M. Savina szerkesztő
Projektmenedzser M. Shalunova
Műszaki szerkesztő N. Lisitsyna
Korrektor O. Iljinszkaja
Számítógép elrendezése M. Potashkin
S. Prokofjev borítótervező
© Gerasimenko A.V., 2009
© Elektronikus kiadás. LLC „Alpina Publisher”, 2012
Gerasimenko A.
Pénzügyi jelentések vezetőknek és kezdő szakembereknek / Alexey Gerasimenko. - 3. kiadás - M .: Alpina Kiadó, 2011.
ISBN 978-5-9614-2459-1
Minden jog fenntartva. A szerzői jog tulajdonosának írásos engedélye nélkül a könyv elektronikus példányának egyetlen része sem reprodukálható semmilyen formában és semmilyen módon, beleértve az interneten és a vállalati hálózatokon való közzétételt is, magán- és nyilvános használatra.
Ilja Kotlov
Partner, a KPMG kockázatkezelési és megfelelőségi vezetője Ukrajnában
Biztos vagyok benne, hogy a könyvet az olvasók széles köre értékelni fogja, hiszen egy nemes céllal végzett fáradságos munka eredménye - hogy az olvasó jobban megértse a modern üzleti élet, pénzügyek és jelentéskészítés fortélyait.
Feltétlen előnyt jelent az anyag laza párbeszéd formájában történő bemutatása, amely megkíméli az olvasót a kényelmetlenségtől, amikor megpróbálja megérteni a pénzügyi tudomány összetett fogalmait. A szerző szándékosan tért el az akadémikus írástól, és a könyv minden szakaszát élő példákkal telítette meg a nyugati és az orosz üzleti élet gyakorlatából. Az elméletnek és a gyakorlatnak ez a szintézise nélkülözhetetlenné teszi a könyvet mind a kezdő pénzemberek, mind a haladó „jelentések felhasználói” számára.
A szerző nemcsak az üzleti élet és a jelentéskészítés kapcsolatáról ad értékes megértést az olvasónak, hanem annak kialakítására vonatkozó megközelítések rugalmasságát is, ami gyakran sarokkövévé válik a különböző vállalatok eredményeit bemutató jelentések elkészítésének, auditálásának és elemzésének. világ.
Nagyon hálás vagyok feleségemnek, Kátyának a könyv megírása és kiadása során nyújtott felbecsülhetetlen értékű segítségéért és támogatásáért.
Ezúton is szeretnék köszönetet mondani lektoraimnak, Valentin Vasziljevics Proszkurnának, Szergej Juscsenkonak, Szergej Novikovnak és Ilja Kotlovnak, akiknek, annak ellenére, hogy nagyon elfoglaltak voltak, sikerült időt szakítaniuk a könyv figyelmes elolvasására.
És hálás vagyok azoknak is, akik segítettek az anyag megtalálásában és a könyv tesztelésében: Akhmed Bedredinov, Olga Shimel, Viktor Busko, Vladimir Kozlov, Alexandra Lukyanova, Alexander Pavlyuchenko, Anatolij Ignatusha, Olga Kuznetsova, Andrey Reznikov.
Ezúton is szeretném kifejezni köszönetemet az "Alpina Business Books" kiadó munkatársainak, akik segítették ezt a könyvet életre kelteni: Alekszej Iljinnek, Szergej Turkonak, Maria Shalunova-nak, Darja Vasziljevának és Margarita Savinának.
A könyv, amit most a kezedben tart, tizenöt éves szakmai tapasztalatom eredménye, amelyet több nagy cégnél szereztem, Oroszországban és külföldön egyaránt. De ez az a tudás is, amit MBA diploma formájában kaptam a világ egyik legjobb üzleti iskolájában - az MIT Sloan School of Management-ben.
A könyv elolvasása után megérti a számvitel lényegét, és megtanulja szabadon kezelni a sokaknál pánikot okozó dolgot - a pénzügyi beszámolást. Kérdezed, miért kell a pénzügyi jelentéseket készíteni? A könyv megalkotása közben feltettem magamnak egy kérdést: milyen tudás volt az alapvető és a legigényesebb az életemben és a munkámban? Melyik téma segített a legjobban megérteni a valódi üzletet? A válasz a "pénzügyi jelentés" volt (és, ne feledje, soha nem dolgoztam könyvelőként). Szeretné megérteni az üzletet a gyakorlatban, hozzáértően tanulni olyan dolgokat, mint a stratégia, a pénzügy, az operatív menedzsment? Mély meggyőződésem, hogy ezt csak akkor lehet megtenni, ha ismeri az alapokat, nevezetesen a pénzügyi beszámolást. Ez a tudás lendületet ad karrierjének bármely szakmai területen, előnyt jelent társaival szemben, és segíti a szakmai fejlődést. De mit kell ezen elhomályosítani, még az olyan üzleti újságokat sem lehet értelmesen olvasni, mint a pénzügyi beszámolók alapjainak ismerete! Ezekben a szó révén olyan fogalmak vannak, mint EBITDA, EPS, adósság, opciók, mérleg, SPE, amelyek magyarázatát ebben a könyvben találja meg. A pénzügyi kimutatásokat ismerni és megérteni kell. Pont!
De mi olyan különleges ebben a könyvben? Miért írjunk még egy könyvet, ha tucatnyi kötetet írtak erről a témáról?
Először is megpróbáltam mindent egyszerű nyelvezeten, „ujjakon” elmagyarázni (ezt azonban mindenki megígéri, így az ítélkezés a te dolgod). Úgy beszélt, ahogy a gyakorlatban mindent értett. A vezető orosz vállalatok valós pénzügyi kimutatásain mindent szétszedve. Valamilyen oknál fogva az üzleti életről és a jelentéskészítésről szóló könyvek túlnyomó többségében (legalábbis abban, ami a boltokban került elő) a példák nem a valós tudósításból származó idézeteket, hanem mesterségesen létrehozott rejtvényeket használnak. Ez mind jó, de a valódi megértéshez gyakorlati példák, kivonatok kellenek a valós tudósításból. Ez a könyv nemcsak a pénzügyi kimutatások olvasását, hanem a sorok közötti olvasását is megtanítja Önnek, vagyis megérteni, mi van a cég által közölt mondatok és számok mögött.
Másodszor, a könyvben figyelembe vettem az orosz sajátosságokat. A lefordított könyvek gyakran távoli elmélet maradnak az orosz olvasó számára, mert nem tartalmaznak információt a számunkra, oroszok számára ismert valóságról. Megemlítenek néhány olyan külföldi céget vagy eseményt, amelyet a Nyugaton nem élő orosz olvasó alig ismer. Könnyen megértem őket, hiszen több éve "pörköltem" az amerikai üzletben, és ismerem az ország kultúrájának, igazságszolgáltatási és nyugdíjrendszerének sajátosságait. De a fordítók fordítanak, nem a konkrétumokat magyarázzák. Ezért ebben a könyvben elmagyaráztam a "nyugati" sajátosságok jellemzőit Oroszországgal összehasonlítva.
Harmadszor, ez a könyv nem csak a pénzügyi jelentésekről szól. Ez a könyv arról szól, hogyan működik a valódi üzlet – hogyan és miért hoznak döntéseket a vezetők, hogyan gondolkodnak, mi hajtja őket, hogyan befolyásolja ezeket a döntéseket a pénzügyi beszámolás. Ezt számos valódi vállalat és valódi menedzser példáján látni fogja. Erre tanított meg az élet, amit általában nem egyetemen vagy üzleti egyetemen tanítanak.
Számos olvasói kategóriára gondoltam, amikor ezt a könyvet írtam. Először is, ezek fiatal szakemberek. Fiatal srácok jönnek a cégbe dolgozni, okosak, tehetségesek, de az üzletről abszolút semmit sem tudnak! Fáj nézni, őszintén. A nulláról kell tanulni. Sajnos oktatási rendszerünk még nem áll készen arra, hogy gyakorlati ismereteket adjon a leendő közgazdászoknak és pénzügyeseknek! Az emberekben minden megvan – a képesség, a vágy, hogy tanuljanak. De nincs hol tanulni és nincs kitől tanulni. Ez nemcsak a régiókra vonatkozik, hanem Moszkvára is, beleértve a legrangosabb oktatási intézményeket is. Teljes felelősséggel jóváhagyom. Higgye el, sok embert felvettem életem során, még diákkoromból is. Leendő vezetők számára ez a könyv lehet az első lépés az üzlet megértésében. Ez azon vágyam kifejezése, mint gyakorlat, hogy a fiatal szakemberek tudását egy kicsit közelebb hozzam a valósághoz, és betöltsem az orosz egyetemi oktatás hiányosságait. Tehát el kell olvasnia a borítóját. De nem csak őt. A könyvvel együtt kezdje el (vagy folytassa) az üzleti sajtó, elsősorban az olyan újságok olvasását, mint a Vedomosti. Minden nap! Akkor a legtöbbet hozza ki a könyvből. Nem azoknak írtam, akik gyorsan le akarnak vizsgázni és mindent elfelejtenek. Ez a könyv azoknak szól, akik szeretnének tanulni az üzletről és karriert szeretnének csinálni.
Gondoltam a tapasztalt szakemberekre is. Emlékeztem magamra és sok ismerősömre. Az orosz gazdaság az elmúlt években gyorsan fejlődött. Hatalmas kereslet volt olyan emberek iránt, akik legalább valamit tudtak az üzletről és a pénzügyekről. Pénzt kellett keresnem, nem jutott idő a tanulásra, az ismeretek rendszerezésére. Mindeközben, ha nem frissíted folyamatosan tudásodat, elkezdesz leépülni, mint egy szakember. A szakemberek közötti verseny kiéleződik. Csak a legfejlettebb, tudásukat folyamatosan fejlesztõ szakemberek maradnak a siker címerén. Számukra ez a könyv lehetőséget jelent ismereteik rendszerezésére, frissítésére. Igyekeztem kiemelni az elmúlt öt év legégetőbb üzleti és jelentési problémáit, mint például az Enron-kérdést, az opciós programokat és a válságkezelést.
Szakembereknek azt javaslom, hogy átlósan olvassák el ezt a könyvet, kihagyva az Ön számára ismerős fogalmakat. Tesztelje, hogy tudását mennyire nem felejtette el, olvasson üzleti eseteket, olvassa el a „haladó” fejezeteket, amelyek biztosan sok új információval szolgálnak számotokra, még akkor is, ha Ön profi könyvelő.
És természetesen, kedves MBA hallgatók, maga Isten parancsolta, hogy olvassátok el. Ez az alap!
Hogy megkönnyítsem a könyv tanulmányozását, megnyitottam a http://www.gerasim.biz weboldalt. Itt olyan, a könyvben használt példákat találhat, amelyek megkönnyítik az egyes témák kezelését. Itt is megírhatja észrevételeit és javaslatait, valamint információkat találhat a szerzőről és néhány kérdéssel kapcsolatos gondolataimról.
Általában olvasni. Biztos vagyok benne, hogy sok új és értékes dolgot tanulsz, és nem fogod megbánni az eltöltött időt.
Üdvözlettel: Alexey Gerasimenko
Először is egy kicsit azokról, akikről ebben a könyvben szó lesz. Sokan fordulunk bankok, könyvvizsgáló cégek, pénzügyi tanácsadók szolgáltatásaihoz, de nincs túl jó fogalmunk arról, hogy mivel foglalkoznak ezek a szervezetek és a náluk dolgozók. Megzavarnak bennünket az olyan rövidítések, mint a CEO, CFO, vagy olyan kifejezések, mint a magántőke vagy a kockázati tőke a sajtóban. Nos, pótoljuk ezt a hiányt egy rövid sétával a könyv főszereplői között.
Ebben a könyvben az orosz kifejezésekkel párhuzamosan az angol nyelvet folyamatosan használják majd. Miért van erre szükség? A modern világban és különösen az üzleti életben az angol mindenütt jelen van. Ha a legnagyobb orosz cégek weboldalait böngészi, azt tapasztalhatja, hogy sok hazai cég nem oroszul – csak angolul – ad ki pénzügyi kimutatásokat! Ezenkívül az életben gyakran angol megfelelőket használnak a kifejezések hosszú orosz fordításai helyett. Például az EBITDA-t sokkal könnyebb mondani, mint az „értékcsökkenés, amortizáció és adók előtti nyereséget”, nem igaz? Ezért mondják ezt az életben – EBITDA. Tehát azonnal jegyezze meg az angol kifejezéseket – ezek biztosan jól jönnek.
Természetesen minden üzletről szóló könyv a vállalatokról beszél. A cégek lehetnek nagyok vagy kicsik, árukat állíthatnak elő vagy szolgáltatásokat nyújthatnak.
A cégszervezés két leggyakoribb formája:
Partnerségek;
Részvénytársaságok.
A partnerségekben általában a vállalkozások tulajdonosai a partnerek. Ráadásul a társaság kötelezettségeiért a partnerek nemcsak a társasági részesedésükkel, hanem minden személyes vagyonukkal is felelősek. Jól látható, hogy nagyon kevesen akarják támadásnak kitenni otthonukat vagy kedvenc autójukat, így a cégszervezésnek ez a formája nem túl gyakori. Néha a társulásokat korlátolt felelősségű társaságok formájában szervezik meg. Az ilyen társaságokban általában az egyik partner viseli a teljes felelősséget, beleértve a vagyonáért való felelősséget (őt általános partnernek nevezik), és számos olyan partner van, akiknek a felelőssége az üzletben való részesedésükre korlátozódik (vagy betéti partnerek). Általában a korlátlan felelősségű partner egyben a cég vezetője is, vagyis joga van szerződéseket és egyéb hivatalos dokumentumokat aláírni. A betéti társaságok csak a társaság tőkéjében vesznek részt, azaz pénzt adnak.
A társaságok legelterjedtebb szervezeti formája részvénytársasági formában. Különböző módon lehet őket nevezni, de minden ilyen társaságban van egy közös vonás - részvényeseik csak a társaságban birtokolt alaptőkéért felelősek. Vagyis ha a cég csődbe megy, akkor senki sem zárhatja ki a részvényesek személyes vagyonát. Az ilyen cégek túlnyomó többsége a világon van.
A részvénytársaságok zártkörűek és nyilvánosak. Nyilvános azok a társaságok, amelyek részvényei a tőzsdén vásárolhatók és adhatók el. A többi társaság magántulajdonban van. Általában minden cég a története kezdetén magántulajdonú. Egyszer elhatározza, hogy „belép a tőzsdére”, azaz regisztrál a tőzsdére, és a potenciális vásárlók széles körének kínálja részvényeit. Azt a pillanatot, amikor egy magáncég először tőzsdére lép, IPO-nak (első nyilvános ajánlattételnek) nevezik.
A kis cégeknél minden egyszerű – a részvényesek maguk irányítják őket, vagy kineveznek egy vezérigazgatót és kulcsfontosságú vezetőket, akik a nevükben vezetik a céget. A részvényesek rendszeresen jelentést kapnak a vezetőktől, és időről időre ellenőrzik munkájukat.
A nagy részvénytársaságok, különösen az állami vállalatok, általában több szintű vezetést folytatnak. A legfontosabb a részvényesek közgyűlése. Döntési joga csak a társaság munkájának rendkívül fontos kérdéseiben van, mint például az osztalékfizetés jóváhagyása, a pénzügyi kimutatások jóváhagyása és az igazgatósági tagok megválasztása.
Nyilvánvaló, hogy gyakran lehetetlen a részvényesek közgyűlését megtartani, különösen, ha a vállalat nagy és több ezer részvényes van, mint például a Gazprom vagy a Sberbank. Ráadásul nem minden részvényes ellenőrizheti a cégvezetők munkáját és nem értékelheti azok hatékonyságát. Ezért a részvényesek kénytelenek olyan személyeket választani, akik a nevükben megfigyelik a munkát, és tartósabban értékelik a cég vezetőit. Ezeket az embereket igazgatóknak hívják. Együtt alkotják a társaság igazgatótanácsát.
Az igazgatótanács kicsi, általában nem több tíz főnél. Az igazgatóság fő feladatai:
A vállalat kulcsfontosságú vezetőinek kinevezése;
A vállalat legjelentősebb projektjeinek jóváhagyása (például a legnagyobb beruházási projektek, nagyvállalatok megvásárlására irányuló tranzakciók stb.);
A vezetők munkájának értékelése (a vezetők időszakonként beszámolnak az igazgatóságnak a társaság munkájának eredményéről);
A menedzserek munkájának ellenőrzése (nagyjából úgy, hogy ne lopjanak, ne tegyék tönkre a céget stb.).
Az igazgatóságban általában a társaság vezérigazgatója vagy több ügyvezető igazgató is tagja. Ha az igazgatóság tagja nem a társaság alkalmazottja, akkor nem ügyvezető igazgatónak nevezik.
Néha a társaságnak van egy irányító részvényese, vagyis egy személy (vagy szervezet), aki a társaság részvényeinek nagy részét irányítja. Ez különösen igaz Oroszországra – gyakorlatilag mindannyiunknak vannak irányító részvényesei, többségüket oligarchának nevezik. Az irányító részvényes általában több képviselőjét is kijelöli a társaság igazgatóságába, ahol az ő érdekeit kell képviselniük. Az igazgatósági tagok egy része a harmadik kategóriába tartozik: nem a társaság alkalmazottai, és nem állnak kapcsolatban a társaság nagy részvénycsomagokkal rendelkező részvényeseivel. Az ilyen igazgatókat független igazgatóknak nevezzük.
Az igazgatótanácsok általában havonta egyszer üléseznek. Nyilvánvaló, hogy ilyen találkozók gyakoriságával nem tudják megoldani az összes fenti problémát. Az igazgatóságnak két fő eszköze van, hogy segítséget nyújtson ezekben a kérdésekben:
Szakértők (tanácsadók, könyvvizsgálók), akik elkészítik vagy ellenőrzik az igazgatóság számára készített tájékoztatót, és javaslatot is tudnak tenni az igazgatóságnak bármely kérdésben döntéshozatalra;
különböző kérdésekkel foglalkozó bizottságok; ezekben a bizottságokban általában több igazgatósági tag és bizonyos esetekben elkötelezett szakértők is szerepelnek. Az ilyen bizottságok feladata egyes konkrét kérdések előzetes megfontolása és határozattervezet elkészítése az igazgatóság számára.
Az igazgatótanácsok, mint már említettük, a vállalat felső vezetőit veszik fel. Ez munkaerő-felvétel – egy cég vezérigazgatójának munkáltatója az igazgatóság. Más felsővezetőket, például a pénzügyi igazgatót formálisan a cég veszi fel, de a felsővezetők jelölését és fizetését általában az igazgatóság hagyja jóvá.
A felsővezetők napi szinten vezetik a céget. Szent feladatuk a részvényesek által rájuk bízott pénz védelme, gyarapítása a hét 24 órájában, a hét minden napján (ez azonban elméletileg nemcsak a felsővezetőknek, hanem a cég minden dolgozójának is feladata). A „felső menedzser” kifejezés általában a vezérigazgatót és a közvetlenül neki számolt vezetőket jelenti. Ezen vezetők mindegyike általában vagy egy üzleti egységet (durván szólva egy olyan egységet, amely a vállalat termékeinek vagy szolgáltatásainak egy részét állítja elő vagy értékesíti), vagy egy funkcionális területet (például pénzügy, személyzeti menedzsment stb.) vezet.
Az angol felsővezetőket általában "C"-vel kezdődő rövidítéseknek nevezik (az angol főnöktől - a fő). A leggyakrabban említett felsővezetői pozíciók:
Vezérigazgató (vezérigazgató) - oroszul az általános igazgató, azaz a cég első személye;
A COO (operatív igazgató) ügyvezető vagy operatív igazgató, valójában a cég második személye - az első vezérigazgató-helyettes. Általában nagyon nagy cégeknél létezik ilyen pozíció, ahol a vezérigazgató egyszerűen fizikailag képtelen megbirkózni a szükséges mennyiségű munkával, és a feladatok egy részének „eldobása” érdekében COO-t vállal;
CFO (pénzügyi igazgató) - a társaság pénzügyi igazgatója.
A legtöbb ember a „befektető” szót emberekre – oligarchákra, menedzserekre, szakemberekre – asszociálja. Valójában a végén a nép (vagy az állam) birtokolja bármely cég részvényeit. Több Lukoil részvényt vásárolhat, és befektetővé (részvényessé) válhat a Lukoilban. Az emberek azonban gyakran nem tudják eldönteni, melyik részvényt érdemesebb megvenni, és pénzük kezelését szakemberekre bízzák. Ezek a szakemberek általában a nekik adományozott pénzt alapokba vonják össze. Az alapok már befektetőként működnek. Az alapok különbözőek:
A befektetési alapok vagy befektetési alapok kissé elterjedtek Oroszországban. A lényeg egyszerű – pénzt hozol, pénzért cserébe alaprészvényeket kapsz. Az alap az Ön pénzén részvényeket és egyéb értékpapírokat vásárol, azaz befektet. Ha minden jól megy, a befektetés megtérül. Ezután az alap értékpapírjainak összértékét elosztjuk a befektetési jegyek számával. Kiderül a részesedésed értéke, amit egy választásod szerint visszaadhatsz az alapnak, és megkaphatod a pénzed (remélhetőleg haszonnal, de az alap ezt nem garantálja);
A nyugdíjalapok valószínűleg a legelterjedtebb és legnagyobb alaptípusok. A lényeg az, hogy a nyugdíj-megtakarítást a nyugdíjpénztár vezetésének adod, amely nyugdíjba vonuláskor egy keveset fizet majd a nyugdíjadból. Oroszországban működik állami nyugdíjalap, de a közelmúltban számos nem állami nyugdíjalap (NPF) is alakult. Kiválaszthatja, hogy hova küldje nyugdíját, amelyet munkáltatója fizet ki a fizetéséből. Hagyhatja őket az állami nyugdíjpénztárban, vagy elhelyezheti egy NPF-ben, például a Takarékpénztár NPF-jében;
Magántőke-alapok. Ezek az alapok jellemzően egy vagy több gazdag egyén vagy család vagyonát kezelik. Egy-egy „befektető” több száz milliót, sőt milliárd dollárt is adhat egy ilyen alap kezeléséhez. Míg az NPF-ek és a befektetési alapok csak állami vállalatok részvényeibe fektetnek be, a magántőke-alapok gyakran magáncégek részvényeibe fektetik be alapjaikat, és egy idő után megpróbálnak tőzsdére bocsátani, vagy nyereségesen eladni a céget egy másik befektetőnek. Oroszországban egyes oligarcháink vagyonkezelését ilyen alapok formájában szervezik meg. Például a Basic Element alap kezeli Oleg Deripaska vagyonát, a Millhouse - Roman Abramovics, a Renova - Viktor Vekselberg pénzét;
A kockázati tőkealapok olyan alapok, amelyek a kezdeti szakaszban fektetnek be vállalatokba, amikor még újoncok (start-up cégek). Ugyanazt a Google-t például fennállásának kezdetén kockázati tőkealapokból finanszírozták. Oroszországban az Intel Capital a kockázati tőkealap példája;
Fedezeti alapok. Ezek az alapok jellemzően tőzsdén forgalmazott részvényekkel dolgoznak, de hajlamosak sokkal kockázatosabb pénzkezelési stratégiákat alkalmazni, amelyek jó profitot és nagy veszteséget is hozhatnak. A tőzsdén való játékhoz a fedezeti alapok gyakran befektetőik részvényei mellett kölcsönpénzt is használnak, amit más típusú befektetési alapok nem tudnak megtenni.
Ez a könyv lépésről lépésre megvizsgálja egy vállalkozás pénzügyi kimutatásainak elkészítését és értelmezését. A jelentések hozzáértő "olvasásának" képessége lehetőséget ad a vezetőknek és a vállalkozóknak a vállalat jelenlegi tevékenységeinek elemzésére és a megfelelő vezetői döntések meghozatalára. A könyv egyszerű, érthető nyelven íródott, és elsősorban azokra a személyekre összpontosít, akik nem hivatásos könyvelők. Az összes koncepciót a nagy orosz vállalatok valós jelentéséből származó példák alapján hozzuk nyilvánosságra. Rengeteg gyakorlati tapasztalat felhasználásával a szerző feltárja a pénzügyi beszámolás minden árnyalatát, beleértve az IFRS szerinti jelentéskészítés sajátos "nyugati" kérdéseit is.
A könyv címzettjei (nem csak pénzügyi) vezetőknek és vállalkozóknak, valamint pénzügyi egyetemek üzleti iskoláinak hallgatóinak.
Írás dátuma: 2011
Név: Pénzügyi jelentések vezetők és újoncok számára
Terjedelem: 660 oldal, 402 illusztráció
ISBN: 978-5-9614-2459-1
hitel: Alpina Digital
A könyv, amit most a kezedben tart, tizenöt éves szakmai tapasztalatom eredménye, amelyet több nagy cégnél szereztem, Oroszországban és külföldön egyaránt. De ez az a tudás is, amit MBA diploma formájában kaptam a világ egyik legjobb üzleti iskolájában - az MIT Sloan School of Management-ben.
A könyv elolvasása után megérti a számvitel lényegét, és megtanulja szabadon kezelni a sokaknál pánikot okozó dolgot - a pénzügyi beszámolást. Kérdezed, miért kell a pénzügyi jelentéseket készíteni? A könyv megalkotása közben feltettem magamnak egy kérdést: milyen tudás volt az alapvető és a legigényesebb az életemben és a munkámban? Melyik téma segített a legjobban megérteni a valódi üzletet? A válasz a "pénzügyi jelentés" volt (és, ne feledje, soha nem dolgoztam könyvelőként). Szeretné megérteni az üzletet a gyakorlatban, hozzáértően tanulni olyan dolgokat, mint a stratégia, a pénzügy, az operatív menedzsment? Mély meggyőződésem, hogy ezt csak akkor lehet megtenni, ha ismeri az alapokat, nevezetesen a pénzügyi beszámolást. Ez a tudás lendületet ad karrierjének bármely szakmai területen, előnyt jelent társaival szemben, és segíti a szakmai fejlődést. De mit kell ezen elhomályosítani, még az olyan üzleti újságokat sem lehet értelmesen olvasni, mint a pénzügyi beszámolók alapjainak ismerete! Ezekben a szó révén olyan fogalmak vannak, mint EBITDA, EPS, adósság, opciók, mérleg, SPE, amelyek magyarázatát ebben a könyvben találja meg. A pénzügyi kimutatásokat ismerni és megérteni kell. Pont!
De mi olyan különleges ebben a könyvben? Miért írjunk még egy könyvet, ha tucatnyi kötetet írtak erről a témáról?
Először is megpróbáltam mindent egyszerű nyelvezeten, „ujjakon” elmagyarázni (ezt azonban mindenki megígéri, így az ítélkezés a te dolgod). Úgy beszélt, ahogy a gyakorlatban mindent értett. A vezető orosz vállalatok valós pénzügyi kimutatásain mindent szétszedve. Valamilyen oknál fogva az üzleti életről és a jelentéskészítésről szóló könyvek túlnyomó többségében (legalábbis abban, ami a boltokban került elő) a példák nem a valós tudósításból származó idézeteket, hanem mesterségesen létrehozott rejtvényeket használnak. Ez mind jó, de a valódi megértéshez gyakorlati példák, kivonatok kellenek a valós tudósításból. Ez a könyv nemcsak a pénzügyi kimutatások olvasását, hanem a sorok közötti olvasását is megtanítja Önnek, vagyis megérteni, mi van a cég által közölt mondatok és számok mögött.
Másodszor, a könyvben figyelembe vettem az orosz sajátosságokat. A lefordított könyvek gyakran távoli elmélet maradnak az orosz olvasó számára, mert nem tartalmaznak információt a számunkra, oroszok számára ismert valóságról. Megemlítenek néhány olyan külföldi céget vagy eseményt, amelyet a Nyugaton nem élő orosz olvasó alig ismer. Könnyen megértem őket, hiszen több éve "pörköltem" az amerikai üzletben, és ismerem az ország kultúrájának, igazságszolgáltatási és nyugdíjrendszerének sajátosságait. De a fordítók fordítanak, nem a konkrétumokat magyarázzák. Ezért ebben a könyvben elmagyaráztam a "nyugati" sajátosságok jellemzőit Oroszországgal összehasonlítva.
Harmadszor, ez a könyv nem csak a pénzügyi jelentésekről szól. Ez a könyv arról szól, hogyan működik a valódi üzlet – hogyan és miért hoznak döntéseket a vezetők, hogyan gondolkodnak, mi hajtja őket, hogyan befolyásolja ezeket a döntéseket a pénzügyi beszámolás. Ezt számos valódi vállalat és valódi menedzser példáján látni fogja. Erre tanított meg az élet, amit általában nem egyetemen vagy üzleti egyetemen tanítanak.
Számos olvasói kategóriára gondoltam, amikor ezt a könyvet írtam. Először is, ezek fiatal szakemberek. Fiatal srácok jönnek a cégbe dolgozni, okosak, tehetségesek, de az üzletről abszolút semmit sem tudnak! Fáj nézni, őszintén. A nulláról kell tanulni. Sajnos oktatási rendszerünk még nem áll készen arra, hogy gyakorlati ismereteket adjon a leendő közgazdászoknak és pénzügyeseknek! Az emberekben minden megvan – a képesség, a vágy, hogy tanuljanak. De nincs hol tanulni és nincs kitől tanulni. Ez nemcsak a régiókra vonatkozik, hanem Moszkvára is, beleértve a legrangosabb oktatási intézményeket is. Teljes felelősséggel jóváhagyom. Higgye el, sok embert felvettem életem során, még diákkoromból is. Leendő vezetők számára ez a könyv lehet az első lépés az üzlet megértésében. Ez azon vágyam kifejezése, mint gyakorlat, hogy a fiatal szakemberek tudását egy kicsit közelebb hozzam a valósághoz, és betöltsem az orosz egyetemi oktatás hiányosságait. Tehát el kell olvasnia a borítóját. De nem csak őt. A könyvvel együtt kezdje el (vagy folytassa) az üzleti sajtó, elsősorban az olyan újságok olvasását, mint a Vedomosti. Minden nap! Akkor a legtöbbet hozza ki a könyvből. Nem azoknak írtam, akik gyorsan le akarnak vizsgázni és mindent elfelejtenek. Ez a könyv azoknak szól, akik szeretnének tanulni az üzletről és karriert szeretnének csinálni.
Gondoltam a tapasztalt szakemberekre is. Emlékeztem magamra és sok ismerősömre. Az orosz gazdaság az elmúlt években gyorsan fejlődött. Hatalmas kereslet volt olyan emberek iránt, akik legalább valamit tudtak az üzletről és a pénzügyekről. Pénzt kellett keresnem, nem jutott idő a tanulásra, az ismeretek rendszerezésére. Mindeközben, ha nem frissíted folyamatosan tudásodat, elkezdesz leépülni, mint egy szakember. A szakemberek közötti verseny kiéleződik. Csak a legfejlettebb, tudásukat folyamatosan fejlesztõ szakemberek maradnak a siker címerén. Számukra ez a könyv lehetőséget jelent ismereteik rendszerezésére, frissítésére. Igyekeztem kiemelni az elmúlt öt év legégetőbb üzleti és jelentési problémáit, mint például az Enron-kérdést, az opciós programokat és a válságkezelést.
Szakembereknek azt javaslom, hogy átlósan olvassák el ezt a könyvet, kihagyva az Ön számára ismerős fogalmakat. Tesztelje, hogy tudását mennyire nem felejtette el, olvasson üzleti eseteket, olvassa el a „haladó” fejezeteket, amelyek biztosan sok új információval szolgálnak számotokra, még akkor is, ha Ön profi könyvelő.
És természetesen, kedves MBA hallgatók, maga Isten parancsolta, hogy olvassátok el. Ez az alap!
Először is egy kicsit azokról, akikről ebben a könyvben szó lesz. Sokan fordulunk bankok, könyvvizsgáló cégek, pénzügyi tanácsadók szolgáltatásaihoz, de nincs túl jó fogalmunk arról, hogy mivel foglalkoznak ezek a szervezetek és a náluk dolgozók. Megzavarnak bennünket az olyan rövidítések, mint a CEO, CFO, vagy olyan kifejezések, mint a magántőke vagy a kockázati tőke a sajtóban. Nos, pótoljuk ezt a hiányt egy rövid sétával a könyv főszereplői között.
Ebben a könyvben az orosz kifejezésekkel párhuzamosan az angol nyelvet folyamatosan használják majd. Miért van erre szükség? A modern világban és különösen az üzleti életben az angol mindenütt jelen van. Ha a legnagyobb orosz cégek weboldalait böngészi, azt tapasztalhatja, hogy sok hazai cég nem oroszul – csak angolul – ad ki pénzügyi kimutatásokat! Ezenkívül az életben gyakran angol megfelelőket használnak a kifejezések hosszú orosz fordításai helyett. Például az EBITDA-t sokkal könnyebb mondani, mint az „értékcsökkenés, amortizáció és adók előtti nyereséget”, nem igaz? Ezért mondják ezt az életben – EBITDA. Tehát azonnal jegyezze meg az angol kifejezéseket – ezek biztosan jól jönnek.
(bevezető részlet a könyvből)
A teljes verzió itt található - Liters
És végül javasoljuk, hogy nézzen meg egy érdekes videót
Ma azoknak a fundamentális befektetőknek ajánlom a könyvet, akik azt tervezik, hogy idejüket a vállalati kimutatások, mutatók és arányok alapos tanulmányozásával töltik. Összességében azoknak, akik szeretnek számokban ásni, több tonna homokot szitálni ékszer után kutatva.
Valójában ez a könyv és én egyszerűen arra voltunk ítélve, hogy találkozzunk, mint az indiai moziban – ugyanazokon a helyeken vannak vakondok. A forgatókönyv a következő: egy buta ember (a szerény szolgád), aki arról álmodozik, hogy fundamentális elemzés szakembere lesz, anélkül, hogy ismerné a számvitel alapvető alapjait, és egy könyv, amelyben egy bölcs és tapasztalt szerző (Aleksej Gerasimenko alakításában) rágódik. azokon az alapvető fogalmakon. És ezt úgy csinálja, hogy a hülye még valamit kezd megérteni. (A könyv elolvasása után a várakozásoknak megfelelően mindenki hosszú és tüzes indián táncot táncol).
Ha komolyan, "Pénzügyi jelentés vezetőknek és kezdőknek" tényleg nagyon klassz darab. Először is elmagyaráz néhány nagyon alapvető dolgot – beszél a vállalatok szerkezetéről, az igazgatóság, a menedzserek, a szakértők és a befektetők szerepéről. Elmagyarázza, miért van szükség könyvvizsgálókra és tanácsadókra, és mi a szerepe a hitelminősítő intézeteknek ebben az egész történetben.
Továbbá közzétesszük a pénzügyi kimutatások elkészítésének alapelveit. Az ujjakon elmagyarázza, hol találhatók nálunk kötelezettségek, hol vannak az eszközök, és miért olyan fontos a mérleg egyenlőségének megőrzése. Számos egyszerű számviteli probléma megoldására kérünk fel bennünket, és saját magunk találjuk ki, hogyan és hol jelenik meg a cég adott pénzügyi tevékenysége a beszámolóban.
Nagyon tetszett, hogy a könyv írója kiemelt figyelmet fordít azokra a buktatókra, amelyeket a pénzügyi kimutatások felkészületlen olvasója nem könnyű észrevenni. Megmagyarázza, hol csalhatnak a cégvezetők a jelentésekkel, ékesíthetik ki a mutatókat, hogy félrevezessék a befektetőket vagy a hitelezőket. A könyv számos konkrét példát tartalmaz a hazai és külföldi cégek történetéből, mindegyik komolyan elgondolkodtat a helytelen döntések következményein.
Mindenkinek tudom ajánlani ezt a könyvet, aki így vagy úgy tervezi tanulmányozását vagy pénzügyi kimutatások készítését. "Pénzügyi jelentés vezetőknek és kezdő szakembereknek" - kezdőknek nagyon hasznos lehet, mivel egyszerű és érthető nyelven van megírva feladatokkal és példákkal, és ami a legfontosabb, figyelembe veszi az orosz sajátosságokat. Pedig a téma ellenére a könyv nagyon könnyen olvasható, ellentétben a legtöbb ilyen műfajjal. Elmondhatom, hogy nagy örömet és hasznot húztam ennek a könyvnek az olvasásából. Úgy gondolom, hogy a jövőben még többször fel fogom lapozni a tanulmányozott anyagot konszolidálni.
5-ös osztályzatot adok.
Figyelem! Ön a törvény és a szerzői jog tulajdonosa által megengedett kivonatot tölt le a könyvből (legfeljebb a szöveg 20%-át).
A kivonat elolvasása után a rendszer felkéri Önt, hogy lépjen a szerzői jog tulajdonosának webhelyére, és vásárolja meg a mű teljes verzióját.
Ez a könyv lépésről lépésre megvizsgálja egy vállalkozás pénzügyi kimutatásainak elkészítését és értelmezését. A jelentések hozzáértő "olvasásának" képessége lehetőséget ad a vezetőknek és a vállalkozóknak a vállalat jelenlegi tevékenységeinek elemzésére és a megfelelő vezetői döntések meghozatalára. A könyv egyszerű, érthető nyelven íródott, és elsősorban azokra a személyekre összpontosít, akik nem hivatásos könyvelők. Az összes koncepciót a nagy orosz vállalatok valós jelentéséből származó példák alapján hozzuk nyilvánosságra. Rengeteg gyakorlati tapasztalat felhasználásával a szerző feltárja a pénzügyi beszámolás minden árnyalatát, beleértve az IFRS szerinti jelentéskészítés sajátos "nyugati" kérdéseit is.
A könyv címzettjei (nem csak pénzügyi) vezetőknek és vállalkozóknak, valamint pénzügyi egyetemek üzleti iskoláinak hallgatóinak.
3. kiadás.
Szerzői jog tulajdonosok!
A könyv bemutatott részletét a legális tartalom forgalmazójával, a „Liters” LLC-vel való megállapodás alapján tették közzé (az eredeti szöveg legfeljebb 20%-a). Ha úgy gondolja, hogy az anyag közzététele sérti az Ön vagy valaki más jogait, akkor.
