Az a pénz, amely közvetlenül nem vesz részt a forgalomban, ideértve a forgalmi médium és a fizetőeszköz funkcióit is, pénzmegtakarítást képez és felhalmozási eszköz funkciót tölt be. C. McConnell és S. Brue szerint az értéktároló olyan eszköz, amely az áruk és szolgáltatások eladása után megmarad, és vásárlóerőt biztosít a jövőben.
A megtakarítások összetétele magában foglalja az egyes állampolgárok készpénzállományát, valamint a bankszámlák egyenlegét. Az egyes polgárok pénzbeli megtakarításainak kialakulását a következők okozzák: bevételeik többlete a kiadásoknál, tartalékot kell képezni a közelgő nagy és szezonális kiadásokra.
A megtakarítások jelenléte lehetővé teszi, hogy a lakosság az elkövetkező időszakokban ezeket felhasználja a vásárolt áruk kifizetésére és a különféle kötelezettségek kifizetésére.
A pénz kincsképző eszközként, vagy felhalmozási eszközként tölti be abban az esetben, ha az áruforgalom különböző körülmények miatt a C - M szakaszban megszakad, azaz. ha egy termék eladását nem követi vásárlás, a pénz letelepszik, kincsekbe kerül. Ez akkor történik, amikor az áruk termelési és forgalmi volumene csökken, áraik emelkednek, amikor többletpénz jelenik meg a piacon. Ezzel párhuzamosan az ellenkező folyamat játszódik le: a piaci pénzigény növekedésével az utóbbi bizonyos része kincs formájában átmegy a csereeszköz funkciójának betöltésére. A kincsek nem csak a pénz, hanem a luxuscikkek is. Az emberek azonban inkább pénzben tartják a vagyonukat, mivel az utóbbinak abszolút likviditása van. Egy racionális közgazdasági szubjektum nem fogja felhalmozási eszközként használni a húst, kenyeret, könyveket stb., mivel ezeknek a javaknak nincs abszolút likviditásuk, és nem válhatnak könnyen a forgalom eszközévé. Meg kell jegyezni, hogy az értékvesztett papírpénz szintén nem vonzó értéktároló.
A különböző pénzmegtakarítási típusokat összehasonlítva ki kell emelni a készpénz felhalmozódását a lakosság körében . A gyakorlatban az ilyen egyenlegek tekintetében nincs korlátozás az áruk és kötelezettségek fizetésére való felhasználásukra. Ez a pénzmegtakarítás legmobilabb és leglikvidebb formája. Ezenkívül a készpénz törvényes fizetőeszköz, és minden típusú fizetéshez el kell fogadni.
A jogi személyek és magánszemélyek bankszámláin lévő pénzeszközállományában különböző okok miatt némileg kisebb a mobilitás és a likviditás. Az ilyen eszközök használatával kapcsolatban bizonyos feltételek mellett bizonyos korlátozások merülhetnek fel. Tehát, ha a társaság folyószámláján nem áll rendelkezésre elegendő fedezet az összes követelés kielégítésére, a rendelkezésre álló pénzeszközöket a megállapított követelések kielégítési sorrendje szerint lehet felhasználni, nem csak a számlatulajdonos cégtől. Mindazonáltal nem szabad figyelmen kívül hagyni, hogy a banki egyenlegek bizonyos mértékig nemcsak pénzfelhalmozást jelentenek, hanem bevételt termelő befektetéseket is.
Ezzel kapcsolatban megjegyzendő, hogy a részvényekbe, kötvényekbe és egyéb értékpapírokba fektetett pénz nem annyira a pénz felhalmozása, mint inkább a bevételszerzésre irányuló befektetés.
Ugyanakkor a pénz, mint felhalmozási eszköz annak legmobilabb és leglikvidebb része, azaz a készpénz formájában, egyrészt nem termel bevételt; másrészt (különösen az inflációval összefüggésben) ki vannak téve az értékcsökkenés kockázatának. A pénz felhalmozási eszközként való felhasználásának különféle feltételei feltételezik a felhalmozott pénz célszerű elhelyezése érdekében tett erőfeszítések szükségességét.
A megtakarítások célszerű elhelyezésének problémájának megoldása során a következő követelményrendszert veszik figyelembe:
Inflációs környezetben jelentős a veszteség kockázata a pénz leértékelődése miatt. Mindez elsősorban a lakosság körében növeli az érdeklődést a forrásegyenleg csökkentése iránt.
A megtakarítások mielőbbi elköltésének és a készpénzállomány csökkentésének vágya a "forró pénz" kifejezés használatában nyilvánult meg, amelytől igyekeznek megszabadulni. A hitelintézetekbe történő befektetések jelentős előnyökkel járnak a készpénzállományhoz képest, különösen mivel a betétek és a betétek bevételt termelnek.
Az ilyen befektetéseknek negatív tulajdonságai is vannak. Különösen a hitelintézetek fizetésképtelensége esetén bekövetkező esetleges veszteségek miatt nincs teljes körű garancia a betétek és betétek biztonságára. Ráadásul a betétekből és betétekből származó bevétel nem mindig ellensúlyozza a monetáris egység értékcsökkenését. Emiatt kisebb az érdeklődés a megtakarítások hitelintézetekben történő elhelyezése iránt. Ez sok tekintetben érvényes az értékpapír-befektetésekre is.
A készpénz-megtakarítások értékcsökkenéséből eredő veszteségek megelőzésének egyik módja az ingatlan- és készletbeszerzés.
A pénz értéktároló, mert a jövőben felhasználható vásárlásra. Ha a pénzt elfogadják csereeszköznek, akkor annak értéktárolónak is kell lennie. Hiszen ha a pénzből a jövőben nem lehet vásárolni, akkor ma már senki sem akarja elfogadni áruért vagy szolgáltatásért cserébe. A pénz azonban nem az egyetlen és talán nem is a legjobb értéktároló. Az otthonok, az autók, a részvények, a megtakarítási számlák és a bélyeggyűjtemények egyaránt szolgálhatnak értéktárolóként vagy kincsek nevelésének eszközeiként. És ha valaki hosszú távra szeretne értéktartalékot képezni, akkor kétségtelenül megtalálja a legjobb módszert a pénz igénybevétele nélkül.
Mindazonáltal ennek a pénzmegtakarítási alkalmazásnak vannak bizonyos hátrányai, és mindenekelőtt az ingatlanokba fektetett pénzeszközök gyors felhasználásának korlátozott lehetősége különböző kiadásokra.
A pénz a leglikvidebb eszköz (vagyis azt, amelyet a legkönnyebb elkölteni), ez a vagyontartás nagyon kényelmes formája. Ez a funkció az adásvételi cselekmények térbeli és időbeli szétválasztása miatt jelenik meg.
Ha egy árutermelő, miután eladta áruját, hosszú ideig nem vesz másik árut, akkor a forgalomból kivont pénz kincsképző funkciót tölt be.
A hitel- és papírpénz nem töltheti be a kincsképző eszköz funkcióját, hiszen nincs saját értékük, de reprezentatív értékkel bír, elláthatja a felhalmozási eszköz funkcióját, a kincsfunkció származéka. Ennek szükséges feltétele, hogy a pénzmennyiség megfeleljen a pénzforgalom törvényeinek.
A pénzeszközök felhalmozása a következő formában történhet: bankbetétek; - értékpapír-befektetések; nemesfém, valuta, ingatlan beszerzés.
Az infláció csökkenti a mai pénz holnapi vásárlóerejét, így gazdaságilag nem praktikus a modern pénzben való felhalmozás. Még jobban kiszorítja a befektetőket a pénzügyi piacra.
Pénz a nemzetközi gazdasági forgalom területén: a pénznek ez a funkciója a világpiac létrejöttével teljesen kifejlődött. A világpénznek a következő céljai vannak és szolgálják:
a) univerzális fizetőeszközök - nemzetközi egyenlegen történő elszámolásokban, elsősorban fizetésben; b) általános vásárlási eszköz - külföldön történő áruvásárlás és azok készpénzes fizetése során használatos; c) a társadalmi vagyon materializálódása - a nemzeti vagyon egyik országból a másikba való áthelyezésének eszközei kártalanítások, jóvátételek beszedésekor vagy hitelnyújtáskor.
A pénz funkcióinak ellátásához szükséges pénzmennyiség akkor vált fontossá, amikor megszűntek szabályozni magukat, vagyis megjelent a papírpénz.
Szükséges pénzösszeg = (Az eladott áruk és szolgáltatások árának összege - A hitelre eladott áruk árának összege, amelynek esedékessége még nem jött el + Kötelezettségek kifizetéseinek összege - Kölcsönös fizetések összege) / Átlagos a pénz, mint forgalmi eszköz és fizetőeszköz forgalmát.
A pénzkészlet a készpénzes és nem készpénzes vásárlás, fizetőeszközök és felhalmozott pénzeszközök nemzetgazdasági áru- és szolgáltatásforgalmát biztosító összessége, amely magánszemélyek, intézményi tulajdonosok és az állam tulajdonában van.
Különféle mutatókat (monetáris aggregátumokat) használnak a monetáris forgalom egy adott időpontra és időszakra vonatkozó mennyiségi változásainak elemzésére, valamint a pénzkínálat növekedési ütemének és mennyiségének szabályozására szolgáló intézkedések kidolgozására.
Gyakori, hogy az államok lakossága és kormányai megtakarításokat hajtanak végre. Egy ilyen jelenség motivációja és formái eltérőek lehetnek, de nagyon fontos gazdasági tényező. Ezért a megtakarítási rátával, a hatékony megtakarítási formával és azok diverzifikációjával kapcsolatos kérdések mindig aktuálisak maradnak.
Egy épeszű ember megérti, hogy szükség van bizonyos mennyiségű pénzügyi tartalékra vészhelyzet esetére. Ez a megértés arra készteti az embereket, hogy pénzt takarítanak meg. Így jelennek meg a megtakarítások. A megtakarítás felhalmozása halasztott fogyasztás. Egy személy vagy szervezet jelenleg nem költ forrásokat, hanem pénzeszközöket gyűjt, hogy azokat egy adott helyzetben elköltse. Általában négy tényező motiválja a megtakarítást:
A megtakarítások fontos gazdasági jelenség, amely a gazdaság eszközeinek és jelenségeinek egész láncolatához kapcsolódik.
A megtakarítások felhalmozása fontos gazdasági jelenség, itt a lakosság, az állam és a felhalmozott források kiszolgálására különféle szolgáltatásokat nyújtó szervezetek érdekei közelítenek egymáshoz. A megtakarítások az ország lakosságának valós életszínvonalának legfontosabb mutatói, és egyben erőteljes befektetési forrást jelentenek, amely befolyásolhatja az állam gazdasági fejlődését. Az állampolgárok felhalmozódása befektetési és hitelezési forrás lehet a gazdálkodó szervezetek gazdasági tevékenységéhez. Ezeknek az alapoknak a befektetésekké történő átalakulása következtében a gazdaságba finanszírozás áramlik be, ami élénkíti azt, és további növekedési ösztönzőket teremt. Ezért fontos, hogy a lakosság inkább pénzintézetekre bízza a pénzét, ne pedig otthon tárolja az erőforrásokat. Az állampolgárok megtakarításainak kiszolgálása számos szervezet fő tevékenysége, munkájuk egésze jótékony hatással van a gazdaság aktivitására.
A megtakarítási formák és az alapok eltérőek lehetnek. Miről szól? Az értékmegőrző egy megállapított értékegyenérték, amelyet későbbi áruk és szolgáltatások cseréjére tartanak fenn. A leggyakoribb lehetőség a pénz. De olyan hagyományos eszközökben is lehet megtakarítást felhalmozni, mint a nemesfémek és kövek, ingatlanok, befektetési érmék, értékpapírok és egyéb pénzügyi eszközök, műtárgyak. A felhalmozás eszköze valójában bármilyen likviditású anyagi tárgy lehet. Ez azonban felveti a hangszer értékének megőrzésének kérdését. Például a magas infláció időszakában a pénz veszteséges értéktárolóvá válhat. Vagy például a nemesfémek ára drámaian csökkenhet, ha ennek a fémnek egy új nagy lelőhelyét fedezik fel.
A „megtakarítási ráta”, „megtakarítási ráta” fogalmát két szempontból lehet figyelembe venni:
1. Mikroökonómiai, vagyis egy háztartáson belül. Ebben az esetben a megtakarítási ráta a jövedelem megtakarított része a család összes bevételéhez viszonyítva.
2. A makrogazdasági megközelítés a felhalmozás mértékét az ország bruttó hazai termékébe történő befektetés részeként határozza meg. Ez egy jelző, amely jelzi a gazdaság állapotát. Minél magasabb a megtakarítási ráta, annál jobb a gazdaság helyzete.
A „felhalmozási ráta” fogalmát a különböző tulajdonformájú vállalkozások jövedelmének elosztása során is használják. Különféle tényezőktől függően egy család, vállalkozás, ország összjövedelmének 10-40%-a között változhat. Befolyásolja az országban felvett hitelek kamatának nagysága, a nemzeti nyereség nagysága, az adópolitika, a nemzetgazdaságon belüli jövedelem aránya vagy a lakosság megtakarításainak összmennyisége. Egyéni háztartás esetében a megtakarítási ráta meghatározása külső, makrogazdasági és belső – például célok – alapján történik. Így a kedvezőtlen előrejelzésekkel rendelkező gyenge gazdaságokban általában a megtakarítási ráták csökkenésének tendenciája mutatkozik, és fordítva, a stabil országokban könnyebben takarítanak meg pénzt.
Szinte mindenki előbb-utóbb elkezd a befektetéseken gondolkodni, az ilyen döntések csak a legszegényebb országok és emberek számára szokatlanok. És akkor felmerül a kérdés, hogyan és mi a legjobb módja a pénz megtartásának. Számos módja van a pénzmegtakarításnak. Hagyományosan monetáris és nem monetáris (például megtakarítások betétekben és értékpapírokban történő felhalmozása) részekre osztják. Mindegyik típusnak megvannak a sajátosságai. Megkülönböztetik a felhalmozás módjait a pénzeszközök megőrzésének feltételei szerint is: hosszú távú, középtávú és rövid távú. Például nincs értelme ingatlant és értékpapírt vásárolni a gyors forgalom érdekében.
A megtakarításokat leggyakrabban készpénzben halmozzák fel. A módszer előnye, hogy a tulajdonos megőrzi vásárlóerejét, viszonylag gyorsan vissza tudja juttatni a pénzeszközöket a forgalomba, az általános pénzügyi ismeretek általában elegendőek a felhalmozási műveletek elvégzéséhez. A készpénzmegtakarítások közé tartozik a nemzeti valuták, fémpénzek felhalmozása, valamint a pénzintézetek szolgáltatásainak igénybevétele. A leggyakoribb megtakarítási típusok:
Ennek a megtakarítási módnak a hátránya a nagy gazdasági rendszerfüggőség. Tehát a növekvő infláció tönkreteheti a betétek teljes jövedelmezőségét. A módszer hátránya továbbá a befektetés alacsony megtérülése, mivel egyetlen pénzintézet sem tud magas kamatot kínálni.
Ebben az esetben a lakosságnak speciális ismeretekre és készségekre, vagy közvetítő (bróker) segítségére lesz szüksége. A készpénz nélküli megtakarítások piacán sokkal nagyobbak a kockázatok, de a jövedelmezőség is nagyon magas lehet. Ezek az űrlapok a következő mentési módokat tartalmazzák:
A "felhalmozás", "megtakarítás", "befektetés" kifejezéseket gyakran felcserélhetően használják, bár vannak köztük különbségek. A megtakarításokat általában monetáris és nem monetáris eszközöknek nevezik, a megtakarításokat pénznek, a befektetéseket pedig bármilyen gazdasági projektbe történő befektetésnek nevezik, amelynek célja nyereségszerzés. A befektetés és a megtakarítás közötti különbség a következő:
Amikor az egyénekről és pénzükről van szó, a személyes megtakarításokat vagy az állampolgárok saját megtakarításait értjük. Ez azzal magyarázható, hogy a lakosság a fő megtakarítási forrás a pénzintézetekben. A vállalkozók általában befektetők. A szakképzettség és az iskolai végzettség nem teszi lehetővé, hogy sokan kezeljék megtakarításaikat, így megelégszenek egy csekély, de garantált bevétellel, és bankokba viszik a pénzt. A szakértők azt javasolják, hogy a személyes megtakarításokat diverzifikálják, és különböző eszközökbe fektessenek be: nyugdíjalapokba, bankokba, részvényekbe, hogy eltérő bevételhez és kisebb kockázathoz jussanak. A finanszírozók azt tanácsolják, hogy az összjövedelem legalább 10%-át takarítsák meg, és az embernek mindig rendelkeznie kell minimális forráskészlettel, hogy legalább 6 hónapig profitforráskieséssel élhessen. 
A megtakarítások felhalmozásakor azonnal felmerül a kockázatok problémája. A legkevésbé veszélyes módszer a pénz bankba helyezése, bár továbbra is fennáll a betétek elvesztésének kockázata, de ez jelentéktelen. A nehezen megkeresett pénzét több bankban kell szétosztania, hogy ne haladja meg az állami biztosított által garantált összeget. Az inflációs kockázatok sokkal komolyabbak, ami minimalizálhatja vagy akár tönkreteheti a befektetés megtérülését. Ezért az emberek gyakran gondolnak a befektetésre. De ebben az esetben a kockázatok jelentősen megnőnek. Lehet ingatlanba fektetni, de nincs garancia arra, hogy egy idő után nem fog drágulni, ugyanez vonatkozik az értékpapírokra és a nemesfémekre is. A befektetés helyének kiválasztásakor feltétlenül konzultáljon szakemberrel az ésszerűtlen kockázatok elkerülése érdekében.
A pénz, mint a felhalmozás (értékmegőrzés) eszköze. Ennek a funkciónak az a tartalma, hogy a pénzt a jövőbeni vásárlóerő készletének lefoglalására lehet felhasználni. Ezt a jövőbeli vásárlóerő-állományt a vállalkozások a működési vagy beruházási folyamat következő ciklusaiban használhatják fel. A pénzkínálat ebben a funkcióban a jövőbeli vásárlóerő felhalmozásával (megőrzésével) fogyasztási lehetőséget biztosít tulajdonosai számára a jövőbeni időszakban.
A pénz a „vásárlóerő tárháza” funkciót tölti be a vállalkozás gazdasági tevékenységének különböző helyzeteiben. Ilyen helyzetek lehetnek a hatékony valós beruházási projektek hiánya; a beruházási források előzetes kialakításának szükségessége a tervezett beruházási program végrehajtásához; bizonyos típusú nyersanyagok és anyagok esetében átmenetileg kedvezőtlen piaci feltételek; az alapok biztosítási tartalékainak létrehozásának szükségessége és más hasonló esetek.
A pénz felhalmozási (értékmegőrző) eszközként betöltött funkciója átmenetileg megszakítja a forgalom eszközeként betöltött funkciójukat, mivel ebben az esetben a pénz átmenetileg kivonásra kerül a forgalomból.
A vállalkozásoknál a pénz, mint felhalmozási (értékmegőrzési) eszköz funkcióját a monetáris eszközök és megfelelőik (rövid távú pénzügyi befektetések) állományai (egyenlegei) látják el. Ebben a minőségében a készpénztartalék a vállalkozás tőkéjének részét képezi annak monetáris (pénzügyi) formájában.
Meg kell jegyezni, hogy a "felhalmozási eszköz" funkciót nemcsak pénz, hanem más típusú eszközök is elláthatják. Ilyen alternatív eszköztípusok lehetnek az ingatlanok, régiségek, hosszú távú pénzügyi befektetési eszközök és mások. A felhalmozási (értékmegőrzés) funkció megvalósítására szolgáló monetáris eszközök kiválasztása elsősorban a likviditási tényezőhöz kapcsolódik.
A többi eszköztípustól eltérően a pénzt az abszolút likviditás jellemzi, pl. fizetőeszközként bármikor bemutatható. A felhalmozási (értékmegőrző) funkció megvalósítása során, közvetlen fizetőeszközként a pénz helyett alternatívaként használható minden egyéb eszköztípus a legtöbb esetben nem használható fel, és előzetes készpénzzé alakítását igényli. Ezekből a pozíciókból a pénznek, mint felhalmozási (értékmegőrzési) eszköznek számos komparatív előnye van - raktárban hordozható; fizetőeszközként történő bemutatáskor időnyereséget biztosítanak (egyenlő az egyéb eszközök monetáris formába való átváltásának időszakával); fizetőeszközre való átálláskor ne keletkezzen tranzakciós költség.
Ugyanakkor figyelni kell arra, hogy a pénznek, mint a felhalmozási (értékmegőrző) funkciót megvalósító eszköznek számos jelentős hátránya is van az e célra használt egyéb eszközökhöz képest. A megtakarítások készpénzben való tárolása bizonyos feltételek mellett veszteséget okoz a vállalatnak. Ezeket a veszteségeket mindenekelőtt az „alternatív költségek” nagyságával mérik (az a becsült bevétel összege, amely a monetáris eszközállomány befektetési műveletekben történő alternatív felhasználásából származhatna a tárolás várható időtartama alatt). Az alternatív költségekkel összefüggő pénzügyi veszteségek akkor keletkeznek, amikor a készpénzt közvetlenül a vállalkozásnál tárolják ("pénztárban lévő készpénz"), a pénzeszközöket a vállalkozás elszámolási vagy egyéb kereskedelmi banki számláin tárolják (ha ezek nem rendelkeznek betéti kamat fizetéséről), és más hasonló esetekben, amikor a tárolt készpénzállomány nem hoz bevételt a társaságnak. Ezen túlmenően, a vállalat veszteségei a megtakarítások pénzben történő tárolása során a pénz vásárlóerejének inflációs időszakokban történő csökkenése következtében keletkeznek. Ezek a hátrányok bizonyos mértékig leküzdhetők azzal, hogy a vállalkozás a felhalmozási (értékmegőrzés) funkció megvalósítására túlnyomórészt nem közvetlen forrásokat, hanem azok helyettesítőit (elsősorban pénzügyi befektetési eszközöket) használja.
A vállalkozások gazdasági tevékenységének megvalósításában fontos szerepet kap a pénz, mint felhalmozási (értékmegőrző) funkció. Mindenekelőtt ennek a funkciónak a hatékony megvalósítása biztosítja a vállalkozás állandó fizetőképességét és csökkenti a csőd kockázatát. Ezenkívül előzetes pénzbeli tőkefelhalmozás nélkül lehetetlen befektetési tevékenységet folytatni, a befektetett eszközök egyszerű és kiterjesztett reprodukálását biztosítani. Végül ennek a funkciónak a megvalósítása lehetővé teszi a társaság számára, hogy a kedvezőtlen körülmények között felmerülő veszteségek fedezésére szükséges céltartalék képzésével önbiztosítsa a kereskedelmi és pénzügyi kockázatokat.
A pénz felhalmozása- társadalmi-gazdasági következményeit tekintve kettős folyamat.
Az arany- és ezüstrudak, amelyek egyetemes pénzzé váltak, hozzájárultak az áru-pénz kapcsolatok gyors fejlődéséhez, és létrehozták e kapcsolatok új jelenségét - a pénz felhalmozódását. Az áru-pénzgazdaság eme jelenségének nemcsak gazdasági következményei (gyors gazdasági növekedés), hanem társadalmi következményei is voltak: a társadalom gazdagokká és szegényekké rétegződése és e szakadék további erősödése.
A pénz felhalmozásának mint áru-pénz kapcsolatok folyamatának társadalmi-gazdasági következményei
Az értéktároló (megtakarítás) funkciójában a pénz szokott lenni beszerzési és fizetési eszköz tartalék képzése... A pénzfelhalmozási eszköz funkciójának betöltése a kibővített társadalmi újratermelés és a drága fogyasztás szükségleteinek köszönhető. Így egy árutermelőnek, aki drága berendezést szeretne vásárolni, a felhalmozáshoz, azaz a felhalmozáshoz kell folyamodnia. a termék értékesítése után a készpénzbevételt ne váltsa át új termékre. Az árugazdaság terjeszkedésével, folyamatosan újratermelődő kapcsolatrendszerré alakulásával szükségessé válik a biztosítási állományok nem természetes, hanem kompaktabb és univerzálisabb monetáris formában történő létrehozása.
A felhalmozási eszköz funkcióját mind a valódi pénz, mind a képviselőik - papír és más pénznemek - látják el.
Valódi pénz, pl. a nemesfém formájú pénz, amelynek belső értéke van, a felhalmozási folyamat során kincské válik. A kincsek a nemesfémek (arany, ezüst, platina és platina csoportba tartozó fémek - palládium, ródium, irídium, ruténium és ozmium), drágakövek (természetes gyémánt, smaragd, rubin) és az ezekből készült termékek. Amíg a pénz elválaszthatatlan vagy szorosan kapcsolódik árutermészetéhez, mennyiségileg csak a pénzfém kitermelésének fizikai mértéke korlátozza. A helyettesítők – más pénzformák – megjelenésével a felhalmozás határai tágulnak. A pénz felhalmozására irányuló törekvés minden mennyiségi határa teljesen eltörlődik, amikor megjelenik a pénz a számlákon lévő bejegyzések formájában - elektronikus pénz.
A felhalmozási funkció készpénzben és nem készpénzben is végrehajtható. Ezenkívül a bankrendszer fejlődésének körülményei között a nem készpénzes felhalmozás érvényesül a vállalkozások, a lakosság és az állam bankszámláin lévő pénzeszközök egyenlegének növekedése formájában. A készpénz nélküli formában felhalmozott pénz erre funkcionál, a készpénzben megtakarított pénz kivonásra kerül a forgalomból. Magas inflációs ráták mellett ezek leértékelődnek.
A pénzfelhalmozási eszköz funkciójának betöltése révén források képződnek, a hitelezés előfeltételei és fejlődése megmarad. A felhalmozási funkcióban lévő pénz közvetíti a képzési, elosztási és újraelosztási folyamatot, a forgótőke felhalmozásában, a vállalkozások amortizációs levonásában, a költségvetési forrásokban, a személyi szektor pénzeszközeiben felhasználják felhasználásukig.
A modern világban a pénzt felhalmozási eszközként is használják. Ez a funkció azt jelenti, hogy a pénz az áruk vagy szolgáltatások eladása után keletkező eszközként kerül felhasználásra, amelyet a jövőbeni vásárlások biztosítására tartanak. A fejlett piacgazdaságban a lakosság bankokban tartja a szabad pénzeszközöket. Ez biztosítja a pénz nagy vásárlóerejét a jövőben, megvédi az értékcsökkenéstől és hozzájárul a vagyon felhalmozásához. Ezért a pénzkínálat modern mutatói (monetáris aggregátumok) nemcsak készpénzt tartalmaznak, hanem a különböző hitelintézetekben elhelyezett betéteket is.
A felhalmozás módja a pénz függvényében a piaci viszonyok magas fejlettségi foka mellett és a csereérték kategóriája a forgalom funkcióiból és eszközeiből következik. A kincset közelebb viszi az értékmérőhöz, hogy az egyetemes társadalmi szükséges munka anyagi megtestesülése is kell legyen. De a pénz, mint a kincstárolás eszköze, az értékmérővel ellentétben nem ideális, hanem anyagi. A keringési szférán kívül önálló létezésük van, és az egyetemes gazdagság materializálódásaként működnek.
A monetáris forma, mint különleges áru, hajlamos luxuscikkek, arany és ezüst tárgyak formájára váltani. Sok országban a kincstár jelenlétét a monetáris forgalom stabilitásának egyik tényezőjének tekintették. Figyelembe vették a kincsesalap azon képességét, hogy szisztematikusan be- vagy kiáramlást biztosítson a fémpénznek a forgalmi szférából a felhalmozási szférába és fordítva, ami megfelel a pénzkínálat működési volumenének bővülésének és szűkülésének. fiókot. E manipulációk eredményeként a pénz soha nem csordul túl a monetáris körforgás csatornáin, és összességében megteremtődnek a mobil egyensúlyhoz szükséges feltételek.
Idővel a kincshalmozás nemzeti vagyon szerepe csökkent. A kincsek funkcionális jelentősége átalakul, tartalékalapként szolgálnak pénzeszközök vagy fizetőeszközök vásárlásához. A kincsek felhalmozása a társadalom aranytartalékaiban történik, amelyek a bankokban, leggyakrabban a kibocsátó központi bankban összpontosulnak.
A felhalmozás eszközének sajátossága, hogy az állandó keringés folyamatában halmozódnak fel. Ha lerakják a kezekre, valódi pénzből papír szimbólumokká alakulnak. Ebben a funkcióban a hitelpénz az átmenetileg szabad pénzeszközök és megtakarítások koncentrálódását és tőkévé való átalakulását is tükrözi. A hitelpénz ezt a funkciót elsősorban a kiterjesztett reprodukció megvalósítása érdekében látja el, amikor bizonyos, a tőkésítéshez szükséges pénzösszeg felhalmozására van szükség. A tőke hitelpénz formájában történő felhalmozása a forgótőke-mozgásban is szükséges, amikor a termékek értékesítésében és az alapanyagok beszerzésében rés keletkezik. A hitelpénz segít kiküszöbölni a tőkeforgalom szabálysértéseit.
A készpénz-megtakarítások közé tartozik a lakosság készpénzállománya, valamint a bankszámlákon lévő készpénzállomány. A lakosság körében a megtakarítások kialakulása a bevételek többletköltsége miatt következik be, mivel tartalékot kell képezni a közelgő vásárlásokhoz. Ez a pénzmegtakarítás legmobilabb és leglikvidebb formája, mivel a készpénz törvényes fizetőeszköz, és minden típusú fizetéshez el kell fogadni. A jogi személyek és magánszemélyek banki számláinak egyenlege kevésbé mozgékony és likvid, mivel felhasználásukkal kapcsolatban bizonyos korlátozások merülhetnek fel. Elsőbbséget élvez a bankszámlán lévő követelések kielégítése, a jogi személyekhez tartozó készpénz felhasználása korlátozott.
