parteneri de încredere
Revenirea la maximele istorice ale datoriilor pe piața angro sa datorat în principal neplăților de către furnizorii garanți ai Caucazului de Nord. De la începutul anului, datoria de pe piața angro a energiei electrice și a energiei electrice a crescut cu 5,5 miliarde de ruble, creșterea datoriei furnizorilor de garanții din Districtul Federal Caucaz de Nord sa ridicat la 5,3 miliarde în această perioadă. În același timp , nivelul așezărilor pe piața angro, excluzând Caucazul de Nord, este aproape de 100%.
Datoria pe piața cu amănuntul de la începutul anului a crescut cu 32,3 miliarde de ruble. și se ridica la 212,6 miliarde la începutul lunii octombrie 2016. În același timp, ritmul de creștere a datoriilor la REM în 2016 a fost mai mic decât în 2015 - 17,9% față de 20,1%, respectiv. Regiunile din Districtul Federal Caucaz de Nord sunt în frunte în ceea ce privește creșterea datoriilor pe piața de retail, cele mai mari rate au fost înregistrate în Ingușetia, Cecenia și Daghestan. În aceste regiuni, nivelul de plată a energiei electrice nu atinge nivelul de 80%.
Principalii debitori din REE sunt încă întreprinderile de locuințe și servicii comunale, consumatorii de buget și populația, ei reprezentând mai mult de jumătate din creșterea datoriilor.
În prezent, garanțiile financiare în zonele non-preț ale pieței angro de energie electrică se aplică doar volumului debitului cu prima zonă de preț și garantează îndeplinirea obligațiilor din contractele PZU și BR față de furnizorii din prima zonă de preț, care este nu mai mult de 11% din volumul obligațiilor (pentru Republica Komi și Regiunea Arhangelsk) ... Garanțiile financiare nu se aplică în zonele fără preț din Orientul Îndepărtat și regiunea Kaliningrad. Mecanismul de acordare a garanțiilor financiare în zonele non-preț poate începe să funcționeze în perioada martie-aprilie 2017, o astfel de decizie a fost luată la următoarea ședință a Consiliului de Supraveghere al Asociației NP Market Council din noiembrie 2016.
Începând cu 28 noiembrie 2016, doar datoria Arkhenergosbyt PJSC față de TGC-2 OJSC se ridica la 670 milioane RUB. Introducerea unui mecanism de acordare a garanțiilor financiare pe teritoriul zonelor fără preț ale pieței angro, similar zonei de preț a pieței angro de energie electrică, este singura metodă rezonabilă de garantare a plății din partea furnizorului de energie electrică garante.
Potrivit Ministerului Construcțiilor din Rusia, volumul total al datoriilor regiunilor Rusiei pentru serviciile de locuințe și servicii comunale s-a ridicat la 1 trilion 86 de milioane de ruble. Doar aproximativ 60-65% din populație plătește facturile la utilități la timp, restul - într-o lună, două, trei. Datoriile companiilor de management față de furnizorii de energie s-au apropiat de 270 de miliarde de ruble.
Pe ordinea de zi rămâne problema revocării licenței companiilor de administrare care permit creșterea creanțelor pentru resursele energetice furnizate.
Proiectul de lege privind așezările directe ale cetățenilor cu organizații furnizoare de resurse poate fi examinat de Duma de Stat a Federației Ruse în sesiunea de toamnă. Piesa de poticnire în luarea în considerare a proiectului de lege privind reglementările directe a fost problema regiunilor (inclusiv Moscova), în care sistemele ERC funcționează eficient și nu este necesară trecerea la decontări directe. O depășire reală a furcii poate fi o soluție propusă în luarea în considerare a unui proiect de lege care prevede trecerea la stabilirea tarifului după metoda unei centrale termice alternative și anume decizia conducerii regionale de a aplica unul sau altul model de calcul. . O astfel de decizie va necesita, fără îndoială, introducerea unei monitorizări constante a așezărilor în entitățile constitutive ale Federației Ruse de la nivel federal și includerea nivelului plăților pentru resursele energetice în criteriile de evaluare a eficienței liderilor regiunilor țării. . Suntem conștienți de faptul că, chiar și în cadrul actual de reglementare, există un nivel ridicat de reglementare pe piața de retail în multe regiuni. Ca exemplu, putem cita Teritoriul Primorsky, Udmurtia, Murmansk, Vologda, Kostroma, Tambov, Regiunile Kemerovo și Regiunea Autonomă Evreiască.
Acum, cea mai eficientă măsură de influență asupra unei contrapărți nesigure este încă introducerea unui regim de restricție sau deconectare de la sursa de alimentare. De aceea, comunitatea industriei speră la adoptarea timpurie a actelor juridice de reglementare ca parte a implementării 307-FZ „Cu privire la amendamentele la anumite acte legislative ale Federației Ruse în legătură cu întărirea disciplinei de plată a consumatorilor de energie” pentru încălcarea regim de restrictie si simplificarea si reducerea termenelor procedurilor de restrângere si oprire a alimentării cu energie electrică a consumatorilor care încalcă disciplina de plată.
Trebuie menționat că introducerea decontărilor prin centre unificate de decontare în numerar (ERCC) în sine nu poate fi considerată o alternativă la decontările directe. Este necesar să se consolideze criterii clare de conformitate cu cerințele pentru organizațiile care desfășoară acest tip de activitate. Aș spune că doar organizațiile direct interesate în creșterea ratei de colectare și creșterea eficienței sistemului de acumulare și colectare a fondurilor pot acționa ca fondatori și organizatori ai activităților ERCC. Pe teritoriul regiunii, aceste criterii sunt îndeplinite numai de furnizorul garant de energie electrică și organizația unificată de furnizare a căldurii. În cazul în care se încearcă transferul funcției ERCC către o organizație independentă, există o mare probabilitate ca costurile acestei funcții să crească, chiar și în comparație cu costurile menținerii propriilor servicii de abonat. Astfel de inițiative sunt acum luate în considerare la nivelul multor regiuni, în legătură cu care există o necesitate clară de aprobare a cerințelor pentru ERCC în cadrul de reglementare federal.
În timp ce legiuitorii și autoritatea de reglementare a industriei discută și pregătesc acte normative și legislative pentru întărirea disciplinei de plată a consumatorilor de energie, inginerii energetici găsesc noi modalități de a lucra cu debitorii, dar nu toate companiile energetice aplică întreaga gamă de mijloace legale și măsuri de influențare. consumatori nesiguri.
Deci, penalitățile pentru întârzierea plății sunt percepute numai după o lună de întârziere, ceea ce permite proprietarilor să întârzie procesul de plată. Desigur, majoritatea cetățenilor își îndeplinesc obligațiile de plată, dar nu întotdeauna la timp. În acest caz, amenințarea transferului de date către birourile de credit servește ca un factor suplimentar în îndeplinirea la timp a obligațiilor. Din păcate, în timp ce datele privind prezența unor conturi restante ale creanțelor unei persoane fizice pot fi transferate către biroul de credit numai dacă există o hotărâre judecătorească care a intrat în vigoare. Proiectul „Reliable Partner” a inițiat discuția privind modificările aduse Legii „Cu privire la istoria creditelor”, permițând transferul către birourile de credit nu numai a datelor privind persoanele în privința cărora există o hotărâre judecătorească care a intrat în vigoare, ci și a toți consumatorii de locuințe și servicii comunale, inclusiv în îndeplinirea la timp a obligațiilor. Rețineți că o astfel de majoritate, ceea ce înseamnă istoricul plăților cetățenilor care plătesc facturile la utilități la timp, se va îmbunătăți, iar organizațiile de credit vor primi un instrument suplimentar pentru evaluarea potențialilor debitori.
Desigur, această schimbare poate afecta negativ istoricul de credit al cetățenilor „uituci” care plătesc facturile cu o întârziere de o lună sau mai mult, dar nu depășesc linia evaziunii. Va exista un stimulent suplimentar pentru a plăti în termenul stabilit de lege, iar cetățenii care au comis anterior o încălcare minoră a disciplinei de plată în ceea ce privește decontările la împrumuturi vor putea, pur și simplu plătind la timp inginerilor energetici, să-și îmbunătățească istoricul de credit. .
O altă modalitate de a lucra cu consumatorii de resurse energetice este adesea publicată pe site-urile companiilor energetice pe listele „albe” și „negre” ale consumatorilor de energie. Din păcate, aceste publicații sunt de eficiență scăzută din cauza faptului că nu își găsesc consumatorul și datele despre disciplina de plată a unei anumite organizații. Organizațiile interesate în acest caz sunt bănci, companii de asigurări, contrapărți ale organizației, despre care sunt expuse informații.
Multe companii energetice s-au alăturat deja proiectului de Monitorizare a Plăților, care face posibilă transmiterea informațiilor despre disciplina de plată a consumatorului către publicul țintă în cadrul sistemului SPARK. Există mai multe aspecte în care implementarea sistemului de monitorizare va fi de interes pentru companiile de energie electrică. În primul rând, desigur, este vorba de prioritizarea plăților și de scurtarea perioadei de decontare. Contrapartea va plăti mai mult organizației implicate în schimbul de date decât celei care închide informațiile din interior.
Este important de menționat că sistemul va funcționa numai cu interacțiunea activă a informațiilor cu consumatorii. Este extrem de important să se elaboreze un sistem de postare a informațiilor despre transferul de date în centrele de servicii pentru clienți, pe documentele de plată, pe site-urile web corporative și în publicațiile din media regională.
„Digitalizarea” disciplinei de plată a diverșilor participanți la piață și sistematizarea acestor date va face posibilă observarea „verigilor slabe” din lanțul de plăți din complexul de combustibil și energie. Puteți efectua analize factoriale, puteți evalua impactul anumitor evenimente sau evenimente asupra schimbării nivelului de disciplină a plăților.
Valoarea Payments Monitor constă în independența sa. Sistemul evaluează nu potențiale și opinii, ci fapte specifice, relevă oportunități ample de analiză a stării contrapărții pentru a lua decizii cu privire la acțiunile ulterioare de colectare a datoriilor, potențialul de neplată sau faliment.
Din punctul de vedere al companiilor care furnizează servicii și furnizează bunuri pentru sectorul energetic, în opinia mea, riscurile de întârziere a plăților de către client sunt, de asemenea, extrem de importante în determinarea costului unui produs sau serviciu, precum și a oportunității participării la licitatia. Proiectul „Reliable Partner” invită toți inginerii energetici să includă în documentația de licitație cerința ca potențialul contractor să nu aibă datorii pentru resursele energetice. Acest factor va deveni un stimulent suplimentar pentru calcule în timp util, iar datele privind disponibilitatea datoriilor pot fi adunate din SPARK - Monitorizarea plăților. 223-FZ, care reglementează procedurile de desfășurare a licitațiilor și a licitațiilor la întreprinderile care desfășoară activități reglementate, permite includerea acestei cerințe.
În prezent, pe site-ul grupului internațional de informații Interfax, se desfășoară pregătirea ratingului federal al entităților constitutive ale Federației Ruse în ceea ce privește nivelul creanțelor pentru resursele energetice. Metodologia de rating este discutată cu cele mai importante asociații din industrie: Asociația Furnizorilor de Garanție și a Companiilor de Vânzări de Energie, Consiliul Asociației Producătorilor de Energie și Asociația Rusă de Aprovizionare cu Apă și Sanitare. Lansarea primului rating este programată pentru al doilea trimestru din 2017.
O analiză și verificare independentă a datelor privind disciplina de plată a consumatorilor de energie din entitățile constitutive ale țării poate deveni un instrument de monitorizare a eficacității măsurilor legislative care vizează reducerea nivelului creanțelor și determinarea nivelului conturilor de încasat pe combustibil și energie. întreprinderi și analiza factorială a situației într-o anumită regiune, municipalitate sau întreprindere.
Dragi prieteni, vom încerca să vă informăm cu promptitudine despre dezvoltarea inițiativelor noastre și schimbările din cadrul normativ și legislativ!
Foto Pravo.Ru
Puteți câștiga bani frumoși cumpărând datorii, mai ales dacă sunteți avocat. Creditorii aleg adesea să vândă dreptul de creanță cu reducere pentru a nu participa la litigii, economisind timp și efort. Iar unii sunt nevoiți să se despartă de datorii, pentru că au nevoie urgentă de bani. Cu toate acestea, totul nu este atât de simplu - cumpărătorul este, de asemenea, expus unui mare risc. Când cumpărați datorii, este important să studiați cu atenție toată documentația, să acordați o atenție maximă analizei, să verificați debitorul și să determinați corect prețul tranzacției. „Pravo.ru” vă va spune cum să faceți acest lucru.
În fiecare an, din ce în ce mai multe datorii sunt puse pe piață. De exemplu, conform Expert North-West, 10 miliarde de ruble au fost revândute în 2016. datoria la microîmprumuturi (care este cu 28% mai mult decât anul trecut), iar anul acesta cifra poate ajunge la 12 miliarde de ruble. În același timp, microcreditele sunt sectorul cel mai problematic, iar ponderea nerambursării în acesta ajunge la 45-50% din toți banii emiși. Per total, conform IAA „Business News”, piața de vânzare a datoriilor în 2015 sa ridicat la 444 de miliarde de ruble, în 2016 - 486 de miliarde de ruble.
Oricine poate cumpăra datorii, dar unii o fac profesional, de exemplu, colectorii. Cumpărătorul câștigă din diferența dintre valoarea datoriei și valoarea de vânzare a acesteia. Se formează datorită reducerii, care include riscurile așteptate ale cumpărătorului (cesionarului), remunerația acestuia, precum și o serie de cheltuieli pentru încasarea efectivă a banilor.
Costul de cumpărare a datoriei este influențat de mulți factori: valoarea datoriei și complexitatea cazului și momentul întârzierii, dar factorul fundamental în ceea ce privește stabilirea prețului este prezența sau absența activelor lichide de la debitor, care poate fi executat silit. Datoriile garantate sunt întotdeauna mai scumpe. Prin urmare, gama de prețuri este foarte mare și fluctuează în medie de la 10% la 75% din valoarea nominală a datoriei. Mai mult, conform Şeful Departamentului Analitică al Biroului Procuratorilor Maxim Petrov, uneori băncile vând un portofoliu de credite de consum către colectori chiar și cu 3% din suma totală.
"Cumpărarea datoriilor este foarte asemănătoare cu jocul la bursă. Dacă aveți active financiare gratuite și timp, cu abordarea corectă, vă puteți crește capitalul de mai multe ori într-un an", spune avocat al AB "" Vasily Fotinsky... Apropo, puteți cumpăra conturi de creanță la licitație - există platforme electronice specializate care le vând.
„Cel mai sigur și mai profitabil este achiziționarea datoriilor unei organizații cu o poziție financiară stabilă, care are active mari și nu are conturi serioase de plătit”, a spus Fotinsky. "Din punct de vedere al indeplinirii obligatiilor, cea mai profitabila este achizitionarea de datorii catre organizatii de stat sau mari companii. Cel mai putin eficient mod de a incasa datorii de la un individ este", adauga. avocat al MKA "" Zinnur Zinnatullin... „Pentru investiții sunt interesante cerințele consumatorilor pentru marile corporații solvabile, care fie încalcă termenii acordului cu clientul, fie, mai rar, au inclus o condiție ilegală în acord. Acest lucru ar trebui verificat. dar și modul în care funcționează procesul. În companiile mari, drepturile clientului pot fi încălcate nu intenționat, ci, de exemplu, doar pentru că procesul este determinat rigid de un sistem informațional care, indiferent de motiv, nu poate fi adus în conformitate cu legea.societățile de asigurări, în special , privind asigurarea obligatorie de răspundere civilă auto. În cazul asigurării obligatorii de răspundere civilă auto, afacerea este practic de câștig pentru toate. Din același motiv, este foarte competitivă”, a spus Petrov. El a explicat cum arată schema de muncă a unui avocat auto. De exemplu, asiguratul a suferit un accident din vina altuia, iar acum are dreptul la indemnizatie de asigurare. Însă asigurătorul recunoaște birocrația și nu se grăbește să plătească banii. Apoi apare un avocat auto, care se oferă să plătească prejudiciul în aceeași zi. El dă victimei suma convenită și semnează contractul de cesiune. Apoi, avocatul auto evaluează daunele aduse mașinii ca urmare a unui accident și, odată cu aceasta, precum și un contract de cesiune, o poliță de asigurare, o declarație a unui eveniment asigurat merge în instanță. "Acolo pretinde un prejudiciu mai mare, adăugându-i costul examinării, pe care el însuși o face, precum și costurile unui reprezentant. În 2015, așa-zișii avocați auto au câștigat 8 miliarde de ruble pe asta", spuse Petrov.
„Valoarea principală nu este un activ, ci informații despre acesta”, - crede CEO Soslan Kairov... Prin urmare, trebuie făcută multă muncă înainte de a cumpăra datorii.
Asigurați-vă că obligația în sine este prezentă: dacă a fost într-adevăr, dacă nu a fost îndeplinită, dacă a fost ratată termenul de prescripție, dacă a existat o interdicție de vânzare.
Verificați solvabilitatea debitorului: dacă are active și datorii față de alți creditori, dacă împotriva sa a fost inițiată o procedură de faliment. Dacă debitorul nu are nici bani, nici active, nu are sens să cumpere datoria. „Dacă debitorul este deja în stadiul de faliment, atunci șansele de a câștiga bani din cumpărarea unei astfel de datorii (și de a returna banii plătiți) tind brusc la zero”, a spus Fotinsky.
Stabiliți existența unui debitor persoană juridică - dacă acesta a fost lichidat.
Studiați practica judiciară (dacă creditorul nu a ajuns încă în instanță sau a pierdut-o). "Există un risc de formare a practicii judiciare care vizează protejarea afacerilor mari. libertatea contractului. Cumpărarea unor astfel de datorii este, desigur, de mare risc ", - a spus Petrov.
Partener al PB "" Dmitri Terentyev de asemenea, recomandă să aflați de ce datoria este vândută înainte de a cumpăra.
La cumpărarea unei creanțe, de regulă, se încheie un acord de cesiune a dreptului de creanță (este și contract de cesiune; art. 388-390 C. civ.). Avocații sfătuiesc să prevadă în acesta că cedentul este responsabil pentru valabilitatea creanței. Dar aceasta nu este singura recomandare. „În practica noastră a existat un caz în care părțile au convenit în contract că toate drepturile de creanță ale cedentului față de debitor, existente la momentul cesiunii, au fost transferate. Cesiunea creanței a fost precedată de un litigiu între cedentul și debitorul.Ca urmare, cedentul a trebuit să restituie debitorului suma recuperată, dar datoria pentru această sumă a rămas.Aceasta a provocat o dispută între cedent și cesionar cu privire la cine deține drepturile de revendicare a sumei în litigiu. Ar fi putut fi evitat dacă în conținutul acordului ar fi fost formulat corect creanțe cesionabile”, – consideră avocatul "" Olga Zelenskaya.
Mai întâi trebuie să anunțați debitorul despre tranzacție. Apoi totul va depinde de care dintre aceste etape a ajuns creditorul anterior (în consecință, cesionarul trebuie să înceapă din această etapă și să treacă mai departe):
1. Prejudiciu (procedura de revendicare) - trimiterea unei reclamatii cu avertisment.
2. Procedura judiciara - obtinerea unei hotarari judecatoresti privind incasarea creantelor. Dacă datoria a fost deja confirmată de instanță, atunci după cumpărare este necesar să mergeți în instanță și să înlocuiți reclamantul cu unul nou.
Apropo, în unele cazuri toate aceste etape înlocuiesc cu succes negocierile cu debitorul. „În condițiile în care fiarele de călcat sunt de domeniul trecutului, iar generatoarele de abur nu oferă efectul necesar, sarcina principală este de a crea condiții pentru debitor în cadrul legal în care este mai rentabilă să plătească datoria, iar mai devreme cu atât mai bine.De exemplu, pentru companiile publice, care evaluează riscurile reputaționale, este suficientă amenințarea de a depune o cerere de declarare a debitorului în faliment. Pentru debitorii fără scrupule, riscul de a aduce conducerea în fața justiției poate fi un bun stimulent. Acest lucru necesită o analiză foarte profundă și calcul psihologic subtil”, a spus Kairov.
Dacă datoria este garantată printr-un gaj asupra proprietății, o puteți executa silit. Uneori, contractul prevede posibilitatea de a face acest lucru în afara instanței (dacă este legalizat) - în acest caz, este suficient să obțineți nota executivă a unui notar.
În Districtul Federal de Nord-Vest, ponderea „conturilor de încasat” restante a fost în mod tradițional mai mică decât media națională, rămânând în intervalul 6-8% din volumul total de conturi de încasat de la cumpărători și clienți, se arată în studiu. Cu toate acestea, în Rusia acest indicator s-a stabilizat până în toamna anului 2015 la nivelul de 11%, iar în Nord-Vest a continuat să crească și până în aprilie 2016 a atins un nivel record pentru regiune de 8,8%. În termeni monetari, datoria restante în Districtul Federal de Nord-Vest la 1 aprilie 2016 se ridica la 202 miliarde de ruble.
În unele sectoare ale economiei, ponderea datoriilor restante este și mai mare, de exemplu, în producția metalurgică în martie, acest indicator în Districtul Federal de Nord-Vest a fost de 20,2% (pentru metalurgia rusă în ansamblu - 11,1%).
Ponderea datoriei restante în volumul total al conturilor de încasat de la cumpărători și clienți ai Rusiei la 1 aprilie 2016
Sursa: Calcule Coface Rusia pe baza datelor Rosstat
Cercetătorii văd motivele neplăților atât în fenomenele de criză, de exemplu, o scădere a puterii de cumpărare a populației, cât și în neîndeplinirea obligațiilor de plată de către stat la timp. Potrivit „”, cifra de afaceri comercială din Sankt Petersburg în 2015 a scăzut cu 5%, până la 1,1 trilioane de ruble.
Lanțuri de neplăți într-o serie de sectoare încep să se formeze din cauza întârzierilor în plata datoriilor de către stat către companiile private în baza contractelor guvernamentale. Acest lucru se aplică, în special, proiectelor din industria construcțiilor, spune Coface.
În plus, unele companii încearcă să compenseze dificultățile de a obține bani împrumutați pe cheltuiala partenerilor lor: comerțul cu ridicata creditează comerțul cu amănuntul și o serie de industrii. „Într-adevăr, o serie de lanțuri contravin chiar și legii privind comerțul, amânarea lor ajunge la 90 de zile”, se plânge Alexander Myshinsky, CEO. În același timp, există rețele care plătesc ca un ceas chiar și în timpul unei crize, de exemplu, adaugă el.
Cei mai puternici debitori ai perioadei de criză în comerțul cu amănuntul au fost principalii jucători: „” și GK „”. Ca urmare a problemelor interne ale companiilor, acestea au început să întârzie plățile către furnizorii și antreprenorii lor și, ca urmare, procedurile au ajuns în instanță.
„Cazurile de întârzieri la plată, desigur, odată cu criza sunt din ce în ce mai multe, vedem acest lucru, dar și mai devreme ne-am aranjat munca cu clienții în așa fel încât întârzierea noastră să nu depășească 5%”, spune Andrey Vysokoumov, directorul TD. Energo. El numește motivul neplăților, în primul rând, o scădere a puterii de cumpărare. „Al doilea motiv este dificultățile în obținerea resurselor de credit, ratele au devenit mai interesante, dar nu este ușor să obțineți un împrumut, iar mulți din piață au blocat plățile din banii împrumutați”, spune Andrey Vysokoumov.
Nu au existat schimbări semnificative în condițiile de creditare în ultimii ani, spune Vyacheslav Ermolin, director de vânzări către întreprinderile mari și mijlocii. Potrivit acestuia, cererea de credite de la companiile angro și cu amănuntul a scăzut ușor. Astfel, conform rezultatelor primului semestru al anului 2015, ponderea sectorului en-gros și retail în volumul total al creditelor emise a constituit 39%, iar conform rezultatelor primului semestru al acestui an - 34%. Dimpotrivă, cererea de împrumuturi de la întreprinderile de producție a crescut ușor - de la 29 la 30%.
După cum s-a remarcat în Coface, în contextul unei recesiuni a economiei ruse, există o tendință de creștere a perioadei de încasare a creanțelor. Deci, conform sistemului „SPARK - Monitorizarea plăților”, în Districtul Federal de Nord-Vest doar 58% din facturi sunt plătite la timp, plățile sunt întârziate cu 1-30 de zile pe 24% din facturi, peste 90 de zile - 12%. Acest lucru demonstrează atât problemele tot mai mari cu puterea de cumpărare a cumpărătorilor, cât și faptul că acum companiile sunt nevoite să interacționeze cu clienți dintr-un grup mai riscant pentru a extinde și menține volumele de afaceri, spun experții Coface.
Cu toate acestea, participanții de pe piață nu sunt de acord cu această explicație, potrivit acestora, tranzacțiile cu parteneri dubiși, dimpotrivă, au devenit mult mai puține. „Există atât de multe riscuri încât este mai bine să câștigi ceva acum decât să pierzi”, crede Alexander Myshinsky. „Profitul imediat se poate transforma în pierderi uriașe, așa că echipa de management se asigură că evită parteneriatele riscante”, este de acord cu el Andrey Vysokoumov.
Datorii restante ale industriei din Districtul Federal de Nord-Vest, miliarde RUB
