Része a szervezet vagyoni helyzetének elemzésének a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése során. A mérleg eszközeinek és forrásainak elemzése lehetővé teszi állapotuk dinamikájának nyomon követését a vizsgált időszakban. A mérlegtételek szerkezetének és dinamikájának elemzése a következőket mutatja:

• mekkora a forgó- és befektetett eszközök értéke, hogyan változik arányuk, valamint azonosítsa a finanszírozási forrásokat;
• mely tételek növekednek gyorsabb ütemben, és ez hogyan befolyásolja a mérleg szerkezetét;
• lásd a készletek és követelések arányát az eszközök szerkezetében;
• mekkora a szavatolótőke aránya, és milyen mértékben függ a vállalat a kölcsönzött forrásoktól;
• milyen a felvett pénzeszközök lejárat szerinti megoszlása;
• mekkora a költségvetéssel, a bankokkal és a munkaügyi kollektívával szembeni kötelezettségek aránya.

A gazdasági elemzés gyakorlata olyan szabályokat dolgozott ki a pénzügyi kimutatások olvasására, mint például:

A mérleg horizontális (időbeli vagy dinamikus) elemzése

Horizontális elemzés- ez az egyes beszámolási tételek összehasonlítása az előző időszakkal relatív és abszolút formában a tömör következtetések levonása érdekében.

Más szavakkal horizontális elemzés- ez az aktuális időszak mutatóinak összehasonlítása az előző időszak azonos mutatóival, vagyis a dinamika megfigyelése (a mutató értékének időbeli csökkenése vagy növekedése). Figyelmet kell fordítani a mérleg eszközének olyan soraira, mint a „Pénzügyi befektetések”, „Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek” és „Követelések”. A beszámolási időszak mutatójából kivonjuk az előző időszak mutatóját, és megnézzük, hogy a tétel nőtt vagy csökkent.

Célszerű két vagy akár három egymást követő éves tevékenységet nézni, mert ez jobban tükrözi a fizetőképesség növekedésének vagy csökkenésének trendjét.

Az a tény, hogy a pénz mellett pénzügyi befektetések is jelen vannak a beszámolókban, jelzi a szabad készpénz (leglikvidebb) források rendelkezésre állását a vállalatnál és működő pénzügyi politika meglétét. Ez azt jelenti, hogy a pénz nem fekszik holtsúlyban a folyószámlán - működik, bizonyos projektekbe fektetik be.

A pénzösszeg csökkenése általában a fizetőképesség romlását jelzi, de nem minden ilyen egyszerű.

Ezért a következő lépés az, hogy megnézzük, honnan jött a pénz. Az egyensúly passzív megmondja nekünk ezt. Alapvetően olyan tételekre kell figyelnie, mint a tartozás és a kölcsönzött pénzeszközök. Lényegesen ritkábban a Jegyzett tőke, Halasztott bevétel, Eredménytartalék (fedezet nélküli veszteség) tételek emelése készpénznövekedéshez vezet.

A kötelezettség tételeinek dinamikája megmutatja, honnan származnak az eszközök (különösen a minket érdeklő pénz). Ebből a szempontból különösen érdekes a Mérlegbevételek a vevőktől és vásárlóktól című cikk (átirat a 1520-as számlákra), mert éppen ezek a bevételek kellene, hogy a legtöbb cég tevékenységének finanszírozási forrásai legyenek. Ennek a mutatónak a csökkenése mind alacsonyabb előleget, mind általában a rendelések csökkenését jelzi. Ez csak komplexen, a fizetőképesség egyéb mutatóinak kiszámításával érthető meg.

Ezenkívül a pénzbevétel kérdésének keretében figyelembe kell venni a Kölcsönzött források sort - a hitelek növekedésének vagy csökkenésének dinamikájának megtekintéséhez. A cég kölcsönt ad, vagy csak toboroz? Például, ha a folyó fizetési mérleg egyenlege meredeken csökkent, az nem jelenti a fizetőképesség csökkenését. Előfordulhat, hogy ezzel párhuzamosan a kötelezettségek között a felvett források egyenlege is hasonló mértékben csökkent, vagyis a társaság egyszerűen visszaadta a hitelt.

A jó fizetőképesség prioritása kétségtelenül a hosszú lejáratú kötelezettségek megléte. Vagyis azok, akiknek a közeljövőben nem kell forgótőkét elvezetniük. Vegye figyelembe, hogy az eszközök és kötelezettségek jelentésében a lejárattól (lejárattól) függően rövid és hosszú távú felosztással történő megjelenítése (4/99. PBU 19. bekezdés) elengedhetetlen a pénzügyi elemzéshez. Az e rendelkezést megsértő jelentés az elemzés eredményeinek torzulásához vezethet.

Összehasonlítás céljából kiszámítjuk az abszolút és relatív változásokat (eltéréseket). A tankönyvekben elemzés alatt a változások számítását, elemző táblázatok kitöltését értjük. Ezt az eljárást formális elemzésnek nevezhetjük. Az elemzés lényegében a kapott értékek értékelése. Néha találkozhatunk formális értékelési megközelítésekkel, de ezek általában nem hasznosak a döntések megalapozásában. A komoly értékelés mindenekelőtt az elemzés céljaitól függ. Ezen kívül figyelembe veszi a vizsgált cég tevékenységének sajátosságait, a külső környezet sajátosságait, jelenlegi állapotát.

Az elemzés technológiája meglehetősen egyszerű: a második és harmadik oszlopban egymás után az év eleji és végi fő mérlegtételek adatai kerülnek. A nyugati nézetekben gyakran az év végi adatok kerülnek az első helyre. Ezután a negyedik oszlopban az egyes mérlegtételek értékének abszolút eltérését számítjuk ki. Az utolsó oszlop az egyes tételek relatív százalékos változását adja meg. Hasonló elemzés készül a társaság eredménykimutatása alapján.

Mérleg vertikális elemzés

Vertikális elemzés (strukturális)- a végső pénzügyi mutatók szerkezetének meghatározása, az egyes jelentéstételi tételek eredmény egészére gyakorolt ​​hatásának azonosításával. A vertikális elemzés technológiája abból áll, hogy a vállalat vagyonának (mérleg elemzésekor) és bevételének (az eredménykimutatás elemzésekor) együttes összegét száz százaléknak vesszük, és a pénzügyi beszámolóban minden tételt az elfogadott alapérték százaléka.

Mérleg vertikális elemzés bemutatja, hogy miért történt változás a vizsgált társaság fizetőképességében a vizsgált időszakban. A vertikális elemzés az elemzett mérlegtételnek a mérlegfőösszegben való részesedésének kiszámítása.

A fizetőképesség megítéléséhez itt is figyelembe kell venni az olyan tételek arányát, mint a „Pénzügyi befektetések”, „Pénzeszközök és készpénz egyenértékesek” és „Követelések”, valamint a források szerkezetének változásai az eredmények alapján. amelynek tanulmányozása alapján következtetést lehet levonni a fizetőképesség változásának okairól.

A részesedés kiszámításához vesszük például a „Pénzpénz és készpénz-egyenértékesek” tétel mutatóját, elosztjuk a mérleg pénznemével, és megszorozzuk 100%-kal. Így látjuk, hogy az eszközök mekkora hányadát vettük fel kölcsön.

A százalékos elemzésben az összehasonlító alapot a korábbi időszakok mutatói vagy más vállalatok mutatói alkotják, amelyek általában ugyanabból az iparágból származnak. Az összehasonlításhoz meg kell szüntetni a vállalatok méretében (forgalomban) a következetlenségeket, ehhez az eredménykimutatás mutatóinak értékeit az árbevétel (bevétel) és a mérleg százalékában fejezzük ki. tételek a mérlegfőösszeg százalékában vannak kifejezve.

A fenti leírásból következik, hogy egy vállalkozás pénzügyi kimutatásainak horizontális és vertikális elemzése hatékony eszköz a vállalkozás állapotának és tevékenységei eredményességének kutatására. Az elemzés alapján megfogalmazott ajánlások építő jellegűek, és megvalósulásuk esetén jelentősen javíthatják a vállalkozás állapotát.

A horizontális és vertikális elemzési módszerek az úgynevezett összehasonlító analitikai mérlegben valósíthatók meg, amelyet az eredeti elszámolásból az egyes tételek konszolidálásával (összevonásával) és a beszámolási időszakra vonatkozó szerkezeti és dinamikai mutatókkal kiegészítve kapunk. A mérlegtételek csoportosítása az elemzés céljainak megfelelően történik, figyelembe véve a szervezet tevékenységének sajátosságait és egyéb tényezőket. A hazai tankönyvekben általában a likviditási szint szerint osztályozzák az eszközöket.

Az (idő) összesített mérleg horizontális elemzése(töltsd le a táblázatot).

Az összesített mérleg vertikális (strukturális) elemzése (

1.3 A vizsgált szervezet rövid leírása

2. A szervezet mérlegének horizontális és vertikális elemzésének módszertana

2.1 Horizontális elemzés

2.2 A tanulmányszervezés vertikális elemzése

Következtetés

Bibliográfia

Bevezetés

Jelenleg a gazdasági átalakulások szükségessé tették az elemzés szerepének növelését a szervezet gazdasági tevékenységének megszervezésében, ami maga az elemzési eljárás tartalmi változásait is maga után vonja.

Az "elemzés" szót a mindennapi életben meglehetősen tágan értelmezik. Az analitikai módszerek annyira elterjedtek, hogy jelenleg mind a természet- és bölcsészettudományokban, mind a gyakorlatban alkalmazzák őket. Az elemzési eljárás szinte minden folyamat vagy jelenség vizsgálatának kezdeti szakasza, amikor a kutató az egyszerű leírástól a belső szerkezet és összefüggések vizsgálata felé halad.

A gazdasági tevékenység elemzése az elemző riportokat különböző felhasználók szemszögéből, ennek megfelelően eltérő volumenű és információtartalmú adatbázison kezdték el végezni. Ezt a megközelítést egyrészt a különböző felhasználói csoportok előtt álló célok sokfélesége, másrészt érdekeik ellentmondása okozta.

A közgazdasági elemzés tartalma és az előtte álló feladatok megoldása konkretizálva és annak alkotórészei keretében valósul meg: a szervezetek beszámolóinak és tevékenységének pénzügyi eredményeinek elemzése, a beszámoló szerint végzett elemzése. és célja a szervezet piaci pozíciójának meghatározása a múltbeli, jelenlegi és jövőbeli létfeltételekhez képest.

A pénzügyi kimutatások és azon belül is a mérleg elemzésének egyik fő feladata a szervezet eszközeinek és kialakításának forrásainak általános leírása.

Egy ilyen értékelés horizontális és vertikális mérlegelemzés nélkül nem lehetséges.

Ennek a kurzusnak az a célja, hogy tanulmányozza a horizontális és vertikális elemzés lényegét, az ilyen elemzés elvégzéséhez szükséges analitikai információforrásokat, valamint az egyensúly horizontális és vertikális elemzését a vizsgált szervezet, például az LLC példáján. "Szellő"

1. A szervezet mérlegének horizontális és vertikális elemzésének szükségességének és lényegének elméleti indoklása

1.1 A szervezet mérlegének horizontális és vertikális elemzésének szükségessége és lényege

A szervezet pénzügyi helyzetének felmérése a szervezet pénzeszközeinek és oktatási forrásainak általános, a mérlegben feltüntetett ismertetésével kezdődik.

Az „olvasás”, vagy a mérleg tartalmának ismerete lehetővé teszi a fő források (saját és kölcsönzött) meghatározását; főbb befektetési területek; a pénzeszközök és források aránya és egyéb jellemzők, amelyek lehetővé teszik a vállalkozás vagyoni helyzetének és biztonságának felmérését. Az abszolút értékben bemutatott információk azonban nem mindig teszik lehetővé az indikátorok dinamikájának pontos meghatározását, és nem elegendőek a döntések indoklásához. Ezért a mérleg elemzésében az abszolút értékekkel együtt különféle elemzési módszereket alkalmaznak, amelyek magukban foglalják a relatív mutatók kiszámítását és értékelését. Ide tartozik a horizontális, vertikális elemzés és az arányszámítás.

A horizontális elemzés magában foglalja a szervezet jelentési cikkeinek egy adott időszakra vonatkozó abszolút mutatóinak tanulmányozását, változásuk ütemének kiszámítását és értékelését.

A horizontális elemzés során olyan elemző táblákat építenek, amelyekben az abszolút jelentési mutatókat relatív mutatók egészítik ki, pl. az abszolút mutatók változásait összegben és százalékban számoljuk.

A horizontális elemzés a jelentési időszak mérlegmutatóinak növekedésének (csökkenésének) értékelése. Segít felmérni a növekedési (vagy hanyatlási) ütemet a szervezet egyes forráscsoportjainál és azok forrásainál a vizsgált időszakban.

A horizontális elemzés egy vagy több olyan táblázat összeállításából áll, amelyekben az abszolút pénzügyi mutatókat kiegészítik ezen mutatók relatív növekedési vagy csökkenési ütemére vonatkozó adatokkal. A mérlegtételek általánosítási fokát a könyvelő határozza meg. Az elemzéshez általában a több év tapasztalatai alapján kapott növekedési rátákat használják, és összehasonlítják a vizsgált időszak valós eredményeivel. Ez nemcsak az egyes mérlegtételek változásainak azonosítását teszi lehetővé, hanem a jövőre vonatkozó előrejelzések készítését is.

A horizontális és vertikális elemzés kiegészíti egymást. A gyakorlatban gyakran készülnek olyan elemző táblák, amelyek mind a beszámolási elszámolási forma szerkezetét, mind az egyes mutatóinak dinamikáját jellemzik. Mindkét típus különösen értékes a gazdaságok közötti összehasonlításhoz. Lehetővé teszik azoknak a szervezeteknek a mérlegének összehasonlítását, amelyek teljesen eltérő típusú tevékenységet folytatnak.

A vízszintes elemzés javasolt. csak akkor, ha több tanulmányi időszak van. Ekkor nyomon követhetővé válik az alapok és azok forrásainak változásának dinamikája.

A horizontális elemzés nem tájékoztató jellegű az infláció kapcsán, amikor egy adott eszköz- és forráscsoport volumennövekedése elsősorban az árak emelkedéséből fakad, nem pedig a szervezet tényleges tevékenységéből. Ebben az esetben a horizontális elemzési adatok felhasználhatók például több szervezet tevékenységének összehasonlítására az infláció összefüggésében.

A horizontális elemzéshez a mérlegmutatók abszolút értékeit relatív értékekké alakítják át. Ehhez az egyes eszközök és források tárgyidőszak eleji adatait 100%-nak vesszük, és ez alapján számítjuk ki a tételek tárgyidőszak végi értékét.

A vertikális elemzés célja az egész elemzése az egészet alkotó egyes elemeken keresztül. Széles körben használják a szervezet teljesítményének objektív értékelésére.

A mérlegeredmények mérlegelésekor a vertikális elemzés lehetővé teszi az egyes tételek részesedésének az összeredményben való megtekintését, a források szerkezetének és forrásainak meghatározását, valamint a bennük bekövetkezett változásokat.

A vertikális elemzés első jellemzője a relatív mutatók kiszámítása a mérlegben bemutatott abszolút mutatók értékei alapján. A relatív mutatók lehetővé teszik a külső gazdasági hatások kisimítását, amelyek erősen befolyásolhatják az abszolút mutatókat (például az inflációt), így feltárják magának a szervezetnek az eredményeit.

A vertikális elemzés második jellemzője az indikátorok kötelező jelenléte különböző időpontokban. Ez lehetővé teszi az eszközök összetételében és lefedettségük forrásaiban bekövetkező strukturális változások nyomon követését és előrejelzését a dinamikában.

Így a vertikális elemzés előnyei közé tartozik, hogy:

· Vizsgálja meg a pénzügyi-gazdasági tevékenységek eredményeit relatív mutatók alapján, amelyek kisimítják a szubjektív külső tényezők hatását, ami az abszolút mutatókkal való munka során jelentkezik, és megnehezíti azok dinamikai összehasonlítását;

· A különböző szervezetek gazdaságok közötti összehasonlítása a felhasznált erőforrások mennyiségében és egyéb volumenmutatókban eltérő módon.

1.2 Analitikai információforrások A szervezet mérlegének horizontális és vertikális elemzése

A szervezet mérlegének horizontális és vertikális elemzésének elemző információforrása maga a mérleg, vagy inkább annak szakaszai és cikkelyei. A mérlegtételek három csoportba, a csoportok pedig szakaszokba vannak összevonva. Az ilyen kombinációk maguk a mérlegtételek gazdasági tartalmán alapulnak, és a tételek sorrendjét egy adott oldalon a tételek és szakaszok közötti vertikális és horizontális kapcsolatok határozzák meg.

1. táblázat – A mérleg megjelenése

Az eszközelemek egy meghatározott rendszer szerint vannak elrendezve. A mérleg eszköztételeinek vertikális összefüggései a likviditási szint növelésének sorrendjében való elrendezésüket sugallják. Az elején a kevésbé likvid tételek jelennek meg ("nem tárgyi eszközök", "befektetett eszközök", "hosszú távú befektetések" stb.), a végén pedig a leglikvidebbek (készpénz, forgó és külföldi). devizaszámlák, elszámolási bizonylatokban) , azaz. egyenes arányban azzal a gyorsasággal, amellyel a vagyonnak ez a része pénzbeli formát nyer a gazdasági forgalomban.

A mérlegeszköz mérlegtételeinek csoportosítása a 2000. évi adatszolgáltatástól kezdődően az eszköz két részből áll:

♦ befektetett eszközök;

♦ forgóeszközök.

Az első rész a hosszú lejáratú eszközök csoportjait egyesíti: nem tárgyi eszközök, tárgyi eszközök, befejezetlen építés, hosszú lejáratú pénzügyi befektetések és egyéb befektetett eszközök.

A második rész a forgóeszközökből áll, amelyek külön csoportokba sorolhatók: készletek, vevőállomány, rövid lejáratú pénzügyi befektetések, készpénz. Ezen túlmenően minden tételnél külön kerül kimutatásra azon követelések összege, amelyek kifizetése a fordulónapot követő 12 hónapon belül, illetve a fordulónapot követő 12 hónapon belül várható.

A pénzügyi kimutatások elemzésére többféle módszer létezik, a megfelelő választás az önmaga számára kitűzött konkrét feladatoktól és a szükséges információmennyiségtől függ. A vertikális és a horizontális mérlegelemzés két általánosan használt módszer. A horizontális és vertikális elemzést sok vállalat használja a pénzügyi kimutatások elemzésére és a vállalat bevételének növelésére, a vállalkozás stabil pozíciójának fenntartására. Ezeket az elemzési módszereket a befektetők, bankok és más hitelezők is használják a finanszírozásból eredő kockázatok csökkentése érdekében.

Függőleges egyensúly elemzés

A mérleg vertikális elemzését strukturálisnak is nevezik, mivel relatív értékek formájában mutatja meg a mérleg végleges adatainak szerkezetét. A vertikális elemzésben a jelentéstételi tételek az összességük százalékában vannak megadva. Ez a fajta elemzés lehetővé teszi a mérlegtételek változásait, például azt, hogy mi történt a cég forgóeszközeivel, követeléseivel, tartozásaival a korábbi évekhez képest. A százalékos mutatók egyértelműen megmutatják, hogy mekkora eltérések történtek és milyen irányban, az elemzéshez ez a módszer kényelmesebb, mivel abszolút értékben történő számításkor nem mindig derül ki, hogy a helyzet mennyit romlott vagy javult.

A vertikális elemzés során az eszközök (a mérleg elemzése esetén) és a bevétel (az OFR elemzésekor) összértékét száz százaléknak vesszük, és minden további tételt az alapérték százalékában mutatunk be. A százalékot úgy számítjuk ki, hogy az elemzett év minden sorát elosztjuk a mérleg pénznemével, és megszorozzuk 100%-kal. Például a forgótőke 2015. 01. 01-én 450 110, ezt az összeget elosztják a mérleg devizanemével 775 600 és megszorozzák 100%-kal. A 2015.01.01-i mutató 58,03% (450 110/775 600 * 100). Ugyanígy számítjuk a 2016.01.01-i százalékos arányt is, ami 63,28%. Ebből kiderül, hogy a forgóeszközök 5,25%-kal nőttek a tavalyi évhez képest.

Példa a vertikális mérleg elemzésére:

Az elemzés azt mutatja, hogy a működő tőke a társaság eszközeinek 63%-át teszi ki, és ennek a mutatónak a növekedése a vevőállomány növekedésének köszönhető. Érdemes átgondolni, hogy miért növekszik. Emellett a befektetett eszközök száma is csökken az elidegenítésük következtében. A mérleg kötelezettségei között látható, hogy a rövid lejáratú adósság aránya a mérleg értékének 1/3-a, és nem esik át jelentősebb változáson. A hosszú lejáratú adósságállomány kismértékben csökkent, a saját tőke aránya a teljes kötelezettség 50%-át teszi ki, ami a társaság stabilitásának átlagos szintjét jelzi.

Vízszintes egyensúlyelemzés

A horizontális elemzés segít annak tanulmányozásában, hogyan változnak a mérlegfőösszegek az idő múlásával. Nyomon követheti az előző és azt megelőző években bekövetkezett változásokat, megértheti a pozitív vagy negatív eredményt. Bármely két vagy három időszakot veszünk elemzésre, ez lehet negyedév vagy év. A mérleg ideiglenes elemzése során mind az abszolút, mind a százalékos relatív mutatók értékét összehasonlítják. Például, hogy mi történt a évi kintlévőségekkel. Az alábbi példából láthatja, hogy a vevőállomány 44%-kal nőtt.

A horizontális és vertikális mérlegelemzés kiegészíti egymást, és egyszerre is alkalmazható.

Példa egy vállalkozás pénzügyi kimutatásainak horizontális elemzésére:

A vertikális és horizontális elemzés a tárgykutatás általános elméleti módszereire utal. Egy ilyen megismerési módszert valósítanak meg összehasonlításként. A "függőleges" és a "vízszintes" elnevezések meglehetősen önkényesek, mivel megfelelnek a megfelelő mutatók összeállításához és kiszámításához szükséges tényezők keresési irányainak vizuális észlelésének a pénzügyi kimutatások és az elemző táblázatok táblázatai szerint.

Vertikális elemzés Ez egy szerkezeti elemzés. A szerkezet egy tárgy összetétele és elemeinek aránya. A szerkezetet az egyes komponensek összértékben való részesedésére vonatkozó mutatók jellemzik. A részvénymutatót a képlet számítja ki

ahol az a részérték, amelynek hányadát meghatározzák;

- az összérték, amelynek hányadát meghatározzák.

A részesedés (3.1) képlettel számított mutatója az egység törtrészében lesz kifejezve. Ha megszorozzuk 100%-kal, akkor százalékban kifejezve megkapjuk az eredményt.

A mérleg szerkezetét az egyes eszközök és források mérlegbeli arányának mutatói jellemzik. Vegye figyelembe, hogy a néha használt „egyenleg pénznem” kifejezés helytelen. A mérleg pénzneme a rubel. Ezért a mérlegfőösszeg jelölésére az azonos nevű kifejezést kell használni.

A mérleg vertikális elemzésekor szem előtt kell tartani, hogy általában a legszembetűnőbb mutató a mérlegfőösszegből való részesedés, nem pedig a konszolidált eszköz- vagy forráscsoportok értékéből. Ennek oka a következő. A mérlegfőösszeg a szervezet rendelkezésére álló pénzeszközök teljes összege. Ezért egy adott eszköznek vagy kötelezettségnek a mérleg eredményeként való részesedése jellemzi annak jelentőségét a szervezet számára. Egy ingatlancsoport vagy annak forrásai értéke lehet nagy, vagy éppen ellenkezőleg, jelentéktelen. Az ebből való részesedés mutatója a megfelelő csoport jelentőségétől függ. Ezért ezt ki kell egészíteni egy mutatóval, amely az egyensúly eredményeként e csoport részesedésére vonatkozik. További mutatók számítása helyett egyszerűbb és ésszerűbb a vizsgált eszköz vagy forrás mérlegfőösszegben való részesedésének kiszámítása.

A részesedésmutatóknak a következő előnyei vannak az abszolút értékekkel szemben:

1) világosság. Például egy követelés elemzésekor fel kell mérni annak a szervezet szempontjából való lényegességét. A jelentős kintlévőségek pénzügyi forráshiányhoz vezethetnek az ügyfelek hitelezésre történő átirányítása miatt. De mivel csak a kintlévőségek összegét ismerjük, lehetetlen következtetést levonni arról, hogy mekkora ez a szervezet számára. Az ilyen értékelés a követelések mérlegfőösszegben való részesedésének kiszámításával végezhető el;

2) összehasonlíthatóság a különböző szervezetek esetében. Például a felvett tőke összege felhasználható annak felmérésére, hogy a szervezet mennyire független a kölcsönzött források rendelkezésre állásától. A különféle tevékenységi skálájú szervezeteknél a kölcsöntőke összege nem összehasonlítható. Ezért összehasonlítás céljából a kölcsöntőke arányának mutatóit kell használni e szervezetek teljes forrásforrásában. Ezenkívül a kölcsöntőke abszolút értéke nem egyértelmű (1. tétel);

3) az infláció hatásának csökkentése. Az infláció általában ugyanúgy befolyásolja a részesedési mutatók számításánál korrelált értékeket. Ezért a részesedési mutatókat gyakorlatilag nem befolyásolja az infláció, és különböző időszakokra összehasonlíthatók.

A vertikális elemzés adatbemutatási űrlapjára példa a 3.1. táblázat feje.

3.1 táblázat - Példa egy asztalfejre vertikális elemzéshez

A 3.1. táblázatban az abszolút érték és a részesedés egyenleg hatására bekövetkező változását a megfelelő év végi és év eleji értékek különbségeként számítjuk ki.

Nál nél horizontális (dinamikus) elemzés az abszolút mutatók időbeli változását vizsgáljuk. Az alap- és láncmutatókat számítják ki - abszolút változás, növekedési ütem vagy nyereség. A dinamika alapmutatóinak számításakor a változást a vizsgált öt év közül például az első év elején érvényes alapértékhez viszonyítva határozzuk meg. A dinamika láncmutatóinak kiszámításakor a változást az előző időszakhoz vagy időponthoz (például az előző jelentési dátumhoz) képest határozzák meg.

Abszolút változás:

, (3.2)

hol a pillanat száma az időben vagy periódusban;

- érték a -edik időpontban vagy a -edik periódusban;

- az előző id pillanatra vagy az előző id periódusra vonatkozó érték;

2) alapvető

, (3.3)

ahol az első (alap)időpillanatban vagy az első (alap)periódusban érvényes érték.

Növekedési üteme:

; (3.4)

2) alapvető

A (3.4) és (3.5) képletekből látható, hogy a növekedési ráta a következőket mutatja:

1) ha a vizsgált érték növekedett, akkor - hányszorosára nőtt;

2) ha a vizsgált értékben csökkenés következett be, akkor milyen arányban van a kezdeti érték végső értéke.

A növekedési ráta kiszámítása úgy történik, hogy a növekedési ütemből kivonjuk az egységet, vagy a következő képleteket alkalmazzuk:

; (3.6)

2) alapvető

. (3.7)

A (3.6) és (3.7) képletekből látható, hogy a növekedési ütem azt mutatja meg, hogy az érték abszolút változásából mekkora részarányt mértek a kezdeti időpontban vagy az előző időszakra vonatkozó összegéhez képest. Ha a növekedési ütemet százalékban fejezzük ki, akkor megmutatja, hogy az érték hány százalékkal változott.

Az abszolút változás és növekedési ütem lehet pozitív (növekedéssel) és negatív (csökkenéssel) is.

Amint megjegyeztük, a növekedési ráta nagyobb, mint az egységenkénti növekedési ráta (ha ezeket a mutatókat az egység töredékében fejezzük ki). Ismert növekedési ütem esetén a növekedési ütem értéke mindig ismert. Ezért nincs értelme ezeket a mutatókat együtt használni.

A horizontális elemzés adatmegjelenítési formájára példa a 3.2. táblázat.

3.2 táblázat – Példa az asztalfejre vízszintes elemzéshez

A horizontális elemzés segítségével különösen a mérlegfőösszeg változása derül ki. Általános esetben sem a mérlegfőösszeg növekedése, sem csökkenése nem szolgálhat kritériumként a tevékenység eredményére, hiszen a felvett források a szervezet vagyonába fektethetők, és felhasználásuk eredménye sokrétű következményekkel járhat. . Ezért általában nem helytálló az a szakirodalomban fellelhető állítás, amely szerint az inflációtól megtisztított mérlegfőösszeg növekedése pozitív, a csökkenés pedig negatív.

A mérlegfőösszeg növekedése a szervezet pénzügyi helyzetének javulását jelzi, ha az elsősorban a saját tőke rovására történik.

Ha garantáltan "megtisztítja" az indikátorok értékeit a véletlenszerű hatásoktól, akkor a horizontális elemzés felhasználható a szervezet fejlődési tendenciáinak azonosítására. Ehhez legalább öt jelentési időszak adataira van szükség.

A horizontális és vertikális elemzés kiegészíti egymást, ezért gyakran alkalmazzák az ezeket ötvöző adatmegjelenítési formát. Egy ilyen formára egy példát mutat be a 3.3. táblázat, amely tükrözi a szerkezetet (4., 5., 7. oszlop) és a dinamikát (6., 8. oszlop).

3.3 táblázat – Példa asztalfejre függőleges és vízszintes elemzéshez

Analitikai mérleg

A mérlegadatok 3.3 táblázat formájában történő bemutatása lehetővé teszi az ún. „analitikai mérleg” elérését. Az analitikai mérleg szerkezeti és dinamikai mutatókat tartalmaz.

Az analitikai mérleg felépítésénél az eredeti 1. számú cikkek összevonhatók (összevonhatók), ami javítja az alapinformációk észlelését. Az analitikai mérlegmutatók konkrét tartalma az elemzés céljától függ. A 3.4. táblázat tehát egy analitikus mérleget mutat be, amely egy vállalkozás pénzügyi stabilitásának felmérésére szolgál az eszközök utánpótlási források szerkezetének meghatározása alapján. Az eszközök és források változását (vertikális és horizontális elemzéssel) összevetve következtetések vonhatók le arra vonatkozóan, hogy milyen forrásokból (saját vagy kölcsönből) folyt be a forrás, és milyen eszközökbe (forgó vagy hosszú lejáratú) fektették be.

Az analitikai mérleg szerkezetének értékelése (3.4. táblázat) a következő szempontokon alapul. A vállalkozás pénzügyi függetlensége érdekében a legjobb, ha mind a befektetett, mind a forgóeszközöket a saját tőke terhére növeljük. A valóságban ez messze nem mindig lehetséges, és általában a forgóeszközöket a kívülről vonzott források terhére töltik fel. A jelentős rövid lejáratú kölcsönzött források terhére történő befektetett eszközök beszerzése azonban a rövid távú kötelezettségek teljesítésének ellehetetlenüléséhez vezethet. Forgóeszközök beszerzéséhez hosszú és rövid lejáratú kölcsönzött forrásokat is használhat. Általánosan elfogadott, hogy a saját tőkét elsősorban a befektetett eszközök beszerzésére, a többit pedig a forgóeszközök beszerzésére kell fordítani. Ez annak köszönhető, hogy a befektetett eszközök bekerülési értéke hosszú időn keresztül megtérül az amortizációval. Ilyen időszakra nehéz kölcsönzött forrásokat szerezni. Úgy gondolják, hogy a saját tőkének elegendőnek kell lennie a forgóeszközök jelentős részének megszerzéséhez, ellenkező esetben a szervezet anyagi függővé válik.

A 3.4 táblázatban példaként a JSC "Kohászati ​​Üzem" analitikai mérlegét mutatjuk be.

3.4 táblázat - A vállalkozás 2008. évi analitikus mérlege

A 3.4 táblázat adataiból kitűnik, hogy év végén a saját tőke részesedése a források összességében 74%. Az év során a saját tőke abszolút értéke és mérlegeredményes részesedése lényegesen nem változott. A kölcsöntőke ugyanakkor 34,6%-kal nőtt. Ha ez a helyzet megismétlődik, a gazdálkodó egység pénzügyi függővé válhat.

A mérleg vertikális elemzése után megállapítható, hogy az eszközszerkezet döntő része a forgóeszközökhöz tartozik (99%). Továbbá a forgóeszközök szerkezetében jelentős jelentőséggel bírnak a készletek 2006-ban 77%-ig, 2009-ben meredek csökkenésük következett be, míg 1% alatti volt. helyükön 2009-ben a jelentőségüket tekintve a követelések (92%). A pénzeszközök a forgóeszközök szerkezetében 2,5-4%-ot foglalnak el. Az egyéb befektetett eszközök és befektetett eszközök átlagosan 2,5%-ot tesznek ki. Ebből arra lehet következtetni, hogy a szervezet elegendő számú készlettel, követeléssel és készpénzzel rendelkezik a kötelezettségek teljesítéséhez.

A források szerkezetében 2006-2008 között a tőke és a tartalékok aránya eléri a 73%-ot, különösen ez az arány szinte teljes egészében a tárgyévi eredménytartalékot teszi ki. De 2008-ban 8,5%-ra csökkent. Ami a hosszú lejáratú kötelezettségeket illeti, 2007-2009 között 68%-os növekedés figyelhető meg, elsősorban a tőke csökkenése miatt (73%-ról 8,5%-ra).

A rövid lejáratú kötelezettségek a mérleg forrásszerkezetében mintegy 25%-ot tesznek ki 2006-2007-ben. és 2008-ra meredeken, 7%-ra csökken a hosszú lejáratú kötelezettségek arányának növekedése miatt, ami negatívan befolyásolja a szervezet eredménytartalékának összegét. De a helyzet 2009-re kiegyenlítődik, és 22%-ot tesznek ki.

A horizontális elemzés magában foglalja az egyes jelentéstételi tételek dinamikájának tanulmányozását. Ez az elemzés kétféleképpen végezhető el: alap (az első periódus értéke 100%, az összehasonlítás az első periódussal történik) és láncos (minden következő periódus összehasonlítása az előzővel).

Tekintsük a vállalkozás mérlegének horizontális elemzését táblázatba helyezve. 2.5.

A mérleg a tárgyidőszak végére 28%-kal csökkenő tendenciát mutat.

2.5. táblázat A mérleg horizontális elemzése

Egy kicsit többet a mai gazdaságról

Infláció a múltban és a jelenben
Az infláció elkerülhetetlen kísérője a rugalmas árakkal rendelkező gazdaság hosszú távú fejlődésének. A piacgazdaság állami szabályozásának célja a teljes foglalkoztatottság szinten tartása infláció nélkül. Az infláció azonban összetett és eltérően megnyilvánuló társadalmi-gazdasági jelenség, amely vitákat és nézeteltéréseket vált ki a környezetvédelem...

Az innovációk és szerepük a gazdaságban
Az új ismeretek bővítik a körülöttünk lévő világ megértését, és ez a legfontosabb célja. De ezzel együtt a tudomány új lehetőségeket nyit a társadalom valós gyakorlati szükségleteinek kielégítésére. A tudományos eredmények sorsa a kutatólaboratórium küszöbén túl...