تبدأ نظرية كمية المال بـ. مزايا وعيوب نظرية ميلتون فريدمان الكمية. الخلاف بين مدارس "المال" و "البنوك"

نظرية الكمية للنقود هي عقيدة اقتصادية تشرح العلاقة بين كمية النقود المتداولة ومستوى أسعار السلع وقيمة النقود نفسها. يكمن جوهرها في التأكيد على أن كمية الأموال المتداولة هي السبب الجذري للتغير النسبي في مستوى أسعار السلع وقيمة المال. تم تطبيق هذا الحكم لأول مرة على النقود المعدنية ، ثم على النقود الورقية. ساهم العديد من المفكرين المشهورين في تطوير النظرية الكمية للنقود ، تاركين رؤيتهم الخاصة لهذه المشاكل ، ونسخهم واستنتاجاتهم ، مما يعكس تطور النظرية نفسها ، التي لها أكثر من 400 عام من التاريخ.

من المقبول عمومًا أنه لأول مرة فكرة التبعية المباشرة طرح المفكر الفرنسي جان فودين (1530-1596) مستوى أسعار السلع على كمية المعادن النفيسة في البلاد ، الذي حاول تفسير سبب ارتفاع تكلفة السلع في أوروبا الغربية من خلال زيادة التدفق. من الذهب والفضة من المستعمرات الأمريكية ، الأمر الذي تسبب برأيه في "ثورة الأسعار". إذا كان ارتفاع الأسعار في وقت سابق مرتبطًا بتلف العملات المعدنية كسبب رئيسي ، فعندئذ في الظروف الجديدة ، عندما مع اكتشاف المناجم الأمريكية ، اندفع تدفق لا نهاية له من الذهب والفضة إلى إسبانيا ثم انتشر في جميع أنحاء أوروبا ، مثل هذا التفسير التقليدي لم يعد كافيا.

في نفس الوقت تم تثبيته علاقة عكسية بين كمية النقود المتداولة وقيمتها.

في وقت مبكر من عام 1556 ، كتب القس الدومينيكي نافاروس أن المال يكون أكثر قيمة في حالة الندرة منه في الوفرة ، "يصبح أكثر تكلفة عندما يكون هناك طلب أكبر وعرض أقل."

1 صامويلسون ب.اقتصاد. دورة تمهيدية. م ، 1964. س 68-69.

[اعتبر ماركس خطأً آخر في نظرية الكمية للمال للتقليل من شأنه

■ دور المال في وظيفة تكوين الكنوز ، بصفته عناصر-

[ منظم تداول النقود المعدنية. خلافا للرأي

: مؤيدو هذه النظرية أنه قد يكون هناك فائض في التداول

كمية العملات الذهبية والفضية التي تسبب انخفاض قيمتها ، ماركس

جادل بأنه بسبب آلية التنظيم التلقائي ، المفرط

يخرج المعروض النقدي من التداول ويستقر في شكل كنز.

نزاع بين مدارس "المال" و "المصرفية"

اكتسبت مشكلة تأثير عرض النقود على مستوى السعر وقيمة المال نفسه أهمية خاصة مع تطور التداول النقدي. إذا كان في تعمل آلية تداول النقود المعدنيةالتأثير المباشر ، إذن في سياق انتشار أدوات الائتمان للتسويات (الكمبيالات ، الأوراق النقدية ، الشيكات) ، يتم توسط تأثير المعروض النقدي على الأسعار من خلال مستوى معدل الخصم. لأول مرة ، تم وصف آلية التأثير غير المباشر لعرض النقود على مستوى السعر من قبل الاقتصادي الإنجليزي جي ثورنتون (1760-1815).

منذ منتصف القرن التاسع عشر ، اكتسبت المشكلة النظرية لتأثير عرض النقود على مستوى السعر طابع مشكلة عملية تتعلق بتنظيم مسألة النقود في سياق انتشار وسائل الدفع الائتمانية (الكمبيالات والأوراق النقدية ، الفحوصات). حول هذه المشكلة في إنجلترا ، ظهر نزاع بين مدرستين للفكر الاقتصادي: "النقدية" و "المصرفية".

كان أنصار "المدرسة النقدية" (Lord Overston، R. Torrens) خائفين من التوسع الائتماني المفرط واقترحوا ممارسة السيطرة على مسألة أدوات الائتمان. من خلال تنظيم حجم إصدار الأوراق النقدية ، اعتبروا أنه من الممكن تنظيم القوة الشرائية للنقود ومنع الأزمات الاقتصادية.

يعتقد أنصار المدرسة "المصرفية" (T. Tooke ، J. Fullarton) أنه يتم إصدار الأوراق النقدية من أجل إقراض الاقتصاد وفقًا لاحتياجات معدل الدوران الاقتصادي ويتم إعادتها بانتظام إلى البنوك المصدرة ، مما يعني أن عددها ينظم تلقائيا. يتم تنظيم إصدار الأوراق النقدية من قبل النظام المصرفي نفسه. انتهى هذا النزاع بإقرار قانون ميثاق البنك (قانون روبرت بيل) في عام 1844 ، والذي حد من حجم الأوراق النقدية غير الذهبية لبنك إنجلترا. كما تم وضع إجراء صارم لتنظيم عرض النقود في دول أوروبية أخرى. ومع ذلك ، تبين أن انتصار "المدرسة النقدية" كان مؤقتًا ، وكان التطوير الإضافي للنظرية والممارسة النقدية أكثر انسجامًا مع أحكام المدرسة المصرفية.

نسخة المعاملة من نظرية كمية المال

بحلول بداية القرن العشرين ، أصبحت نظرية الكمية للنقود هي السائدة وهي العنصر الأكثر أهمية الاتجاه الكلاسيكي الجديد الاقتصاد السياسي. الأكثر شيوعًا هما نوعان من المتغيرات: المعاملات وكامبريدج.

قدم الاقتصادي الأمريكي آي فيشر (1867-1947) مساهمة كبيرة في تطوير النظرية الكمية للنقود ، حيث نشر كتاب "القوة الشرائية للنقود" في عام 1911 ، والذي قدم فيه نسخة المعاملات هذه النظرية. يتمثل جوهر نهجه في التعبير عن الاعتماد الوظيفي للعوامل التي تؤثر على القوة الشرائية للنقود باستخدام معادلة التبادل:

MV-PQ.(5.1)

معادلة التبادل هي تعبير مزدوج عن مجموع معاملات المقايضة (المعاملات) لفترة معينة:

1) كناتج لمبلغ من المال (م) بمتوسط سرعتها
شينيا (الخامس) ؛

2) كمنتج لعدد البضاعة المباعة (Q.) بمتوسطها
السعر (ف).

في الوقت نفسه ، يقدم فيشر بعض الافتراضات: فهو يستبعد الودائع المصرفية وتداول الشيكات من الاعتبار ، كما يلغي تأثير عاملين: سرعة المال (V) وحجم البضائع المباعة (Q) ، بافتراض أنها ثابتة. القيم.

تلخيصًا ، خلص فيشر إلى أنه "نظرًا للشروط المقبولة" ، يتغير مستوى السعر:

1) يتناسب طرديًا مع التغير في مقدار النقود المتداولة (م) ؛

2) يتناسب طرديا مع التغيير في سرعة دورانهم (V) ؛

3) يتناسب عكسيا مع التغير في حجم حجم التجارة (س).
يعتبر العلاقة الأولى هي الأهم ويعبر عن جوهر الكمية.
النظرية الطبيعية للمال 1.

تم انتقاد مفهوم فيشر لكونه ميكانيكيًا ، والذي يأخذ في الاعتبار فقط عمل الدنت كوسيلة للتبادل ، أي تنتقل الأموال من "معاملة" إلى أخرى ، ولا تأخذ في الاعتبار عددًا من العوامل الأخرى التي تؤثر على ارتفاع الأسعار. القضاء على تأثير عاملين من التحليل: التغيرات في سرعة المال (V) والتغيرات في حجم التجارة (س) ، -يستنتج فيشر علاقة سببية واحدة فقط ، وهي التغير في حجم المعروض النقدي كسبب للتغير في مستوى أسعار السلع الأساسية.

لاحقًا ، بدأ التعبير عن هذه المعادلة بشكل مختلف ، حيث تم استبدال مؤشر إجمالي التجارة (Q) في متوسط الأسعار (P) بمؤشر الدخل القومي (Y) مع مراعاة مؤشر السعر (P):

MV-PY.(5.2)

مدرسة كمبريدج

على عكس آي فيشر ، اقتصاديون مدرسة كامبريدج في شخص A. Marshall (1842-1924) وأتباعه (A. Pigou ، R.D. Hawtrey ، D.H. Robertson ، إلخ) ركزوا اهتمامهم ليس على تداول الأموال ، ولكن على تراكمها من الكيانات التجارية ، على تحليل "حقيقة

أنا أرصدة نقدية. في الوقت نفسه ، استخدموا أساليب ليس الاقتصاد الكلي ، ولكن التحليل الاقتصادي الجزئي ، بهدف الدراسة \ دوافع سلوك الكيانات الاقتصادية والعوامل التي تتكون منها: معهم الطلب على الأرصدة النقدية.

"■ قام الاقتصاديون في مدرسة كامبريدج بتحويل معادلة فيشر [إدخال المعامل ك،التعبير عن حصة الدخل السنوي (G) التي تفضل كيانات الأعمال الاحتفاظ بها نقدًا:

\ م = كيلو بايت.(5.3)

بدلاً من نسخة معاملات فيشر ، بناءً على سرعة المال في معاملات المقايضة ، تم اقتراح مفهوم جديد لسرعة الأموال في الدخل ، مما يعكس عملية تحويل النقد إلى دخل قابل للاستهلاك. معامل في الرياضيات او درجة ككمقابل لسرعة المال (ك\ u003d 1 / V) ، تعبر عن النسبة بين المصروفات والنقد المتاح ، أين الخامس-سرعة المال بالنسبة للدخل. يعني هذا النهج أن التغير في الأسعار يتناسب عكسياً مع السرعة التي يحدث بها استرداد النقد بعد انخفاضه نتيجة النفقات المتكبدة. وهكذا ، طور الاقتصاديون في مدرسة كامبريدج نسختين من نظرية كمية النقود: الأولى تعتمد على فئة الأرصدة النقدية ، والثانية - على فئة الدخل.

نسخة كامبردج لا تنتهك المبادئ الأساسية للنظرية الكمية للنقود ، ولكنها تحول التركيز فقط من الجانب التكنولوجي للعمليات الاقتصادية (المعاملات) إلى الجانب النفسي الذاتي - الدوافع لتراكم الأموال ، والتي تؤكد على راحة الامتلاك المال ، أولاً ، "كقوة شرائية جاهزة" ، وثانيًا ، كاحتياطي تأمين في حالة النفقات غير المتوقعة. تحتفظ جميع الإصدارات بالفرضية الرئيسية لنظرية الكمية حول اعتماد مستوى السعر على كمية الأموال المتداولة.

النظرية الكينية للمال

تم تطوير أفكار الاقتصاديين في جامعة كامبريدج بواسطة J.M. كينز ، ووضعهم في أساس له نظرية تفضيل السيولة ، الذي يحدد ثلاثة دوافع للاحتفاظ بالمال على شكل نقود في متناول اليد (الطلب على النقود):

1) دافع المعاملات - الحاجة إلى المال للمعاملات الجارية ؛

2) الدافع الاحترازي - الحاجة للمال في حال عدم توقعه
ظروف معينة

3) دافع المضاربة - الرغبة في تخزين الثروة في أغلب الأحيان
شكل سائل.

بناءً على ذلك ، جادل كينز بأن إجمالي الطلب على النقود للمعاملات الجارية وللحالات الطارئة (Z ، 1) يتحدد بمستوى الدخل (Y) ، والطلب على النقود لأغراض المضاربة (Z 2) يتناسب عكسياً مع معدل الفائدة (ص). وبالتالي ، فإن دالة الطلب على النقود (M) وفقًا لنظرية كينز لها الشكل التالي:

M ~ V (Y) + L \ r)., (5.4)

بعد ذلك ، لم ينتقد كينز النظرية الكمية للنقود ونفى تمامًا افتراضاتها الرئيسية ، بل طور أيضًا نهجًا جديدًا جوهريًا ، تم التعبير عنه في الخلق النظرية النقدية للإنتاج.

لم يعد بؤرة اهتمامه مشكلة تخصيص الموارد الشحيحة ومشكلة الأسعار ذات الصلة ، بل مسألة العوامل التي تحدد حجم الإنتاج والعمالة. كانت نقطة البداية في التحليل هي "الطلب الكلي" ، والذي ينبغي تحفيزه من خلال التدخل الحكومي من خلال السياسة المالية (المالية) والنقدية. في الوقت نفسه ، تُعطى الأولوية للسياسة المالية باعتبارها أكثر الوسائل فعالية التي تؤثر بشكل مباشر على حجم الطلب الكلي. تتضمن السياسة المالية المحفزة زيادة الإنفاق الحكومي وتخفيض الضرائب ، وتسمح باستخدام الانبعاثات النقدية لتغطية العجز الناتج في الميزانية. كان يُنظر إلى معدل التضخم الضئيل على أنه عامل محفز. أعطيت السياسة النقدية دور ثانوي ، وكان من بين أدواتها الرئيسية تغيير (تخفيض) سعر الفائدة من أجل تحفيز نمو الاستثمار. على عكس نظرية الكمية الكلاسيكية للنقود ، لعبت النظرية الكينزية للطلب على النقود الدور الرئيسي في معدل الفائدة.

النقود الحديثة

منذ منتصف الخمسينيات من القرن الماضي ، كان هناك إحياء للاهتمام بالنظرية الكمية للنقود بفضل عمل م. فريدمان وأتباعه ، الذين يمثلون مدرسة شيكاغو للفكر الاقتصادي ، والتي كانت تسمى النقدية.

النقدية الحديثة هي بديل للنهج الكينزي وهي نسخة متطورة من النظرية النقدية الكلاسيكية. يجادل أنصار النظرية النقدية بأن الطلب على النقود ليس فقط دالة على معدل الفائدة والدخل ، ولكنه يتأثر أيضًا بمعدل الربح. من جميع الانواعالأصول الحقيقية والمالية. فى المقابل من عندترى النظرية الكينزية أن المال استبدلليس المالية فقط ، ولكن أيضًا جميع الأمور الأخرىأنواع الأصول.

يرى علماء النقد أن المال والسياسة النقدية أهم عامل في التنمية الاقتصادية ويفضلون السياسة النقدية على سياسة الميزانية. قاعدتهم الرئيسية (قاعدة عرض النقود) هي أن المعروض النقدي يجب أن ينمو بمعدل ثابت ، يساوي تقريبًا معدل الزيادة في الإنتاج. وهم يعتقدون أنه من أجل تحفيز الإنتاج ، من الضروري في ظل الظروف العادية السعي لتحقيق معدل منخفض ثابت لزيادة الأموال المتداولة عند مستوى 3-5٪. في رأيهم ، من الأهمية بمكان التحكم في مقدار الأموال المتداولة من معدل الفائدة ومقدار الائتمان.

في الختام ، نلاحظ مرة أخرى أن نظرية الكمية للنقود على مدى أكثر من 400 عام من تاريخها قد انتقلت من عقيدة تؤسس العلاقة بين الكميات التي تميز حالة تداول النقود (عرض النقود ، مستوى سعر السلعة ، سرعة النقود) ) إلى نظرية الاقتصاد الكلي للتحليل النقدي ، التي تهدف إلى تطوير آلية للتنظيم النقدي للاقتصاد.

تم وصف تطور النظرية الكمية بإيجاز من قبل إم. القوة ، المال ؛ بدلاً من ذلك ، أصبحت نظرية حول كيفية القيام بذلك ميؤثر على إجمالي الطلب على السلع والخدمات MVومن خلال MV- للين ف ومستوى الإنتاج 7 فولت.

(أسئلة الاختبار

1. توسيع محتوى النظرية المعدنية للمال.

2. صف آراء الممثلين الفرديين للمعدن
نظرية المال وتظهر تطورها.

3. قدِّم تقييمًا لمدى ملاءمة النظرية المعدنية للمال في العصر الحديث
الظروف.

4. توسيع محتوى النظرية الاسمية للمال.

5. وصف الأحكام الرئيسية لـ "نظرية الدولة للمال"
ز.ناب وتحليلها.

6. أظهر الموقف J.M. كينز للنظرية الاسمية للمال.

عمل الدورة

في النظرية الاقتصادية

« نظرية كمية المال »

مشرف : كوتينكو ألينا أناتوليفنا

استيفاء : طالب علم غرام .___10 ZBU____

شرفونوفا كسينيا دميترييفنا

استسلم على ال تَحَقّق : "__24__"__ مارثا __ 2011 جي .

اعترف ل الحماية : "___"________________200__ جي .

على ال اللمسات الأخيرة : "___"____________ التوقيع :__________

بعد تحسينات : "___"___________ التوقيع :__________

رتبة مكتوب القطع : "____________" "___"_______________ 200__ جي .

التاريخ الحماية : "___" ________________ 200__ جي .

رتبة عن طريق الفم القطع : "___________" ____" ______________ 200__ جي .

كالينينغراد 2011

استعراض

للدورات الدراسية للطالب

الاسم الكامل. طالب علم _ شرفونوفا كسينيا دميترييفنامجموعة 10 زبو

"نظرية كمية النقود" ______________________________________

__________________________________________________________________

تقييم الدورات الدراسية

№	الخصائص النوعية للعمل	الأعلى. نتيجة	حقيقة. نتيجة
أنا	تقييم العمل وفق معايير رسمية:	5,0
1.	الالتزام بمواعيد العمل	0,7
2.	امتلاك الخطة الصحيحة	0,7
3.	وجود الهوامش والارتباطات التشعبية في النص	0,7
4.	صحة الاقتباس	0,7
5.	وضوح وجودة المواد التوضيحية	0,7
6.	صحة تصميم المحتوى الرئيسي للعمل	0,8
7.	صحة قائمة المراجع	0,7
ثانيًا	تقييم العمل بالمحتوى:	5,0
1.	أهمية القضية	0,4
2.	الهيكل المنطقي للعمل وانعكاسه في الخطة	0,4
3.	عمق التزييت وتوازن الأقسام	0,4
4.	جودة المقدمة (بيان الموضوع ، الغرض ، الأهداف ، القاعدة ، طرق البحث)	0,6
5.	مطابقة المحتوى للموضوع المعلن والكشف عن الموضوع	0,8
6.	الارتباط المنطقي بين الأقسام	0,4
7.	درجة الاستقلالية في العرض ، مقاربة إبداعية للمشكلة قيد الدراسة	1,0
8.	جودة الاستنتاج (القدرة على استخلاص النتائج)	0,6
9.	استخدام أحدث المواد الوقائعية والإحصائية	0,4
ثالثا	تقييم الدفاع عن المقرر الدراسي:	5
1.	الكلام: الأساس المنطقي لاختيار الموضوع ، وأهميته ؛ مراجعة وتوصيف المصادر المستخدمة ؛ ملخص محتوى العمل وفق خطته. الاستنتاجات والتوصيات؛ الامتثال للائحة.	3
2.	الإجابات الصحيحة على معظم الأسئلة	2

الدرجة النهائية هي المتوسط الحسابي للصفوف الثلاثة المذكورة أعلاه.

درجة المقرر الدراسي _________________________________________________________

"____" ______________ 200__ مرشح الاقتصاد ، أستاذ مشارك في قسم العلوم الإنسانية ،

الاجتماعية والاقتصادية والرياضية و

تخصصات العلوم الطبيعية

كوتينكو ألينا أناتوليفنا

مقدمة . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …..4

1. نظريات المال وتطورها . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .........6

1.1 النظرية المعدنية للمال. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .....6

1.2 النظرية الاسمية للمال ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . … ..7

1.3 نظرية كمية المال. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …..أحد عشر

1.4 مقارنة النظريات النقدية. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …أربعة عشرة

1.5 دور الاقتصاديين المشهورين في تطوير النظرية الكمية ... ..خمسة عشر

2. تاريخ نظرية الكمية الحديثة للنقود. . . . . . . . . . . ..21

2.1 مراحل تطور النظرية الكمية للنقود. . . . . . . . . . . . . . . . . ... 22

2.2 جوهر النظرية الكمية الحديثة للنقود. . . . . . . . . ... 24

2.3 نوعان من نظرية الكمية للنقود. ……………. . . . . . .28

خاتمة. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …. 33

فهرس. . . . . . . . . . . . . . . . ……………. . . . . . . . . . . . . . . . . ... 35

مقدمة

لن ينكر أحد أن المال يلعب دورًا مهمًا في حياتنا. هذا هو السبب في أنه من المهم للغاية تخيل القوانين التي تحدد تداول الأموال ، وكيف يمكن تنظيمها ، وما هو تأثير ذلك على الوضع الاقتصادي. من أجل التنقل بشكل جيد في الوضع الحالي ، تحتاج إلى معرفة تاريخ تطور الأفكار حول المال ، وتطوير النظرية النقدية. تمت ملاحظة العلاقة بين المال والإنتاج لفترة طويلة. المال عنصر مهم في أي نظام اقتصادي ، يساهم في أداء الاقتصاد. اعتمادًا على تقييم دور المال والنظام النقدي في تنمية الاقتصاد ، توجد نظريات مختلفة عن المال. تنشأ هذه النظريات وتؤكد وتستمر في الهيمنة لبعض الوقت. ومع ذلك ، فإن بعضهم ، على العكس من ذلك ، لا يحصلون على التوزيع ، لأن الممارسة لا تؤكدهم ، أو حتى تدحضهم ببساطة.

هذا هو السبب في أن هذا الموضوع مثير للاهتمام من ناحية. هي دراسة تاريخية ، ومن ناحية أخرى ، فإن مثل هذا الموضوع له منفذ مباشر إلى الحاضر (السياسة النقدية).

هناك جانب إيجابي آخر لهذا الموضوع ، فهو يسمح لك بعدم الإسهاب في الحديث عن الاقتصاديين الفرديين ، والاتجاهات الاقتصادية ، في وقت معين ، ولكنه يوفر الحرية الكاملة في تغطية قطاع مختار من الاقتصاد (النظرية النقدية).

يتكون هيكل العمل من 3 فصول:

الفصل الأول:وصف المناهج المختلفة نوعيا للنظرية النقدية في التاريخ ؛

الفصل الثاني:دراسة تطور النظرية النقدية الكمية حتى المرحلة الحالية ؛

الفصل الثالث:دور الاقتصاديين المشهورين في تطوير نظرية الكمية ؛

الغرض من عمل الدورة هو النظر في نظريات المال ، والتي تتناول كل من المشاكل الأكثر شيوعًا لتطورها وعملها في إطار تطور وعمل النظم الاقتصادية ، وكذلك دراسة المدارس المستقلة والاتجاهات في الدراسة من المال. موضوع البحث هو نظرية كمية المال. وبالتالي ، فإن المهمة الرئيسية لهذا العمل هي إعطاء فكرة عن أصل وتطور النظرية النقدية الكمية ثم استكشاف الوضع الحالي وإعطاء فكرة عامة عنه.

1. نظريات المال وتطورها.

هناك ثلاث نظريات رئيسية عن النقود - المعدنية والاسمية والكمية. تسمى هذه النظريات الثلاث أيضًا بـ "النظريات البرجوازية عن النقود" لأنها تعبر عن آراء الاقتصاديين البرجوازيين حول جوهر النقود ووظائفها وقوانين تداول النقود ، وتجسد المطالب الرئيسية للرأسماليين فيما يتعلق بالسياسة النقدية والنقدية. تم تعديل نظريات المال هذه مع تطور الرأسمالية.

1.1. النظرية المعدنية للمال

نشأت هذه النظرية في إنجلترا خلال فترة التراكم البدائي لرأس المال في القرنين السادس عشر والسابع عشر. كان دبليو ستافورد (1554-1612) أحد مؤسسي النظرية المعدنية. وقد عكس آرائه في الكتيب "ملخص لبعض الشكاوى الشائعة لمواطنينا". وكان مؤيدو هذا الاتجاه في إنجلترا أيضًا تي مين (1571- 1641) و D. North (1641-1691). في فرنسا ، تم تطوير أفكار مماثلة بواسطة أ. مونتكريتيان (1575-1621) ، في إيطاليا بواسطة ف. جالياني (1728-1787). تميزت البيئة التاريخية التي نشأت فيها نظرية النقود المعدنية بظهور المصانع ونمو رأس المال التجاري واستيلاء الدول الأوروبية على الموارد الطبيعية لدول ما وراء البحار. دفع التعطش للادخار بين البرجوازية الناشئة الاقتصاديين إلى دراسة مصادر الثروة. لقد بحثوا عن هذه المصادر في التجارة ، في الفائض التجاري ، والتي ، في رأيهم ، توفر تدفقًا للذهب والفضة.

وهكذا ، اتسمت نظرية النقود المعدنية المبكرة بتعريف ثروة المجتمع بالمعادن الثمينة ، والتي تُعزى إلى احتكار أداء جميع وظائف النقود. لم ير أنصار هذه النظرية الحاجة والانتظام لاستبدال النقود الورقية الكاملة ، وبعد ذلك عارضوا النقود الورقية التي لا يمكن استبدالها بالمعدن.

كان فشل هذه النظرية على النحو التالي.

لم يفهم عمال المعادن الأوائل أن النقود هي فئة تاريخية ، وأنها نشأت من تداول السلع في مرحلة معينة من تطور المجتمع البشري.

كانت فكرتهم الأساسية عن ثروة المجتمع على أنها تراكم المعادن الثمينة محدودة ، ومن ثم فإن وجهة نظرهم بأن مصدر الثروة يكمن في التجارة خاطئة. عكست المذهب المعدني المبكر مصالح البرجوازية التجارية في المقام الأول.

الاقتصاديين الفرنسيين أ. توليمون ، ج. روف ، دفاعا عن معيار الذهب في التداول الدولي ، عارض ارتفاع أسعار الذهب هيمنة الدولار. عززت هذه النظرية ، المسماة neometallism ، العمل السياسي للحكومة الفرنسية ، التي حولت معظم مقتنياتها من الدولار إلى ذهب.

مع انهيار نظام بريتون وودز النقدي في أوائل السبعينيات ، بدأ المدافعون عن المعادن الجديدة في تبرير الحاجة إلى استعادة المعيار الذهبي.

1.2 النظرية الاسمية للنقود.

بعد أن رأوا حقيقة أن العملات المعدنية البالية يتم تداولها بنفس طريقة تداول العملات الكاملة ، بدأوا في التأكيد على أن المحتوى المعدني للنقود لم يكن ضروريًا ، ولكن قيمته الاسمية.

ظهرت التسمية الاسمية في القرنين السابع عشر والثامن عشر ، عندما غمر تداول النقود العملات المعيبة. كانت العملات المعدنية المعيبة ، وليس النقود الورقية ، هي أساس نظرية الاسمية المبكرة.

كان الممثلان الأولان لهذه النظرية هما الإنجليز ج.بيركلي (1685-1753) وج. ستيوارت (1712-1780). استندت نظريتهم على الشرطين التاليين.

أولاً ، المال تصنعه الدولة ، وثانيًا ، تتحدد قيمة المال بقيمته الاسمية. جادل ممثلو نظرية المال هذه بأن النقود ليست سوى علامة تقليدية لا علاقة لها بالسلع ؛ فقط اسم الوحدة النقدية هو المهم ، المحتوى المعدني ليس له أهمية. ركز علماء الاسمية على تحليل وظائف النقود - كوسيلة تداول ووسيلة للدفع ، حيث يمكن استبدال النقود المعدنية بالنقود الورقية.

الخطأ الرئيسي لممثلي الإسمية هو الموقف القائل بأن قيمة المال تحددها الدولة. وهكذا ينكرون نظرية العمل للقيمة والطبيعة السلعية للنقود.

يقع مزيد من التطوير لهذه النظرية في نهاية القرن التاسع عشر - بداية القرن العشرين. كان أشهر ممثل للاسمية الاقتصادي الألماني جي.ناب (1842-1926). في رأيه ، للمال قوة شرائية تمنحها الدولة. لم يقم G. Knapp على أساس نظريته على العملات المعدنية الكاملة ، ولكن على النقود الورقية. أعلن أن المال هو "نتاج القانون والنظام" ، وخلق سلطة الدولة. لقد أدرك وظيفة واحدة فقط من وظائف المال - وظيفة وسيلة الدفع. المال ، وفقًا لنظرية كناب ، لا علاقة له بالمعدن. إن تطور وسائل الدفع ، في رأيه ، يؤدي إلى استبدال أبسط أشكالها في شكل نقود معدنية بنموذج أكثر تقدمًا - النقود الورقية. من خلال تطوير عقيدة عدم الأهمية لقيمتها الجوهرية مقابل المال ، سعى كناب وأتباعه عمليًا إلى فضح الذهب من أجل إدخال النقود الورقية في التداول ، وتحرير الذهب من التداول وتحويله إلى كنز يمكن استخدامه في حالة الحرب و لتنظيم الصرف الأجنبي.

عند تحليل المعروض النقدي ، أخذ في الاعتبار فقط سندات الخزانة الحكومية (النقود الورقية) والرموز ، باستثناء أموال الائتمان (الفواتير ، الأوراق النقدية ، الشيكات).

كان الخطأ الرئيسي الذي ارتكبه أنصار الاسمية أيضًا أنهم ، بعد أن فصلوا النقود الورقية عن الذهب عن قيمة البضائع ، منحوها "قيمة" ، "قوة شرائية" عن طريق قانون تشريع للدولة.

تتميز آخر صفة الاسمية لفترة الأزمة العامة للرأسمالية بحقيقة أن الحرمان من الذهب وحماية النقود الورقية مرتبطان بمهام تدخل احتكار الدولة في الاقتصاد. ترتبط حقيقة ظهور الاسمية باختلاف وظائف المال ؛

كوسيلة للتبادل وكمقياس للقيمة. من المحتمل أن يكون الإحياء مرتبطًا بالانتقال إلى تداول النقود الورقية ، والذي يحدد إلى حد كبير (ولكن ليس بالكامل) أحكام الاسمية:

استنادًا إلى تداول النقود الورقية ، يستنتج أنصار الاسمية أن النقود بطبيعتها هي قيمة كمية مجردة (قابلة للعد) مثالية ليس لها قيمة ، والتي ، مع ذلك ، هي في شكل غير مباشر مقياسًا لقيمة البضائع.

لا يعترف أنصار الاسمية بالقيمة كنوعية ؛ فقيمة السلعة شيء نسبي ، أي. يتم تفسير قيمة المنتج على أنها موقف شخصي لشخص ما تجاه منتج معين ("قيمة الأشياء هي نتيجة للنشاط البشري العقلاني" - Bendiksen).

القضايا المتعلقة بالاسمية:

1. قال النقاد إنه من المستحيل قياس القيمة النوعية - القيمة بالقيمة الكمية - المال.

لتنفيذ هذا القياس ، طبق جورج سيميل نظرية "القياس النسبي" - طرح الافتراض التالي ؛ "إذا كانت قيمة" n "هي مجموع" أ "من جميع السلع المباعة ، حيث أن" أ "من الوحدات النقدية هي جمع" ب "من جميع الوحدات النقدية المتاحة ، فعندئذٍ يتم التعبير عن القيمة الاقتصادية لـ" ن "من حيث" أ / ب " .

2. الانتقال من النقود السلعية إلى النقود الاسمية ؛

وتجدر الإشارة إلى أن الميزة الهامة للاسميين هي المحاولات الأولى لتطوير نظرية الائتمان. بعد كل شيء ، التزامات الديون الحديثة - تندرج تمامًا تحت الفكرة الاسمية للمال. كان هذا واضحًا بشكل خاص في أعمال Knapp ، "النقل المادي للأشياء ليس إلزاميًا على الإطلاق: يكفي بشكل قانوني نقل المتطلبات المعبر عنها بوحدات القيمة والموجهة إلى مكتب النقد المركزي" - يعكس هذا البيان في الواقع الآلية لعمل النظام النقدي الحديث.

3. تقلبات مستوى السعر.

يعتقد Bendiksen أنه "بالنسبة للحياة التجارية ، هذه الظاهرة (تغير السعر) غير موجودة. القيمة المتزايدة أو المتناقصة للنقود مهمة فقط للعمليات النقدية ... القيمة الشرائية المتغيرة للنقود ليست سوى موضوع بحث نظري ، ولكن ليس لحساب الأعمال.

والآن نسلط الضوء على الجوانب الرئيسية للاسمية من وجهة نظر تاريخية:

في نظريتهم النقدية ، اعتمد أصحاب الأسماء الاسمية على وظيفتين للنقود - المال كوحدة حساب وكوسيلة للدفع ؛

في عملية تحليل مفهوم "القيمة" ، توصل أنصار الاسمية إلى فهم ذاتية لفائدة منتج معين لمستهلك معين ؛

نظرية الاسمية هي نظرية نقدية.

خلال الأزمة الاقتصادية العالمية 1929-1933. كان هناك إحياء للاسمية. كان هذا بسبب الحاجة إلى الخروج النهائي من الذهب الأحادي من أجل إعلان تداول النقود الورقية. لتبرير تنظيم احتكار الدولة للاقتصاد بمساعدة المال ، تم طرح الحجج المستمدة من نقد مفهوم المعدن من قبل الاسميين ، بدأوا في البحث عن تعريف لقيمة المال ليس في مراسيم الدولة ، ولكن في مجال علاقات السوق وبالتقييم الذاتي "لفائدتها" ، القوة الشرائية. نتيجة لذلك ، احتلت النظرية الكمية المكانة الرائدة في نظريات المال.

1.3 النظرية الكمية للنقود.

نشأت نظرية كمية النقود في القرنين السادس عشر والثامن عشر. كرد فعل لمفهوم المذهب التجاري ، الذين جادلوا بأنه كلما زاد الذهب في البلاد ، كان أكثر ثراءً.

النظرية النقدية الكمية - هذه النظرية مقبولة الآن بشكل عام إلى حد ما ، لكننا لن ننتقل على الفور إلى النسخة الحديثة ،

لكن أولاً ، دعونا نلقي نظرة على أصولها وتطورها.

نظرية الكمية هي في الأساس نظرية الطلب على المال. إنها ليست نظرية إنتاج ، أو دخل نقدي ، أو مستوى سعر. يتطلب أي شرط يتعلق بهذه المتغيرات الجمع بين نظرية الكمية والشروط الخاصة المفروضة على المعروض النقدي والمتغيرات الأخرى.

كان مؤسس النظرية الكمية للنقود الاقتصادي الفرنسي جيه بودان (1530-1596) ، الذي حاول الكشف عن أسباب ثورة الأسعار ، وربط نموها بتدفق المعادن الثمينة إلى أوروبا. في القرنين السادس عشر والثامن عشر. كان إنتاج الذهب والفضة في العالم أكبر بنحو 16 مرة من مخزون المعادن الثمينة الذي كان متوفرًا في أوروبا عام 1500.

تم تطوير هذه النظرية بشكل أكبر في أعمال الإنجليز د. هيوم (1711-1776) وجي ميل (1773-1836) ، وكذلك الفرنسي سي مونتسكيو (1689-1755). يتم تحديد البضائع وقيمة المال من خلال النسبة بين مبلغ المال والسلع المتداولة ، أي يكون سعر البضائع دائمًا متناسبًا مع كمية المال. لكن في الواقع ، قللت الاكتشافات الجديدة للذهب والفضة من قيمتها ، لأنها تجسد عملاً اجتماعياً أقل ؛ هذا هو بالضبط ما يفسر الزيادة في مجموع أسعار السلع وتوسع احتياجات التداول في النقود.

تؤسس نظرية الكمية للنقود علاقة مباشرة بين نمو عرض النقود المتداولة ونمو أسعار السلع الأساسية.

1) مقدار النقد المتداول.

2) سرعة تداول الأموال ؛

3) مستوى السعر المتوسط المرجح ؛

4) كمية البضائع.

5) مقدار الودائع المصرفية.

6) سرعة الإيداع والشيكات المتداولة.

تجادل نظرية الكمية الحديثة للنقود ، التي تدرس نماذج الاقتصاد الكلي والعلاقة العامة بين كتلة السلع ومستوى السعر ، بأن التغيير في مستوى السعر يعتمد بشكل أساسي على ديناميكيات المعروض النقدي الاسمي. تقدم توصيات عملية مناسبة لتحقيق الاستقرار في الاقتصاد من خلال التحكم في عرض النقود.

وبالتالي ، فإن الأحكام الرئيسية لنظرية الكمية للنقود هي كما يلي: القوة الشرائية للنقود ، مثل أسعار السلع ، يتم تأسيسها في السوق ؛ جميع الأموال المصدرة متداولة ؛ القوة الشرائية للنقود تتناسب عكسياً مع مقدار المال ، ومستوى السعر يتناسب طردياً مع مبلغ المال.

ترى النظرية الكمية في النقود وسيلة تداول فقط ، بحجة أنه في عملية التداول ، نتيجة تصادم النقود وكتل السلع ، يُزعم تحديد الأسعار وتحديد قيمة المال. مغالطة أخرى في نظرية الكمية هي فكرة أن المعروض النقدي بأكمله قيد التداول. في الواقع ، هناك قانون اقتصادي موضوعي يحدد المبلغ المطلوب من النقود المتداولة وفقًا لقانون القيمة. في حالة وجود نقود كاملة ، لا يتم تداول أي مبلغ من المال ، ولكن فقط المبلغ اللازم للتداول في فترة معينة ، مع مراعاة المدفوعات المؤجلة والمدفوعات غير النقدية وسرعة تداول الوحدات النقدية.

وبالتالي ، فإن الأحكام الرئيسية لنظرية الكمية للنقود هي كما يلي:

يتم تأسيس القوة الشرائية للنقود ، مثل أسعار السلع ، في السوق ؛

جميع الأموال المصدرة متداولة ؛

تتناسب القوة الشرائية للنقود عكسياً مع مقدار المال ، ومستوى السعر يتناسب طرديًا مع مبلغ المال.

ترى النظرية الكمية في النقود وسيلة تداول فقط ، بحجة أنه في عملية التداول ، نتيجة تصادم النقود وكتل السلع ، يتم تحديد الأسعار ، ويتم تحديد قيمة النقود.

1.4 مقارنة النظريات النقدية

جدول مقارنة النظريات النقدية. الجدول 1

معايير المقارنة	النظرية النقدية المعدنية	النظرية النقدية الاسمية	النظرية النقدية الكمية
قيمة المال	يتم التعامل مع قيمة المال كقيمة سلعة	المال ليس له قيمة	قيمة المال في البضائع التي يمكنه شراؤها
وظائف المال	متوسط الصرف مقياس القيمة وسط تخزين * 1	متوسط الصرف مقياس القيمة وسيلة الدفع	متوسط الصرف مقياس القيمة
التغيير في تكلفة الوحدة النقدية.	سعر الوحدة النقدية = (العمالة) سعر محتواها من الذهب * 2	القيمة المتغيرة للمال ليست ذات صلة في الممارسة	يعتمد سعر النقود على عدد الوحدات النقدية المتداولة
معيار المال	ذهب	ورق	الورق والذهب

ملاحظات:

* 1 - بالنسبة لعمال المعادن ، تؤدي النقود وظيفة التراكم ، عندما يذهب جزء من الكتلة النقدية إلى المجوهرات ، والسبائك ، وما إلى ذلك.

* 2 - في الواقع ، هنا النظرية المعدنية قريبة من النظرية الكمية. إذا كان سعر الوحدة النقدية = سعر محتواها من الذهب ، وكان سعر الذهب يتحدد حسب ندرته أو كميته ، فهذا في الواقع انتقال إلى النظرية الكمية للنقود. وبالتالي ، فإن النظرية الكلاسيكية لقيمة النقود على المدى القصير هي نظرية كمية ، لكل من المعدن النقدي والأوراق النقدية ، في حين أن نظرية تكاليف الإنتاج كانت مخصصة فقط للمدى الطويل وفقط من أجل "نوع"

وبالتالي ، فإن النظريات النقدية المختلفة لديها الكثير من الأرضية المشتركة. تأثر تطور النظرية النقدية الكمية السائدة إلى حد ما بالنظريات النقدية الأخرى. إنه تاريخ النظرية الكمية الحديثة الموضح أدناه.

1.5 دور الاقتصاديين البارزين في تطوير نظرية الكمية

جون لوك (1632-1704)

قدم الاقتصادي الإنجليزي مساهمة مهمة في نظرية الكمية

جيه لوك. ورأى أن العامل الحاسم الذي ينظم ويحدد قيمة النقود (الذهب والفضة) هو كميتها. هذا الاستنتاج الذي توصل إليه جون لوك استخدمه أيديولوجيو البرجوازية الصناعية ، التي بدأت في التطور ، لانتقاد المذهب التجاري. لقد واجهوا مؤيدي هذا التأكيد الأخير بأن تراكم الذهب والفضة لا يمكن أن يجعل الأمة أكثر ثراءً ، لأن نتيجة هذا التراكم ستكون انخفاض قيمة المعادن الثمينة وارتفاع أسعار السلع. في رأيهم ، لا ترتبط الثروة الحقيقية للأمم بالاحتياطيات الميتة من الذهب والفضة ، ولكن مع إنشاء المصانع ، واستخدام العمل المعيشي فيها. ثم ساهمت أفكار نظرية الكمية في فضح المذهب التجاري ، المفهوم المعدني للنقود ، الذي يعتبر الذهب والفضة نقودًا بطبيعتهما.

ديفيد هيوم (1711-1776)

أثناء تكوين العلاقات الرأسمالية ، تمت صياغة الأفكار الرئيسية للنظرية الكمية وتعميقها الاقتصادي الإنجليزي د. هيوم. في مقالته "حول النقود" (1752) ، طرح وأثبت المبدأ الذي يسمى في الأدب الحديث "افتراض التجانس": تؤدي مضاعفة مبلغ النقود إلى مضاعفة المستوى المطلق لجميع الأسعار المعبر عنها بالنقود ، ولكنها لا تؤثر على نسب التبادل النسبية للسلع الفردية. من خلال "فرضية التجانس" ، أعطى د. هيوم الزخم لتشكيل مفاهيم "حياد المال" في اقتصاد السوق والطبيعة الخارجية المفروضة خارجيًا للتغير في عرض النقود المتداولة ، والذي دخل ترسانة الأفكار الأساسية للنظرية النقدية بشكل عام.

من خلال دراسته للنظرية الكمية ، قدم د. هيوم أيضًا مساهمة مهمة في تطوير المفهوم العلمي لقيمة المال. وطرح فكرة الطبيعة التمثيلية لقيمة المال وأيدها ، والتي بموجبها:

تدخل النقود في التداول بدون قيمتها الخاصة ، ولكنها تكتسبها في التداول نتيجة لتبادل مبلغ معين من المال مقابل كمية معينة من البضائع ؛

يتم تحديد قيمة المال المتداول من خلال قيمة البضائع المباعة ، وهي مشروطة بحتة ، وتعتمد قيمتها على مقدار النقود المتداولة: فكلما زاد حجمها ، قلت كتلة قيمة السلعة. على وحدة نقدية واحدة.

هنا ، انضم ديفيد هيوم ، في جوهره ، إلى النظرية الاسمية للنقود ، وأعطاها حقيقة أكثر من تقوية الأساس النظري لمزيد من التطوير لنظرية الكمية. بعد كل شيء ، فإن الممثلين المعاصرين لجميع اتجاهات هذه النظرية في دراساتهم للآلية النقدية يخرجون من القيمة الاسمية للنقود ، التي تشكلت على أساس تمثيلي.

تم الاعتراف بدور العامل الكمي في تفسيره الكلاسيكي ليس فقط من قبل ممثلي النظرية الاسمية ، ولكن أيضًا من قبل العديد من هؤلاء الباحثين الذين وقفوا على مواقف نظرية القيمة العمالية. على وجه الخصوص ، كلاسيكيات الاقتصاد السياسي A. لم ير هيوم في النقود سوى وسيط تقني في تبادل السلع ، فقط وسيلة ملائمة لتداول السلع ، مقللاً من أهمية هذه الوظائف الهامة كمقياس للقيمة ووسيلة لتراكم القيمة. لذلك ، فمن المنطقي تمامًا أنهم لم يرفضوا افتراضات نظرية كمية النقود.

ديفيد ريكاردو (1772-1823)

لذلك ، جادل د. ريكاردو أنه إذا تم اكتشاف رواسب الذهب في أي من البلدان ، فإن وسائل تداولها ستنخفض من حيث القيمة. قد يكون هذا بسبب حقيقة أن كمية المعادن الثمينة المتداولة ستزداد. إذا تم إنشاء بنك مثل البنك الإنجليزي في الدولة ، بدلاً من اكتشاف وديعة من الذهب ، فإن إصدار عدد كبير من الأوراق النقدية من شأنه أن يؤدي إلى نفس نتيجة اكتشاف إيداع الذهب. من مواقف النظرية الكمية ، أوضح د. ريكاردو آلية التسعير نفسها: في التداول ، تتصادم كتلة من السلع ببساطة مع كتلة من المال ، ونتيجة لذلك يتم تحديد الأسعار. إذا كان هناك المزيد من الأموال المتداولة ، فستكون الأسعار أعلى ، إذا كانت أقل - أقل.

لعب العامل الكمي أيضًا دورًا معينًا في نظرية النقود لكاي ماركس. لقد أدرك بشكل لا لبس فيه اعتماد أسعار السلع الأساسية على مبلغ النقود ذات النقود الورقية المعيبة. أما بالنسبة للنقود الكاملة ، فقد اعتقد ك. ماركس أنه لا يمكن تداول سوى مبلغ معين محدد بشكل موضوعي. إذا ظهرت أموال إضافية في التداول ، فسيتم سحبها تلقائيًا ، وإذا كان هناك نقص في المال ، يتم تجديد كتلتها على حساب الأموال المسحوبة ، وتبقى الأسعار دون تغيير.

أدى الاعتراف بـ "حيادية المال" وعدم تجانس العامل الكمي إلى خلق عقبات مهمة أمام تطور النظرية الكمية ، واستمر ذلك حتى نهاية القرن التاسع عشر. "محاط بدائرة" في دائرة المسلمات الكلاسيكية:

· السببية، والتي بموجبها يتم تحديد التغيير في الأسعار من خلال التغيير في مبلغ المال ؛

· التناسب، والتي بموجبها تتغير الأسعار بما يتناسب مع التغير في مقدار الأموال المتداولة ؛

· حول تجانس- في حالة حدوث تغيير في كمية المال بهذه النسبة ، تتغير أسعار جميع السلع ، وتظل نسبة أسعار السلع الفردية دون تغيير.

للدفاع عن هذه الافتراضات ، لم يُظهر ممثلو النظرية الكمية لفترة طويلة (بحلول بداية القرن العشرين) أي اهتمام بالكشف عن الآلية الكامنة وراء تأثير المال على الأسعار ، ومن خلالها - على الاقتصاد بشكل عام. لقد أعلنوا ببساطة حقيقة التغيير النسبي في الأسعار في حالة حدوث تغيير في مقدار المال ، دون الكشف عن آلية هذه العملية والبقاء في الدائرة الضيقة للربط الميكانيكي بين أسعار السلع الأساسية وعرض النقود. لم يتم تناول مسألة آلية انتقال تأثير المال على الاقتصاد على الإطلاق. ولكن إذا تم طرحها ، فعندئذٍ على أساس المعرفة المتراكمة ذات الصلة لا يمكن التعبير عنها إلا من خلال تبعية سطحية:

م -> ص

أين م هو مقدار المال ، و ص - مستوى سعر السوق

لذلك ، كان تأثير المال على الاقتصاد مقصوراً على مجال التبادل (تغيرات الأسعار).

ركود معين في تطور النظرية الكمية خلال النصف الثاني من القرنين الثامن عشر والتاسع عشر. أثارت محاولات لمراجعة مبادئها الأساسية.

تم تسهيل ذلك أيضًا من خلال العمليات الموضوعية التي حدثت في المجال النقدي: تعزيز مكانة الذهب كسلعة نقدية ، والانتقال إلى الذهب الأحادي ، وتقوية متطلبات السوق الرأسمالية لاستقرار النقود ، إلخ. .

توماس توك (1774-1858)

محاولة حاسمة لدحض نظرية كمية النقود قام بها T. Took ، الممثل البارز لـ "المدرسة المصرفية" في إنجلترا. لقد أدرك الطبيعة متعددة العوامل للتسعير ، لكنه اعترض تمامًا على اعتماد الأسعار على مبلغ المال. على العكس من ذلك ، كان يعتقد أن مقدار وسائل التداول يعتمد على مستوى الأسعار ، أي. التغير في الأسعار هو العامل المحدد فيما يتعلق بالتغير في كتلة المال. ومع ذلك ، فقد ارتكب T. Took الخطأ المنهجي نفسه الذي ارتكبه ممثلو النظرية الكمية الكلاسيكية - فقد ذكر فقط العلاقة بين الأسعار وكتلة المال ، لكنه لم يكشف عن آلية هذا الارتباط. علاوة على ذلك ، من خلال وضع الأسعار في المقام الأول ، فقد ابتعد أكثر عن فهم آلية تأثير المال على العمليات الاقتصادية. من نفس المواقف انتقد النظرية الكمية وممثلي النظرية الاقتصادية الماركسية.

ايرفينغ فيشر (1867-1947)

أشهر مؤيد ومدافع عن النظرية الكمية الكلاسيكية بالفعل في القرن العشرين. كان الاقتصادي الأمريكي آي فيشر. لقد قبل تمامًا الافتراضات الكلاسيكية لهذه النظرية وحاول أن يحقق صلاحيتها رياضيًا.

لا أحد يشك في صحة هذه الصيغة ، لأنها تستند إلى معاملة مقايضة ، حيث يكون مبلغ الدفع النقدي دائمًا مساويًا للقيمة النقدية للبضائع المباعة. وفي مجموع هذه العمليات لفترة معينة ، المكون النقدي (م * الخامس)سوف يتطابق دائمًا مع مكون السلع (P * Q) .

من الصيغة أعلاه ، يتبع ذلك

P = MV \ س

هؤلاء. يتم تحديد متوسط مستوى السعر من خلال ثلاثة عوامل:

كتلة (كمية) من المال ،

سرعة دورانهم

الحجم المادي للمنتج المنتج.

لكن فيشر نفسه لم يستخلص مثل هذا الاستنتاج من صيغته. على العكس من ذلك ، هو استخدمت هذه المعادلة لإثبات أن مستوى السعر يجب أن يرتفع أو ينخفض ، اعتمادًا على التغيير في مبلغ المال ، إذا لم تتغير في نفس الوقت سرعة تداولها أو كمية البضائع المقابلة ، أي لزيادة اعتماد الأسعار على مقدار المال.ومع ذلك ، لم يستطع أن يقتصر على افتراض أن العاملين الآخرين لم يتغيروا ، لأنهم يتغيرون بالفعل.

لذلك ، يثبت أي. فيشر أن سرعة تداول النقود تتباين بشكل مباشر مع كتلتها وبالتالي تقويها فقط عامل كمي. أما بالنسبة لحجم الإنتاج ودورانه ، فهو يعتقد أنهما يتغيران ببطء شديد. لذلك ، يمكن استخلاص تأثيرها على الأسعار ، خاصة على مدى فترات طويلة. لذلك ، بقي إيرفينغ فيشر على مواقف النظرية الكمية الكلاسيكية ويعتبر بحق أحد أكثر ممثليها الأرثوذكس.

2. تاريخ نظرية الكمية الحديثة للنقود

2.1 مراحل تطور النظرية الكمية للنقود

المرحلة 1.

تبدأ المرحلة الأولى بميلاد نظرية كمية النقود وترتبط بأسماء اقتصاديين مثل ديفيد هيوم وجون لوك وجون لو. ترتبط ميزات المرحلة الأولى بشكل أساسي بإقامة علاقة تناسبية بين عرض النقود ومستوى السعر.- لوك ، بيتي ؛ دراسة تأثير زيادة عرض النقود على الاقتصاد الحقيقي - لو ، كانتيلون ، هيوم وغيرها. تمت مناقشة آراء لوك في القسم السابق ، لذا لن أتطرق إليها ، لكنني سأنتقل مباشرة إلى لو ، كانتيلون ، وهيوم.

يعتقد جون لو ، على عكس لوك ، أن تأثير التغيرات في عرض النقود يؤثر على مستوى التجارة (الإنتاج) بقوة أكبر من مستوى السعر - فمفهوم "المال يحفز التجارة". رأى جون لو أن ما يلي هو الآلية الرئيسية للتأثير على التجارة: ستؤدي الزيادة في عرض النقود إلى خفض معدل الفائدة ، وبالتالي ، سيزداد العائد على الاستثمار ، مما يعني زيادة في الإنتاج وزيادة في التوظيف ؛ تحفز الزيادة الطفيفة في الأسعار الناتجة عن موجة جديدة من طلب المستهلك (المتلقون الجدد للدخل) المنتجين على زيادة الإنتاج مرة أخرى. لكي يعمل هذا المخطط ، فهم جون لو ذلك ، هناك حاجة إلى مرونة عالية في العرض وتنقل الموارد ، وهي ليست ضرورية في العالم الحقيقي. يمكن ملاحظة أن مفهوم القانون يتعارض مع الصياغة الكلاسيكية للنظرية الكمية للنقود ، ولكنه متوافق معها في ظل ظروف معينة. "شدد جون لو على الحاجة إلى زيادة تدريجية في المعروض من النقود حتى لا تؤثر على مستوى الأسعار والأجور ... وهكذا ، فإن مذهبه في" المال يحفز التجارة "، مما يشير إلى حالة عدم توازن دائم ، حيث يمكن أن يُعزى إلى "فترات انتقالية" ، أدرك هيوم إمكانية التأثير الإيجابي المؤقت "للتضخم الزاحف" على الاقتصاد الحقيقي: "في البداية ، لم يتم الشعور بأي تغييرات ؛ شيئًا فشيئًا ، ترتفع الأسعار ، أولاً لسلعة ما ، ثم لسلعة أخرى ، حتى تتناسب بشكل عام مع الكمية الجديدة من النقود في البلد. في رأيي ، فإن الزيادة في الذهب والفضة مواتية للصناعة فقط في هذه الفترة ، أو الحالة الوسيطة ، بين تدفق المعادن وارتفاع الأسعار.

كما يتضح من الاقتباس أعلاه ، كان Hume مهتمًا بآلية تأثير عرض النقود على مستوى السعر. تم إجراء أول بحث من هذا النوع في العشرينات من القرن الثامن عشر. كانتيلون . كان أول من لاحظ أن تأثير الزيادة في المعروض النقدي يعتمد على الطريقة التي يتم بها "ضخ" الأموال في الاقتصاد.كان مهتمًا أيضًا بعملية ارتفاع الأسعار نفسها ، فكتب أن زيادة الإنتاج من المناجم المحلية تؤثر أولاً على الدخل في هذه الصناعة ، ثم على الإنفاق على السلع الاستهلاكية ، ثم على أسعار المواد الغذائية ، مما يتسبب في زيادة دخل المزارعين وزيادة الدخل. انخفاض في الأجور الحقيقية ، مما يؤدي إلى ضغط تصاعدي على المستوى النقدي للأجور والدورات اللاحقة لزيادة الإنفاق وارتفاع الأسعار. بالإضافة إلى ذلك ، يطرح كانتيلون أطروحة حول عدم حيادية التغييرات في عرض النقود على المدى القصير ، أي تؤثر التغيرات في عرض النقود على الأسعار بشكل مختلف في الصناعات المختلفة ، وتتغير الأسعار النسبية. اعتبر هيوم هذه الظاهرة أيضًا ، وبالتالي اكتسبت اسم تأثير كانتيلون هيوم.

المرحلة الثانية.

ترتبط هذه المرحلة بأسماء اقتصاديين مثل ريكاردو ، ميل ، ساي. قاموا إلى حد ما بتبسيط النظرية الكمية ، مما يجعلها أكثر صرامة. تم تفسير نظرية الكمية إلى حد كبير على أنها قانون التناسب بين عرض النقود ومستوى السعر. تم اعتبار حجم الإنتاج وسرعة تداول الأموال مستقلين عن العوامل النقدية - رفضًا لمفهوم "التضخم الزاحف". لكن إلى جانب تبسيط النظرية النقدية ، من المستحيل عدم الحديث عن تطورها في هذا الوقت ، فيما يتعلق بهذا من المناسب إبراز قضية هوية ساي ومساواته.

الصيغة الأصلية لنظرية لوك النقدية - تعلن ثبات نسبة M / P ، وهذا يتوافق في الواقع مع هوية Say ، وهي MV \ u003d PT:. هذه الهوية تعني أن التبادل يتم وفق مبدأ المقايضة ، المال ما هو إلا حجاب ؛ التغييرات في مستوى السعر ترجع دائمًا إلى التغيرات في المعروض النقدي ؛ تؤدي النقود وظيفتين فقط - وسيط للتبادل ومقياس للقيمة. لكن ممثلي المدرسة الكلاسيكية (ديفيد ريكاردو وجون ستيوارت ميل وآخرين) أدركوا أن هذا لم يكن صحيحًا. كانوا يعرفون عن دورات الأعمال وتأثير كانتيلون هيوم وما إلى ذلك. - ومن هنا أدرك الكلاسيكيات الهراء القائل بأن إجمالي الطلب يساوي دائمًا إجمالي العرض بغض النظر عن مستوى السعر وأن الانحرافات عن التوظيف الكامل لا يمكن أن تحدث. بدلاً من ذلك ، طوروا فكرة أن الاقتصاد التنافسي تمامًا ينجذب دائمًا نحو التوظيف الكامل. كما هو مطبق على النظرية النقدية ، في ظل ظروف المنافسة الكاملة ، يميل الاقتصاد إلى حالة تتحقق فيها المساواة MV = PT. هذه هي مساواة Say ، والتي بموجبها يميل فائض المعروض من السلع أو الطلب الزائد على النقود إلى التنظيم الذاتي.

وهكذا ، فإن نظرية كمية النقود تجاوزت دائرة التداول ، أي تأخذ مساواة Say في الاعتبار التفاعل والتأثير المتبادل لأسواق المال والسلع (تأثير العوامل الحقيقية على مستوى السعر).

المرحلة 3.

المرحلة الثالثة هي الفترة الكلاسيكية الجديدة في تطوير النظرية النقدية الكمية. تم تقديم المساهمة الرئيسية في هذه المرحلة بواسطة Fisher و Wicksell و Keynes و Friedman وغيرهم. لن أفصل محتوى المرحلة الثالثة ، لأن. هذه في الواقع نظرية كمية حديثة ، وسيتم تناولها بشكل منفصل أدناه. هنا سأحدد فقط الاتجاهات الرئيسية في تطوير النظرية النقدية.

يتم إيلاء اهتمام خاص في هذه المرحلة للفترات قصيرة الأجل ، وعدم استقرار سرعة تداول الأموال ، وليس التناسب بين كمية الأموال والأسعار على المدى الطويل ، كما كان من قبل. وهذا يعني أن الموضوع الرئيسي للدراسة أصبح من نواحٍ عديدة "فترات انتقالية" ، يتغير خلالها كل من T و V. في هذا الوقت أيضًا ، تظهر مشكلة استقرار مستوى السعر بمساعدة الأدوات النقدية في المقدمة.

2.2. ما هي نظرية الكمية الحديثة للنقود

لذا ، مرة أخرى نعود إلى المساواة MV = PT، على الرغم من أنها ليست في حد ذاتها نظرية كمية ، لكنها تكمن وراءها. لتحويل المعادلة إلى نظرية ، يجب استيفاء ثلاثة شروط مسبقة:

يجب أن تأتي السببية من MVل PT ;

الخامسو تييجب أن تكون دون تغيير فيما يتعلق م، بمعنى آخر. الخامسو تييجب أن تتحدد بالعوامل غير النقدية ؛

يجب تحديد العرض الاسمي للنقود بشكل مستقل عن طلب السكان على الأرصدة النقدية ، ويجب أن يعتمد على البنك المركزي الذي يتحكم في المعروض النقدي ؛

الافتراض بأن التأثيرات غير المحايدة للتغيرات في مستوى السعر هي فقط على المدى القصير ؛

المساواة صحيحة لفترات طويلة الأجل ، وعلى المدى القصير هناك تكيف مع التوازن طويل الأجل.

الفرضية الرابعة تشير إلى عملية التعديل التي تؤدي إلى التأسيس. نظرًا لأنها جزء من النظرية النقدية الكمية ، فلنلقِ نظرة عليها بمزيد من التفصيل. تتضمن العملية آليتين: مباشرة (كانتيلون وهيوم) وغير مباشرة (ثورنتون).

آلية مباشرة.

كما ذكر أعلاه ، أولى هيوم وكانتيلون اهتمامًا كبيرًا لطبيعة توزيع المكاسب النقدية. لقد أظهروا أن الزيادة في كمية النقود ترفع الأسعار بنفس النسبة فقط إذا كان توزيع النقد الفائض محايدًا. كما كتب هيوم ، إذا تخيلنا أن جميع الموارد المالية قد تضاعفت في لحظة واحدة ، فستبدأ الأسعار في الارتفاع وفي هذه الحالة الخاصة سترتفع حتى تتضاعف.

دعنا نلقي نظرة فاحصة على هذا المثال. لنبدأ برسم منحنى الطلب على النقود الاسمية كدالة على مستوى السعر. يتكون هذا الطلب من طلب المعاملة للنقد النشط ( م 1) والطلب على النقد السلبي لأسباب مضاربة ( م 2). مثل لوك ، سنفترض أن منحنى طلب المعاملة له شكل قطع زائد متساوي الأضلاع ( M / R = const) - الشكل 1. نضيف الآن الطلب على النقد السلبي ، معبرًا عنه كدالة لسعر الفائدة ؛ لذلك فإن الوظيفة م 2لا تعتمد على مستوى السعر. بجمع الرسوم البيانية لكلتا الوظيفتين ، نحصل على د نمنحنى الطلب على جميع الصناديق ، الذي يكون ميله أكثر حدة من القطع الزائد متساوي الأضلاع - الشكل 2. إذا كان منحنى الطلب على النقود عبارة عن قطع زائد متساوي الأضلاع ، فإن هذا يعني أن الفرد ، عندما تنخفض الأسعار ، على الرغم من التحسن في مركزه ، لن يغير مقدار النقد الحقيقي ، لكن الفرد العادي يفضل تقليل نقوده الاسمية من أجل شراء سلع بأسعار مخفضة عند نفس مستوى الدخل.

الآن ، فيما يتعلق بعرض النقود. سننظر في حالة النقود الورقية منذ ذلك الحين. في هذه الحالة ، يعتمد عرض النقود على سياسة البنك المركزي ولا يعتمد على مستوى السعر. لذلك ، فإن منحنى عرض النقود هو خط مستقيم رأسي. بدءاً من حالة التوازن بين عرض النقود ومستوى السعر عند نقطة التقاطع أ D1و S1، سنضاعف عرض النقود ، ونوزع الزيادة في الأموال بنسب متساوية مقارنة بالأموال الأولية للأفراد (زيادة محايدة م) - الشكل 3. سيتحول منحنى الطلب إلى اليمين ( د 2) لأنه مع وجود المزيد من الأموال في الاقتصاد ، ولكن على نفس مستوى السعر المطلق ، يفضل الناس شراء المزيد من السلع وبالتالي يكونون على استعداد للحصول على المزيد من النقد الاسمي لتمويل الحجم المتزايد من المعاملات. هناك فائض في المعروض من المال س ص، والذي يساوي بشكل مماثل زيادة الطلب على السلع. يضع الطلب الزائد على السلع ضغطًا تصاعديًا على الأسعار حتى مستوى 1 / 2P. يجب أن ترتفع الأسعار بنفس نسبة كمية النقود ، وإلا فسيكون لدى شخص ما أموال غير مستخدمة تحت تصرفه ، وهو ما لا يرغب مطلقًا في الاحتفاظ به على هذا النحو ، وسيؤدي ذلك إلى ارتفاع إضافي في الأسعار. وهكذا ، تم إنشاء توازن جديد عند النقطة B عند 2 م / ص = م / ص. وبالمثل ، لزيادة المعروض النقدي الأولي بمقدار 3 مرات ، سيتم إنشاء التوازن عند هذه النقطة مع .

ضع في اعتبارك المنحنى ABC- مسار ميزان العرض والطلب. يوضح هذا المبالغة متساوية الأضلاع ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، تأثير النمو المحايد في كمية المال في الاقتصاد على مستوى السعر المطلق. إنه يوضح أن الأفراد لا يميلون إلى تعديل طلبهم على النقد الحقيقي إذا تغير عرض النقود ومستوى السعر بنسب متساوية. في حالة التوازن ، ليس للعرض أي تأثير على القرارات التي يتخذها الأفراد فيما يتعلق بالاستهلاك والاستثمار ، حيث تظل جميع القيم "الحقيقية" دون تغيير. تمثيل مماثل للنظرية القائلة بأن الزيادة النسبية في أموال كل فرد تؤدي إلى زيادة في الأسعار بنفس النسبة تمت صياغته لأول مرة بواسطة Pantikin.

آلية غير مباشرة .

تستند النظرية الكلاسيكية للآلية غير المباشرة التي تربط بين M و P على نظرية الفائدة الحقيقية. أسس هنري ثورنتون الآلية غير المباشرة لأول مرة في كتابه مبادئ الائتمان النقدي الورقي في بريطانيا العظمى (1802). تمت مناقشة هذا على النحو التالي: التوازن النقدي في اقتصاد مع وجود أصول غير نقدية موجود فقط عندما يكون سعر الفائدة في سوق المال مساويًا لمعدل العائد على رأس المال المستثمر في أسواق السلع. لا يمكن أن يحدث تدفق إضافي للأموال إلى سوق الائتمان إلا من خلال النظام المصرفي ؛ تؤدي زيادة المعروض من الأموال المقترضة إلى خفض معدل الفائدة إلى ما دون مستوى معدل العائد ؛ يزداد الإقراض مع ارتفاع أسعار السلع الاستثمارية ، مما يحفز الطلب على القروض. نتيجة لذلك ، فإن الطلب المتزايد على الأموال المقترضة سوف يساوي المعروض منها. ومع ذلك ، طالما ظل معدل الفائدة أقل من معدل العائد ، يظل الطلب على القروض غير مشبع. قريباً ، سيتوازن الطلب على الائتمان مع العرض ، وسيبدأ سعر الفائدة البنكي في الارتفاع مرة أخرى. إذا ظل معدل الربح الحقيقي دون تغيير ، يتم إنشاء التوازن فقط إذا عاد معدل الفائدة إلى مستواه السابق. ارتفعت الأسعار ، لكن سعر الفائدة الحقيقي لم يتغير. لذلك ، في حالة التوازن ، لا يعتمد سعر الفائدة على مقدار الأموال المتداولة.

ما هو موصوف في هذه الفقرة يشكل أساس نظرية الكمية الحديثة للنقود. من الواضح أن هناك تفسيرات مختلفة لها في أعمال الاقتصاديين المختلفين. هذا هو بالضبط ما تدور حوله الفقرة التالية.

2.3. نوعان من نظرية الكمية للنقود

نشأت النظرية الكمية الحديثة ، القائمة على تداول النقود الورقية ، في أعمال الاقتصاديين مثل الإنجليزي أ. مارشال ، والأمريكي آي فيشر ، والسويديين جي كاسل وبي. هانسن ، وتطورت أيضًا في نسخة كامبريدج من الإنجليزي أ. بيغو وعلماء النقد من مدرسة م. فريدمان في شيكاغو.

أنكر الاقتصادي البورجوازي الأمريكي وعالم الإحصاء وعالم الرياضيات آي فيشر (1867-1947) قيمة العمل وانطلق من القوة الشرائية للنقود. في محاولة لإثبات نظرية كمية النقود رياضيًا ، حدد فيشر 4 عوامل تعتمد عليها القوة الشرائية للنقود:

M هو مقدار النقد المتداول ؛

V هي سرعة تداول الأموال ؛

P هو مستوى السعر المتوسط المرجح ؛

Q هو عدد البضائع ؛

بعد ذلك ، تضمن مؤشر M أيضًا مقدار المال في تداول الشيكات (M1) ، وشمل مؤشر V سرعة دوران الأموال في تداول الشيكات (V1). وبالتالي ، فإن القوة الشرائية للنقود تعتمد على 6 عوامل 1.

بافتراض أن مبلغ المال المدفوع مقابل البضائع يساوي كمية البضائع مضروبة في مستوى أسعار السلع ، اشتق فيشر "معادلة التبادل":

على الرغم من أن فيشر يستخدم علامة الجمع å في عمله ، إلا أنها ليست مجموع أسعار جميع السلع المأخوذة على حدة ولكل منها سعرها الخاص ، ولكن كمجموع نتائج منتجات سلع من نوع معين حسب ترجيحها متوسط السعر.

من الاعتماد الوظيفي للمعادلة ، التي لها نفس القيمة للجانبين الأيسر والأيمن ، يستنتج فيشر من جانب واحد أن أسعار السلع P تتناسب طرديًا مع كمية الأموال المتداولة (سرعة Fischer لتداولها هي تؤخذ على أنها ثابتة) وتتناسب عكسيًا مع كمية السلع (هذه القيمة فيشر ثابتة تقريبًا).

يعرّف فيشر جوهر النظرية الكمية للنقود بطريقة تجعل الأموال التي يتم إنفاقها على البضائع مساوية لكمية هذه السلع مضروبة في أسعارها ، وبالتالي يجب أن يرتفع مستوى السعر أو ينخفض اعتمادًا على التغيير في مبلغ من المال ، إذا لم تحدث في نفس الوقت تغييرات في سرعة تداولها أو في كمية البضائع المتبادلة.

كانت أخطاء فيشر على النحو التالي:

أولاً ، بدلاً من مجموع أسعار السلع åPQ ، يأخذ منتج متوسط السعر المرجح وكمية جميع السلع PQ ، لأنه وفقًا لممثلي نظرية كمية النقود ، تدخل البضائع إلى السوق بدون سعر . تنطلق نظرية قيمة العمالة من حقيقة أن المنتج يدخل السوق بسعر ، وبالتالي لا يمكن فصل الأسعار عن السلع.

ثانيًا ، بالنظر إلى فترات طويلة من الزمن ، وافق فيشر بشكل مشروط على المتغيرين V و Q على أنهما مستقران ، وبعد ذلك بقي اثنان فقط من المتغيرات المعتمدة - مقدار المال والأسعار. لكن في الواقع ، تتغير كمية السلع (بسبب الطبيعة الدورية لإعادة الإنتاج الرأسمالي) وسرعة تداول الوحدات النقدية وتؤثر بشكل كبير على تداول الأموال وتسعيرها.

ثالثًا ، من الاعتماد الوظيفي لمتغيرين (الأسعار وعرض النقود) ، يستخلص فيشر استنتاجًا من جانب واحد حول السبب والنتيجة. يجادل بأن مستوى السعر هو نتيجة ولا يمكن أن يكون سببًا للتغيرات في العوامل الأخرى في معادلة التبادل.

تكمن أخطاء فيشر في أنه يستمد الأسعار من تصادم السلع والمال في دائرة التداول ، متجاهلاً العمليات التي تحدث في الإنتاج المادي ، والتي بدونها يستحيل فهم العلاقة بين التسعير وقيمة السلع.

مؤسسو مفهوم "الموازين النقدية" هم الاقتصاديون الإنجليز أ. مارشال ، وأ. بيغو ، ود. روبرتسون. تم تطويره بشكل كامل في أعمال A. Pigou و D. Patinkin. في "نسخة المعاملات" من آي فيشر ، تعمل النقود فقط في وظائف كوسيلة تداول ووسيلة للدفع. أضاف Pigou وظيفة تراكم أخرى وأعطاها معنى خاصًا. ومع ذلك ، فإن كلا الإصدارين من نظرية الكمية للنقود يتجاهلان وظيفة النقود كمقياس للقيمة ، ودورها كمكافئ للقيمة العالمية. انطلقت نظرية كمية النقود عند فيشر من تحليل المعروض النقدي. وضعت مدرسة كامبريدج الطلب على المال على رأس الدراسة ، والتي تعتبرها على قدم المساواة مع الطلب على السلع والخدمات. إذا كان العامل الحاسم بالنسبة لفيشر هو وجود الأموال المتداولة ، فإن الشيء الرئيسي بالنسبة لمدرسة كامبريدج هو أن هناك طلبًا خاصًا على المال ، ولا يزالون خارج التداول مع الأفراد والمؤسسات في شكل "أرصدة نقدية . " على عكس فيشر ، الذي حلل القيم العالمية لرأس المال الاجتماعي ومستوى السعر العام ، ركز بيغو على رؤوس الأموال الفردية وسلوك مالكيها ، على الأسعار "النسبية" ، وليس على المستوى "المطلق". إنه مهتم بالدوافع التي تجبر الأفراد على الاحتفاظ بمبلغ معين من المال.

يشير Pigou إلى الأرصدة النقدية كأرصدة نقدية وحسابات جارية. وهكذا ، يعرف بيغو كمية المال على أنها مجموع الأرصدة النقدية للسكان والمؤسسات. وفقًا لبيغو ، من المستحيل تحديد المبلغ الإجمالي للمال ، لكن كل شخص قادر على تحديد مقدار دخله الذي يريد الحصول عليه نقدًا. إذا رغب جميع الرجال في الاحتفاظ بجزء أقل من دخلهم على شكل نقود عن ذي قبل ، فسوف ينفقون الأموال ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع. على العكس من ذلك ، إذا اختار الجميع تحويل جزء كبير من دخلهم إلى نقد ، فنتيجة لتراكم الأموال ، ستنخفض النفقات ، وينخفض الطلب على السلع والأسعار. على الرغم من اختلاف نهج بيغو في تحليل النقود عن نهج فيشر ، إلا أنه في جوهره لم يتجاوز النظرية الكمية ، حيث أقام علاقة مباشرة بين المال والأسعار.

وهكذا ، فإن نسخة كامبردج من نظرية الكمية للنقود تعاني من نفس العيوب مثل نسختها التي طرحها فيشر.

خاتمة

نتيجة للعمل البحثي الذي تم إجراؤه ، تطورت صورة شاملة لتطور النظرية النقدية ، وأصبحت واضحة أيضًا من أين أتت وكيف تطورت النظرية النقدية ككل ، حتى يومنا هذا.

نشأت نظرية كمية النقود في القرنين السادس عشر والثامن عشر. كان السبب المباشر لنشأة النظرية الكمية للنقود هو "ثورة الأسعار" التي حدثت في أوروبا في القرنين السادس عشر والسابع عشر نتيجة لاستيراد الذهب والفضة الرخيصين من أمريكا الجنوبية ، مما تسبب في ارتفاع سريع في أسعار البضائع.

يتمثل جوهر نظرية كمية المال في أن الأموال التي يتم إنفاقها على البضائع يجب أن تكون مساوية لكمية هذه السلع مضروبة في أسعارها ، وبالتالي يجب أن يرتفع مستوى السعر أو ينخفض اعتمادًا على التغير في مقدار المال ، إذا في نفس الوقت لا توجد تغييرات في معدل تداولها أو في كمية البضائع المتبادلة.

الأحكام الرئيسية للنظرية الكمية للنقود هي كما يلي: القوة الشرائية للنقود ، مثل أسعار السلع ، يتم تأسيسها في السوق ؛ جميع الأموال المصدرة متداولة ؛ القوة الشرائية للنقود تتناسب عكسياً مع مقدار المال ، ومستوى السعر يتناسب طردياً مع مبلغ المال.

منذ النصف الأول من القرن العشرين ، سيطر نوعان من النظرية الكمية:

- "خيار المعاملات" بقلم آي فيشر وعلماء النقد برئاسة إم فريدمان ؛

مفهوم "الأرصدة النقدية" لمدرسة كامبريدج الإنجليزية برئاسة أ. بيغو ، وبعد الحرب العالمية الثانية - بقلم د. باتينكين.

ينعكس جوهر النظرية الكمية في 1. معادلة فيشر للتبادل ، والتي تربط معًا مقدار النقد المتداول ، وسرعة تداول الأموال ، ومتوسط مستوى السعر المرجح وكمية البضائع.

هناك العديد من الحجج المختلفة التي تشير إلى مدى تعقيد تحديد حجم المؤشرات الفردية المدرجة في معادلة التبادل ، وكذلك القيمة المحدودة للعلاقة والاعتماد المتبادل بينهما.

كل هذه الحجج تؤدي إلى استنتاج مفاده أن تطبيق نظرية كمية النقود في الظروف الحالية للتنمية الاقتصادية صعب للغاية.

فهرس

1. Bunkina M.K. ، Semenov V.A.الاقتصاد الكلي؛ كتاب مدرسي ، M. ، DIS ، 1995

2. كاماييف م.النظرية الاقتصادية؛ الكتاب المدرسي للجامعات ، م. ، "فلادوس" ، 2000.

3. كينز جي إم. رسالة في الإصلاح النقدي. M. ، الاقتصاد ، 1999.

4. ليبسيتس IV.الاقتصاد: كتاب مدرسي للجامعات / IV Lipsits، M.، Omega، 2006.

5. ماكونيل ك.اقتصاد؛ المبادئ والمشكلات والسياسة: M.، Respublika، 1992.

6. نيكولايفا آي.النظرية الاقتصادية: M. ، 1997.

7. فريدمان م. النظرية الكمية للنقود: M.، Elf-press، 1996.

8. Solodkov V.M. النظرية الاقتصادية لميلتون فريدمان // الولايات المتحدة الأمريكية: الاقتصاد والسياسة والأيديولوجيا. 1992. رقم 6.

10. تشيبورين م.مسار النظرية الاقتصادية: كيروف ، ASA ، 1995.

11. http://www.rus-lib.ru/book/30/eb/48/144-148.html

12. http://www.aup.ru/books/m173/4_5.htm

13. http://www.rureferat.ru/lectures/kolichestvennaya-teoriya-deneg/

14. http://abc.informbureau.com/html/eieexanoaaiiass_oaidess_aaiaa.html

قائمة الأدب المستخدم.

1. Bunkina M.K. النقدية. - م: JSC "DIS" ، 1994.

2. Dolan E.D. السياسة النقدية والمصرفية والنقدية. - سان بطرسبرج: سان بطرسبرج. - أوركسترا ، 1994. - الجزء الرابع ، الفصل. 14-17.

3. Kostyuk V.N. تاريخ المذاهب الاقتصادية: كتاب مدرسي. - م: المركز ، 1997. - الموضوع 15.

4. ماكونيل ك.ر. ، Brew S.L. الاقتصاد: المبادئ والمشكلات والسياسة. - م: ريسبوبليكا ، 1992. - T. 1 ، الفصل. الثامنة عشر.

5. Solodkov V.M. النظرية الاقتصادية لميلتون فريدمان // الولايات المتحدة الأمريكية: الاقتصاد والسياسة والأيديولوجيا. 1992. رقم 6.

6. فريدمان م. النظرية الكمية للنقود. - م: Elf press، 1996.

فريدمان م. النظرية الكمية للنقود. - م: الفكر ، 1989. - الفصل. 4.

8. Bartenev S.A. النظريات والمدارس الاقتصادية (التاريخ والحداثة): دورة محاضرات. - م: بك ، 1996. - الفصل. عشرة.

9. أوسوسكين ف. عالم المال بقلم ميلتون فريندمان. - م: الفكر ، 1989. - الفصل. 2 ، 3.

10. Livshits A.Ya. مقدمة في اقتصاد السوق. - م: MP TPO "سكوير" 1991. - محاضرات 7 و 8.

11. سيليجمان ب. التيارات الرئيسية للفكر الاقتصادي الحديث. - م: التقدم ، 1968. - الفصل. سابعا.

جيم الاقتصاد. - م: بيك ، 1998. جوكوف ج. النظرية العامة للمال والائتمان. - م: UNITI ، 1995. Kamaev V.D. الاقتصاد والأعمال. - م: دار نشر MSTU ، 1999. Negishi T. تاريخ النظرية الاقتصادية. - م: مطبعة أسبكت ، 1997. Chepurin M.N. دورة النظرية الاقتصادية. كيروف: ASA ، 1995.

· فريدمان م.نظرية كمية المال. - م: ديلو ، 1996 (؟).

· فريدمان م.إذا تكلم المال. - م: ديلو ، 1998.

· فريدمان م.أساسيات النقد. - م: TEIS ، 2002.

3. تطبيق نظرية كمية المال

في البداية ، عند استخدام الأموال الكاملة ، تم إيلاء الكثير من الاهتمام للنظر في طبيعة السلع وأصل النقود ، والتي لها قيمتها الخاصة وإمكانية استخدامها لتقييم السلع وتبادلها.

أثناء تشغيل الأموال الكاملة ، لم يكن للتغيير في الكمية المتداولة أي تأثير ملحوظ على التغيرات في مستوى السعر. كان هذا بسبب حقيقة أن الأموال الزائدة للتداول ذهبت إلى الكنوز ، وإذا لزم الأمر ، عادت للتداول. تم تكييف كتلة المال مع احتياجات التداول بدون تنظيم من الدولة. لذلك ، فإن التغيير في كمية الأموال المتداولة لم يجذب انتباه المنظرين ولم يكن بمثابة موضوع للبحث النظري.

تم تسهيل زيادة الاهتمام بنظرية النقود من خلال تكثيف سياسة الدولة في المجال النقدي ، خاصة فيما يتعلق بظهور الأوراق النقدية المعيبة في التداول. تم لفت الانتباه بشكل متزايد إلى تأثير التغيرات في كمية الأموال المتداولة على مستوى السعر وعلى الفائدة في زيادة كفاءة الإنتاج. انعكس هذا التأثير للمال في معادلة التبادل من قبل آي فيشر.

يلعب حجم الأموال المتداولة دورًا رئيسيًا في تحديد مستوى السعر. هذا هو المحتوى الرئيسي لنظرية كمية النقود ، والتي بموجبها يتم تحديد مستوى السعر في نهاية المطاف بمقدار الأموال المتداولة ، أو يتغير مستوى السعر بما يتناسب مع التغير في مقدار الأموال المتداولة.

في الوقت نفسه ، تثير الدراسة الدقيقة لمعادلة التبادل أسئلة أكثر مما يمكنها الإجابة. وبالتالي ، من الصعب الاتفاق على أن مؤشر سرعة النقود (V) يتميز بأنه مستقر ، على الرغم من أنه يمكن تعريفه على أنه نتيجة لنسبة متغيرين: حجم المبيعات (P) ومقدار الأموال المتداولة (م).

من المهم أيضًا أن استخدام معادلة التبادل في تحديد الكتلة النقدية اللازمة للتداول والتنظيم المحتمل لحجم هذه الكتلة غير واقعي عمليًا. هنا توجد صعوبات كبيرة يصعب التغلب عليها في تحديد معدل تداول الأموال (V) ، والتي تصنف على أنها مستقرة.

لحساب هذا المؤشر ، هناك حاجة إلى بيانات عن حجم التداول ومقدار الأموال التي تخدم مثل هذا الدوران. ومع ذلك ، فإن الحصول على البيانات المطلوبة في الظروف الحديثة ، عندما لا يكون النقد فقط ، ولكن أيضًا النقود غير النقدية ، أمرًا صعبًا للغاية. في هذا الصدد ، من المهم أن يتم تنفيذ دوران الأموال غير النقدية على حسابات التسوية والقروض. ولكن في ظل هذه الظروف ، يصعب تقدير القيمة الإجمالية لأرصدة الأموال المتضمنة في رقم الأعمال ، حيث يتم تسجيل الأرصدة في كل من الحسابات الجارية وحسابات القروض.

يمكن الاستشهاد بالعديد من الحجج الأخرى التي تشهد على مدى تعقيد تحديد حجم المؤشرات الفردية المدرجة في معادلة التبادل ، فضلاً عن الأهمية المحدودة للعلاقة والاعتماد المتبادل بينهما.

بشكل عام ، اتضح أن هناك معادلة واحدة بها العديد من الأشياء المجهولة. عند تقييم قيمة معادلة التبادل ، يجب الانتباه إلى أهم عيب ، وهو أن التغيرات في كمية الأموال المتداولة لها تأثير حاسم على مستوى السعر ، بينما في الواقع تغيرات الأسعار إلى حد كبير بسبب التغيرات في قيمة البضائع 1.

تفترض نظرية الكمية أنه يوجد في منطقة معينة نوع واحد فقط من النقود المتداولة ، ويمكن تحديد مقدارها من خلال حساب الوحدات النقدية المتجانسة (أو المتجانسة تقريبًا). ولكن إذا لم يكن للعملات المختلفة المتداولة في منطقة ما قيمة نسبية ثابتة ، فلا يمكن تحديد المبلغ الإجمالي للنقود المتداولة إلا من حيث القيم النسبية للعملات وليس لها معنى آخر غير ذلك. من الواضح أن النظرية التي لا تصلح إلا لحالة معينة ، حتى لو ساد هذا الوضع لفترة طويلة ، تعاني من عيب خطير.

لا يقتصر جوهر المال على حقيقة أن نوعًا واحدًا فقط من هذه الأنواع يجب أن يوجد في منطقة معينة. عادة ما يحدث هذا فقط لأن الحكومات منعت استخدام أنواع أخرى من المال. ولكن مع ذلك ، فإن احتكار العملة لا يكتمل أبدًا ، حيث توجد دائمًا اختلافات كبيرة في الطلب على أشكال مختلفة من النقود والبدائل النقدية بدرجات متفاوتة من السيولة. بافتراض أن مصدري العملات يتنافسون باستمرار مع بعضهم البعض ، ويسعون جاهدين لزيادة عدد مستخدمي عملتهم ، لا يمكن للمرء أن يفترض ، كما تفعل نظرية الكمية لسبب معين لعملة من فئة واحدة ، أن هناك طلبًا مستقرًا إلى حد ما على النقود بمعنى أن القيمة الإجمالية لكتلتهم المشتركة ستبقى ثابتة تقريبًا (أو تتغير بطريقة يمكن التنبؤ بها مع عدد السكان والناتج القومي الإجمالي والعوامل المماثلة).

إن أكبر عيب في نظرية الكمية للنقود هو أنه حتى مع تداول عملة واحدة في منطقة معينة ، لا يوجد شيء مثل مبلغ "معين" من المال ، وأن أي محاولة لتحديد مجموعات وسائل التبادل الحالية ، معبرًا عنها بوحدة نقدية واحدة ، كما لو كانت متجانسة أو قابلة للتبادل تمامًا ، فهي خادعة حتى في الوضع العادي. يصبح هذا الاعتراض حاسمًا عندما يتعلق الأمر بعدة عملات متنافسة.

لا يتطلب مستوى السعر المستقر ، وهو مستوى توظيف مرتفع ومستقر ، أو يسمح بإبقاء المبلغ الإجمالي للمال ثابتًا أو يتغير بمعدل ثابت. ما هو مطلوب هو شيء مشابه ولكنه مختلف في جوهره ، أي أن مبلغ المال (أو بالأحرى ، القيمة الإجمالية لجميع الأصول الأكثر سيولة) يتم الاحتفاظ به عند مستوى لا يسعى فيه الناس إلى تقليل أو زيادة إنفاقهم من أجل تعديل حجم أرصدتها النقدية لتغيير تفضيلات السيولة. لا يعني الحفاظ على ثبات عرض النقود أن المعروض من النقود يجب أن يظل ثابتًا ؛ لأنه من أجل جعله يتصرف بالطريقة المرغوبة ، يجب أن يكون المعروض النقدي مرنًا للغاية. عند إدارة النقد ، لا يمكن اعتبار تحقيق مبلغ محدد بدقة من الأموال المتداولة الهدف النهائي ، حتى في حالة وجود احتكار مُصدر إقليمي. علاوة على ذلك ، هذا غير صحيح في ظروف الانبعاثات المتنافسة. ما يجب تحقيقه هو تحديد المبلغ الضروري من المال - بحيث تظل الأسعار ثابتة. لا يمكن لأي قوة أن تحدد مسبقًا "المبلغ الأمثل للمال" ، فقط السوق يمكنها الكشف عن ذلك. لا يمكن تأمينها إلا عن طريق البيع والشراء بأسعار ثابتة لمجموعة من السلع التي يرغب سعرها الإجمالي في أن يظل ثابتًا. تسمح لنا جميع الحجج المذكورة أعلاه باستنتاج أن تطبيق نظرية كمية النقود ، خاصة في الظروف الحالية للتنمية الاقتصادية ، أمر صعب للغاية.

للنظرية الحديثة للطلب على النقود عدد من السمات المميزة.

1. تعتبر النظرية الحديثة للطلب على النقود نطاقًا أوسع من الأصول من الأموال الخالية من الفوائد والسندات طويلة الأجل. في الوقت الحاضر ، يمكن للمودعين الاحتفاظ بمحافظ بأشكال نقدية تحمل فائدة (مثل حسابات nau) وأشكال لا تحمل فائدة (ودائع نقدية وودية تحت الطلب). بالإضافة إلى ذلك ، يمكنهم الاحتفاظ بالمدخرات والودائع لأجل والأوراق المالية الحكومية قصيرة الأجل وسندات الشركات والأسهم والعقارات والسلع المعمرة. في الوقت نفسه ، يمكن أن يؤثر كل شيء يؤثر على تفضيل امتلاك أي من الأصول المذكورة أعلاه بالنسبة للمال على مقدار الطلب على النقود.

2. ترفض النظرية الحديثة تقسيم الطلب على النقود على أساس الدوافع الاحترازية والمعاملات والمضاربة. يؤثر سعر الفائدة على الطلب على النقود فقط لأن معدل الفائدة يمثل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأموال.

3. تنظر النظرية الحديثة أيضًا في العوامل الأخرى التي تؤثر على رغبة الوكلاء الاقتصاديين في تفضيل المحفظة السائلة. على سبيل المثال ، قد تكون التغييرات في التوقعات عاملاً من هذا القبيل. مع توقع متشائم للظروف المستقبلية ، يميل الطلب على المال إلى الزيادة ، ومع توقع متفائل ، فإنه يفضل أنواعًا أخرى من الأصول.

4. تعتبر النظرية الحديثة الثروة كأحد العوامل المحددة في الطلب على النقود. مع زيادة ثروة الفرد ، من المرجح أن يرغب في زيادة كل نوع من أنواع الثروة التي يمتلكها ، بما في ذلك المال.

5. تأخذ النظرية الحديثة للطلب على النقود بعين الاعتبار وجود التضخم. تميز هذه النظرية بوضوح بين مفاهيم مثل الدخل الحقيقي والاسمي ، ومعدلات الفائدة الحقيقية والاسمية ، وعرض النقود الحقيقي والاسمي.

يمكن أن يكون سبب نمو الدخل القومي الاسمي (الناتج القومي) زيادة في مستوى السعر عند الدخل القومي الحقيقي الثابت (المنتج) أو بعض التعايش بين هاتين الظاهرتين. في كلتا الحالتين ، ستؤثر التغييرات في الدخل القومي الاسمي على المبلغ المطلوب مقابل المال. لذلك ، عند مناقشة العلاقة بين الإنتاج والطلب على النقود ، يجب أن يؤخذ مستوى السعر في الاعتبار. يمكن القيام بذلك ، على سبيل المثال ، من خلال قسمة الناتج القومي الاسمي ومبلغ النقود المتداولة على مؤشر مستوى السعر. نتيجة لذلك ، لا يؤثر التغيير في مستوى السعر ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، على الطلب المقدر على أرصدة الأموال الحقيقية.

يجب أيضًا مراعاة التغييرات في مستوى السعر عند تحليل العلاقة بين معدل الفائدة على الأصول التي يحتفظ بها الوكلاء الاقتصاديون في محافظهم كبديل للنقود والطلب على النقود. من الناحية المثالية ، عندما لا يكون هناك تضخم ، فإن معدل الفائدة هو العائد على الأصول التي يمكن الاحتفاظ بها كبديل للنقود. يقيس معدل الفائدة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقد بدون فائدة وما يعادله من التمتع بمزايا السيولة للمحفظة: كلما ارتفع معدل الفائدة على الأصول النقدية البديلة ، زادت تكلفة الفرصة البديلة لها وانخفض الطلب على النقود .

في العالم الحقيقي ، هناك تضخم يقوض قيمة النقود كمخزن للقيمة ، حيث إن المبلغ الفعلي للسلع والخدمات التي يمكن شراؤها بمبلغ معين من النقد غير المحمل للفائدة ينخفض بمعدل يساوي معدل الزيادة في مستوى السعر. لذلك ، فإن معدل الفائدة الحقيقي على الأصول النقدية البديلة لا يمثل التكلفة الكاملة للفرصة البديلة للاحتفاظ بالنقد بدون فوائد. تكلفة الفرصة البديلة الإضافية هي معدل التضخم. ومجموع هذه الكميات هو معدل الفائدة الاسمي المتوقع.

ونتيجة لذلك ، يمكن تمثيل دالة الطلب على النقود على أنها تبعية وظيفية للطلب على الأرصدة المالية الاسمية على الدخل القومي الاسمي ومعدل الفائدة.

وتجدر الإشارة إلى أن سرعة تداول النقود كمتغير يحدد حجم الطلب على النقود لا تختفي. ويترتب على ذلك من المعادلة الخامسهي نسبة الدخل القومي الاسمي إلى الطلب المتوقع على النقود.

في التفسير الحديث لمفهوم الطلب على النقود ، تكون سرعة المال متغيرًا يعتمد على معدل الفائدة الاسمي. بينما نتحرك على طول منحنى الطلب على النقود (هذا الأخير له ميل سلبي بناءً على قانون الطلب العام) ، الخامسيتناسب مع الانخفاض في معدل الفائدة الاسمي ويزيد مع زيادة معدل الفائدة الاسمي.

خاتمة

النقود هي علامات معدنية و / أو ورقية ، وهي مقياس للقيمة في البيع والشراء وتلعب دور المكافئ العالمي ، أي يعبر عن قيمة جميع السلع الأخرى ويمكن استبدالها بأي منها.

يخدم المال كعنصر نشط ضروري وجزء لا يتجزأ من النشاط الاقتصادي للمجتمع ، والعلاقات بين مختلف المشاركين والروابط في عملية التكاثر.

يتميز جوهر المال بكونهم:

إنها بمثابة وسيلة للتبادل العام للسلع والعقارات والأعمال الفنية والمجوهرات ، إلخ.

تحسين شروط الاحتفاظ بالقيمة. من خلال تخزين القيمة بالمال وليس في البضائع ، يتم تقليل تكاليف التخزين ومنع التلف. لذلك ، من الأفضل الاحتفاظ بالقيمة بالمال.

يتجلى جوهر المال في وظائفهم ، والتي تعكس إمكانيات وخصائص استخدامها ، وكذلك في دور المال الذي يتمثل في تحقيق نتائج معينة بمساعدتهم.

وظائف المال متأصلة في الاستقرار ، والاستقرار ، فهي قليلة التغيير ، بينما ، على سبيل المثال ، يمكن أن يتغير دور المال في ظروف مختلفة. يعمل المال كمقياس للقيمة ، ووسيلة تداول ، ووسيلة للدفع ، ووسيلة للتراكم.

قائمة الأدبيات المستخدمة

1. القاموس الاقتصادي الكبير / إد. أ. ن. أزريليانا. - م: معهد الاقتصاد الجديد 1999. - 1248 ص.

2 - بوريسوف إي. النظرية الاقتصادية. - م: يورات عزدات 2004. - 399 ص.

3. Bazylev N. I. ، Gurko S. P. ، Bazyleva M.N. النظرية الاقتصادية. - م: INFRA-M، 2003. - 672 ص.

4. Vechkanov G. S. ، Vechkanova G. R. الاقتصاد الكلي. - سانت بطرسبرغ: بيتر ، 2002. - 224 ص.

5. Dobrynin A. I. ، Zhuravleva G. P. النظرية الاقتصادية العامة. سانت بطرسبرغ: بيتر ، 2000. - 288 ص.

6. Ermishin P. G. أساسيات النظرية الاقتصادية. - م: INFRA-M، 2001. - 132 ص.

7. النظرية الاقتصادية / إد. إيه. دوبرينين ، إل إس تاراسيفيتش. - سان بطرسبرج: بيتر ، 2003. - 544 ص.

8. النقود والائتمان والبنوك / إد. O. I. Lavrushina. - م: المالية والإحصاء ، 2001. - 464 ص.

9. ماكونيل كيه آر ، برو إس إل الاقتصاد: المبادئ والمشكلات والسياسة. - م: INFRA-M، 2001. - 974 ص.

10. مسار الاقتصاد / إد. B. A. Raizberg. - م: INFRA-M، 2001. - 716

11. Kulikov L.M. أسس النظرية الاقتصادية. - م: المالية والإحصاء ، 2002. - 398 ص.

12. الاقتصاد الكلي / إد. أ في سيدوروفيتش. - م: الأعمال والخدمات ، 2001. - 447 ص.

13. الاقتصاد / إد. A. S. بولاتوفا. - م: محامى 2000. - 896 ص.

14. النظرية الاقتصادية / إد. في دي كاميفا. - م: هيومانيت. إد. مركز فلادوس ، 2001. - 640 ص.

15. دورة النظرية الاقتصادية / إد. إم إن تشيبورينا ، إي إيه كيسيليفا. - م: ASA، 2002. - 752 ص.

16. Sazhina M.A ، Chibrikov G. G. ، النظرية الاقتصادية. - م: نورما ، 2002. - 456 ص.

17. التمويل وتداول الأموال والائتمان / إد. إم في رومانوفسكي ، أو في فروبليفسكايا. - م: Yurayt-M، 2001. - 543 ص.

18. التمويل وتداول الأموال والائتمان / إد. دكتور في الاقتصاد ، أ. إن إف سامسونوفا. - م: INFRA-M، 2002. - 302 ص.

19. المالية / إد. دكتور في الاقتصاد أ.د. إيه إم كوفاليفا. - م: المالية والإحصاء ، 1997. - 336 ص.

1 ماكونيل كيه آر ، برو إس إل الاقتصاد: المبادئ والمشكلات والسياسة. - م: INFRA-M، 2001. - ص. 273

1 قاموس اقتصادي كبير / إد. أ. ن. أزريليانا. - م: معهد الاقتصاد الجديد 1999. - ص. 174

1 المال والائتمان والبنوك / إد. O. I. Lavrushina. - م: المالية والإحصاء ، 2001. - ص. 7 - 9

1 علم الاقتصاد / إد. A. S. بولاتوفا. - م: محامى 2000. - ص. 447 - 449

1 Vechkanov G. S.، Vechkanova G. R. الاقتصاد الكلي. - سان بطرسبرج: بيتر ، 2002. - ص 71 - 72

1 علم الاقتصاد / إد. A. S. بولاتوفا. - م: محامى 2000. - ص. 139-141

1 المال والائتمان والبنوك / إد. O. I. Lavrushina. - م: المالية والإحصاء ، 2001. - ص. 40-43

تمت ملاحظة العلاقة بين المال والإنتاج لفترة طويلة. المال عنصر مهم في أي نظام اقتصادي ، يساهم في أداء الاقتصاد. اعتمادًا على تقييم دور المال والنظام النقدي في تنمية الاقتصاد ، توجد نظريات مختلفة عن المال. هذه النظريات تظهر وتؤكد وتهيمن لبعض الوقت. ومع ذلك ، فإن بعضهم ، على العكس من ذلك ، لا يحصلون على التوزيع ، لأن الممارسة لا تؤكدهم ، أو حتى تدحضهم ببساطة.

هناك ثلاث نظريات رئيسية عن النقود - المعدنية (السلعية) ، والنظرية الاسمية والكمية. تسمى هذه النظريات الثلاث أيضًا بالنظريات البرجوازية عن النقود ، لأنها تعبر عن آراء الاقتصاديين البرجوازيين حول جوهر المال ووظائفه وقوانين تداول الأموال ، وتجسد المطالب الرئيسية للرأسماليين فيما يتعلق بالسياسة النقدية والنقدية. تم تعديل نظريات المال هذه مع تطور الرأسمالية.

41. سلعة (معدن) نظرية النقود

نشأت هذه النظرية في إنجلترا خلال فترة التراكم البدائي لرأس المال في القرنين السابع عشر والسابع عشر. كان و. ستافورد (1554-1612) أحد مؤسسي النظرية المعدنية. تميزت النظرية المعدنية للنقود بتعريف ثروة المجتمع بالمعادن الثمينة ، والتي تُعزى إلى احتكار أداء جميع وظائف النقود. لم ير أنصار هذه النظرية الحاجة والانتظام لاستبدال النقود الورقية الكاملة ، وبعد ذلك عارضوا النقود الورقية التي لا يمكن استبدالها بالمعدن.

تم تطوير النظرية المعدنية للنقود في عصر التراكم البدائي لرأس المال ، حيث لعبت دورًا تقدميًا معينًا في مكافحة الضرر الذي يلحق بالعملة المعدنية (انخفاض وزن المعدن). تم تطويره في أكثر صوره اكتمالا من قبل التجار (T. Man ، D. الأمة. في رأيهم ، كانت العملة المعدنية المستقرة أحد الشروط الضرورية للتطور الاقتصادي للمجتمع البرجوازي. كان خطأ مؤيدي النظرية المعدنية هو تحديد المال بالسلع ، وسوء فهم الفرق بين تداول الأموال وتبادل السلع ، وسوء فهم أن المال هو سلعة خاصة تعمل كمكافئ عالمي. نفى ممثلو النظرية المعدنية إمكانية استبدال النقود المعدنية الكاملة بعلاماتهم في التداول الداخلي.

مع تطور الإنتاج الرأسمالي ، ظهرت مشاكل جديدة أمام الاقتصاديين البرجوازيين: نشأت الحاجة إلى تطوير التداول الداخلي لنقود الائتمان. تختفي نظرية المال كثروة من المشهد. أنكر نقاد المذهب التجاري الطبيعة السلعية للنقود وطوروا نظرية اسمية عن المال.

42. نظرية الكمية الكلاسيكية للنقود.

النظرية القائلة بأن الأسعار (ومن ثم قيمة المال) تتغير ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، مع كمية الأموال المتداولة. معبراً عنها رياضيًا ، يكون النهج الكمي البحت على النحو التالي

حيث P هو المستوى العام للسعر ، M هو مقدار المال ، T هو الحجم الإجمالي لمعاملات السلع.

بالنسبة للوحدات الاقتصادية ، المالكين الأساسيين للثروة ، فإن المال هو أحد أشكال حيازة الثروة. بالنسبة لمؤسسات التصنيع (الشركات) ، يعتبر المال سلعة رأسمالية ، ومصدر لخدمات الإنتاج ، والتي تؤدي ، إلى جانب السلع الأخرى ، إلى إنشاء منتجات تبيعها الشركات. وهكذا ، فإن نظرية الطلب على النقود هي أحد فروع نظرية رأس المال ، وبالتالي ، ربما تكتسب ، على هذا النحو ، سمات لا تكون متأصلة في حد ذاتها عندما يتم دمجها: مع سعر كل شكل فردي من أشكال رأس المال ؛ مع عرض رأس المال ؛ مع الطلب على رأس المال.

كان الاقتصادي الفرنسي جيه بودان مؤسس نظرية كمية النقود. تم تطوير هذه النظرية بشكل أكبر في كتابات الإنجليز دي هيوم وجي ميل ، وكذلك الفرنسي سي مونتسكيو. د. هيوم ، في محاولة لإقامة علاقة سببية وتناسبية بين تدفق المعادن النفيسة من أمريكا وارتفاع الأسعار في القرنين السادس عشر والسابع عشر ، طرح أطروحة: "يتم تحديد قيمة النقود بكميتها". رأى أنصار هذه النظرية المال كوسيلة للتبادل فقط. تؤسس نظرية الكمية للنقود علاقة مباشرة بين نمو عرض النقود المتداولة ونمو أسعار السلع الأساسية.

وضع الاقتصادي وعالم الرياضيات الأمريكي إيرفينغ فيشر (1867-1947) أسس نظرية الكمية الحديثة للنقود. أنكر فيشر قيمة العمل وانطلق من "القوة الشرائية للنقود". وحدد ستة عوامل تعتمد عليها "القوة الشرائية للنقود": مقدار النقد المتداول ، وسرعة تداول الأموال ، ومستوى السعر المتوسط المرجح ، وكمية البضائع ، وكمية الودائع المصرفية ، وسرعة إيداع وشيكات التداول.

قدم ك. ماركس نقدًا مدمرًا للنظرية الكمية للنقود. أظهر أن أتباع هذه النظرية لا يفهمون أن المعادن الثمينة ، مثل السلع الأخرى ، لها قيمة جوهرية. أكد ك. ماركس أن ممثلي النظرية الكمية لم يفهموا وظائف النقود كمقياس للقيمة ووسيلة للتراكم.

تباين نظرية كمية النقود هي النقدية. 43. السياسة النقدية لأوكرانيا في ضوء النظريات النقدية

السمات الرئيسية لتقنية التنظيم النقدي ، والتي يتم تنفيذها وفقًا للتوصيات الكينزية الجديدة ، هي التغيير في معدل الخصم الرسمي للبنك الوطني ؛ تشديد أو تخفيف القيود المباشرة على حجم القروض المصرفية ، اعتمادًا على حجم إجمالي الطلب والعمالة ، ومستوى سعر الصرف ، وحجم التضخم ؛ استخدام العمليات مع السندات الحكومية بشكل أساسي لتحقيق الاستقرار في أسعارها وخفض سعر الائتمان الحكومي. يتمثل الاختلاف الأساسي بين أسلوب التحكم النقدي القائم على النهج النقدي في إدخال أهداف تنظيمية كمية ، والتي يغير تغييرها اتجاه النقد سياسات. هذا المؤشر أو ذاك كمعيار للسياسة النقدية يحدد إلى حد كبير كلاً من الأشياء الرئيسية وتقنية التحكم النقدي. يمكن أن تكون هذه المؤشرات هي إجمالي المعروض النقدي ومجموعاته الفردية. تسمح السياسة النقدية بتراكم الأموال المجانية للدولة والشركات والسكان واستخدام أكثرها عقلانية وكفاءة. يتم تحديد ذلك مسبقًا من خلال حقيقة أن منتجات الشركات لا يمكنها منافسة سلع مستوردة مماثلة. هناك سببان رئيسيان: 1) تكنولوجيا الإنتاج القديمة ، وكذلك التكاليف الإضافية المرتفعة المرتبطة بالتخزين والنقل وعملية البيع ، تجعل المنتجات المحلية أغلى بكثير من المنتجات المستوردة ؛ 2) المستوى المعيشي المنخفض لمواطني أوكرانيا ، يؤدي الاتجاه التنازلي المستمر في دخل الفرد إلى انخفاض في القوة الشرائية. في الأساس ، يشتري السكان سلعًا مستوردة منخفضة الجودة ورخيصة الثمن ، بينما المنتجات المحلية ليس لها سوق. لذلك ، فإن المهمة الرئيسية للسياسة النقدية للدولة هي تهيئة الظروف لمنتج محلي لاختراق أسواق السلع الوطنية والدولية. يمكن أن تكون مثل هذه الظروف في الوضع الذي تطور في الاقتصاد:

تحديد الأولويات في إعادة الهيكلة الهيكلية للاقتصاد ؛

الإقراض التفضيلي للمناطق والشركات ذات الأولوية. فرض سيطرة الدولة على تقديم القروض الإلزامية من قبل البنوك التجارية للمؤسسات التي تحددها الدولة بشروط تفضيلية ؛

إنشاء نظام ضريبي أكثر مرونة ، من شأنه أن يسمح بتحفيز استخدام جزء من الربح لتطوير الإنتاج ؛

إنشاء إطار تشريعي مناسب ، مما يجعل من الممكن تحقيق مصالح رائد الأعمال والدولة ككل في نفس الوقت.

لا يشترك العديد من الاقتصاديين في الأحكام الرئيسية للنظرية الاسمية ، وقبل كل شيء من حيث تحديد قيمة المال بمراسيم الدولة. لذلك ، إلى جانب نظريات النقود المذكورة أعلاه ، ظهرت عقيدة توضح مستوى أسعار السلع وقيمة النقود بكميتها المتداولة - النظرية الكمية للنقود. تم طرح هذه النظرية لأول مرة من قبل العالم الفرنسي جيه بودان في القرن السادس عشر. تم تطويره في القرن السابع عشر. الإنجليز د. هيوم ، جيه ميل والفرنسي سي مونتسكيو.
ممثل بارز للنظرية الكمية في القرن الثامن عشر. أصبح د. ريكاردو. كانت وجهات نظره بشأن المال غامضة. من ناحية ، أدرك أن قيمة النقود المعدنية تحددها تكاليف العمالة لإنتاجها ، ومن ناحية أخرى ، كان يعتقد أنه في فترات معينة تتغير قيمة الوحدة النقدية اعتمادًا على التغيير في مقدار الأموال المتداولة.
بحلول بداية القرن العشرين. أصبحت النظرية الكمية مهيمنة في الفكر الاقتصادي الغربي ، وقد احتلت مكانًا مهمًا في النظرية الكلاسيكية الجديدة للتكاثر. الأكثر شيوعًا نسختان من هذه النظرية - المعاملات وكامبريدج.
تم تطوير خيار الصفقة من قبل ممثل بارز للنظرية الكمية في عصر الإمبريالية ، العالم الأمريكي آي فيشر ، الذي كان يعتقد أن مقدار معاملات المقايضة لفترة معينة يمكن التعبير عنها بطريقتين:
كمنتج لمبلغ المال (M) بمتوسط سرعة تداولها (V) ؛
كمنتج لعدد البضائع المباعة (O) ومتوسط سعرها (P).
من هذا اشتق معادلة التبادل التالية:
م ص \ u003d ص 0.
يعتقد فيشر أنه في هذه الصيغة ، V (سرعة النقود) و 0 (عدد البضائع المباعة) ثابتان على المدى القصير ، وبالتالي يمكن استبعاد تأثيرهما. ثم تبقى علاقة واحدة فقط: بين M (مبلغ المال) و P (مستوى السعر) ، وهو جوهر نظرية كمية النقود. ومع ذلك ، تظهر الممارسة أنه بسبب عدد من العوامل ، فإن سرعة تداول الأموال وكمية البضائع المباعة بعيدة كل البعد عن القيم الثابتة ولها تأثير كبير على تداول الأموال ، والذي لا يمكن إهماله.
تم تقديم نسخة كامبريدج من نظرية كمية النقود في أعمال الاقتصاديين الإنجليز أ. مارشال ، أ.بيغو ، د.روبرتسون ، الذين ، على عكس فيشر ، لم يركزوا على تداول الأموال ، ولكن على تراكمها من الكيانات التجارية (فيما يتعلق بهذه النظرية تسمى أيضًا نظرية الأرصدة النقدية). يتم التعبير عن مبدأ هذا البديل من النظرية الكمية بالصيغة:
M = KR حيث M هو مبلغ المال ؛
P - مستوى السعر ؛
O - الحجم المادي للبضائع المدرجة في المنتج النهائي ؛
K هي حصة الدخل السنوي التي يرغب المشاركون في رقم الأعمال في الاحتفاظ بها في شكل أموال.
نظرًا لأن I هو مقلوب سرعة النقود (K = 1 / Y) ، ثم نستبدل هذه القيمة في الصيغة ، نحصل على معادلة I Fisher:
م = ، أي MU = RO.
الخامس
وبالتالي ، لا توجد فروق جوهرية بين نسختين من نظرية الكمية للنقود ، فهناك ببساطة طريقة مختلفة لكتابة معادلة التبادل بنفس النتيجة النهائية: التغيير في مبلغ المال هو السبب دائمًا (وليس تأثير) التغير في الأسعار.
تتجاهل الأخطاء الأساسية للنظرية الكمية للنقود ككل وظائف النقود كمقياس للقيمة والكنز ، وإنكار القانون الذي يحدد مقدار النقود المتداولة. وأظهر مجرى التطور الاقتصادي للرأسمالية عدم اتساق النظرية الكمية للنقود ، ونتيجة لذلك فقدت شعبيتها.
في الوقت نفسه ، منذ منتصف الخمسينيات ، بدأ إحياء جديد لهذه النظرية في شكل النقد ، وأبرز ممثل لها هو الاقتصادي الأمريكي م. فريدمان.
في رأيه ، يعتبر المال أهم عامل في التطور الاقتصادي للمجتمع ، حيث توجد علاقة مباشرة بين التغيير في عرض النقود المتداولة وقيمة الناتج المحلي الإجمالي.
في أوائل السبعينيات والثمانينيات ، جذبت النظرية النقدية انتباه حكومات عدد من الدول الغربية ، التي حاولت استخدامها لمكافحة الركود التضخمي وتنفيذ برامج التنظيم النقدي للاقتصاد.
ومع ذلك ، فإن التطبيق العملي للتوصيات النقدية ، على الرغم من أنه ساعد على إبطاء التضخم في هذه البلدان ، فقد كثف من تطور ظواهر الأزمة في اقتصادها وتسبب في زيادة البطالة. بناءً على ذلك ، يمكننا القول أن النقد الحديث يبالغ إلى حد كبير في دور المال في الاقتصاد. لا تتحدد ديناميكيات الناتج المحلي الإجمالي بالنقود ، بل بالعوامل الحقيقية مثل إنتاجية العمل الاجتماعي وعدد الأشخاص العاملين في الإنتاج. تتضمن النظرية النقدية الحديثة الأحكام الرئيسية لنظرية الكمية القديمة للنقود ، والتي تثبت وجود علاقة أحادية الجانب بين التغيير في مقدار الأموال المتداولة ومستوى أسعار السلع ، باستثناء التغذية المرتدة بين الأسعار وعرض النقود. كما أنه يعاني من حقيقة أنه لا يضع في المقدمة الإنتاج بل التداول.

تعتبر النظرية الكمية للنقود إحدى المذاهب الاقتصادية. يشرح قيمة العملة ومستوى سعر السلع من خلال المبلغ الإجمالي المتداول في النظام. يكمن جوهر المفهوم في افتراض أن المبلغ الإجمالي للأموال المتداولة هو السبب الجذري للتغيرات النسبية في مستويات قيمة النقود والمنتجات. تم تطبيق هذا الحكم في الأصل على العملات المعدنية ، وتم تمديده لاحقًا ليشمل الأوراق النقدية.

أصل المفهوم

تم تشكيل نظرية كمية النقود في نسختها الأولية من قبل الفرنسيين

المفكر جان بودان في منتصف القرن السادس عشر. كان هو أول من أعرب عن فكرة العلاقة المباشرة بين التقلبات في أسعار السلع ووفرة المعادن الثمينة في البلاد. وتجدر الإشارة إلى أن ما يسمى بـ "ثورة الأسعار" (زيادة عالمية حادة في أسعار السلع في العالم القديم) أدت إلى فكرة من هذا القبيل للفيلسوف ، والتي أصبحت بدورها نتيجة لفكرة ضخمة. تدفق الذهب إلى أوروبا من المستعمرات الإسبانية الجديدة في القارة الأمريكية. تم تطوير نظرية الكمية الكلاسيكية للنقود بنشاط خلال القرنين السابع عشر والتاسع عشر. تم تقديم مساهمة كبيرة في نظامها من قبل التنوير والاقتصاديين الإنجليز والفرنسيين: تشارلز مونتسكيو وديفيد هيوم وجون ميل وديفيد ريكاردو وآخرين. اكتشفوا أيضًا علاقة عكسية بين المبلغ الإجمالي للنقود في التداول الاقتصادي وقيمتها الحقيقية. إذا ارتبط التقدير من قبل المفكرين بتدهور العملات المعدنية ، والذي كان يعتبر السبب الرئيسي لهذه العملية ، فإن ملاحظة ثورة الأسعار أدت إلى أفكار جديدة تمامًا.

في الوقت الحاضر

في العقود الأولى من القرن العشرين ، احتلت النظرية الكمية للنقود موقعًا مهيمنًا في الفكر الاقتصادي للباحثين الغربيين ، وأصبحت جزءًا مهمًا من النظرية الكلاسيكية للتكاثر. خلال هذه الفترة ، انتشر المتغيران الرئيسيان لها على نطاق واسع: المعاملات (فيشر) وكامبريدج. أولاً

تم تطويره من قبل الأمريكي إيرفينغ فيشر ، الذي اشتق معادلته الشهيرة بناءً على التعبير المزدوج لمجموع جميع معاملات السلع: أولاً ، كمنتج لسرعة تداول موارد السلع حسب كتلتها الإجمالية ، وثانيًا ، كمنتج من إجمالي العدد الإجمالي للسلع السلعية المباعة حسب مستوى أسعارها. بدت المعادلة كما يلي: MV = PQ. هنا M هو حجم وسائل الدفع ، V هي سرعة تداولها ، Q هو مجموع كل السلع ، P هو متوسط السعر المرجح.

انهيار المفهوم وظهور النظرية النقدية

كانت نظرية كمية النقود أساس السياسة التي اتبعتها العديد من البنوك المركزية في أوروبا الغربية في العشرينات من القرن العشرين. ومع ذلك ، فإنه لم يحقق النتائج المتوقعة. بالفعل في أوائل الثلاثينيات ، تم الكشف عن عدم تناسقها ، بسبب حقيقة أن سرعة تداول كتلة المال ، التي اعتبرها أتباع العقيدة ثابتة ، هي في الواقع عرضة للتقلبات. بالإضافة إلى ذلك ، اتضح أن المفهوم لا يأخذ في الاعتبار تأثير الصناديق الاحتكارية على التسعير. إلى حد ما ، كانت النتيجة العملية للحسابات الاقتصادية الخاطئة هي الأزمة العالمية التي ظهرت في أواخر عشرينيات القرن الماضي واستمرت حتى أوائل الثلاثينيات. كل هذا حدد مسبقًا انخفاض شعبية هذا المفهوم. في الوقت نفسه ، في الستينيات من القرن العشرين ، كان هناك إحياء للنظرية الكمية ، تمت مراجعتها واستكمالها بشكل كبير ، مع مراعاة أخطاء الماضي. كان المذهب الجديد يسمى "النظرية النقدية للمال".