الفائدة على القروض هي فئة اقتصادية موضوعية ، وهي نوع من السعر المعير للاستخدام المؤقت للقيمة. يرجع حدوثها إلى وجود علاقات سلعة-نقود ، والتي بدورها تحددها علاقات الملكية.
تنشأ فائدة القرض عندما ينتقل مالك فردي إلى قيمة معينة أخرى للاستخدام المؤقت لغرض استهلاكه الإنتاجي. هذه التكلفة لها خصائص المنتج. تتكون قيمة الاستخدام (المنفعة) من إنتاج الربح ، الذي يمثل ، من ناحية ، دخل المنتج ؛ من ناحية أخرى ، الدائن (في شكل فائدة).
تؤدي فائدة القروض في الاقتصاد الوظائف التالية:
1. عن طريق معدل الفائدة ، تكون نسبة العرض والطلب على الائتمان متوازنة. يشجع على مزيج عقلاني من الأموال الخاصة والمقترض. في ظروف تكوين السوق لمستوى فائدة القرض ، فإن رفع الأموال المقترضة للتداول يكون مربحًا فقط إذا كان القرض يغطي الاحتياجات الإضافية المؤقتة والضرورية. أي استخدام غير ضروري للائتمان يقلل من المستوى العام لعائد الاستثمار.
2. عن طريق الفائدة ، يتم تنظيم حجم الودائع التي يجتذبها البنك. يجب تغطية النمو في احتياجات المزرعة للقروض من خلال الزيادة المقابلة في الودائع المصرفية كمصادر للائتمان. وهذا يؤدي إلى زيادة أسعار الفائدة على الودائع إلى مستوى يوازن بين المعروض من الودائع والطلب عليها من البنك. على العكس من ذلك ، مع انخفاض احتياجات الاقتصاد من القروض ، سينخفض دخل البنك من القروض المقدمة. سيكون قادرًا على زيادة الأرباح عن طريق تقليل العمليات السلبية. وبالتالي ، فإن الانخفاض في تدفق الموارد إلى نظام الائتمان هو رد فعل على انخفاض احتياجات الاقتصاد للأموال المقترضة.
3. إن سياسة سعر الفائدة للبنك التجاري موجهة بالفعل إلى الإدارة المناسبة للسيولة في ميزانيته العمومية.
فائدة القرض هي جزء من الربح الذي يحصل عليه المقترض من نشاط ريادة الأعمال. توزع فائدة القرض الربح الذي حصل عليه المقترض إلى جزأين - الجزء الذي يحتفظ به المقترض لنفسه كدخل للمشاريع والجزء الذي يحوله المقترض إلى المُقرض. ويترتب على ذلك أن الفائدة التجريبية هي دفعة مقابل استخدام القرض.
الفائدة على القرض لها ثلاث وظائف تكشف بشكل كامل عن جوهرها المحدد:
التوزيع والتحفيز ؛
توفير تكلفة رأس مال القرض ؛
استثمار.
تتجلى وظيفة تحفيز التوزيع لسعر الفائدة في ما يلي. تتطلب فائدة القرض (قيمتها كسداد لاستخدام القرض ، المنصوص عليها أصلاً في اتفاقية القرض) أن يحصل المقترض على مثل هذا الربح الذي من شأنه أن يسمح للمقترض ليس فقط بالاحتفاظ بجزء واحد من الربح لنفسه في شكل دخل ريادي ، ولكن أيضًا لتحويل جزء آخر من الربح إلى المقرض كدفعة مقابل استخدام القرض. وبالتالي ، فإن المقترض ، عند التقدم بطلب للحصول على قرض من المُقرض ، يتوقع ، كقاعدة عامة ، أن يحصل (بمساعدة القرض) على ربح كافٍ ليس فقط للتسويات مع المُقرض بفائدة القرض ، ولكن بما في ذلك الدخل من ريادة الأعمال ، والذي يبقى بعد ذلك مع المقترض ، وفي الواقع ، الذي يستخدم القرض من أجله. ويترتب على ذلك أن الحاجة إلى الدفع مقابل استخدام القرض هي التي تحدد الحاجة إلى توزيع أرباح المقترض على فوائد القرض ودخل المقاولة ، وهو ما يكشف عن أحد طرفي (التوزيع) الجوهر المحدد لفائدة القرض .
يمكن تقديم عائدات بيع المنتجات في شكل عنصرين من مكوناتها - القيمة المقدمة في تداول أموال المقترض (والتي يمكن تكوينها كليًا أو جزئيًا على حساب القرض) ، بالإضافة إلى الربح التي تلقاها المقترض نتيجة لنشاطه الريادي. من الربح الذي حصل عليه ، يشكل المقترض ، أولاً وقبل كل شيء ، فائدة القرض ، التي يلتزم بدفعها للمقرض مقابل استخدام القرض الذي قدمه الأخير وبالمبلغ المنصوص عليه في اتفاقية القرض. الجزء المتبقي من الربح هو ذلك الجزء من الربح الذي يبقى للمقترض في شكل دخله من ريادة الأعمال. وهكذا ، يتجلى الجوهر المحدد لفائدة القرض ، أولاً وقبل كل شيء ، في توزيع ربح المقترض على فائدة القرض ودخل المقاولة.
تنبع وظيفة الحفاظ على قيمة رأس مال القرض من الشكل ذاته لحركة رأس مال القرض ، وهو العائد (القرض) "... المال لفترة معينة ، واسترداده بفائدة (فائض القيمة) ... "، أي أنه يجب على المُقرض استرداد المبلغ الكامل للقيمة المقترضة. ينتج هذا أيضًا عن حقيقة أن فائدة القرض يتم تحميلها ودفعها على كامل مبلغ الدين على القرض ، وبالتالي الحفاظ على مبلغها دون تغيير ، لا سيما خلال فترات التضخم ، مما يؤدي إلى استهلاك الأموال ، وبالتالي إلى الاستهلاك. من رأس مال القروض والقروض ، كأشكال لتوضيح هذا الأخير. وبالتالي ، فإن المقترض ملزم (وفقًا لاتفاقية القرض) بإعادة القرض إلى المُقرض بنفس المبلغ الاسمي الذي تم استلامه به من المُقرض. ولكن بما أن الأموال تنخفض أثناء التضخم ، فعندما يُعيد المُقرض المبلغ الاسمي للقرض ، يُعيد المقترض بالفعل مبلغًا أقل من قوته الشرائية (قيمة نفس القرض). الأمر نفسه ينطبق على التضخم والفوائد المدفوعة بالنقود الاسمية. وفقًا لذلك ، خلال فترات التضخم ، يواجه المُقرض خطر انخفاض القوة الشرائية الحقيقية لكل من رأس مال القرض المقدم في القروض والفوائد المستلمة من المقترضين. لذلك ، من أجل منع استهلاك رأس ماله والاحتفاظ به في نفس المبلغ الحقيقي ، يقوم المُقرض برفع الدفعة لاستخدام القرض ، أي زيادة فائدة القرض بمقدار المبلغ الحالي (و / أو المتوقع ) معدل التضخم. في ظل هذه الظروف ، لا يحمي المُقرض دخل الفوائد فحسب ، بل يحمي أيضًا رأس مال القرض من الانخفاض في القيمة (انخفاض القوة الشرائية) ، وهو أمر مهم بشكل خاص.
تتجلى وظيفة الاستثمار في فائدة الإقراض في حقيقة أن فائدة الإقراض تؤثر على مستوى الاستثمار في الدولة. على وجه الخصوص ، عند معدل إقراض منخفض ، يصبح من المربح الحصول على قروض عن طريق استثمارها في مشاريع استثمارية ، وهو أمر مستحيل عند معدل إقراض مرتفع. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه عند معدل إقراض منخفض ، فإن عددًا كبيرًا من المشاريع الاستثمارية التي كانت غير مربحة بمعدل إقراض مرتفع أصبحت مربحة. وعليه ، يبدأ المستثمرون في استخدام القروض المصرفية على نطاق واسع لتنفيذ مشاريعهم الاستثمارية ، مما أدى إلى زيادة حجم الاستثمارات في الدولة.
- حقوق النشر - مهنة المحاماة - القانون الإداري - الإجراءات الإدارية - قانون مكافحة الاحتكار والمنافسة - التحكيم (الاقتصادي) - التدقيق - النظام المصرفي - قانون البنوك - الأعمال - المحاسبة - القانون العقاري - قانون الدولة وإدارتها - القانون المدني والإجراءات - التداول النقدي ، التمويل والائتمان - المال - القانون الدبلوماسي والقنصلي - قانون العقود - قانون الإسكان - قانون الأراضي - قانون الانتخابات - قانون الاستثمار - قانون المعلومات - إجراءات الإنفاذ - تاريخ الدولة والقانون - تاريخ المذاهب السياسية والقانونية -
الفائدة على القرض لها ثلاث وظائف تكشف بشكل كامل عن جوهرها المحدد:
تتجلى وظيفة تحفيز التوزيع لسعر الفائدة في ما يلي. تتطلب فائدة القرض (قيمتها كسداد لاستخدام القرض ، المنصوص عليها أصلاً في اتفاقية القرض) أن يحصل المقترض على مثل هذا الربح الذي من شأنه أن يسمح للمقترض ليس فقط بالاحتفاظ بجزء واحد من الربح لنفسه في شكل دخل ريادي ، ولكن أيضًا لتحويل جزء آخر من الربح إلى المقرض كدفعة مقابل استخدام القرض. وبالتالي ، فإن المقترض ، عند التقدم بطلب للحصول على قرض من المُقرض ، يتوقع ، كقاعدة عامة ، أن يحصل (بمساعدة القرض) على ربح كافٍ ليس فقط للتسويات مع المُقرض بفائدة القرض ، ولكن بما في ذلك الدخل من ريادة الأعمال ، والذي يبقى بعد ذلك مع المقترض ، وفي الواقع ، الذي يستخدم القرض من أجله. ويترتب على ذلك أن الحاجة إلى الدفع مقابل استخدام القرض هي التي تحدد الحاجة إلى توزيع أرباح المقترض على فوائد القرض ودخل المقاولة ، وهو ما يكشف عن أحد طرفي (التوزيع) الجوهر المحدد لفائدة القرض .
لاحظ أن المقترض يوافق على دفع فائدة بمعدل إقراض أعلى فقط إذا كان معدل العائد أعلى. ينتج هذا عن حقيقة أن فائدة القرض هي جزء من ربح المقترض ويقسمها إلى فائدة القرض (محسوبة بمعدل فائدة القرض) ودخل المقاولة. وبناءً على ذلك ، كلما زاد ربح المقترض ، يبقى الجزء الأكبر منه (بنفس معدل الفائدة) في شكل دخل ريادي للمقترض ، حيث يتجلى الجانب المحفز من فائدة القرض. إذا ارتفع معدل الإقراض ، فسيوافق المقترض على دفع سعر الإقراض بمعدل أعلى فقط بشرط أن يزداد متوسط معدل العائد أيضًا ، وبالتالي لا تتغير حصة الدخل من ريادة الأعمال المتبقية للمقترض (عند الأقل) أو الزيادات.
حصة فائدة القرض في ربح المقترض هي نفسها (20٪) في جميع الخيارات التي تختلف في كل من مبلغ الربح ومعدل فائدة القرض. ومع ذلك ، فإن مبلغ هذه الحصة من فائدة القرض (من الناحية النقدية) يزداد باستمرار مع نمو الربح ، في حين أن نمو سعر الفائدة على القرض من 2٪ إلى 7٪ لم يغير حصته (20٪) في المقترض. ربح. ونعتقد أنه يترتب على ذلك أن المعدلات المختلفة لفائدة الإقراض يمكن أن تعبر عن نفس الحصة من فائدة الإقراض في ربح المقترض. مع نمو الأرباح ، تزداد مبالغ الفوائد والدخل التجاري.
بالإضافة إلى ذلك ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، سيكون مقدار الدخل من ريادة الأعمال المتبقي للمقترض أكبر ، وكلما زاد الربح الذي يحصل عليه.
وبالتالي ، فإن فائدة القرض (التي يجب على المقترض دفعها للمقرض مقابل استخدام القرض ، والتي توزع أرباح المقترض على فائدة القرض ودخل المقاولة) هي التي تحفز المقترض على تحقيق ربح أكبر ، وهو في الواقع وظيفة تحفيز التوزيع لفائدة القرض.
تنبع وظيفة الحفاظ على قيمة رأس مال القرض من الشكل ذاته لحركة رأس مال القرض ، وهو العائد (القرض) "... المال لفترة معينة ، واسترداده بفائدة (فائض القيمة) ... "، أي أنه يجب على المُقرض استرداد المبلغ الكامل للقيمة المقترضة. ينتج هذا أيضًا عن حقيقة أن فائدة القرض يتم تحميلها ودفعها على كامل مبلغ الدين على القرض ، وبالتالي الحفاظ على مبلغها دون تغيير ، لا سيما خلال فترات التضخم ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة النقود ، وبالتالي إلى انخفاض قيمة رأس المال والقروض ، كأشكال من مظاهر هذا الأخير. وبالتالي ، فإن المقترض ملزم (وفقًا لاتفاقية القرض) بإعادة القرض إلى المُقرض بنفس المبلغ الاسمي الذي تم استلامه به من المُقرض. ولكن بما أن الأموال تنخفض خلال فترة التضخم ، فعندما يُعيد المُقرض المبلغ الاسمي للقرض ، يُعيد المقترض بالفعل مبلغًا أقل من قوته الشرائية. الأمر نفسه ينطبق على التضخم والفوائد المدفوعة بالنقود الاسمية. وفقًا لذلك ، خلال فترات التضخم ، يواجه المُقرض خطر انخفاض القوة الشرائية الحقيقية لكل من رأس مال القرض المقدم في القروض والفوائد المستلمة من المقترضين. لذلك ، من أجل منع استهلاك رأس ماله والاحتفاظ به في نفس المبلغ الحقيقي ، يقوم المُقرض برفع الدفعة لاستخدام القرض ، أي زيادة فائدة القرض بمقدار المبلغ الحالي (و / أو المتوقع ) معدل التضخم. في ظل هذه الظروف ، لا يحمي المُقرض دخل الفائدة فحسب ، بل يحمي أيضًا رأس مال القرض من الانخفاض في القيمة (انخفاض القوة الشرائية) ، وهو أمر مهم بشكل خاص.
هذا هو المكان الذي يتجلى فيه الجوهر المحدد لوظيفة فائدة القرض - الحفاظ على قيمة رأس مال القرض ، مما يسمح للمقرض بالحفاظ على القيمة الحقيقية لرأس مال القرض عند استهلاك الأموال. من الجدير بالملاحظة أنه في فترات التضخم المرتفع ، يقوم المقرضون ، في محاولة لحماية رأس مالهم من الضعف ، بإصدار قروض لفترات قصيرة جدًا (من شهر إلى ثلاثة أشهر ، وليس لمدة اثني عشر شهرًا ، كما هو معتاد في قروض قصيرة الأجل) وتنص على حقهم في تغيير فائدة القرض بموجب اتفاقية القرض دون اتفاق مع المقترض.
تتجلى وظيفة الاستثمار في فائدة الإقراض في حقيقة أن فائدة الإقراض تؤثر على مستوى الاستثمار في الدولة. على وجه الخصوص ، عند معدل إقراض منخفض ، يصبح من المربح الحصول على قروض عن طريق استثمارها في مشاريع استثمارية ، وهو أمر مستحيل عند معدل إقراض مرتفع. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه عند معدل إقراض منخفض ، فإن عددًا كبيرًا من المشاريع الاستثمارية التي كانت غير مربحة بمعدل إقراض مرتفع أصبحت مربحة. وعليه ، بدأ المستثمرون في استخدام القروض المصرفية على نطاق واسع لتنفيذ مشاريعهم الاستثمارية ، مما أدى إلى زيادة حجم الاستثمارات في الدولة. من السهل تخيل مظهر هذا الجوهر المحدد لفائدة الإقراض في المثال التالي.
على سبيل المثال ، إذا كان معدل العائد المتوقع من تشغيل فندق مشيد هو 30٪ ، ومبلغ الفائدة على القروض المصرفية لا يتجاوز 15٪ سنويًا ، فإن مثل هذا المشروع الاستثماري مثل إنشاء وتشغيل فندق يصبح مربحة وسيتم تنفيذها. إذا كان معدل الربح المتوقع من تشغيل الفندق هو 10٪ فقط ، وبنفس معدل فائدة القرض (15٪) ، فإن المشروع الاستثماري غير مربح ، وبالتالي لن يتم الاستثمار في الفندق.
وبالتالي ، وتلخيصًا لما قيل ، تجدر الإشارة إلى أن سعر الفائدة يتجلى في توزيع ربح المقترض على فائدة القرض ودخل المقاولات ، ويحفز المقترض على تحقيق المزيد من الأرباح ، ويؤثر أيضًا على مستوى الاستثمار في البلد.
طبيعة وجوهر فائدة القرض. نشأت الفائدة على القروض في مجال العلاقات الائتمانية ، وبالتالي فإن طبيعتها هي الائتمان. إذا أخذنا في الاعتبار المفهوم الرياضي - "النسبة المئوية" ، فإنه يمثل مائة من الكل. وفقًا لذلك ، من وجهة نظر رياضية ، فإن فائدة القرض هي جزء من مائة من الكل ، وهو القرض مقابل فائدة القرض. ومع ذلك ، من وجهة نظر اقتصادية ، فإن هذا النهج لتحديد سعر الفائدة خاطئ تمامًا للأسباب التالية.
ماركس ، بالنظر إلى فائدة القرض ورأس المال الذي يجلبه ، لاحظ أن قيمة استخدام رأس مال القرض هي قدرته على تحقيق ربح. من الواضح أن رأس مال القرض يجلب هذا الربح لمالكه - المقرض. ومع ذلك ، فإن شرط مالك المال - الدائن لتحقيق ربح - هو النفور الإجباري لبعض الوقت على أساس قابل للإرجاع لرأس مال القرض (المال) من مالكه. بمعنى آخر ، يجب على مالك رأس المال النقدي تحويل قيمة واستخدام رأس المال مؤقتًا (كسلعة محددة) إلى المقترض. وهذا يعني أن المُقرض ينقل فقط حق استخدام القرض إلى المقترض. تبقى ملكيتها مع الدائن. ماركس ، "لكن يجب على المقترض إعادة رأس المال كرأس مال محقق ، أي كقيمة (رأس مال نقدي تم تحويله للاستخدام المؤقت - ل.ر) بالإضافة إلى فائض القيمة (الفائدة) ؛ ويمكن أن تكون الفائدة فقط جزءًا من الربح الذي يحققه المقترض ".
وبالتالي ، فإن فائدة القرض هي جزء من الربح الذي يحصل عليه المقترض من نشاط ريادة الأعمال. وبناءً على ذلك ، توزع فائدة الإقراض الربح الذي حصل عليه المقترض إلى جزأين - الجزء الذي يحتفظ به المقترض لنفسه كدخل للمشاريع 1 والجزء الذي يحوله المقترض إلى المُقرض. ويترتب على ذلك أن الفائدة التجريبية هي دفعة مقابل استخدام القرض.
وظائف فوائد القروض. الفائدة على القروض ، مثل أي فئة اقتصادية ، تؤدي وظائف تعكس أبسط مظهر للجوانب المحددة لجوهرها.
الفائدة على القرض لها ثلاث وظائف تكشف بشكل كامل عن جوهرها المحدد:
التوزيع والتحفيز ؛
توفير تكلفة رأس مال القرض ؛
استثمار.
12.4. حدود فوائد القرض ومصادر الدفع
يتم تحديد الحد الأعلى للفائدة المصرفية بشكل أساسي من خلال سعر السوق للقروض ، فضلاً عن موثوقية وجدارة ائتمانية لمقترض معين.
يتم تحديد الحد الأدنى للفائدة المصرفية من خلال التكاليف الداخلية لإدارة (قسم) الائتمان في البنك.
يُفهم نظام الإقراض المصرفي على أنه عناصره التالية:
إجراءات ودرجة مشاركة الأموال الخاصة للمقترضين في العملية المعتمدة ؛
الغرض من القرض
طرق الإقراض
أشكال حسابات القروض ؛
طرق تنظيم ديون القروض ؛
نماذج وإجراءات مراقبة الاستخدام المستهدف والفعال لأموال القروض وإعادتها في الوقت المناسب.
يهتم البنك بزيادة درجة مشاركة أموال المقترضين في العملية المعارة. في هذه الحالة ، يتم تقليل مخاطر التخلف عن سداد القروض.
لنفترض أن البنك يمول 15٪ من تكلفة بناء شركة لتصنيع السيارات ، وتمول الشركة النسبة المتبقية البالغة 85٪. في هذه الحالة ، إذا لم يتم سداد القرض المصرفي ، فمن الممكن الاستيلاء على بقية الأموال المستثمرة بالفعل في البناء. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الشركة التي تمول مشروعها الخاص بشكل أساسي هي المسؤولة أكثر عن تنفيذه في الوقت المناسب.
تحدد اتفاقية القرض الغرض من استخدام القرض من قبل المقترض ، ويجب على البنك مراقبة استخدامه على النحو المنشود.
العنصر الرئيسي في نظام الإقراض المصرفي هو طرق الإقراض ، والتي تُفهم على أنها طرق إصدار القرض وسداده.
في الممارسة العالمية ، هناك طريقتان رئيسيتان لتقديم القرض:
يتم إصدار قرض عاجل على أساس فردي لتلبية الاحتياجات المستهدفة ؛
تم فتح خط ائتمان. يسمح لك حد الائتمان المفتوح (ضمن الحد الأقصى) بالدفع بقرض أي مستندات تسوية نقدية منصوص عليها في اتفاقية القرض. يتم فتح حد الائتمان بشكل أساسي لمدة عام واحد.
يتم فتح حد الائتمان للعملاء من الدرجة الأولى أو بضمان كامل.
في الممارسة العملية ، يتم استخدام كلا النوعين من الإقراض في روسيا.
للإقراض ، يتم فتح حسابات للمقترضين:
خاص - للمقترضين المنتظمين ؛
حسابات قروض بسيطة - لإصدار قروض لمرة واحدة ؛
حسابات الخروج والسحب على المكشوف هي للمقترضين المتميزين.
بالإضافة إلى النوعين الرئيسيين من الإقراض ، في الممارسة العملية ، يتم استخدام أشكال معقدة من منح القروض في شكل خطاب اعتماد ، والقروض باستخدام الكمبيالات ، والتخصيم ، والمصادرة ، والتأجير ، وما إلى ذلك ، والتي تلبي احتياجات البنك عملاء.
المصدر الرئيسي لدفع الفائدة على القرض هو دخل الشركة. ومع ذلك ، فإن معظم هذا المبلغ يتم إنفاقه. والجزء الأصغر يتجاوز المعيار الذي وضعه بنك روسيا
فائدة القرض لها مستوى أو معدل معين. معدل الفائدة هو نسبة مبلغ الدخل السنوي المستلم على رأس مال القرض إلى مبلغ رأس المال المقرض. على سبيل المثال ، إذا كان رأس مال القرض 100 ألف دولار ، وكان الدخل السنوي منه 3 آلاف دولار ، فإن معدل الفائدة سيكون 3 ، (3000/100000 * 100)
يتم تحديد معدل الفائدة من خلال آلية المنافسة في السوق للحصول على رأس مال القرض ويعتمد في أي لحظة على النسبة بين المعروض من رأس مال القرض والطلب عليه. من الضروري التمييز بين سعر الفائدة في السوق الموجود في أي لحظة في سوق المال ، ومتوسط سعر الفائدة ، أي معدل الفائدة على الدورة الصناعية بأكملها في المتوسط. معدل الفائدة عرضة للتقلبات بسبب التغيرات في حجم المعروض من رأس مال القرض والطلب عليها.
النظام المصرفي هو مجموعة من أنواع مختلفة من البنوك الوطنية ومؤسسات الائتمان العاملة في إطار الآلية النقدية العامة. يشمل النظام المصرفي البنك المركزي وشبكة من البنوك التجارية ومراكز الائتمان والتسوية الأخرى. يقوم البنك المركزي بتنفيذ سياسة الدولة للانبعاثات وسعر الصرف ، وهو جوهر نظام الاحتياطي. تقوم البنوك التجارية بجميع أنواع العمليات المصرفية
هيكل النظام المصرفي
في البلدان ذات اقتصادات السوق المتقدمة ، تم تطوير أنظمة مصرفية من مستويين. يمثل البنك المركزي (المُصدر) المستوى الأعلى للنظام. في المستوى الأدنى ، توجد بنوك تجارية مقسمة إلى بنوك عالمية ومتخصصة (بنوك الاستثمار ، بنوك الادخار ، بنوك الرهن العقاري ، بنوك الائتمان الاستهلاكية ، البنوك الصناعية ، البنوك الصناعية البينية) ، والمؤسسات المالية غير المصرفية (شركات الاستثمار ، الاستثمار الصناديق وشركات التأمين وصناديق التقاعد ومكاتب الرهونات وشركات الائتمان
أنواع الأنظمة المصرفية
تعرف الممارسة الدولية عدة أنواع من الأنظمة المصرفية:
توزيع النظام المصرفي المركزي.
نظام السوق المصرفي؛
النظام المصرفي للفترة الانتقالية.
عناصر النظام المصرفي هي البنوك وبعض المؤسسات المالية الخاصة التي تقوم بعمليات مصرفية. ولكن لا تتمتع بوضع البنك ، وكذلك بعض المؤسسات الإضافية. تشكيل البنية التحتية المصرفية وضمان حياة المؤسسات الائتمانية.
مفهوم وهيكل وعناصر نظام الائتمان. أنواع أنظمة الائتمان
نظام الائتمان هو مجموعة من العناصر المصممة لتنفيذ الخصائص المميزة للقرض:
حرف القيمة ،
قابلية تداول قيمة القرض على أساس الإرجاع ،
الطبيعة الطوعية والمؤقتة للعمل خلال فترة معينة ،
تلبية احتياجات المقرض والمقترض.
نظام الائتمان أوسع من النظام المصرفي!
يتكون نظام الائتمان من مزيج من ثلاثة عناصر رئيسية:
1. المؤسسات الائتمانية.
2. العلاقات الائتمانية.
3. عمليات وطرق الإقراض.
هيكل نظام الائتمان.
يمكن تمثيل نظام الائتمان كمجموعة من الكتل التالية:
1) الكتلة الأساسية.
2) الكتلة التنظيمية.
3) كتلة التنظيم.
يقوم البنك المركزي بإجراء ما يصل إلى 20 تغييرًا على الإطار التنظيمي يوميًا.
في تطوير هذه الكتل ، يدرك نظام الائتمان وحدته ويضمن النزاهة ، أي أنه يعمل كنظام.
النظام النقدي هو شكل من أشكال تنظيم التداول النقدي في الدولة ،
تم تطويرها تاريخيًا وتجسيدها في التشريعات الوطنية. هي
يتكون من العناصر التالية: الوحدة النقدية ، مقياس السعر ، نوع المال ،
نظام الانبعاث ، آلية التنظيم النقدي - الائتماني.
العملة الوطنية ، ذات الاستقلال النسبي ، مدرجة أيضًا
في النظام النقدي للبلاد.
9. الوظائف الرئيسية وأنواع الأنشطة التي يضطلع بها البنك المركزي للاتحاد الروسي.
الأهداف الرئيسية لبنك روسيا هي:
حماية وضمان استقرار الروبل ، بما في ذلك قوته الشرائية وسعر صرفه مقابل العملات الأجنبية ؛
تطوير وتعزيز النظام المصرفي للاتحاد الروسي ؛
ضمان الأداء الفعال والمتواصل لنظام التسوية.
المهام الرئيسية لبنك روسيا هي:
تنظيم تداول الأموال ؛
اتباع سياسة نقدية موحدة.
حماية مصالح المودعين والبنوك ؛
الإشراف على أنشطة البنوك التجارية ومؤسسات الائتمان الأخرى ؛
القيام بعمليات في النشاط الاقتصادي الأجنبي.
يؤدي بنك روسيا وظائفه وفقًا لدستور الاتحاد الروسي والقانون الفيدرالي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)" والقوانين الفيدرالية الأخرى. وفقًا للمادة 75 من دستور الاتحاد الروسي ، فإن الوظيفة الرئيسية لبنك روسيا هي حماية وضمان استقرار الروبل ، ويتولى بنك روسيا حصريًا قضية الأموال. وفقًا للمادة 4 من القانون الاتحادي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)" ، يؤدي بنك روسيا الوظائف التالية:
بالتعاون مع حكومة الاتحاد الروسي ، تطوير وتنفيذ سياسة نقدية موحدة ؛
إصدار (إصدار) نقود احتكارية وتنظيم تداول النقد ، ويوافق أيضًا على التعيين البياني للروبل في شكل علامة ؛
هو مقرض الملاذ الأخير لمؤسسات الائتمان ، وينظم نظام إعادة التمويل الخاص بهم ؛
يحدد قواعد تنفيذ المستوطنات في الاتحاد الروسي ؛
يحدد قواعد إجراء العمليات المصرفية ؛
يحتفظ بحسابات الميزانيات على جميع مستويات نظام الميزانية في الاتحاد الروسي ، ما لم تنص القوانين الفيدرالية على خلاف ذلك ، من خلال التسويات نيابة عن الهيئات التنفيذية المعتمدة والصناديق الحكومية من خارج الميزانية ، المسؤولة عن تنظيم تنفيذ الميزانيات وتنفيذها ؛
يقوم بإدارة فعالة لاحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لبنك روسيا ؛
اتخاذ قرار بشأن تسجيل الدولة لمؤسسات الائتمان ، وإصدار التراخيص المصرفية لمؤسسات الائتمان ، وتعليقها وإلغائها ؛
يشرف على أنشطة المؤسسات الائتمانية والمجموعات المصرفية ؛
يسجل إصدار الأوراق المالية من قبل المؤسسات الائتمانية وفقًا للقوانين الاتحادية ؛
يقوم ، بشكل مستقل أو نيابة عن حكومة الاتحاد الروسي ، بجميع أنواع العمليات المصرفية والمعاملات الأخرى اللازمة لأداء وظائف بنك روسيا ؛
ينظم وينفذ تنظيم العملة ومراقبة العملة وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي ؛
يحدد إجراءات إجراء التسويات مع المنظمات الدولية والدول الأجنبية ، وكذلك مع الكيانات القانونية والأفراد ؛
يحدد قواعد المحاسبة (لائحة بنك روسيا N 302-P بتاريخ 26 مارس 2007 "بشأن قواعد المحاسبة في المؤسسات الائتمانية الواقعة على أراضي الاتحاد الروسي") وإعداد التقارير للنظام المصرفي للاتحاد الروسي (بنك المرسوم الروسي المؤرخ 12 نوفمبر / تشرين الثاني 2009 رقم 2332-U "بشأن القائمة والنماذج والإجراءات الخاصة بتجميع وتقديم نماذج الإبلاغ لمؤسسات الائتمان إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي") ؛
يحدد وينشر أسعار الصرف الرسمية للعملات الأجنبية فيما يتعلق بالروبل ؛
يشارك في تطوير توقعات ميزان مدفوعات الاتحاد الروسي وينظم تجميع ميزان مدفوعات الاتحاد الروسي ؛
يشارك في تطوير منهجية لتجميع الحساب المالي للاتحاد الروسي في نظام الحسابات القومية وينظم تجميع الحساب المالي للاتحاد الروسي ؛
يحدد إجراءات وشروط تنفيذ أنشطة تبادل العملات لتنظيم معاملات شراء وبيع العملات الأجنبية ، وإصدار وتعليق وإلغاء تصاريح صرف العملات لتنظيم معاملات شراء وبيع العملات الأجنبية ؛
يحلل ويتنبأ بحالة اقتصاد الاتحاد الروسي ككل وبحسب المنطقة ، ولا سيما العلاقات النقدية والنقدية والمالية والأسعار ، وينشر المواد والبيانات الإحصائية ذات الصلة ؛
يقوم بنك روسيا بتسديد مدفوعات لودائع الأفراد في البنوك التي أعلن إفلاسها والتي لا تشارك في نظام التأمين الإجباري لودائع الأفراد في بنوك الاتحاد الروسي ؛
يؤدي وظائف أخرى وفقًا للقوانين الاتحادية.
الأنشطة - 65.11 أنشطة البنك المركزي للاتحاد الروسي
65.11 أنشطة البنك المركزي للاتحاد الروسي.
65.11.1 وضع وتنفيذ سياسة نقدية موحدة للدولة.
وتشمل هذه المجموعة: - تقديم القروض - جذب الودائع - إيداع الاحتياطيات المطلوبة - تطوير وتنفيذ سياسة النقد الأجنبي.
65.11.11 تنظيم تداول النقد.
تشمل هذه المجموعة: - تلقي تقارير وملخصات حول تداول الأموال - تحليل حالة تداول الأموال - التنبؤ بالدوران النقدي - محاسبة معاملات الإصدار في المناطق - محاسبة الأموال الاحتياطية - محاسبة تحويل القيم - الاستلام والإصدار ، معالجة وتخزين النقد.
65.11.12 تنظيم نظام إعادة التمويل.
تشمل هذه الفئة: - إصدار قروض بضمان رهن الأوراق المالية الحكومية.
65.11.9 الأنشطة الأخرى للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
تشمل هذه الفئة: - تنظيم وإجراء العمليات في السوق المفتوحة لـ GKO-OFZs - تنظيم العملات ومراقبة العملة - مراقبة التنفيذ النقدي للميزانية - الأنشطة الأخرى للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، غير المدرجة في المجموعات الأخرى.
نشأت الفائدة على القروض في مجال العلاقات الائتمانية ، وبالتالي فإن طبيعتها هي الائتمان. إذا أخذنا في الاعتبار المفهوم الرياضي - "النسبة المئوية" ، فإنه يمثل مائة من الكل. وفقًا لذلك ، من وجهة نظر رياضية ، فإن فائدة القرض هي جزء من مائة من الكل ، وهو يقرض في المئة هو قرض. ومع ذلك ، من وجهة نظر اقتصادية ، فإن هذا النهج لتحديد سعر الفائدة خاطئ تمامًا للأسباب التالية.
ماركس ، بالنظر إلى فائدة القرض ورأس المال الذي يجلبه ، لاحظ أن قيمة استخدام رأس مال القرض هي قدرته على تحقيق ربح. من الواضح أن رأس مال القرض يجلب هذا الربح لمالكه - المقرض. ومع ذلك ، فإن شرط مالك المال - الدائن لتحقيق ربح - هو النفور الإجباري لبعض الوقت على أساس قابل للإرجاع لرأس مال القرض (المال) من مالكه. بمعنى آخر ، يجب على مالك رأس المال النقدي التحويل للحظات قيمة واستخدام رأس المال هذا (كسلعة محددة) للمقترض. وهذا يعني أن المُقرض ينقل فقط حق استخدام القرض إلى المقترض. تبقى ملكيتها مع الدائن. ماركس ، "لكن المقترض" يجب أن يعيد رأس المال كـ أدرك العاصمة ، أي كقيمة (رأس المال النقدي المحول للاستخدام المؤقت - ل.ر) مضافًا إليه فائض القيمة (الفائدة) ؛ ولا يمكن أن تكون الفائدة إلا جزءًا من الربح الذي يحققه المقترض "(أكده KM).
وبالتالي ، فإن فائدة القرض هي جزء من الربح الذي يحصل عليه المقترض من نشاط ريادة الأعمال. وفقًا لذلك ، توزع فائدة الإقراض الربح الذي حصل عليه المقترض إلى جزأين - الجزء الذي يحتفظ به المقترض لنفسه.
أرز. 11.1.
كما رأينا في الشكل. 11.1 ، لفائدة القرض ثلاث وظائف تكشف بشكل كامل عن جوهرها المحدد: - التوزيعية والتحفيز. - الحفاظ على تكلفة رأس مال القرض ؛ - استثمار.
ضع في اعتبارك خصائص كل من تلك الموضحة في الشكل. 11.1 وظائف.
وظيفة تحفيز التوزيع لفائدة القرض يتجلى في ما يلي. تتطلب فائدة القرض (قيمتها كسداد لاستخدام القرض ، المنصوص عليها أصلاً في اتفاقية القرض) أن يحصل المقترض على مثل هذا الربح الذي من شأنه أن يسمح للمقترض ليس فقط بالاحتفاظ بجزء واحد من الربح لنفسه في شكل دخل ريادي ، ولكن أيضًا لتحويل جزء آخر من الربح إلى المقرض كدفعة مقابل استخدام القرض. وبالتالي ، فإن المقترض ، عند التقدم بطلب للحصول على قرض من المُقرض ، يتوقع ، كقاعدة عامة ، أن يحصل (بمساعدة القرض) على ربح كافٍ ليس فقط للتسويات مع المُقرض بفائدة القرض ، ولكن بما في ذلك الدخل من ريادة الأعمال ، والذي يبقى بعد ذلك مع المقترض ، وفي الواقع ، الذي يستخدم القرض من أجله. ويترتب على ذلك أن الحاجة إلى الدفع مقابل استخدام القرض هي التي تحدد الحاجة إلى توزيع أرباح المقترض على فوائد القرض ودخل ريادة الأعمال ، مما يكشف عن أحد طرفي دخل ريادة الأعمال والجزء المحول بواسطة المقترض للمقرض. إنه يتبع هذا الفائدة القضائية هي الدفع مقابل استخدام القرض.
تؤدي فائدة القرض ، مثل أي فئة اقتصادية ، وظائف تعكس أبسط مظهر للجوانب المحددة لجوهرها (الشكل 11.1).
(التوزيعية) للطبيعة المحددة لفائدة الإقراض. يوضح الشكل 10.1 مخطط توزيع أرباح المقترض باستخدام فائدة القرض. كما رأينا في الشكل. 10.1 ، يمكن تقديم عائدات بيع المنتجات (DL) في شكل عنصرين من مكوناتها - القيمة (D) المقدمة في تداول أموال المقترض (والتي يمكن تكوينها كليًا أو جزئيًا على حساب القرض) ، وكذلك الربح (P) الذي حصل عليه المقترض نتيجة لأنشطته التجارية. من الربح الذي حصل عليه ، يشكل المقترض ، أولاً وقبل كل شيء ، فائدة القرض ، التي يلتزم بدفعها للمقرض مقابل استخدام القرض الذي قدمه الأخير وبالمبلغ المنصوص عليه في اتفاقية القرض. الجزء المتبقي من الربح هو ذلك الجزء من الربح الذي يبقى للمقترض في شكل دخله من ريادة الأعمال. وهكذا ، يتجلى الجوهر المحدد لفائدة القرض ، أولاً وقبل كل شيء ، في توزيع ربح المقترض على فائدة القرض ودخل المقاولة.
لاحظ أن المقترض يوافق على دفع فائدة بمعدل إقراض أعلى فقط إذا كان معدل العائد أعلى. ينتج هذا عن حقيقة أن فائدة القرض هي جزء من ربح المقترض ويقسمها إلى فائدة القرض (محسوبة بمعدل فائدة القرض) ودخل المقاولة. وبناءً على ذلك ، كلما زاد ربح المقترض ، يبقى الجزء الأكبر منه (بنفس معدل الفائدة) في شكل دخل ريادي للمقترض ، حيث يتجلى الجانب المحفز من فائدة القرض. إذا ارتفع معدل الإقراض ، فسيوافق المقترض على دفع سعر الإقراض بمعدل أعلى فقط بشرط أن يزداد متوسط معدل العائد أيضًا ، وبالتالي لا تتغير حصة الدخل من ريادة الأعمال المتبقية للمقترض (عند الأقل) أو الزيادات. على سبيل المثال ، إذا افترضنا أن هناك نسبة ثابتة (على سبيل المثال ، 5 إلى 1) بين إجمالي ربح المقترض وهذا الجزء منه ، وهو فائدة القرض ، فمن الواضح أن المبلغ المتغير للربح سوف تغيير مبلغ الفائدة على القرض ، مع ترك النسبة 5 إلى 1 دون تغيير. وبما أن مبلغ الربح يتم تحديده في النهاية من خلال متوسط معدل الربح ، مع مراعاة التقلبات المستمرة ، يصبح من الواضح أن (بافتراض نسبة ثابتة من الفائدة على القرض و كلما ارتفع متوسط معدل الربح ، زادت ليس فقط فائدة القرض ، ولكن أيضًا دخل المقترض المقاول (الجدول 11.1).
الجدول 11.1. العلاقة بين الربح والفائدة والدخل التجاري للمقترض
كما يتضح من البيانات الواردة في الجدول. 11.1 ، حصة الفائدة في الربح المقترض هو نفسه (20٪) في جميع الخيارات ، ويختلف في كل من مقدار الربح ومعدل الفائدة على القرض. ومع ذلك ، فإن مبلغ هذه الحصة من فائدة القرض (من الناحية النقدية) يزداد باستمرار مع نمو الربح ، في حين أن نمو سعر الفائدة على القرض من 2٪ إلى 7٪ لم يغير حصته (20٪) في المقترض. ربح.
إنه يتبع هذا معدلات الإقراض المختلفة (2, 4, 5, 6, 7) يمكن التعبير عن نفس الحصة من فائدة القرض في ربح المقترض (عشرون٪). كما يتضح من البيانات الواردة في الجدول. 11.1 ، مع زيادة الأرباح ، تزداد مبالغ فوائد الإقراض ودخل المشاريع.
بالإضافة إلى ذلك ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، سيكون مقدار الدخل من ريادة الأعمال المتبقي للمقترض أكبر ، وكلما زاد الربح الذي يحصل عليه.
وبالتالي ، فإن فائدة القرض (التي يجب على المقترض دفعها للمقرض مقابل استخدام القرض ، والتي توزع أرباح المقترض على فائدة القرض ودخل المقاولة) هي التي تحفز المقترض على تحقيق ربح أكبر ، وهو في الواقع وظيفة تحفيز التوزيع لفائدة القرض.
وظيفة فائدة القرض - الحفاظ على تكلفة رأس مال القرض يتبع من شكل حركة رأس مال القرض (M - Dl) ، وهو عائد (قرض) "... نقود لفترة معينة ، و استعادتها بفائدة (فائض القيمة) ... " (أكده LR) ، أي يجب أن يتلقى الدائن إعادة المبلغ الكامل للقيمة المعارة. ينتج هذا أيضًا عن حقيقة أن فائدة القرض يتم تحميلها ودفعها على كامل مبلغ الدين على القرض ، وبالتالي الحفاظ على مبلغها دون تغيير ، لا سيما خلال فترات التضخم ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة النقود ، وبالتالي إلى انخفاض قيمة رأس المال والقروض ، كأشكال من مظاهر هذا الأخير. وبالتالي ، فإن المقترض ملزم (وفقًا لاتفاقية القرض) بإعادة القرض إلى المُقرض بنفس المبلغ الاسمي الذي تم استلامه به من المُقرض. ولكن بما أن الأموال تنخفض أثناء التضخم ، فعندما يُعيد المُقرض المبلغ الاسمي للقرض ، يُعيد المقترض بالفعل مبلغًا أقل من قوته الشرائية (قيمة نفس القرض). الأمر نفسه ينطبق على التضخم والفوائد المدفوعة بالنقود الاسمية. وفقًا لذلك ، خلال فترات التضخم ، يواجه المُقرض خطر انخفاض القوة الشرائية الحقيقية لكل من رأس مال القرض المقدم في القروض والفوائد المستلمة من المقترضين. لذلك ، من أجل منع استهلاك رأس ماله والاحتفاظ به في نفس المبلغ الحقيقي ، يقوم المُقرض برفع الدفعة لاستخدام القرض ، أي زيادة فائدة القرض بمقدار المبلغ الحالي (و / أو المتوقع ) معدل التضخم. في ظل هذه الظروف ، لا يحمي المُقرض دخل الفائدة فحسب ، بل يحمي أيضًا رأس مال القرض من الانخفاض في القيمة (انخفاض القوة الشرائية) ، وهو أمر مهم بشكل خاص.
هذا هو المكان الذي يتجلى فيه الجوهر المحدد لوظيفة فائدة القرض - الحفاظ على قيمة رأس مال القرض ، مما يسمح للمقرض بالحفاظ على القيمة الحقيقية لرأس مال القرض عند استهلاك الأموال. من الجدير بالملاحظة أنه في فترات التضخم المرتفع ، يقوم المقرضون ، في محاولة لحماية رأس مالهم من الضعف ، بإصدار قروض لفترات قصيرة جدًا (من شهر إلى ثلاثة أشهر ، وليس لمدة اثني عشر شهرًا ، كما هو معتاد في قروض قصيرة الأجل) وتنص على حقهم في تغيير فائدة القرض بموجب اتفاقية القرض دون اتفاق مع المقترض.
وظيفة استثمار فائدة القرض يتجلى في حقيقة أن معدل الإقراض يؤثر على مستوى الاستثمار في الدولة. على وجه الخصوص ، عند معدل إقراض منخفض ، يصبح من المربح الحصول على قروض عن طريق استثمارها في مشاريع استثمارية ، وهو أمر مستحيل عند معدل إقراض مرتفع. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه عند معدل إقراض منخفض ، فإن عددًا كبيرًا من المشاريع الاستثمارية التي كانت غير مربحة بمعدل إقراض مرتفع أصبحت مربحة. وعليه ، يبدأ المستثمرون في استخدام القروض المصرفية على نطاق واسع لتنفيذ مشاريعهم الاستثمارية ، مما أدى إلى زيادة حجم الاستثمارات في الدولة. من السهل تخيل مظهر هذا الجوهر المحدد لفائدة الإقراض في المثال التالي.
على سبيل المثال ، إذا كان معدل العائد المتوقع من تشغيل فندق مشيد هو 30٪ ، وكان معدل الفائدة على القروض المصرفية لا يتجاوز 15٪ سنويًا ، فإن مشروعًا استثماريًا مثل إنشاء وتشغيل فندق يصبح مربحة وسيتم تنفيذها. إذا كان معدل الربح المتوقع من تشغيل الفندق هو 10٪ فقط ، وبنفس معدل فائدة القرض (15٪) ، فإن المشروع الاستثماري غير مربح ، وبالتالي لن يتم الاستثمار في الفندق.
اعتبر DM Keynes الفائدة على الإقراض كآلية مهمة تؤثر على التغييرات في حجم الاستثمار (ومن خلالها ، على نمو العمالة والثروة الاجتماعية). يظهر تأثير فائدة الإقراض على الاستثمارات بشكل تخطيطي في الشكل. 11.2.
أرز. 11.2.
كما رأينا في الشكل. 11.2 ، مع معدل فائدة قرض بنسبة 12٪ ، يكون الحد الأدنى لحجم الاستثمار هو 10 مليار هريفنيا. ومع ذلك ، مع معدل فائدة قرض بنسبة 6٪ ، من المربح للكيانات التجارية أن تستثمر بالفعل 20 مليار غريفنا ، وبنسبة 4٪ - حتى أكثر - 30 مليار غريفنا. بمعنى آخر ، يزداد حجم الاستثمار مع انخفاض معدل فائدة الإقراض وينخفض مع زيادة معدل فائدة القرض ، وهي دالة الاستثمار لفائدة القرض.
من الجدير بالملاحظة أن هذه الميزة الوظيفية لفائدة الإقراض تنعكس في سياسة الخصم للبنك المركزي ، والتي من خلال زيادة أو خفض سعر الإقراض على قروضه للبنوك التجارية ، تؤثر على التغيير المقابل في مستويات أسعار الفائدة. البنوك التجارية وبالتالي على مناخ الاستثمار في الدولة. وجدت سياسة الخصم وأنواعها (السياسات التقييدية والتوسعية) تطبيقها الواسع في تنظيم حجم الاستثمارات ، وبالتالي الاقتصاد بمساعدة ، أي أسعار الفائدة كأحد أدوات التنظيم النقدي.
يظهر تأثير فائدة القرض على اقتصاد الدولة خلال فترات التضخم والركود في الإنتاج بوضوح من البيانات الواردة في الجدول. 11.2.
الجدول 11.2. تأثير فوائد الإقراض على اقتصاد الدولة
|
مشكلة الاقتصاد - التضخم (يتم استخدام سياسة التقييد) |
مشكلة الاقتصاد انخفاض في الإنتاج والبطالة (يتم استخدام السياسة التوسعية) |
|
المبلغ المفرط للمال في الاقتصاد |
عدم وجود وسائل للدفع في الاقتصاد |
|
تقدم البنوك عن طيب خاطر قروضاً للمشاريع الاستثمارية بأسعار فائدة منخفضة |
تقيد البنوك بشدة القروض اللازمة للتخلص من الصعوبات المالية من خلال فرض أسعار فائدة عالية |
|
المال "رخيص" وحجم الاستثمارات ينمو بشكل مفرط |
المال "مكلف" ، ولا يهم رواد الأعمال في نمو الاستثمارات |
|
يرفع البنك المركزي سعر الخصم |
البنك المركزي يخفض سعر الخصم |
|
الفائدة على قروض البنوك التجارية آخذ في الازدياد |
فائدة الإقراض على القروض من البنوك التجارية آخذة في الانخفاض |
|
الاستثمارات تتضاءل |
يبدأ الإنتاج في النمو |
|
المعروض النقدي ، وبالتالي ، فإن التضخم آخذ في التناقص |
يزداد عرض النقود ويتوسع الإنتاج وينخفض معدل البطالة |
كما يتضح من البيانات الواردة في الجدول. 11.2 ، يتم استخدام معدل الخصم من قبل البنك المركزي للبلاد كأداة للتنظيم النقدي للاقتصاد. على وجه الخصوص ، إذا ارتفع معدل الخصم ، تنخفض الاستثمارات ، وعلى العكس ، عندما ينخفض معدل الخصم ، تزداد الاستثمارات ، ونتيجة لذلك يبدأ حجم الإنتاج في النمو. إن استخدام معدل الخصم كأداة للتنظيم النقدي للاقتصاد ، وقبل كل شيء ، الاستثمارات ، ممكن على وجه التحديد بسبب وظيفة الاستثمار لفائدة القرض. في الوقت نفسه ، يجب ألا يغيب عن البال أن السياسة النقدية هي التي تحدد معدل الخصم ومستوى فائدة الإقراض ، وليس العكس.
أعطى JM Keynes اهتمامًا كبيرًا في عمله الأساسي "النظرية العامة للتوظيف والفائدة والمال" ، حيث رأى في معدل نمو الفائدة للدخل القومي. على وجه الخصوص ، كتب JM Keynes: "... يتم تشجيع حجم كبير من الاستثمار من خلال انخفاض معدل الفائدة. ويترتب على ذلك أنه من المفيد للغاية بالنسبة لنا خفض معدل الفائدة إلى مثل هذه النسبة إلى الرسم البياني للكفاءة الحدية من رأس المال ، حيث سيتم ضمان العمالة الكاملة. "...
يتيح لنا ما تقدم أن نستنتج أن الاستخدام المعقول لمعدل الخصم وفائدة القرض لا يساهم فقط في نمو الاستثمار ، والعمالة الكاملة ، ولكن ، وفقًا لذلك ، في نمو الثروة الوطنية للمجتمع.
في مراحل مختلفة من تطور المجتمع والعلاقات الائتمانية ، حدد العلماء وظائف مختلفة للاهتمام:
كوسيلة للمساهمة في الاستخدام الأفضل للأصول الثابتة والمتداولة ؛
كوسيلة لتحفيز نتائج إنتاجية عالية ؛
كوسيلة لتنظيم حجم الاستثمارات الائتمانية ؛
كوسيلة لضمان دخل البنك ، والتعويض عن تكاليفه ؛
كوسيلة للتعبير عن الاستخدام الفعال للائتمان ؛
كوسيلة لمقارنة قيمة البضائع الحالية والمستقبلية.
كل الوظائف المدرجة في الاهتمام تميز حقًا مظهرها كفئة اقتصادية ، لكننا نعني بالوظيفة مظهرًا محددًا لجوهر الظاهرة. وبالتالي ، يجب أن تتجلى الوظيفة طوال فترة وجود فئة اقتصادية معينة.
لذلك ، في ظروف تطور علاقات السوق وتحويل وظائف فائدة القرض ، مع مراعاة متطلبات خصوصيات تجليها ، ينبغي التمييز بين الوظائف التالية: التوزيع والتحفيز ووظيفة الحفاظ على رأس مال القرض ووسائل مقارنة قيمة المنافع الحالية والمستقبلية.
وظائف الاهتمامات المحددة:
وظيفة التوزيع:يرتبط بتوزيع ليس كل القيمة ، ولكن فقط الذي تم إنشاؤه حديثًا ؛ يصاحب نقل جزء من القيمة المنشأة حديثًا تغيير في الملكية. الرسوم إلزامية.
تحفيز الوظيفة: لا تحفز فائدة القروض الاستخدام الرشيد لموارد الائتمان فحسب ، بل تحفز أيضًا الإدارة الرشيدة لأصول البنك والتزاماته في مواجهة خطر مخاطر أسعار الفائدة.
وظيفة الحفاظ على رأس مال القرض:فائدة القرض هي نوع من السعر (السداد) للمقرض لخطر نفور موارده الحرة مؤقتًا. تعمل الفائدة على القرض كضمان لعودة ليس فقط مبلغ القرض المخصص ، ولكن أيضًا للحفاظ على القيمة.
وظيفة وسيلة لمقارنة قيمة البضائع الحالية والمستقبلية.تخلق الوظيفة الفرصة ، باستخدام الخصم ، لقياس قيمة السلع الحالية والمستقبلية ، وبالتالي ، لبناء مقياس من التفضيلات بمرور الوقت
1. وظيفة التوزيع.نظرًا لأن فائدة الإقراض هي سعر الأموال المقترضة ، فإنها ، مثل أي سعر ، تؤدي وظيفة توزيع الأموال ، وبالتالي ، رأس المال الحقيقي بين مختلف المؤسسات والشركات والأشياء الاستثمارية. وفقًا لهذه الوظيفة ، يتم توزيع الأموال المتاحة بين المقترضين الذين يكون معدل العائد أو معدل العائد المتوقع مرتفعًا بدرجة كافية ، وبالتالي ، يتم ضمان مدفوعات الفائدة. الفائدة ، التي تؤدي وظيفتها ، توزع رأس المال الحقيقي بين تلك الصناعات حيث ستكون الأكثر إنتاجية ، وبالتالي الأكثر ربحية. يعمل هذا التخصيص للموارد المالية في مصلحة المجتمع ككل.
لا تفي الفائدة بشكل مثالي بمهمة تخصيص رأس مال القرض للاستخدام الأكثر إنتاجية ، ولكن من خلال تحويل تكاليف دفع الفائدة على المستهلكين ، يكون الفاعلون الصناعيون الكبار قادرين على التحكم في العرض والتلاعب في أسعارهم.
يسمح الحجم الكبير والمكانة الكبيرة للمؤسسات الصناعية الكبيرة والممتلكات أيضًا بالحصول على قروض بشروط أكثر ملاءمة ، حتى تظهر الشركات الأقل شهرة في سوق رأس المال النقدي ، والتي قد تكون أرباحها المتوقعة أعلى في الواقع.
2. تحفيز الوظيفة.فائدة القرض ليست مشاركًا سلبيًا في معاملة ائتمانية ، فلها تأثير محفز على عمل الأموال المقترضة ، والاستخدام الفعال لقيمة الإقراض. إن الحاجة إلى دفع الفائدة تحفز المقترض على الحصول على أقصى ربح في سوق تنافسية من أجل سداد القروض للمقرض والحصول على وسائل إعادة الإنتاج الموسعة. إذا لم تستخدم الشركة الأموال المقترضة بشكل عقلاني (بالإضافة إلى أموالها الخاصة) ، فإن الفائدة على القرض ستستوعب جميع أرباحها.
في ظروف تكوين السوق لمستوى فائدة القرض ، فإن رفع الأموال المقترضة للتداول على أساس مدفوع لا يكون مربحًا إلا إذا كانت القروض تغطي الاحتياجات الإضافية المؤقتة والضرورية. أي استخدام غير ضروري للقروض يقلل المستوى العام للعائد على الاستثمار.
من خلال الفائدة ، يتم تحفيز حجم الودائع التي يجتذبها البنك: ستؤدي الحاجة إلى زيادة موارد البنك (خاصة الإيداع) إلى زيادة الفائدة على الودائع إلى حجم يوازن عرض الودائع والطلب عليها من البنك . يتم تنفيذ هذه الوظيفة في الممارسة العملية باستخدام معدلات فائدة متباينة تختلف اعتمادًا على مؤشرات الأداء العامة للتسهيل الائتماني ، والحد من المخاطر ، ودخل الإقراض ، وخصائص العملاء.
3. الوظيفةالحفاظ على القرضرأس المال. عند دراسة هذه الوظيفة لفائدة القرض ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الحفاظ على قيمة الأموال الممنوحة للاستخدام المؤقت يحدث إذا قام المُقرض من المقترض بإرجاع مبلغ القيمة المعادلة المخصص للاستخدام المؤقت.
كانت وظيفة الاهتمام هذه ذات أهمية كبيرة في السنوات الأولى من تشكيل الاقتصاد المستقل لأوكرانيا ونظامها المصرفي. في الفترة من 1992 إلى 1994 ، بسبب التضخم ، كانت البنوك في عملية الإقراض تحول مخاطر انخفاض قيمة العملة الأوكرانية (كاربوفانيتس) إلى جميع المقترضين. وقد تم تحقيق ذلك من خلال تحصيل معدل فائدة مرتفع على القروض - يصل إلى 600 في المائة سنويًا ، بالإضافة إلى تراكم الفائدة المركبة على عمليات الائتمان.
هذه الوظيفة لا تزال مهمة اليوم. مع النمو المستمر لودائع الأسر المعيشية في البنوك ، فإن العامل الرئيسي لزيادة نموها هو معدل الفائدة. من أجل الوفاء بالمتطلبات الموضوعية لوظيفة الفائدة هذه ، يجب ألا تقل قيمة أسعار الفائدة على الودائع عن معدل التضخم.
ولذلك ، فإن فوائد الإقراض كانت ضمانًا معروفًا لعودة ليس فقط مبلغ القروض الممنوحة ، ولكن أيضًا للحفاظ على القيمة المقدمة للاستخدام المؤقت.
4. الوظيفةوسائل المقارنةالقيم الفوائد الحالية والمستقبلية.عامل مهم يؤثر على مستوى الاهتمام هو تفاعل العرض والطلب في سوق المال. مثل أي سعر ، تصبح الفائدة نتيجة المساومة ويتم تحديدها عند مستوى يضمن توازن رأس مال القرض.
يخضع عرض الموارد الائتمانية لنفس القوانين التي يخضع لها توريد السلع الأخرى: مع زيادة سعر الفائدة ، فإنه يزداد ، ومع انخفاضه ، ينخفض.
ويرجع ذلك إلى أن عددًا متزايدًا من الوكلاء الاقتصاديين ، بمعدلات عالية ، يبدأون في تفضيل الاستهلاك في المستقبل على الاستهلاك الحالي. ومن ثم يلي وظيفة المصلحة الرابعة- خلق فرصة لقياس قيمة الفوائد الحالية والمستقبلية ، وبالتالي بناء مقياس للأفضليات بمرور الوقت. يساهم وجود مقياس متباين لأسعار الفائدة وأشكال مختلفة من الاستثمار في تطوير نظام الائتمان ، حيث أن المستهلكين لديهم خيارات واسعة لوضع الأموال.
تحدد وظائف الفائدة دورها في الاقتصاد.
