A Forex Margin Call és Stop out szintek azok a határok, amelyekre különös figyelmet kell fordítania a kereskedés során. Ezen értékek elemzése a különböző brókerek számára ebben a felülvizsgálatban
Előfordult már, hogy a számláját pirosra színezték egy üzlet során? Váratlan volt, és nem volt világos, hogy mit jelent. Valójában ezt a kiemelést Margin callnak hívják. A Margin Call figyelmezteti Önt, ha közeledik a Stop Out szinthez. Ez egy gondolat arról, hogy mindez mit jelent, és milyen Margin Call szintek lesznek fontosak az Ön számára, amikor bizonyos brókerekkel kereskedik.
A Margin Call a számla olyan speciális állapota, amelyben a nyitott ügyletek veszteségei meghaladják az elfogadható fedezet arányát. Például a margó fele. Ebben a pillanatban a bróker felveszi a kapcsolatot a kereskedővel a Margin Call segítségével, és felajánlja, hogy fedezetként további forrásokat utaljon át. Ez a hívás vagy Margin Call egy margin hívás. Ha a pénzeszközök nem kerülnek át a bróker számlájára, és a számla vesztesége tovább növekszik, a bróker egyoldalúan, erőszakkal lezárja a pozíciót.
Ez a második művelet az úgynevezett Stop Out. Miután ez képezi a pénzügyi eredményt. Ez lesz például a vételár és az eladási ár közötti különbség nagysága az összes nyitott pozíció esetében.
A fedezeti letét is felszabadul, és ehhez hozzáadódik a műveletek eredménye. Ha az eredmény pozitív, akkor a kereskedő a nyereség összegével több pénzt kap vissza, mint amennyit vállalt. Ha az eredmény negatív, a veszteséget levonják az alapból, és csak az egyenleget térítik vissza. A legrosszabb esetben a Margin felszólítás és az azt követő Stop Out azt eredményezi, hogy csak a fedezet marad a számláján.
Margincall – itt van!
A Margin call témájával és a hozzá közel álló Stop Out koncepcióval kapcsolatos vita folytatása érdekében úgy döntöttünk, hogy megtaláljuk és rögzítjük ezen értékek összes értékét azon brókerek számára, amelyeket általában csinálunk. A cég weboldalain végzett több órás munka, valamint a támogatási szolgáltatás üzemeltetőivel folytatott beszélgetések után az alábbi táblázatot kaptuk, amely tisztáz néhány pontot a Margin Call, valamint a Stop Out kapcsán.
| Szám | Bróker neve | Stop out% | |
| 1 | Alpari | 10-60 | |
| 2 | AForex | 10-40 | 50-70 |
| 3 | Forex4you | 10-50 | 20-100 |
| 4 | GrandCapital | 40 | 50 |
| 5 | Weltrade | 5 | 20 |
| 6 | GKFX | 10 | |
| 7 | MaxiForex | 50-80 | 150 |
| 8 | ForexOpen | 10-50 | 20-100 |
| 9 | 100 | ||
| 10 | 20-100 | ||
| 11 | RoboForex | 10-40 | 40-60 |
| 12 | LightForex | 20-50 | 50-100 |
| 13 | |||
| 14 | InstaForex | 10 | 30 |
Azonnal döbbentem rá, hogy a Margin call, mint érték, degenerálódni kezd. Ez azt jelenti, hogy valószínűleg hamarosan nyoma sem lesz ennek a szintnek. Igaz, miért kell egy szint, ha ismeri a Stop Out értéket?
Nem nehéz tehát előre látni, hogy ne érjünk el erre a szintre, és előre megtegyük a szükséges intézkedéseket.
Általánosságban elmondható, hogy a tapasztalt Alpari, a szigorú GKFX, a jól ismert ForexTREND és a progresszív PantionFinance már felhagyott ezzel a koncepcióval kereskedési körülményei között.
Ráadásul ez nem jelenti azt, hogy egyáltalán nem használják. Biztos vagyok benne, hogy valamilyen szinten figyelmeztetés lép fel. Erről tájékoztatás érkezett. Csak ez a szint feltételes. Ön maga is kijelölheti, egy óvatos vagy konzervatív kereskedő megteszi ezt.
Meg kell jegyezni, hogy a Margin call szintek, valamint a Stop Out fogalmát nem csak a kézi kereskedésben használják. Vegye figyelembe, hogy az automatikus is rendelkezik ezekről a fontos szintekről.
Befolyásolják a tanácsadó kereskedését, és nem lehet figyelmen kívül hagyni a Margin Call szinteket, valamint a Stop Out-ot a tanácsadókkal való kereskedés során, ezen engedelmes logikai programmodulok összeállítása, tesztelése, modernizálása során.
Amint azt szemléltetni tudtuk, mindenki szembesülhet, aki Margin Call és Stop Out szintekkel foglalkozik. Ez azt jelenti, hogy mindenkinek fel kell készülnie e szintek megjelenésére.
Ha manuálisan kereskedik, akkor a Margin Call szintek elérésének kockázatát figyelembe kell venni kereskedési rendszerében. Ha vásárolt egy kereskedési robotot és keres vele pénzt, akkor a hozzá tartozó utasítások tartalmazzák, hogyan kell felkészülni a Margin Call és Stop Out szintek nem kívánt, de lehetséges elérésére.
Ha az ügyletek másolásával kereskedik, a számla terhelési szintjének figyelembe kell vennie a Margin Call értékét, valamint a Stop Out értéket. Fokozottan ügyeljen a Margin Call, valamint a Stop Out szintjére is, amikor a pénzét egy PAMM számlavezetőre bízta.
Ez a megközelítés megóvja Önt a nem kívánt következményektől. Pontosan tudni fogja, mit kell tennie egy adott esetben. Ez azt jelenti, hogy a piacon semmilyen esemény nem fog meglepni. Az irányítás lehetővé teszi, hogy befektetései egyre magasabb jövedelmezőségi szintjét érje el.
Az olyan szavak, mint a Margin Call és a Stop Out kifejezések a kereskedés világából. A Forex piacon ezeket nevezhetjük kritikus pontoknak, amelyeken belül a kereskedő betétje lemeríthető. Ezért jobb, ha nem hozzuk ilyen helyzetbe a kereskedelmet.
Az ún. margin nagysága az érvényben lévő megbízásoktól, a lotok számától és a választott tőkeáttételtől függ. Például az EUR/USD devizapár 1,1000-nél áll, 1:100 tőkeáttétellel. Most számoljuk ki, hogy 0,01 lotra mekkora lesz a biztosíték (100 ezer egység az alapvalutából egyenlő egy lottal). 11 dollárnak kell lennie a számláján. Tegyük fel, hogy kezdetben a betét nagysága 50 USD, amint az EUR/USD-ban bármelyik irányban 0,01-es ügyletet nyitnak, akkor a szabad letét 39 USD szinten marad.
A jegyzések állandó volatilitása miatt meglehetősen nehéz megjósolni az esetleges veszteségeket. A viszontbiztosításhoz a Forex brókerek bemutatják. Mindannyian láttuk az MT 4, 5 kereskedési terminál alján a „számlaszint” paramétert. Tehát a segítségével kiszámíthatja ezeket a szinteket. A terminál automatikusan meghatározza a számlaértéket.
A képlet így néz ki:
(Tőke / Biztosíték minden nyitott ügyletre) * 100 = Számlaszint százalékban.
Példánkban ezek a következő számok lesznek: ($50/$11)*100 = 454% .
A számla szintje meglehetősen tisztességes, így félelem nélkül 1,5-szeresére növelheti a rendelési mennyiséget. De ne vigyük túlzásba alacsony szint magas volatilitás idején, leállássá válhat, és ezt nem szabad megengedni. Például, ha 30 százalék marad, akkor a magas volatilitás miatt a nyitott kereskedéseket stop out zárja. Általában meg kell próbálni nem 200% alá menni.
Tehát végezzünk még egy számítást a Forex leállási szintjéről. Annak érdekében, hogy a kereskedőt ne lepje meg váratlan megjelenésével, pontosan kiszámoljuk, hogy a betétünk mekkora lehívást tud elviselni a stop out bekövetkeztéig.
Itt már egy kicsit más képlet kerül alkalmazásra:
Betétméret - (Stop out szint * Biztosíték) = Megengedhető veszteség.
Példánk alapján végezzük el a helyettesítést: $50 – ($11 * 0,15) = $48,35 .
Tehát ahhoz, hogy a Forexben stop out történjen, az szükséges, hogy a megbízás több mint 484 pontos lehívásba essen. Nehéz, de egészen valóságos. Tehát minél nagyobb a biztonsági határ (szint), annál biztonságosabb a kereskedelem.
Ha egy adott devizapárt vásárol vagy ad el, bizonyos alapokat fedezetül vesznek fel... Méretük a számlanyitáskor kiválasztott tőkeáttételtől függ. Vagyis ez egyfajta garancia arra, hogy a veszteségek ne pusztítsák el a betét teljes összegét. Természetesen vannak szabad pénzeszközök, amelyeket más ügyletekre is fel lehet használni. De a tételméretük ne legyen nagy, mivel a nyitott megbízásokat leállással lehet lezárni.
Ebben az esetben sok pozíció gyűlt össze. Mindegyik veszteséges, mivel az előrejelzés nem vált be, és a piac a másik irányba fordult. Azt látjuk, hogy a szint 361%. Ennyi nyitott pozíció esetén a „biztonsági párna” jelentéktelen. Kevés szabad margó is maradt. Ez egy rossz példa a kereskedésre, és nem szabad rávezetni.
Vessünk egy pillantást a MetaTrader 4 alsó menüjében található indikátorok egyes elemeire.
Most már ismeri a Stop Out képletet, és tudja, hogyan kell kiszámítani ezt a szintet.
A devizatőzsdén történő kereskedés fő vonzereje a bróker által biztosított tőkeáttétel alkalmazása, ez a tőkeáttétel teszi lehetővé a kereskedésre rendelkezésre álló források többszörösét. Annak érdekében, hogy megvédje alapját a veszteségtől, a bróker stop out-ot használ.
Állj le- megbízás a kereskedő pozíciójának erőszakos lezárására, amint a veszteség elér egy, a kereskedési feltételekben meghatározott szintet. A bróker pénzeszközeinek védelmét szolgálja tőkeáttétel alkalmazásakor.
Ez a megbízás teljesen automatikus üzemmódban indul, és valójában azt jelzi, hogy a kereskedő szinte teljes tőkevesztést okoz.
A brókerek általában 10-30 százalék között határozzák meg a Stop out méretet, így pontosabb információkat kaphat brókere kereskedési feltételeiről.
Tekintsünk egy hasonló helyzetet egy konkrét példával.
A stop out szint 10%, a kereskedő befizetése 1000 dollár, az alkalmazott tőkeáttétel 1:100. Egy 1 tétel volumenű kereskedést nyitnak, miközben a kereskedő összes pénzeszközét fedezetként használják fel. Kedvezőtlen helyzet alakult ki a devizapiacon, és a nyílt megbízás vesztesége fokozatosan növekedni kezdett, amint elérte a 900 dollárt, a pozíció automatikusan bezárásra került. Ugyanakkor a kereskedőnek nem feltétlenül marad pontosan 100 dollár a számláján, mert egy pozíció lezárása is időbe telik, és az árfolyam sem áll meg.
A stop out egyfajta stop loss megbízás, de csak a bróker oldaláról, lehetővé teszi, hogy megmentse őt a veszteségektől, ha a kereskedő nem tud egyedül megbirkózni a helyzettel.
Kiszámításánál nem szabad megfeledkezni arról, hogy a kereskedő termináljában egyszerre több pozíció is nyitható, és minden megbízásnál a pénzügyi eredményt kell figyelembe venni.
Célszerű nem várni a pozíció kényszerbezárásáig, és a fenntartásához szükséges forráshiány bejelentése esetén a megbízást lezárni. Ezt a jelet margin hívásnak nevezik. Általában akkor küldik el a kereskedőnek, ha a veszteség meghaladja a rendelkezésre álló forrás 50-70 százalékát.
Meglepő módon igen, ez általában két okból történik:
Nyitott pozíció gyenge biztosítása amikor nagy tőkeáttételt használnak a kereskedéshez, és a tranzakció volumene jelentősen meghaladja a kereskedő letétét. Például egy letét megegyezik 100 dollárral, és az ügylet 1 Forex lot (100 000) volumenű. Ebben az esetben elegendő, ha a trend csak 10 pontot halad át a letét érvénytelenítéséhez.
A rés előfordulása- a stop out nem működik, ha árrés van (
Amikor egy kereskedő vesztesége elér egy bizonyos szintet, a bróker Forex stop-outot használ a pozíciók erőszakos bezárására és saját tőkéjének megmentésére. Ez kritikus pillanat, kellemetlen egy kereskedő számára, ezért jobb, ha nem vezet a kialakulásához. Mikor van itt a megállás ideje, és hogyan lehet elkerülni?
Margin call és stop out.
Valószínűleg sok kereskedő szembesül olyan helyzettel, amikor a munka közepette a számla pirosan villogni kezd. Ezt a kiemelést margin felszólításnak nevezik, és figyelmeztető jelzés a leállás előtt.
Az angol fordításban a margin call limit (margin) felhívást jelent, ami azt jelenti, hogy a nyitott pozíciók veszteségei fedezése érdekében a letétet pótolni kell.
Jegyzet! Az Orosz Föderációban működő összes forex bróker közül csak kevesen felelnek meg a valóban magas színvonalú cég kritériumainak. A vezető - Alpari!
Több mint 20 éve a Forex piacon;
- 3 nemzetközi jogosítvány;
- 75 szerszám;
- gyors és kényelmes pénzfelvétel;
- több mint kétmillió ügyfél;
- ingyenes oktatás;
Az Interfax szerint az Alpari az első számú bróker! A kezdéshez nem kell más, mint regisztrálni az oldalon!
Tájékoztatásul! A legtöbb bróker manapság a fedezetfelhívást a múlté, és nem használja. Ennek az az oka, hogy a piaci helyzet olyan gyorsan változhat, hogy nincs idő a figyelmeztetésre.
Általában a bróker szerződésében vagy ajánlatában található egy üzenet, miszerint nem használnak fedezetfelhívást.
De ha a Margin Call riasztás, akkor a stop-out a kereskedés teljes befejezését jelenti, legalább a következő befizetésig. Amikor egy kereskedő továbbra is lehívásokkal kereskedik, és nem finanszírozza a számlát, végül a veszteségek növekedni kezdenek. Ha a bróker nem állítja le ezt a folyamatot, akkor a mínusz meghaladja a kereskedő betétének nagyságát, és ennek következtében a cégnek kell kifizetnie a veszteségeket, az ilyen helyzetek elleni védekezésre találták ki a stop-outot.
De a tőkeáttétel is szerepet játszik itt. A kereskedéshez sok bróker kínál kölcsönpénzt, hogy az ügyfél nagy mennyiségben működhessen. A Forexen egy tétel 100 000 egység az alapvalutából, azaz 100 000 euró vásárlásához körülbelül 110 000 dollárt kell elkölteni (az árfolyamtól függően). A kereskedő nyereséget termel az árfolyamok közötti különbségből.
Kisebb tranzakciókat is lehet nyitni például sok 0,1-el, de ez 10 000 egységnyi valuta, amit nem mindenki kész befizetni. És az ilyen összegű műveletekből származó nyereség többszöröse lesz. Pontosan ezért létezik a tőkeáttétel, vagyis egy bizonyos mennyiségű pénz, amely lehetővé teszi a kereskedő számára a kereskedést.
A kar különböző lehet, 1:5 és 1:1000 között. Hogyan működik? Tegyük fel, hogy egy kereskedő 1:100 tőkeáttétellel rendelkezik, és a betéten van 1000 egysége abból a pénznemből, amelyben a számlát nyitották. Az ilyen segítségnek köszönhetően egy kereskedő akár 100 000 értékű üzletet köthet, amelyből 1000 a személyes pénze, 99 000 pedig bróker.
Fontos! A tőkeáttétel használatáért jutalékot (swap) kell fizetnie. Minden cégnek más-más hozzájárulási nagysága van, ráadásul ez a tranzakció típusától (vétel vagy eladás) és a devizapártól is függ.
A kölcsönzött források védelme érdekében a bróker mindig készen áll a stop gomb megnyomására, hogy erőszakosan megállítsa a negatív tartományba kerülő tranzakciókat.
Egyrészt, ha a kereskedő képes megjósolni az ár irányát, a tőkeáttétel a nagy megbízások megnyitásának garanciájává válhat, ami azt jelenti, hogy a kereskedő nagy nyereséget kap, a bróker pedig nagy jutalékot. Másrészt, ha nagy tőkeáttételt használunk, jelentősen megnő a betét teljes lemerülésének kockázata.
Állj ki a grafikonon.
A kereskedés végén és az ügyletek lezárását követően csak az az összeg marad az ügyfél számláján, amelyet a veszteség nem érintett. Értékét a rendszer automatikusan kiszámítja, és a kereskedési terminál betéti kijelzőjén látható. A kereskedési számla állapotának felméréséhez a (D / Z) * 100% képletet használják, ahol D lebegő típusú betét, Z pedig zálog.
Például egy kereskedő vásárol egy tételt az EUR/USD párból a következő paraméterekkel:
Hosszú pozíció támogatásához 110 dollárnak (€) kell lennie a számlán, ami azt jelenti, hogy 1390 dollár (€) ingyenes lesz. Számlaszint a következő képlet szerint: (1500/110) * 100% = 1363%. Ez egy magas biztonsági érték, ami a pénz biztonságát jelzi. Ha ugyanazokkal a mutatókkal 10 tételt számol, akkor olyan számot kap, amely veszélyezteti a betét állapotát: (1500 / (110 * 10) * 100% = 136%.
Minden brókernek saját mutatója van az ügyletek lezárására, ez a fedezet 5-80%-a lehet. A betét által elviselhető lehívás kiszámításához egy képlet is létezik:
Előfordul, hogy a stop out nem működik, és az ügyfél fiókja kiürül. Ez akkor fordul elő, ha nagy tőkeáttétel és nagy tranzakciós volumen meghaladja a betét méretét.
Fontos! A leállás meghiúsulása rés esetén is előfordul (az idézőjelek törése különböző időkeret értékekkel záráskor és nyitáskor).
A gyakorlatban a bróker leállási intézkedései gyakran a betét elvesztéséhez vezetnek. Annak érdekében, hogy az ügy ne kerüljön kritikus helyzetbe, ügyeljen a tapasztalt kereskedők ajánlásaira:
A pozíció kényszerű zárása egyrészt nem kívánatos egy kereskedő számára, másrészt jó lecke azoknak a kereskedőknek, akik megszokták az all-in-t, és nem tudnak kockázatot számolni. Ez az ellenőrzés lehetővé teszi, hogy magasabb jövedelmezőségi szintet érjen el. És a stop-out elkerülése érdekében érdemes megtanulni, hogyan szabályozható a veszteség kockázata stop-loss megbízással.
