4298.7 +75.66 +1.79%.
أظهرت مؤشرات الأسهم الأوروبية الرئيسية نموًا يوم الاثنين ، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع ، وقد سهل ذلك ارتفاع أسعار النفط. ستوكس أوروبا 600(المؤشر المركب لأكبر الشركات في المنطقة) نما بأكثر من 1.7٪.
ارتفع مؤشر FTSE100 (المؤشر البريطاني) بنسبة 1.5٪ ، على الرغم من تزايد المخاوف بشأن خروج البلاد من الاتحاد الأوروبي. أعلن بوريس جونسون (عمدة لندن) ، الأحد ، دعمه لفكرة المغادرة ، مستهجنًا حملة رئيس الوزراء ديفيد كاميرون ، الذي يدعو إلى بقاء بلاده في الكتلة.
قال بول هولينجسورث (خبير اقتصادي في كابيتال إيكونوميكس): "بينما نعتقد أنه ستكون هناك فترة من الضعف الاقتصادي المؤقت الناجم عن عدم اليقين مع استمرار المفاوضات ، نعتقد أن اقتصاد المملكة المتحدة سوف يزدهر على المدى المتوسط سواء بقيت المملكة المتحدة في الاتحاد الأوروبي أو غادرت" . له ".
ماركيت - انخفض مؤشر النشاط التجاري في قطاع التصنيع في ألمانيا في فبراير إلى 50.2 من 52.3 (توقع الخبراء انخفاضًا إلى 52.0) ، وارتفع في قطاع الخدمات هذا الشهر إلى 55.1 من 55.0 في يناير (كانت توقعات النمو 54.7).
في منطقة اليورو ، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب الأولي إلى 52.7 في فبراير من 53.6 في يناير. وصل مؤشر مديري المشتريات الخدمي في منطقة اليورو إلى أدنى مستوى في 13 شهرًا عند 53 ، ارتفاعًا من 53.6 قبل شهر. كان الاقتصاديون يتوقعون أن يكون الرقم 53.4. انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو إلى 51 من 52.3 في يناير.
مراجعة الأسهم. أوروبا
القادة:
Umicore SA (شركة تكنولوجيا) - ارتفعت الأسعار بنسبة 7.2٪ بعد أن أوصى المحللون في UBS Group AG المستثمرين بشراء أسهم Umicore.
أسوشيتد بريتيش فودز بي إل سي (L: ABF) (صناعة المواد الغذائية ، المملكة المتحدة) - ارتفعت الأسهم بنسبة 1.2٪ بعد أن أعلنت الشركة عن زيادة توقعات أرباحها للعام الحالي.
Home Retail Group Plc (تاجر تجزئة رئيسي في المملكة المتحدة) - قفزت الرسملة بنسبة 13٪ وسط تقارير تفيد بأن Steinhoff International Holdings Ltd. عرضت الشركة 1.4 مليار جنيه إسترليني ، أكثر من عرض J Sainsbury (L: SBRY) بي ال سي. (بعد نشر الخبر على الإنترنت ، هبطت أسهم J Sainsbury Plc بنسبة 2.3٪).
الغرباء:
Air France-KLM Group (الناقل الفرنسي) - تراجعت الأسهم بنسبة 5.7٪ وسط إضراب للموظفين في مطار باريس.
HSBC Holdings (L: HSBA) بي إل سي (مجموعة المملكة المتحدة المالية) - تراجعت الأسعار بنسبة 0.9٪ بعد أن أصبح معروفًا أن البنك البريطاني أنهى الربع الرابع بخسارة بسبب انخفاض دخل الإقراض.
خلفية الأخبار. الولايات المتحدة الأمريكية
وكنتيجة لتداول يوم الاثنين ، أظهرت المؤشرات الأمريكية الرئيسية النتائج التالية:
الداو جونز 16620.66 +228.67 +1.40%, ستاندرد آند بورز 500 1945.5 +27.72 +1.45%, ناسداك 4570.61 +66.18 +1.47%
سجلت الأسهم الأمريكية الرئيسية مكاسب بأكثر من واحد في المائة يوم الاثنين مع ارتفاع أسعار النفط والسلع الأساسية الأخرى. ارتفعت أسعار النفط بنحو 2 دولار ، مدعومة بتقرير وكالة الطاقة الدولية (IEA) وبيانات عن عدد منصات الحفر من بيكر هيوز.
مورجان ستانلي: "التباطؤ في نمو الطلب في الأشهر الأخيرة هو السبب الرئيسي لتوقعنا الهبوطي بأن السوق سيستغرق وقتًا أطول لإعادة التوازن."
بلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي المعدل موسميا لشركة ماركيت 51.0 في فبراير ، ارتفاعا من 52.4 في يناير. وأشار الاستطلاع الأخير إلى أضعف تحسن عام في ظروف الأعمال لما يزيد قليلاً عن ثلاث سنوات ، كما كان المؤشر عند أدنى مستوى مشترك له منذ سبتمبر 2009.
داو جونز - 29 من أصل 30 شركة أنهت التداول في المنطقة الإيجابية ، وشركة United Technologies (N: UTX) المؤسسة + 4.77٪ ، أسهم شركة إكسون موبيل (N: XOM) شركة -0.29٪.
S & P500 - سجلت جميع القطاعات نموًا ، وكان قطاع المواد الأساسية في الصدارة بنسبة + 2.9٪.
مراجعة الأسهم. الولايات المتحدة الأمريكية
Boeing (N :) - ارتفعت الأسهم بأكثر من 1.9٪ بعد أن أعلنت الشركة أنها تلقت طلبًا لشراء 25737-700 طائرة ركاب ، بقيمة حوالي 2 مليار دولار بالأسعار المعلنة. في 1 مارس 2016 ، سيتولى دينيس مويلينبورج منصب الرئيس التنفيذي لشركة Boeing في مجلس إدارة الشركة.
The Home Depot - ارتفعت أسعار الشركة بنسبة 1٪ خلال جلسة تداول أمس ، حيث ستصدر شركة Home Depot اليوم قبل افتتاح السوق البيانات المالية للربع الرابع من عام 2015. توقع الخبراء الذين استطلعت آراؤهم FactSet (وكالة أنباء) أرباحًا تبلغ 1.10 دولارًا للسهم الواحد على عائدات تبلغ 20.4 مليار دولار.
خلفية الأخبار. الذهب والنفط
ذهب:
انخفض سعر العقود الآجلة للذهب لشهر مارس في كومكس أمس إلى 1209.30 دولار للأوقية. انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1٪ بسبب حقيقة أن الضغط على الأسعار قد مورس من خلال قوة الدولار الأمريكي.
سجلت حيازات الذهب في أكبر صندوق استثماري SPDR Gold Trust يوم الجمعة أكبر تدفق داخلي منذ أغسطس 2011 ، وفي الأسبوع المنتهي في 16 فبراير ، زاد المضاربون من رهاناتهم الصعودية على ذهبلأعلى مستوى في أربعة أشهر تقريبًا. كما أثرت التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يرفع أسعار الفائدة هذا العام وسط عدم استقرار النظام المالي العالمي على الأسعار.
نفط:
ونقلت العقود الآجلة لشهر أبريل زيت WTIارتفع إلى 33.61 دولار للبرميل لخليط النفط برنتارتفع إلى 34.86 دولار للبرميل.
كان الدعم من تقرير وكالة الطاقة الدولية وبيانات منصة بيكر هيوز السبب الرئيسي للاتجاه الجيد يوم أمس. يحذر المحللون في البنوك الكبرى مرة أخرى من أنه من غير المرجح أن يستمر ارتفاع النفط ، حيث من المرجح أن يستمر فائض المعروض على المدى القصير.
لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية - خفضت صناديق التحوط والمضاربون الآخرون عدد الرهانات على زيادة تكلفة النفط ، وانخفض عدد المراكز الطويلة على زيادة قيمة خام غرب تكساس الوسيط في الأسبوع المنتهي في 16 فبراير بنسبة 5.3٪ ، لكن خام غرب تكساس الوسيط ارتفع بنسبة 3.9٪ - ما يصل إلى 29.04 دولارًا للبرميل.
مدير محفظة شركة Aviarex Trading ، Artem Murashko
وفقًا لنتائج عام 2015 ، عندما كان السوق الأمريكي ، بعد عدة سنوات من النمو السريع ، في اتجاه جانبي ، توقع الكثير عام 2016 بقلق ، خوفًا من بداية اتجاه هبوطي في المؤشرات الأمريكية. على حد علمي ، تنبأ كيوساكي في كتابه الجديد بنهاية العالم تقريبًا للبلاد في عام 2016 ، والأزمة في الولايات المتحدة تقليديًا تؤثر بشدة على الاقتصاد العالمي بأكمله. ومع ذلك ، فقد حقق العام المنتهية ولايته ككل نتائج جيدة جدًا لسوق الأسهم العالمية:
أظهر مؤشر S & P500 ، وهو المؤشر الأكثر استخدامًا لتقييم رفاهية أمريكا ، عائدًا بنسبة 9.7 ٪ ، أي. يساوي تقريبًا متوسط القيمة التاريخية للسوق. تبين أن مؤشر Dow Jones الصناعي أعلى من ذلك ، حتى أن Russell 2000 المشهور جدًا أعطى ما يقرب من 20 ٪ ، مما يعكس التطور القوي للشركات الأمريكية الصغيرة. في قطاع التكنولوجيا ، كان العائد أقل قليلاً ، ولكن على خلفية المعدلات الرئيسية الحالية في الولايات المتحدة والعالم ، فإنه مقبول تمامًا. في الوقت نفسه ، من المتوقع أن يبلغ معدل التضخم في الولايات المتحدة لعام 2016 حوالي 2٪ وفقًا لموقع www.statbureau.org. أظهرت العديد من الدول الأوروبية أيضًا عوائد عند مستوى 10٪ سنويًا (لم يمنع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي من الحصول على ميزة جيدة) مع تضخم في منطقة اليورو حوالي 0.6٪. من بين جميع المناطق الرئيسية ، كان أداء الصين فقط أسوأ بشكل ملحوظ من غيرها ، مما قد يفسد نتائج محفظة المستثمرين الذين دخلوا فيها بحصة كبيرة:
في الواقع ، تراجعت الصين بقدر ما هبطت أمريكا وأوروبا. أظهر السوق الياباني والهند نموًا حذرًا. بنغلاديش مدهشة - ومع ذلك ، يُشار إلى عائد الاستثمار في الجدول بالعملة الوطنية وغالبًا ما تشير الأعداد الكبيرة في البلدان النامية إلى تضخم قوي في البلاد وانخفاض قيمة عملتها مقابل الدولار. على سبيل المثال ، كان هذا هو الحال مؤخرًا مع فنزويلا.
بناءً على نتائج سوق الأوراق المالية ، انضمت روسيا إلى أوروبا ، وحققت نتائج ممتازة - وصل مؤشر MICEX الوطني إلى مستويات تاريخية جديدة بحلول نهاية العام ، وهو ما يتناقض جيدًا مع أدنى معدل تضخم سنوي (حوالي 5.5٪) في التاريخ الحديث:
في الوقت نفسه ، تبين أن عائد الروبل في عام 2016 هو نفسه تقريبًا في العام الماضي - ومع ذلك ، إذا كانت الاستثمارات بالدولار قد أكلت النتيجة قبل عام (بقي RTS بالقرب من الصفر في نهاية عام 2015) ، فإن هذا في العام ، تبين أن مؤشر الدولار RTS هو أحد أصول الصرف الأجنبي الأكثر ربحية ، حيث يصدر ما يزيد قليلاً عن 50 ٪ سنويًا ، أي متغلبًا على المؤشر الأمريكي بنحو خمس مرات:
والسبب في ذلك هو الارتفاع المفاجئ في أسعار المحروقات وتعزيز الروبل مقابل الدولار - المزيد عن ذلك لاحقًا. ومع ذلك ، على عكس مؤشر MICEX ، لا يزال مؤشر RTS بعيدًا جدًا جدًا عن أعلى مستوياته التاريخية. أدناه ، في إطار السوق الروسية ، سننظر في أفضل 10 صناديق استثمار روسية حاليًا من خلال الحد الأقصى لمقدار الأصول المُدارة:
يمكن ملاحظة كل الأشياء - في المراكز العشرة الأولى ، توجد أربعة صناديق استثمار مشتركة من Sberbank في وقت واحد ، والتي ، نظرًا لحجمها وشهرتها ، ليست مفاجئة (لا شك أن غالبية السكان لا يفهمون كيفية تقييم الصناديق المشتركة و تستثمر في الغالب وفقًا لشعبية العلامة التجارية لشركة الإدارة). ومع ذلك ، فمن المثير للاهتمام أن المراكز السبعة الأولى تشغلها صناديق السندات ، مما يشير إلى التحفظ المفرط للمودعين وعدم الثقة في السوق الروسية. اسمحوا لي أن أذكركم بأهم ما لدي ، حيث قمت بتحليل مفهوم الصناديق المشتركة بتفصيل كبير. بالإضافة إلى ذلك ، كان لدي أيضًا حساب منفصل لربحية الصناديق المشتركة.
سوق السندات الحكومية في البلدان المتقدمة (أمريكا وأوروبا) في الوقت الحالي لا تهم المستثمر إذا كان يهدف إلى التغلب على التضخم. على الرغم من أن الولايات المتحدة رفعتها في نهاية العام ، إلا أنها ظلت عند مستوى 0.75٪ - وفي منطقة اليورو تساوي تمامًا الصفر. ضع في اعتبارك مثال على سند حكومي ألماني لمدة 10 سنوات:
هنا يمكنك أن ترى أن السند مع استحقاق 15 أغسطس 2026 يتم تداوله حاليًا بخصم طفيف وخسر حوالي 0.42٪ من قيمته خلال العام (اقتباس 0.629 في بداية العام و 0.207 في النهاية). غير مألوف بمصطلحات السندات ، يمكنني تقديم مقالتي. مع عائد قسيمة يبلغ 0.5٪ سنويًا ، من غير المرجح أن توفر مثل هذه السندات المال من التضخم ، على الرغم من أن الأسعار في ألمانيا ظلت دون تغيير تقريبًا في السنوات الأخيرة. لذلك ، من أجل زيادة العائد ، من الضروري النظر في سندات اليوروبوندز في البلدان النامية ، والتي لديها عوائد ومخاطر أعلى. على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك سندات اليوروبوند البرازيلية لمدة 10 سنوات ، والمقيمة بالدولار:
فيما يلي سند استحقاق في 15 مايو 2027 وعائد فوري قدره 10 ٪ سنويًا ، وهو ما يفسره ارتفاع المخاطر والوضع الاقتصادي (والسياسي) غير المستقر للبلد. خلال الألعاب الأولمبية في ريو ، لم يقل هذا سوى الكسالى. على الرغم من القيمة الاسمية الصغيرة نسبيًا البالغة 1000 دولار ، إلا أن الحد الأدنى لوت التداول لا يزال 100000 دولار ، وهو ما يمكن أن يكون مناسبًا فقط للمستثمرين المؤسسيين الكبار. ومع ذلك ، بالنسبة لمستثمر التجزئة اليوم ، يمكنك العثور على خيارات لا تزيد تكلفة عن بضع عشرات من الدولارات بمساعدة. هناك عروض مثيرة للاهتمام في هذا القطاع في شكل سندات الشركات. بالمناسبة ، تقدم روسيا خيارًا أكثر ربحية مع عائد يبلغ 12.75٪ سنويًا بالدولار والاستحقاق في يونيو 2028 ، بينما تم تحديد الحد الأدنى للوت عند 10000 دولار فقط. السند متاح أيضًا في بورصة موسكو ، لكنه بلا شك يستهدف بشكل أكبر المستثمرين المؤسسيين الأجانب ، الذين تعوقهم العقوبات حاليًا.
بالنسبة لروسيا في هذا المجال ، كان العامل الإيجابي بشكل خاص هو الزيادة الحادة في أسعار النفط ، والتي اجتذبت ، جنبًا إلى جنب مع فوز ترامب ونمو السوق ، أكثر من تريليون دولار بحلول نهاية العام. استثمار دولار.
ارتفعت أسعار المعادن النفيسة بالدولار بشكل طفيف - بينما لم يُظهر الذهب ارتباطه العكسي المتأصل مع سوق الأسهم الأمريكية ، مما أعطى نفس العائد تقريبًا. ومع ذلك ، من حيث الروبل ، بقي البلاديوم فقط عند الصفر ، بينما انخفضت بقية المعادن الثمينة:
وفيما يتعلق بأسعار الصرف في نهاية عام 2016 ، كان الوضع على النحو التالي:
وبالتالي ، كان الروبل ، إلى جانب الريال البرازيلي ، من بين العملات التي تعززت مقابل الدولار. وبالمثل ، عزز الروبل مقابل اليورو ، بينما ضعف اليوان مقابل الدولار بنحو 7٪. في الوقت نفسه ، أظهر الدولار في مؤشر DXY ارتفاعًا طفيفًا (أقل من 4٪) مقابل سلة من ست عملات رئيسية. تأمل سلوك الدولار مقابل الروبل خلال العام:
في ذروة شهر يناير ، وصل سعر صرف الدولار إلى ما يقرب من 86 روبل - ومع ذلك ، في حوالي 10 فبراير ، بدأ في الانخفاض وبحلول نهاية العام وصل إلى 60 روبل لكل دولار. في التاريخ الحديث ، لم يرتفع الروبل بقوة مقابل الدولار خلال الفترة السنوية - ولكن يجدر بنا أن نتذكر الانخفاض القوي لقيمة العملة في ديسمبر 2014 ، لذلك يمكن اعتبار حركة الروبل الحالية "عودة إلى المتوسط". لن أقدم المشورة بشأن الحصول على العملة بالسعر الحالي - تتمثل مهمة المحفظة جيدة التكوين في البقاء في وضع عدم الاستقرار في ظل سيناريوهات مختلفة.
لتقييم سلوك العقارات العالمية ، سأستخدم صندوقين يتم تداولهما في البورصة: الأول يعكس سلوك العقارات الأمريكية ، والثاني - العقارات في بقية العالم ، باستثناء الولايات المتحدة. وكانت نتائج عام 2016 كما يلي:
ونتيجة لذلك ، لم يكن هناك اتجاه في هذا السوق في عام 2016: كانت العقارات الأمريكية في زيادة طفيفة ، وكانت العقارات العالمية في نفس الضوء ناقصًا. ما هي فوائد هذه الصناديق؟ إنها توفر طريقة بديلة لامتلاك العقارات - ليس مثل الجدران الأربعة المألوفة ، ولكن كحصة من الشركة التي تمتلك هذه المنازل وغالبًا ما تبني منازل جديدة. الحصة ، مثل العقارات ، تتغير في السعر ويتلقى مالكها إيرادات الإيجار. ومع ذلك ، في نفس الوقت ، أشياء مثل الإصلاحات الرئيسية والحالية ، والبحث عن مستأجرين ، والأضرار المحتملة للممتلكات ، وما إلى ذلك. لا يقع على عاتقك بل على أكتاف شخص آخر. تتيح لك الصناديق العقارية المتداولة في البورصة منخفضة السيولة والمتخصصة في الشركات الصغيرة الحصول على دخل إيجاري يصل إلى 10٪ سنويًا - على الرغم من وجود مخاطر أكبر بشكل ملحوظ من حدوث تغيير حاد في قيمة السهم.
عدم القدرة على التنبؤ وعدم الاتساق - يمكن لهذه الكلمات أن تميز السوق المالية في عام 2016. في بداية السباق الذي استمر لمدة عام ، كانت بعض الآلات في الصدارة ، بينما كان البعض الآخر أول من انتهى. ما هي الاستثمارات التي أصبحت الأكثر ربحية هذا العام وأين تستثمر بعد ذلك؟
أسعار الصرف القصوى والدنيا مقابل الروبل في عام 2016:
زيادة في قيمة الأصول منذ بداية العام:
(البيانات من شركة QBF للاستثمار)
خام برنت: + 45.1٪ (الدولار الأمريكي)
النحاس: + 23.2٪ (الدولار الأمريكي)
الفضة: + 22.2٪ (الدولار الأمريكي)
ميككس: + 20.9٪
الذهب: + 11.5٪ (الدولار الأمريكي)
S&P: + 7.2٪ (الدولار الأمريكي)
يونيه- قدم البنك المركزي للاتحاد الروسي النسخة الأولى من وثيقة تصنيف المستثمرين
28 سبتمبر- اتفقت دول أوبك في اجتماع غير رسمي في الجزائر العاصمة على الحد من انتاج النفط الى 32.5 مليون برميل يوميا
سبتمبر- قدم البنك المركزي للاتحاد الروسي وثيقة محدثة عن تصنيف المستثمرين ، والتي من المقترح تقسيمها إلى ثلاث فئات
14-15 نوفمبر- توقيف اليكسي أوليوكاييف بشبهة رشوة وفصله من منصب رئيس وزارة التنمية الاقتصادية.
30 نوفمبر- مكسيم اوريشكين نائب وزير المالية السابق وزيرا جديدا للتنمية الاقتصادية
30 نوفمبر- دخل قرار دول أوبك بخفض انتاج النفط حيز التنفيذ. وانضم إلى الاتفاقية 11 دولة من خارج الكارتل ؛ من بينها - روسيا
7 ديسمبر- استحوذ الكونسورتيوم الدولي جلينكور وصندوق الثروة السيادية القطري على حصة 19.5٪ في روسنفت
نتائج 2016
عدم الاستقرار في الجغرافيا السياسية والاقتصاد لا يسمح للسوق المالي بالهدوء. أثرت عوامل مختلفة على ديناميكيات عروض الأسعار ومشاعر المستثمرين في عام 2016: الصراعات العسكرية ، والعقوبات المتبادلة ، والهجرة والأزمات السياسية ، وغيرها من الأحداث. نتيجة لذلك ، يمكن ملاحظة كل من الصعود والهبوط الحاد في الأسواق المالية. اتضح أن العام كان حافلاً بالمفاجآت التي لم تساعد في تقليل التقلبات. وهكذا ، اقتنعت استطلاعات الرأي أن المملكة المتحدة ستبقى في الاتحاد الأوروبي ، وأن هيلاري كلينتون ستصبح الرئيس الخامس والأربعين للولايات المتحدة. لم تتحقق أي من هذه التوقعات.
حدث مهم ، لم يصدقه كثيرون ، كان اتفاق منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) على خفض إنتاج النفط إلى 32.5 مليون برميل يوميًا. لأول مرة منذ عام 2008 ، تمكن الكارتل من التوصل إلى توافق في الآراء بشأن حجم إنتاج النفط. ثم انضمت 11 دولة من خارج أوبك إلى الاتفاقية ، بما في ذلك روسيا. في بداية العام ، كان النفط من الخارج المطلق على السوق: في يناير ، انخفض سعر برميل خام برنت إلى أدنى مستوى له في عشر سنوات عند 27.5 دولارًا. ومع ذلك ، خلال العام ، ارتفعت أسعار النفط بشكل مطرد ، حيث تجاوزت 55 دولارًا للبرميل في ديسمبر (ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى قرار منظمة أوبك والدول الأخرى المنتجة للنفط). ومن المفارقات أن النفط هو الذي أصبح أحد الاستثمارات المربحة في نهاية العام.
تمكن الروبل أيضًا من الارتداد إلى حد ما - فقد دعمه ارتفاع أسعار النفط. بحلول نهاية العام ، ارتفع الروبل بنسبة 15٪ مقابل الدولار ، بل وأصبح من أكثر العملات الواعدة في الأسواق الناشئة ، وفقًا لبعض الخبراء. ومع ذلك ، فإن مستقبل الروبل لا يزال غامضًا. دعم القرار الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع سعر الفائدة الأساسي الدولار ، وبالكاد يمكن وصف ديناميكيات أسعار النفط بأنها متوقعة. قد يصبح عجز ميزانية الاتحاد الروسي أيضًا خطرًا على العملة المحلية.
أدى التعزيز الحالي للروبل إلى جعل الاستثمارات في الأوراق المالية المقومة بالروبل مربحة: فقد نما مؤشر MICEX بنسبة 20٪ على مدار العام. كما ساعدت السندات السيادية والأوراق المالية للمقترضين من الشركات عالية الجودة المستثمرين. كما لوحظت فرص استثمارية جيدة في سوق الأسهم الأمريكية خلال العام. لكن المعادن الثمينة فقدت الأرض. في النصف الأول من العام ، أظهر الذهب نموًا إلى 29٪ ، لكنه فقد كل المزايا بعد ذلك.
عدد المستثمرين غير المحترفين ومستوى المعرفة المالية في روسيا يترك الكثير مما هو مرغوب فيه. مثل العام الماضي ، يثق الروس أكثر من أي شيء بإيداع في أحد البنوك. في غضون ذلك ، فكر البنك المركزي للاتحاد الروسي في كيفية حماية المستثمرين غير المحترفين من المخاطر المتزايدة. وكانت النتيجة تطوير اقتراح لتقسيم المستثمرين إلى فئات حسب المعرفة والخبرة ذات الصلة. تسبب مشروع القانون في نقاش ساخن في السوق وهو الآن قيد المناقشة.
توقعات عام 2017
من الصعب التنبؤ بالطريق الذي سيسلكه السوق المالي في عام 2017. لا يسعنا إلا أن نقول على وجه اليقين أنه في العام الجديد سيحتاج المستثمر إلى مواكبة إشارات السوق والاستجابة لها بسرعة. في ظل الظروف المواتية ، يمكن أن يحافظ النفط على زخم إيجابي للمستثمرين. لكن "الذهب الأسود" مهدد بنمو إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة ، والذي دفعه قرار أوبك. يثير سلوك الكارتل أيضًا مخاوف: حدث أكثر من مرة أن الدول الأعضاء في أوبك لم تمتثل لاتفاقياتها الخاصة. في هذه الحالة ، ستنخفض أسعار النفط حتماً.
سيؤدي الانخفاض المحتمل في أسعار النفط إلى الضغط على الروبل. وفقًا للخبراء ، بحلول نهاية العام ، ستستقر العملة الروسية بالقرب من المستويات الحالية ، ولكن في عام 2017 هناك خطر فقدان الدولار. تهديد آخر للروبل هو نية بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع السعر الأساسي ثلاث مرات خلال العام المقبل. قد يقترب الدولار من التكافؤ مع اليورو ، على الرغم من أنه من غير المرجح أن يتفوق على عملة منطقة اليورو.
يجدر بنا أن نتذكر أن الوضع يمكن أن يتغير في أي وقت ، لذلك عليك مراقبة السوق بعناية.
في الوقت نفسه ، يرى المحللون فرصًا جيدة للمستثمرين في أسواق الأسهم الأمريكية والروسية. في الحالة الأولى ، يجدر الانتباه إلى القطاع المصرفي وصناعة النفط ومجال التقنيات العالية. من بين المشاركين في السوق الروسية ، حدد الخبراء الشركات التي يحتمل أن يكون لها عوائد أرباح عالية ، مثل غازبروم. تبدو OFZs أيضًا مربحة ، حيث تجمع حاليًا بين الموثوقية والعوائد الجذابة. يجدر بنا أن نتذكر أن الوضع يمكن أن يتغير في أي وقت ، لذلك عليك مراقبة السوق بعناية.
على الرغم من الانخفاض الكبير في أسعار الذهب بنهاية العام ، فمن المرجح أن يستعيد المعدن الثمين الوضع الراهن في عام 2017. يعتبر الذهب ما يسمى بأصل "الملاذ الآمن" ، وهو مطلوب بشدة خلال الأزمات. لذلك هناك كل فرصة لرؤية زيادة في أسعار الذهب في المستقبل القريب جدًا.
يختتم النفط العام بشكل إيجابي ، مما يعطي سببًا لاعتباره استثمارًا واعدًا. في عام 2017 ، من المحتمل أن يتم تداول النفط في حدود 55-60 دولارًا للبرميل ، وبحلول نهاية العام سيكون تداول النفط أعلى من ذلك. يتماسك سعر صرف الروبل في حدود 55-63 للدولار الأمريكي. سيعود الذهب إلى المستويات 1200-1300. يتحمل سوق الأسهم بالفعل مخاطر حدوث تصحيح عميق بعد النمو السريع. في سوق العملات الدولية ، سيستمر الطلب على الدولار الأمريكي في نطاق واسع. يمكن أن يصل مؤشر الدولار DXY ICE إلى 105 بعد القراءات الحالية بالقرب من 100. "
وبالنظر إلى الاتفاق الأخير بين دول أوبك لخفض الإنتاج ، فمن المرجح أن تصبح السلع أكثر الأصول الاستثمارية جاذبية في عام 2017. أما بالنسبة لسوق الأسهم ، فمن المرجح أن تستمر التقلبات المرتفعة في العام المقبل أيضًا. سيكون هذا بسبب عملية تشديد السياسة النقدية في الولايات المتحدة ، فضلاً عن عدم اليقين بشأن تصرفات الرئيس الجديد. في ظل هذه الظروف ، تكون عمليات الشراء / المبيعات المحددة للأسهم ذات صلة ، والتي لن تعتمد على الديناميكيات العامة للسوق. في الوقت نفسه ، يجدر النظر في تجربة عام 2016 ، عندما كان للأحداث غير المتوقعة للسوق ، بما في ذلك خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وانتخاب ترامب ، تأثير سلبي قصير المدى على الأسعار ، ونتيجة لذلك ، كانت نقطة دخول جيدة. فتح للعديد من الأوراق المالية. من المحتمل أنه في عام 2017 سنكون قادرين على رؤية رد فعل مماثل للسوق على الانتخابات في البلدان الأوروبية الرئيسية ، بما في ذلك ألمانيا وفرنسا ".
"بسبب وصول رئيس جديد إلى السلطة في الولايات المتحدة ، من الصعب للغاية التنبؤ بسلوك الأسواق العالمية للأشهر القادمة ، وأكثر من ذلك في العام المقبل. على الأرجح ، سيستمر سعر النفط في العام المقبل في النمو. من الممكن أن تنتعش مؤشرات الأسهم الأوروبية أيضًا ، حيث توجد بالفعل علامات على النمو الصناعي في ألمانيا ودول أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، تنتظر الأسواق نهاية برنامج التحفيز من البنك المركزي الأوروبي والتشديد اللاحق للسياسات ، وهذا يمكن أن يعطي المؤشرات دفعة إضافية ".
