A bankközi hitel különleges helyet foglal el a hitelkapcsolatok rendszerében, és jelentős hatással van az ország bankrendszerének fejlődésére. A bankközi hitel lehetővé teszi a bankok számára, hogy pénzeszközöket csoportosítsanak egymás között, fedezve mind a bankok eszközeinek és forrásainak struktúrájában mutatkozó eltérések okozta tervezett forráshiányt, mind a köztük lévő előre nem látható szakadékot, és hozzájárul a hitelintézetek likviditásának fenntartásához.
Az orosz kereskedelmi bankok vonzott forrásainak általános képét elemezve (1. ábra) arra a következtetésre juthatunk, hogy a vonzott források teljes összege 2014 elején 47 801,10 milliárd rubelt tett ki, beleértve a kapott bankközi kölcsönök 19% -át.
1. ábra - Az orosz kereskedelmi bankok vonzott erőforrásainak szerkezete 2013-ban,%
2011-hez képest a kapott bankközi hitelek aránya 2% -kal nőtt, ami jelzi az ilyen típusú hitelviszonyok alakulását. Az alacsony növekedés oka az ország bankrendszerének pénzügyi instabilitása.
A bankközi hitelpiacon végzett műveletek a leghatékonyabb források a kereskedelmi bankok egyenlegének likviditásának fenntartására és a levelező számlák feltöltésére. A viszonylag olcsó bankközi kölcsönök révén összegyűjtött forrásokat a hitelintézetek gyakran használják a pénzügyi piac egyéb szegmenseiben végzett aktív műveletek végrehajtására. Például jövedelmezőbb befektetésekbe más pénzügyi eszközökbe. Ez szoros kapcsolathoz vezet a bankközi hitelpiac és a pénzügyi piac között.
A 2008-as válság után. az orosz bankközi hitelpiac gyorsan fejlődött. 2014 elején a hitelintézetektől kapott hitelek, betétek és egyéb pénzeszközök teljes összege 4806,2 milliárd rubelt tett ki, ami 1,7-szerese a 2008 eleji mutatónak. A bankközi hitelek volumenének dinamikája Az 1. táblázat mutatja. A hitelintézetek által az Orosz Banktól kapott hitelek, betétek és egyéb kölcsönök összege szintén 130-szorosára nőtt 2008-hoz képest. Ezen mutatók dinamikája instabil, de bizonyos függőség nyomon követhető.
1. táblázat - A bankközi hitelek volumene végrehajtásuk szintjétől függően 2008.01.01 - 2014.01.01 között, milliárd rubel. és%
2008-ban a pénzügyi válság miatt a bankok korlátozott lehetőségekkel szembesültek a külső pénzügyi piacok erőforrás-vonzásában, ami megnövelte a hazai finanszírozási források iránti igényüket. Ez hozzájárult a Bank of Russia 2009-ben történt bankközi kölcsönök volumenének növekedéséhez. valamint a többi hitelintézet bankközi kölcsönének volumenének csökkenése ugyanebben az időszakban. A világgazdaság fellendülésével a tendencia megváltozott: az Orosz Föderáció Központi Bankja által felvett hitelek volumene csökkent, míg az egyéb hitelintézetek hiteleinek volumene nőtt. Ez a folyamat 2011 végéig folytatódott. 2012 óta ellentétes dinamikát figyeltek meg. Jelenleg a világgazdaság stagnál, ami jelezheti az új pénzügyi válság előfeltételeit. Tehát a bankközi hitelpiac függ az államgazdaságok állapotától.
A bankközi hitelpiac gyors ütemű fejlődése nagyrészt az orosz kereskedelmi bankok világpiaci magas aktivitásának volt köszönhető. Ugyanakkor az elmúlt néhány évben az orosz kereskedelmi bankok külföldi bankokkal végzett műveleteinek jelentős része a hitel vonzerejére esett vissza, kisebb része pedig az elhelyezésükre.
Az orosz bankok által vonzott bankközi kölcsönök (2. ábra) szerkezete nem állandó. 2012-ig a külföldi pénzpiacot a nem rezidens alapok részvételével működő bankok uralták, de 2013 óta. a rezidens hitelintézetek aktívabbak.
2. ábra - A rezidens hitelintézetektől és a nem rezidens bankoktól kapott hitelek, betétek és egyéb pénzeszközök szerkezete a bankközi hitelek általános struktúrájában, milliárd rubel.
Amint az a 2. ábrán látható, a nem rezidens bankoktól kapott pénzeszközök aránya a 2008 és 2011 között a bankközi kölcsönök teljes összegének több mint felét tette ki, de amint megjegyeztük, ez a mutató inkább csökkent: 2009-ben részesedése a bankközi hitelek teljes struktúrájában 73,3% volt, 2014 elejére pedig 46,7%. Ez a tendencia jelezheti az orosz bankrendszer és a bankközi hitelpiac fejlődését, valamint az orosz bankrendszerben betöltött szerepük növekedését a külföldi bankok szerepéhez képest.
Az orosz kereskedelmi bankok átirányítása a hazai pénzpiacra megnövelte a folyékony rubel alapok iránti keresletet. A rubel árfolyamának meredeken megnövekedett volatilitása és a hitelezési műveletekhez kapcsolódó kockázatok újbóli értékelése a potenciális hitelfelvevők megbízhatóságával kapcsolatos információk csökkenő bizalma közepette hozzájárult a bankközi hitelkamatok éles változásához (3. ábra).
3. ábra - Az átlagos tényleges MIACR-kamat dinamikája kölcsönfeltételek szerint 2007-2013 között.
A vizsgált időszakban az egynapos bankközi kölcsönök havi átlagos MIACR-értéke 4,42% -ról 6,09% -ra nőtt, 2009-es átlagos maximális értéke 7,78% volt. Amint az a 3. ábrán látható, a hosszabb időszakok kamatlábai is növekedtek a 2007-2009 közötti időszakban, amelyet a pénzügyi válság és ennek eredményeként a bankszektor likviditásának hiánya okozott. 2010 óta a dinamika instabil volt, az átlagos tényleges MIACR arány jelentősen emelkedett az elmúlt két évben. Ez a tendencia a világgazdaság stagnálásával és a világközösség politikai változásaival magyarázható.
A bankközi hitelpiac meglévő technológiái és infrastruktúrája jelenleg meglehetősen alacsony szinten van, és nem teszik lehetővé az egységes fejlett pénzpiac kialakulását. Ez a Bank of Russia fontos célja, és sürgős szükség van a piaci szereplőkre. Jelenleg a bankközi hitelpiac volumene kicsi, azonban tendencia van arra, hogy Oroszországban általában a pénzügyi piac és különösen a bankközi hitelek piaca növekszik. E tekintetben a piac fejlődésének előfeltétele a gyárthatóság javítása. Emellett a bankközi hitelpiac fejlődése megköveteli az adójogszabályok megváltoztatását, különös tekintettel egy olyan adórendszer bevezetésére, amely lehetővé teszi ennek a piacnak a talpra állását és a gazdasági instabilitás időszakában történő folytatását.
A bankközi kölcsönöknek, csakúgy, mint sok más típusú hitelnek, megvannak a maga jellemzői.
Először is, azok a bankok, amelyek jó ügyfélkörrel rendelkeznek, és bizonyítottan egyértelmű hitelpolitikával rendelkeznek, és rendelkeznek bizonyos mennyiségű szabad pénzeszközzel, amelyet bizonyos százalékban és egyértelműen korlátozott ideig kölcsönözhetnek.
Másodszor, ez a típusú hitel a pénzügyi piac nagy szegmensébe tartozik, ahol elsősorban rövid lejáratú források forognak. Összességében az ideiglenes források vételének vagy eladásának két formája létezik a világon: bankközi kölcsönök és bankközi betétek.
Harmadszor, annak a ténynek köszönhető, hogy az ilyen típusú hitelek segítségével sok banknak sikerül fenntartania likviditását és szükség esetén feltölteni számláit, el kell mondani, hogy a bankközi hitel szorosan összekapcsolja a bank számos műveletét, és szorosan kapcsolódik egymáshoz. a bankközi kapcsolatokhoz.
Negyedszer, a hitel kamatlábai attól függenek, hogy milyen bankról van szó, milyen hitelkockázatok lehetségesek, és mekkora a hitel-forrás kereslet és kínálat aránya.
Az NBU módszertant dolgoz ki a hitelpiac fő mutatójának meghatározására. Szervezi ezen mutatók kiszámítását is. Leggyakrabban a betéteket egy-hat hónapos időszakra bocsátják ki. Előfordul, hogy az időszak egy napra csökken, vagy fordítva két vagy több évre nő.
Így a bankközi hitelpiac a rövid távú hitelfelvétel egyik legfontosabb forrása. A gazdasági instabilitás összefüggésében különösen növekszik a hazai bankközi hitelpiac szerepe a bankrendszer stabilitásának fenntartásában.
A nemzetközi kreditrendszer fő működtetői elsősorban a bankok. A különböző országok bankjai kölcsönöket nyújtanak egymásnak, és bankközi megállapodásokban megállapodnak a hitelezés feltételeiről, amelyek alapvetően piaci nyomás alatt alakulnak ki. A bankközi piacon a hitelek túlnyomó része egynapos kölcsönök, amelyeket másnap 15: 00-kor kell visszafizetni.
1963-ig a bankok váltókat követeltek a pénzvisszatérítés biztosítása érdekében (vagyis csak pénzügyi eszközökkel fedezett kölcsönökre volt lehetőség). 1963-ban kezdték gyakorolni a fedezetlen tranzakciókat. 1971-ben beléptek a bankközi piacra klíring bankok. Nekik minden nap be kell zárniuk a mérleget, és a likviditási támogatási alapot olyan szinten kell tartaniuk, amely fedezi az esetleges sürgős kivonásokat. Ha az elszámoló bank készpénzforrása kevesebb, mint a megállapított tartalék, a bank egynapos hitelt nyújt. Egy másik bank, amelynek készpénzfeleslege van, egynapos hitelt nyújt és kamatot kap rá. Egy ilyen rendszer lehetővé teszi a bankok számára, hogy ne tartsanak nagy mennyiségű likvid forrást, hanem a bankközi piacról származó pénzeket használják fel (ami jövedelmezőbbnek bizonyul).
A bankközi piacon általában jól ismert, megbízható bankok alacsonyabb kamatlábbal vesznek fel hitelt, viszont magasabb kamatozással kölcsönöznek más bankoknak. A bankközi piac lehetővé teszi a bankok számára, hogy egyes pénzügyi intézményektől rövid lejáratú hiteleket vegyenek fel, és ügyfeleiknek hosszú lejáratú hiteleket nyújtsanak - legfeljebb öt évre. Ebben az esetben a rövid lejáratú hitelek kiszolgálására a bankok kölcsönöznek forrásokat a bankközi piacról. Kiderül, hogy a rövid lejáratú hitelek egyfajta hosszú lejáratúvá válnak.
Naponta több száz bank veszi igénybe a londoni bankközi piac szolgáltatásait. A fix kölcsönfeltételek lehetővé teszik a tranzakció mindkét felének, hogy megtervezzék működésüket és kezeljék a pénzáramokat. Általános szabály, hogy a hitelezés legfontosabb paraméterei a következők: maximális hitelfeltételek (különböző típusú hitelekhez); a kamatláb alsó határa; a maximális türelmi idő és néhány más.
A nemzetközi hitelezés kulcsfontosságú pontjai valamikor nemzetközivé váltak, azaz. kikerült az egyoldalú szabályozásból. A nemzetközi kreditrendszerben, mint sok másban, a kétoldalú szabályozás módszere fokozatosan összefonódik a multilaterális szabályozás módszerével, sőt egyes kérdésekben utóbbinak enged át.
A nemzetközi hitelezés számos kérdését többoldalú alapon egyesítik a bankközi szokások és egyezmények (transznacionális jog). Természetesen a nemzetközi kreditrendszerben nagy a hazai jog szerepe, különös tekintettel a vezető fejlett országok jogára.
A legtöbb fejlett bankrendszerrel rendelkező országban a bankok kötelesek tartalékszámlát vezetni a Központi Banknál. Minden nap végén minden banknak rendelkeznie kell egy bizonyos kötelező tartalékkal ezeken a számlákon. A bankok jogosultak e tartalékot meghaladó pénzeszközök nyújtására kölcsönként a bankközi piacon.
A 80-as években a XX. multinacionális vállalkozások kezdtek belépni a bankközi piacra (amely korábban egyszerűen csak bankszámlákon tartotta a felesleges pénzeszközöket), a helyi hatóságok stb.
A bankközi piacon működő vállalkozások kétféleképpen működnek:
A bankközi piacon a pénzügynökök közvetítők a hitelfelvevők és a kölcsönadók között. Erre jutalékot kapnak a befejezett ügyletek után. A brókerek kötelesek megőrizni ügyfeleik titkosságát. A 60-as években a XX. brókerházakat kezdtek létrehozni a bankközi piacon. Szakterületük a bankközi tranzakciók szolgáltatásainak nyújtása.
A bankközi piac két független szegmensből áll:
A nemzeti piacon a pénzügyi eszközök kereskedése nemzeti pénznemben történik. Ezen piacok résztvevői nemzeti pénzügyi intézmények, valamint külföldi pénzintézetek, amelyek az adott pénznem országában találhatók. A nemzeti piacok mérete eltérő. Például az USA vagy Japán nemzeti piaca hatalmas.
A kölcsönök költségét euróban fejezik ki kamatlábak. A kamatlábak a nemzetközi hitelrendszer működésének másik fontos szempontjai. Egyrészt a bankoknak objektív érdekük van - a hitelek lehető legmagasabb kamatlábának megállapítása. Másrészt, ha alacsonyabbra állítja a kamatot, mint a versenytársaké, akkor kiszoríthatja őket a hitelpiacra, és megnyerheti a versenyképességet. A kamatlábak manipulálása a verseny és a hitelbővítés eszközévé válik. Rendkívül fontosá válik a kamatlábak kialakulásának kérdése.
Az államok (nevezetesen a központi bankok) a bankközi piacon hivatalosan meghatározzák a diszkontrátát (Oroszországban ezt kulcskulcsnak hívják). Ez a kamatláb, amelyet a központi bankok hiteleznek országuk kereskedelmi bankjainak, meghatározza az egész ország hitelpiacát, a fejlett országok (USA Federal Reserve, EKB, Angliai Bank) által meghatározott kamatok pedig tőzsde az egész világon. A hitelforrások keresletének és kínálatának kölcsönhatása olyan piaci kamatlábakat képez, amelyeket referenciaértékként használnak a hitelek nyújtásához.
A londoni bankok például a LIBOR (London Interbank Offered Rate) néven ismert rendszert használják viszonyítási alapként - a londoni bankközi betétek kamatlábát. Minden nap 11.00 órakor, londoni idő szerint, a vezető londoni bankok kamatai rögzítik az euró pénznemeiben folyó hitelnyújtási műveleteket - pénznemenként és futamidőnként (LIBOR-fixing). A LIBOR kamatláb az európai piaci kamatláb, nem pedig a nemzeti piaci kamatláb. Fogadás
A LIBOR-t a bankközi piacon használják arra, hogy meghatározzák az egyéb ügyletek, például a szindikált banki kölcsönök szerződéses kamatlábát, ideértve más pénzügyi központokat is.
Vannak más, a LIBOR-hoz hasonló referencia-kamatlábak, különösen:
A bankközi kamatlábat a bankok az alap hitelkamat meghatározásához használják. Más módon "elsődleges kamatnak" (prime rate) hívják.
A nemzetközi kölcsönök számos paraméterét többoldalúan rögzítik a bankközi klubok keretében. Például a világ 1600 nagy bankja hozta létre az úgynevezett Forex klubot. A klubon belül megvitatják a nemzetközi monetáris, pénzügyi és hitelkapcsolatok kérdéseit és problémáit.
Ismert a hitelező bankok londoni klubja, amely figyelembe veszi a hitelek adósságának visszafizetésének feltételeit magánszinten és az adósságátalakítás kérdéseit.
Részletek Kategória: Hitelek létrehozva 2015. 03. 02. 11:22Hogyan alakul ki a bank forrásalapja? Mire szolgál egy kereskedelmi bank alaptőkéje? Hogyan kap jövedelmet a bank? Mennyire megbízható a bank? Mindezen kérdések közül nagyon gyakran csak az utolsó aggaszt minket. Végül is megbízunk a bankban a megtakarításainkkal. Bankbetétekre helyezzük őket, nem csak megtakarításra, hanem keresésre is.
De a modern világban minden annyira összekapcsolódik, hogy egyszerűen lehetetlen megválaszolni az egyik kérdést anélkül, hogy megértenénk a másikat. A tévéből, a médiából, az internetből "áradó" információáramlás annyira ellentmondásos, hogy nem világos, hogy kinek higgyen. A helyes holisztikus kép kialakításához minden szempontot figyelembe kell venni, még az első pillantásra jelentéktelen részleteket is.
Annak érdekében, hogy megválaszolhassuk a bank megbízhatóságával (és azzal, hogy megbízhatjuk-e az alapjait) kapcsolatos kérdést, meg kell értenünk, hogyan alakul a bank forrásalapja, hogyan keres bevételt, mennyire kockázatos a bank politikája. A bank túl kockázatos politikája a makrogazdasági helyzet romlása esetén a bank gyors csődjéhez vezet. A túl „drága” erőforrásbázis negatívan befolyásolja a jövedelmezőséget és végső soron a fenntarthatóságot. A bank tőkéjének elégtelensége nem teszi lehetővé, hogy „túlélje a nehéz időket”. A kereskedelmi bank erőforrás-bázisának felépítését vizsgálva bizonyos következtetéseket vonhat le. A lakosság erőforrás-struktúrájában található nagy mennyiségű betét negatívan befolyásolhatja a fenntarthatóságot a pánik idején. A „külső” hitelek nagy mennyisége, amikor a külföldi piacok bezárják és ingadozzák az árfolyamot, szintén negatív következményekkel járnak. A bankközi hitelek nagy része "bizalmi válság" esetén nagyon gyorsan csődbe hozza a bankot. És ezeknek a negatív forgatókönyveknek a megvalósítását ilyen vagy olyan mértékben viszonylag nemrégiben megfigyeltük.
Cikkjeinkben megértjük a bankrendszer minden bonyodalmát (nagyon fontos feliratkozni a hírekre, hogy ne maradjon le semmiről). Ma a bankközi kölcsönökről fogunk beszélni.
A bankközi hitelezés piaca - amint a neve is mutatja - ez a bankok közötti hitelezés piaca. Ugyanakkor a számviteli szempontból a bankközi kölcsön lehet egy bank eszköze (amikor a bank hitelt nyújt) és egy kötelezettség (forrásalap) - ha egy bank kölcsön vesz fel egy másik banktól. A bankközi adósságpiac tőzsdén kívüli piac. A bankok kölcsönös korlátokat nyitnak meg az egymás hitelezésében. Természetesen ezt megelőzi a kockázatkezelési szolgálat tanulmánya annak a banknak a pénzügyi kimutatásairól, amelyre a korlátot fel kell nyitni.
A bankközi kölcsönök rövid lejáratúak. Az ilyen hitelek kibocsátásának határideje általában egy nap, egy hét, kivételes esetekben hosszabb.
Az a képesség, hogy kölcsön kapjon egy másik banktól, lehetővé teszi az erőforrások gyors feltöltését. Például, ha egy bizonyos időpontban hiányzik a forrás, a bank vonzhatja a bankközi hitelt. Források feleslegével ellenkezőleg, nyújtson hitelt egy másik banknak a további bevételek generálása érdekében. Az a helyzet azonban, amikor a kereskedelmi bankok forrásainak struktúrájában a bankközi kölcsönök nagy részt foglalnak el, nem teljesen egészséges. Így a rövid lejáratú bankközi kölcsönök vonzása és hosszú lejáratú eszközökbe helyezése - például a lakosságnak nyújtott hitelek esetén, ha a bank hitelkeretét az ügyfelek masszívan lezárják, a bank képtelen lesz fenntartani erőforrásbázisa. Még akkor is, ha a kereskedelmi bank által a lakosságnak nyújtott hiteleket késedelem nélkül törlesztik, az ilyen hitelek futamideje időben meghosszabbodik. És rövid időn belül eleget kell tennie a kötelezettségeknek - a bank egyszerűen fizikailag nem képes ilyen forrásokat más forrásokból vonzani. Ami lényegében a bank csődjét jelenti. Stabil helyzet esetén a bankok nagyon gyorsan lezárják a kölcsönös hitelkereteket - úgynevezett "bizalmi válságok".
Általánosságban elmondható, hogy amikor a bankközi kölcsönpiacról beszélnek, akkor nemcsak a kereskedelmi bankok közötti kölcsönöket értik, hanem a jegybank által a kereskedelmi bankok számára kibocsátott kölcsönöket, valamint a kereskedelmi bankok által a jegybanknál elhelyezett betéteket.
A jegybank kereskedelmi bankoknak nyújtott hitelkamatlába az irányadó kamatlábhoz kapcsolódik.
Ugyanakkor az egyik bank által a másiknak nyújtott hitelek kamatlábai nincsenek külön szabályozva - a kamatok a konjunktúra függvényében alakulnak ki a kínálat és a kereslet alapján. Nyilvánvaló, hogy az az árfolyam, amellyel a bank készen áll egy adott bank hitelezésére, magában foglal egy kockázati prémiumot - a megbízható bankok esetében alacsonyabb lesz a kamat.
Lehetetlen megmondani, hogy egy adott bank milyen arányban hajlandó hitelt nyújtani egy másik banknak, anélkül, hogy hozzáférne egy speciális rendszerhez.
Vannak azonban olyan mutatók, amelyek lehetővé teszik a bankközi hitelkamatok adott időpontban történő értékelését.
MIBID (Moszkvai bankközi ajánlat) – az átlagos bejelentett árfolyam, amellyel a moszkvai bankok készek a bankközi kölcsönök bevonására.
MIBOR(Moszkvai bankközi kamatláb) - az az átlagos bejelentett kamatláb, amellyel a moszkvai bankok készek kölcsön adni egy másik bankban
MIACR(Moszkvai InterBank tényleges hitelkamatláb) - súlyozott átlagkamatlábak, amelyekkel a bankközi kölcsönök kihelyezési tranzakcióit ténylegesen végrehajtották.
A MIBID, MIBOR, MIACR kamatlábakat a Központi Bank határozza meg a kereskedelmi bankok napi beszámolói alapján. Ugyanakkor figyelembe veszik a nagy moszkvai bankokról szóló információkat, amelyek a bankközi hitelpiac forgalmának 80% -át teszik ki. A számítás a következőképpen történik.
A MIBID, MIBOR kamatokat a bankok által a törvényi adatszolgáltatásban feltüntetett kamatlábak számtani átlagaként számítják ki. Ugyanakkor a legmagasabb és a legalacsonyabb kamatlábak 10% -át nem veszik figyelembe. A MIACR-számítás figyelembe veszi azokat a kamatlábakat, amelyek mellett a tényleges ügyleteket végrehajtották. Ebben az esetben a súlyozott átlagértékeket veszik figyelembe (a devizaügyletek tranzakcióinak súlyozott átlagértékével analóg módon a hivatalos rubel árfolyamának kiszámításakor)
A mutató külön van kiemelve MIACR-IG(Moszkvai InterBank tényleges hitelkamatláb - befektetési fokozat) - a magas hitelminősítésű kereskedelmi bankoknak nyújtott súlyozott átlagos kamatlábak.
A fenti mutatók aktuális dinamikáját a kölcsönfeltételek tekintetében a Központi Bank oldalán tekintheti meg.
A Központi Bank által kiszámított bankközi kamatlábak feltüntetett mutatói mellett számos olyan mutató van, amelyet független szervezetek számítottak ki, nevezetesen:
MosPrimeMérték(Moszkvai Prime Offered Rate) a rubel hitelek nyújtásának indikatív kamatlába, amelyet a Nemzeti Valuta Szövetség számított ki, a legnagyobb bankok - "befizetők", első osztályú pénzügyi intézmények kamatai alapján. Jelenleg a közreműködők listája 9 bankot tartalmaz: OJSC ALFA-BANK, OJSC VTB Bank, Vnesheconombank, Gazprombank (OJSC), ING Bank (Eurasia) CJSC, CJSC Raiffeisenbank, OJSC Rosselkhozbank, OJSC Sberbank of Russia, CJSC "UniCredit Bank". A mutatót a kölcsönfeltételek összefüggésében számolják: egyik napról a másikra, hétre, két hétre, egy, két, három és hat hónapra. A MosPrime Rate megtekinthető a mosprime.com oldalon.
RUONIA(Rubel Overnight Index Average) - az Országos Valuta Szövetség által kiszámított súlyozott átlagkamatláb tükrözi a minimális hitelkockázattal rendelkező hitelfelvevőknek az egy napos (egynapos) hitelfelvétel költségeit. A mutató aktuális értéke, valamint a figyelembe vett résztvevők listája a www.ruonia.ru weboldalon található.
Természetesen ez nem a mutatók teljes listája, amelyek a bankközi piacon jellemző kamatlábakat jellemzik. De az adott értékek alapján bizonyos következtetéseket lehet levonni e piac állapotáról. Például a jegybanki alapkamat erőteljes növekedése után az egynapos kamatlábak emelkedését figyeltük meg (RUONIA mutató). Ez a hullám a likviditás bizonyos hiányát jelzi, amelyet a bankok abban az időben elkezdtek tapasztalni. Jelenleg a mutató értéke meghaladta a 25% -ot. Ugyanakkor a mutató megnövekedett értékével együtt a tranzakciók volumene is nőtt. Az egynapos kamatlábak fokozatosan 17% -os szinten stabilizálódtak, ami a bankrendszer helyzetének némi stabilizálódását jelzi. Meddig fog tartani ez a stabilizáció, és hogy lesz-e újabb éles válságjelenség-hullám, és hogy az árfolyamok visszatérnek-e korábbi (válság előtti) értékeihez - azt most senki sem fogja biztosan megmondani. De bizonyos mutatók értékeinek megfigyelése, az ezeket a mutatókat jellemző folyamatok kapcsolatának megértése feltételezhet bizonyos helyzeteket a helyzet alakulására. És egyik vagy másik forgatókönyv megvalósítása esetén hozzon konkrét döntéseket.
A következő alkalomig!
A hírlevelünkre való feliratkozás nagyon fontos - ez lehetővé teszi, hogy egyetlen témát se hagyjon ki oldalunkról. Ön is érdekelheti pénzügyi szolgáltatások hogy készek vagyunk felajánlani Önnek. További információért kérjük, kövesse a linket.
Ne felejtse el megosztani barátaival a közösségi média gombjait sem
Mi az a Mibor? A Mibor szó jelentése a népszerű szótárakban és enciklopédiákban, példák a kifejezés mindennapi életben való használatára.
Mibor - Üzleti szótár
Mibor - Közgazdaságtudományi szótár
az átlagos elfogadott kamatláb (évi százalék), amelyet a legnagyobb moszkvai bankok jelentettek be a bankközi kölcsönök eladásakor.
Mibor - Közgazdaságtudományi szótár
MIBOR - Moszkvai bankközi kamatláb a legnagyobb moszkvai bankok által elfogadott átlagos éves kamatláb, amikor bankközi kölcsönöket adtak el.
Mibor - Közgazdaságtudományi szótár
- a legnagyobb moszkvai bankok által a bankközi kölcsönök eladásakor bejelentett átlagos kamatláb (évi százalék).
Mibor - Közgazdaságtudományi szótár
(MIBOR - Moscow Interbank Offered Rate) a legnagyobb moszkvai bankok által elfogadott átlagos kamatláb, amelyet bankközi kölcsönök eladásakor jelentettek be.
Mybid
Üzleti szókincs
Mybid
az átlagos elfogadott kamatláb (évi százalék), amelyet a legnagyobb moszkvai kereskedő bankok jelentettek be a bankközi kölcsönök vásárlásakor.
Közgazdasági szótár
Mybid
MIBID - A moszkvai bankközi ajánlati kamatláb az átlagos elfogadott éves kamatláb, amelyet a legnagyobb moszkvai kereskedő bankok jelentettek be bankközi kölcsönök vásárlásakor.
Közgazdasági szótár
Mybid
- az átlagos elfogadott kamatláb (évi százalék), amelyet a legnagyobb moszkvai kereskedő bankok jelentettek be a bankközi kölcsönök vásárlásakor.
Közgazdasági szótár
Mibid (mibd)
- Moszkvai bankközi ajánlati kamatláb) - az átlagos elfogadott éves kamatláb, amelyet a legnagyobb moszkvai kereskedő bankok jelentettek be bankközi kölcsönök vásárlásakor.
Közgazdasági szótár
Bankközi hitelpiac(bankközi hitelpiac) - a pénzpiac azon része, ahol a kölcsönös hitelezési műveleteket bankok és hitelintézetek végzik.
A bankközi hitelpiac a bankközi pénzügyi piac kulcsfontosságú szektora, amely magában foglalja a hrivnya ügyleteket és a devizahiteleket, ideértve a rövid lejáratúakat és az ultrarövideket is. A bankközi hitelpiac az egyik forrása a többi piaci szektorban működő bankok aktív működésének.
A bankközi hitelpiac azt a feladatot látja el, hogy azonnali ellátást biztosítson a bankrendszer számára, fenntartva annak likviditását és stabilitását. A bankok által kapott hiteleket kezelt kötelezettségeknek nevezzük. Itt a bankok aktív szerepet játszanak, hitelforrásokhoz jutnak a pénzpiachoz való közvetlen hozzáférés révén, ellentétben azzal a passzív szerepükkel, amikor pénzeszközöket vonzanak az ügyfelek betétszámlájára.
A bankközi kölcsönök dominálják a pénzpiaci tranzakciók teljes volumenét. A bankközi hitelpiaci műveletek levelező banki kapcsolatok keretében zajlanak. A hitelek forrása a bankközi betét, amelyet a bankok levelező számlákon vezetnek egymással és a központi banknál.
A bankközi kölcsönök (betétek) piacának sajátossága a nyújtás rövid távú jellege: a piac „hosszú” betétekbe van strukturálva (egy naptól - egyik napról a másikra - 1–4 hétre). A bankközi kölcsönöket a banki egyenlegek likviditásának fenntartására és operatív szabályozására használják, néha - a nem pénzügyi szektor vállalkozásainak történő hitelezéshez, vagy a nyereségesség növelése érdekében a deviza- és tőzsdepiaci műveletekhez.
A gazdaságban a bankközi hitelpiacról a szabad pénzeszközök állandóan túlcsordulnak a pénzügyi piac egyéb szegmenseibe (deviza, állampapírpiac), a jelenlegi jövedelmezőség, az infláció és a gazdasági környezet egyéb tényezői függvényében.
A bankközi pénzpiaci szektor két nagy szegmensre oszlik: bankközi hitelpiacés jegybanki hitelpiac; utóbbiak jelentős helyet foglalnak el a kereskedelmi bankok felvett forrásai között. Külföldön az ilyen hiteleket kizárólag ideiglenes, meglehetősen költséges forrásként használják fel, ami összefüggésben van azzal, hogy a központi bank végső hitelezőként játszik szerepet, akinek forrásainak a legdrágábbaknak kell lenniük.
A bankközi hitelpiac struktúrájában a Nemzeti Bank hitelei érvényesülnek. Az NBU rövid távú pénzügyi támogatás formájában kölcsönt ad a kereskedelmi bankoknak, hogy zárják le a központi banki levelező tartalék számla terhelési egyenlegét. Ugyanakkor a kereskedelmi bankokat refinanszírozzák, hogy likviditásukat és jövedelmezőségüket ne centralizált, hanem piaci alapon tartsák fenn.
A jegybanki hitelaukciók a monetáris politika egyik eszközét képezik, amelyeket az angol vagy a holland rendszer szerinti aukciós aukció vagy fix kamatozású aukció, valamint kölcsönszerződés fedezetinstrumentumok felhasználásával hajtanak végre. Pénzügyileg stabil bankok, amelyeknek nincsenek lejárt tartozásaik a központi bank hiteleivel szemben, és megfelelnek a bank gazdasági normáinak, részt vehetnek refinanszírozási aukciókon. Megállapítják az alkalmazás aukcióra történő felvételének kvantitatív paramétereit (egy bank hitelkvótája, az aukciós hitel és a bank tőkéjének, valamint a bank által ügyfeleinek adott hitelek aránya, a kölcsönök kamatlába).
A kereskedelmi bankoknak nyújtott hitelek egy formája refinanszírozást jelent azáltal, hogy állampapírokat vásárol a portfólióból a központi bank; ebben az esetben a megvásárolt értékpapírok pénzösszege a bank levelező számlájára kerül, és feltölti hitelforrásait.
A refinanszírozás egyik típusa a REPO típusú ügyletek - értékpapírok visszavásárlással történő megvásárlására vonatkozó megállapodások. Ezek rövid lejáratú hitelek bankok számára, értékpapírok (leggyakrabban - állampapírok) biztosítékával, azzal a feltétellel, hogy azokat egy adott időpontban, fix kamatláb mellett váltsák be. A repóügyletek jól szabályozzák a bank likviditási helyzetét.
Az újrafinanszírozás sajátos formája a kereskedelmi bankok által vezetett vállalati váltóknak a központi bank általi újraszámlálása. Lényegében a nemzeti bank nem vásárol kereskedelmi számlákat, hanem zálogkölcsönt nyújt a kereskedelmi bankoknak ezen számlák zálogjogával szemben (előfeltétel az újraszámlázandó értékpapírok első osztályú jellege).
Mindenesetre a kereskedelmi banknak az NBU-hoz benyújtott fellebbezései kivételes jelenségnek minősülnek, és csak akkor teljesülnek, ha alaposan elemzik pénzügyi helyzetét és egy kereskedelmi bank képességét a hitel törlesztésére.
A közvetlen bankközi kölcsönzést a kereskedelmi bankok különböző formában gyakorolhatják. Így a bankközi kölcsönök nyújtása történhet a jegybank levelező-tartalék számláin tartott betétek kereskedelmével. Az Egyesült Államokban az egyik kereskedelmi bank hiteleket ad ki a másiknak szövetségi alapokból (banki betétek a Federal Reserve Banknál) rövid lejáratú (általában egynapos, de néha legfeljebb 3-6-9 hónapos) formájában. kölcsönök.
A szövetségi alapok piacának gazdasági alapja a jegybanknál vezetett tartalék számlákon tárolt többlet (a kötelező minimumot meghaladó) pénzeszközök. A bankok ezeket a másodlagos tartalékokat vagy közvetlenül, a legmagasabb kamatlábakat kínáló partnereket választva, vagy brókerek útján kereskednek. A szövetségi alapok kereskedelme gyorsan feltölti a bank rövid távú forrásait, amelyek olcsóbbak, mint a központi banktól közvetlenül felvett hitelek, és nem igényelnek fedezetet.
Az európai bankközi hitelpiacon a londoni bankközi betétpiac tranzakciói dominálnak, amely különböző időszakokra kereskedik forrásokkal, amelyek díjai a LIBOR kamatán alapulnak.
A bankközi hitelpiaci kamatlábak fontos pénzügyi mutatói annak állapotának, valamint a jelenlét vonzerejének felmérése. Ukrajnában a vezető bankok - a pénzpiaci szolgáltatók, a kínálati ráta, az alapok vonzereje a bankközi piacon, valamint a reálkamatok átlagos szintje - árajánlata alapján számítanak.
(MIACR - Moszkvai InterBank tényleges hitelkamatláb)
(évente százalékban)
(MIACR-IG - Moszkvai InterBank tényleges hitelkamatláb - befektetési fokozat)
(évente százalékban)
(MIACR)
(millió rubel)
(MIACR-IG)
(millió rubel)
Retrospektív blokk MIACR-IG, MIACR-B (USD)
Az MIACR, MIACR-IG, MIACR-B bankközi hitelpiaci kamatlábak és a megfelelő forgalom kiszámításának eljárása
Az adatok automatikus fogadásához használja az API-t (a Bank of Russia webszolgáltatásai)
MIACR (MIACR) - a moszkvai bankok által adott bankközi kölcsönök átlagos tényleges kamatlába.
MIACR (MIACR) - az adatszolgáltató bankok által kihelyezett bankközi kölcsönök átlagos effektív kamatát az egyes lejáratokra nyújtott hitelek mennyiségének súlyozott átlagaként számítják ki.
A MIACR-IG, azon hitelek átlagos tényleges kamatlábát, amelyet az adatszolgáltató bankok olyan orosz bankokhoz adtak, amelyek hitelminősítése legalább befektetési fokozatú (a Moody's által nem alacsonyabb, mint a Baa3, a Fitch és a Standard & Poor's), a az átlagos futamidő az egyes futamidőkre a bankok megnevezett csoportjának nyújtott hitelek volumenével súlyozva.
A MIACR B a hitelek átlagos tényleges kamatlába, amelyet az adatszolgáltató bankok olyan orosz bankoknál helyeztek el, amelyek spekulatív hitelminősítéssel rendelkeznek B3-tól B1-ig a Moody’s ügynökségnél, vagy B-től B + -ig a Fitch és a Standard & Poor's hitelminősítőivel.
A MIACR-B kamatlábat a megnevezett bankcsoportnak nyújtott hitelek volumenének súlyozott átlagaként kell kiszámítani az egyes futamidőkre.
A legmagasabb (az összes tranzakció 10% -a) és a legalacsonyabb (az összes tranzakció 10% -a) ügyleteket kizárják a MIACR, MIACR-IG és MIACR-B kamatlábak kiszámításából.
Az összes bankközi hitelügylet, a legalább befektetési fokozatú hitelminősítésű bankok közötti bankközi kihelyezés és a spekulatív hitelminősítésű bankok közötti forgalomindikátorok megfelelnek a tranzakciók forgalmának, amelyek alapján a MIACR, MIACR-IG és A MIACR-B arányokat kiszámítjuk.
Az MIACR-t (MIACR) az Orosz Központi Bank számítja ki azon hitelintézetek adatszolgáltatási adatai alapján, amelyek az orosz pénzpiac legnagyobb résztvevői, a Bank of Russia 2009. november 12-i 2332-U sz. Rendelete alapján.
Az angol Moszkvai InterBank tényleges hitelkamatláb MIACR (MIACR) elnevezése az elhelyezett bankközi kölcsönök moszkvai tényleges kamatlába.
A bankközi piac kamatlábainak mutatói 2000.08.01-től (cbr.ru)
A MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG és MIACR-B bankközi hitelpiaci kamatlábak és a megfelelő műveletek forgalmának kiszámítási eljárása (cbr.ru)
Az erőforrásközpontok nem csak a polgárokkal, a tisztviselőkkel és a nagyvállalatokkal állnak kapcsolatban. Szoros, kölcsönösen előnyös együttműködést folytatnak más szervezetekkel, létrehozva az úgynevezett bankközi hitelezési piacot.
Hogyan halad a kölcsönös segítségnyújtás folyamata, milyen típusú refinanszírozás létezik és mi a jellemzőjük? Olvassa el az ezekre és más tematikus kérdésekre adott válaszokat alább.
A bankközi kölcsön egyfajta kölcsön, amelyet egyik szerv nyújt a másiknak a likviditás (fizetőképesség) szabályozására.
Az orosz gazdasági piac fő szponzora a Központi Bank, míg más állami és kereskedelmi szervezetek egyaránt tevékenykednek adósként és hitelezőként.
Az úgynevezett kölcsönös segítségnyújtási kölcsönök egy teljes mechanizmus, amelynek lényege az egyes adósságügyletek aláírása, valamint a betétek elhelyezése más bankhatóságoknál.
Vagyis ha forráshiány van, a társaság hitelből szerzi be az eszközöket, meghatározott időtartamra, és ha többlet van, éppen ellenkezőleg, eladásra bocsátja azokat más képviselők között.
Általános szabály, hogy ez a típusú hitel rövid távú jellegű, a szokásos hitelsor szerint a pénzt 1,2,9,14-nél adják ki .... 90 nap, de a tranzakció mindkét felének megegyezésével a kölcsönzési időszak másfél évre meghosszabbítható.
A megállapodást egyedi tárgyalásokon és közvetítőkön keresztül kötik meg, ezt követően jogilag hitelesített megállapodás jön létre.
Oroszország kereskedelmi hatóságait, amelyek leggyakrabban az Oroszország Központi Bankjához fordulnak hitel megszerzése érdekében, kétféle módon támogatják: az első az, hogy a pénzeket folyósítják a sorrendben, a másikat pedig a banki pályázatok alapján.
Így az a mechanizmus, amelyben több szervezet is részt vesz, olyan forrás, amely kölcsönös együttműködés révén lehetővé teszi számukra a fizetőképességük tárgyalását, fenntartását és fenntartását.
A hitelpiac egyik fő eleme a bankközi hitelcsere, amely a Központi Bank és más szervek által végrehajtott monetáris tranzakciókból áll.
A bankfiókok által kapott hiteleket kezelt kötelezettségeknek nevezzük, míg magát a szervezetet aktív embernek tekintik, akik a pénzügyi központ képviselőivel való közvetlen kapcsolattartásban kapnak pénzt.
Így a bankközi hitelpiac számos gazdasági tranzakció szponzora, fenntartja azok stabilitását és likviditását.
Az Orosz Föderáció bankközi piaca meglehetősen szűknek és fejletlennek minősül. Ennek oka elsősorban a partnerek közötti bizalmatlanság.
Amint az elemzés mutatja, a kereskedelmi és állami hitelezők egymásnak kiadott hitelek több mint 90% -ának lejárata legfeljebb 1 hét, ami azt jelenti, hogy a bankközi hitelpiac csak a levelező kapcsolatok területén működik és túl rövid lejáratú , és a bizalom szintje minimális.
A kölcsönös pénzváltás meglehetősen jelentős része a pénzügyi piramisnak. Biztosítja a szabad pénzeszközök időben történő elosztását a hitelintézetek között, és javítja az orosz banki mechanizmus hatékonyságát.
Amellett, hogy a refinanszírozás lehetővé teszi egy adott bank működőképes állapotának fenntartását, stabilizálódik a nemzetgazdaság is, amihez fontos az egyes vállalatok helyzete az országban.
Az Orosz Föderáció hitelfelvételéhez, amelyet rövid kölcsön futamideje jellemez, van egy olyan mechanizmus, amelynek maximális határát az egynapos kamatláb szabja meg, a minimum pedig az egynapos „tom next” betétek összege. az ország központi bankjának.
Ezek a mutatók az állandó hozzáférési műveletek csoportjára vonatkoznak, és az intézmények likviditásának fenntartására és felszívására szolgálnak. A kamatlábak felső és alsó tartományát a fő bankhatóság állíthatja be, külön-külön, vagy a maximális és a minimális határ szimmetrikus eltolásával.
Az IBC egyfajta monetáris rendszer, amely lehetővé teszi a partnerbankok számára, hogy jövedelmezően kölcsönhatásba lépjenek egymással, és zavartalan szolgáltatást nyújtsanak ügyfélkörüknek. A refinanszírozás szervezeti jellemzőitől függően a következő típusokra oszlik.
Hitelek - készpénzkölcsön, amelynek megállapodása feltünteti az adósság visszafizetésének pontos, végső időpontját. Ami az igény szerinti kölcsönt illeti, ez a típusú hitelügylet olyan ügylet, amelynek értelmében a felvett pénzek visszatérítésének meghatározott időszaka határozatlan időre változik, vagyis a hitelező bármikor igényelheti a finanszírozás visszatérítését.
A fizetési kritérium szerint kiosztott kölcsönök tekintetében: piaci, kedvezményes és megemelt hitelkamatokkal.
A hitelbiztosítás egyfajta hitelezés, amely a vagyon zálogjogán alapul, a pénzügyi központban zálogosított részhez viszonyítva.
Kioszt:
A statisztikák azt mutatják, hogy a legtöbb bankközi hitel fedezetlen.
Ha a bankközi hitelezési rendszerben pénzkölcsönt vesznek fel az értékpapírok biztonságára, akkor ezt lombard hitelnek nevezik. Ezeket a hiteleket általában rövid időre bocsátják ki a banki igények kielégítése érdekében, a bank likviditásának szabályozása érdekében.
Az egynapos finanszírozás olyan kölcsön, amelyet egy napra bocsátanak ki a hitelfelvevő egyenlegének sürgős rendezése érdekében. A pénzeszközöket úgy biztosítják, hogy a szükséges összeget leírják a pénzügyi hatóság fizetési értékpapírok elszámolási számlájáról.
Napközbeni kölcsönök abból áll, hogy a központi elszámolás egy munkanapon belül kölcsönöket bocsát ki a folyó elszámolási műveletek befejezéséhez.
Az ilyen típusú hiteleknek köszönhetően a devizahelyiségek időben képesek fenntartani munkakörülményeiket, és megelőzhetik az elszámolási rendszerek problémáit.
A napközbeni kölcsönöket a hitelező egyszeri folyószámlahitelben biztosítja, a források ezt követő automatikus leírásával.
A kölcsönösen előnyös kölcsönök fenti jellemzőiből következve elmondhatjuk, hogy ez a típusú pénzügyi mechanizmus nemcsak a belső gazdasági kudarcok rendezését teszi lehetővé, hanem saját munkatörténetének megalapozását, további források kedvező feltételekkel történő megszerzését és a legjobb oldal.
Két bankintézmény közötti együttműködés megerősítésének minősül egy kölcsönszerződés vagy általános megállapodás végrehajtása és aláírása.
A hitelfelvevő banknak a következő dokumentumcsomagot kell biztosítania a hitelező bank alkalmazottai számára:
Ezenkívül a kisegítő forrásokat kibocsátó intézmény alkalmazottai megkövetelhetik az előző évi egyedi mérlegtételek kimutatásával ellátott papírokat és a kérelem benyújtásának dátumát.
Kölcsönszerződés- Ez egy hitelszerzési módszer, amelyet egyszeri tranzakciók végrehajtására használnak, amikor a hitelfelvevő és a kölcsönadó között továbbra sincs különös bizalom, és korábban nem működtek együtt.
Ilyen esetekben a refinanszírozási időszak általában egy héttől egy hónapig terjed, az egyedi tárgyalások szerint ez még hosszabb is lehet.
A banki képviselők telefonon és faxon előzetesen megállapodhatnak az együttműködésről, ezt követően az összes elfogadott árnyalatot törvényesen, dokumentáltan és hitelesítve kell megadni.
Az IBC-megállapodás a következőkre vonatkozó nyilatkozatokat tartalmazza:
A megállapodásban meghatározott kamatlábat közvetlenül a dokumentum aláírásának napján határozzák meg, a pénzügyi piacon uralkodó szint alapján.
Az aláírásokkal és bélyegzőkkel megerősített kölcsönszerződés jogi dokumentum, alapul szolgál a kölcsönzött források kifizetésének elmulasztásával kapcsolatos bírósági tárgyalások esetében stb.
Az általános megállapodás, amely a pénzpiaci tranzakciókról tanúskodik, a hitel megszerzésének második módja. Ez a dokumentum egyfajta forma, amely a pénzügyi és hitelműveletek végrehajtásának technikai szempontjait írja le.
A kölcsönre vonatkozó dokumentumok benyújtása csak a bankközi kölcsön első lépése. A hitelkérelem úgynevezett programozása után a hitelező intézmény értékeli a hitelfelvevőt, elemzi fizetőképességét és likviditását a kölcsön idején, ellenőrzi a benyújtott információk pontosságát stb.
A pozitív választ kedvezően befolyásolja a szoros kapcsolatok megléte a reprezentatív, nagy gazdasági társaságokkal, amelyek hírneve támogató szerepet játszhat.
Miután a hitelfelvevő jóváhagyást kapott a kölcsönvett pénzeszközök fogadására, hitelszerződést írnak alá, és a pénzt átutalják a levelező (elszámolási) bankszámlára.
Az együttműködésnek van egy másik szakasza is, amely a pénzeszközök átutalása után kezdődik, ez a hitelfelvevő bank rendszeres jelentése a hitelfelvevő számára a refinanszírozás céltudatos felhasználásáról.
A kiegészítő kölcsönt kibocsátó társaság számára nagyon fontos, hogy a kölcsönvett pénzeszközöket a gazdasági és pénzügyi szférába fektessék be, és a lehető leggyorsabban hozzák a nyereséget, hogy az adós a lehető legrövidebb időn belül és mindenféle nélkül visszatéríthesse a felvett monetáris eszközöket. likviditásának jelentős csökkenése.
A gazdasági világválság káros hatással volt a bankközi hitelrendszerre, amely után a pénzpiac állapota jelentősen romlott.
Teljesítményét az arányok jellemzik, amelyeket a gazdaságban általában speciális mutatók mutatnak be.
Számuk közvetlenül függ a hitelforrások iránti kereslet arányától, valamint a gazdaság és a bankrendszer egészének stabil állapotától.
Az egyszeri összegben felvett pénzeket a kölcsönidőszak végén visszaküldik a hitelező levelező számlájára, a visszafizetés csak a pénzkölcsönt kibocsátó bank írásbeli hozzájárulása után lehetséges.
A belföldi hiteleket a Központi Banknál nyitott levelező számlákon bocsátják ki és törlesztik. A devizahiteleket viszont külföldi fiókokban nyitott cellákon keresztül bocsátják ki és könyvelik.
Így azt mondhatjuk, hogy a kölcsönösen előnyös együttműködésbe lépve a pénzügyi és hitelintézetek nemcsak segítséget keresnek, hanem szabad, fel nem használt pénzeszközeikkel is motiválnak. Ez utóbbi lehetővé teszi a szervezet likviditásának növelését, függetlenségének megmutatását és a jegybankkal való kapcsolatok új szintre emelését.
A kedvező tevékenységi múlt miatt mind az állami, mind a kereskedelmi típusú gazdasági osztályok képesek a lehető legrövidebb idő alatt biztosítani magukat, ha szükséges, megbízható hitelezővel.
Az egyik testület szponzorálása a másiknak nemcsak kölcsönös segítségnyújtás, amely növeli az egyik intézmény hatékonyságát, hanem lendületet ad a helyi, majd a világgazdaság fejlődésének.
Ezért nagyon fontos betartani az összes erőforrásközpont közötti helyes partnerség összes szabályát és feltételét.
A bankközi hitelpiac és tárgyai.
Hitelezési mechanizmus a bankközi hitelezési piacon.
Az Orosz Föderáció Központi Bankjának kölcsönei.
A KB által az Orosz Föderáció Központi Bankjánál elhelyezett betétek.
A bankközi hitelek piaca az a piac, ahol a központi bankok hitelt nyújtanak más bankoknak, és ezek szintén más bankoknál elhelyezett bankbetétek. A bankközi hitelpiac fő témái az egyszintű bankok - a Központi Bank, a második szint - CB. A bankok két minőségben vesznek részt ezen a piacon, egyrészt ingyenes hitelalapok jelenlétében eladóként működnek, másrészt, ha sajáttőkéből és vonzott erőforrásokból hiány van, vevőként lépnek fel ebben piac. Az ezen a piacon megszerzett hitelek segítségével a bankok kezelik a likviditást, rövid idő alatt vonzanak olyan forrásokat, amelyeket hitelek formájában a nevükben helyeznek el. A kereskedő bankok különleges szerepet játszanak ezen a piacon - ez egy speciális bankcsoport, amely a saját nevében és saját költségén jár el, ezek a bankok egyaránt lehetnek hitelfelvevők és hitelezők. Jövedelmet kapnak az attrakció m / y százalékának és az elhelyezés% m különbségének% -ában.
A modern időszakban léteznek olyan elektronikus eszközök, amelyek valós időben lehetővé teszik a tranzakciókat, ezért ezen a piacon egy napon belül hatalmas összegű, dollármilliárdokban lévő pénzforrásokat lehet eladni és megvásárolni.
Ezen a piacon a bankok két irányban működhetnek, egyrészt közvetlenül, vagy közvetítőkön keresztül léphetnek kapcsolatba. Ráadásul a közvetítő nem feltétlenül bank, lehet tőzsde vagy pénzváltó, brókercég. Az ezen a piacon értékesített hitelforrásoknak ára van - ez a bankközi hitelek piacának% -os aránya. Az Orosz Föderációban három index található, amelyek lehetővé teszik a piac állapotának meghatározását:
MIBOR - átlagos hitelkamatláb
MIBID - a vásárlók magatartása, a hitelvásárlási ajánlatok átlagos aránya;
A MIACR a tényleges% i kamatláb súlyozott átlaga a bankközi hitelpiacon
Ezeket a kamatokat az Orosz Föderáció legnagyobb bankjai határozzák meg.
A% -os arány nem lehet ugyanaz, ez a kölcsön feltételeitől függ. Ezen a piacon elsősorban rövid távú forrásokat biztosítanak, legfeljebb hat hónapos időtartamra (1 nap, 31 - 90, 91 - 1 év, 1-3 évre stb.). Amikor partnert keresve lép e piacra, figyelembe kell vennie hitelfelvevőjének (hitelezőjének) állapotát. A hitelező bankjának figyelembe kell vennie a hitelfelvevő bankjának jogi helyzetét, pénzügyi helyzetét, tanulmányoznia kell ennek a banknak az elmúlt időszakra vonatkozó mérlegét és a bank gazdasági normáinak megvalósulását. Viszont a hitelfelvevőnek tudnia kell, kitől akar hitelt felvenni, azaz. vizsgálja meg a többi paramétert.
A bankközi hitelezési piacon működő bankok korlátozásokat határoznak meg bankjaik számára, ehhez vannak saját módszereik, amelyek a mérlegek elemzésén, a standardokon, az egyes mérlegtételek tanulmányozásán alapulnak, ráadásul a határ függ a hitelfelvevő helyétől is bank a KB minősítésében. A minősítést összeállítják .. és speciális minősítő ügynökségek. A CBR nem teszi közzé a nyílt sajtó értékeléseit, míg a hitelminősítő intézetek a nyílt sajtó értékeléseit.
A bank egynapos hiteleket nyújt az Orosz Föderáció pénznemében - rubelben, egy munkanapra, és a Központi Bank csak a Központi Bank által a monetáris pénzügyi keretben meghatározott hitelek teljes volumenének határain belül adhat hitelt. irányelv. Az ilyen kölcsön azt jelenti, hogy a fizetéseket a KB levelező számlájáról teljesítik, még akkor is, ha ezen a számlán nincs elegendő pénzeszköz, az ilyen hitel fogadásához a KB-nak megállapodást kell kötnie a Központi Bankkal, a% értéke A kölcsön kamatlábát a Központi Bank vezetése határozza meg, és azt a megállapodás jelzi. Az aktuális munkanap végén 1 napra biztosítják (holnapra), és nem hosszabbítható meg, a kölcsön visszafizetésére és a% kifizetésére vonatkozó kötelezettségek elmulasztása esetén penny formájában büntetést számolnak fel a refinanszírozási ráta 0,5 összegében a fizetési késedelem minden egyes napjára. Ha megsértik a kölcsön visszafizetésének feltételeit, akkor a bank három hónapos időtartamra megfosztja az ilyen kölcsön megszerzésének jogát. Az egynapos folyószámlahitel nem minden bank számára biztosított, az ilyen hitel megszerzéséhez a banknak meg kell felelnie az alábbiaknak. Követelmények:
Időben és maradéktalanul teljesítse a kötelező tartalékképzési követelményeket;
Nincsenek lejárt tartozásai az Orosz Központi Bank hiteleitől és azokon m%;
Nem rendelkezik a törvény által meghatározott kötelező fizetési hátralékkal;
Időben és teljes mértékben utalja át a kölcsön felhasználási jogának díját (havonta a 15. napig, hogy a hitelkeret 0,1% -ának megfelelő díjat fizessen).
Az egynapos kölcsön megszerzését egy speciális dokumentumcsoporttal kell rögzíteni:
Kivonat a bank levelező számlájáról és a megfelelő egyenlegről;
Közlemény-elkötelezettség a CBR részéről. A KB-nak ki kell dolgoznia ezt az értesítést, és azt egy fizetési meghagyással együtt be kell nyújtania az Orosz Központi Bankhoz, hogy levelező számlájáról le lehessen írni a pénzeszközöket, az adósságot, beleértve a kamatokat is, visszafizetni.
A hitel felhasználásának kamatát a kölcsön visszafizetésével egyidejűleg fizetik ki, ha a kölcsön lejárt, akkor először a% -ot, majd a lejárt tőketartozás összegét, és végül a Központi Banknak fizetendő fillérek összegét kell visszafizetni. Bank.
