Il quadro giuridico per le banche per effettuare transazioni con metalli preziosi e pietre preziose contiene i documenti principali:
I preziosi includono:
* metalli: oro, argento, platino e metalli del gruppo del platino (palladio, iridio, rodio, rutenio e osmio);
* pietre naturali: diamanti, smeraldi, alessandriti, perle, ambra naturale unica.
Le operazioni con metalli preziosi e pietre preziose sono:
1) azioni espresse nel trasferimento della proprietà e di altri diritti patrimoniali su metalli preziosi e pietre preziose (circolazione di metalli preziosi e pietre preziose), compreso il loro utilizzo come garanzia;
2) un cambiamento nella condizione fisica o nel contenuto di metalli preziosi e pietre preziose in qualsiasi sostanza e materiale durante l'estrazione, la produzione di metalli preziosi e pietre preziose, la loro successiva lavorazione, lavorazione e utilizzo;
3) il movimento di metalli preziosi e pietre preziose e prodotti da essi, compreso il trasporto di metalli preziosi e pietre preziose e prodotti da essi a siti di stoccaggio, fondi e scorte, nonché deposito ed esposizione di metalli preziosi e pietre preziose;
4) importazione di metalli preziosi e pietre preziose, nonché dei loro prodotti nel territorio della Federazione Russa e loro esportazione dal territorio della Federazione Russa. Arte. 1 Legge federale modificata da dal 02.05.2015 41-FZ "Sui metalli preziosi e le pietre preziose" con modifiche e integrazioni. Legge federale del 02.05.2015 N 111-FZ "Sugli emendamenti ad alcuni atti legislativi della Federazione Russa"
Le operazioni con l'oro vengono eseguite in unità quantitative della massa pura del metallo, le operazioni con argento, platino e altri metalli preziosi - in unità della massa della legatura del metallo. La legatura (massa della legatura) indica il peso di un oggetto metallico (lingotto, laminato, polvere, ecc.), tenendo conto delle impurità chimiche presenti nel metallo dell'oggetto. La chimica, la purezza del metallo è determinata dalla sua rottura, ad es. il numero di frazioni di metallo chimicamente puro nella lega madre, ad esempio, prova "quattro nove" - 0,9999% di impurità nel 100% della lega madre.
Operazioni bancarie con metalli preziosi: Regolamento della Banca di Russia del 01.11.96 n. 50 "Sull'esecuzione di operazioni da parte degli istituti di credito con metalli preziosi nel territorio della Federazione Russa e sulla procedura
Acquisto e vendita di metalli preziosi sia a proprie spese che a carico dei clienti (con contratti di commissione e commissione);
Attrazione di metalli preziosi in depositi da persone fisiche e giuridiche (su richiesta ea tempo indeterminato);
Collocare metalli preziosi per proprio conto ea proprie spese in conti di deposito aperti presso altre banche, e fornire prestiti in metalli preziosi;
Concessione e ricezione di prestiti in rubli e valuta estera garantiti da metalli preziosi;
Erogazione di servizi per lo stoccaggio e il trasporto di metalli preziosi in presenza di un impianto di stoccaggio certificato.
I metalli preziosi e le pietre preziose acquistati secondo la procedura stabilita dalla legislazione della Federazione Russa possono essere di proprietà federale, di proprietà delle entità costituenti della Federazione Russa, di proprietà comunale, nonché di proprietà di persone giuridiche e persone fisiche. Articolo 2 Legge federale modificata da dal 02.05.2015 41-FZ "Sui metalli preziosi e le pietre preziose" con modifiche e integrazioni. Legge federale del 02.05.2015 N 111-FZ "Sugli emendamenti ad alcuni atti legislativi della Federazione Russa"
Con i metalli preziosi, gli istituti di credito fanno:
Operazioni bancarie - operazioni per attrarre depositi (a vista e per un periodo determinato) da persone fisiche e giuridiche e collocare metalli preziosi per proprio conto ea proprie spese su conti aperti presso altre banche, fornendo prestiti in metalli preziosi;
Operazioni con metalli preziosi (acquisto e vendita di metalli preziosi, sia a proprie spese che a carico dei clienti). Le operazioni di acquisto e vendita di metalli preziosi vengono effettuate con la consegna di metalli preziosi in forma fisica o con riflessione sui conti.
Le operazioni con metalli preziosi e pietre preziose possono essere eseguite solo da banche che hanno una licenza bancaria generale o una licenza per attirare depositi e collocare metalli preziosi, che viene rilasciata in presenza o contemporaneamente con una licenza per operazioni bancarie con fondi in rubli ed esteri valuta (la cosiddetta licenza di metallo). Le licenze sono rilasciate in conformità con i requisiti dell'Istruzione della Banca di Russia del 02.04.2010 N 135-I (modificata il 25.11.2014) "Sulla procedura per la Banca di Russia per prendere una decisione sulla registrazione statale di istituti di credito e il rilascio di licenze per operazioni bancarie”. Indipendentemente dalla presenza di una licenza per effettuare operazioni con metalli preziosi, gli istituti di credito hanno il diritto di utilizzare i metalli preziosi di loro proprietà per garantire le proprie attività a fini socio-culturali e non lucrativi, nonché per svolgere la loro esecuzione nell'ambito di contratti di servizi di intermediazione (commissioni, servizi di agenzia, ecc.) tramite organismi autorizzati (imprenditori individuali), nonché accettare metalli preziosi come garanzia per l'adempimento di obblighi di persone giuridiche e persone fisiche (residenti e non residenti) e fornire loro i seguenti servizi:
Trasporto di metalli preziosi con mezzi e mezzi del servizio di riscossione di un istituto di credito.
Deposito di metalli preziosi in caveau di istituti di credito, attrezzati secondo i requisiti della Banca di Russia; Ordinanza della Banca di Russia n. 682-U, del 18 novembre 1999, "Sulla procedura per la conclusione di un accordo per lo stoccaggio di metalli preziosi da parte degli istituti di credito e la tenuta di un conto per la custodia dei metalli preziosi presso la Banca di Russia".
In Russia, le banche conducono operazioni con metalli preziosi aprendo conti metallici per persone fisiche e giuridiche, comprese le banche. I conti Metal sono aperti per persone fisiche e giuridiche, comprese le banche. Per immagazzinare metalli preziosi, le banche aprono conti metallici per la custodia.
Le operazioni di acquisto e vendita di metalli preziosi vengono effettuate con la consegna di metalli preziosi in forma fisica o con riflessione sui conti.
L'acquisto e la vendita di metalli preziosi possono essere effettuati alle seguenti condizioni:
Operazioni di acquisto e vendita con consegna immediata (transazioni in contanti), quando la data valuta (data di consegna di contanti e metalli preziosi) è fissata entro due giorni lavorativi dalla data della transazione.
I saldi per la fornitura di metallo e contante possono essere effettuati con valuta diversa, che dovrà essere appositamente concordata tra le parti al momento della transazione. Regolamento della Banca di Russia n. 50 del 01.11.96 "Sull'esecuzione di operazioni con metalli preziosi da parte di istituti di credito nel territorio della Federazione Russa e sulla procedura
lo svolgimento di operazioni bancarie con metalli preziosi "con modifiche e integrazioni.
Gli enti creditizi possono operare con derivati. Un derivato è un titolo emesso per attività finanziarie già funzionanti, è “carta per carta”. Allo stesso tempo, queste operazioni non sono state ancora sufficientemente sviluppate nel mercato russo dei metalli preziosi. Un buon funzionamento del mercato dei derivati si basa su un buon funzionamento del mercato a pronti.
Solo le banche che hanno una licenza bancaria generale o una licenza per attirare depositi e collocare metalli preziosi possono effettuare operazioni con metalli preziosi e pietre preziose. Istruzione della Banca di Russia del 02.04.2010 N 135-I (modificata il 25.11.2014) "Sulla procedura per la decisione della Banca di Russia sulla registrazione statale degli istituti di credito e sul rilascio delle licenze per le operazioni bancarie" Secondo il posizione della Banca di Russia, le organizzazioni creditizie (indipendentemente dalla presenza di una licenza per attirare depositi e collocare metalli preziosi) ha il diritto di accettare metalli preziosi / pietre preziose come garanzia per l'adempimento degli obblighi di persone giuridiche e individui (residenti e non residenti), nonché fornire alle persone indicate i seguenti servizi:
Deposito di metalli preziosi o pietre preziose nei depositi valori di istituti di credito;
Trasporto di metalli preziosi o pietre preziose mediante forze e mezzi del servizio di riscossione di un istituto di credito.
Oltre alle operazioni sopra specificate, gli enti creditizi hanno il diritto di utilizzare i metalli preziosi o le pietre preziose di loro proprietà per assicurare la loro attività per scopi socio-culturali e altri scopi non di lucro, nonché per svolgere la loro esecuzione in virtù di contratti di servizi di intermediazione (commissione, agenzia, ecc. ecc.) tramite organismi autorizzati (singoli imprenditori).
Ad una banca costituita per stabilimento può essere rilasciata una Licenza per l'attrazione di depositi e il collocamento di metalli preziosi, contenente le seguenti operazioni bancarie:
Attrazione di giacimenti e collocazione di metalli preziosi.
Esecuzione di altre operazioni con metalli preziosi in conformità con la legislazione della Federazione Russa.
A partire dal 03/01/2010, il numero di banche - potenziali partecipanti al mercato che hanno ricevuto licenze ha raggiunto 158, ha ricevuto permessi - 10. "Bollettino di statistiche bancarie", n. 3 (94), 2013.
Per effettuare operazioni con metalli preziosi, gli istituti di credito aprono conti metalli:
1. conti metalli in custodia (aperti per lo stoccaggio di metalli preziosi);
2. conti di metallo non allocato. Sono aperti per operazioni per attirare depositi e collocare metalli preziosi.
Le banche aprono i seguenti tipi di conti metallici impersonali:
Conti clienti (urgenti e su richiesta), compresi i conti di corrispondenza delle banche;
Conti di prestito in metalli preziosi emessi a clienti.
I metalli preziosi accettati dal cliente per la custodia non sono fondi presi in prestito dalla banca e non possono essere collocati da lui per proprio conto ea proprie spese. Allo stesso tempo, i metalli preziosi registrati nei conti metalli non allocati sono attratti dai fondi della banca, con i quali le banche possono svolgere operazioni attive per proprio conto ea proprie spese.
Il contratto di un conto metallo impersonale definisce le operazioni eseguite su questo conto, le condizioni per l'accredito e la restituzione dal conto di metalli preziosi, nonché l'importo e la procedura per il pagamento delle commissioni associate al mantenimento del conto, cambiando l'individuo caratteristiche dei metalli preziosi quando sono accreditati e prelevati dal conto in forma fisica e la deviazione della massa del metallo sul conto metallo impersonale dalla massa del metallo da restituire da questo conto in forma fisica. Ordine della Banca di Russia del 01.11.1996 N 02-400 (revisionato dall'11.04.2000) "Sull'introduzione del regolamento" Sull'esecuzione delle operazioni degli istituti di credito con metalli preziosi nella Federazione Russa e sulla procedura per lo svolgimento delle attività bancarie operazioni con
Per effettuare operazioni per attirare depositi e collocare metalli preziosi, le banche aprono conti di metalli non allocati. I metalli preziosi contabilizzati nei conti di metalli non allocati hanno una caratteristica quantitativa della massa del metallo (per le monete - la quantità in pezzi) e un bilancio del valore.
Per effettuare operazioni relative al trasferimento di metalli preziosi su conti metalli non allocati, le banche hanno il diritto di stabilire rapporti di corrispondenza con le banche. I prestiti in metalli preziosi sono forniti consegnando metalli preziosi a un cliente in forma fisica o su conti di metalli non assegnati in cambio dell'obbligo di consegnare metalli preziosi dopo la scadenza del periodo contrattuale. Il rimborso dell'importo del prestito in metalli preziosi viene effettuato sotto forma di consegna fisica di metalli preziosi o trasferendo metalli preziosi da conti di metalli non assegnati del mutuatario. Gli interessi maturati sui conti metallo non allocati, le commissioni e altre spese associate alla manutenzione dei conti metallo sono calcolati e pagati nella valuta della Federazione Russa.
Per aprire un conto metal impersonale, un individuo deve avere con sé:
Passaporto o altro documento di identità;
Certificato di registrazione presso l'autorità fiscale (TIN) - se disponibile;
Fondi per l'acquisto di metalli preziosi o lingotti misurati di metalli preziosi appartenenti al cliente con certificati e passaporti dei produttori.
I singoli imprenditori senza costituire una persona giuridica per aprire un conto metal impersonale presentano alla banca:
una domanda di apertura di un conto metallo impersonale indicante il nome del metallo prezioso e le tipologie di operazioni eseguite;
documento sulla registrazione statale (una copia certificata dall'autorità di registrazione statale o autenticata);
carta di registrazione presso il servizio di ispezione statale (per la lavorazione del metallo in forma fisica);
una copia autenticata del certificato di registrazione fiscale dell'Ispettorato fiscale statale;
una copia del documento di identità del cliente;
una carta bancaria con firme campione.
altri documenti secondo i termini di una determinata banca.
I documenti primari per le operazioni con i metalli preziosi sono:
1. Domanda di apertura di un conto di custodia di metalli preziosi.
2. Istruzioni per ricevere metalli preziosi.
3. Specifiche
6. Istruzioni per l'emissione di metalli preziosi
7. Ordinanza per il trasferimento di metalli preziosi
8. Domanda di chiusura di un conto di custodia di metalli preziosi
9. Certificato di accettazione
La banca effettua tutte le operazioni sui conti metallo solo per conto dei clienti. È possibile trasferire metalli preziosi da un conto metallo impersonale a un conto deposito e viceversa.
L'ordinanza del 7 ottobre 1998 determina il meccanismo per la conclusione di operazioni di acquisto e vendita di metalli preziosi tra la Banca di Russia e un istituto di credito in conformità con l'Accordo generale sulle condizioni generali per l'esecuzione di operazioni per l'acquisto e Vendita di metalli preziosi sul territorio della Federazione Russa. Viene concluso un accordo generale tra la Banca di Russia e un istituto di credito, che ha il diritto di concludere transazioni per l'acquisto e la vendita di metalli preziosi solo dal momento della sua firma. Le parti effettuano transazioni ai prezzi di acquisto e vendita di metalli preziosi, stabiliti in conformità con le istruzioni della Banca centrale della Federazione Russa del 28 maggio 2003 N 1283-U "Sulla procedura per l'istituzione da parte della Banca di Russia dei prezzi di sconto per i metalli preziosi raffinati". Bollettino della Banca di Russia. 2013. N 35.
I concessionari delle parti negoziano le condizioni materiali delle transazioni tramite i canali bancari e concludono le transazioni. L'operazione si considera conclusa nel momento in cui l'operatore che ha inviato l'offerta ne riceve l'accettazione attraverso i canali bancari. Le parti prendono atto dei testi degli atti ricevuti mediante cambio tramite i sistemi di comunicazione bancaria, nonché eseguiti in forma scritta semplice. L'accordo si considera concluso:
Previo accordo tra le parti, sottoscritto per iscritto e sottoscritto dai soggetti autorizzati;
In caso di inadempimento di una delle parti agli obblighi derivanti dalla transazione conclusa entro cinque giorni lavorativi.
In caso di cessazione della transazione, le parti si restituiscono reciprocamente tutto ciò che è stato ricevuto nell'ambito della transazione.
L'accettazione e il trasferimento dei metalli preziosi avviene nel deposito. I metalli preziosi vengono accettati o trasmessi in un lotto secondo specifiche e documenti sulla qualità dei metalli preziosi mediante controllo visivo continuo dei lingotti, loro ricalcolo, pesatura di ciascun lingotto e confronto dei dati ottenuti con i dati dei documenti di accompagnamento e i requisiti di standard statali e industriali o standard internazionali di qualità in vigore nella Federazione Russa. Se, durante l'accettazione e il trasferimento di un lotto di metalli preziosi, si riscontra che una parte dei lingotti non è conforme agli standard statali e industriali della Federazione Russa o agli standard internazionali di qualità, tali lingotti vengono riconosciuti come difettosi. Su di essi viene redatto un atto di bonifica, che viene sottoscritto da persone autorizzate dalle parti ad effettuare l'accettazione e la cessione dei metalli preziosi. Al termine dell'accettazione e del trasferimento, le parti redigono due copie del certificato di accettazione dei metalli preziosi effettivamente accettati. I termini effettivi dell'operazione, riflessi nel certificato di accettazione e non corrispondenti ai termini essenziali dell'operazione conclusa, possono essere la base per concludere una nuova operazione. I termini essenziali della transazione sono il nome del metallo, il prezzo al grammo, il valore totale, il titolo, il peso totale nella madrelega o il peso totale in purezza chimica, il numero di barre, la data di conclusione ed esecuzione della transazione.
Quando si effettua una transazione per l'acquisto di metalli preziosi da parte della Banca di Russia:
L'istituto di credito trasferisce i metalli preziosi al caveau entro tre giorni lavorativi dalla data dell'operazione;
La Banca di Russia paga il costo dei metalli preziosi accettati nell'ambito del certificato di accettazione entro tre giorni lavorativi dalla data della sua firma trasferendo l'importo sul conto dell'istituto di credito.
Quando si effettua una transazione per la vendita di metalli preziosi da parte della Banca di Russia:
L'istituto di credito paga il costo dei metalli preziosi entro tre giorni lavorativi dalla data della transazione trasferendo l'importo della transazione sul conto della Banca di Russia;
La Banca di Russia trasferisce i metalli preziosi all'istituto di credito entro tre giorni lavorativi dall'accredito del denaro sul suo conto.
In base all'operazione conclusa, per il ritardato trasferimento di fondi, la parte colpevole deve pagare all'altra parte una penale pari all'importo del tasso di rifinanziamento della Banca di Russia in vigore il giorno dell'adempimento degli obblighi stabiliti dall'Accordo, calcolato su l'importo dovuto per l'intero periodo di ritardo, ma non più del dieci per cento dell'importo dovuto. Per la consegna tardiva di metalli preziosi nell'ambito dell'operazione conclusa, la parte colpevole pagherà all'altra parte una penale pari all'importo del tasso di rifinanziamento della Banca di Russia in vigore il giorno dell'adempimento degli obblighi stabiliti dall'Accordo, calcolato su il valore del metallo non consegnato, calcolato al prezzo del metallo il giorno della conclusione della transazione, per l'intero periodo di ritardo, ma non oltre il 10% del valore del metallo non consegnato, calcolato il giorno della la transazione. Per la sottoconsegna di metalli preziosi nell'ambito della transazione conclusa, il colpevole dovrà pagare una sanzione pari al 10% del valore dei metalli preziosi non consegnati, calcolata al prezzo del metallo il giorno della conclusione della transazione. Per la fornitura di metalli preziosi di bassa qualità nell'ambito della transazione conclusa, la parte colpevole deve pagare all'altra parte un'ammenda pari al 10% del costo dei metalli preziosi di bassa qualità, calcolata al prezzo del metallo il giorno della transazione
Un'operazione speculativa è una transazione a breve termine per realizzare un profitto sotto forma di una differenza nei prezzi (tassi) di acquisto e vendita, una differenza in percentuale.
Le banche centrali estere sono più interessate agli swap che al prestito del loro oro. Nel caso di operazioni di swap, il proprietario dell'oro cambia, cioè l'oro viene trasferito dalla Banca centrale al suo partner nella transazione dal settore privato per l'intero periodo della transazione. Le operazioni di swap vengono effettuate con l'oro principalmente perché l'oro è un metallo valutario.
SWAP (swap-exchange) - con l'oro è un'operazione di acquisto e vendita simultanea di una certa quantità di oro, soggetta a regolamenti sugli stessi per date diverse a prezzi diversi: al prezzo spot e al prezzo forward. Scambio d'oro - la firma di due contratti separati per lo scambio di moneta d'oro allo stesso tempo. Nelle transazioni di swap internazionali, il volume della transazione è fissato in once troy e il prezzo dell'oro è in dollari USA per oncia troy. Per le transazioni di swap sul mercato dell'oro russo, il volume della transazione deve essere impostato in grammi e il prezzo dell'oro in rubli o dollari USA per 1 anno.
In qualità di maggiore operatore del mercato russo dei metalli preziosi, Sberbank CIB offre prezzi competitivi per l'acquisto e la vendita di metalli preziosi in forma fisica e non identificabile.
Operazioni con metallo prezioso impersonale: materiali di Sberbank of Russia OJSC risorsa elettronica. - Modalità di accesso: http://www.sberbank.ru
Operazioni di deposito, operazioni SWAP, strumenti finanziari derivati
Transazioni fisiche di metalli preziosi
L'acquisto e la vendita di metalli preziosi possono essere effettuati alle condizioni di accettazione e trasferimento di metalli preziosi:
nel caveau di Sberbank of Russia;
nel deposito del Cliente/Controparte.
Le seguenti operazioni di swap sono tipiche per i metalli preziosi:
Financial swap (una combinazione di un'operazione di acquisto e vendita in contanti con un'operazione di sportello a termine conclusa simultaneamente);
Scambio fisico (acquisto di un tipo di metallo prezioso con contestuale vendita di un altro tipo di metallo prezioso per un importo pari al valore del metallo prezioso acquistato);
Scambio di luoghi (acquistando un metallo prezioso situato in un luogo (loco) e vendendo lo stesso metallo prezioso in un altro luogo).
Scambio di qualità (acquisto di un metallo prezioso della stessa purezza con contestuale vendita di un metallo prezioso della stessa tipologia, ma di diversa purezza);
La politica dei prezzi della Banca di Russia nel mercato interno è determinata dai compiti stabiliti nella formazione di riserve in oro e valuta estera: fornire liquidità esterna, mantenere il tasso di cambio nazionale e le funzioni che l'oro svolge come attività destinata per l'uso per esigenze di emergenza e aumenta la fiducia nella valuta nazionale.
Partendo dal fatto che il grado di liquidità dell'oro è finalmente determinato nei centri del commercio mondiale di metalli preziosi, il prezzo di acquisto dell'oro da parte della Banca di Russia è legato al suo valore sui mercati mondiali. Tradizionalmente, la differenza tra il prezzo dell'oro nei mercati regionali differisce dai prezzi dei mercati mondiali per il costo delle spese generali, inclusi trasporto, assicurazione, imballaggio, dazi doganali, per il movimento dell'oro tra i mercati mondiali e regionali, che è stato preso come base per stabilire le quotazioni della Banca di Russia.
I prezzi di acquisto sono calcolati sulla base del fixing mattutino del mercato londinese per il metallo spot di oro, platino e palladio e del fixing giornaliero dell'argento e sono ricalcolati in rublo equivalente al cambio stabilito nella singola seduta di negoziazione del cambi interbancari in dollari USA per la data corrente, tenendo conto dei seguenti sconti : per l'oro - 5,5%, per argento e palladio - 9%, per platino - 12%. I prezzi di vendita sono calcolati con un premio dello 0,5%
Le quotazioni sono fissate senza l'obbligo della Banca di Russia di acquistare o vendere questi metalli preziosi. Le quotazioni sono approvate dalla direzione della Banca di Russia e vengono trasmesse a Reuters ea tutti i sistemi informativi, al server della Banca di Russia e alle agenzie di stampa entro le 14:30. Va notato che la Banca di Russia esercita occasionalmente il diritto di essere esente da obblighi di acquisto per operazioni con oro e argento, e praticamente sempre - per operazioni con platino e palladio. Il prezzo di acquisto dell'oro può essere calcolato in modo indipendente intorno alle 13.35 ora di Mosca, quando di solito sono noti i valori del fixing mattutino di Londra.
Ai fini contabili, i prezzi entrano in vigore il giorno lavorativo successivo all'approvazione.
La Banca di Russia acquista oro dalle banche commerciali. Istruzioni della Banca Centrale della Federazione Russa del 07.10.98 n. 376-U "Sulla procedura per la Banca di Russia per concludere operazioni di acquisto e vendita di metalli preziosi con istituti di credito sul territorio della Federazione Russa", con emendamenti e integrazioni. Le transazioni di vendita e acquisto tra la Banca di Russia e le banche commerciali sono concluse sulla base di accordi generali. Le transazioni vengono concluse tutti i giorni lavorativi dalle 14:00 alle 17:00 tramite fax. La banca invia un'offerta o proposta e specifica firmata dal capo della banca, o da una persona che ha una procura per eseguire queste operazioni. Lo stesso giorno viene inviata una conferma via fax, firmata da uno dei dirigenti della Banca di Russia. Quando una banca commerciale riceve un fax dalla Banca di Russia, la transazione si considera conclusa. Il limite di metallo acquistato e venduto secondo i regolamenti della Banca di Russia non è inferiore a: 55 kg di oro, 1000 kg di argento, 25 kg di platino e 9 kg di palladio. Sulla base della garanzia, viene concluso un accordo per la fornitura di oro alle riserve della Banca di Russia.
Durante lo sviluppo del mercato interno dei metalli preziosi, la Banca di Russia sta attualmente valutando la possibilità di condurre operazioni di swap per scambiare metalli preziosi con argento. Le operazioni di cambio possono essere effettuate in oro sia con metallo fisico che con titoli garantiti da oro.
I titoli garantiti dall'oro sono negoziati nelle borse valori e futures. Le principali borse mondiali di metalli preziosi sono COMEX (New York Mercantile Exchange) e MACE (Mid America Mercantile Exchange - Chicago).
Operazioni di cambio con metalli preziosi Shniger D. Caratteristiche del contratto di un conto di metallo impersonale / D. Shniger // Economia e diritto. - 2012. - N. 11. comprendono quattro tipi di operazioni:
Commercio di metalli preziosi
Trading in titoli garantiti da oro
copertura
Operazioni futures
La negoziazione di titoli garantiti dall'oro è la negoziazione di obbligazioni di prestito federali in oro. È una forma tradizionale di operazioni di cambio e viene eseguita secondo uno schema ben consolidato e regole standard.
Partecipano al mercato primario dei metalli preziosi i soggetti dell'estrazione (produzione) dei metalli (ad eccezione delle imprese di trasformazione che non sono operatori di mercato indipendenti), investitori istituzionali e consumatori industriali. Gli investitori istituzionali sono organismi governativi rappresentati dal Gokhran della Russia, organi esecutivi autorizzati delle entità costituenti della Federazione Russa e della Banca di Russia e banche appositamente autorizzate. I consumatori industriali sono persone giuridiche russe e straniere. L'oggetto delle operazioni e delle transazioni nel mercato primario è, di norma, metallo in forma fisica (lingotti, polveri, granuli, laminati) - metallo primario estratto dal sottosuolo, nonché ottenuto durante la lavorazione di materie prime secondarie ( rottami e rifiuti).
Lo schema di interazione tra i partecipanti al mercato dei metalli preziosi è presentato nell'APPENDICE 2
A seconda delle specifiche delle loro attività, le seguenti entità residenti nella Federazione Russa possono effettuare transazioni con oro e argento:
1) Gokhran della Russia;
2) Banca di Russia;
3) banche appositamente autorizzate - banche commerciali appositamente autorizzate dalla Banca di Russia in accordo con il Ministero delle finanze della Federazione Russa per eseguire transazioni con metalli preziosi secondo le modalità prescritte;
4) utilizzatori del sottosuolo - imprese, nonché persone fisiche che svolgono attività imprenditoriale senza personalità giuridica e registrate come imprenditori, cui siano state rilasciate licenze e quote per l'estrazione di materie prime minerali;
5) imprese di trasformazione - imprese, nonché persone fisiche che svolgono attività imprenditoriali senza costituire una persona giuridica e registrate come imprenditori, che lavorano materie prime per ottenere un prodotto intermedio che è soggetto a successiva lavorazione per ottenere oro e argento raffinati sotto forma di lingotti ;
6) raffinerie - imprese statali che producono lingotti con un contenuto di metalli di base di almeno il 99,5%;
7) imprese acquirenti - imprese che acquistano oro e argento da privati sotto forma di gioielli e altri prodotti per la casa e sotto forma di rottami;
8) imprese di approvvigionamento - imprese, nonché persone fisiche impegnate in attività imprenditoriali senza costituire una persona giuridica e registrate come imprenditori, raccolta e lavorazione primaria di materie prime secondarie;
9) consumatori industriali - imprese, nonché persone fisiche impegnate in attività imprenditoriali senza costituire una persona giuridica e registrate come imprenditori, che utilizzano oro e argento per la fabbricazione dei loro prodotti (compresi i semilavorati);
10) investitori - imprese, organizzazioni, istituzioni (comprese le banche commerciali) che non appartengono alle categorie specificate, che investono i loro fondi nell'acquisto di lingotti d'oro e d'argento, nonché monete
Attualmente il mercato primario può essere rappresentato da tre settori: domestico diretto, nazionale intermediario ed export diretto. Questa divisione è dovuta alla capacità degli operatori di mercato di acquistare metalli preziosi direttamente dai soggetti dell'estrazione e della produzione di metalli.
I soggetti del mercato primario diretto sono gli enti governativi, ad eccezione della Banca di Russia, banche e imprese industriali appositamente autorizzate, in quanto, in base alla normativa vigente, possono acquistare direttamente metalli dai produttori al fine di realizzare operazioni strategiche e industriali riserve. I consumatori industriali possono acquistare metalli preziosi direttamente dai soggetti dell'estrazione (produzione), ma in pratica ciò accade raramente. Acquistano principalmente metallo sul mercato secondario. La fascia dei consumatori industriali è abbastanza ampia e dipende, prima di tutto, dal tipo di metallo consumato. Oggetto del mercato primario intermediario è la Banca di Russia, che si spiega con la seguente circostanza: per legge non ha il diritto di condurre transazioni direttamente con i produttori di metalli e può esercitare i propri diritti di acquisto solo tramite l'intermediario di banche appositamente autorizzate . La Banca di Russia indirizza i metalli preziosi acquisiti alla formazione delle riserve auree del paese, al conio di monete con la loro successiva vendita alle banche commerciali, nonché alle operazioni effettuate nei mercati esterni e interni.
L'emergere del terzo settore è dovuto alla capacità delle società minerarie di esportare autonomamente metalli preziosi, pertanto le persone giuridiche straniere agiscono come soggetti del mercato di esportazione diretto (ad esempio, OJSC Polymetal alla fine del 2003. Direttamente, senza l'intermediazione delle banche, le aziende del settore industriale degli Emirati Arabi Uniti esportavano oro, attuando il principio “dal deposito al consumatore”).
Il mercato secondario è rappresentato da una fascia di operatori più ampia rispetto al mercato primario: si tratta in pratica di tutti soggetti del mercato primario (ad eccezione degli enti minerari e produttivi), consumatori industriali, investitori istituzionali e privati. L'oggetto delle transazioni nel mercato secondario può essere metalli non solo in forma fisica (lingotti, monete, ecc.), Ma anche in forma impersonale (conti metallici impersonali, titoli), che amplia significativamente la gamma di attività dei partecipanti al mercato. I limitati strumenti finanziari attualmente utilizzati in questo mercato ne riducono notevolmente i volumi. Pertanto, la possibilità di circolazione di metalli non in contanti può contribuire in modo significativo sia ad un aumento della domanda interna di metalli che ad uno sviluppo più dinamico del mercato nel suo insieme.
Gli istituti di credito con metalli preziosi possono produrre:
* Transazioni. Ad esempio, acquistare e vendere sia a proprie spese che a spese dei clienti. Tali operazioni possono essere effettuate in due forme: o con la consegna dei metalli preziosi direttamente "in contanti" (i banchieri per i metalli preziosi usano il termine "in forma fisica"), o "non in contanti", cioè con riflesso in i conti.
* Altre operazioni bancarie. Ad esempio, la concessione di prestiti non è in denaro, ma in metalli preziosi. Inoltre, le operazioni sono popolari per depositare metalli preziosi (su richiesta e per un certo periodo) da persone fisiche e giuridiche, depositare metalli preziosi in conti di deposito di persone fisiche e giuridiche, ecc.
L'acquisto e la vendita di metalli preziosi possono assumere le seguenti forme:
* Transazioni in contanti. Garantire la consegna immediata di metalli preziosi da una parte e fondi dall'altra. In caso di transazione in contanti, la data di valuta non deve essere superiore a due giorni lavorativi dalla data della transazione.
* Transazioni urgenti (forward). Transazioni più lunghe, i periodi di regolamento in tali casi sono superiori a due giorni lavorativi dalla data della transazione,
Oltre alle operazioni e transazioni elencate, le banche possono fornire (e anche ricevere dalla Banca Centrale) prestiti in rubli e altre valute garantiti da metalli preziosi, pietre preziose e gioielli.
Il costo dei metalli preziosi in Russia è formato dai proprietari del sottosuolo, dalla Banca centrale russa, da altre banche, nonché dai consumatori finali: quindi, sono relativamente ben soggetti alle leggi del mercato. Il prezzo di acquisto e vendita dei metalli preziosi dalla Banca di Russia è legato al valore di questi metalli anche sui mercati mondiali. Di norma, la differenza tra il prezzo nei mercati regionali e il prezzo nel mercato mondiale include vari costi generali: imballaggio, spedizione, assicurazione, dazi doganali, ecc. Sulla base di questa differenza e dell'influenza esercitata dal mercato interno, la Banca Centrale di Russia mostra quotidianamente le quotazioni dei metalli preziosi, che sono i prezzi ufficiali per il Paese.
ConsulentePlus: nota.
Sulle operazioni degli istituti di credito con metalli preziosi e pietre preziose naturali nel territorio della Federazione Russa, effettuate indipendentemente dalla presenza di una licenza per effettuare operazioni con metalli preziosi / pietre preziose, vedere Chiarimento ufficiale della Banca centrale della Russia Federazione del 29 gennaio 2002 N 23-OR.
II. Operazioni con metalli preziosi,
commessi da banche della Federazione Russa
7. Tipi di operazioni e transazioni con metalli preziosi
Le banche hanno il diritto di effettuare le seguenti operazioni e transazioni con metalli preziosi:
7.1. Acquista e vendi metalli preziosi sia a tue spese che a spese dei clienti (in base ad accordi di commissione e ordine).
7.2. Attirare metalli preziosi in depositi (su richiesta e per un certo periodo) da persone fisiche e giuridiche.
7.3. Collocare metalli preziosi per proprio conto ea proprie spese su conti aperti presso altre banche e fornire prestiti in metalli preziosi.
7.4. Fornire e ricevere prestiti in rubli e valuta estera garantiti da metalli preziosi.
7.5. Fornire servizi per lo stoccaggio e il trasporto di metalli preziosi in presenza di un impianto di stoccaggio certificato.
ConsulentePlus: nota.
Per la procedura per la Banca di Russia per concludere transazioni per l'acquisto e la vendita di metalli preziosi con istituti di credito nel territorio della Federazione Russa, vedere l'Ordinanza della Banca di Russia n. 376-U del 07.10.1998.
8. Operazioni di acquisto e vendita di metalli preziosi
8.1. Le operazioni di acquisto e vendita di metalli preziosi vengono effettuate con la consegna di metalli preziosi in forma fisica o con riflessione sui conti.
8.2. Le operazioni di acquisto e vendita di metalli preziosi possono essere effettuate alle seguenti condizioni:
8.2.1. Operazioni di acquisto e vendita con consegna immediata (transazioni in contanti), quando la data valuta (data di consegna di contanti e metalli preziosi) è fissata entro due giorni lavorativi dalla data della transazione.
I saldi per la fornitura di metallo e contante possono essere effettuati con valuta diversa, che dovrà essere appositamente concordata tra le parti al momento della transazione.
8.2.2. Operazioni di compravendita urgenti, quando i termini di regolamento dell'operazione sono superiori a due giorni lavorativi dalla data dell'operazione.
8.3. Le banche possono effettuare altre transazioni con metalli preziosi (opzioni, swap, futures, ecc.) in conformità con la legislazione della Federazione Russa e la prassi bancaria internazionale.
8.4. Tutti i crediti e le passività monetarie derivanti da transazioni con metalli preziosi tra residenti della Federazione Russa devono essere espressi e pagati nella valuta della Federazione Russa.
9. Procedura per lo svolgimento di operazioni bancarie con metalli preziosi
9.1. Le banche della Federazione Russa effettuano operazioni con metalli preziosi aprendo conti di metalli. I conti Metal sono aperti per persone fisiche e giuridiche, comprese le banche.
9.2. Per immagazzinare metalli preziosi, le banche aprono conti metallici per la custodia.
I metalli preziosi accettati dal cliente per la custodia non sono fondi presi in prestito dalla banca e non possono essere collocati da lui per proprio conto ea proprie spese.
9.3. Per effettuare operazioni per attirare depositi e collocare metalli preziosi, le banche aprono conti di metalli non allocati.
I metalli preziosi contabilizzati nei conti di metalli non allocati hanno una caratteristica quantitativa della massa del metallo (per le monete - la quantità in pezzi) e un bilancio del valore.
9.4. Il contratto di un conto metallo impersonale definisce le operazioni eseguite su questo conto, le condizioni per l'accredito e la restituzione dal conto di metalli preziosi, nonché l'importo e la procedura per il pagamento delle commissioni associate al mantenimento del conto, cambiando l'individuo caratteristiche dei metalli preziosi quando sono accreditati ed emessi dal conto in forma fisica e lo scostamento della massa di metallo sul conto metallo impersonale dalla massa del metallo da restituire da questo conto in forma fisica.
9.5. Le banche aprono i seguenti tipi di conti metallici impersonali: conti clienti (urgenti e su richiesta), inclusi conti di corrispondenza delle banche, nonché conti per la contabilizzazione di prestiti in metalli preziosi emessi ai clienti.
9.6. Per effettuare operazioni relative al trasferimento di metalli preziosi su conti metalli non allocati, le banche hanno il diritto di stabilire rapporti di corrispondenza con le banche.
9.7. L'attrazione e il collocamento di metalli preziosi su conti di metalli impersonali possono essere effettuati trasferendo metalli preziosi da altri conti di metalli impersonali, accreditando metalli preziosi su conti di metalli impersonali al momento della consegna fisica, nonché accreditando metalli preziosi venduti al cliente o metalli preziosi acquistato dalla banca.
La restituzione di metalli preziosi dai conti di metalli non allocati dei clienti è possibile trasferendo metalli preziosi su altri conti di metalli non allocati, prelevando metalli preziosi dai conti in forma fisica, nonché completando una transazione di acquisto e vendita di metalli preziosi sul conto.
9.8. I prestiti in metalli preziosi sono forniti consegnando metalli preziosi a un cliente in forma fisica o su conti di metalli non assegnati in cambio dell'obbligo di consegnare metalli preziosi dopo la scadenza del periodo contrattuale.
Il rimborso dell'importo del prestito in metalli preziosi viene effettuato sotto forma di consegna fisica di metalli preziosi o trasferendo metalli preziosi da conti di metalli non assegnati del mutuatario.
9.9. Gli interessi maturati sui conti metallo non allocati, le commissioni e altre spese associate alla manutenzione dei conti metallo sono calcolati e pagati nella valuta della Federazione Russa. Gli interessi sui conti metalli non allocati possono essere pagati in metalli preziosi, che devono essere concordati tra la banca e il titolare del conto.
Tali operazioni sono per molti aspetti simili alle operazioni di deposito con valuta. Vengono prodotti quando una banca ha bisogno di attrarre metallo su un conto o di depositarlo per un certo periodo. Allo stesso tempo, i tassi di deposito per l'oro, di regola, sono inferiori ai tassi di deposito per le valute estere (dollari USA) dell'1-1,5%, il che si spiega con la minore liquidità del metallo rispetto alle valute estere.
I termini tipici dei depositi sono uno, due, tre, sei e dodici mesi, ma su richiesta del cliente il termine può essere esteso o ridotto.
Per effettuare operazioni di attrarre depositi e collocare metalli preziosi, le banche aprono conti metalli non allocati (conti senza indicare le caratteristiche individuali del metallo campione, produttore e numero di serie dei lingotti, ecc.). Ogni conto metallo è progettato per contabilizzare un solo tipo di metalli preziosi. Un account non allocato è anche chiamato account non allocato.
Esistono i seguenti tipi di account metal impersonali:
conti clienti (urgenti e su richiesta);
conti di corrispondenza di banche;
conti per la contabilizzazione dei crediti erogati alla clientela.
L'apertura di un conto metallo in una banca autorizzata viene effettuata sulla base dell'ordine del cliente di aprire un conto metallo e di un accordo concluso tra il cliente e la banca sull'apertura e la manutenzione di un conto metallo, che indica le operazioni effettuate su questo conto, le condizioni per l'accredito sul conto e la restituzione dal conto metalli preziosi, l'importo e la procedura per il pagamento della remunerazione associata alla tenuta del conto. Tutte le operazioni sul conto metallo del cliente sono effettuate dalla banca sulla base delle istruzioni ricevute dal cliente o da suoi delegati. Il termine per l'esecuzione degli ordini, di regola
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vilo, è di un giorno, ad eccezione degli ordini di ritiro di valori, che vengono eseguiti entro tre giorni lavorativi. Al momento del prelievo di valori, la banca verifica lo stato del conto e, se su di esso è indicato un numero di valori indicati nel documento di prelievo, li rilascia al cliente.
I motivi per l'accredito di metalli preziosi su conti di metalli non allocati possono essere:
acquisto di metalli preziosi da parte della banca;
vendita di metalli preziosi a un cliente;
fornitura di metalli in forma fisica;
trasferimento da altri conti metalli non personalizzati.
La base per cancellare i metalli preziosi dai conti di metalli non allocati può essere:
vendita di metalli preziosi per conto terzi;
prelievo da conti di metalli preziosi in forma fisica;
trasferimento ad altri conti metalli non identificati.
Il pagamento degli interessi sui conti di metallo non allocato può essere effettuato sia nell'equivalente in rubli del valore del metallo, sia in metalli preziosi in forma fisica.
La chiusura di un conto metallo viene effettuata per conto del cliente, o per decisione del suo successore, o per decisione del tribunale in conformità con la legislazione della Federazione Russa. Quando si chiude un conto metal, al cliente viene rilasciato un certificato di chiusura del conto.
Operazioni per lo stoccaggio e il trasporto di metalli preziosi e pietre preziose. Per immagazzinare i metalli preziosi di proprietà dei clienti, le banche aprono conti di deposito metalli (conti con conservazione delle caratteristiche individuali dei metalli, quali tipo, quantità, titolo, produttore, numero di serie dei lingotti, ecc.).
Un conto in metallo per la custodia è chiamato "conto allocato". I metalli preziosi su questi conti non sono attratti dai fondi di un istituto di credito e non possono essere collocati da esso per proprio conto ea proprie spese.
Lo svolgimento di questo tipo di operazioni richiede che l'istituto di credito disponga di un deposito certificato. Un impianto di stoccaggio certificato deve disporre di un documento appropriato che attesti la piena conformità dell'impianto di stoccaggio a tutti i requisiti per lo stoccaggio di metalli preziosi e pietre preziose. I magazzini devono essere dotati di dispositivi di pesatura con le caratteristiche stabilite dall'Istruzione della Banca Centrale della Federazione Russa del 14 maggio 1996 n. 40 e pesi. La stazione di pesatura deve essere controllata e ispezionata tempestivamente dal servizio metrologico statale.
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Spesso un repository certificato funge da depositario certificato, ad es. permette di effettuare operazioni sui metalli preziosi senza il loro movimento fisico, utilizzando sistemi informatici e certificati. Un conto di metallo aperto con un depositario contiene una cifra: il numero di grammi di metallo prezioso chimicamente puro. Il metallo è rappresentato in once troy, grammi o nel numero di monete.
Le banche possono anche fornire servizi per il trasporto di metalli preziosi e pietre preziose per conto dei clienti, utilizzando i propri servizi di scorta (raccolta). In sostanza, questi servizi non sono molto diversi dal trasporto e dalla scorta di qualsiasi altro valore.
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Le banche effettuano operazioni con metalli preziosi aprendo conti metalli. I conti Metal sono aperti per persone fisiche e giuridiche, comprese le banche.
Per immagazzinare metalli preziosi, le banche aprono conti metallici per la custodia.
I metalli preziosi accettati dal cliente per la custodia non sono fondi presi in prestito dalla banca e non possono essere collocati per proprio conto ea proprie spese.
Per effettuare operazioni per attirare depositi e collocare metalli preziosi, le banche aprono conti di metalli non allocati.
I metalli preziosi contabilizzati nei conti di metalli non allocati hanno una caratteristica quantitativa della massa del metallo (per le monete - la quantità in pezzi) e un bilancio del valore.
Il contratto di un conto metallo impersonale definisce le operazioni eseguite su questo conto, le condizioni per l'accredito e la restituzione dal conto dei metalli preziosi, nonché l'importo e la procedura per il pagamento delle commissioni associate al mantenimento del conto, modificando le caratteristiche individuali di metalli preziosi quando sono accreditati ed emessi dal conto in forma fisica e deviazione della massa del metallo sul conto metallo impersonale dalla massa del metallo da restituire da questo conto in forma fisica.
Le banche aprono i seguenti tipi di conti metallici impersonali: conti clienti (urgenti e su richiesta), inclusi conti di corrispondenza delle banche, nonché conti per la contabilizzazione di prestiti in metalli preziosi emessi ai clienti.
Per effettuare operazioni relative al trasferimento di metalli preziosi su conti metalli non allocati, le banche hanno il diritto di stabilire rapporti di corrispondenza.
L'attrazione e il collocamento di metalli preziosi su conti di metalli impersonali possono essere effettuati trasferendo metalli preziosi da altri conti di metalli impersonali, accreditando metalli preziosi su conti di metalli impersonali al momento della consegna fisica, nonché accreditando metalli preziosi venduti al cliente o metalli preziosi acquistato dalla banca.
La restituzione di metalli preziosi dai conti di metalli non allocati dei clienti è possibile trasferendo metalli preziosi su altri conti di metalli non allocati, prelevando metalli preziosi dai conti in forma fisica, nonché completando una transazione di acquisto e vendita di metalli preziosi sul conto.
I prestiti in metalli preziosi sono forniti consegnando metalli preziosi a un cliente in forma fisica o su conti di metalli non assegnati in cambio dell'obbligo di consegnare metalli preziosi dopo la scadenza del periodo contrattuale.
Il rimborso dell'importo del prestito in metalli preziosi viene effettuato sotto forma di consegna fisica di metalli preziosi o trasferendo metalli preziosi da conti di metalli non assegnati del mutuatario.
Gli interessi maturati sui conti metallo non allocati, le commissioni e altre commissioni associate al mantenimento dei conti metallo non allocati sono calcolati e pagati nella valuta della Federazione Russa. Tuttavia, gli interessi sui conti metalli non allocati possono essere pagati in metalli preziosi, che devono essere stipulati in un accordo tra la banca e il titolare del conto.
La banca mantiene registri contabili delle operazioni con metalli preziosi in conformità con l'Istruzione n. 52 sulla procedura per la tenuta dei registri contabili delle operazioni con metalli preziosi negli istituti di credito, approvata dalla Banca centrale della Federazione Russa il 6 dicembre 1996.
La circolazione dei metalli preziosi può essere effettuata sotto forma di titoli di stato (obbligazioni), denominati in massa di metalli preziosi o assistiti da metalli preziosi1 ed emessi secondo la procedura stabilita dal Governo della Federazione Russa. Le obbligazioni per questi titoli (obbligazioni) devono essere garantite dalla quantità di metalli preziosi equivalente alle obbligazioni obbligazionarie totali dell'emittente e poste in custodia secondo le modalità stabilite dal governo della Federazione Russa.
In conformità con la risoluzione del governo della Federazione Russa del 5 novembre 1995 n. 1091 "Sull'emissione di titoli di stato che prevedono il diritto del loro proprietario di ricevere lingotti d'oro", il Ministero delle finanze della Russia il 27 novembre, 1995 ha iniziato a emettere obbligazioni federali di prestito in oro (OFZ). La scadenza di queste obbligazioni è di 3 anni. Il valore nominale di un'obbligazione è espresso in rubli ed è determinato in base al costo di 100 g di oro sul mercato londinese dei metalli preziosi (secondo fixing) ^ dollari USA, tradotto al cambio ufficiale della Banca Centrale Russa Federazione alla data di inizio dell'emissione del prestito obbligazionario.
OFZ può essere acquistato sia da entità commerciali che da cittadini. I proprietari di OFZF ricevono un reddito da interessi pari al tasso LIBOR in dollari USA in vigore il giorno lavorativo precedente alla data dell'annuncio, più l'1% del valore nominale. Il reddito da interessi viene pagato una volta all'anno in rubli al tasso di cambio ufficiale della Banca centrale della Federazione Russa alla data del suo pagamento.
Il riscatto di OFZF, di proprietà di entità economiche, può essere effettuato a scelta del proprietario in rubli o in natura sotto forma di lingotti d'oro di purezza del 99,99%.
Il rimborso di OFZ, di proprietà dei cittadini, viene effettuato solo in rubli.
Il Governo della Federazione Russa, con la Delibera n.861 del 27 giugno 1998, ha approvato le Condizioni Generali di Emissione e Circolazione dei Titoli di Stato Riscattabili in Oro.
Queste condizioni determinano la procedura per l'emissione e la circolazione delle obbligazioni di debito della Federazione Russa sotto forma di obbligazioni registrate senza interessi rimborsabili in oro (cioè certificati d'oro).
I certificati d'oro sono titoli di stato che conferiscono al loro proprietario il diritto di ricevere lingotti d'oro (GOST 28058-89, OST 117-30-96) per un importo equivalente a 1 kg di oro chimicamente puro per ciascun certificato rimborsabile alla scadenza specificata dai termini del problema...
L'emittente dei certificati d'oro per conto della Federazione Russa è il Ministero delle Finanze della Federazione Russa.
I certificati d'oro sono emessi in numeri separati. I parametri di emissione (inclusi data di emissione, valore nominale, volume di emissione, numero di certificati, data di scadenza) sono determinati dal Ministero delle finanze della Federazione Russa. I certificati d'oro della stessa emissione sono uguali in termini di importo dei diritti concessi al proprietario. Il documento che certifica i diritti garantiti dai certificati d'oro di ciascuna emissione è un certificato globale rilasciato per questa emissione dal Ministero delle Finanze della Federazione Russa in conformità con la legislazione della Federazione Russa.
I certificati d'oro sono emessi in forma documentale con archiviazione centralizzata obbligatoria.
Il valore nominale di un certificato d'oro è pari al prezzo di acquisto corrente da parte della Banca Centrale della Federazione Russa di 1 kg di oro chimicamente puro alla data di emissione del certificato d'oro.
I certificati d'oro vengono trasferiti ai soggetti dell'estrazione di metalli preziosi sulla base di accordi conclusi in cambio di una quantità equivalente di metalli preziosi diretti a ricostituire le riserve statali e le riserve.
La procedura per la contabilità, il collocamento e il rimborso dei certificati d'oro è determinata dal Ministero delle finanze della Federazione Russa.
I proprietari di certificati d'oro in conformità con la legislazione della Federazione Russa possono essere persone giuridiche e persone fisiche.
L'uso e la circolazione dei lingotti d'oro ottenuti al riscatto dei certificati d'oro sono effettuati in conformità con la legislazione della Federazione Russa.
Controllo sulle transazioni con metalli preziosi La Banca Centrale della Federazione Russa esercita il seguente controllo sulle transazioni con metalli preziosi:
1. Quando conducono operazioni bancarie con metalli preziosi, le banche sono tenute a monitorare il rapporto tra crediti e passività in metalli preziosi in termini di rubli, ovvero mantenere una posizione aperta nelle operazioni con metalli preziosi. La procedura per la regolamentazione di una posizione aperta è stabilita dalla Banca di Russia.
2. Le banche effettuano operazioni con metalli preziosi utilizzando conti metalli non allocati solo se esiste un limite di posizione aperta per operazioni con metalli preziosi stabilito dalla Banca di Russia.
3. La Banca di Russia stabilisce regole unificate per la contabilizzazione delle operazioni con metalli preziosi, la procedura per la rivalutazione dei conti per la contabilizzazione dei metalli preziosi, i moduli di segnalazione, la procedura e i tempi della loro presentazione e determina anche altri standard per le operazioni delle banche in operazioni con metalli preziosi e ne controlla il rispetto.
4. La Banca di Russia stabilisce la procedura per la ricezione, la conservazione e l'emissione di metalli preziosi alle banche.
5. In caso di violazione da parte della banca dei requisiti della Banca Centrale della Federazione Russa, le misure previste dall'art. 75 della Legge Federale "Sulla Banca Centrale della Federazione Russa (Banca di Russia)". Il mancato rispetto dei requisiti della Banca centrale della Federazione Russa può servire come base per la revoca di una licenza (permesso) per eseguire operazioni con metalli preziosi.
Per effettuare operazioni con metalli preziosi, una banca deve ottenere una licenza dalla Banca Centrale della Federazione Russa. Una banca commerciale appositamente autorizzata dalla Banca centrale della Federazione Russa in accordo con il Ministero delle finanze della Federazione Russa per effettuare transazioni con metalli preziosi secondo la procedura stabilita, riceve lo status di banca appositamente autorizzata.
Tale banca può eseguire:
♦ operazioni di acquisto e vendita di lingotti d'oro e d'argento sia a proprie spese che a carico dei clienti (in base a commissioni o accordi di commissione) con banche appositamente autorizzate, la Banca Centrale della Federazione Russa, consumatori industriali, investitori;
♦ operazioni con lingotti d'oro e d'argento su conti speciali da essi aperti secondo la prassi bancaria internazionale;
♦ operazioni di pegno su lingotti d'oro e d'argento, previa vendita dell'oggetto in pegno tramite apposite banche autorizzate.
Conto di metallo
Un conto metallo viene aperto da una banca per effettuare operazioni con metalli preziosi. Un conto metallo è un conto bancario (JIOPO) che contiene una certa quantità di metallo in grammi, con la definizione della sua purezza. Questo conto è aperto in un deposito e non contiene nulla tranne un numero: il numero di grammi di metallo prezioso chimicamente puro. Pertanto, la quantità di metallo fisico è indicata sul conto metallo e questo equivalente di metallo è conservato nel caveau (deposito) della banca. La contabilità viene eseguita in grammi e le monete vengono contate in base al loro numero. Quando si converte un'oncia troy in grammi, si procede dal rapporto che un'oncia troy è 31,1034807 g Il risultato è determinato con una precisione di 1/1000 di un'oncia troy e applicando la regola di arrotondamento. Esistono due tipi di conti metallo:
♦ conto metalli a custodia;
♦ conto metallo in metallo non allocato.
Un conto di deposito metalli (conto allocato) è il conto di un cliente per la contabilizzazione dei metalli preziosi trasferiti in custodia alla banca, mantenendo le caratteristiche individuali (nome, quantità di valori, campione, produttore, numero di serie, ecc.).
I metalli preziosi accettati dal cliente per la custodia non sono fondi presi in prestito dalla banca e non possono essere collocati per proprio conto ea proprie spese. Il proprietario del metallo, cioè il cliente della banca, paga il deposito del metallo.
Un conto metallo in metallo non allocato, o conto metallo non allocato (conto non allocato), è un conto aperto da una banca per la contabilizzazione dei metalli preziosi, senza specificarne le caratteristiche individuali ed effettuando operazioni per attrarli e collocarli. Questo conto può essere registrato, progettato per contabilizzare un solo tipo di metallo prezioso: oro, argento, platino e metalli del gruppo del platino.
Persone giuridiche: i clienti delle banche devono disporre di licenze per condurre operazioni con metalli preziosi.
L'importo di un deposito su un conto metallo per persone giuridiche o persone fisiche è stabilito dalla banca. Il minimo è di solito 50 grammi d'oro. La banca non addebita interessi sul conto metallo. Il reddito del cliente dipende dall'aumento dei prezzi dell'oro nel mercato mondiale e, per un depositante di una banca russa, dal tasso di cambio dollaro / rublo.
L'apertura di un conto metallo in una banca appositamente autorizzata viene effettuata sulla base dell'ordine del cliente di aprire un conto metallo.
Al momento della presentazione di un ordine per l'apertura di un conto metallo, un'entità economica presenta alla banca una carta autenticata del titolare del conto indicante i dettagli completi dei conti di cassa, una copia, lo statuto, l'atto costitutivo, il certificato di registrazione, ordini e altri ordini per i funzionari inseriti nella carta del proprietario del conto metallo e il bilancio all'ultima data di riferimento.
Un cittadino, invece, presenta solo il passaporto o altro documento di identità.
Un conto metallo viene aperto sulla base di un accordo concluso tra il cliente e il depositario della banca sull'apertura e la manutenzione di un conto metallo e un ordine presentato per l'apertura di un conto.
Quando si apre un conto metal, al cliente viene rilasciato un certificato di apertura di tale conto.
Tutte le operazioni sul conto metallo del cliente sono effettuate dal depositario della banca sulla base delle istruzioni della forma stabilita accettata dal cliente per l'esecuzione, o sulla base delle istruzioni delle persone alle quali il cliente ha affidato la gestione del proprio conto .
Si accettano ordini:
a) da clienti-persone giuridiche - se ci sono firme del capo e del contabile dell'entità commerciale, certificate dal sigillo;
b) da cittadino-cliente - se firmato e presentato con passaporto o altro documento di identità.
c) da soggetti ai quali il cliente ha affidato la gestione del proprio conto - se esiste una procura per eseguire l'operazione prevista dal presente ordine.
Le firme sull'ordine o sulla procura devono corrispondere alle firme riportate sulla carta del titolare del conto metallo.
Tutti gli ordini vengono inoltrati al depositario della banca sotto forma di moduli del modulo stabilito compilati dal cliente o dal suo rappresentante autorizzato. Al cliente viene consegnata una copia dell'ordine accettato, certificata dal depositario della banca. Il depositario della banca garantisce la segretezza del conto metallo.
La chiusura di un conto di metallo viene eseguita in conformità con l'ordine del cliente, o con la decisione del successore legale del cliente, o con una decisione del tribunale in conformità con la legislazione della Federazione Russa. Se c'è un metallo prezioso su un conto di metallo, non può essere chiuso. Prima della chiusura, il metallo prezioso su di esso deve essere trasferito su un altro conto metallo del cliente, sul conto del suo successore o su un conto speciale del depositario della banca in base ai motivi per la chiusura del conto metallo. Quando si chiude un conto metal, al cliente, al suo successore o all'autorità giudiziaria viene rilasciato un certificato di chiusura del conto.
Le principali operazioni delle banche commerciali con metalli preziosi e pietre preziose includono:
Operazioni per l'acquisto e la vendita di metalli preziosi
Uno dei modi per trarre profitto dai metalli preziosi è comprarli e venderli. Può essere effettuato effettuando operazioni di arbitraggio, concludendo operazioni di swap e comprando e vendendo titoli garantiti da metalli preziosi.
Operazioni di arbitrato
Le operazioni di arbitrato (arbitraggio) con metalli preziosi sono l'acquisto e la vendita di metalli preziosi al fine di trarre profitto dalla differenza dei loro prezzi. Allo stesso tempo, più la banca acquista metalli preziosi a un prezzo inferiore e più vende a caro prezzo, maggiore sarà il profitto derivante da questa operazione. Distinguere tra arbitrato temporale e spaziale.
L'arbitraggio temporaneo è una transazione effettuata con l'obiettivo di trarre profitto dalla differenza dei prezzi dei metalli preziosi nel tempo. Può essere effettuato in due modi:
Acquistando o vendendo metalli preziosi durante l'arbitraggio temporaneo, le banche possono utilizzare strumenti finanziari derivati (future e opzioni), per i quali questi metalli sono la base. Grazie a ciò, le banche sono in grado di ridurre il rischio di perdite da una variazione sfavorevole del prezzo di mercato dei metalli preziosi, derivanti dal loro acquisto o vendita.
Tuttavia, poiché le fluttuazioni dei prezzi dei metalli preziosi nel tempo sono insignificanti e le loro variazioni significative si verificano, di norma, su un lungo intervallo di tempo ed è molto difficile prevederle, l'arbitraggio temporale non si è diffuso. L'arbitrato spaziale è principalmente praticato.
L'arbitraggio spaziale sui metalli preziosi è un'operazione che le banche effettuano per trarre profitto dalle differenze di prezzo dello stesso metallo prezioso in mercati diversi. Per realizzarlo, la banca monitora la dinamica dei prezzi di un metallo (ad esempio l'oro) in vari mercati (Chicago, Londra, Tokyo, New York, ecc., oppure sui mercati dei cambi e OTC) e, se esiste un differenza di prezzo per loro, acquista metallo sul mercato dove costa meno e allo stesso tempo lo vende dove costa di più. In questo caso, la banca deve tenere conto dei costi associati all'acquisto e alla vendita del metallo prezioso e alla sua consegna, nonché del rischio valutario derivante dall'acquisto di metallo per una valuta e dalla vendita per un'altra.
La consegna del metallo acquistato e/o venduto può essere effettuata sia in forma fisica che tramite bonifici su conti bancari metallici.
Per condurre un arbitrato spaziale nel modo più efficiente, una banca deve disporre di un'ampia rete di filiali o stabilire rapporti di corrispondenza con banche operanti in territori diversi.
Operazioni di scambio
Swap (dall'inglese swap, swop - exchange, change) con metalli preziosi è un'operazione di acquisto e vendita simultanea di una certa quantità di metallo, soggetta a regolamento sugli stessi in date diverse e a prezzi diversi, solitamente a pronti e prezzi in avanti... Il prezzo spot (spot) è il prezzo di una transazione in contanti (contanti) con un metallo prezioso, in cui lo scambio di metallo - denaro viene effettuato immediatamente (entro due giorni lavorativi). Il prezzo a termine è il prezzo fissato in un contratto a termine al momento della sua conclusione, al quale le sue parti si impegnano a scambiare metallo - denaro ad un certo punto nel futuro.
Le operazioni di swap tra diversi investitori (banche, imprese e organizzazioni, banche appositamente autorizzate, ecc.) possono essere concluse solo sul mercato over-the-counter. In pratica, la conclusione di un'operazione di swap comporta la sottoscrizione di due distinti contratti per lo scambio di metalli preziosi con denaro, che hanno direzione opposta e date di valuta (settlement) diverse, ovvero le date di consegna di fondi e metalli .
Nella pratica internazionale, il volume delle transazioni in metalli preziosi (comprese le operazioni di arbitraggio e swap) è fissato in once troy (un'oncia troy è 31.1034807 grammi) e il prezzo del metallo nell'ambito della transazione è in dollari USA per oncia troy. I principali indicatori dei prezzi nel mercato internazionale dei metalli preziosi sono i cosiddetti fix londinesi. Fixing è l'impostazione del prezzo spot ufficiale di un metallo prezioso rispetto al dollaro USA nel London Bullion Market. I prezzi per oro, platino e palladio sono fissati ogni giorno lavorativo due volte, al mattino e alla sera (sono rispettivamente chiamati mattina (AM), o primo, e sera (RM), o secondo, fixing), e per l'argento - una volta al giorno. Il metallo principale utilizzato nelle transazioni internazionali è l'oro. In Russia, il volume delle transazioni è fissato in grammi e il prezzo del metallo è in rubli per grammo.
Altre operazioni di acquisto e vendita
Poiché il mercato russo dei metalli preziosi è attualmente sottosviluppato e solo agli inizi, non ci sono quasi operazioni di arbitraggio e swap. Tuttavia, la normativa vigente prevede che le banche possano effettuare le seguenti operazioni con metalli preziosi connesse al loro acquisto e vendita:
Quando si effettuano le operazioni di cui sopra, tutti i crediti e gli obblighi monetari derivanti da essi devono essere espressi e pagati in rubli e la consegna di metalli preziosi nell'ambito di queste operazioni può essere effettuata in forma fisica o riflettendo su conti di metalli.
Le banche possono effettuare transazioni per l'acquisto e la vendita di metalli preziosi non solo a proprie spese, ma anche a spese dei propri clienti. Allo stesso tempo, la banca può agire sul mercato sia per proprio conto (in qualità di commissionario in base al contratto di commissione) sia per conto del cliente (in qualità di procuratore in base al contratto di commissione). Pertanto, evadendo l'ordine del cliente, la banca non è responsabile del rischio associato alle variazioni del prezzo di mercato dei metalli preziosi. Il profitto della banca da tali operazioni consiste in una commissione pagata dal cliente secondo i termini del contratto concluso.
Operazioni con titoli assistiti da metalli preziosi
Consideriamo ora le operazioni con titoli garantiti da metalli preziosi. Le banche possono effettuare con questi titoli le stesse operazioni che con tutti gli altri: acquistare, vendere, accettare in deposito, accettare in garanzia per garantire il rimborso dei prestiti, ecc. Tuttavia, i titoli assistiti da metalli preziosi hanno le loro caratteristiche specifiche.
Uno dei principali tipi di questi titoli utilizzati all'estero sono i certificati d'oro, che sono la prova del deposito dell'oro in una banca. Possono essere liberamente scambiati per la quantità di oro in essi indicata o per il suo equivalente in contanti al prezzo di mercato. I certificati d'oro sono molto convenienti per i loro titolari, in quanto consentono di evitare costi aggiuntivi e difficoltà associate al controllo della qualità dell'oro (campione), della sua conservazione e dell'assicurazione. Con l'aiuto dei certificati d'oro, i loro titolari possono acquistare e/o vendere oro senza avere problemi a spostarlo in forma fisica.
I certificati d'oro sono generalmente emessi sotto forma di titoli nominativi con il diritto di trasferirli a un'altra persona mediante girata. Un tipo di certificati d'oro sono libretti di risparmio emessi ai proprietari dell'oro depositato in banca e che consentono loro di effettuare varie transazioni con esso. Le banche estere emettono anche certificati d'oro per l'oro (sotto forma di lingotti e/o monete), che viene depositato e immagazzinato in altri paesi, che di fatto serve come garanzia che non verrà bloccato in conti e nazionalizzato.
Stoccaggio e trasporto di metalli preziosi
Per immagazzinare i metalli preziosi di proprietà dei clienti, le banche aprono conti di deposito metalli (conti con conservazione delle caratteristiche individuali dei metalli, quali tipo, quantità, titolo, produttore, numero di serie dei lingotti, ecc.).
Un conto in metallo per la custodia è chiamato "conto allocato". I metalli preziosi su questi conti non sono attratti dai fondi di un istituto di credito e non possono essere collocati da esso per proprio conto ea proprie spese.
Lo svolgimento di questo tipo di operazioni richiede che l'istituto di credito disponga di un deposito certificato. Un impianto di stoccaggio certificato deve disporre di un documento appropriato che attesti la piena conformità dell'impianto di stoccaggio a tutti i requisiti per lo stoccaggio di metalli preziosi e pietre preziose. I magazzini devono essere dotati di dispositivi di pesatura con le caratteristiche stabilite dall'Istruzione della Banca Centrale della Federazione Russa del 14 maggio 1996. N. 40 e pesi. La stazione di pesatura deve essere controllata e ispezionata tempestivamente dal servizio metrologico statale. Spesso un repository certificato funge da depositario certificato, ad es. permette di effettuare operazioni sui metalli preziosi senza il loro movimento fisico, utilizzando sistemi informatici e certificati. Un conto di metallo aperto con un depositario contiene una cifra: il numero di grammi di metallo prezioso chimicamente puro. Il metallo è rappresentato in once troy, grammi o nel numero di monete.
Le banche possono anche fornire servizi per il trasporto di metalli preziosi e pietre preziose per conto dei clienti, utilizzando i propri servizi di scorta (raccolta). In sostanza, questi servizi non sono molto diversi dal trasporto e dalla scorta di qualsiasi altro valore.
Prestito di sicurezza con metalli preziosi
Le banche possono utilizzare i metalli preziosi, accettandoli come garanzia per prestiti emessi al fine di ridurre il rischio di credito su di essi. Il processo per ottenere un prestito garantito da metalli preziosi è lo stesso della sicurezza di qualsiasi altro inventario o attività finanziaria. Il mutuatario presenta alla banca una richiesta di prestito, allegando ad essa tutti i documenti richiesti dal mutuante, e se la banca decide di concedere un prestito, firma con lui due accordi: un contratto di prestito e un contratto di pegno.
Il pegno sui metalli preziosi può essere effettuato in due forme:
Nella prima forma di pegno, i metalli preziosi dati in pegno sono bloccati sul conto metallo del pegno, oppure, nel caso di metallo in pegno in forma fisica, sono depositati in una banca appositamente autorizzata, dotata di un deposito certificato, che li conserva nell'interesse del creditore pignoratizio.
Quando vengono dati in pegno, i metalli preziosi dati in pegno vengono trasferiti dai conti impersonali di metallo del mutuatario ai conti impersonali di metallo della banca creditrice, o gli vengono trasferiti in forma fisica. In quest'ultimo caso, la banca creditrice deve disporre essa stessa di un caveau certificato.
Se il mutuatario non adempie ai termini del contratto di prestito, il soddisfacimento dei requisiti della banca creditrice (ovvero il creditore pignoratizio) può essere effettuato solo a spese dei fondi ricevuti dalla vendita dei metalli preziosi in pegno tramite una banca appositamente autorizzata .
Possono essere costituiti in pegno anche titoli garantiti da metalli preziosi. In questo caso, i titoli costituiti in pegno sono trasferiti alla banca creditrice (cioè il pegno si presenta sotto forma di pegno), oppure trasferiti a un depositario specializzato per la custodia.
Operazioni di esportazione
Per eseguire operazioni di esportazione con metalli preziosi, un istituto di credito deve disporre, oltre a una licenza della Banca centrale della Federazione Russa per l'esecuzione di operazioni con metalli preziosi, una licenza per l'esportazione di metalli preziosi rilasciata dal Ministero delle relazioni economiche estere e Commercio della Federazione Russa.
Le banche commerciali hanno il diritto di effettuare operazioni di esportazione solo con oro e argento raffinati sotto forma di lingotti standard e misurati di origine russa e straniera. Attualmente, diverse banche appositamente autorizzate dispongono di licenze di esportazione, tra cui Vneshtorgbank, Lanta-Bank, BIN-Bank, ecc. Questi istituti di credito possono esportare:
L'esportazione dei lingotti viene effettuata tramite postazioni doganali specializzate nel rispetto delle regole di sdoganamento e controllo. Il controllo sul rispetto della normativa doganale è affidato al Comitato doganale statale della Federazione Russa e alla Banca di Russia. Quest'ultimo monitora le operazioni di esportazione degli enti creditizi di lingotti sulla base dei saldi mensili e delle trascrizioni dei conti di bilancio presentati dagli enti creditizi secondo modulistica appositamente predisposta.
dizionario dei sinonimi
Il concetto di "tezavration" è usato, di regola, in relazione all'oro. Il thesaurus dell'oro è l'accumulo di oro sotto forma di lingotti, monete o gioielli più semplici (anelli, bracciali, piatti) da parte di individui, comprese le banche, sotto forma di tesori. Lo scopo principale dell'oro è assicurare il capitale (risparmio) contro l'inflazione, nonché contro la possibilità di perderlo durante crisi politiche ed economiche o sconvolgimenti sociali.
La procedura per condurre transazioni con lingotti di metalli preziosi (oro e argento) e con monete contenenti metalli preziosi è stabilita nel Regolamento "Sulle transazioni con metalli preziosi sul territorio della Federazione Russa", approvato con risoluzione del governo della Russia Federazione n. 756 del 30.06.94.
In conformità con questo regolamento, le banche appositamente autorizzate e la Banca centrale della Federazione Russa hanno il diritto di acquistare lingotti d'oro e d'argento a proprie spese o a spese dei propri clienti (in base a commissioni o accordi di commissione) dagli utenti del sottosuolo (vedi di seguito “Rapporti delle banche con gli altri partecipanti ai metalli preziosi”). In futuro, le banche potranno vendere questi lingotti ai saurant. I lingotti d'oro e d'argento sono soggetti allo stoccaggio obbligatorio in depositi certificati di banche appositamente autorizzate o altre organizzazioni specializzate con le capacità tecniche necessarie. A questo proposito, ha senso che gli autori acquisiscano certificati d'oro per raggiungere i loro obiettivi. Questa pratica si è diffusa all'estero.
A nostro avviso, è meglio compiere il sacrificio dell'oro acquistando monete contenenti metalli preziosi. Per fare ciò, è possibile acquistare sia monete emesse in Russia (in particolare quelle emesse dalla Banca Centrale della Federazione Russa) sia monete emesse all'estero. Attualmente, la Banca di Russia emette regolarmente monete commemorative contenenti oro, argento, platino o palladio. Hanno un contenuto in peso conveniente di metallo chimicamente puro (una, metà o un quarto di oncia troy) e la loro vendita iniziale viene effettuata a prezzi vicini al prezzo del metallo in lingotti. Queste monete sono distribuite attraverso banche appositamente autorizzate.
Le accumulazioni delle banche, ottenute per tezavration, rappresentano il capitale monetario nella sua forma pura senza la prospettiva della sua trasformazione in capitale di prestito. Pertanto, il risparmio dell'oro non è un'operazione redditizia per la banca, poiché il suo denaro deve funzionare ed essere redditizio. Le operazioni della banca nel campo del recupero dell'oro si limitano al servizio di altre persone che ne sono l'autore, per le quali la banca riceve una commissione. Ad esempio, Sberbank of Russia attualmente vende e acquista attivamente dalla popolazione lingotti d'oro del campione 0,9999 del peso di 5,10, 20, 50,100 e 1000 g.
