Nella maggior parte dei paesi, l'attività per le persone giuridiche è considerata quasi la principale forza trainante dell'economia. Nel nostro paese, in particolare nella sua economia, questa attività occupa una quota insignificante, che è di circa il 20-25%, e in qualsiasi altro paese economicamente sviluppato il suo volume supera il 40%. Pertanto, le persone giuridiche, e in particolare le piccole imprese, nel nostro paese necessitano di un supporto finanziario e legale speciale da parte dello Stato.
Tuttavia, nel nostro Paese, seppur lentamente ma inesorabilmente, lo sviluppo del credito alle persone giuridiche continua ad essere portato avanti. A causa del calo della domanda delle grandi aziende, per le quali si rendeva disponibile moneta estera a basso costo, si rese necessario diversificare il portafoglio crediti e molte banche iniziarono a proporre i propri prodotti per le piccole e medie imprese. A causa del fatto che banche relativamente piccole dispongono delle risorse finanziarie per tali prestiti, ha iniziato a comparire sul mercato un numero sufficiente di prodotti di credito in questo segmento. Il nostro stato tenta inoltre di stimolare i prestiti alle persone giuridiche e fornisce supporto alle piccole e medie imprese.
Le piccole e medie imprese hanno costantemente bisogno di sostegno finanziario. Tale assistenza, sotto forma di scoperti di conto, factoring, leasing, prestiti garantiti e non garantiti, nonché linee di credito, è fornita ai propri clienti da banche commerciali. Le condizioni per la fornitura di fondi di prestito possono variare a seconda dell'istituto finanziario specifico. Inoltre, i requisiti per i mutuatari saranno diversi, così come per l'elenco dei documenti necessari per richiedere un prestito aziendale.
Secondo i dati di monitoraggio del mercato, il tasso medio di prestito per i programmi di prestito offerti alle piccole e medie imprese era a fine febbraio 2013. 20,8%, in diminuzione rispetto a dicembre 2012. del 2,5%. All'inizio di maggio 2013. era già del 19,4%, essendo diminuito di un altro 1,2% in un paio di mesi. Il tasso di interesse effettivo medio a tale data è del 24,2%. Le offerte più economiche di Sberbank (14%) Le offerte più costose di SKB-Bank - 24,5% all'anno, mentre il principio "più costoso, più facile" non si applica qui. Nonostante il tasso effettivo sia molto più alto del tasso di mercato (34,4%), anche per un prestito fino a 1 milione di rubli. È necessario fornire immobili e trasporti come garanzia, mentre la durata dell'attività economica del mutuatario in questo settore dovrebbe essere di almeno 12 mesi (in media nel mercato - 6 mesi, ad eccezione di Sberbank - 24 mesi)
Si consideri, per chiarezza, la tabella delle maggiori banche per volume di prestiti erogati alle persone giuridiche, in particolare alle piccole e medie imprese (PMI) per il 2013, i cui dati sono presentati nella tabella 1.
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Numero banca p / p |
Volume emesso |
Numero di emessi prestiti per il 2013 (pz.) |
Portafoglio di emesso crediti alle PMI per il 2013 (th. rub.) |
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1.Sberbank |
9 485 448 313.52 |
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2. Uralsib |
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3.Rinascita |
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6. Promsvyazbank |
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7.MDM-Banca |
Pertanto, possiamo concludere che Sberbank occupa una posizione di leadership nel prestito alle persone giuridiche, poiché offre ai suoi clienti i tassi di interesse più bassi (14% annuo), che è significativamente diverso dal tasso di interesse di MDM Bank, ad esempio il 22% all'anno, ma questo è il motivo per cui gli istituti di credito cercano di evitare o ridurre al minimo i loro rischi di credito e di non incorrere in perdite finanziarie.
L'intensificazione della concorrenza interbancaria, la crescita stabile del mercato del credito hanno posto requisiti rigorosi per le organizzazioni commerciali per creare e mantenere attività di alta qualità nelle loro riserve aggregate, contemporaneamente al loro livello accettabile di redditività per i mutuatari. Per raggiungere questa stabilità e il livello di redditività della banca, è necessario utilizzare una serie di approcci di base alla copertura, applicati nella pratica e per ridurre al minimo i rischi di credito.
Il problema dei rischi di credito in una banca commerciale svolge un ruolo importante nella razionalizzazione e miglioramento della politica della banca. Ogni banca ha il compito di massimizzare e valutare qualitativamente l'efficacia delle decisioni di investimento al fine di focalizzarle sulla prevenzione e sull'eliminazione dei rischi di credito. Il rischio di credito è il rischio che un mutuatario non paghi capitale e interessi su di esso.
Fornendo prestiti a persone giuridiche, le banche si assumono determinati rischi. Possono essere associati sia al segmento creditizio stesso che all'organizzazione. La banca può accettare erroneamente una garanzia insufficiente per coprire i costi o fornire un prestito di grandi dimensioni a persone giuridiche tra loro collegate.
Tuttavia, vi è una tendenza alla crescita del volume dei prestiti concessi alle persone giuridiche. Quindi, negli ultimi cinque anni, questa cifra è quasi raddoppiata.
Tra gli imprenditori si ha l'impressione che il prestito alle persone giuridiche sia svolto dagli istituti di credito meno volentieri che dagli stessi imprenditori come persone fisiche. Questa situazione può essere spiegata abbastanza semplicemente: il controllo sul reddito di un mutuatario fisico in pratica è molto più facile da implementare rispetto a un controllo simile sulle attività anche di una piccola organizzazione. In realtà, non c'è differenza nell'ottenere un prestito per un individuo o una persona giuridica (le condizioni e le tariffe sono quasi le stesse), quindi, se un'organizzazione è in grado di confermare in modo convincente il suo reddito, i problemi di credito aggireranno questa organizzazione. Nonostante le difficoltà, lo sviluppo del credito in Russia ha prospettive positive. Ciò è dovuto, prima di tutto, al fatto che lo stato prende sul serio le questioni del sostegno alle piccole imprese, di cui parla regolarmente il capo del nostro paese.
Bibliografia
1. Agenzia di stampa Bankir.ru
3.http: //auditfin.com Mercato russo dei prestiti alle PMI
Rischio di credito- il rischio di una perdita per il prestatore a causa del mancato adempimento da parte del cliente (mutuatario) delle proprie obbligazioni. Di norma, stiamo parlando di un ritardo nel pagamento successivo o di un rifiuto di rimborsare un debito. Sono esposte al rischio di credito tutte le persone fisiche o giuridiche che erogano prestiti (principalmente società, banche, MFO), nonché le entità che agiscono in qualità di destinatari di prestiti.
Nell'era dello sviluppo delle relazioni merce-denaro, la registrazione del credito è diventata una parte costitutiva del mercato. Allo stesso tempo, è apparso un nuovo tipo di rischio: il rischio di credito. La sua essenza è il pericolo di mancata restituzione dei fondi da parte del debitore alle condizioni specificate nel contratto e il mancato rispetto dei termini di rimborso del prestito. Allo stesso tempo, crescono i rischi di una diminuzione dell'utile dei creditori per mancanza di fondi. Infatti, il rischio di credito è l'incertezza del prestatore circa il tempestivo adempimento delle obbligazioni da parte del mutuatario.
Le ragioni possono essere le seguenti:
Cambiamenti negativi nel contesto politico, economico o commerciale del mutuatario. Tutto ciò rende impossibile formare un flusso di cassa costante;
- problemi di reputazione commerciale del mutuatario;
- incertezza sul valore futuro e sulla qualità del credito erogato.
Nella sua essenza, il rischio di credito è il rischio che è invariabilmente associato alle categorie di prestiti, cioè la forma di movimento del capitale di credito. Allo stesso tempo, la violazione delle proprietà del prestito e la comparsa di problemi con il suo rimborso portano a una serie di perdite, perdite finanziarie e altre conseguenze negative.
In termini generali l'essenza del rischio di credito può essere caratterizzata come segue :
L'incertezza e il rischio di non ritorno sono strettamente correlati. Caratterizzano chiaramente l'attività della banca nel mercato del credito, perché spesso la decisione di erogare un prestito avviene sullo sfondo dei dubbi del prestatore;
Il rischio di credito è la probabilità che il creditore perda parte dei suoi fondi a causa del ritardato adempimento degli obblighi da parte del beneficiario del prestito;
L'ambito di insorgenza di tale rischio è il processo di spostamento del prezzo del prestito, e la ragione è una serie di fattori di formazione del rischio;
Il rischio di credito è una delle categorie economiche che possono essere regolate esaminando opportunità e obiettivi, confrontandoli con l'evoluzione prevista degli eventi, nonché in funzione della specifica situazione.
Tutti i rischi di credito possono essere classificati:
1. Per fonti di apparenza:
- rischio di credito esterno... È causato dall'impossibilità di adempiere ai propri obblighi da parte del mutuatario a causa dell'impatto di fattori esterni sulle sue attività. Questi tipi di rischio includono rischi di paese, politici, macroeconomici, inflazionistici e di settore. Ciò include anche i rischi di modifiche legislative (ad esempio, l'adozione di nuove leggi che creano ostacoli insormontabili per il debitore al rimborso del debito), nonché i rischi di una diminuzione (aumento) del tasso di interesse da parte della Banca Centrale.
- rischio di credito interno. La sua essenza è l'apparenza di insolvenza del mutuatario o la sua insolvenza a causa di errori grossolani nella conduzione delle attività finanziarie. Cioè, il destinatario del prestito gestisce male il prestito disponibile e non è in grado di far fronte tempestivamente ai suoi obblighi di debito.
Questi tipi di rischio includono il rischio di politica creditizia, il rischio di mancato adempimento delle obbligazioni, il rischio di abuso del personale e così via.
2. Per il livello dei rischi di credito possono essere suddivisi nelle seguenti categorie
:
- rischio minimo. In questo caso, l'importo totale delle perdite è fino al 25% dell'importo totale del prestito erogato e degli interessi maturati su di esso;
- rischio medio. Qui stiamo parlando di grandi perdite - dal 25 al 50%;
- alto rischio... Il livello delle perdite potenziali è compreso tra il 50 e il 75%;
- rischio critico- livello estremamente elevato di rischio di mancato ritorno dei fondi - dal 75 al 100%.
Ogni istituto che emette prestiti dovrebbe avere un dipartimento dedicato alla gestione del rischio di credito. Ad esempio, in una banca, questo è il dipartimento di gestione del rischio. Il suo compito è coordinare il lavoro sull'identificazione, l'analisi e anche la minimizzazione dei rischi esistenti nelle attività della banca. Contestualmente, la gestione viene svolta tenendo conto delle raccomandazioni dei servizi di controllo interno.
Di norma, nel processo di gestione del rischio vengono utilizzati due strumenti principali: nell'ambito di un singolo prestito o dell'intero portafoglio crediti. Ciascuno dei gruppi ha i propri modi per prevenire (ridurre la probabilità) dei rischi di credito. Sono attivi (sono strumenti per ridurre le perdite) e passivi (assicurazione di potenziali perdite).
Strumenti attivi:
- rischio di credito per un prestito: vendita di garanzie in caso di risoluzione del contratto, cessione di diritti di pretesa, ripartizione dei rischi al verificarsi di un evento assicurato, e così via;
: diversificazione degli investimenti, limiti di credito, apposito sistema di gestione del credito, ecc.
Strumenti passivi:
- rischio di credito per uno a: tasso di interesse contrattuale;
- rischio di credito per l'intero portafoglio: riserve di capitale proprio, riserve di liquidità, monitoraggio della qualità del portafoglio e così via.
Generalmente l'algoritmo di gestione del rischio di credito è il seguente :
1. Raccolta di informazioni. In questa fase vengono esaminate statistiche, compilazioni settoriali, rendiconti finanziari, documenti costitutivi, budget, piani e così via.
2. Determinazione degli attuali fattori di rischio di credito.
3. Valutazione del rischio di credito. Ci sono diverse tecniche qui:
- punteggio punteggio... Un programma speciale controlla i principali indicatori del cliente e formula una conclusione sulla sua solvibilità e sul livello di rischio di insolvenza del prestito. Questo sistema si basa sulla solvibilità del cliente;
- metodologia della Banca di Russia... Qui si tratta delle regole approvate che riguardano la cessione di un prestito ad una delle categorie di rischio. Vengono inoltre evidenziati i principali criteri per la formazione della riserva. Allo stesso tempo, non esistono raccomandazioni dettagliate in merito alla valutazione della qualità del servizio del debito e della condizione finanziaria del cliente;
- il metodo del Comitato di Basilea... Si tratta di una valutazione ponderata del rischio. Fondamentalmente, è un algoritmo standard per valutare il rating del mutuatario. Sul territorio della Federazione Russa, questa tecnica viene utilizzata raramente a causa dei costi elevati.
4. Viene presa una decisione sul livello di rischio e sulla fattibilità di fornire un prestito al cliente.
5. Sono monitorati i rischi di credito, che consistono in:
Controllo degli esecutori e dei capi dipartimento;
- controllo a livello dell'intera banca (successiva e corrente);
- controllo esterno ().
Principi di base della gestione del rischio di credito
:
Finanziandoli, lavorare sulla stimolazione e riduzione;
- prevedere perdite probabili e sviluppare metodi per identificare situazioni potenzialmente pericolose;
- imporre la responsabilità a dipendenti e responsabili di funzione, la consapevolezza di tutti i compiti e dei possibili rischi;
- coordinamento del controllo dei rischi tra tutti i servizi e le divisioni della banca.
Il controllo della qualità del cliente e della sua solvibilità è, prima di tutto, compito del soggetto interessato (mutuatario). Contestualmente, al fine di ridurre i rischi, sono stati individuati cinque principali criteri di valutazione. Questi includono:
- capacità del cliente... Qui viene effettuata una valutazione della solvibilità del mutuatario, un confronto del livello del suo reddito in relazione all'importo erogato su un prestito;
- reputazione. Viene analizzata l'interazione del mutuatario con i fornitori e gli istituti di credito. È possibile condurre conversazioni personali (se stiamo parlando di ottenere un prestito da un individuo). Inoltre, in questa fase, è necessario studiare la storia creditizia;
- impegno... Questo fattore è una garanzia dell'affidabilità del prestito, funge da sua sicurezza. Nella maggior parte dei casi, la disponibilità di garanzie consente di rimuovere una serie di altri requisiti per un prestito;
- condizioni. Ricerca dello stato attuale dell'economia (a livello regionale e statale).
Diversi parametri di base vengono utilizzati per analizzare il rischio di credito:
- indicatore di liquidità- visualizza il rapporto tra la liquidità del debitore e le sue passività a breve termine. Il rapporto è calcolato come rapporto tra attività a breve termine e passività a breve termine dell'impresa;
- indicatore del debito permette di vedere come sono distribuiti i rischi tra i titolari ei creditori della società. Il rapporto è calcolato come rapporto tra le immobilizzazioni e il patrimonio netto. Maggiore è il rapporto tra capitale proprio e credito, maggiore è il rischio di rimborso anticipato del debito da parte del mutuatario e più cauta la banca dovrebbe trattare il cliente in caso di prestito;
- tasso di rimborso del debito mostra se l'impresa è in grado di rimborsare quello corrente generando capitale durante il periodo di attività operativa. Questo parametro riflette pienamente la stabilità finanziaria della società. Il calcolo viene effettuato calcolando il rapporto di flusso di cassa. È il rapporto tra l'ammortamento e l'utile al netto delle imposte meno i dividendi ai debiti a lungo termine della società;
- indicatore dell'attività aziendale consente di analizzare come il management dell'azienda utilizza saggiamente il proprio patrimonio corrente. Viene valutato utilizzando tre parametri: i rapporti di rotazione dei crediti, debiti e scorte.
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Nella moderna economia russa durante la formazione e lo sviluppo di un nuovo tipo di relazioni economiche, quando le entità aziendali sono indipendenti nella scelta della maggior parte delle decisioni che prendono, la questione della necessità di sviluppare un efficace programma di gestione del capitale è di fondamentale importanza.
Il capitale proprio di un'organizzazione non è ancora una garanzia di profitto. Tuttavia, anche se esiste, ciò non significa che sarà sufficiente per gli investimenti nello sviluppo della produzione, nel reintegro delle attività correnti, ecc. Le risorse finanziarie proprie sono la base per il funzionamento stabile dell'organizzazione, ma allo stesso tempo si tratta di risorse piuttosto inattive ed è rischioso considerarle come una fonte di finanziamento a lungo termine per la riproduzione ampliata delle immobilizzazioni e dei beni immateriali o una fonte di ricostituzione delle attività correnti. Di conseguenza, il capitale preso in prestito funge da fonte alternativa di finanziamento.
Nelle condizioni del sistema direttivo centralizzato di distribuzione delle risorse finanziarie dell'URSS, quando i principi stessi del prestito erano distorti e non esisteva una base economica per l'effettivo sviluppo dei rapporti di credito, non esisteva il concetto di "affidabilità creditizia" in quanto tale, pertanto, non era necessario valutare il merito creditizio del mutuatario in sede di emissione di risorse creditizie. Il processo di transizione ai rapporti di mercato ha modificato in modo significativo il rapporto tra le organizzazioni ei loro creditori. Vennero in primo piano le condizioni della partnership reciprocamente vantaggiosa e dell'interesse economico generale, direttamente collegate alla solvibilità del mutuatario.
Nel libro di testo "Banking" curato dal professor O. I. La solvibilità di Lavrushin è interpretata come la capacità del mutuatario di estinguere integralmente e puntualmente i suoi obblighi di debito (capitale e interessi). Professore A.D. Sheremet. A.I. Achkasov, d'altra parte, intende il merito creditizio di un'entità economica come la sua capacità di effettuare tempestivamente tutti i pagamenti urgenti garantendo il normale corso della produzione grazie alla disponibilità di fondi propri adeguati e in una forma che consente, senza gravi shock finanziari, mobilitare, nel più breve tempo possibile, una quantità sufficiente di fondi per soddisfare tutti gli obblighi urgenti verso i vari creditori... Questa formulazione può essere proseguita con la definizione di V.T. Sevruk: “La condizione finanziaria di un'impresa è espressa dalla sua solvibilità e solvibilità, vale a dire. la capacità di soddisfare i requisiti di pagamento nei tempi previsti dai contratti aziendali, rimborsare i prestiti, pagare gli stipendi a lavoratori e dipendenti, effettuare pagamenti e tasse al bilancio ".
Le definizioni di cui sopra non sono del tutto corrette, poiché non distinguono tra i termini "affidabilità creditizia" e "solvibilità". Quest'ultimo implica solo la capacità dell'organizzazione di estinguere tutti i tipi di obbligazioni e il merito di credito implica la capacità di estinguere solo le obbligazioni del prestito. La solvibilità è la capacità di soddisfare le pretese dei creditori al momento e il merito di credito è la previsione di tale capacità per il futuro. E un'altra differenza significativa. L'organizzazione paga i suoi soliti obblighi (ad eccezione del debito sui prestiti), di norma, a spese dei proventi della vendita di prodotti (lavori, servizi). Il prestito può essere rimborsato sia con i fondi propri del mutuatario, sia con i fondi ricevuti dalla banca dalle garanzie prestate a garanzia, dai fondi del garante o fideiussore, dai crediti assicurativi. Inoltre, il merito creditizio è determinato non solo dalla liquidità utilizzata dalle attività dell'organizzazione per estinguere le passività, ma anche da molti altri fattori che non dipendono direttamente dall'entità economica (controparti, mercati di vendita, ecc.) e non sono sempre quantificabili .
Esiste anche un approccio alla definizione del merito creditizio, collegandolo alla solvibilità, tuttavia, tenuto conto di quanto sopra, a seconda delle finalità dell'analisi, possono essere considerati concetti diversi. Quindi, A.I. Olshany restringe il concetto di merito creditizio alla capacità del mutuatario di rimborsare solo il debito del prestito e ritiene che la caratteristica del merito creditizio debba essere diversa dalla solvibilità, poiché, secondo i principi del prestito, i fondi presi in prestito possono essere rimborsati sia dal proventi dall'attività principale e da fonti secondarie di garanzia (l'attuazione del pegno, l'incasso presso il garante). M.O. Sakharova intende il merito creditizio come una condizione finanziaria ed economica di un'organizzazione che dà fiducia nell'uso efficace dei fondi presi in prestito, nella capacità e nella volontà del mutuatario di rimborsare il prestito in conformità con i termini del contratto di prestito.
Da un altro punto di vista, «la solvibilità di un soggetto economico è intesa come la presenza dei presupposti per l'ottenimento di un finanziamento e la sua tempestiva restituzione». Ma i presupposti per ottenere un prestito non sono ancora la possibilità di ottenerlo: non è chiaro dove stia il confine tra possibilità di ottenimento e prerequisiti. Tale definizione sembra piuttosto restrittiva, poiché non tiene conto del fatto che un prestito è erogato dalle banche a titolo oneroso, e il merito creditizio dovrebbe comprendere anche la possibilità di rimborso degli interessi sul prestito, e non solo il rimborso del prestito, ma il suo pieno ritorno. Non tiene conto del fatto che il prestito e gli interessi sullo stesso devono essere rimborsati entro il termine previsto dal contratto di prestito. Inoltre, la definizione non distingue tra i concetti di "prestito" e "credito". Cioè sotto il "prestito" nei documenti normativi si intende il libero uso delle cose; il denaro non può essere oggetto di prestito e il contratto di prestito non implica alcun interesse. M.N. Kreinina scrive: "L'affidabilità creditizia è un sistema di condizioni che determinano la capacità di un'impresa di attrarre capitale preso in prestito e restituirlo integralmente entro il termine stabilito". Allo stesso tempo, nella valutazione del merito creditizio si tiene conto di alcune condizioni fondamentali: la struttura del capitale impiegato e la stabilità finanziaria; valutazione dei prodotti fabbricati dal punto di vista della domanda nelle condizioni di mercato prevalenti; liquidità del patrimonio aziendale.
Va sottolineato che il merito creditizio di un'entità economica non è limitato solo alle condizioni di cui sopra, ma è molto più ampio e include molte altre condizioni, ad esempio il requisito del livello di redditività delle attività, il fatturato di vari tipi di attività , ritorno sull'investimento, la qualità della gestione dell'organizzazione, il contenuto della storia creditizia. Tra le definizioni di merito creditizio di un debitore esistenti nella letteratura economica, la definizione data nel libro di testo "Analisi economica" edito da L.T. Gilyarovskaya: "Il merito creditizio è la capacità delle entità economiche di un'economia di mercato di estinguere i propri obblighi in modo tempestivo e per intero a causa dell'inevitabile necessità di rimborsare un prestito".
Nell'interpretazione del termine "affidabilità creditizia del mutuatario", di norma, viene preso in considerazione un insieme di alcuni fattori, tra cui: la capacità e la capacità giuridica del mutuatario di completare un'operazione di credito; la sua reputazione commerciale; disponibilità di sicurezza; la capacità del mutuatario di generare reddito - generare flussi di cassa. Il carattere morale del cliente era particolarmente importante nella letteratura del periodo prerivoluzionario. Secondo I. Adadurov, "la prima e più importante condizione per un prestito è la necessità che una persona che sta cercando un'opportunità per ricevere prestiti da noi non ispiri sfiducia per le sue qualità morali". Allo stesso tempo, la base morale dell'operazione creditizia (onestà e decenza) era direttamente associata al fattore della gestione aziendale, della competenza, della capacità dei gestori delle aziende agricole di anticipare i cambiamenti della situazione economica e di utilizzarli, di riorganizzare la produzione in modo modo tempestivo, ecc. ...
Un aspetto così importante come la capacità giuridica è sancito nella definizione di G.M. Kirisyuk: "L'essenza della categoria" merito creditizio "è l'effettiva posizione giuridica, economica e finanziaria del mutuatario, in base alla cui valutazione la banca decide di avviare (sviluppare) o terminare i rapporti di credito con il mutuatario". Naturalmente, anche la disponibilità di garanzie materiali è uno degli aspetti più importanti del merito creditizio. Alcuni esperti hanno persino attribuito un'importanza decisiva a questo fattore. Così, N. Bunge, che collegava la massima solvibilità con la massima immobilità del capitale investito in immobili, scriveva che "l'immobiliare è considerato come la migliore garanzia".
Il problema della valutazione del merito creditizio di un debitore e il termine stesso "affidabilità creditizia" sono stati studiati e sviluppati in tempi diversi. Le questioni del merito creditizio erano piuttosto rilevanti e furono trattate nella letteratura economica del periodo prerivoluzionario e nelle opere degli economisti degli anni '20; l'interesse nei loro confronti è aumentato dalla fine degli anni '80, all'inizio delle riforme economiche del Paese. Durante il periodo NEP, gli economisti hanno generalmente inteso il merito creditizio, dal punto di vista del mutuatario, come la capacità di completare un'operazione di credito, la possibilità di rimborso tempestivo del prestito ricevuto; dal punto di vista della banca - la corretta determinazione dell'importo del credito accettabile. Nello sviluppo delle relazioni di mercato è stata posta particolare attenzione alla liquidità degli attivi del mutuatario. Pertanto, l'analisi dei cambiamenti negli approcci alla definizione del concetto di "affidabilità creditizia" suggerisce che esso è influenzato dallo sviluppo dell'ambiente economico del funzionamento del prestatore e del debitore.
Quindi, il merito creditizio del mutuatario (entità aziendale) è le sue complesse caratteristiche legali e finanziarie, rappresentate da indicatori finanziari e non finanziari, che consentono di valutare la sua capacità in futuro di estinguere integralmente i propri debiti verso il creditore ed entro il periodo di tempo stabilito nel contratto di prestito, nonché il grado di rischio bancario determinante quando si concede un prestito a un determinato mutuatario.
Il merito creditizio del mutuatario dipende da molti fattori, ognuno dei quali deve essere valutato e studiato. Un problema significativo e molto difficile per l'analista è determinare il cambiamento di tutti i fattori, le cause e le circostanze che influenzeranno il merito creditizio in futuro. Pertanto, lo scopo dell'analisi del merito creditizio del mutuatario è quello di studiare in modo completo la sua attività per una valutazione ragionevole della possibilità di restituire le risorse fornitegli e comporta la soluzione dei seguenti compiti:
prova dell'importo ottimale delle risorse finanziarie fornite dal prestatore e modalità del loro rimborso;
determinazione dell'efficienza nell'utilizzo delle risorse creditizie da parte del debitore;
effettuare l'attuale valutazione della condizione finanziaria del mutuatario e prevederne i cambiamenti dopo la fornitura di risorse creditizie;
controllo corrente (monitoraggio) da parte del prestatore sul rispetto da parte del debitore dei requisiti in relazione agli indicatori della sua condizione finanziaria;
analisi della fattibilità e dell'efficacia delle decisioni assunte dal management per raggiungere e mantenere il merito creditizio dell'ente mutuatario ad un livello accettabile;
identificazione dei fattori di rischio di credito e valutazione della loro influenza sul processo decisionale in merito alla concessione di un prestito a un mutuatario;
analisi della sufficienza e affidabilità delle garanzie fornite dal mutuatario.
La pratica bancaria mondiale e nazionale ha permesso di individuare i criteri del merito creditizio del cliente: la natura del cliente, la capacità di prendere in prestito fondi, la capacità di guadagnare fondi nel corso delle attività correnti per estinguere il debito (capacità finanziarie), capitale, garanzia del prestito, condizioni in cui viene effettuata una transazione di credito, controllo (base normativa attività del mutuatario, natura del prestito è conforme agli standard della banca e delle autorità di vigilanza).
La natura del cliente è intesa come la sua reputazione come persona giuridica e la reputazione dei gestori, il grado di responsabilità del cliente per il rimborso del debito, la chiarezza della sua comprensione dello scopo del prestito e la sua conformità con la politica creditizia della banca . La reputazione di un cliente come persona giuridica consiste nella durata della sua attività in questo settore, nella conformità degli indicatori economici alla media del settore, nella sua storia creditizia, nella reputazione nel mondo degli affari dei suoi partner (fornitori, acquirenti, creditori) .
La capacità di prendere in prestito significa che il cliente ha il diritto di richiedere un prestito, firmare un contratto di prestito o negoziare, ad es. la presenza di determinati poteri del rappresentante dell'impresa o delle imprese, o altri segni della capacità giuridica del mutuatario. La firma dell'accordo da parte di una persona non autorizzata o incompetente significa un'alta probabilità di perdite per la banca.
Uno dei criteri principali per l'affidabilità creditizia di un cliente è la sua capacità di guadagnare fondi per estinguere il debito nel corso delle sue attività correnti. C'è anche un'altra posizione, esposta nella letteratura economica, quando il merito creditizio è associato al grado di investimento del capitale in immobili. Quest'ultima è una forma di protezione contro il rischio di deprezzamento dei fondi in un contesto inflazionistico, che non può essere il segno principale del merito creditizio del mutuatario. Il fatto è che ci vuole tempo per liberare denaro dal settore immobiliare. Gli investimenti in immobili sono associati al rischio di deterioramento delle attività. Pertanto, è consigliabile concentrarsi sulla liquidità del bilancio, sull'efficienza (redditività) delle attività del mutuatario e sui suoi flussi di cassa.
Il capitale del cliente è un criterio altrettanto importante della solvibilità del cliente. Allo stesso tempo, sono importanti i seguenti due aspetti della sua valutazione: 1) la sua sufficienza, che viene analizzata sulla base dei requisiti stabiliti per il livello minimo di capitale autorizzato (capitale sociale) e coefficienti di leva finanziaria; 2) il grado di partecipazione al capitale nell'operazione oggetto di accredito, che indica la distribuzione del rischio tra banca e debitore. Più capitale proprio viene investito, più il mutuatario è interessato a monitorare attentamente i fattori di rischio di credito.
La garanzia del prestito si riferisce al valore delle attività del mutuatario e a una specifica fonte secondaria di rimborso del debito (garanzia, garanzia, fideiussione, assicurazione) prevista nel contratto di prestito. Se il rapporto tra il valore delle attività e le passività del debito è importante per il rimborso di un prestito bancario nel caso in cui il mutuatario sia dichiarato fallito, la qualità di una specifica fonte secondaria garantisce che adempirà ai propri obblighi in tempo in caso di fallimento finanziario le difficoltà. La qualità della garanzia, l'affidabilità del garante, della fideiussione e dell'assicurato sono particolarmente importanti in caso di flusso di cassa insufficiente dal cliente della banca, problemi di liquidità del suo bilancio o adeguatezza patrimoniale.
Le condizioni in cui viene eseguita un'operazione di credito includono la situazione economica attuale o prevista nel paese, nella regione e nell'industria, fattori politici. Tali condizioni determinano il grado di rischio esterno della banca e vengono prese in considerazione al momento di decidere gli standard della banca per valutare il flusso di cassa, la liquidità del bilancio, l'adeguatezza patrimoniale e il livello di gestione del debitore.
L'ultimo criterio - il controllo sul quadro giuridico delle attività del mutuatario e la conformità della banca ai suoi standard - mira al banchiere a ottenere risposte alle seguenti domande: esiste una base legislativa e regolamentare per il funzionamento del mutuatario e l'attuazione del prestito, in che modo il previsto cambiamento della legislazione influenzerà i risultati delle attività del mutuatario (ad esempio, le tasse), in che misura le informazioni sul mutuatario e sul prestito contenute nella domanda di prestito soddisfano gli standard della banca stabiliti nel credito documento programmatico, nonché gli standard delle autorità di vigilanza bancaria che controllano la qualità dei crediti.
I criteri delineati per la valutazione del merito creditizio di una banca cliente determinano il contenuto delle modalità di valutazione della stessa. Questi metodi includono:
valutazione del rischio d'impresa;
valutazione della gestione;
valutazione della stabilità finanziaria del cliente basata su un sistema di indici finanziari;
analisi del flusso di cassa;
raccolta di informazioni sul cliente;
monitorare il lavoro del cliente andando sul sito.
Nonostante l'unità dei criteri e delle modalità di valutazione, il rischio di credito rappresenta la tipologia più basilare di rischio bancario nell'operatività creditizia.
Le operazioni di prestito delle banche commerciali sono uno dei tipi più importanti di attività bancarie.
Nei mercati azionari e finanziari, il prestito mantiene la posizione dell'elemento più redditizio nelle attività degli istituti di credito, ma allo stesso tempo il più rischioso. Pertanto, il rischio di credito è stato e rimane la principale tipologia di rischio bancario. Il rischio di credito è il rischio che una terza parte non adempia ai propri obblighi di credito nei confronti di un istituto di credito.
Il rischio di questo tipo di rischio sorge quando si effettuano prestiti e altre operazioni equivalenti al prestito, che si riflettono in bilancio, nonché a seguito di alcune operazioni fuori bilancio. La rischiosità è una proprietà di qualsiasi operazione di concessione di credito, anche con adeguate garanzie, poiché non è nota la sua effettiva efficacia al momento della conclusione del contratto di finanziamento.
In primo luogo, c'è sempre la possibilità che il mutuatario non voglia estinguere il debito quando arriva la scadenza.
In secondo luogo, il rischio persiste per circostanze impreviste (perdita del bene costituito in pegno, insolvenza del debitore, fallimento del fideiussore o del garante, ecc.).
In terzo luogo, il mercato del credito contiene molte situazioni rischiose che contribuiscono all'emergere di un rischio di perdita di attività di un istituto di credito. Possiamo dire che il rischio di credito è la possibilità di perdere tutto o parte del patrimonio sotto forma di capitale. La perdita di redditività o di interessi sul debito principale è prerogativa del rischio di tasso di interesse.
Eseguendo operazioni di credito, la banca prestatrice persegue un obiettivo: ricevere reddito, aumentare il proprio capitale e poiché la parte principale del profitto che l'istituto di credito riceve dalle operazioni di prestito, diventa evidente l'importanza di ridurre al minimo il rischio di credito. Sfortunatamente, le condizioni dell'economia russa aumentano il rischio in questo settore bancario. Questa è l'arretratezza tecnica della produzione, e la bassa qualità dei prodotti ad alto costo e, di conseguenza, la sua non competitività, ecc.
1. VALUTAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO DELLA BANCA PER
Il rischio di credito è la possibilità che un prestito e gli interessi non vengano rimborsati dal mutuatario. Ne consegue che per il mutuatario l'obiettivo principale dovrebbe essere la capacità e la capacità di estinguere in modo completo e puntuale i propri obblighi di debito. Operazioni bancarie. Parte 2. Contabilità per operazioni navali e servizi di agenzia. / Ed. O.I. Lavrushin. ? M. INFRA 2003.? pag. 18.
Un'analisi finanziaria completa di un'impresa consiste in 3 tipi di analisi:
analisi dei risultati finanziari
analisi finanziaria
analisi aziendale
Tuttavia, non è necessario che la banca conduca un'analisi così dettagliata dell'impresa, poiché la cosa principale per la banca è valutare l'affidabilità creditizia del mutuatario e la stabilità della sua posizione finanziaria per la durata del prestito. La banca deve decidere e conoscere quanto segue:
analisi della liquidità del bilancio dell'impresa;
valutazione della sua solvibilità;
patrimonio e struttura;
stato e movimento;
fonte di finanziamento, dalla struttura.
Quindi, l'analisi del credito ha due fasi:
analisi finanziaria generale del merito creditizio del mutuatario;
Consideriamo queste fasi in modo più dettagliato.
Per quanto riguarda l'analisi finanziaria generale, possiamo eseguire i seguenti passaggi insieme alla banca creditrice:
Compilazione dello stato patrimoniale aggregato (è compilato sulla base del normale stato patrimoniale della società);
il calcolo del sistema dei coefficienti finanziari è costituito da quattro gruppi di indicatori:
coefficiente di leva finanziaria - un indicatore del rapporto tra proprietà e capitale preso in prestito - maggiore è la quota di capitale preso in prestito, minore è il merito creditizio del cliente. Il calcolo di questo coefficiente è riportato nell'appendice.
rapporto di turnover: consente di determinare il motivo della variazione del rapporto di liquidità. Ad esempio, un aumento della liquidità di un'impresa si verifica a causa di un aumento dei crediti a breve termine
il rapporto di redditività è l'efficienza dei fondi propri e presi in prestito
coefficiente di liquidità - determina se il mutuatario è in grado di estinguere i propri obblighi. Il valore di questo coefficiente non deve essere inferiore a uno. Se questo indicatore è più di uno, la società dispone di fondi per estinguere i propri debiti in eccesso. Il rapporto di liquidità mostra quanto del debito dell'organizzazione da restituire può essere pagato in tempo.)
valutazione dell'attività di impresa. La posizione finanziaria di un'impresa dipende dalla sua attività commerciale. Il criterio dell'attività aziendale include indicatori che riflettono gli aspetti qualitativi e quantitativi dello sviluppo delle attività:
il volume delle vendite di beni e servizi;
la dimensione dei mercati di vendita;
patrimonio netto.
Qui viene utilizzata la "Regola d'oro dell'economia aziendale", in base alla quale vengono considerati i seguenti valori: Markaryan E.A., Gerasimenko G.P. L'analisi finanziaria. ? M.: PRIMA, 2001.? pag. 116.
Тпб - tasso di crescita dell'utile di bilancio;
Tr è il tasso di crescita del volume delle vendite;
к - il tasso di crescita dell'importo delle attività.
Il rapporto ottimale è: TPB> Tr> Tk> 100%
Il rispetto della regola d'oro significa che il potenziale economico dell'impresa aumenterà rispetto al periodo precedente.
la previsione finanziaria può essere effettuata grazie a modelli statistici di previsione. Quando si concede un prestito e si prende una decisione, vengono utilizzati una serie di modelli che prevedono il possibile fallimento di un'azienda.
I più comuni sono l'analisi Z di Altman e il modello di supervisione del prestito di Chesser. Sankey J.M. ? Pag. 624.
La cosa comune in questi modelli è che attraverso il loro utilizzo, il funzionario del prestito ottiene una previsione della condizione finanziaria del mutuatario.
Quindi l'analisi Z è stata introdotta da Altaman e Haldeman. Questo modello è un modello per identificare il rischio di fallimento aziendale. L'obiettivo di questo modello è classificare un'impresa come fallita o di successo.
Il modello lineare assomiglia a questo
Z = 1, 2x1 + 1,4x2 + 3,3x3 + 0,6x4 + 1,0x5,
dove: х1 = Capitale circolante / attività
х2 = utili/patrimoni non distribuiti
х3 = reddito lordo/attività Il concetto di reddito lordo è in piccola misura coerente con il concetto nazionale di utile/perdita del periodo di riferimento (l'importo dell'utile prima delle imposte).
x4 = valutazione di mercato del capitale/importo dovuto
x5 = vendite / beni
Lo Z-score contiene l'elemento aspettativa. Se il punteggio Z è più vicino all'indicatore di un'impresa fallita, allora con un deterioramento condizionato della sua posizione, questa società fallirà, ad es. ci dividiamo in gruppi così:
se Z< 2, 675, то фирма является банкротом
se Z>2, 675, allora l'impresa ha successo.
con un valore Z compreso tra 1,81 e 2,99, il modello non funziona. Questo intervallo è la "regione dell'ignoranza"
Il modello di Chesser prevede casi di mancato rispetto dei termini del contratto di prestito. Ecco sei variabili del modello:
y = -2, 0434-5, 24x1 + 0, 0053x2-6, 6507x3 + 4, 4009x4-0, 0791x5-0, 1020x6,
dove: y è una combinazione lineare di variabili indipendenti.
1 = tasse e titoli/attività facilmente negoziabili
х2 = vendite nette/tasse e titoli facilmente negoziabili Il concetto di vendite nette è in piccola misura coerente con il concetto interno di entrate - vendite nette di beni e servizi (al netto di IVA, accise).
х3 = reddito lordo/patrimonio
x4 = debito/attività
x5 = capitale fisso / patrimonio netto
x6 = capitale circolante / fatturato netto
Ne deriviamo quindi una formula per valutare la probabilità di mancato rispetto dei termini del contratto:
dove e = 2, 71828.
Quindi, se p> 0,50, il mutuatario non soddisferà i termini del contratto e se p< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.
Ma i modelli matematici non tengono conto del ruolo delle relazioni interpersonali, sebbene nella pratica dell'analisi del credito e del prestito si debba tener conto di questo fattore.
2. VALUTAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO DELLA BANCA PER
