الحركة الدولية لرأس المال وأشكالها. أشكال حركة رأس المال الدولية. تحركات رأس المال الدولية

المحاضرة 2. المناطق الاقتصادية الخاصة (الحرة).

تصنيف المناطق الاقتصادية الخاصة

تقدم الأدبيات تصنيفات مختلفة للمناطق الاقتصادية الخاصة، تعتمد بشكل أساسي على خصائصها الوظيفية وتخصصها الاقتصادي.

حاليًا، في الممارسة العالمية، يتم تقسيم جميع أنواع المناطق الاقتصادية الخاصة إلى أربع مجموعات رئيسية:

مناطق التجارة الحرة، والتي تقع بشكل رئيسي في مراكز النقل الرئيسية في البلدان النامية والمتقدمة؛

مناطق الإنتاج الصناعي أو الصناعي؛

مناطق الابتكار التكنولوجي - المدن التكنولوجية والمجمعات التكنولوجية؛

مناطق الخدمة، أو مناطق الخدمة.

في المجموع، هناك 1200 منطقة اقتصادية خاصة في العالم اليوم، بما في ذلك 400 منطقة تجارة حرة، و300 منطقة إنتاج صناعي، و400 منطقة ابتكار تكنولوجي، و100 منطقة خدمات.

يتم إنشاء مناطق التجارة الحرة بشكل أساسي لتحفيز أنشطة التجارة الخارجية وتمثيل مناطق من الأراضي تعتبر خارج الدولة. وهذا يعني أن البضائع المستوردة إلى المنطقة لا تخضع للتشريعات الجمركية حتى تصبح البضائع جاهزة للنقل خارج المنطقة - إلى المنطقة الجمركية للبلد أو للتصدير. يوجد في الولايات المتحدة حاليًا 253 منطقة تجارة حرة (أجنبية)، يمر من خلالها 2% من واردات البلاد و1.5% من صادرات البلاد.

يتم إنشاء مناطق الإنتاج الصناعي أو الصناعي لتطوير الإنتاج من خلال جذب الاستثمار المحلي والأجنبي. وتتمتع الشركات الموجودة في هذه المناطق بمزايا ضريبية وإجراءات إدارية مبسطة. وعلى هذا فإن الشركات في المناطق الاقتصادية الخاصة في كوريا الجنوبية معفاة من دفع الضرائب على المواد الخام والمعدات المستوردة، والشركات الأجنبية التي تستثمر 10 ملايين دولار لا تدفع ضريبة الشركات لمدة تتراوح بين ثلاث إلى سبع سنوات؛ تنطبق نفس المزايا على الضرائب المحلية. .

يتم إنشاء مناطق الابتكار التكنولوجي لتطوير الصناعات والخدمات كثيفة المعرفة في مجال التقنيات العالية. وهي تمثل عادة مجموعة مجمعة جغرافيا من المباني المكتبية والصناعية والمختبرات العلمية، المؤجرة بشروط تفضيلية للشركات العاملة في تسويق الابتكارات والأفكار التكنولوجية الواعدة.

يعتقد بعض المؤلفين أن تصنيف المناطق الاقتصادية الخاصة يجب أن يعكس في المقام الأول درجة ارتباط المنطقة بالاقتصاد الوطني وأهداف وغايات إنشائها. وبناءً على ذلك، يُقترح التصنيف التالي للمناطق الاقتصادية الخاصة، والذي يعكس أنواعها بالنسبة لظروف روسيا.

1. مناطق تشكيل "المناطق المفتوحة" لاقتصاد البلاد، والتي تركز على خلق مناخ ملائم للاستثمار الأجنبي.

2. مناطق تنمية المناطق والصناعات المنكوبة، والتي يمكن تقسيمها إلى ثلاثة أنواع: التجارة الخارجية، والوظيفية، والمعقدة.

3. مناطق التجارة الخارجية، وتشمل المناطق الجمركية الحرة التي تجمع بين وظائف تقديم الخدمات الجمركية والتجارية، ومناطق التجارة الحرة، ومناطق إنتاج الصادرات الحرة، ومناطق التجارة الحدودية.

4. المناطق الوظيفية، التي تتميز بتطور مجالات معينة من النشاط التجاري (الوظائف): الخدمات المصرفية والتأمين وغيرها من الخدمات، وأنشطة الابتكار العلمي والتكنولوجي (المتنزهات التكنولوجية، المدن التكنولوجية)، والسياحة والترفيه. تعد المراكز المالية الخارجية أحد أنواع المناطق المصرفية الحرة.

5. المناطق المعقدة هي تشكيلات تنظيمية إقليمية تجمع بين العديد من مجالات النشاط التجاري. يتم إنشاؤها لحل مجموعة من المشاكل لتنمية المناطق الفردية والبلد ككل.

6. المناطق الاقتصادية الخاصة على شكل جيوب، والتي تمثل أراضي الدولة، وتفصلها حدود داخلية عن بقية أراضيها؛ كقاعدة عامة، فهي تقع في المناطق الحدودية.

7. مناطق مثل المراكز الاقتصادية التي تخضع أنشطتها ليس لحل المشكلات الاقتصادية الخارجية بقدر ما تتعلق بالمشاكل الاقتصادية العامة. يمكن، على سبيل المثال، إنشاء مثل هذه المناطق على أساس إنتاج التحويل.

وفقًا لحجم وطريقة التنظيم، يمكن تقسيم المناطق الاقتصادية الخاصة إلى مناطق إقليمية (كيانات إدارية إقليمية، ومجمعات تكنولوجية، وما إلى ذلك) وحساسة (مناطق وظيفية). عند الاختيار بين هذه الأساليب لتنظيم المناطق، يوصي بعض الخبراء بالميل لصالح النهج الإقليمي. وهكذا، يعتقد خبراء الأمم المتحدة أنه “يمكن تقديم الحجج لصالح النهج الإقليمي، مثل إمكانية التركيز في مكان معين على بنية تحتية عالية الجودة غائبة في بقية البلاد، وإمكانية إنشاء بنية تحتية مناسبة”. آلية إدارية في منطقة محدودة بمشاركة موظفين مؤهلين.

بشكل عام، تكمن أهمية المناطق الاقتصادية الخاصة بالنسبة للبلدان التي تقع فيها في أنها:

إنهم عامل مهم في التحسين الاجتماعي والاقتصادي والعلمي والتقني والموظفين والتكنولوجي للاقتصاد الوطني؛

أنها بمثابة حلقة الوصل بين الاقتصاد العالمي واقتصاد بلد معين، أي. المساهمة في دمج هذه الأخيرة في نظام العلاقات الاقتصادية العالمية؛

إنها نوع من المعايير للأشكال الأكثر تقدما لتنظيم الإنتاج والإدارة وتطوير وتنفيذ أحدث التقنيات؛

المساهمة في تشبع السوق المحلية بسلع وخدمات عالية الجودة؛

فهي وسيلة قوية لجذب الاستثمار الأجنبي، فضلا عن أنها عامل في تعبئة الموارد المحلية؛

تحفيز تطوير أشكال جديدة من ريادة الأعمال والنشاط التجاري التي يمكن استخدامها في مجالات ومناطق أخرى من الاقتصاد الوطني؛

إنها "مجال التجريب" وتطوير طرق جديدة لحل المشكلات الاجتماعية والاقتصادية، وتطوير تفكير اقتصادي جديد للبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية وميزات جديدة لعلم النفس الاجتماعي.

في البلدان النامية، تتمثل أهداف المناطق الاقتصادية الخاصة في تحقيق مستوى أعلى من التصنيع وتضمين أو زيادة حصة الدولة في التجارة العالمية. المصدر الرئيسي، بل والوحيد في بعض الأحيان، لرأس المال الذي ينجذب إلى هذه المناطق هو رأس المال الأجنبي.

في البلدان المتقدمة، يتم استخدام إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة بشكل أساسي كأداة للسياسة الإقليمية، أي. يتم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في المناطق التي يكون من الضروري فيها زيادة مستوى التنمية الاجتماعية والاقتصادية.

خبرة في إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا

بدأ تاريخ إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا في أواخر الثمانينيات، عندما تم تطوير ما يسمى بمفهوم الدولة الموحدة للمناطق الاقتصادية الحرة، بمبادرة من حكومة اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية. واعتبر الأخير عنصرا من عناصر سياسة الدولة الاقتصادية الخارجية ووسيلة لتحفيز العلاقات مع الشركاء الأجانب. وبشكل عام، كان من المفترض أن تكون مناطق مشاريع مشتركة تقع في مناطق مدمجة ذات تركيز عالٍ من الشركات ذات المشاركة الأجنبية. في ديسمبر 1989، قررت حكومة اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية إنشاء أولى المناطق الاقتصادية الخاصة في مدينتي ناخودكا وفيبورغ، والتي، لأسباب مختلفة، لم تبدأ أبدًا في العمل على النطاق المقصود. وبعد ستة أشهر، تم تحديد الأحكام المتعلقة بالمناطق الاقتصادية الخاصة في "أساسيات التشريع بشأن الاستثمار الأجنبي في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية". بحلول بداية عام 1991، تلقت لجنة تخطيط الدولة في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية 350 مقترحًا لإنشاء مناطق اقتصادية خاصة في مناطق مختلفة من البلاد؛ ومن بين هذه المشاريع، كان من المفترض اختيار 60 مشروعًا للتنفيذ. ووصف خبراء الأمم المتحدة هذه الخطط بأنها “غير واقعية”، خاصة وأن إنشاء المناطق كان من المفترض أن يتم في وقت واحد تقريبًا وفي جميع المناطق في وقت واحد. ولهذا السبب أوصوا بتركيز الجهود على إنشاء 4-5 مناطق في المرحلة الأولى. بعد ذلك بقليل، حذر رئيس الرابطة العالمية لمناطق إنتاج الصادرات، ر. بولين، ونائب رئيس الرابطة العالمية لمناطق إنتاج الصادرات، السلطات الروسية من الانجراف في خطط عملاقة: في رأيهم، في المرحلة الأولى، يكفي أن تقتصر على 10 مناطق لا تتجاوز مساحتها 350 هكتارًا.

تم اتخاذ القرارات الأولى لإنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا في الفترة 1990-1991. على أساس قرارات المجلس الأعلى ومجلس الوزراء وأوامر حكومة الاتحاد الروسي. في سبتمبر 1991، دخل قانون "الاستثمارات الأجنبية في جمهورية روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية" حيز التنفيذ، والذي يحتوي على فصل سابع خاص عن المنطقة الاقتصادية الخاصة. وحددت شروط الأنشطة الاقتصادية للمستثمرين الأجانب والمؤسسات ذات الاستثمارات الأجنبية في المنطقة الاقتصادية الخاصة. ويمكن تزويدهم بالمزايا التالية:

إجراء مبسط لتسجيل المؤسسات ذات الاستثمارات الأجنبية مباشرة لدى هيئات المناطق الاقتصادية الخاصة المعتمدة؛

النظام الضريبي التفضيلي؛ يخضع المستثمرون الأجانب والمؤسسات ذات الاستثمارات الأجنبية للضرائب بمعدلات مخفضة، والتي لا يمكن أن تقل عن 50% من المعدلات الحالية على أراضي الاتحاد الروسي للمستثمرين الأجانب والمؤسسات ذات الاستثمارات الأجنبية؛

انخفاض معدلات الدفع مقابل استخدام الأراضي والموارد الطبيعية الأخرى؛ منح حقوق الإيجار طويل الأجل لمدة تصل إلى 70 عامًا مع الحق في التأجير من الباطن؛

نظام جمركي خاص، بما في ذلك الرسوم الجمركية المخفضة على استيراد وتصدير البضائع، وإجراءات مبسطة لعبور الحدود؛

إجراءات مبسطة لدخول وخروج المواطنين الأجانب، بما في ذلك بدون تأشيرة.

على الرغم من أهمية هذا القانون، فإنه لا يمكن أن يكون بمثابة أساس تشريعي كامل لإنشاء وتشغيل المناطق الاقتصادية الخاصة، لأنه يتعلق بجانب واحد فقط من أنشطتها - جذب الاستثمار الأجنبي. كان الهدف من سد هذه الفجوة هو مرسوم رئيس الاتحاد الروسي "بشأن بعض التدابير لتطوير المناطق الاقتصادية الحرة على أراضي روسيا" الصادر في يونيو 1992، والذي أعطى زخمًا جديدًا للعملية تشكيل المناطق الاقتصادية الخاصة.

تطلب الوضع الجيوسياسي الجديد الذي وجدت روسيا نفسها فيه بعد انهيار الاتحاد السوفييتي بذل جهود كبيرة للحفاظ على العلاقات المقطوعة واستعادتها مع الشركاء التجاريين والاقتصاديين من الجمهوريات السوفيتية السابقة والدول المجاورة. تم إعلان 11 منطقة في البلاد مناطق أعمال حرة. في أوائل التسعينيات، أصبحت ممارسة إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا فوضوية بشكل أساسي وتلخصت في التوزيع غير المنضبط للفوائد والامتيازات على المناطق الفردية في البلاد. نتيجة لذلك، بحلول عام 1993، كانت المناطق الاقتصادية الخاصة المنشأة رسميًا تمثل أكثر من لتر من الأراضي الروسية. وفي ظل هذه الظروف، تقرر أنه لا يمكن تقديم أي فوائد للمناطق إلا من خلال التشريع، مما أدى إلى اعتماد قوانين بشأن المناطق الاقتصادية الخاصة الفردية. في الواقع، العديد من المناطق إما لم تعمل، أو لم تحقق النتائج المرجوة ولم تحل المهام الموكلة إليها.

وقد حاول بعض الباحثين صياغة استنتاجات ودروس ينبغي استخلاصها من تجربة إنشاء وتطوير المناطق الاقتصادية الخاصة في روسيا في التسعينيات.

يتعلق الدرس الأول بالحاجة إلى الدعم التشريعي لعمليات إنشاء وتشغيل المناطق الاقتصادية الخاصة.

الدرس الثاني هو الحاجة إلى إنشاء هيئة حكومية خاصة معتمدة للموافقة على مشاريع المناطق الاقتصادية الخاصة وتنسيق العمل على إنشائها ومراقبة أنشطتها.

الدرس الثالث هو أنه لنجاح عمل المنطقة، من الضروري وجود فترة تحضيرية (لمدة من 3 إلى 5 سنوات)، يجب خلالها خصخصة ما لا يقل عن 60-70٪ من كائنات إنتاج المواد وقطاع الخدمات. وإضفاء الطابع المؤسسي على أراضيها. خلال الفترة التحضيرية، يتم إنشاء العناصر الرئيسية للاقتصاد الموجه نحو السوق والإنتاج والبنية التحتية الاقتصادية، ويتم إقامة اتصالات مع المستثمرين الأجانب المحتملين.

ويتعلق الدرس الرابع بأوجه القصور في مفهوم المناطق الاقتصادية الخاصة، والتي تم تصورها كمناطق إنتاج معقدة، دون الأخذ في الاعتبار الحالة الحقيقية لاقتصاد البلاد ومناخها الاستثماري. وفي الوقت نفسه، لم تؤخذ في الاعتبار التكلفة الفعلية لإنشاء المنطقة والإمكانيات المحدودة لإيجاد مصادر تمويل في بلد يعاني من أزمة اقتصادية عميقة. بالإضافة إلى ذلك، ظلت أنواع أخرى من المناطق الاقتصادية الخاصة (إلى جانب المناطق المعقدة) على الهامش، والتي كان من الممكن أن تحل مهام أضيق، على سبيل المثال، تنمية إنتاج الصادرات، ومع تأسيسها وتطورها، مهام أوسع نطاقًا للتنمية الاقتصادية العامة. وشدد بعض الخبراء على عدم اتساق مبدأ إنشاء "المناطق الكبرى" داخل حدود الأقاليم أو المناطق أو عدة كيانات في الاتحاد الروسي، لأنه يزعزع استقرار الاتحاد، ويضع الأساس لعدم المساواة القانونية والاقتصادية بين رعاياه. وكبديل، تم اقتراح تشريع ممارسة تشكيل المناطق الاقتصادية الخاصة المحلية في مناطق صغيرة (بمساحة عدة كيلومترات مربعة) ومناطق اقتصادية خاصة أكبر داخل حدود البلديات.

الدرس الخامس هو ضرورة وضع معايير واضحة لاختيار موقع المناطق. وفي الوقت نفسه، تقع بعض المناطق (ألتاي، كوزباس، وما إلى ذلك) في مناطق عميقة من البلاد لا يمكنها الوصول إلى الاتصالات الدولية المفيدة اقتصاديًا، مما يقلل من اهتمام المستثمرين الأجانب بهذه المشاريع. وينبغي للمرء أيضاً أن يأخذ في الاعتبار حقيقة مفادها أن العديد من المناطق الروسية قادرة على جذب المستثمرين الأجانب ليس من خلال جودة البنية التحتية أو حجم الفوائد المالية، بل من خلال احتمال الوصول إلى سوق محلية رحبة.

مع الأخذ في الاعتبار الخبرة المتراكمة ونتائج المناقشة في الاتحاد الروسي، تم تطوير واعتماد القانون الاتحادي "بشأن المناطق الاقتصادية الخاصة في الاتحاد الروسي" في 22 يوليو 2005، وأحكامه الرئيسية هي كما يلي.

المنطقة الاقتصادية الخاصة هي جزء من الدولة والمنطقة الجمركية للاتحاد الروسي، والتي تحددها الحكومة، حيث يتم تطبيق نظام خاص لممارسة الأنشطة التجارية من حيث الضرائب والتنظيم الجمركي وأنشطة السلطات التنظيمية.

هناك نوعان من المناطق الاقتصادية الخاصة التي يتم إنشاؤها في روسيا:

الصناعية والإنتاجية - لغرض إقامة منشآت صناعية بمساحة إجمالية لا تزيد عن 20 مترا مربعا. كم لمدة لا تزيد عن 20 سنة؛

الابتكار التكنولوجي - بهدف خلق وتسويق التطورات العلمية والتقنية من خلال إدخال تقنيات جديدة في الإنتاج تعتمد على الإنجازات المتقدمة في العلوم والتكنولوجيا، بمساحة إجمالية لا تزيد عن 2 متر مربع. كم لمدة لا تزيد عن 20 سنة.

يمكن لما يسمى بسكان المناطق الاقتصادية الخاصة العمل في أراضي المناطق الاقتصادية الخاصة، أي. الأشخاص الذين يخضعون لخصائص نشاط ريادة الأعمال في مثل هذه المنطقة، وكذلك الأشخاص الذين ليسوا مقيمين في المنطقة الاقتصادية الخاصة، والذين يمارسون أنشطتهم على أراضيها وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي دون توسيع المزايا و الامتيازات لهم. يبرم المقيم المسجل في المنطقة الاقتصادية الخاصة اتفاقية مع الهيئة الإقليمية بشأن إجراء أنشطة الإنتاج الصناعي أو تطوير التكنولوجيا. في أنشطة الإنتاج الصناعي، يتعهد باستثمار ما لا يقل عن 10 ملايين يورو (لا يشمل الأصول غير الملموسة)، بما في ذلك خلال السنة الأولى - ما لا يقل عن 2 مليون يورو.

تتم عملية إنشاء المنطقة الاقتصادية الخاصة على النحو التالي.

1. يقدم أحد مواطني الاتحاد الروسي، إلى جانب البلديات التي من المقرر إنشاء منطقة اقتصادية خاصة بها، طلبًا إلى الحكومة لإنشاء منطقة اقتصادية خاصة. يتم اختيار الطلبات من قبل الحكومة على أساس المنافسة.

2. في وقت قرار الحكومة بإنشاء منطقة، لا ينبغي أن تكون قطع الأراضي التي تشكل الإقليم والأشياء الواقعة على أراضيها في حيازة و (أو) استخدام المواطنين أو الكيانات القانونية، أي. نحن نتحدث عن جذب الاستثمار في مرافق جديدة.

3. عند اتخاذ قرار بإنشاء منطقة اقتصادية خاصة، توقع حكومة الاتحاد الروسي والموضوع اتفاقية تشير بوضوح إلى التزامات السلطات الفيدرالية والإقليمية فيما يتعلق بتوقيت وحجم الاستثمارات في البنية التحتية.

يوفر الاتحاد الروسي الهيكل الإداري التالي للمناطق الاقتصادية الخاصة:

يعهد بوضع وتنفيذ سياسة الدولة الموحدة فيما يتعلق بإنشاء وتشغيل المناطق الاقتصادية الخاصة إلى هيئة تنفيذية اتحادية مرخصة بشكل خاص (وزارة اتحادية معتمدة)؛

يُعهد تنسيق وإدارة المنطقة الاقتصادية الخاصة إلى الهيئة التنفيذية الفيدرالية المخولة بتنفيذ مهام إدارة المنطقة الاقتصادية الخاصة (يتم تنظيم وكالة اتحادية جديدة)؛

تتم إدارة منطقة اقتصادية خاصة محددة من قبل الهيئة الإقليمية للوكالة الفيدرالية (الهيئة الإقليمية).

يتم توفير الميزات التالية لفرض الضرائب على سكان المناطق الاقتصادية الخاصة.

1. بالنسبة لسكان مناطق الإنتاج الصناعي فيما يتعلق بضريبة الدخل يتم توفير ما يلي:

الإجراء المعجل لتحديد نفقات أعمال البحث والتطوير؛

إجراء خاص لحساب استهلاك الأصول الثابتة (ما يسمى بالاستهلاك المتسارع بمعامل 2)؛

إزالة قيد 30% المرتبط بنقل الخسائر المستلمة في فترة ضريبية واحدة إلى فترات ضريبية لاحقة.

2. بالنسبة للمقيمين في مناطق الابتكار التكنولوجي، من المخطط توفير معدل مخفض للضريبة الاجتماعية الواحدة (بنسبة 14٪ مع الحفاظ على مبدأ التراجع).

3. على المستوى الفيدرالي، من المخطط تأمين إعفاء سكان المناطق الاقتصادية الخاصة من دفع ضريبة الأملاك وضريبة الأراضي لمدة 5 سنوات من تاريخ التسجيل كمقيم في المنطقة الاقتصادية الخاصة.

ألغى القانون المعني المناطق الاقتصادية الحرة (الخاصة) التي تم إنشاؤها سابقًا في الاتحاد الروسي، باستثناء كالينينغراد وماجادان، اللتين تنظم أنشطتهما بقوانين منفصلة. ولم يتم إضفاء الطابع الرسمي على آلية عمل الباقي بموجب القانون. بمعنى آخر، لم تكن الدولة تضمن حقوق رواد الأعمال. والآن تم ملء الفراغ القانوني. وهذا هو الفرق الأساسي بين المناطق الاقتصادية الخاصة الجديدة. في يناير 2006، وقعت الحكومة الروسية وستة مناطق اتفاقية بشأن إنشاء مناطق اقتصادية خاصة، والتي كانت بمثابة الولادة القانونية للمناطق الاقتصادية الخاصة، والتي، وفقًا لرئيس وزارة التنمية الاقتصادية ج. جريف، "يمكنها أن يكون من المشاريع الوطنية ذات الأولوية”. وسيتم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة من نوع الابتكار التكنولوجي في سانت بطرسبرغ وزيلينوغراد ودوبنا بالقرب من موسكو وتومسك. ستظهر المناطق الاقتصادية الخاصة من نوع الإنتاج الصناعي في ليبيتسك وإيلابوغا (تتارستان). تم اختيار المرشحين لإنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة من خلال مسابقة من بين 70 طلبًا. وينظر إلى هذه المناطق الاقتصادية الخاصة الأولى على أنها ولادة نوع جديد من التكنولوجيا الفائقة للاقتصاد الروسي. بالطبع، ستة مناطق اقتصادية خاصة ليست كتلة حرجة لتحقيق اختراق كامل لاقتصاد جديد: "ولكن لهذا السبب لم نبدأ بمائة منطقة، ولكن بستة فقط،" كما أكد ج. جريف، "من أجل تطوير تقنيات الإدارة". وتعلم كيفية القيام بذلك." وفي النصف الثاني من عام 2006، تقرر إجراء مسابقة أخرى لمناطق الإنتاج الصناعي - لمناطق سيبيريا والشرق الأقصى التي لم تكن مدرجة في المراكز الستة الأولى. وستقام مثل هذه المسابقات سنويا. وستقام مسابقة للمناطق السياحية والترفيهية في عام 2006." وبالإضافة إلى ذلك، من المخطط إنشاء مناطق اقتصادية خاصة بالموانئ.

بعد أن تعتمد الهيئات التشريعية في المناطق القوانين المحلية اللازمة، سيتم إعفاء المستثمرين من جميع الضرائب المحلية لمدة 5 سنوات: على الأراضي والممتلكات، ومن ضريبة النقل، وكذلك من ضريبة الدخل في ذلك الجزء (4% من 24%). الذي يذهب إلى الميزانيات الإقليمية. وفقًا لرئيس الوكالة الفيدرالية لإدارة المناطق الاقتصادية الخاصة، يو زدانوف، فإن نفقات الدولة الحقيقية على إنشاء البنية التحتية للمناطق الاقتصادية الخاصة في عام 2006 ستكون أعلى بكثير من المبالغ المدرجة في الميزانية الفيدرالية لعام 2006 (8 مليار روبل)، وذلك بسبب مناطق صندوق الطرق والفرص. سيعمل الروبل الحكومي على إنشاء وتطوير البنية التحتية الهندسية والنقل والاجتماعية. النقطة الأساسية في الاتفاقية هي توزيع حصص المشاركة المالية للمركز والمناطق في إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة. وتختلف هذه الحصص بشكل كبير حسب المنطقة. وهكذا، فإن الميزانية الفيدرالية وميزانية موسكو وسانت بطرسبرغ تستثمر الأموال على أساس التكافؤ، بينما تعهد المركز في منطقة تومسك بتوفير 74٪ من الاستثمارات. ولن يتغير هذا الوضع خلال العامين المقبلين على الأقل.

وبشكل عام، تم وضع العديد من المزايا والأفضليات للمناطق الاقتصادية الخاصة، بما في ذلك إعفاء المؤسسات من دفع الضرائب العقارية لمدة خمس سنوات من تاريخ تسجيلها. وخلال نفس الفترة، لن يتم تحصيل أي ضريبة على الأراضي. وبالنسبة لسكان مناطق التطوير التقني، تم تخفيض المعدل الأساسي للضريبة الاجتماعية الموحدة من 26% إلى 14%. لا يتجاوز الحد الأقصى للإيجار لقطع الأراضي المقدمة على أساس اتفاقية بشأن إجراء أنشطة الابتكار التكنولوجي 2٪ سنويًا من القيمة المساحية. في مناطق الإنتاج الصناعي، يمكن تطبيق معامل خاص (يصل إلى 2) على معدل الاستهلاك الأساسي، وهو أمر مهم للغاية للتجديد السريع للأصول الثابتة والمعدات؛ تقييد 30 في المائة المرتبط بتحويل الخسائر المتكبدة في ضريبة واحدة تمت إزالة الفترة إلى تلك اللاحقة. يمكن إنشاء مزايا وتفضيلات إضافية من قبل الكيانات المكونة للاتحاد الروسي والبلديات التي تم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة على أراضيها.

يوجد على أراضي المنطقة الاقتصادية الخاصة نظام منطقة جمركية حرة، يتم بموجبه وضع واستخدام البضائع الأجنبية داخل المنطقة الاقتصادية الخاصة دون دفع الرسوم الجمركية وضريبة القيمة المضافة (VAT)، وتخضع البضائع الروسية للشروط المطبقة على التصدير في وفقًا لنظام التصدير الجمركي مع دفع الرسوم الجمركية وعدم وجود رسوم جمركية على التصدير.

ووفقاً للتقديرات الأولية، يمكن أن يصل التخفيض الإجمالي في التكلفة لسكان المناطق الاقتصادية الخاصة إلى ما يقرب من 30%. ولن يتسنى لنا خفض تكاليف تنفيذ المشاريع في المناطق الاقتصادية الخاصة إلا من خلال خفض الحواجز الإدارية بنسبة 5% إلى 7% في المناطق الاقتصادية الخاصة للإنتاج الصناعي وبنسبة 3% إلى 5% في المناطق الاقتصادية الخاصة المخصصة للإبداع التكنولوجي. وسيتم تحقيق ذلك من خلال تطبيق مبدأ "النافذة الواحدة"، عندما يتفاعل المستثمر (رائد الأعمال) في جميع القضايا المتعلقة بالأنشطة في المناطق الاقتصادية الخاصة مع أقل عدد ممكن من السلطات. وسيتم تنفيذ هذا المبدأ من خلال تفويض عدد من الصلاحيات إلى الوكالة الاتحادية لإدارة المناطق الاقتصادية الخاصة. إن تشييد البنية التحتية باستخدام أموال من ميزانيات جميع المستويات سوف يقلل من تكاليف السكان بنسبة 8-12%، كما أن تركيز الإنتاج سوف يتجنب تكاليف إضافية تصل إلى 3-7% من تكلفة المشاريع الاستثمارية.

يضمن القانون الاتحادي للمستثمرين ضد التغييرات غير المواتية في التشريعات الروسية المتعلقة بالضرائب والرسوم.

ومع ذلك، بالإضافة إلى المزايا والتفضيلات الخاصة بالمنطقة الاقتصادية الخاصة، هناك قيود ومتطلبات معينة:

يجب أن تشغل المناطق الاقتصادية الخاصة الصناعية والإنتاجية مساحة لا تزيد عن 20 مترًا مربعًا. كم والابتكار الفني - لا يزيد عن 2 متر مربع. كم؛

يتم إنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة فقط على قطع الأراضي المملوكة للدولة والبلديات؛ ولا يمكن أن تكون موجودة على أراضي عدة بلديات، ولا ينبغي أن تشمل كامل أراضي كيان إداري إقليمي؛

يبلغ عمر المنطقة الاقتصادية الخاصة 20 عامًا ولا يمكن تمديدها؛

على أراضي المنطقة الاقتصادية الخاصة، لا يُسمح باستخراج المعادن ومعالجتها، وإنشاء المرافق السكنية، وإنتاج ومعالجة السلع غير القابلة للاستهلاك (باستثناء السيارات والدراجات النارية)؛

يُطلب من سكان مناطق الإنتاج الصناعي القيام باستثمارات رأسمالية لا تقل عن 10 ملايين يورو؛ وفي هذه الحالة، يجب أن لا يقل حجم الاستثمارات الإلزامية خلال السنة الأولى عن مليون يورو؛ بالنسبة لسكان مناطق التطوير التكنولوجي، لم يتم تحديد مبلغ الاستثمار الإلزامي؛

يجب أن تضم المجالس الإشرافية السبعة عشر لجميع المناطق الاقتصادية الخاصة، التي ترأسها "شخصيات سياسية إقليمية"، ما يصل إلى 5 ممثلين للمستثمرين المقيمين، وما يصل إلى 3 ممثلين عن الوكالة الفيدرالية لإدارة المناطق الاقتصادية الخاصة، بالإضافة إلى غرف التجارة والصناعة الإقليمية. والاتحاد الروسي للصناعيين ورجال الأعمال.

في المنطقة الاقتصادية الخاصة لمنطقة جريازيبسكي بمنطقة ليبيتسك بمساحة 10.3 متر مربع. كم من المخطط إنشاء إنتاج الأجهزة المنزلية ومكوناتها. وسيكون المقيمون الرئيسيون في المنطقة الاقتصادية الخاصة هم شركات معروفة في أوروبا الغربية. وستبلغ التكاليف الإجمالية لإنشاء البنية التحتية حوالي 1.8 مليار روبل، بما في ذلك حوالي 42٪ من الميزانية الفيدرالية. ومن المتوقع أن يصل إجمالي حجم الاستثمار إلى حوالي 25 مليار روبل، منها 8.7 مليار بحلول عام 2008. وسيصل حجم الإنتاج الصناعي بحلول عام 2008 إلى 13.5 مليار روبل، وفي خمس سنوات سيرتفع إلى 39 مليار روبل. في السنة. وبحلول عام 2010، من المتوقع الحصول على 12.8 مليار روبل. في الميزانيات على جميع المستويات. في المجموع، خلال فترة التشغيل، ستقدم المناطق الاقتصادية الخاصة حوالي 41 مليار دولار للخزانة. وبحلول عام 2010، سيتم إنشاء حوالي 5800 فرصة عمل جديدة، وفي المجموع، خلال فترة تشغيل المناطق الاقتصادية الخاصة، من المخطط إنشاء 9100 وظيفة. وظائف.

في ايلابوجا على مساحة تقل قليلا عن 20 مترا مربعا. كم من المخطط تنظيم إنتاج مكونات السيارات والحافلات والأجهزة المنزلية بالإضافة إلى إنتاج المواد الكيميائية عالية التقنية. هنا، بالإضافة إلى الشركات الأوروبية، ترغب شركات من آسيا وأمريكا في أن تصبح مقيمة. وستصل التكلفة الإجمالية لإنشاء البنية التحتية للمناطق الاقتصادية الخاصة إلى 1.6 مليار روبل، بما في ذلك 49% من الميزانية الفيدرالية. وسيكون إجمالي حجم الاستثمارات المتوقع حوالي 25 مليار روبل، منها 13.6 مليار بحلول عام 2008. وسيصل الإنتاج الصناعي بحلول عام 2008 إلى 27 مليار روبل، وبعد 5 سنوات من المتوقع أن يرتفع إلى 43 مليار روبل سنويا. وبحلول عام 2010، من المتوقع الحصول على 12.8 مليار روبل. في ميزانيات جميع المستويات، وفي المجموع خلال فترة تشغيل المناطق الاقتصادية الخاصة - حوالي 41 مليار بحلول عام 2010، سيتم إنشاء حوالي 4500 فرصة عمل جديدة، وفي المجموع خلال فترة تشغيل المناطق الاقتصادية الخاصة - 9800.

وتسمح المقترحات الخاصة بإنشاء مناطق للإبداع التكنولوجي بـ "التخصص الناعم". في دوبنا، هذه هي تقنيات المعلومات والفيزياء النووية، في تومسك - الإلكترونيات الصناعية والتكنولوجيا الحيوية، في زيلينوغراد للإلكترونيات الدقيقة والإلكترونيات النانوية، في سانت بطرسبرغ - الأجهزة التحليلية. من المقترح إنشاء المنطقة الاقتصادية الخاصة في دوبنا على أراضي منطقتين بمساحة إجمالية تبلغ 187.7 هكتارًا. بالإضافة إلى ما سبق، من المخطط تطوير إنتاج منتجات البرمجيات وأنظمة جمع ومعالجة ونقل البيانات؛ صنع الأدوات الإلكترونية، وعناصر المعدات الإلكترونية؛ تصميم وإنتاج الطائرات. تقنيات إنتاج المواد والمنتجات الجديدة المصنوعة منها (المواد المركبة)؛ تقنيات توفير الطاقة، هندسة الطاقة البديلة. بالإضافة إلى البحث والتطوير في مجال الأدوية والمعدات والمواد الطبية. ومن المتوقع أن يتواجد هنا 35 ساكنًا، معظمهم من السكان المحليين. تبلغ التكلفة الإجمالية لإنشاء البنية التحتية حوالي 2.5 مليار روبل، بما في ذلك 65٪ من أموال الميزانية الفيدرالية. في 2006 - 2018 وستبلغ الإيرادات المقدرة للميزانيات على جميع المستويات من أنشطة المناطق الاقتصادية الخاصة حوالي 42 مليار روبل. وبحلول عام 2012، من المخطط خلق أكثر من 13 ألف فرصة عمل.

في سانت بطرسبرغ، يتم تنظيم إنتاج منتجات البرمجيات على قطعتي أرض بمساحة إجمالية قدرها 200 هكتار؛ معدات الاتصالات لأغراض مختلفة والمعدات الإلكترونية اللاسلكية المنزلية؛ أنظمة التحكم الآلي في العمليات؛ المعدات الطبية وتطوير وإنتاج الأدوات التحليلية. سيعمل هنا إجمالي 51 ساكنًا.

توجد في المراكز العلمية القائمة في عدد من مناطق روسيا مواقع جاهزة لتنظيم الهياكل المبتكرة، على سبيل المثال، مجمعات التكنولوجيا. ويمكن اعتبارها حاضنات "للتنمية" للمقيمين المستقبليين في المناطق الاقتصادية الخاصة في مجال الابتكار التكنولوجي، وكذلك لتشكيل المتطلبات الأساسية لإنشاء المناطق الاقتصادية الخاصة في إطار المسابقات اللاحقة. وعلى أساس مجمعات التكنولوجيا هذه، من الممكن تطوير عناصر من البنية الأساسية للابتكار مثل المشاريع المبكرة والصناديق الأولية، التي تلعب دوراً كبيراً في بلدان أخرى. وفي المستقبل القريب سيتم البدء في العمل على تشكيل شبكة من المجمعات التكنولوجية في مجال التقنيات العالية وتنظيم عدد من المجمعات التكنولوجية المتخصصة.

قد يزيد إجمالي عدد الأشخاص العاملين في إنتاج منتجات وخدمات التكنولوجيا الفائقة التنافسية في المناطق ذات المناطق الاقتصادية الخاصة بمقدار 2.5 مرة بحلول عام 2020. فقط بفضل أنشطة السكان، سترتفع حصة صادرات التكنولوجيا الفائقة من هذه المناطق إلى 20٪ بحلول عام 2020. ومع الأخذ في الاعتبار النمو المتوقع في إنتاجية العمل، فإن دخل العاملين في القطاعات ذات الصلة سوف يزيد بنحو 6 مرات مقارنة بمستوى عام 2004. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الزيادة في دخل الأسر سوف تستلزم زيادة في قدرة المستهلك الإقليمي. السوق ونوعية الحياة بشكل عام. ومن المفترض أن العائد على أموال الميزانية المستثمرة متوقع في غضون 5-7 سنوات، وهو ما سيعتمد على إشغال المنطقة الاقتصادية الخاصة بالمقيمين.

القانون الاتحادي رقم 16-FZ المؤرخ 10 يناير 2006 "بشأن المنطقة الاقتصادية الخاصة في منطقة كالينينغراد وتعديلات على بعض القوانين التشريعية للاتحاد الروسي" يدخل حيز التنفيذ في 1 أبريل 2006. هدفه هو ضمان جدية المستثمر، حتى يبدأ في إنتاج السلع للتصدير إلى أوروبا، وتصبح "الفجوة الجمركية" التي أثرت المضاربين على السيارات المستوردة شيئاً من الماضي.

وفقا للقانون الجديد، لا يمكن لكل رجل أعمال يعمل في كالينينغراد أن يصبح مقيما (مشاركا) في المنطقة الاقتصادية الخاصة. تقع المشاريع التي تبلغ تكلفتها أكثر من 150 مليون روبل ضمن نظام المناطق الاقتصادية الخاصة، في حين يجب أن يكون 70% من الإنتاج و90% من الأموال الخاصة أو المؤجرة موجودة في المنطقة، ويجب أن يكون نصف الموظفين من السكان المحليين. ولهذا السبب، يحصل المستثمر على إعفاء من ضريبة الدخل لمدة 6 سنوات؛ وفي السنوات الست القادمة، سيتم فرض الضريبة بنصف السعر. سيتم تحديد إيجار الأرض طوال فترة سريان اتفاقية الإقامة. ولا يجوز للمقيم بيع جزء من مكاسبه من النقد الأجنبي إلى البنك المركزي.

لا يمكن للمؤسسات العاملة في مجال استخراج أو تجارة النفط والغاز، وإنتاج السلع غير المباشرة (على سبيل المثال، الفودكا)، باستثناء السيارات، وتجارة الجملة والتجزئة والأنشطة المالية التقدم بطلب للحصول على نظام المناطق الاقتصادية الخاصة. بالطبع، لا أحد يمنع صنع الفودكا أو إدارة متجر في كالينينغراد، ولكن فقط على أساس عام. الشيء الرئيسي الذي فقده رجال الأعمال في كالينينغراد هو المزايا الجمركية. من حيث المبدأ، فإنها تظل باقية: لا يزال بإمكانك استيراد المعدات والسلع الأخرى إلى المنطقة دون رسوم جمركية، ولكن لم يعد بإمكانك تصدير كل هذا إلى روسيا دون جمارك. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى إغلاق النوع الأكثر تفضيلاً من أعمال كالينينجراد: استيراد شيء ما من الاتحاد الأوروبي إلى المنطقة، وغالبًا ما يكون سيارة، ثم إعادة بيعه على الفور إلى "البر الرئيسي".

الشيء الأكثر إثارة للاهتمام في القانون هو الحفاظ على نظام المنطقة السابقة موديل 1996 لمدة 10 سنوات لتلك الشركات العاملة بالفعل. وينبغي أن يساهم اعتماد القانون في تحويل المنطقة إلى منطقة موجهة للتصدير. وينبغي أن يضمن تنفيذ القانون زيادة صادرات السلع والخدمات بنسبة 20٪، والناتج الإقليمي الإجمالي بمقدار 2.5 مرة وزيادة تجديد موارد الميزانية على جميع المستويات بمقدار 4 مرات.

المحاضرة 1. الاستثمارات كشكل من أشكال حركة رأس المال الدولية

1.1. الاستثمارات الأجنبية: الجوهر والمفاهيم الأساسية والتصنيف

تتطور الحركة الدولية لرأس المال طويل الأجل بأشكال مختلفة بمشاركة كيانات اقتصادية من مختلف البلدان. يؤدي تكثيف تدفقات رأس المال بين دول ومناطق العالم إلى زيادة حجم الاستثمار الأجنبي في اقتصاديات جميع الدول تقريبًا.

بعبارات أكثر عمومية، يعني مفهوم "الاستثمار" استثمارًا طويل الأجل لرأس المال والأموال في أي مؤسسات أو منظمات أو مشاريع طويلة الأجل، وما إلى ذلك. بغرض تحقيق الربح . في كثير من الأحيان يتم تحديد الاستثمارات مع الاستثمارات الرأسمالية. ومع ذلك، يعتبر العديد من الخبراء أن الاستثمارات مفهوم أوسع من الاستثمارات الرأسمالية، حيث أن الاستثمارات تغطي كلا من الاستثمارات الحقيقية (الاستثمارات نفسها) واستثمارات الحافظة (أو المالية).

تعتبر الاستثمارات الحقيقية (الاستثمارات الرأسمالية) بمثابة استثمارات في رأس المال الثابت والعامل، وتكاليف الإصلاحات الكبرى، وحيازة قطع الأراضي ومرافق الإدارة البيئية، بالإضافة إلى الاستثمارات في الأصول غير الملموسة (براءات الاختراع، والتراخيص، ومنتجات برمجيات البحث والتطوير، وما إلى ذلك). .

تشمل استثمارات المحفظة (المالية) القروض والائتمانات طويلة الأجل وقصيرة الأجل، والاستثمارات المالية للكيانات التجارية في شراء الأوراق المالية المتسلسلة، وما إلى ذلك.

الاستثمارات الأجنبية هي جميع أنواع الممتلكات والأصول الفكرية التي يستثمرها المستثمرون الأجانب في الأعمال التجارية وأنواع أخرى من الأنشطة من أجل تحقيق الربح.

يُعرّف قانون الاتحاد الروسي "بشأن الاستثمارات الأجنبية" (1999) الاستثمار الأجنبي بأنه "استثمار رأس المال الأجنبي في كائن من النشاط التجاري على أراضي الاتحاد الروسي في شكل كائنات للحقوق المدنية، بشرط أن تكون هذه الأشياء لا يتم سحبها من التداول في الاتحاد الروسي."

وفقًا للتشريع الروسي (المادة 128 من القانون المدني للاتحاد الروسي)، تشمل أهداف القانون المدني التي يمكن أن تكون بمثابة أهداف للاستثمار ما يلي:

ممتلكات أخرى (بما في ذلك حقوق الملكية)؛

نتائج النشاط الفكري، بما في ذلك الحقوق الحصرية لها (الملكية الفكرية)؛

الأشغال والخدمات؛

فوائد غير ملموسة؛

معلومة.

التعريفات وقوائم الاستثمارات الأجنبية الواردة في القوانين التشريعية لمختلف البلدان عادة ما تكون غير شاملة، ولكنها تقريبية، لأن مفهوم الاستثمار يشمل جميع أنواع الأصول العقارية التي يمكن للمستثمر الأجنبي استثمارها في اقتصاد البلد المضيف.

تشمل قائمة الأشياء الرئيسية للاستثمار الأجنبي ما يلي:

الممتلكات العقارية والمنقولة (المباني والهياكل والمعدات والأصول المادية الأخرى) وما يقابلها من حقوق الملكية والأموال والودائع؛

الأوراق المالية المتسلسلة (الأسهم والسندات والودائع والأسهم وما إلى ذلك)؛

حقوق الملكية؛

الحقوق في نتائج النشاط الفكري، والتي تُعرف غالبًا بأنها حقوق الملكية الفكرية؛

حقوق ممارسة الأنشطة التجارية الممنوحة على أساس القانون أو الاتفاقية.

يمكن تصنيف الاستثمارات الأجنبية وفقا لمعايير مختلفة، ويرد في الجدول تصنيفها الأكثر عمومية. 1.

الجدول 1

طرق تصنيف الاستثمارات الأجنبية (الأجنبية) طويلة الأجل

معايير التصنيف أنواع الاستثمارات

فيما يتعلق بالدول الفردية، الأجنبية - استثمارات رأس المال الأجنبي في اقتصاد بلد معين.

أجنبي - استثمارات رؤوس أموال الكيانات الاقتصادية المحلية في الخارج

حسب مصدر المنشأ وشكل الملكية الاستثمار الخاص - استثمار الكيانات الاقتصادية الخاصة.

الاستثمار العام - الاستثمار من قبل الوكالات أو المؤسسات الحكومية

حسب درجة السيطرة على المؤسسات والكيانات الاقتصادية الأخرى الاستثمارات المباشرة التي تعطي حق السيطرة. استثمارات المحفظة التي لا توفر حقوق السيطرة

بحكم طبيعة الاستخدام، يتم الاستثمار في الإنتاج بغرض تحقيق الربح.

القروض المقدمة على شكل قروض وائتمانات بغرض الحصول على إيرادات الفوائد

وفقا للطريقة المحاسبية، فإن التدفقات الاستثمارية الحالية هي الاستثمارات التي تمت خلال العام.

الاستثمارات المتراكمة - حجم الاستثمارات طوال فترة تنفيذها)

وفيما يتعلق بالدول الفردية، ينبغي التمييز بين الاستثمارات الأجنبية (أو الأجنبية)، التي تمثل استثمارات الكيانات الاقتصادية الوطنية في الخارج، والاستثمارات الأجنبية، أي. استثمارات المستثمرين الأجانب في اقتصاد بلد معين.

يتم تحديد التدفقات الاستثمارية الحالية، أي. الاستثمارات الرأسمالية التي تمت خلال عام واحد والاستثمارات المتراكمة - الحجم الإجمالي للاستثمارات الأجنبية (الأجنبية) المتراكمة في وقت معين. وتضاف تدفقات جديدة سنويا إلى أحجام الاستثمار المتراكمة.

إحدى الظواهر المميزة للاقتصاد العالمي الحديث هي حركة رأس المال بين البلدان.

تعتمد الحركة الدولية لرأس المال على تقسيمها الدولي كأحد عوامل الإنتاج - التركيز التاريخي أو المكتسب لرأس المال في مختلف البلدان، وهو شرط أساسي لإنتاج سلع معينة تكون أكثر كفاءة من الناحية الاقتصادية من غيرها. بلدان.

يتم التعبير عن التقسيم الدولي لرأس المال ليس فقط في الموارد المختلفة للبلدان التي لديها احتياطيات متراكمة من الموارد المادية اللازمة لإنتاج السلع، ولكن أيضًا في الاختلافات في التقاليد التاريخية وتجربة الإنتاج، ومستويات تطور إنتاج السلع وآليات السوق، كما فضلا عن الموارد النقدية والمالية الأخرى. إن وجود المدخرات الكافية (رأس المال النقدي) هو أهم شرط للاستثمار وتوسيع الإنتاج.

عاصمةهي قيمة ذاتية الزيادة توجد في الأشكال الإنتاجية والنقدية.

الحركة الدولية (الهجرة) لرأس المال- حركة رؤوس الأموال المملوكة للكيانات القانونية والأفراد من بلد ما إلى بلدان أخرى من أجل تحقيق الربح (الدخل)، وتعزيز مكانتهم في الاقتصاد الأجنبي، والقتال من أجل الأسواق والموارد.

حركة رأس المالتختلف بشكل كبير عن حركة البضائع:

تتلخص التجارة الخارجية في تبادل السلع كقيم استخدامية.

تصدير رأس المال هو عملية إزالة جزء من رأس المال من التداول الوطني في بلد معين ونقله في شكل سلعة أو نقدي إلى عملية الإنتاج والتداول في بلد آخر.

في البداية، كان تصدير رأس المال سمة مميزة لعدد صغير من البلدان الصناعية. الآن أصبحت عملية تصدير رأس المال وظيفة أي دولة نامية ناجحة. يتم تصدير رأس المال من قبل الدول الرائدة، والدول المتقدمة بشكل معتدل، والدول النامية. وخاصة شيكل. سبب تصدير رأس المالهو الفائض النسبي لرأس المال في بلد معين، أو الإفراط في تراكمه.

وأهمها هي:

1) التناقض بين الطلب على رأس المال وعرضه في مختلف أجزاء الاقتصاد العالمي؛

2) إمكانية تطوير أسواق السلع المحلية.

3) وجود مواد خام وعمالة أرخص في البلدان التي يتم تصدير رأس المال إليها؛

4) الوضع السياسي المستقر ومناخ الاستثمار المواتي بشكل عام في البلد المضيف، ونظام الاستثمار التفضيلي في المناطق الاقتصادية الخاصة؛

5) انخفاض المعايير البيئية في البلد المضيف عنها في البلد المانح لرأس المال؛

6) الرغبة في اختراق أسواق الدول الثالثة التي فرضت قيودًا جمركية أو غير جمركية عالية على منتجات شركة دولية معينة بشكل غير مباشر.

عوامل, تسهيل تصدير رأس المال وتحفيزه:

1) تزايد الترابط والترابط بين الاقتصادات الوطنية؛

2) التعاون الصناعي الدولي؛

3) السياسة الاقتصادية للدول الصناعية التي تسعى، من خلال جذب رأس المال الأجنبي، إلى إعطاء قوة دفع كبيرة لتنميتها الاقتصادية؛

4) المحفزات المهمة هي المنظمات المالية الدولية التي توجه وتنظم تدفق رأس المال؛

5) اتفاقية دولية بشأن تجنب الازدواج الضريبي على الدخل ورأس المال بين الدول، تعزز تنمية التعاون التجاري والعلمي والفني.

المواضيع حركة رأس المال في الاقتصاد العالمي ومصادر نشأته هي:

2) الدولة والمنظمات الاقتصادية والمالية الدولية.

تتم حركة رأس المال واستخدامه بالأشكال التالية:

1. حسب مصادر المنشأ، ينقسم رأس المال المتحرك في السوق العالمية إلى رسميو خاص.

- رأس المال الرسمي (الدولة) - الأموال من ميزانية الدولة المنقولة إلى الخارج أو الواردة من الخارج بقرار من الحكومات، وكذلك بقرار من المنظمات الحكومية الدولية.

مصدر رأس المال الرسمي هو أموال من ميزانية الدولة، أي أموال دافعي الضرائب في نهاية المطاف.

ولذلك، يتم اتخاذ القرارات المتعلقة بحركة رأس المال في الخارج بشكل مشترك من قبل الحكومة والسلطات التمثيلية (البرلمان).

رأس المال الذي تديره المنظمات الدولية نيابة عن أعضائها (الاعتمادات من صندوق النقد الدولي، البنك الدولي، نفقات الأمم المتحدة للحفاظ على السلام، وما إلى ذلك) يعتبر رسميًا أيضًا.

- رأس المال الخاص (غير الحكومي) - أموال الشركات الخاصة والبنوك والمنظمات غير الحكومية الأخرى، المنقولة إلى الخارج أو المستلمة من الخارج بقرار من مجالس إدارتها وجمعياتها.

مصدر رأس المال هذا هو أموال الشركات الخاصة غير المرتبطة بموازنة الدولة.

ولكن على الرغم من الاستقلال النسبي الذي تتمتع به الشركات في اتخاذ القرارات المتعلقة بالحركة الدولية لرؤوس أموالها، فإن الحكومة عادة ما تحتفظ بالحق في تنظيمها والسيطرة عليها.

2. حسب طبيعة الاستخدام فهي تميز:

- رأس المال الريادي هو الأموال المستثمرة بشكل مباشر أو غير مباشر في الإنتاج بغرض تحقيق الربح.

غالبًا ما يستخدم رأس المال الخاص كرأس مال تجاري.

- رأس مال القرض هو الأموال التي يتم إقراضها لكسب الفائدة.

على المستوى الدولي، يُستخدم رأس المال الرسمي من المصادر الحكومية بشكل أساسي كرأس مال قرض.

3. حسب مدة الاستثمار تتميز بما يلي:

- رأس المال متوسط ​​وطويل الأجل - استثمارات رأسمالية لمدة تزيد عن سنة واحدة.

جميع استثمارات رأس المال الريادي في شكل استثمارات مباشرة ومحفظة عادة ما تكون طويلة الأجل.

- رأس المال قصير الأجل - استثمارات رأسمالية لمدة تقل عن سنة واحدة.

4. حسب الغرض من استثمار رأس المال يتم تمييز ما يلي:

- الاستثمارات المباشرة(الاستثمارات المباشرة) - استثمار رأس المال في المنشآت الصناعية والتجارية وغيرها بغرض إدارتها.

إنها تشكل أساس هيمنة الشركات الدولية على السوق العالمية. إن توزيع الاستثمارات الأجنبية عبر البلدان والصناعات يحدد إلى حد كبير هيكل الاقتصاد العالمي الحديث والعلاقات بين الأجزاء الفردية للاقتصاد العالمي.

- استثمارات المحفظة(استثمارات المحفظة) - استثمار رأس المال في الأوراق المالية الأجنبية التي لا تمنح المستثمر الحق في السيطرة الحقيقية على الجسم الاستثماري.

وتعتمد هذه الاستثمارات أيضًا في الغالب على رأس المال الريادي الخاص، على الرغم من أن الدولة غالبًا ما تصدر أوراقًا مالية خاصة بها وتحصل على أوراق مالية أجنبية.

- القروض الدولية- توفير رأس مال القرض على أساس مبادئ السداد والإلحاح والسداد.

- المساعدة الاقتصادية- مجاناً وعلى شكل قروض تفضيلية (بدون فوائد، فوائد منخفضة).

عادةً ما يتم تحديد أشكال حركة رأس المال الدولية التي تعترف بها كل دولة بعينها التشريعات الاستثمارية والمصرفية.

عند مقارنة التفضيل النسبي لزيادة رأس المال بأشكال مختلفة، ينبغي التأكيد على ذلك الاستثمار المباشر له عدد من المزايا.

أولاً:

1) تكثيف نشاط القطاع الخاص،

2) الوصول إلى الأسواق الخارجية آخذ في التوسع،

3) تسهيل الوصول إلى التقنيات وأساليب الإدارة الجديدة.

وفي هذه الحالة، هناك احتمال أكبر لإعادة استثمار الأرباح داخل البلد بدلاً من تصديرها إلى البلد الأصلي.

بجانب:

4) تدفق رأس المال الريادي لا يزيد من حجم الدين الخارجي.

في الممارسة العالمية، تختلف حركة رأس المال بشكل كبير عن الاستثمار الأجنبي.

نقل رأس الماليحتوي على: إيصالات الدفع للمعاملات مع الشركاء الأجانب، وتوفير القروض، وما إلى ذلك.

تحت الاستثمارات الأجنبيةيشير إلى حركة رأس المال بغرض السيطرة والمشاركة في إدارة شركة في البلد الذي يتلقى رأس المال

تحتل تحركات رأس المال الدولية مكانة رائدة في IEO ولها تأثير كبير على الاقتصاد العالمي:

1) يساهم في نمو الاقتصاد العالمي؛

2) تعميق التقسيم الدولي للعمل والتعاون الدولي؛

3) زيادة حجم التجارة المتبادلة بين الدول، بما في ذلك المنتجات الوسيطة، بين فروع الشركات العالمية، مما يحفز تنمية التجارة العالمية.

عاقبةللبلدان تصدير رأس المال، هو تصدير رأس المال إلى الخارج دون جذب الاستثمار الأجنبي بشكل كاف، مما يؤدي إلى تباطؤ التنمية الاقتصادية للدول المصدرة.

إن تصدير رأس المال له تأثير سلبي على مستوى العمالة في الدولة المصدرة، كما أن حركة رأس المال إلى الخارج لها تأثير سلبي على ميزان مدفوعات الدولة.

بالنسبة للبلدان المستوردة لرأس المال، قد تكون النتائج الإيجابية كما يلي:

1) تنظيم استيراد رأس المال (يعزز النمو الاقتصادي للدولة المتلقية لرأس المال)؛

2) جذب رأس المال (يخلق فرص عمل جديدة)؛

3) رأس المال الأجنبي (يجلب تقنيات جديدة)؛

4) الإدارة الفعالة (تساهم في تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي في البلاد)؛

5) تدفق رأس المال (يساعد على تحسين ميزان مدفوعات الدولة المتلقية).

هناك أيضًا عواقب سلبية لجذب رأس المال الأجنبي:

1) يؤدي تدفق رأس المال الأجنبي إلى إزاحة رأس المال المحلي أو استغلال تقاعسه ويدفعه للخروج من الصناعات المربحة؛

2) قد يكون الاستيراد غير المنضبط لرأس المال مصحوبًا بالتلوث البيئي؛

3) غالبًا ما يرتبط استيراد رأس المال بدفع سلع البلد المتلقي إلى السوق والتي أكملت بالفعل دورة حياتها، وكذلك تلك التي تم إيقافها بسبب خصائصها ذات الجودة الرديئة المحددة؛

4) يؤدي استيراد رأس مال القروض إلى زيادة الدين الخارجي للبلاد؛

5) يؤدي استخدام أسعار التحويل من قبل الشركات الدولية إلى تكبد الدولة المتلقية خسائر في إيرادات الضرائب والرسوم الجمركية.

المستوى الكلي لتدفق رأس المال– تدفق رأس المال بين الولايات. ومن الناحية الإحصائية، ينعكس ذلك في ميزان مدفوعات الدول.

المستوى الجزئي لتدفق رأس المال— حركة رأس المال داخل الشركات العالمية من خلال القنوات داخل الشركات.

عن طريق تصدير الأموال إلى الخارج في شكل قروض لشركاء أجانب أو من خلال تنظيم أعماله الخاصة في الخارج، أو ترك أمواله هناك في حسابات مصرفية وحسابات أخرى، أو شراء أوراق مالية وعقارات أجنبية - في جميع هذه الحالات، يقوم رجل الأعمال المحلي بتصدير رأس المال من روسيا . وتقوم الدولة الروسية أيضًا بتصدير رأس المال، على سبيل المثال، من خلال تقديم القروض لدول أخرى. ويتم استيراد رأس المال إلى روسيا على نفس المنوال.

أي دولة في العالم تصدر رأس المال، على سبيل المثال، عن طريق فتح حسابات مراسلة لبنوكها في البنوك الأجنبية. وكل دولة تستورد رأس المال من الخارج. ولذلك، يمكننا أن نتحدث عن الحركة الدولية لرأس المال فيما يتعلق بأي بلد، مما يعني ضمنا حركة في الاتجاهين (ولكن ليس بأي حال من الأحوال أن كل بلد يستورد بالضبط نفس القدر من رأس المال الذي يصدره).

مفهوم وأشكال حركة رأس المال الدولية. حجم وديناميكيات وجغرافيا هذه العملية

جوهر وأشكال حركة رأس المال

3. ب المدى القصير(عادة لمدة تصل إلى سنة واحدة) والأشكال طويلة الأجل (الشكل 35.1). في العالم وفي روسيا، تهيمن حركة رأس المال قصير الأجل.

أرز. 35.1. تقسيم استيراد وتصدير رأس المال إلى قصير الأجل وطويل الأجل

على الرغم من أنه يمكن الاحتفاظ بالودائع المصرفية والأموال في الحسابات لدى مؤسسات مالية أخرى لفترات أطول من سنة واحدة، إلا أنها تصنف تقليديا على أنها رأس مال قصير الأجل. سيتم مناقشة الاستثمارات المباشرة والمحفظة أدناه.

4. ب شكل القرض وريادة الأعمال(الشكل 35.2). وهكذا، في عام 1998، صدرت روسيا رأس المال بشكل رئيسي في شكل قروض.

يجلب رأس المال في شكل قرض (رأس مال القرض) دخلاً لمالكه بشكل أساسي في شكل فوائد على الودائع والقروض والائتمانات، ورأس المال في شكل ريادة الأعمال (رأس المال الريادي) - بشكل أساسي في شكل ربح.

أرز. 35.2. تقسيم استيراد وتصدير رأس المال إلى قروض ومشاريع

الاستثمارات المباشرة والمحفظة

يمكن أيضًا تصنيف معظم الشركات المشتركة، والمشاريع المشتركة، التي تم إنشاؤها على أسهم من قبل شركتين وطنيتين أو أكثر (على الرغم من احتمال وجود شركات أجنبية بينها)، كنوع من الشركات المرتبطة. مجموعة ضيقة من المنتجات، وعمر افتراضي قصير، وعدم وجود مشاركة أجنبية إلزامية - هذا هو الفرق بين التفسير الغربي لمصطلح "المشروع المشترك" والتفسير الروسي.

يتم تصنيف الفروع الأجنبية أحيانًا على أنها مؤسسات لا تمتلك فيها الشركة الأم سهمًا واحدًا. تمارس الشركة الأم الرقابة الإدارية على هذا القسم من خلال إبرام اتفاقية، على سبيل المثال، من خلال عقود إدارة هذه المؤسسة (وهذا ينطبق بشكل خاص على الفنادق)، للإنتاج المشترك في إطار مؤسسة مملوكة لشريك محلي (من خلال توريد المواد الخام والتكنولوجيا وما إلى ذلك)، وما إلى ذلك. وفي هذه الحالة، فإن العامل الحاسم ليس ملكية الممتلكات (جزء منها) لهذه الفروع، بل وجود علاقات تعاقدية قائمة على التعاون. لمثل هذه العلاقات يتم استخدام مصطلح "الاتفاقيات التعاونية". وإذا كانوا يقصدون اتفاقيات التعاون والمشاريع المشتركة، فسيتم استخدام مصطلح "التحالفات الاستراتيجية".

نطاقات وديناميكيات وجغرافيا تحركات رأس المال الدولية

حجم رأس المال الأجنبي العامل في الخارج هائل. بلغ حجم الاستثمار المباشر المتراكم في العالم وحده بحلول عام 1997 نحو 3.5 تريليون دولار. ووفقاً للأمم المتحدة، أنتجت المؤسسات ذات رأس المال الأجنبي سلعاً وخدمات بقيمة 9.5 تريليون دولار في عام 1997. وأكثر من ثلث صادرات العالم من السلع والخدمات (6.4 دولار). تريليون دولار في عام 1997) يأتي من التجارة داخل الشركة (أي التجارة بين الشركات الأجنبية التابعة والشركات الأم). وبالتالي فإن حجم هذا الإنتاج الأجنبي يزيد مرة ونصف عن حجم الصادرات بين الشركات.

في العالم في عام 1997، كان هناك ما يقرب من 450 ألف فرع أجنبي مملوكة لـ 54 ألف شركة أم (TNCs). ويتزايد عددها باستمرار، ويرجع ذلك أساسًا إلى دخول الشركات المتوسطة والصغيرة الحجم إلى السوق العالمية. لكن أساس الشركات عبر الوطنية لا يزال يتمثل في الشركات الكبيرة التي تمتلك العشرات (وأحياناً المئات) من الفروع الأجنبية. وعلى هذا فإن أكبر مائة شركة عبر وطنية تمثل سدس الاستثمار الأجنبي المباشر المتراكم في العالم. جميع هذه الشركات تقريبًا من البلدان المتقدمة، وفي هذه البلدان يقع المقر الرئيسي للشركات الأم. ومع ذلك، فإن عدد الشركات عبر الوطنية من البلدان النامية والاقتصادات التي تمر بمرحلة انتقالية يتزايد بسرعة، ويرجع ذلك أساساً إلى شركات من البلدان الصناعية الجديدة (المكسيك والبرازيل وماليزيا وغيرها)، فضلاً عن الصين وروسيا.

ونتيجة لذلك، فإن صورة الحياة الاقتصادية الدولية الحديثة يتم إنشاؤها في المقام الأول من قبل تلك الشركات التي لا تتاجر بنشاط مع الدول الأجنبية فحسب، بل تستثمر أيضًا بنشاط هناك. يعتقد مديرو البلدان المتقدمة والعديد من البلدان النامية أن سوقهم هو العالم كله (في المقام الأول بلدان منطقتهم)، والعمل في هذا السوق لم يعد من الممكن أن يقتصر على التجارة وحدها؛ فمن الضروري استثمار المزيد والمزيد بنشاط في الخارج، وإنشاء فروع والشركات التابعة والزميلة هناك الشركات. ومن وجهة نظرهم، تعد هذه طريقة موثوقة لاختراق وتوسيع حضور شركاتهم في السوق الخارجية.

بالنسبة للشركات في العديد من البلدان، أصبح إنتاج السلع والخدمات في الخارج بالفعل أهم طريقة للعمل في السوق الأجنبية. باعت الشركات عبر الوطنية في الولايات المتحدة الأمريكية واليابان بهذه الطريقة، على التوالي، نصف وربع جميع المنتجات التي باعتها في الخارج.

في الجدول يوضح الجدول 35.1 البيانات التي تميز حجم تحركات رأس المال الدولية.

الجدول 35.1. حجم وجغرافية تدفقات رأس المال الدولية (وفقا لبيانات ميزان المدفوعات)، مليار دولار.

نظريات تحركات رأس المال الدولية

لماذا يتم تصدير واستيراد رأس المال؟ لقد حاولت وتحاول العديد من النظريات، وفي المقام الأول ما يسمى بالنظريات التقليدية، الإجابة على هذا السؤال الذي يبدو بسيطًا. وعادة ما تُفهم على أنها نظريات كلاسيكية جديدة وكينزية جديدة لحركات رأس المال الدولية؛ ويمكن أيضًا أن تُنسب إليهم النظرية الماركسية.

النظرية الكلاسيكية الجديدة

تطورت النظرية الكلاسيكية الجديدة في إطار النظرية الكلاسيكية للتجارة الدولية. وبالتالي فإن أحد أسسها هو المبدأ الريكاردي الخاص بالميزة النسبية في التجارة الدولية. واستنادا إلى هذا المبدأ، قال أحد كلاسيكيات الاقتصاد، الإنجليزي ج.س. مطحنة في القرن التاسع عشر. ولأول مرة في العالم، بدأ في تطوير قضايا حركة رأس المال بين البلدان. وعلى غرار د. ريكاردو، بين أن رؤوس الأموال تنتقل بين البلدان نتيجة لاختلاف معدل الربح، الذي يميل إلى الانخفاض في البلدان الأكثر ثراء في رأس المال. علاوة على ذلك، أكد ميل على أن الفرق في معدلات الربح بين الدول يجب أن يكون كبيرًا من أجل تغطية المخاطر التي يواجهها المستثمر الأجنبي في بلد أجنبي.

تمت صياغة النظرية الكلاسيكية الجديدة لحركة رأس المال الدولية أخيرًا في العقود الأولى من القرن العشرين. E. Heckscher وB. Ohlin، R. Nurkse وK. Iversen.

وهكذا، قام E. Heckscher، في إطار مفهومه، بناء على نظرية المنفعة الحدية، بصياغة أطروحة حول الاتجاه نحو التوازن الدولي في أسعار عوامل الإنتاج. ويشق هذا الاتجاه طريقه من خلال التجارة الدولية ومن خلال الحركة الدولية لعوامل الإنتاج، التي تختلف قيمتها ونسبتها الكمية في بلدان مختلفة.

أظهر ب. أولين، في مفهومه للتجارة الدولية، أن حركة عوامل الإنتاج تفسرها الطلبات المختلفة عليها في بلدان مختلفة: فهي تنتقل من حيث تكون إنتاجيتها الحدية منخفضة إلى حيث تكون مرتفعة. بالنسبة لرأس المال، يتم تحديد الإنتاجية الحدية في المقام الأول من خلال سعر الفائدة. ولكن في الوقت نفسه، أشار المرء إلى نقاط إضافية (بالإضافة إلى الفرق في أسعار الفائدة) تؤثر على الحركة الدولية لرأس المال: الحواجز الجمركية (التدخل في استيراد البضائع وبالتالي دفع الموردين الأجانب إلى استيراد رأس المال لاختراق السوق )، رغبة الشركات في تنويع استثماراتها الرأسمالية جغرافيًا، والخلافات السياسية بين الدول، ومخاطر الاستثمارات الأجنبية وتقسيمها على هذا الأساس إلى آمنة ومحفوفة بالمخاطر.

ابتكر ر. نوركسي نماذج مختلفة لحركة رأس المال الدولية وتوصل إلى نتيجة مفادها أنه في دولة ذات صادرات سريعة النمو من السلع، يزداد الطلب على رأس المال بسرعة ويستورده في الغالب (والعكس صحيح).

أظهر K. Iversen أن الأنواع المختلفة من رأس المال لها حركة دولية مختلفة (ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تكاليف تحويل رأس المال، أي تكاليف المعاملات) وهذا ما يفسر حقيقة أن نفس البلد يمكنه تصدير واستيراد رأس المال بشكل فعال. كما صاغ إيفرسن استنتاجًا مفاده أن نقل رأس المال من بلد تكون إنتاجيته الحدية منخفضة إلى بلد ذي إنتاجية أعلى يعني مزيجًا أكثر كفاءة من عوامل الإنتاج في كلا البلدين وزيادة في إجمالي دخلهما القومي.

النظرية الكينزية الجديدة

تعتمد هذه النظرية، مثل النظرية الكلاسيكية الجديدة، على تحليل الاقتصاد الكلي. وهذا هو العيب الرئيسي في كلتا النظريتين، حيث أنهما لا يدرسان سلوك المستثمرين الأفراد.

تحظى النظرية الكينزية الجديدة باهتمام خاص في العلاقة بين حركة رأس المال وحالة ميزان المدفوعات في البلاد. لقد انطلق كينز نفسه من حقيقة أن تحركات رأس المال تنشأ عمومًا من اختلال التوازن في ميزان المدفوعات في مختلف البلدان. وفي جداله مع أولين، أكد أن تصدير رأس المال من بلد ما يحدث عندما يتجاوز تصدير السلع والخدمات وارداتها، وإذا تم انتهاك هذه القاعدة، فإن تدخل الدولة ضروري.

هارود في نموذجه "للديناميكيات الاقتصادية" يؤكد أنه كلما انخفض معدل النمو الاقتصادي لدولة غنية برأس المال، كلما كان الميل إلى تصدير الأخير منها أقوى.

أصبحت النظرية الكينزية الجديدة أحد أسس ما يسمى بسياسة المساعدة التنموية لدول أفريقيا وآسيا وأمريكا اللاتينية من قبل الدول ذات اقتصادات السوق. وفي الواقع، ووفقاً لهذه النظرية، فإن تصدير رأس المال إلى البلدان النامية يحفز النشاط التجاري في كل من البلدان المصدرة والمستوردة. ومع ذلك، بما أن هذا التصدير يعوقه المخاطر العالية والعقبات الأخرى في العديد من البلدان النامية، فإن الحكومات الغربية بحاجة إلى تشجيع تصدير رأس المال هذا، بما في ذلك من خلال تصدير رأس المال العام.

النظرية الماركسية وتطورها

2. نموذج دورة حياة المنتج(دورة حياة المنتج). تم تطوير هذا النموذج من قبل الأمريكي ر. فيرنون بناءً على نظرية نمو الشركة. وفقا لهذا النموذج، يمر المنتج الجديد بأربع مراحل من دورة حياته (في بعض الأحيان هناك خمس): I - مقدمة إلى السوق؛ ثانيا - نمو المبيعات. III - نضجها (IV - تشبع السوق)؛ الرابع (الخامس) - انخفاض المبيعات.

تبدو دورة الحياة الدولية للمنتج مختلفة بعض الشيء بالنسبة للشركة التي أنشأت إنتاجها لأول مرة: I - احتكار إنتاج وتصدير منتج جديد؛ II - ظهور منتج مماثل بين المنافسين الأجانب وإدخاله إلى الأسواق (في المقام الأول إلى أسواق بلدانهم)؛ III - دخول المنافسين إلى أسواق دول ثالثة، وبالتالي انخفاض صادرات المنتجات من الدولة الرائدة؛ (رابعا- دخول المنافسين إلى سوق الدولة الرائدة كمرحلة ممكنة).

وبطبيعة الحال، قد تبدأ شركة متقدمة تكنولوجيا في تقديم منتج مختلف عندما تنشأ المنافسة من الشركات المصنعة للمنتجات الجديدة. ومع ذلك، هناك طريقة أخرى للخروج عندما يزداد التهديد للصادرات - إنشاء إنتاج المنتج في الخارج، مما سيؤدي إلى إطالة دورة حياته. علاوة على ذلك، في مراحل النمو والنضج، تنخفض عادة تكاليف الإنتاج، مما يؤدي إلى انخفاض سعر المنتج وزيادة فرص توسيع الصادرات وإنشاء الإنتاج الأجنبي. ولكن بالمقارنة مع تصدير السلع، غالبا ما يكون الإنتاج في الخارج أكثر ربحية بسبب انخفاض التكاليف المتغيرة، وفرص تجاوز الحواجز الجمركية، وتعزيز المواقف في مكافحة الاحتكارات الأجنبية، وما إلى ذلك.

3. نموذج التدخّليقوم على فكرة R. Coase أنه داخل شركة كبيرة، بين أقسامها، هناك سوق داخلي خاص ينظمه رؤساء الشركة وفروعها (الأقسام). يعتقد مبدعو نموذج الاستيعاب - البريطانيون P. Buckley، وM. Casson، وA. Rugman، وJ. Dunning وآخرون أن جزءًا كبيرًا من المعاملات الدولية الرسمية هي في الواقع معاملات داخل الشركة بين أقسام المجمعات الاقتصادية الكبيرة التي تسمى الشركات عبر الوطنية.

4. النموذج الماركسي.ومثل نظرية تصدير رأس المال بأكملها، يعتمد هذا النموذج على مسلمة رأس المال الزائد. في التاسع عشر - أوائل القرن العشرين. وقد تم تصدير هذا الفائض من قبل أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة الذين كانوا يهيمنون على الحياة الاقتصادية في ذلك الوقت بطريقة تناسبهم، وبشكل رئيسي في شكل سندات. في النصف الثاني من القرن العشرين. يتم تصدير رأس المال الفائض في المقام الأول من قبل كبار وأكبر أصحابه (الاحتكارات) وبشكل رئيسي من خلال الاستثمار المباشر. وفي الوقت نفسه، تتمتع الاحتكارات التي أصبحت دولية من خلال الاستثمار المباشر بميزة على المنافسين المحليين بسبب إنتاجها وقوتها المالية والتكنولوجية (بما في ذلك احتكار المنتجات الجديدة).

5. نموذج انتقائي.أدت أحادية وضيق نماذج الاستثمار المباشر إلى ظهور نموذج جيه ​​دانينغ. وقد استوعب من النماذج الأخرى ما اختبره الواقع (وخاصة من نموذج المزايا الاحتكارية)، ولهذا سمي "النموذج الانتقائي". وفقا لهذا النموذج، تبدأ الشركة بإنتاج السلع والخدمات في الخارج (أي القيام باستثمارات مباشرة) لأن ثلاثة متطلبات أساسية تتطابق في نفس الوقت: 1) تتمتع الشركة بمزايا مقارنة بالشركات الأخرى في هذا البلد الأجنبي (مزايا محددة للمالك ); 2) يمكن للشركة استخدام بعض موارد الإنتاج في الخارج بشكل أكثر كفاءة من استخدامها في الداخل، على سبيل المثال، بسبب رخص الموارد المحلية، والحجم الكبير للأسواق المحلية، والبنية التحتية المحلية الممتازة، بما في ذلك المبيعات (مزايا موقع الاستثمار المباشر)؛ 3) من الأفضل للشركة أن تستخدم كل هذه المزايا محلياً، بدلاً من تحقيقها هناك من خلال تصدير البضائع أو تصدير المعرفة إلى شركات أخرى (مزايا التدويل). في الوقت الحالي، يحظى نموذج الأسهم الخاصة الانتقائي بشعبية كبيرة.

نظريات استثمار المحفظة

تتحدد هذه النظريات إلى حد كبير من خلال حقيقة أن مستثمري المحافظ يهتمون في المقام الأول بأربع نقاط في الخارج: أ) مستوى ربحية الأوراق المالية الأجنبية؛ ب) درجة المخاطرة لهذه الاستثمارات. ج) مستوى سيولة هذه الأوراق المالية. د) الرغبة في تنويع محفظة الأوراق المالية الخاصة بك بأوراق مالية ذات أصل أجنبي. إن الجمع بين هذه العوامل الأربعة يجعل استثمارات المحفظة عرضة بشكل خاص للتقلبات في الظروف الاقتصادية والسياسية.

نظرية هروب رأس المال

هذه النظرية ضعيفة التطور. ويمكن ملاحظة ذلك من حقيقة أن مصطلح "هروب رأس المال" نفسه يُفسَّر بشكل مختلف. وهذا يؤثر على نتائج تقييم حجم هذه الظاهرة. وهكذا، فإن د. كودينجتون يقلل من هروب رأس المال إلى الاستيراد والتصدير غير القانوني لرأس المال قصير الأجل. ومع ذلك، فإن معظم الباحثين، بعد Ch.P. يعتقد كيندلبيرجر أن هروب رأس المال هو حركة رأس المال من بلد يتعارض مع مصالحه الوطنية ويحدث بسبب مناخ الاستثمار غير المواتي في البلاد للعديد من أصحاب رأس المال المحليين. ويضيف البعض أن رأس المال "يهرب" أيضًا لأنه غالبًا ما يكون من أصل غير قانوني.

تسهيلات الاستثمار المباشر

دوافع ريادة الأعمال في الخارج

ما الذي تسترشد به الشركات بالضبط عند القيام باستثمارات مباشرة في الخارج؟

الدافع الأول والرئيسي هو الرغبة في الاستثمار الأكثر ربحية لرأس المال، والذي يتحقق من خلال إنتاج السلع والخدمات محليا. وهذا هو المكان الذي يتم فيه توجيه معظم الاستثمار المباشر.

الدافع الثاني هو الدافع الفني والاقتصادي. يهدف جزء من الاستثمارات المباشرة إلى إنشاء بنية تحتية خاصة بنا في الخارج للعلاقات الاقتصادية الخارجية (المستودعات، وقواعد الدوام الجزئي، ومؤسسات النقل، والبنوك، وشركات التأمين، والشركات التجارية، وما إلى ذلك)، وبعبارة أخرى، شبكة توزيع السلع والخدمات لضمان المبيعات (في كثير من الأحيان، العرض) ).

المجموعة الثالثة من الدوافع هي عدم الاستقرار الاقتصادي والسياسي، والضرائب المرتفعة، و"غسل" الأموال غير المشروعة، وما إلى ذلك، ولهذا يحدث ما يسمى بهروب رؤوس الأموال؛ تتدفق رؤوس الأموال هذه بشكل نشط بشكل خاص إلى البلدان والأقاليم التي تفرض ضرائب تفضيلية للغاية على تلك الشركات المسجلة هناك، ولكنها تنفذ عملياتها خارج حدود هذه البلدان والأقاليم (ما يسمى بالشركات الخارجية).

من المرجح أن تتميز الشركات الروسية بالمجموعة الثانية وخاصة المجموعة الثالثة من الدوافع. وبالتالي، فإن جزءًا كبيرًا من الشركات المسجلة في الخارج برأس مال روسي يشارك في أنشطة التوريد والمبيعات، وشحن البضائع، والوكالات، والسياحة، والخدمات المالية، والتأمين وغيرها من الخدمات.

المجموعة الثالثة من الدوافع تهيمن على رأس المال الروسي في الخارج. التضخم، وعدم اليقين بشأن المستقبل الاقتصادي والسياسي، وارتفاع مستويات الضرائب، وعدم وجود نظام متطور لدعم الأعمال التجارية الخاصة، والقيود البيروقراطية، فضلا عن الرغبة في "غسل" الأموال المكتسبة بشكل غير قانوني في الخارج - كل هذا يؤدي إلى هجرة ضخمة. هروب رؤوس الأموال من روسيا وغيرها من جمهوريات الاتحاد السوفييتي السابقة. علاوة على ذلك، "يهرب" رأس المال بشكل رئيسي من خلال وسائل غير قانونية، مما ينتهك قوانين العملة المحلية والتجارة الخارجية.

آلية إعداد وتنفيذ الاستثمارات المباشرة

يعتمد إعداد وتنفيذ الاستثمارات المباشرة على تحليل المشروع. لذلك، سنتناول فقط بعض الميزات المتأصلة في مشروع الاستثمار المباشر في أنشطة التوريد والتسويق.

وفي معظم الحالات، كان إنشاء شركات في الخارج برأس مال روسي خطوة منطقية في تطوير الأسواق الخارجية التي تستهلك المنتجات الروسية و/أو تزود روسيا بمنتجاتها. وقد اتخذ مؤسسو هذه الشركات هذه الخطوة، حيث تأكدوا من أن الأشكال التنظيمية التي يستخدمونها لتصدير واستيراد السلع والخدمات لا تسمح لهم باستغلال كافة الفرص المحتملة للعمل في الأسواق الخارجية.

يتضمن إعداد مشروع الاستثمار المباشر عدة مراحل. ويبدأ بدراسة سوق دولة أجنبية، بما في ذلك تحليل نطاق السلع والخدمات المحلية الواعدة للمبيعات، وتحديد قدرة السوق الخارجية لهذا النطاق. إذا كانت الشركة تخطط أيضًا لبيع البضائع المحلية إلى روسيا، فسيتم إجراء تحليل مماثل لروسيا. وعلى هذا الأساس يتم التنبؤ بحجم مبيعات السلع والخدمات من خلال الشركة القائمة.

ثم يتم تحديد طريقة شراء السلع والخدمات من الموردين الروس و/أو بيعها للمشترين الروس (يتم إبرام العقود معهم، حتى لو كانوا مؤسسي الشركة) نقدًا، بالائتمان، في مستودع الشحن. يتم تحديد طريقة تسجيل التوريدات: في شكل اتفاقيات شراء وبيع (نموذجية للمنتجات النهائية) أو اتفاقيات عمولة (نموذجية للمواد الخام).

على هذا الأساس، يتم تقدير حجم الاستثمارات في رأس المال الثابت والعامل: تكاليف موقع المكاتب، والنقل والمستودعات، وتكاليف الأجور، وشراء وتخزين البضائع، والتخليص الجمركي، والنقل، والتأمين، وما إلى ذلك. يتم الحساب بالروبل والعملة الأجنبية ويغطي عدة سنوات.

يتم وضع التشريعات المحلية والمحلية التي تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على أنشطة الشركة التي يتم إنشاؤها: القيود المفروضة على تصدير واستيراد رأس المال والأرباح، والتشريعات الجمركية، وتشريعات المنافسة والإغراق، والتشريعات الضريبية، ونظام الهجرة، والقيود غير الرسمية، وما إلى ذلك . ويولى اهتمام خاص لتقييم مناخ الاستثمار ومراعاة المخاطر.

يتم تحديد الشكل التنظيمي والقانوني للشركة التي يتم إنشاؤها (الشراكة والمجتمع وما إلى ذلك) ويتم اختيار المؤسسين الأجانب المحتملين، إذا كانت هناك حاجة لهم. هذا الأخير، بالمناسبة، يشارك في دراسة القضايا المذكورة أعلاه.

ويتبع ذلك تقييم الكفاءة الاقتصادية للشركة المنشأة حديثًا. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه بالنسبة لشركات التوريد والمبيعات، فإن مهمة تعظيم أرباحها ليست دائمًا المهمة الرئيسية، حيث أنه غالبًا ما يكون من المربح أكثر للمؤسس الروسي أن يحصل على الدخل من خلال السعر الذي تشتري به الشركة الأجنبية منه أو يبيع له البضائع، وليس من خلال أرباح الأسهم على المساهمة في رأس مال الشركة. ومع ذلك، إذا كانت الضرائب على الأرباح في البلد الذي يقع فيه الفرع الأجنبي أقل بشكل ملحوظ مما هي عليه في روسيا، فمن المربح أكثر أن يتم تجميع الأرباح في الخارج، وهو ما يحدث في معظم الحالات.

تتضمن المرحلة الأخيرة من إنشاء (شراء) الشركة إعداد واعتماد الوثائق التأسيسية (الاتفاقية، الميثاق، وما إلى ذلك)؛ الحصول على إذن من السلطات المختصة في روسيا (مطلوب) ودولة أجنبية (إذا كان هذا الإذن مطلوبًا)؛ تسجيل شركة في الخارج وإدخالها في سجل الدولة للشركات الأجنبية الذي تم إنشاؤه بمشاركة روسية.

مناخ الاستثمار ومخاطر الاستثمار

مفهوم مناخ الاستثمار

مناخ الاستثمار(أحيانًا ريادة الأعمال) يشير إلى الوضع في بلد ما من وجهة نظر رواد الأعمال الأجانب الذين يستثمرون رؤوس أموالهم في اقتصادها. ويتكون هذا المناخ من عدد كبير من العناصر (ما يسمى بعوامل الخطر)، والتي يمكن دمجها في المجموعات التالية:

1. الوضع الاجتماعي والسياسي في البلاد وآفاقه؛
2. الوضع الاقتصادي الداخلي وآفاق تطوره؛
3. النشاط الاقتصادي الخارجي وآفاقه.

كل عامل خطر له حصته ويتم تقييمه بالنقاط. ولذلك، يصبح من الممكن القياس الكمي لكل من المجموعات الفردية لعوامل الخطر ومناخ الاستثمار ككل.

مفهوم مخاطر الاستثمار وتقييمها

تحدد مجموعات عوامل الخطر المذكورة أعلاه الوضع في أهم مجالات الحياة لرجل أعمال أجنبي في البلد الذي سيستثمر فيه (أو استثمر بالفعل) رأس ماله. من وجهة نظر رجل الأعمال الأجنبي، هذه هي العوامل التي تميز أنواع المخاطر المختلفة التي يواجهها في بلد أجنبي. في هذه الحالة مخاطرةهو احتمال خسارة الأموال المستثمرة من قبل مستثمر محتمل. لذلك، بدلاً من مصطلح "عامل الخطر"، يمكن استخدام "المخاطر" ببساطة، وبدلاً من الوضع الاجتماعي والسياسي (الاقتصادي الداخلي والاقتصاد الخارجي) في البلاد وآفاق تطورها، يمكننا الحديث عن الوضع الاجتماعي والسياسي. المخاطر السياسية (الاقتصادية الداخلية، الاقتصادية الخارجية).

يتم تقييم المخاطر الاجتماعية والسياسية في المقام الأول على أساس مدى استقرار الوضع في البلاد من حيث التغيرات الاجتماعية والسياسية التي يمكن أن تغير السياسة الاقتصادية للبلاد لدرجة أنها ستؤدي إلى خسارة ملحوظة لأموال الشركات الأجنبية العاملة في البلاد . وبطريقة مماثلة، يمكن تحديد المخاطر الاقتصادية الداخلية والخارجية.

هناك أيضًا نهج آخر لتصنيف المخاطر يتم استخدامه في كثير من الأحيان."

"وعلى وجه الخصوص، فإن أحد أشهر المطبوعات في هذا المجال - الكتاب السنوي الذي يغطي معظم دول العالم في سبعة مجلدات يسمى "الكتاب السنوي للمخاطر السياسية"، الذي تنشره الشركة الأمريكية International Business Company USA (Publications) INC. المخاطر التالية: السياسية، التحويلات المالية، الصادرات، الاستثمار المباشر... علاوة على ذلك، يتم تقييم المخاطر (مجموعات المخاطر) باستخدام نظام من 12 نقطة (من "A+" - أفضل تصنيف، إلى "D-" - أسوأ تصنيف )، ولا يتم عرض التصنيف العام. وتعطي الشركات الأمريكية "Business Environment Risk Intelligence" و"International Reports" وشركة "BERI" الألمانية كلاً من المخاطر الفردية والمجمعة، وتقيمها على مقياس مكون من 100 نقطة (100 نقطة هي أفضل تصنيف).

يتم تمييز المجموعات الثلاث التالية:

المخاطر السياسية (بما في ذلك بعض المخاطر الاجتماعية)؛

المخاطر المالية التي تحدد بشكل أساسي ملاءة الدولة من حيث تزويدها وكياناتها القانونية برأس مال القرض؛

مخاطر العمليات وعلى وجه الخصوص:

• مخاطر أنشطة التجارة الخارجية (مخاطر التجارة الخارجية)؛
• مخاطر أنشطة الإنتاج (مخاطر الإنتاج).

يعد تقييم المخاطر أمرًا في غاية الأهمية لأي مستثمر، وخاصة لأولئك الذين يستثمرون في الخارج، حيث يجدون أنفسهم في بيئة غير مألوفة. لذلك، يجب عليه أن يفهم بوضوح مزايا وعيوب أنظمة تقييم مناخ الاستثمار:

أ) لا يمكن أن يكون اختيار عوامل الخطر وحصصها في أي نظام موضوعيًا تمامًا. ولذلك فمن المستحسن مقارنة تقييمات المخاطر التي تقدمها الأنظمة المختلفة؛

"OR1C - مؤسسة الاستثمار الخاص في الخارج.

وتحت رعاية البنك الدولي، تعمل وكالة ضمان الاستثمار المتعددة الأطراف، التي تعد روسيا عضوا فيها أيضا. لدى بلادنا أيضًا عشرات الاتفاقيات مع دول أجنبية بشأن التشجيع والحماية المتبادلة للاستثمارات؛

4) اختيار المشروع الذي يحتاجه البلد المضيف بشكل واضح (مع التكنولوجيا الجديدة، مع التركيز على التصدير) وبالتالي سيتم "رعايته" في الخارج؛

5) "نقل" المخاطر على أساس استخدام نماذج ملكية غير الأسهم (انظر الفقرة 1)؛

6) تنويع المخاطر من خلال التوزيع الجغرافي لمحفظة الشركة من الأصول الأجنبية.

هناك العديد من الطرق الأخرى لتقليل المخاطر، ولكن الأكثر شيوعًا هو أن يبتعد المستثمرون ببساطة عن البلدان والمشاريع المحفوفة بالمخاطر.

روسيا في تحركات رأس المال الدولية

خصوصيات استيراد رأس المال إلى روسيا

إن مشاركة روسيا في تحركات رأس المال الدولية ملحوظة، ولكنها محددة للغاية.

باعتبارها دولة مستوردة لرأس المال، تعد روسيا هدفًا بارزًا لتطبيق رأس مال القروض، بشكل أساسي من المنظمات الحكومية والدولية. في التسعينيات تم جذب قروض تبلغ قيمتها عشرات المليارات من الدولارات إلى روسيا. ومع ذلك، فإن التدفق السنوي الكبير لرأس مال القروض يزيد من ديون روسيا للمجتمع الدولي مع كل ما يترتب على ذلك من عواقب: زيادة المدفوعات السنوية على الديون، و"ارتباط" العديد من القروض بشراء البضائع في البلدان الدائنة، وما إلى ذلك. وبحلول بداية عام 1999، بلغت ديون روسيا الخارجية 141,5 مليار دولار، وبدأت الأقساط السنوية المستحقة عليها تصل إلى رقم مكون من 10%.

أما بالنسبة لرأس المال الريادي، على الرغم من كل الجهود (أو بالأحرى الدعوات) التي تبذلها الهيئات الحكومية، فإن وجودها في روسيا صغير: في التسعينيات. وتم استثمار حوالي 10 مليارات دولار من الاستثمارات التجارية الأجنبية، معظمها مباشر، في البلاد.

وتهتم روسيا بشكل خاص بتدفق الاستثمار المباشر، لأنه لا يزيد من الدين الخارجي (بل على العكس من ذلك، يساعد في الحصول على الأموال اللازمة لسداده)؛ ضمان التكامل الفعال للاقتصاد الوطني في الاقتصاد العالمي من خلال التعاون الصناعي والعلمي والتقني؛ تكون بمثابة مصدر لاستثمار رأس المال، وفي شكل وسائل الإنتاج الحديثة؛ تعريف رواد الأعمال المحليين بالخبرة الاقتصادية المتقدمة.

ومن المحتمل أن تصبح روسيا واحدة من الدول الرائدة التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية من حيث الاستثمار المباشر. يتم تسهيل ذلك من خلال سوقها المحلية الكبيرة، والقوى العاملة المؤهلة نسبيًا وفي نفس الوقت الرخيصة، والإمكانات العلمية والتقنية الكبيرة، والموارد الطبيعية الهائلة ووجود البنية التحتية، على الرغم من أنها ليست متطورة جدًا. ومع ذلك، فإن الوضع الاجتماعي والسياسي في البلاد غير مستقر. القوانين الاقتصادية متناقضة وغالباً ما تكون عرضة للتغيير. هناك مستوى عال من التجريم والبيروقراطية في الاقتصاد. لا يوجد وضوح فيما يتعلق بحقوق الملكية (للأشياء المخصخصة، والأراضي)، وهناك احتمال كبير لحدوث تغييرات قوية في السياسة الاقتصادية بشكل عام. إن اقتصاد البلاد في حالة أزمة طويلة الأمد، ولا يزال التضخم مرتفعا، ومن الواضح أن مستوى الضرائب وحوافز الاستثمار لا يفضي إلى نشاط ريادة الأعمال.

كل هذه الأسباب تؤثر على مناخ الاستثمار في بلادنا، والذي يعتبر غير ملائم للغاية.

وقُدر حجم الاستثمار الأجنبي المباشر المتراكم في بداية عام 1998 في الصين (دون احتساب هونج كونج) بنحو 217 مليار دولار، وفي المجر وبولندا - 16 مليار لكل منهما، وفي روسيا - حوالي 10 مليار دولار.

ميزات تصدير رأس المال من روسيا

إن روسيا لا تستورد رأس المال فحسب، بل تصدره أيضاً، كجزء من رحلتها في الأساس. يحدث هروب رأس المال القانوني في المقام الأول في شكل زيادة في الأصول الأجنبية للبنوك التجارية الروسية، وشراء الأوراق المالية الأجنبية وتدفق النقد الأجنبي إلى روسيا لبيعها للمهتمين. يتكون هروب رأس المال غير القانوني من عائدات التصدير التي لم يتم تحويلها من الخارج والمدفوعات المسبقة للواردات التي لم تصل بعد، والصادرات المهربة، فضلاً عن الأرباح المفقودة رسميًا من معاملات المقايضة. تبلغ قيمة الصادرات السنوية لرأس المال من روسيا عشرات المليارات من الدولارات، وهو ما يتجاوز بشكل كبير واردات رأس المال إلى البلاد.

الشكل الرائد لتصدير رأس المال من روسيا في الفترة 1991-1993. كان تصدير رأس المال المقترض إلى الجمهوريات السوفيتية السابقة. فقد دعمتهم روسيا بما يصل إلى نحو 8% من الناتج المحلي الإجمالي الروسي، وزودتهم بما يسمى القروض الفنية لشراء السلع الروسية وخفض أسعارها مقارنة بالأسعار العالمية. ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، كانت القروض الحكومية صغيرة؛ وقد حلت دورها قروض التصدير من الشركات، فضلا عن إمدادات السلع إلى البلدان الأعضاء في رابطة الدول المستقلة، والتي غالبا ما لا يتم سدادها بالكامل وتتحول إلى ديون لهذه البلدان إلى روسيا.

إن تصدير رأس المال الريادي من روسيا صغير نسبيًا. وتقع هذه الاستثمارات في الغالب في أوروبا الغربية من أجل إنشاء شبكة توزيع للسلع والخدمات وغالباً ما تأخذ شكل شركات خارجية.

ويبدو أن المنطقة الأكثر أهمية لتوطين رأس المال الروسي في المستقبل قد تكون الجمهوريات السوفيتية السابقة، وذلك بسبب دورها الخاص في العلاقات الاقتصادية الخارجية للبلاد. ويمكن تسهيل ذلك أيضًا من خلال رسملة ديون الجمهوريات السوفيتية السابقة في روسيا، أي. مبادلة التزامات ديونهم بممتلكاتهم. ومع ذلك، في الوقت الحاضر، فإن بلدان رابطة الدول المستقلة الأخرى ليست كائنًا للاستثمار في رأس المال الروسي مثل المراكز الخارجية للعالم، حيث توجد، وفقًا للتقديرات، عدة عشرات المليارات من الدولارات من الاستثمارات الروسية. وتقدر جميع الاستثمارات الروسية في الخارج بمبلغ يتراوح بين 200 و300 مليار دولار.

الاستنتاجات

1. يتم تصدير واستيراد رأس المال من قبل جميع البلدان، وإن كان بمستويات مختلفة. يتم تصدير رأس المال واستيراده ويعمل في الخارج في أشكال خاصة وعامة، نقدية وسلعية، قصيرة وطويلة الأجل، في أشكال القروض وريادة الأعمال. يتم تمثيل رأس المال المصدر في شكل ريادة الأعمال من خلال المحفظة والاستثمارات المباشرة.

2. هناك نظريات مختلفة لحركة رأس المال الدولية، في المقام الأول ما يسمى بالنظريات التقليدية؛ الكلاسيكية الجديدة، الكينزية، الماركسية. ويحتل مفهوم الشركات عبر الوطنية مكانة خاصة، لأنها تولي اهتماما كبيرا لنماذج الاستثمار في المشاريع. بادئ ذي بدء، هذه نماذج للمزايا الاحتكارية، ودورة حياة المنتج، والتدخيل، والنموذج الماركسي للاستثمار المباشر، والنموذج الانتقائي.

3. تقوم الشركة بتوجيه الاستثمارات المباشرة إما لإنتاج السلع والخدمات في الخارج، أو لتنظيم شبكة توزيع السلع والخدمات هناك، أو تصدير رأس المال كجزء من رحلتها. ويتميز الاستثمار المباشر الروسي بالاتجاهين الأخيرين لتصدير رأس المال.

4. تعتمد آلية إعداد وتنفيذ الاستثمارات المباشرة على تحليل المشروع، ولكن لها خصائصها الخاصة. كان إنشاء شركات وشركات برأس مال روسي في الخارج خطوة منطقية في تطوير الأسواق الخارجية. إن إعداد مشروع استثماري مباشر هو عملية طويلة.

5. مناخ الاستثمار هو الوضع في البلاد من حيث ظروف الاستثمار الأجنبي. ويتميز مناخ الاستثمار بمخاطر استثمارية متنوعة: سياسية (اجتماعية سياسية)، ومالية، وتجارة خارجية، وإنتاج. لا تتمتع روسيا بمناخ استثماري مناسب للغاية.

6. تشارك روسيا في الحركة الدولية لرأس المال بطريقة محددة للغاية. فهي تستورد بشكل نشط رأس مال القروض وتستورد بشكل ضعيف رأس المال الريادي. وفي الوقت نفسه، تتميز روسيا بهروب رؤوس الأموال على نطاق واسع.

المصطلحات والمفاهيم

تحركات رأس المال الدولية
الاستثمارات المباشرة
استثمارات المحفظة
الاستيعاب الداخلي
هروب رأس المال
شركة خارجية
مناخ الاستثمار
مخاطر الاستثمار

أسئلة الاختبار الذاتي

1. من خلال إنشاء شركة في الخارج، فقد شاركت في الحركة الدولية لرأس المال. ولكن الآن بعد أن بدأت هذه الشركة عملها، فإنها لا تحتاج إلى تدفق رأس المال من روسيا ولا تقوم بتحويل الأموال إلى روسيا. هل تشارك في تدفقات رأس المال الدولية؟

2. لقد اشتريت أسهمًا في شركة جنرال موتورز. هل هذا هو تصدير رأس المال من روسيا؟ إذا كانت الإجابة بنعم، بأي شكل؟ ماذا لو اشتريت سندات هذه الشركة؟

3. ما هو الفرق بين الفروع والشركات التابعة والشركات الزميلة؟

4. ما هو مفهوم استيعاب الشركات عبر الوطنية؟

5. أسس رواد الأعمال الروس العديد مما يسمى بالشركات الخارجية في الخارج. ما هو الدافع الرئيسي لإنشاء مثل هذه الشركات؟

6. هل من الممكن تقليل مستوى المخاطر عن طريق إنشاء شركة في الخارج؟ كيف أقوم بذلك؟

7. لماذا يعتبر استيراد السلع التجارية هو الأفضل بالنسبة للدولة؟ وليس رأس مال القرض؟

تنقسم تدفقات رأس المال الدولية تقليديا إلى عدد من الأشكال، اعتمادا على السمة التي تشكل أساس التصنيف. رأس مال القرض هو الأموال المقترضة بشروط السداد ودفع الفائدة. تتم حركة رأس مال القرض في شكل قرض دولي. ويستخدم رأس المال الرسمي من المصادر الحكومية في الغالب كرأس مال قرض، على الرغم من أن الإقراض الدولي من مصادر خاصة يصل أيضًا إلى أحجام مثيرة للإعجاب. رأس المال الريادي هو الأموال المستثمرة بشكل مباشر أو غير مباشر في الإنتاج بغرض تحقيق الربح. تتم حركة رأس المال الريادي من خلال الاستثمار الأجنبي. وغالبًا ما يكون هذا رأس المال الخاص، على الرغم من أن الدولة نفسها أو الشركات المملوكة للدولة يمكنها أيضًا الاستثمار في الخارج. الاستثمار الأجنبي المباشر هو استثمار رأس المال بهدف الحصول على مصلحة اقتصادية طويلة الأجل في بلد تطبيق رأس المال (البلد المتلقي)، مما يضمن سيطرة المستثمر على موضوع استثمار رأس المال. يحدث عند إنشاء فرع لشركة وطنية في الخارج أو الحصول على حصة مسيطرة في شركة أجنبية. ويرتبط الاستثمار الأجنبي المباشر بشكل كامل تقريبا بتصدير رأس المال الخاص بتنظيم المشاريع. إنها استثمارات حقيقية في المؤسسات والأراضي والسلع الرأسمالية الأخرى. استثمار المحفظة هو استثمار رأس المال في الأوراق المالية الأجنبية (معاملة مالية بحتة) لا تمنح المستثمر الحق في السيطرة على الكائن الاستثماري. تؤدي استثمارات المحفظة إلى تنويع محفظة الوكيل الاقتصادي وتقليل مخاطر الاستثمار. وهي تعتمد في الغالب على رأس المال الريادي الخاص، على الرغم من أن الدولة تصدر أيضًا أوراقها المالية الخاصة وتحصل على الأوراق المالية الأجنبية. استثمارات المحفظة هي أصول مالية بحتة مقومة بالعملة المحلية. رأس المال الرسمي (الدولة) - الأموال من ميزانية الدولة المحولة إلى الخارج بقرار من الحكومة. يقوم بحركات في شكل قروض وسلف ومساعدات خارجية وما إلى ذلك. رأس مال المنظمات الاقتصادية الدولية (صندوق النقد الدولي، البنك الدولي، الأمم المتحدة، إلخ) هو نوع محدد من رأس المال الرسمي. وتتكون من مساهمات الدول الأعضاء في هذه المنظمات، ولا تستخدم فقط بناء على طلب دولة أو أخرى، ولكن بقرار من مجالس إدارة المنظمات الاقتصادية الدولية. رأس المال الخاص (غير الحكومي) - أموال الشركات الخاصة والبنوك والمنظمات غير الحكومية الأخرى المحولة إلى الخارج بقرار من مجالس إدارتها. ومصدر رأس المال هذا هو أموال الشركات الخاصة، الخاصة بها أو المقترضة، والتي لا علاقة لها بموازنة الدولة. يمكن أن يكون هذا، على سبيل المثال، استثمارات في إنشاء الإنتاج الأجنبي أو قروض التصدير بين البنوك. رأس المال طويل الأجل - استثمار رأس المال لمدة تصل إلى 3 أشهر (يوميًا، أسبوعيًا، إلخ). هذا هو في الغالب رأس مال القرض. رأس المال قصير الأجل - استثمار رأس المال لمدة تصل إلى سنة واحدة. رأس مال القروض بشكل رئيسي في شكل قروض تجارية. رأس المال متوسط ​​الأجل - استثمار رأس المال لمدة تتراوح من 1 إلى 5 سنوات. رأس المال طويل الأجل - استثمارات رأسمالية لمدة تزيد عن 5 سنوات. جميع استثمارات رأس المال الريادي في شكل استثمارات مباشرة ومحفظة، وكذلك رأس مال القروض في شكل قروض حكومية، عادة ما تكون طويلة الأجل. يتم تنظيم أشكال محددة من حركة رأس المال من خلال التشريعات الوطنية لكل دولة على حدة ومواثيق المنظمات الدولية.

15) عوامل تأثير الولايات المتحدة الأمريكية على تطور الاقتصاد العالمي.

في المرحلة الحاليةعالم التنمية وحجم ومستوى السوق الوطنية مهمةعوامل التأثير العالمي. إن الدرجة العالية من الاكتفاء الذاتي للولايات المتحدة من مواردها الخاصة تقيد نسبياً نمو الاعتماد على المصادر الخارجية وتمنح سياسة الاقتصاد الكلي الأمريكية درجة كافية من الحرية. لكن مبيعات السلع والخدمات من العديد من البلدان تعتمد على الطلب في أكبر سوق وطنية أمريكية في العالم، وخاصة بالنسبة للسلع تامة الصنع وتلك الأنواع من المواد الخام التي يزود بها الاقتصاد الأمريكي إلى حد كبير من خلال الواردات.

إن الناتج المحلي الإجمالي الأكبر في العالم يعني أن الولايات المتحدة تنفق أكثر بكثير من أي دولة أخرى على الاستهلاك والاستثمار الحاليين.

11. التغيرات في الاقتصاد الأمريكي، وكذلك التغيرات في شروط الوصول إلى السوق الأمريكية، لها تأثير كبير تأثير حول موقف المصدرين. على سبيل المثال، نظرًا لامتلاكها للهندسة الميكانيكية الأكثر تطورًا، تعد الولايات المتحدة الأمريكية في نفس الوقت أكبر مستورد للمنتجات الميكانيكية والتقنية، حيث تستحوذ على ما يقرب من 1/5 عالمتصدير الآلات والمعدات، والقيام بشراء جميع أنواع المعدات تقريبًا. وهذا يشجع الدول الأخرى على النضال بنشاط من أجل الوصول إلى السوق الأمريكية وتعزيز مواقفها فيها، وهو ما يلبي، من حيث المبدأ، المصالح الأمريكية. ونتيجة للمنافسة بين المصدرين، يتم تحرير الأموال الأمريكية لاستخدامها في مجالات أكثر تقدمية، وذلك بفضل تلبية جزء من احتياجات الاقتصاد والمجتمع من خلال الواردات الرخيصة.

أكبر المصدرين إلى الولايات المتحدة هي الدول الصناعية: ترسل كندا أكثر من 80٪ (31.3٪ من الناتج المحلي الإجمالي) إلى الولايات المتحدة، واليابان - أكثر من 20٪ (3.1٪ من الناتج المحلي الإجمالي)، وألمانيا - 8-10٪ من صادراتها ( 2.6% من الناتج المحلي الإجمالي). لقد أصبح العجز التجاري المستمر مع هذه الدول سمة من سمات الاقتصاد الأمريكي. كان الوصول إلى السوق الأمريكية أحد الشروط الرئيسية للتنمية الاقتصادية لهذه البلدان.

وفي الأعوام الأخيرة أصبح الاقتصاد الأميركي واحداً من المستهلكين الرئيسيين لمنتجات التصدير ليس فقط من الدول الصناعية، بل وأيضاً من الدول الحديثة التصنيع. وعلى هذا فإن الولايات المتحدة تمثل 91% من إجمالي صادرات المكسيك (22.6% من الناتج المحلي الإجمالي)، وأكثر من 90% لماليزيا (27.7% من الناتج المحلي الإجمالي)، و40% للفلبين، و32% للبرازيل.

12. تعتبر الولايات المتحدة سوق عمل كبيرة. وتتميز هذه الهجرة، إلى جانب هجرة العمالة القانونية، بنطاق واسع من التجارة في السلع البشرية (شكل حديث من تجارة الرقيق).

13. الولايات المتحدة الأمريكية هي أكبر مصدر للمنتجات كثيفة الاستخدام للعلوم. إنهم يمتلكون حوالي 10٪ من إجمالي سوق هذه المنتجات خارج البلاد. وفي الوقت نفسه، تعد الولايات المتحدة السوق الرئيسي لكبار المصدرين لمنتجات التكنولوجيا الفائقة. وتبلغ حصة منتجات التكنولوجيا الفائقة في قيمة إجمالي واردات الولايات المتحدة حوالي 14%. تحتوي أحدث مجالات التقدم العلمي والتكنولوجي على إمكانات كبيرة لأنشطة التصدير. الولايات المتحدة تمتلك 70% عالم سوق برامج الكمبيوتر. أصبح بيع المنتجات الفكرية وأنواع مختلفة من المعلومات العلمية والتقنية نوعًا واعدًا بشكل متزايد من ريادة الأعمال الدولية ويعمل بمثابة موصل مهمالنفوذ العالمي الشركات الأمريكية.

14. يعتمد تطوير اقتصاد معظم البلدان على إنجازات التقدم العلمي والتكنولوجي واستخدام البيانات العلمية. وكما ذكرنا، فإن 70% من المعلومات العلمية موجودة في بنوك البيانات الأمريكية. وبما أن أوروبا واليابان ليس لديهما بنوك بيانات مكافئة، فإن علمائهم ومهندسيهم ورجال الأعمال سيستمرون في استخلاص المعرفة بشكل رئيسي من المصادر الأمريكية لفترة طويلة. وهذا يزيد من اعتمادهم على الولايات المتحدة ويؤثر على الاستراتيجية التجارية والإنتاجية لمستهلك المعلومات.

15 - ولم يتم بعد حل مشكلة الغذاء في العديد من البلدان النامية والبلدان التي تمر اقتصاداتها بمرحلة انتقالية. ويعتمدون على الإمدادات الغذائية، بما في ذلك المساعدات الغذائية. الولايات المتحدة الأمريكية هي أكبر مصدر للمنتجات الزراعية (35٪) عالم صادرات القمح، 69% ذرة، فول الصويا، 25% قطن، 18% أرز، 12% تبغ.

16. مهم تأثير يتأثر الوضع الاقتصادي للبلاد والدول الأخرى بالمشاركة في الإنتاج الدولي القائم على رأس المال الاستثماري الأجنبي. وتمثل الولايات المتحدة 24% من الإجمالي عالمحجم الاستثمارات الرأسمالية المباشرة المتراكمة. وقد انخفضت الحصة الأمريكية بشكل ملحوظ (43% في عام 1980)، لكنها تظل الأكبر. تُسمى عادة شبكة الإنتاج الدولية التي تم إنشاؤها من خلال الاستثمار الأجنبي المباشر بالاقتصاد الثاني في الأدبيات الاقتصادية.

الاقتصاد الأمريكي الثاني يحتل مكانة خاصة في عالم نظام. ومن حيث إنتاجها وإمكاناتها العلمية والتقنية والمالية، فإنها تتفوق بشكل كبير على مجالات الأعمال المماثلة لأقرب المنافسين للولايات المتحدة في هذا المجال: الاتحاد الأوروبي واليابان. في منتصف الثمانينيات، كانت 20 ألف مؤسسة أجنبية يسيطر عليها رأس المال الأمريكي توظف أكثر من 6.5 مليون عامل وموظف، وهو ما يمثل ربع إجمالي القوى العاملة المستخدمة في الشركات المملوكة للشركات الأمريكية متعددة الجنسيات. يتوافق حجم مبيعات السلع والخدمات غير المالية من قبل الفروع الأجنبية والشركات الخاضعة للرقابة مع ما يقرب من ثلث حجم مبيعات الشركات الأم وجلب حوالي ثلث الربح (لليابانيين - 12٪). ويمثل إجمالي حجم مبيعات المؤسسات والشركات في الاقتصاد الثاني 32% من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. ويتكون العمود الفقري للاقتصاد الثاني من الشركات الصناعية الأجنبية، التي يتم توفير 80٪ من مشترياتها من الإمدادات من الشركات الأم.

يتم التعبير عن التفاعل المكثف للشركات الأجنبية التابعة للشركات عبر الوطنية الأمريكية مع الهياكل الاقتصادية الأمريكية بشكل واضح في التعاون الإنتاجي المتزايد بين الفروع الأجنبية والشركات الأم. ومن بين شركات بناء الآلات، تطور إنتاج السلع للسوق الأمريكية في مصانع التجميع الأجنبية المملوكة للشركات عبر الوطنية، من المكونات وقطع الغيار الموردة من شركات الشركات الأم. إن إنشاء دورة إنتاج مغلقة كهذه يضمن حصول الشركات عبر الوطنية الأمريكية على أرباح بمليارات الدولارات سنويًا. والمكسب الرئيسي هنا يأتي من الرخص النسبي للعمالة المستخدمة في الشركات الأجنبية.

الدخل من استثمارات الشركات عبر الوطنية أمر مهم عامل قدرة الولايات المتحدة على تمويل أنشطتها الخارجية ومؤسسات التعاون والتنمية الدولية.

17. الأوضاع في أسواق رأس مال القروض الدولية. يعتمد الاقتصاد الأمريكي على سوق رأس مال القروض المحلية القوية. الشركات والدولة هي الأكبرعالم الدائنين وكبارعالم المقترضين في نفس الوقت، وذلك باستخدام رأس المال من بلدان أخرى على نطاق واسع.

إن حجم سوق الائتمان المحلي قوي عامل التأثير الولايات المتحدة الأمريكية علىعالمي حركة الموارد النقدية. وبالعودة إلى أوائل التسعينيات، تجاوز حجم الموارد الائتمانية التي توزعها هذه السوق 1000 مليار دولار سنويا، وهو ما يتجاوز بشكل كبير حجم سوق الائتمان في أي دولة متقدمة أخرى. في ظروف التفاعل الوثيق بين أسواق المال، يتم دمجها الفعلي فيعالم سوق الموارد الائتمانية، والأحداث في سوق المال الأمريكي، والتحولات في السياسة النقدية للبلاد تؤثر بشكل كبير على الوضع العام فيعالم الاقتصاد ومجاله النقدي والمالي.

18. الحفاظ على مكانة الولايات المتحدة الرائدة في عالم ومما يسهل الاقتصاد الدور الدولي للدولار الذي يظل الاحتياطي الرئيسي ووسيلة الدفع في البلادعالم النظام النقدي والمالي. وتتكون احتياطيات النقد الأجنبي لدى البنوك المركزية في الدول الأخرى من 61% من الدولارات، أي ما يقرب من ثلثي التسويات في البلاد. عالمتتم التجارة بالدولار. يعتبر الدولار بمثابة مقياس لقيمة العديد من السلع المهمة (مثل النفط).عالمي سوق؛ 3/4 من الإقراض المصرفي الدولي يتم بالدولار. إن دور الدولار يتجاوز بشكل كبير الوزن الاقتصادي للولايات المتحدة في العالم.

تحصل الولايات المتحدة على دخل كبير من إصدار الأوراق النقدية (رسوم سك العملات). ويصل المعروض النقدي بالدولار إلى قيمة ضخمة تبلغ 560 ملياراً، أي أكثر من ثلثي هذا المبلغ

تدور الجماهير خارج الاقتصاد الأمريكي، وخاصة في الاتحاد الروسي. وهذا يعني قرضًا فعليًا للخزانة الأمريكية.

يعتبر الدولار بمثابة المعيار الوحيد الذي يتم على أساسه قياس جميع عملات البلدان المتقدمة. ومن الناحية العملية، يواصل جميع المشاركين في التسويات الدولية التركيز على الدولار. والسبب في ذلك هو الحاجة إلى التبادل الدولي من خلال وسيلة دفع عالمية واحدة، تمليها الوحدة المتزايدة لإنتاج السلع في العالم. عالمي مزرعة. فقط العملة الوطنية للبلاد، والتي تلعب دورا قياديا فيعالمي الاقتصاد، والولايات المتحدة تلبي هذه المتطلبات.

إن التغيرات في سعر صرف الدولار لها عواقب وخيمة على كل من الولايات المتحدة والدول الأخرى. تؤدي الزيادة في سعر صرفها إلى انخفاض نسبي في حجم عائدات التصدير بالدولار، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى انخفاض أكبر من التغير في سعر الصرف عالم الأسعار، وخاصة بالنسبة للمواد الخام. بل على العكس من ذلك، فإن انخفاض قيمة الدولار يخدم كوسيلة قوية لتعزيز نمو الصادرات الأميركية وإزاحة منافسي الولايات المتحدة في الأسواق الخارجية. وفي الوقت نفسه، يتم تقييد الواردات إلى الولايات المتحدة بسبب تأثير ارتفاع الأسعار. وبالتالي، بالنسبة للولايات المتحدة، يمكن للتغيرات في سعر صرف الدولار أن تجلب فوائد ومزايا بطريقة أو بأخرى

16) الدول المتقدمة في الاقتصاد العالمي ميزان القوى الحالي.

17) كيف يتطور التنافس بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.

ولا يمكن تبسيط مشكلة المقارنة بين الإمكانات الاقتصادية للولايات المتحدة وأوروبا الغربية، ولا سيما دول الاتحاد الأوروبي. وتصبح هذه المشكلة أكثر وضوحا عندما ننظر إليها من منظور تاريخي. بادئ ذي بدء، الحقيقة الواضحة هي أن المزايا التي تتمتع بها الولايات المتحدة في معدلات النمو الاقتصادي كانت أكثر وضوحا خلال الحربين العالميتين الأولى والثانية، اللتين جلبتا خسائر فادحة للاقتصاد الأوروبي. إن أكثر مشاريع السياسة الأوروبية الواعدة، والقادرة على زيادة دور أوروبا بشكل كبير في العملية الجيوسياسية، هي في المقام الأول: قرار بشأن توسيع الاتحاد الأوروبيوبطبيعة الحال، يجب أن تكون هذه العملية متوازنة ودقيقة قدر الإمكان. لكنها أصبحت بالفعل أمرا لا رجعة فيه، وسوف تصبح بالتأكيد عاملا ملموسا في تعزيز وتوحيد الدول الأوروبية. وفي هذا الصدد، من المهم ما يلي: على الرغم من الصعوبات القائمة، أصبحت العلاقات بين الاتحاد الأوروبي وأوكرانيا بناءة بشكل متزايد، والتي تحتل أحد الأماكن الرئيسية في القارة الأوروبية وتحاول بإخلاص تقديم مساهمتها المجدية في التنمية. التكامل الأوروبي، وتشكيل أوروبا الكبرى ككيان جيوسياسي متكامل.

يعد الاتحاد الأوروبي اليوم أحد أقوى مناطق التكامل في العالم. الاتحاد الأوروبي يوحد البلدان التي يبلغ عدد سكانها 370 مليون نسمة. إمكاناتها الاقتصادية هي نفسها تقريبا، وفي بعض المجالات تتجاوز الإمكانات الاقتصادية للولايات المتحدة. يتم تحديده من خلال المعايير التالية: الناتج المحلي الإجمالي - حوالي 10 تريليون. دولار، 22% من الإنتاج الصناعي العالمي. الاتحاد الأوروبي يتقدم باستمرار. يتعلق هذا أولاً وقبل كل شيء بالسياسة الاجتماعية، حيث لا تكون مبادئ السياسة الاقتصادية للسوق الاجتماعية، التي قدمها في سنوات ما بعد الحرب في ألمانيا أحد أشهر الاقتصاديين في الغرب، مستشار هذا البلد إل. إرهارد، تم الحفاظ عليها فقط، ولكن تم تعميقها أيضًا.

في عام 1989، وافق الاتحاد الأوروبي على ميثاق الحقوق الاجتماعية الأساسية للعاملين في المجتمع. وكانت الخطوة التالية في تطوير المبادئ الأساسية للسياسة الاجتماعية العامة هي اعتماد الكتاب الأبيض في عام 1993 بعنوان "حول زيادة القدرة التنافسية والتوظيف: تأملات من أجل الاتحاد". وفي قمة ماستريخت عام 1992، تم تحديد السياسة الاجتماعية كمجال مستقل لنشاط الاتحاد الأوروبي، وفي عام 1997 أصبح البروتوكول المقابل جزءًا لا يتجزأ من معاهدة أمستردام بشأن الاتحاد الأوروبي.

ويتميز النموذج الاقتصادي الأوروبي الغربي أيضًا بدرجة أعلى من الانفتاح مقارنة بالولايات المتحدة. في معظم تاريخها، كانت الولايات المتحدة دولة تفرض تعريفات وقائية مرتفعة. هذا ينطبق بشكل خاص على العشرينات، وكذلك فترة ما بعد الحرب، عندما تم حل مسألة تحفيز السوق المحلية. الآن أصبح الاتحاد الأوروبي هو الرائد بلا منازع في التجارة العالمية، حيث يوفر ما يقرب من 40٪ من الصادرات العالمية، في حين أن الولايات المتحدة - أقل من 12.3٪ (في عام 1948 - 22٪).

وتحتل دول الاتحاد الأوروبي أيضاً مراكز مهيمنة في مجال تصدير رأس المال؛ وهي في الواقع المركز الاستثماري الحاسم للاقتصاد العالمي. فإذا كانت الولايات المتحدة قد قدمت في عام 1967 50.4% من الاستثمار المباشر العالمي، فإن دولة أوروبية واحدة فقط في عام 1999 - بريطانيا العظمى - تستثمر أكثر من المستثمرين الأمريكيين. فطوال فترة التسعينيات، كان أكبر خمسة مستثمرين أوروبيين ـ ألمانيا، وبريطانيا العظمى، وفرنسا، وهولندا، والسويد ـ يمثلون 80% من إجمالي صادرات رأس المال الأجنبي.

من المهم أيضًا أن نأخذ في الاعتبار الاكتفاء الذاتي العالي بشكل ملحوظ للنظام الاقتصادي للاتحاد الأوروبي مقارنة بالولايات المتحدة واليابان. إذا كانت التجارة المحلية للدول الأوروبية في عام 1958 تمثل 36٪ فقط من حجم التجارة الخارجية، فهي الآن 62-65٪. وعلى العكس من ذلك، فإن الجانب الأكثر ضعفاً في الولايات المتحدة هو اعتمادها المتزايد باستمرار على الوضع الجيوسياسي، وخاصة الوضع العالمي.

اتسمت العقود الأخيرة بالتقدم الكبير في النظام المصرفي الأوروبي. إن تمايزها الأعمق ووجود سوق أوسع بكثير للموارد المالية المجانية مقارنة بالولايات المتحدة يجعلانها محسوسة. والدليل المقنع على ذلك هو الإحصائيات التالية: في عام 1998، كان 38.9% من إجمالي الودائع المصرفية العالمية يتركز في دول الاتحاد الأوروبي وسويسرا، في حين كانت حصة الولايات المتحدة 14.4% فقط. وتتأكد الديناميكيات المقابلة من خلال نسبة احتياطيات النقد الأجنبي: فهي أعلى بأربع مرات تقريبًا في دول منطقة اليورو مما هي عليه في الولايات المتحدة.

ولا يستطيع المرء أن يتبنى نهجاً تبسيطياً في مقارنة الإمكانات العلمية والتكنولوجية التي تتمتع بها الولايات المتحدة وأوروبا، رغم أن المزايا التي تتمتع بها أميركا في هذا المجال تظل لا يمكن إنكارها. ومع ذلك، فإن منطق التنمية ما بعد الصناعية أكثر اتساقا مع المبادئ الأساسية للاقتصاد الأوروبي، وفي المقام الأول نموذج ليس اقتصاد السوق البحت، ولكن اقتصاد السوق الاجتماعي، الذي تم تشكيله وتحسينه في أوروبا الغربية.

ومن بين المشاريع الجيوسياسية الأخرى للاستراتيجية الأوروبية، نسلط الضوء على ما يلي.

أولا، إنشاء عملة أوروبية مشتركة. وهذا هو أحد أهم العوامل التي، في ظل السياسة النقدية الكفؤة، يمكن أن تقوض الأسس الاقتصادية للهيكل الأحادي القطب للعالم الحديث وتؤدي إلى تشكيل بيئة اقتصادية دولية متعددة الأقطاب.

ثانياً، يتطور الوضع بحيث قد تصبح أوروبا في المستقبل القريب مركزاً معترفاً به للسياسة البيئية العالمية. وهذا أيضاً عامل مهم جداً في تعزيز مواقعها الجيوسياسية، لأن التقدم الحضاري الحديث دون عنصر بيئي فعال لا ولا يمكن أن يكون له مستقبل.

ثالثا: العلاقات البناءة مع دول العالم الثالث. ويشعر أغلبهم بخيبة أمل متزايدة إزاء نموذج التنمية الأميركي والسياسة الأميركية تجاه الدول المعنية. دعونا نؤكد: إن الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة يجسدان في الواقع استراتيجيتين مختلفتين نوعياً لتفاعل الحضارة الغربية مع العالم الخارجي. ووفقا لمبادئها الأساسية، تسعى دول الاتحاد الأوروبي إلى دعم التقدم الاقتصادي والاجتماعي المستدام في البلدان النامية قدر الإمكان. ففي عام 1999 وحده، خصصوا 26.8 مليار دولار لبرامج المساعدة المناسبة للدول المذكورة ـ وهو ما يعادل ثلاثة أضعاف ما خصصته الولايات المتحدة. ووفقاً لجيه سوروس، في عام 2000، كانت مساعدات المانحين تمثل 0.1% فقط من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. ووفقا لهذا المؤشر، تحتل الولايات المتحدة المرتبة الأخيرة بين الدول المتقدمة.

وتبين أن السويد وهولندا والدنمارك هي الرائدة من حيث حجم هذه المخصصات للفرد في بلدانها - 190 و203 و331 دولاراً، بينما يبلغ هذا الرقم في الولايات المتحدة 33 دولاراً. وأخيراً، نحن نتحدث عن المبادئ العلاقات التي يمكن أن تصبح في المستقبل أساس عمليات العولمة، وعلاقات الغرب ما بعد الصناعي مع الدول الطرفية.

إن هذه العمليات وغيرها من العمليات المشابهة هي دليل على التغيرات النظامية العميقة التي لم تؤثر على بداية الألفية الجديدة فحسب، بل إنها تشق طريقها بشكل متزايد إلى مجال العلاقات الجيوسياسية. والأمر المهم للغاية في هذا الأمر هو أن مركز العمل البناء في السياسة العالمية يتحرك تدريجياً من الولايات المتحدة إلى أوروبا. وهذا لا يمنح الأوروبيين التفاؤل فحسب، بل وأيضاً الثقة في أفعالهم. وكما قال رئيس الوزراء الإيطالي سيلفيو برلسكوني أثناء زيارته لروسيا (أبريل/نيسان 2002): "إننا نريد في المستقبل أن تكون هناك منافسة سلمية فقط - الولايات المتحدة من ناحية، وكيان قوي للغاية - أوروبا الكبرى - على الساحة الدولية". آخر." بفضل الإمكانات الاجتماعية الهائلة وسنوات عديدة من الخبرة في التطوير البناء للعلاقات بين الدول، فإن بلدان العالم القديم قادرة على التنفيذ الكامل لهذه الأفكار، وبالتالي إعطاء نبضات ملموسة جديدة لعملية الحضارة العالمية.

18) التقسيم الدولي للعمل. التخصص والتعاون في الإنتاج.

التقسيم الدولي للعمل (IDL)، والتخصص الدولي والتعاون (التعاون) في الإنتاج (ISCP) – ظواهر اجتماعية مترابطة ومشروطة بشكل متبادل ومعقدة ومتناقضة بطبيعتها.

التخصص الدولي– الفئة الاقتصادية، التي لها معنى أوسع مقارنة بالتعاون الدولي، هي أحد الجوانب وفي نفس الوقت الأشكال الرئيسية لمظاهر التصوير بالرنين المغناطيسي.

التعاون الدولييعتمد على التخصص في الإنتاج، ويعكس جانبًا مختلفًا وشكلًا أساسيًا مختلفًا للتصوير بالرنين المغناطيسي.

تحت التخصص الدولي للإنتاج (SME)يُفهم على أنه شكل من أشكال تقسيم العمل بين البلدان، حيث توجد زيادة في تركيز الإنتاج المتجانس وتنشئة العمل في العالم على أساس عملية التمايز والفصل إلى عمليات تكنولوجية مستقلة (منفصلة)، إلى قطاعات منفصلة والقطاعات الفرعية للإنتاج الوطني، إنتاج منتجات عمل متجانسة بشكل متزايد بما يتجاوز الاحتياجات الداخلية. وتؤدي هذه العمليات إلى زيادة التكامل المتبادل بين المجمعات الوطنية المتباينة، وتنعكس في تكثيف التبادل الدولي للسلع والخدمات والمعرفة العلمية والتقنية.

الشركات الصغيرة والمتوسطةيتطور وفقا اتجاهين– الإنتاج والإقليمية.

إنتاجوينقسم الاتجاه إلى بين القطاعات، داخل القطاعاتالتخصص و تخصص المؤسسات الفردية (الشركات).

إقليميةيتضمن اتجاه الشركات الصغيرة والمتوسطة تخصص البلدان الفردية ومجموعات البلدان والمناطق في إنتاج منتجات معينة وأجزائها للسوق العالمية.

الأنواع الرئيسية للشركات الصغيرة والمتوسطةنكون:

1. موضوع (إنتاج المنتج)؛
2. مفصلة (إنتاج الأجزاء ومكونات المنتج)؛
3. تكنولوجي, أو نظموا والتخصص(تنفيذ عمليات فردية أو تنفيذ عمليات تكنولوجية فردية).

عام الأساس الموضوعي للتعاون الدوليالإنتاج (MKP) هي:

1. مستوى متزايد من تطور القوى المنتجة ؛
2. درجة تقسيم القوى المنتجة إلى صناعات وإنتاج ومؤسسات.

ونتيجة لتأثير الثورة العلمية والتكنولوجية، تم إنشاء أساس مادي لتنمية التعاون الصناعي على نطاق واسع. أجبرت الثورة العلمية والتكنولوجية طبيعة MCP نفسها على التغيير، بما في ذلك له باعتباره العنصر الأكثر أهمية في العلم.

الوظيفة الرئيسية للتعاون في مجال العمل- بمثابة وسيلة لزيادة السلع المادية المنتجة مع زيادة إنتاجية العمل، لتنفيذ مهام جديدة بشكل أساسي، تم استكمالها بوظيفة مهمة أخرى - الجمع بين جهود المنتجين من العديد من البلدان.

الطرق الأساسيةتستخدم عند إقامة علاقات تعاونية:

1. تنفيذ البرامج المشتركة؛
2. التخصص بطريقة تعاقدية؛
3. إنشاء المشاريع المشتركة (JVs).

إن أهمية العملية التشاورية المتعددة الأطراف كعامل في زيادة كفاءة الإنتاج الوطني وتكثيف المبيعات الدولية تتزايد باطراد.

19) مسارات التكامل الأوروبي الغربي. العوامل المعززة والمعوقة لتشكيل الفضاء الأوروبي الموحد.

الجماعة الاقتصادية الأوروبية - الاتحاد الأوروبي. الغربي النسخة الأوروبية "الكلاسيكية" من التكامل الإقليمييمثل الأوروبي اقتصاديالمجتمع - السوق المشتركة، منذ عام 1992 - الاتحاد الأوروبي.

يمكن التعبير عن التطور (الجدول 2) بشكل تخطيطي على النحو التالي:

EEC ® السوق المشتركة ® الاتحاد الأوروبي ® EEAS ® PS.

سبق إنشاء الجماعة الاقتصادية الأوروبية في عام 1957 تشكيل الجماعة الأوروبية للفحم والصلب (ECSC)، باريس، 1951 - وهي منظمة حكومية دولية توحد صناعات الفحم والسكك الحديدية والمعادن في فرنسا وإيطاليا وبلجيكا وهولندا ولوكسمبورغ. والجماعة الأوروبية للطاقة الذرية (منظمة لتطوير واستخدام الطاقة الذرية للأغراض السلمية)، واحتلوا مناصب قيادية في المجمعات المشتركة بين القطاعات المذكورة أعلاه.

بحلول ذلك الوقت، في إطار المكونات (ECSC وEuratom)، كانت مبادئ منطقة التجارة الحرة سارية المفعول بالفعل، ونتيجة لذلك استندت الجماعة الاقتصادية الأوروبية إلى مبادئ الاتحاد الجمركي.

في ديسمبر 1969، تم اتخاذ قرار في لاهاي بتوسيع وتعميق الجماعة الأوروبية التكامل الاقتصادي.وفي الأول من يناير/كانون الثاني 1973، انضمت الدنمرك وأيرلندا وبريطانيا العظمى إلى الدول الستة، تليها اليونان في عام 1981، وأسبانيا والبرتغال في عام 1986، والنمسا وفنلندا والسويد في عام 1995. ويضم الاتحاد الأوروبي حاليًا 15 دولة يبلغ إجمالي عدد سكانها أكثر من 370 مليون نسمة.

هدف الجماعة الاقتصادية الأوروبية هو الإزالة التدريجية لجميع القيود المفروضة على التجارة بين الدول الأعضاء، وإنشاء تعريفة جمركية مشتركة في التجارة مع البلدان النامية، وإزالة القيود المفروضة على حرية حركة الأشخاص ورؤوس الأموال والخدمات، وتنفيذ نظام تعريفة جمركية مشترك. السياسة المشتركة في مجال الزراعة والنقل، وتوحيد النظام الضريبي، وإنشاء الاتحاد النقدي. ومن أجل تنفيذها، تم إنشاء ما يلي: مجلس وزراء الجماعة الاقتصادية الأوروبية، المفوضية الأوروبيةالمجتمعات (CEC) والمجلس الأوروبي، والتي شكلت كل منها بدورها العديد من المنظمات والمؤسسات، بما في ذلك المحكمة الأوروبية والبرلمان، بهدف الانتقال التدريجي إلى السياسة اندماج.تم إنشاء النظام النقدي الأوروبي. 89

الجدول 2

تطور اندماجفي إطار الاتحاد الأوروبي، الأعوام 1957 | 1958 | 1959 | 1961 | 1962 | 1963 | 1964 | 1965 | 1966 | 1968 | 1969 | 1970 | 1971 | 1972 1974 | 1975 | 1976 | 1977 | 1979 | 1980 عدد الأعضاء مكون من 6 دول: بلجيكا، ألمانيا، إيطاليا، لوكسمبورج، هولندا، فرنسا مكون من 9 دول.

انضمام بريطانيا العظمى، الدنمارك، أيرلندا (1 يناير، 1973) اللقب الأوروبي اقتصاديمرحلة المجتمع منطقة التكاملالاتحاد الجمركي للتجارة الحرة (منذ 1 يوليو 1968) نقدي التكامل الأوروبي"ثعبان العملة" (منذ 24 أبريل 1972) النظام النقدي الأوروبي (منذ 13 مارس 1979) الدول النامية في الاتحاد الأوروبي اتفاقية ياوندي للشراكة مع المجموعة الاقتصادية الأوروبية 18 دولة أفريقية (20 يوليو 1963) اتفاقية لومي الأولى بين المجموعة الاقتصادية الأوروبية و46 دولة نامية

(28 فبراير, 1975) اتفاقية لومي الثانية بين المجموعة الاقتصادية الأوروبية و58 دولة نامية (31 أكتوبر, 1979) اتفاقية التجارة الحرة بين الاتحاد الأوروبي ورابطة التجارة الحرة الأوروبية (EFTA) مع الرابطة الأوروبية للتجارة الحرة (1 يوليو, 1973) السياسة القطاعية المشتركة السياسة الزراعية المشتركة (من 30 يوليو 1962)

السياسة المشتركة للبحث والتطوير التكنولوجي البرلمان الأوروبي الانتخابات الأولى للبرلمان الأوروبي (7-9 يونيو 1979) الاتفاقيات الرئيسية معاهدة روما (وقعت في 25 مارس 1957، ودخلت حيز التنفيذ في 1 يناير 1958)

اتفاقية اندماج الهيئات التنفيذية للمجموعة الاقتصادية الأوروبية والجماعة الأوروبية للفحم والصلب واليوراتوم (تم التوقيع عليها في 8 أبريل 1965، ودخلت حيز التنفيذ في 1 يوليو 1967) نهاية الجدول. سنتان 1981 | 1982 | 1983 | 1984 | 1985 1986 | 1987 | 1988 | 1989 | 1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 عدد الأعضاء مكونة من 10 دول. دخول اليونان (28 مايو 1979) المكونة من 13 دولة. دخول اسبانيا والبرتغال (1 يناير 1986) المكونة من 15 دولة. انضمام النمسا وفنلندا والسويد (1 يناير، 1995) اللقب الأوروبي اقتصاديمرحلة مجتمع الاتحاد الأوروبي التكامل الجمركياتحاد السوق المشتركة الاتحاد الاقتصادي النقدي التكامل الأوروبيالنظام النقدي معهد النقد الأوروبي عملة موحدة الاتحاد الأوروبي - الدول النامية اتفاقية لومي الثانية اتفاقية لومي الثالثة بين المجموعة الاقتصادية الأوروبية و66 دولة نامية (8 ديسمبر 1984) اتفاقية لومي الرابعة بين المجموعة الاقتصادية الأوروبية و69 دولة نامية (15 ديسمبر 1989) اتفاقية الاتحاد الأوروبي - الرابطة الأوروبية للتجارة الحرة منطقة تجارة حرة مع رابطة التجارة الحرة الأوروبية (EFTA).

الاتفاق الأوروبي اقتصاديالفضاء بين الاتحاد الأوروبي ورابطة التجارة الحرة الأوروبية (تم التوقيع عليه في 21 أكتوبر 1991، ودخل حيز التنفيذ في 1 يناير 1994)

صناعة

سياسة السياسة الزراعية المشتركة

السياسة البيئية الموحدة

سياسة موحدة في مجال البحث والتطوير التكنولوجي

سياسة الطاقة الموحدة

سياسة النقل الموحدة

موحدة هيكلية واجتماعية و إقليميسياسة البرلمان الأوروبي أول انتخابات مباشرة للبرلمان الأوروبي ثاني انتخابات مباشرة للبرلمان الأوروبي (14 يونيو 1984).

) الانتخابات المباشرة الثالثة للبرلمان الأوروبي (18 يونيو 1989) الانتخابات المباشرة الرابعة للبرلمان الأوروبي (1994) الاتفاقيات الرئيسية معاهدة روما

اتفاقية الاندماج

معاهدة الاتحاد الأوروبي (تم التوقيع عليها في 7 فبراير 1992، ودخلت حيز التنفيذ في 1 نوفمبر 1993) أنشأت نظام "العلاقات الخاصة" بين المجموعة الاقتصادية الأوروبية وأكثر من 60 دولة نامية في أفريقيا ومنطقة البحر الكاريبي والمحيط الهادئ. بحلول نهاية الستينيات. تم إنشاء الاتحاد الجمركي، وتم إلغاء الرسوم الجمركية وتم رفع القيود الكمية على التجارة المتبادلة، وتم إدخال تعريفة جمركية واحدة فيما يتعلق بالدول الثالثة.

مرحلة جديدة نوعيا في التنمية التكامل الأوروبي الغربي- هذه هي اتفاقيات ماستريخت (هولندا) (فبراير 1992). وهذا دليل على اكتمال المرحلة الثالثة من تطور UES. وفي الوقت نفسه، تم تحديد المهام لتقريب البلدان من بعضها البعض على المستوى الكلي وإزالة العديد من الحواجز الضريبية والجمركية وغيرها من الحواجز.

منحت اتفاقيات ماستريخت للاتحاد الأوروبي الوظائف التالية:

إنشاء وإدارة عملة موحدة؛

تقوية واحدة اقتصاديسياسة؛

إنشاء وحماية السوق الموحدة على مبادئ المنافسة الحرة والعادلة؛

وإعادة توزيع الأموال بين المناطق الغنية والفقيرة؛

الحفاظ على القانون والنظام؛

الاعتراف بالحقوق الأساسية للمواطنين الأفراد وتطويرها؛

إدارة سياسة خارجية مشتركة، بما في ذلك القضايا الأمنية والدفاع المشترك، وما إلى ذلك.

كان لعملية الموافقة على اتفاقيات ماستريخت خصائصها وتناقضاتها. على سبيل المثال، في فرنسا، أثناء الاستفتاء على هذه الاتفاقيات، صوت كثيرون ضد السياسة الزراعية التي ينتهجها الاتحاد الأوروبي؛ وتحدثت الدنمرك لصالح الانضمام إلى الاتفاقية بعد الاستفتاء الثاني فقط.

العوامل التي ساهمت في التكامل الأوروبي الغربيوكانت الآليات الاقتصادية لبلدان أوروبا الغربية، إلى حد أكبر وفي وقت أبكر من تلك الموجودة في البلدان الأخرى، مستعدة للتفاعل الوثيق مع بعضها البعض. الاعتماد الكبير لدول أوروبا الغربية على الأسواق الخارجية وظروف التكاثر الدولية، وتشابه هياكلها الاقتصادية، وقربها الإقليمي - كل هذا ساهم في تطوير اتجاهات التكامل. ومع ذلك، كانت هناك عوامل أخرى للتكامل. بعد الحرب العالمية الثانية، حدث تغيير جذري في البنية الاجتماعية والاقتصادية لأوروبا. أصبح إنشاء مجلس المساعدة الاقتصادية المتبادلة ورفض دول أوروبا الشرقية لاقتصاد السوق عقبة أمام تطوير العلاقات الاقتصادية بين أوروبا الشرقية والغربية. لا يمكن التعويض عن الخسائر في سوق أوروبا الشرقية إلا من خلال تكثيف التعاون المتبادل مع بعضها البعض. علاوة على ذلك، كان أحد العوامل التكاملية هو رغبة دول أوروبا الغربية في تعزيز مواقعها في السوق العالمية أمام منافس قوي - الولايات المتحدة الأمريكية. وأخيراً، حاولت دول أوروبا الغربية التعويض عن اختفاء النظام الاستعماري وخسارة التجارة الاستعمارية المفقودة وغيرها من الروابط من خلال زيادة الاعتماد المتبادل.

وهكذا، فإن مجموعة من العوامل المشتركة في الاقتصاد العالمي والخاصة بأوروبا الغربية ما بعد الحرب حددت المكانة الخاصة لبلدان هذه المنطقة في الاقتصاد العالمي، وتبين أن درجة تشابك مصالحها الوطنية واقتصاداتها الوطنية كانت أعلى من أي منطقة أخرى في العالم.

20) التجارة الدولية في البضائع. الاتجاهات الرئيسية والعوامل المؤثرة.

التجارة العالمية (MT) هي فئة اقتصادية معقدة يمكن النظر إليها في ثلاثة جوانب على الأقل: التنظيمية والتقنية والسوقية والاجتماعية والاقتصادية.

الجانب التنظيمي والفني دراسات التبادل المادي للسلع والخدماتبين الاقتصادات الوطنية (الدول) المسجلة في الدولة. يتم إيلاء الاهتمام الرئيسي للمشاكل المرتبطة بشراء (بيع) سلع معينة، وحركتها بين الأطراف المقابلة (البائع - المشتري) وعبور حدود الدولة، مع التسويات، وما إلى ذلك. تتم دراسة هذه الجوانب من الترجمة الآلية من خلال تخصصات (تطبيقية) خاصة محددة - تنظيم وتكنولوجيا عمليات التجارة الخارجية والجمارك والعمليات المالية والائتمانية الدولية والقانون الدولي (فروعه المختلفة) والمحاسبة وما إلى ذلك.

الجانب التنظيمي والسوقي يعرف MT بأنه إجمالي الطلب العالمي والعرض العالميوالتي تتجسد في تدفقين مضادين للسلع و (أو) الخدمات - الصادرات العالمية (الصادرات) والواردات العالمية (الواردات). وفي الوقت نفسه، يُفهم إجمالي الطلب العالمي على أنه حجم إنتاج السلع التي يرغب المستهلكون في شرائها بشكل جماعي عند مستوى الأسعار الحالي داخل الدولة وخارجها، ويُفهم إجمالي العرض على أنه حجم إنتاج السلع التي يرغب المنتجون في شرائها. على استعداد لتقديمه في السوق عند مستوى السعر الحالي. وعادة ما يتم النظر إليها فقط من حيث القيمة. وترتبط المشاكل التي تنشأ في هذه الحالة بشكل رئيسي بدراسة حالة السوق لسلع محددة (العلاقة بين العرض والطلب عليه – وضع السوق)، والتنظيم الأمثل لتدفقات السلع بين البلدان، مع مراعاة أ مجموعة واسعة من العوامل، ولكن قبل كل شيء عامل السعر.

تتم دراسة هذه المشاكل من خلال التسويق والإدارة الدولية ونظريات التجارة الدولية والسوق العالمية والعلاقات النقدية والمالية الدولية.

الجانب الاجتماعي والاقتصادي تعتبر MT كنوع خاص العلاقات الاجتماعية والاقتصاديةالتي تنشأ بين الدول في هذه العملية وفيما يتعلق بتبادل السلع والخدمات. وتتميز هذه العلاقات بعدد من الخصائص التي تجعلها ذات أهمية خاصة في الاقتصاد العالمي.

بادئ ذي بدء، تجدر الإشارة إلى أنها ذات طبيعة عالمية، حيث تشارك فيها جميع الدول وجميع تجمعاتها الاقتصادية؛ فهي تكاملية، وتوحيد الاقتصادات الوطنية في اقتصاد عالمي واحد وتدويله، على أساس التقسيم الدولي للعمل (ILD). تحدد MT ما هو أكثر ربحية للدولة لإنتاجه وتحت أي شروط يتم تبادل المنتج المنتج. وبالتالي، فإنه يساهم في توسيع وتعميق التصوير بالرنين المغناطيسي، وبالتالي MT، بما في ذلك المزيد والمزيد من الدول فيها. هذه العلاقات موضوعية وعالمية، أي أنها موجودة بشكل مستقل عن إرادة شخص واحد (مجموعة) ومناسبة لأي دولة. إنهم قادرون على تنظيم الاقتصاد العالمي، وترتيب الدول اعتمادًا على تطور التجارة الخارجية (FT)، وعلى الحصة التي تحتلها (FT) في التجارة الدولية، وعلى حجم متوسط ​​نصيب الفرد من حجم التجارة الخارجية. وعلى هذا الأساس، يتم التمييز بين البلدان "الصغيرة" - تلك التي لا تستطيع التأثير على التغيرات في سعر MR إذا غيرت طلبها على أي منتج، وعلى العكس من ذلك، البلدان "الكبيرة". ومن أجل التعويض عن هذا الضعف في سوق معينة، فإن الدول الصغيرة غالبا ما تتحد (تتكامل) وتقدم الطلب الكلي والعرض الكلي. ولكن البلدان الكبيرة من الممكن أيضاً أن تتحد، وبالتالي تعزز موقفها في منطقة ماجنت ماجن.

يتم تصدير رأس المال واستيراده ويعمل في الخارج بأشكال مختلفة:

1. في أشكال القروض وريادة الأعمال.رأس المال في شكل قرض يجلب دخل المالك في شكل فوائد على الودائع والودائع الأخرى والقروض والائتمانات؛ ورأس المال في شكل ريادة الأعمال هو بشكل رئيسي في شكل ربح. رأس المال الريادي هو الاستثمار في شكل استثمارات مباشرة ومحفظة. الاستثمارات المباشرةفي المؤسسات الصناعية والتجارية وغيرها - هذه هي الاستثمارات في البلد المضيف التي تسمح بالمشاركة في إدارة الكائن الاستثماري. ووفقاً للإحصائيات الدولية، فإن حصة المشاركة الأجنبية في رأس مال الشركة، والتي تجعل هذه المشاركة ممكنة، مقبولة بنسبة 25%، ووفقاً للإحصائيات الأمريكية - 10%، ووفقاً للإحصائيات الأسترالية والكندية - 50%. الأشكال الرئيسية هي: المؤسسات المفتوحة في الخارج، وإنشاء مشاريع مشتركة، والتنمية المشتركة للموارد الطبيعية، وشراء أو الاستيلاء على الشركات في البلاد. في العالم، تجتذب الدول المتقدمة ما يقرب من ربع إجمالي الاستثمار المباشر، حوالي 20٪ - الدول المتقدمة، 5٪ - دول أوروبا الوسطى والشرقية. تسمى الشركات التي لديها استثمار أجنبي مباشر الفروع الأجنبيةوتقسيمها حسب درجة السيطرة من جانب الشركة الأم الأجنبية إلى:

§ الإدارات, المملوكة كلياً أو جزئياً لمستثمر أجنبي وتكون مكتبه التمثيلي أو مكتبه. غالبًا ما تكون هذه مؤسسات الشراء والبيع التي لديها مستودعات وخدمات صيانة وشركات البناء والتعدين ؛

§ الشركات التابعة والتي تشمل شركة الأعمال التي يمتلك فيها المستثمر الأجنبي أكثر من 50% من أسهمها مع حق التصويت وله الحق في تعيين وعزل أغلبية أعضاء الهيئة الإدارية أو التنفيذية أو الإشرافية.

§ الشركات المرتبطة (أو المختلطة) والتي تشمل الشركات التجارية التي يمتلك فيها مستثمر أجنبي ما بين 10 إلى 50% من الأسهم مع حقوق التصويت؛

استثمارات المحفظةيتم تشكيلها من خلال استثمار رأس المال في الأوراق المالية للمؤسسات بمبالغ لا توفر الملكية أو السيطرة. يمكن أن تكون هذه الأوراق المالية سندات ملكية، وسندات دين - السندات، والسندات الإذنية، والسندات الإذنية، وأدوات سوق المال (أذونات الخزانة، وشهادات الإيداع، والقبول المصرفي، والمشتقات المالية، وما إلى ذلك. والسبب في استثمار المحفظة هو الرغبة في وضع رأس المال في هذا البلد وفي مثل هذه الأوراق المالية التي ستحقق فيها أقصى قدر من الربح. أكثر من 90٪ من استثمارات المحفظة تتم بين البلدان المتقدمة.

يتم تصدير رأس مال القروض إلى خارج البلدان في شكل قروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل لكسب الفائدة. يمكن أن يكون المقرضون شركات خاصة أو بنوكًا ووكالات حكومية ومنظمات مالية دولية، ويمكن أن يكون المتلقون أفرادًا وشركات ومؤسسات وحكومات وطنية. اكتسب تصدير رأس مال القروض نطاقًا واسعًا وأصبح أساس النظام الحديث للائتمان الدولي.

2. في شكل رأس مال خاص أو عام أو رأس مال منظمات دولية.وعادة ما يتم تقديم القروض الحكومية والقروض من المنظمات الدولية بشروط تفضيلية مقارنة برأس المال الخاص، بل وأحيانا بالمجان. تسمى حركة رأس المال هذه مع مساعدة، والجزء المجاني منها هو الإعانات (المنح).

3. في الأشكال النقدية والسلعية. غالبًا ما يأخذ تصدير رأس المال شكل تصدير الآلات والمعدات وبراءات الاختراع، إذا تم تصديرها كمساهمة في رأس المال المصرح به لشركة يتم إنشاؤها أو شراؤها هناك.