التكاليف غير المباشرة هي التكاليف التي يتم استلامها داخل ورشة العمل والمؤسسة ويجب تخصيصها لجميع المنتجات ككل.
يميز بين تكاليف أرضية المحل والمصنع وتكاليف غير الإنتاج.
تذهب التكاليف غير المباشرة في الورشة إلى صيانة مباني وهياكل الورشة والإضاءة والتدفئة وحماية العمال والسلامة والترشيد والاختراع. وتحدد هذه التكاليف كنسبة مئوية من الراتب الأساسي وتشكل 100٪ منه.
ورشة عمل K = 100٪ Z main
ورشة عمل K = 314.17 (فرك)
تكاليف المصنع غير المباشرة المستلمة على نطاق المؤسسة هي تكاليف صيانة المباني وهياكل المصانع والمختبرات وخدمات التصميم والنقل والمرائب والمستودعات.
| إمضاء |
| تاريخ |
| ورقة |
| ZTI. 17.21.00.00 دينار كويتي |
تشمل نفس التكاليف صيانة موظفي إدارة المصنع: تكاليف التلغراف ، المكتب ، الهاتف ، تكاليف الطباعة. يتم تحديد هذه التكاليف كنسبة مئوية من الأجور الأساسية والإضافية وتشكل 120٪ منها. تضيف جميع التكاليف المدرجة إلى تكلفة المصنع.
K z = 120٪ Z main
ك ض = 1.2 314.17 = 377 (فرك)
تشير تكاليف غير الإنتاج أيضًا إلى التكاليف غير المباشرة ، وهي تكاليف مرتبطة ببيع المنتجات. يذهبون للتعبئة ، التحميل والتفريغ ، النقل ، الأمن على الطريق ، إلخ. هذه التكاليف هي 1-5٪ من تكلفة المصنع.
إلى تحويلة. = 1٪ من المصنع.
حيث C رئيس. - تكلفة المصنع.
يتم الحصول على تكلفة المصنع من خلال تلخيص جميع التكاليف المحسوبة مسبقًا: تكلفة المواد وتكلفة المكونات
المنتجات والأجور الأساسية والإضافية والضرائب الاجتماعية وتكاليف المتجر والمصنع غير المباشرة.
تكلفة المصنع (من المصنع) تشمل:
1) M هي تكلفة المواد (الجدول 1) ؛
2) ف - تكلفة المكونات المشتراة (الجدول 2) ؛
3) Z الرئيسية. - الراتب الأساسي (الجدول 4) ؛
4) إضافة Z. - راتب إضافي ؛
5) N الاجتماعية. - ضريبة اجتماعية ؛
6) اذهب إلى ورشة العمل. - تكاليف أرضية المحل غير المباشرة ؛
7) في الرأس. - تكاليف المصنع غير المباشرة ؛
من الرأس. = M + P + Z رئيسي. + إضافة Z. + H إجتماعي. + ورشة عمل K. + K. رأس.
من الرأس. = 14.23 + 687.17 + 314.17 + 78.54 + 117.82 + 314.17 + 377 = 1903.10 (فرك)
إلى تحويلة. = 0.01 * 1903.10 = 19.03 (فرك)
إمضاء
تاريخ
ورقة
ZTI. 17.21.00.00 دينار كويتي
1.6 حساب التكلفة الإجمالية
يتم تحديد التكلفة الإجمالية من خلال جمع كافة التكاليف المستلمة ، ويتم تحديد التكلفة الإجمالية بطريقتين: الحساب بواسطة عناصر الحساب ، والحساب عن طريق تقدير التكلفة. يُظهر الحساب بواسطة عناصر الحساب التكاليف التي تم تكبدها لكل وحدة لنوع معين من المنتجات. يوضح حساب تقدير التكلفة التكاليف التي تم تكبدها لإنتاج جميع أنواع المنتجات للسنة. كلتا العمليتين الحسابيتين تؤديان إلى نفس القيمة ويكملان بعضهما البعض. في هذا العمل ، يتم حساب التكلفة وفقًا لبنود الحساب.
يظهر حساب التكلفة الإجمالية في الجدول 5.
الجدول 5 - حساب التكلفة الإجمالية
| اسم بنود المصاريف | المبلغ ، فرك. | كنسبة مئوية من التكلفة الإجمالية |
| 1. تكلفة المواد | 14,23 | 0,74% |
| 2- تكلفة المكونات المشتراة | 687,17 | 35,75% |
| 3- الراتب الأساسي | 314,17 | 16,34% |
| 4. الراتب الإضافي | 78,54 | 4,09% |
| 5- الاشتراكات الاجتماعية والمعاشات | 17,82 | 6,13% |
| 6 تكاليف أرضية المحل غير المباشرة | 314,17 | 16,34% |
| التكلفة الإجمالية للورشة | 1526,10 | 79,40% |
| 7 تكاليف المصنع غير المباشرة | 0,20% | |
| التكلفة الإجمالية للمصنع | 1903,10 | 99% |
| 8 تكاليف غير إنتاجية | 19,03 | 0,99% |
| إجمالي التكلفة الكاملة | 1922,13 | 100% |
إمضاء
تاريخ
ورقة
ZTI. 17.21.00.00 دينار كويتي
1.7 حساب الربح
ربح المشروع هو أهم فئة اقتصادية والهدف الرئيسي لنشاط أي منظمة تجارية. يميز الربح التأثير الاقتصادي. للربح وظيفة تحفيزية لأن الربح هو نتيجة مالية وعنصر من عناصر الموارد المالية. يمكن اعتبار الربح أحد أهم مصادر الميزانية.
يمكن تحقيق الربح من أنواع مختلفة من الأنشطة. يعتمد الربح من مبيعات المنتج على عوامل داخلية وخارجية. يتم تخطيط مقدار الربح من قبل كل مؤسسة اعتمادًا على العوامل الخارجية والداخلية. متوسط الربح 25٪ من التكلفة الإجمالية.
P = 25٪ C ممتلئة.
P = 0.25 1641.21 = 410.30 (فرك)
2.
إمضاء
تاريخ
ورقة
ZTI. 17.21.00.00 دينار كويتي
جدولة العمل باستخدام الشبكة
تسمح لك طريقة تخطيط الشبكة وإدارتها بالتصوير الرسومي لعملية إنشاء معدات جديدة وتحديد احتياطيات الوقت وموارد العمل وتحميل المؤدين بشكل منطقي ومنع اضطرابات العمل ،
العنصر الرئيسي للنظام هو نموذج الشبكة. الرسم البياني للشبكة هو تمثيل رسومي لتسلسل وعلاقة الأحداث ، كل منها هو نتيجة نهاية العمل السابق وبداية العمل التالي.
يتم تصوير الأحداث على الرسم البياني من خلال الدوائر والعمل بالسهام. هناك ثلاثة أنواع من العمل:
العمل الحقيقي هو العمل الذي يتطلب استثمار الوقت والموارد ؛
الانتظار هو عمل لا يستغرق سوى وقت ؛
العمل الوهمي هو عمل لا يتطلب وقتًا أو موارد ، ولكنه يظهر فقط العلاقة المنطقية بين الأحداث.
المسار عبارة عن مجموعة من الأعمال والأحداث التي تتبع الواحدة تلو الأخرى. المسار الحرج هو الحد الأقصى لجميع المسارات الكاملة.
المسار الكامل هو المسار من الحدث الأصلي إلى الحدث الأخير.
2.1 قواعد بناء مخطط الشبكة:
يمكن أن يكون هناك عدة أحداث استهلالية في المخطط ؛
قد يكون هناك العديد من الأحداث النهائية في الجدول ؛
لا ينبغي أن تكون هناك ملامح مغلقة في الرسم البياني ، أي الأعمال التي تؤثر على أنفسهم ؛
يجب أن يكون فهرس حدث بدء العمل أقل من فهرس حدث نهايته ؛
يجب ألا يكون هناك طرق مسدودة في الجدول ؛ الأحداث التي تشمل العمل ، ولكن لا تتركها ، بشرط ألا تكون هذه الأحداث نهائية ؛
يجب ألا يكون هناك عمل رأسي بصرامة في الجدول.
حساب جدول الشبكة
هناك عدة طرق أساسية لحساب جدول الشبكة:
طريقة جدولة باستخدام الكمبيوتر ؛
طريقة استخدام نظرية الرسم البياني.
طريقة الحساب حسب نموذج الشبكة.
الحساب وفقًا لنموذج الشبكة هو الأكثر ملاءمة ومرئيًا وملائمًا. يتم تنفيذ جميع الحسابات مباشرة على مخطط الشبكة. تنقسم كل دائرة في الرسم البياني إلى أربعة قطاعات ويتم تعيين اسم كل قطاع خاص به (الشكل 1)
| إمضاء |
| تاريخ |
| ورقة |
| ZTI. 17.21.00.00 دينار كويتي |
| إمضاء |
| تاريخ |
| ورقة |
| ZTI. 17.21.00.00 دينار كويتي |
لحساب التواريخ المتأخرة لوقوع الأحداث ، يتم تحديد التاريخ المتأخر لاستكمال الحدث ، والذي يساوي دائمًا التاريخ المبكر لوقوع هذا الحدث. يتم تحديد التاريخ المتأخر لأي حدث عن طريق طرح العمل من التاريخ اللاحق للحدث اللاحق. إذا غادرت العديد من الأعمال الحدث ، فسيتم حساب عدة تواريخ متأخرة لاستكمال هذا الحدث ويتم تحديد الحد الأدنى للفترة من بينها. وبالتالي ، فإن التاريخ المتأخر للحدث هو الوقت الذي لا يمكن أن يقع الحدث بعده.
لتحديد الاحتياطيات الزمنية لوقوع الأحداث ، يتم طرح التواريخ المبكرة لوقوعها من التواريخ المتأخرة للأحداث.
قائمة الأعمال والأحداث مبينة في الجدول 6.
الجدول 6 - قائمة أعمال وأحداث الجدول الزمني للشبكة
| إمضاء |
| تاريخ |
| ورقة |
| ZTI. 17.21.00.00 دينار كويتي |
| فهرس الوظائف | عنوان وظيفي | المدة (أيام | كثافة اليد العاملة ، الناس |
| 5-8 | |||
| 5-11 | تطوير العملية | ||
| 5-12 | حساب الرسم التخطيطي | ||
| 6-12 | اختيار قاعدة العنصر | ||
| 7-9 | تطوير وتصميم المفهوم | ||
| 8-10 | تنمية الشق الاقتصادي | ||
| 9-13 | تدقيق الرسومات من قبل المشرف ومعالجتها | ||
| 10-15 | تنمية الشق الاقتصادي | ||
| 11-14 | تسجيل PP والتشاور مع الرئيس | ||
| 12-13 | مواصفات طوبولوجيا التصميم للعناصر | ||
| 12-14 | تصميم تخطيط ثنائي الفينيل متعدد الكلور | ||
| 13-16 | ترتيب العناصر والمواد |
| فهرس الوظائف | عنوان وظيفي | المدة (أيام | كثافة اليد العاملة ، الناس |
| 14-17 | تطوير رسم تجميعي | ||
| 15-16 | الحصول على رأي الخبير الاقتصادي | ||
| 16-17 | توفير العناصر | ||
| 17-18 | تصنيع وتركيب دارة مطبوعة | ||
| 18-19 | تجميع وتكوين الجهاز | ||
| 18-20 | تنفيذ مذكرة توضيحية | ||
| 19-20 | إزالة خصائص الجهاز | ||
| 20-21 | الحصول على ملاحظات المدير | ||
| 21-22 | التحضير للدفاع | ||
| 21-23 | مظاهرة للجهاز | ||
| 22-23 | الحصول على مراجعة | ||
| 23-24 | الدفاع عن مشروع الدورة |
| إمضاء |
| تاريخ |
| ورقة |
| ZTI. 17.21.00.00 دينار كويتي |
هناك عدة طرق "كلاسيكية" لحساب المشاركة المباشرة وغير المباشرة لشركة ما في رأس مال شركة أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، اقترحت وزارة المالية الروسية منهجية لمثل هذا الحساب في حالات خاصة.
عند تحديد حالات الاعتماد المتبادل لأغراض القسم الخامس ، يجب على الشركة الانتباه إلى المصالح في الكيانات الأخرى 1. يعتمد حساب الأسهم على نوع المشاركة وله بعض الخصائص. التمييز بين الترابط بين الشركات (بالمشاركة المباشرة وغير المباشرة) وحالات المشاركة الخاصة.
الترابط بين الشركات
المشاركة المباشرة
المشاركة المباشرة هي المشاركة المباشرة لشخص ما في عاصمة شخص آخر ، ويتم تحديدها بالطرق التالية.
حساب حصة التصويت في منظمة أخرى مملوكة مباشرة للشركة (ينطبق على الشركات المساهمة)
وفقًا لقانون الضرائب ، لكي يتم الاعتراف بالأطراف على أنها مترابطة ، يجب أن يكون مقدار المشاركة المباشرة (المباشرة) أو غير المباشرة لأحد الطرفين في رأس مال الطرف الآخر أكثر من 25 بالمائة. في الوقت نفسه ، يمكن الاعتراف بالأطراف على أنها مترابطة وبغض النظر عن هذه الحصة من المشاركة
يتم تحديد النسبة المئوية لأسهم التصويت وفقًا لبيانات قائمة الأشخاص الذين يحق لهم المشاركة في الاجتماع العام للمساهمين ، والتي تم إعدادها بناءً على بيانات من سجل المساهمين لآخر اجتماع عام يسبق تاريخ تحديد العلاقة . علاوة على ذلك ، لا يمكن التصويت على كل سهم مشترك أو مفضل ، وبالتالي المشاركة في الحساب. مفهوم حصة التصويت غائب ، لذلك دعونا ننتقل إلى قواعد التشريع المدني. وفقًا لقانون JSC 2 ، فإن حصة التصويت هي حصة عادية أو ممتازة ، والتي تمنح المساهم (مالكها) الحق في التصويت عند اتخاذ قرار بشأن قضية مطروحة للتصويت في اجتماع عام للمساهمين. في الوقت نفسه ، يحق لحاملي الأسهم العادية المشاركة في الاجتماع العام للمساهمين مع الحق في التصويت على جميع القضايا التي تدخل في اختصاصهم 3 ، وأصحاب الأسهم الممتازة لهم الحق في التصويت فقط في حالات محدودة 4. يعتمد ما إذا كان لديهم حق التصويت على المشكلة المقدمة إلى الاجتماع العام للمساهمين ، أو على ما إذا كان قد تم اتخاذ قرار بدفع المبلغ المناسب من أرباح الأسهم.
إذا لم يكن لأصحاب الأسهم الممتازة الحق في المشاركة في الاجتماع العام للمساهمين الذين لهم حق التصويت ، فلن يتم اعتبار أسهمهم المفضلة تصويتًا ، بشرط توثيق هذا الظرف. الوثيقة التي تؤكد عدم الاعتراف بالأسهم الممتازة على أنها تصويت هو قرار الاجتماع العام الأخير للمساهمين بشأن السداد الكامل لأرباح الأسهم على الأسهم الممتازة 5. لذلك ، لا ينبغي تضمين الأسهم الممتازة التي لا تتمتع بحق التصويت في حساب الاعتماد المتبادل (انظر المثال أدناه).
مثال
تمتلك شركة OJSC "Aktiv" 75٪ من رأس المال المصرح به لشركة CJSC "Passive" ، وهو 100٪ من الأسهم العادية. يمتلك باقي المساهمين 25٪ من رأس المال المصرح به "السلبي". يتم تفضيل أسهمهم دون حقوق التصويت في الاجتماع العام للمساهمين. وبالتالي ، لغرض تحديد حصة مشاركة منظمة ما في منظمة أخرى عند إنشاء مجموعة موحدة من دافعي الضرائب ، فإن حصة "الأصول" هي 100٪ من حصص التصويت لـ "غير فعال".
يحدد قانون هيئة الأوراق المالية المشتركة أيضًا حالات أخرى عندما لا يوفر السهم حق التصويت ، وبالتالي لا يكون له حق التصويت. على سبيل المثال ، تعود الحصة إلى المؤسس ، ولكن لم يتم دفعها بالكامل (ما لم ينص ميثاق الشركة المساهمة على خلاف ذلك).
حساب الحصة المملوكة مباشرة لشركة ما في رأس المال (المجمع) المصرح به (الصندوق) لشركة أخرى (ينطبق على الشركات ذات المسؤولية المحدودة (LLC) والشراكات التجارية والشراكات)
هذه الطريقة أبسط من طريقة حساب النسبة المئوية لأسهم التصويت وتتوافق مع نسبة القيمة الاسمية لحصة كيان قانوني واحد في رأس المال المصرح به لكيان قانوني آخر (انظر المثال أدناه) 6.
مثال
رأس المال المصرح به لـ OOO Passiv هو 80 مليون روبل. القيمة الاسمية لحصة شركة "أكتيف" ذات المسؤولية المحدودة هي 20 مليون روبل. وعليه ، فإن حصة الملكية المباشرة "للأصل" هي:
20 مليون روبل : 80 مليون روبل. × 100٪ = 25٪.
يمكن تأكيد حصة هذه المشاركة من خلال مقتطفات من سجل الدولة الموحد للكيانات القانونية ، ونسخ من الوثائق التأسيسية ، وقوائم المشاركين في شركة LLC التي تحتوي على المعلومات اللازمة.
تم تحديد حساب الحصة بما يتناسب مع عدد المشاركين في منظمة أخرى (إذا كان لا يمكن تحديد حصة الأسهم التي لها حق التصويت (الحصة في رأس المال المصرح به) - ينطبق على الأسهم المشتركة وملكية الأسهم
من المحتمل أن يكون الموقف عندما لا يمكن تحديد حصة الأسهم التي لها حق التصويت (الحصة في رأس المال المصرح به) إذا نشأ نزاع حول عدد الأسهم التي لها حق التصويت المملوكة للمساهمين ، أو حول حجم الأسهم في رأس المال (المجمع) المصرح به (الصندوق) لمنظمة مملوكة من قبل أعضائها.
مثال
نحدد الحصة بما يتناسب مع عدد المشاركين في الشركة:
المشاركة غير المباشرة
لتحديد حصة المشاركة غير المباشرة لشركة واحدة في 7 أخرى ، أولاً ، يتم إنشاء جميع تسلسلات المشاركة من خلال المشاركة المباشرة لكل منظمة سابقة في كل واحدة لاحقة. بعد ذلك ، يتم تحديد حصص المشاركة المباشرة لكل شركة سابقة في كل شركة لاحقة بالتسلسل المناسب. يتم تحديد حصة المشاركة غير المباشرة (فيما يتعلق بتسلسل منفصل) على أنها نتاج حصص المشاركة المباشرة لكل منظمة سابقة في كل مؤسسة لاحقة. ثم يتم تلخيص منتجات حصص المشاركة المباشرة لمنظمة ما في الأخرى من جميع التسلسلات.
لاحظ أن المشاركة غير المباشرة لشركة في أخرى يمكن أن تظهر في شكلين مستقلين (انظر المثال أدناه): المشاركة غير المباشرة المتسلسلة (انظر الشكل 1) والمشاركة المتوازية غير المباشرة (انظر الشكل 2). يمكن إضافة الأسهم فقط مع الخيار الثاني.
مثال
يتم احتساب حصة مشاركة المنظمة "أ" في المنظمة "ب" بموجب المعاملات ، والتي تم استلام الدخل منها قبل 01.01.2012 وما بعده ، على النحو التالي:
1. تحديد تسلسل المشاركة A-B-C-D.
2. نقوم بضرب حصص المشاركة المباشرة لكل منظمة سابقة في كل مؤسسة لاحقة:
AB × BC × CD = 35 × 57 × 16 = 3.19٪.
من الواضح أن صيغة حساب فائدة المشاركة المستخدمة هنا مماثلة لتلك المحددة في قانون الضرائب للاتحاد الروسي.
إذا تم تحديد عدة تسلسلات مستقلة لمشاركة شركة في أخرى ، يتم تلخيص منتجات حصص المشاركة المباشرة لمنظمة ما في مؤسسة أخرى من جميع التسلسلات 8.
نحسب الحصة وفقًا للخوارزمية:
1. نحدد تسلسلين: A-B-C-D و A-E-D.
2. تحديد حصص المشاركة المباشرة لكل منظمة سابقة في كل واحدة لاحقة لكل تسلسل: A-B-C-D - 50٪ ، 90٪ ، 75٪ ؛ A-E-D - 75٪ و 25٪.
3. نضرب هذه الأسهم في كل متسلسلة ونحصل على نتيجة التسلسل الأول:
50 × 90 × 75 = 33.75٪ ،
في الثاني:
75 × 25 = 18.75٪.
4. تلخيص النتائج:
33,75 + 18,75 = 52,5%.
هذه هي حصة المشاركة غير المباشرة للمنظمة "أ" في المنظمة "د". وهي تتجاوز 25٪. لذلك ، فإن المنظمات A و D مترابطة.
لاحظ أن تجميع منتجات تسلسل المشاركة فقط في حالة المشاركة الموازية لا يتبع مباشرة من قانون الضرائب. هذا يمكن أن يخلق صعوبات في الممارسة ويؤدي إلى نزاعات مع السلطات التنظيمية.
حالات خاصة
وفقًا لقانون الضرائب 9 ، من أجل التعرف على التبعية المتبادلة للأشخاص ، فإن التأثير الذي قد يكون له مشاركة شخص واحد في رأس مال الآخرين وفقًا للاتفاقية المبرمة أو ، إذا كان الأمر بخلاف ذلك ، يمكن لشخص واحد تحديد القرارات التي يتخذها أشخاص آخرون ، تؤخذ في الاعتبار. في الوقت نفسه ، توضح وزارة المالية الروسية 10 أنه عند حساب حصة المشاركة ، يجب مراعاة الخيارات التالية للمشاركة المباشرة وغير المباشرة لمنظمة أخرى في رأس مال الشركة: وجود أسهمها الخاصة (حصص) ) في ملكية الشركة ، ومشاركة الشركات "المتقاطعة" في رأس مال بعضها البعض ، وحيازة "الخاتم".
وجود حصصهم (حصصهم) في ملكية الشركة
لا تؤخذ الأسهم المملوكة لشركة ما والتي لا تتعلق بانخفاض رأس مالها المصرح به في الاعتبار عند حساب حصة مشاركة شركة أخرى فيها لغرض تحديد الترابط ، حيث أنها لا تصوت ، بما في ذلك عدم تقديم التصويت. حقوق ، لا تؤخذ في الاعتبار عند عد الأصوات ، بالنسبة لهم لا يتم استحقاق أرباح الأسهم ويجب أن تتحقق بسعر لا يقل عن قيمتها السوقية في موعد لا يتجاوز سنة واحدة من تاريخ الاستحواذ 11 (انظر المثال أدناه).
مثال
OJSC "Aktiv" تمتلك 65٪ من رأس المال المصرح به لشركة CJSC "Passive". نسبة الـ 35٪ المتبقية تنتمي مباشرة إلى Passive.
لغرض تحديد حصة مشاركة مؤسسة في أخرى ، فإن حصة "الأصول" هي كتلة 100٪ من الأسهم في "غير فعال" 12.
قاعدة مماثلة ، في رأي وزارة المالية الروسية ، تنطبق على أسهم LLC 13.
المشاركة "المتقاطعة" للشركات في رأس مال بعضها البعض
يمكن تعريف المساهمة المشتركة على أنها مجموعة من العلاقات القانونية للشركات ، ونتيجة لذلك تمتلك شركتان مساهمتان أسهماً في بعضهما البعض ، وبالتالي ، من خلال الملكية المشتركة ، تشارك في رأس مالها الخاص (انظر المثال أدناه).
مثال
يقوم AO 1 بإنشاء AO 2 ، ويدفع ثمن أسهمه بمفرده. نتيجة لذلك ، تحصل AO 2 على ملكية أسهم AO 1. وتتلقى AO 1 أسهم AO 2 نتيجة تسجيل إصدار الشركة المنشأة حديثًا (AO 2). يمكن أن يكون رأس المال المصرح به لـ JSC 1 مساويًا أو أكبر مقارنة برأس المال المصرح به لـ JSC 2.
ملكية "عصابة"
ملكية "Ring" هي حالة تمتلك فيها الشركة الأم شركات تابعة لها ، على طول السلسلة ، تتحكم في حصص كبيرة في الشركة الأم.
في حالات الملكية "المتقاطعة" أو "الحلقية" (الملكية المشتركة) ، يكون إجراء تحديد المشاركة المباشرة (غير المباشرة) في منظمة ، في رأي الإدارة المالية ، مشابهًا لإجراءات تحديد حصة المشاركة غير المباشرة المحددة بموجب قانون الضرائب. في هذه الحالة ، من الضروري تحويل حصة المشاركة المباشرة لشركة ما إلى شركة أخرى رياضيًا بالترتيب التالي:
1) تحديد حصة مساهمة الشركة غير المباشرة في رأس المال السهمي ؛
2) توزيع هذه الحصة على الملاك الخارجيين بما يتناسب مع حصصهم في رأس المال.
يعتمد هذا التحول الرياضي على معادلة التقدم الهندسي (انظر الأمثلة أدناه).
مثال
صيغة التقدم الهندسي في هذه الحالة هي كما يلي:
Cdb = Аdb: (1 - Aab x Aba)
، أين
سي دي بي- الحصة الفعلية لمشاركة المنظمة D في المنظمة B ،
Adb
- المشاركة المباشرة للمنظمة D في المنظمة B.
وبالتالي ، فإن المشاركة الفعلية للكيان "د" في الكيان "ب" هي:
45٪: (1 - 50٪ × 40٪) = 56٪.
وفقًا لمنطق وزارة المالية الروسية ، فإن حصة المشاركة غير المباشرة للمؤسسة D في عاصمة المنظمة A هي:
56 × 40 = 22.4٪.
مثال
من أجل تبسيط إجراءات حساب معدل المشاركة الفعلي ، يمكن استخدام مصفوفة معكوسة يمكن إيجادها باستخدام الصيغة التالية:
N = (E - A) –1 ، أين
ن
- مصفوفة النتائج ، التي تعكس الحصة الفعلية لمشاركة الشركة في المنظمات الأخرى (المصفوفة العكسية) ؛
أ
- المصفوفة ، التي تعكس الحصة المباشرة لمشاركة الشركة في المنظمات الأخرى ؛
ه
- مصفوفة الوحدة (مصفوفة قطرية تساوي فيها جميع العناصر القطرية 1).
انتاج | : تكلفة وحدة الإنتاج ستشمل 5.05 روبل من نفقات صيانة وتشغيل المعدات.
حساب تكاليف الإنتاج
التكلفةهو مستند يستخدم في النظام المحاسبي لحساب تكلفة الوحدة للمنتج. يتم الحساب وفقًا للنموذج المعتمد في المؤسسة ، وكذلك على أساس المتطلبات الموحدة لتكوين التكاليف وتجميعها. وترد هذه المتطلبات في اللائحة الخاصة بتكوين تكاليف إنتاج وبيع المنتجات المدرجة في تكلفة المنتجات
مثال 3
برنامج الإنتاج السنوي للمؤسسة هو 4000 جهاز كمبيوتر شخصى. منتجات. الاستهلاك السنوي للمواد الأساسية 900000 روبل. خلال العام ، تم استهلاك المكونات بمبلغ 400000 روبل. صندوق الأجور التعريفة السنوية للعاملين الأساسيين 1400000 روبل. يبلغ إجمالي صندوق الأجور السنوية لعمال الإنتاج الرئيسيين 15 مليون روبل. بلغت قيمة مصاريف التشغيل العامة العامة للسنة 12.000.000 روبل. مصاريف البيع 2٪ من تكلفة المصنع للمنتج. تحديد التكلفة التكنولوجية والإنتاجية والتكلفة الإجمالية للمنتج.
حل
1. تحديد استهلاك المواد لمنتج واحد:
3. تحديد حجم الاجور الاساسية لعمال الانتاج الرئيسيين المراد تضمينهم في تكلفة الوحدة
5. تحديد نسبة تكاليف الورشة العامة من الأجور الأساسية لعمال الإنتاج الأساسي.
7. تحديد تكلفة المصنع للمنتج:
9. تحديد التكلفة الإجمالية للمنتج:
 | (6.22) |
دعنا نصدر الحسابات في الجدول 6.3:
الجدول 6.3 - تقدير التكلفة المخططة للمنتج
| لا. | مراحل التكلفة الرئيسية وعناصر السعر | المبلغ (RUB) |
| المواد الخام واللوازم | ||
| المكونات المشتراة و PF. | ||
| إجمالي تكاليف المواد | ||
| الراتب الأساسي لعمال الإنتاج. | ||
| التكلفة التكنولوجية الإجمالية (السطر 3 + السطر 4) | ||
| تكاليف الورشة. | ||
| إجمالي تكاليف الإنتاج (خط 5 + خط 6) | ||
| المصاريف التجارية (غير الانتاجية). | 25,2 | |
| التكلفة الإجمالية (التجارية) الإجمالية (السطر 7 + السطر 8) |
مثال 4
برنامج الإنتاج السنوي للمؤسسة هو 15000 قطعة. منتجات. الاستهلاك السنوي للمواد الأساسية 150 ألف روبل. خلال العام ، تم استهلاك المكونات بمبلغ 900 ألف روبل. صندوق الأجور التعريفة السنوية للعاملين الأساسيين 12000 ألف روبل. إجمالي صندوق الأجور السنوية لعمال الإنتاج الأساسي هو 15000 ألف روبل. الراتب الإضافي 11٪ من الراتب الأساسي لعمال الإنتاج الأساسي. يجب قبول مبلغ الاقتطاعات من الأموال من خارج الميزانية وفقًا للمعايير الحالية. بلغ مقدار نفقات صيانة وتشغيل المعدات لهذا العام 300 ألف روبل. يتكبد المتجر السنوي 1700 ألف روبل. تحديد التكلفة التكنولوجية وورشة العمل للمنتج.
حل
1. تحديد تكاليف المواد لكل وحدة إنتاج
3. تحديد حجم الأجور الأساسية لعمال الإنتاج الرئيسيين:
5. تحديد مقدار المساهمات في الأموال خارج الميزانية:
7. تحديد تكاليف صيانة وتشغيل المعدات المدرجة في تكلفة الوحدة:
9. تحديد النسبة المئوية لتكاليف ورشة العمل المدرجة في تكلفة المنتجات:
11. تحديد تكلفة ورشة العمل للمنتج:
 | (6.33) |
يتم عرض نتائج الحساب في الجدول 6.4:
الجدول 6.4 - حساب التكلفة التكنولوجية وتكلفة ورشة العمل للمنتج
تحديد نقطة التعادل للإنتاج
لتحديد العلاقة بين التغييرات في حجم المبيعات والتكاليف وصافي الربح ، يتم إجراء تحليل التعادل. تتوافق نقطة التعادل مع حجم المبيعات الذي تكون فيه الشركة قادرة على تغطية جميع تكاليفها دون تحقيق ربح.
وبالتالي ، فإن نقطة التعادل هي الحد الأدنى لمستوى المبيعات الذي لا توجد فيه خسارة ولا ربح ولا ربح.
بالنسبة لمنتج واحد ، يتم تحديد نقطة التعادل من خلال الصيغة:
| (6.34) |
مثال 5
تنتج الشركة 200000 قطعة من المنتجات شهريًا. تكاليف متغيرة 27.2 مليون روبل. التكاليف الثابتة 4.85 مليون روبل. السعر 300 روبل روسي
حل
1. تحديد كمية البضائع (معاهدة التعاون بشأن البراءات ، نقطة التعادل) بسعر 200 روبل:
انتاج |
بسعر 300 روبل ، سيكون حجم التعادل 29.6 ألف وحدة. ولكن من الضروري التحقق من منحنى الطلب لمعرفة ما إذا كانت المنتجات ستكون مطلوبة عند هذا السعر.
إجراءات أداء العمل واستمارة الإبلاغ:
حل المهام باستخدام الخوارزميات المحددة.
المشكلة 1
وزن الشغل 5 كجم. وزن النفايات 0.9 كجم. ثمن 1 كجم من المواد 200 فرك ، السعر 1 كجم. قمامة 100 لفة... احسب تكلفة المواد الأساسية لإصدار 200 قطعة من المنتجات. (انظر المثال 1)
المشكلة 2
مقدار نفقات صيانة وتشغيل المعدات شهريًا 41000 روبل. صندوق الأجور لعمال الإنتاج الأساسي شهريًا هو 80000 روبل. راتب العمال الرئيسيين ، المدرجين في تكلفة منتج واحد ، هو 27 روبل. حدد مقدار نفقات صيانة وتشغيل المعدات التي سيتم تضمينها في تكلفة الوحدة. (انظر المثال 2)
مشكلة 3
برنامج الإنتاج السنوي للمؤسسة 5400 قطعة. منتجات. الاستهلاك السنوي للمواد الأساسية 780 الف روبل... خلال العام ، تم استهلاك المكونات بمبلغ 320 ألف روبل. بلغ صندوق الأجور التعريفة السنوية للعمال الرئيسيين 1560 ألف روبل. إجمالي صندوق الأجور السنوية لعمال الإنتاج الرئيسيين هو 17000 ألف روبل. بلغت قيمة مصاريف التشغيل العامة العامة للسنة 13000 ألف روبل. مصاريف البيع 3٪ من تكلفة المصنع للمنتج.
تحديد التكلفة التكنولوجية والإنتاجية والتكلفة الإجمالية للمنتج (انظر المثال 3)
يتم إضفاء الطابع الرسمي على نتائج الحسابات في الجدول 6.5.
على عكس الطريقة المباشرة ، مع الطريقة غير المباشرة ، يتم حساب صافي التدفقات النقدية الداخلة / الخارجة من الأنشطة التشغيلية على أساس الربح / الخسارة السنوية ، مع تعديلها لمجموع جميع المصروفات والدخول ، دون استثناء ، التي لا تتعلق بالحقيقية. التدفقات النقدية - هذه ، أولاً وقبل كل شيء ، الاستهلاك ، مثل الدخل كمستحقات.
المخطط الأساسي:
الجانب الضعيفتتمثل الطريقة غير المباشرة في أن التدفقات النقدية الداخلة في شكل عائدات المبيعات (التي عادة ما تكون أهم مصدر للدخل) ومصروفات التشغيل المتعلقة بالمدفوعات النقدية (التي عادة ما تكون أهم التدفقات النقدية الخارجة) تضيع من الذهن. وبالتالي ، فإن أحد الأهداف المهمة لبيان التدفقات النقدية - للحصول على معلومات حول كيفية تكوين الأموال - لم يتحقق. هذه القيمة الإعلامية المحدودة قابلة للمقارنة مع حساب الربح والخسارة ، حيث لا يتم التركيز على البنود الفردية للمصروفات والدخل ، ولكن على الربح / الخسارة السنوية.
في الخارج ، يتم استخدام عدد من مخططات الحساب لتحديد التدفق النقدي بطريقة غير مباشرة. الطريقة الأكثر بساطة للحساب غير المباشر للتدفق النقدي ، والتي توجد غالبًا في الأدبيات الخاصة والتي ، كمؤشر مالي ، تعبر عن الزيادة في وسائل الدفع المستلمة خلال فترة زمنية معينة ، هي كما يلي:
هناك عدد من المخططات الأخرى للطريقة غير المباشرة لحساب التدفق النقدي الموجودة اليوم في الممارسة الأجنبية. دعونا نلقي نظرة على بعضها.
تحت الخصومات لصندوق الاحتياطيفهم بند المطلوبات في الميزانية العمومية لتراكم بعض التكاليف حسب الفترة. صندوق احتياطيهو صندوق تم إنشاؤه للالتزامات والتكاليف المستقبلية ، ولم تُعرف تواريخ استحقاقه بعد. ينطبق هذا ، على سبيل المثال ، على مزايا التقاعد ، والإصلاحات الحالية غير المنجزة ، وما إلى ذلك.
الدخل (المصروفات) غير العادية- هذه هي العناصر التي تنشأ من الأحداث أو المعاملات التي تتجاوز الأنشطة العادية للمؤسسة ، والتي لا يُتوقع حدوثها في كثير من الأحيان ، ولكنها مهمة لتقييم حالة دخل ومصروفات المؤسسة (على سبيل المثال ، الربح من بيع جزء من المشروع).
نظام عمل DVFA / SG:
| الربح / الخسارة السنوية + رسوم الإهلاك (الأصول الثابتة) –زيادة القيمة الدفترية للممتلكات والآلات والمعدات +/ –التغيير في مقدار المساهمات في صندوق المعاشات التقاعدية الاحتياطي والمخصصات الأخرى طويلة الأجل +/ –تعديل العناصر الخاصة +/ –مصاريف وإيرادات مهمة أخرى لا تتعلق بالتدفقات النقدية = التدفق النقدي السنوي وفقًا لـ DVFA / SG DVFA / SG - Deutsche Vereinigung fuer Finanzanalyse und Anlageberatung (الجمعية الألمانية الاستشارية للتحليل المالي والاستثمار). العناصر الخاصة ، على سبيل المثال ، الاحتياطيات المعفاة من الضرائب ، والاستهلاك السريع ، وما إلى ذلك. |
مقارنة بين طرق الحساب المباشرة وغير المباشرة
إذا كان الأساس يعتمد على معايير حساب موحدة ، فإن الطرق المباشرة وغير المباشرة تؤدي إلى نفس النتيجة:
بعد ذلك ، عند تحويل الصيغة مع مراعاة المخطط الرئيسي (*) للطريقة غير المباشرة لحساب التدفق النقدي ، نحصل على:
الذي يتوافق مع طريقة الحساب المباشر.
في الختام ، أود أن أشير إلى أنه عند تطبيق هذا النوع أو ذاك وطريقة حساب التدفق النقدي ، يجب أن نتذكر أن عددًا من المشكلات يمكن أن تقلل من قيمتها الإعلامية: السؤال هو ما إذا كان استهلاك رأس المال العامل يؤخذ في الاعتبار ، سواء تم تضمين كل شيء في الحساب ، وليس فقط المساهمات طويلة الأجل في الصندوق الاحتياطي. بالإضافة إلى ذلك ، ليست كل التغييرات في المخصصات مرتبطة بالتدفقات النقدية.
يجب أن يؤخذ في الاعتبار ما يلي: نظرًا لحقيقة أنه يمكن استخدام الأساليب المباشرة وغير المباشرة ، وفقًا للمعايير الوطنية الفردية ، بدلاً من ذلك ، فإن السؤال الذي يطرح نفسه - كيف ، من حيث المبدأ ، بيانات التدفقات النقدية للمؤسسات المختلفة (الاهتمامات) قابلة للمقارنة.
يوفر التحليل الداخلي القائم على الحساب المالي ، والذي يعتمد على المدفوعات وإيصالات الأموال ، فرصة أفضل لتقييم التمويل من أموال الشركة الخاصة من التحليل الخارجي الذي لا تتوفر فيه البيانات ذات الصلة وعليك الرجوع إلى بيانات التقرير السنوي. ومع ذلك ، فإن التدفق النقدي المحسوب من قبل المستخدمين الخارجيين والمؤشرات المالية والاقتصادية التي تم الحصول عليها على أساسها ، مع تقييم نقدي مناسب ، تعطي وعيًا أكبر لقدرات الشركة لتحقيق زيادة في النقد من رفض إجراء مثل هذه الحسابات وتفسير النتائج. .
تجربة عدد من البلدان في أوروبا القارية تشهد على ذلك بشكل مقنع تقارب المعايير الوطنية مع المعايير الدولية... وهذا يعكس الاتجاه العالمي في تنمية جميع اقتصادات السوق الوطنية نتيجة لعولمة عمليات الاقتصاد الكلي. وهكذا ، من الواضح أن روسيا ، التي اتخذت المعايير الدولية كأساس لتطوير المحاسبة الوطنية ومعايير التقارير المالية ، قد اختارت المسار الصحيح.
على الرغم من الدور المتزايد لبيان التدفقات النقدية كأداة رئيسية لتحليل التدفقات النقدية ، حتى في الممارسة الأجنبية ، إلا أنها لا تزال قليلة الاستخدام كأداة تحكم وإدارة. على المدى القصير ، يُقترح استخدامه لإدارة السيولة في إطار إدارة النقد. على المدى المتوسط والطويل ، يمكن استخدام قائمة التدفقات النقدية على أنها أساس التخطيط والإدارة المالية الاستراتيجية، وكذلك لتقييم فعالية وكفاءة المؤسسة.
طريقة التوازن. تستخدم لتحليل الارتباط الإضافي. بهذه الطريقة ، يمكن أن يتحلل تأثير أي عامل على النتيجة بشكل لا لبس فيه إلى تغيير في العامل نفسه. في هذه الحالة ، لا تعتمد حسابات الحسابات على ترتيب تنفيذها ، ولكن من الضروري مراعاة اتجاه الاتصال. إذا كانت هناك علاقة مباشرة بين النتيجة والعامل ، فسيتم حساب تأثير هذا العامل على النتيجة على أنه الانحراف المطلق للعامل قيد الدراسة. إذا كانت العلاقة معكوسة ، فإن تأثير هذا العامل يكون معكوسًا للتغير المطلق في العامل.
مقارنة. ويستند إلى مقارنة مستوى الإبلاغ للمؤشر قيد الدراسة مع خط الأساس. في هذه الحالات ، يُشار إلى مستوى الإبلاغ الخاص بالمؤشر بواسطة الرمز الفرعي 1 ، وخط الأساس - 0. للمقارنة ، من الضروري ضمان قابلية المؤشرات للمقارنة.
إزالة.هذه تقنية منطقية تعتمد على الاستبعاد الذهني للتأثير على المؤشر الفعال لجميع العوامل ، باستثناء عامل واحد ، يجب تحديد تأثيره. في EA ، طريقة الإقصاء هي الأكثر انتشارًا في تحليل العلاقات الحتمية ، وقبل كل شيء ، المخططات المضاعفة. الطرق الرئيسية للحذف: 1) طريقة بدائل السلسلة ومشتقاتها ، طريقة الانحرافات المطلقة (الاختلافات) وطريقة الانحرافات النسبية (الاختلافات) ؛ 2) طريقة الفهرس ؛ 3) طريقة المشاركة في رأس المال. 4) الطريقة اللوغاريتمية. 5) طريقة التكامل.
طريقة بدائل السلسلة. باستخدام هذه الطريقة ، يتم حساب القيمة الشرطية المساعدة ، والتي توضح حجم المؤشر الفعال المدروس إذا تغير أحد العوامل ، وسيظل الباقي عند مستوى الحساب السابق. هذه القيمة تسمى الاستبدال. بعد ذلك ، يتم طرح القيمة السابقة من قيمة كل استبدال لاحق ، ونتيجة لذلك يتم تحديد حجم التأثير المنفصل للعوامل. إذا كان عدد العوامل أكثر من اثنين ، فيجب حساب العديد من البدائل المترابطة عن طريق الاستبدال التسلسلي للقيمة الأساسية للعوامل بالقيمة المبلغ عنها. في هذه الحالة ، يبدأ استبدال العوامل بالعامل الأول ، وسيكون عدد الاستبدالات أقل بواحد من عدد العوامل. في هذه الحالة ، من الضروري مراعاة ما يلي: 1) تسلسل صارم للعوامل في الصيغة ؛ 2) توازن العوامل ، أي التغيير الكلي في المؤشر الفعال يجب أن يكون مساوياً لمجموع تأثير جميع العوامل.
طريقة الانحرافات المطلقة.باستخدام هذه الطريقة ، يتم تحديد تأثير العامل الفردي على النتيجة بضرب الانحراف المطلق للعامل قيد الدراسة في جميع العوامل الأخرى التي تظل على مستوى الحساب السابق. عند حساب تأثير عامل فردي ، يتم أخذ تلك العوامل الموجودة في الصيغة قبل العامل قيد الدراسة على مستوى التقارير ، بينما يتم أخذ العوامل التي تليها في الأساس. في هذه الحالة ، من الضروري مراعاة ما يلي: 1) تسلسل صارم للعوامل في الصيغة ؛ 2) توازن العوامل.
كوستينا إي ، دكتوراه ، أستاذ مشارك
تحليل الوضع المالي للمؤسسة
مفهوم الوضع المالي. مهام التحليل ومصادر المعلومات. متطلبات المؤشرات.
الحالة المالية (FS)هو مفهوم معقد يتميز بنظام من المؤشرات يعكس توافر موارد المنظمة ووضعها واستخدامها.
التحليل المالي هو دراسة عميقة ذات أسس علمية للعلاقات المالية وحركة الموارد المالية في عملية إنتاجية واقتصادية واحدة. تحليل الوضع المالي هو ، من ناحية ، المرحلة الأولية لتقييم الأنشطة المالية والاقتصادية ، عندما يتم تقديم تقييم عام للنتائج الرئيسية للمشروع ؛ من ناحية أخرى ، هذه هي المرحلة الأخيرة من التحليل في التنبؤ بالتطور المستقبلي للمؤسسة ، عندما يستخدم التحليل نتائج دراسة جميع جوانب أنشطة المؤسسة والاحتياطيات المحددة. الغرض الرئيسي من تحليل الخدمات المالية هو تحديد مستوى الجدوى والكفاءة في استخدام الأصول الرئيسية والحالية للمؤسسة وعلاقات التسوية. لتحقيق هذا الهدف ، تحل المؤسسة المهام التالية:
1) تقييم FS القائمة ؛
2) تحليل أسباب وعوامل التغيرات في الخدمات المالية ؛
3) دراسة احتمالات تحسين الوضع المالي.
4) تخطيط ظروف النشاط المستقبلية ومستقبل FS.
أساس تحليل FS هو ورقة التوازن... يعكس أصل الميزانية العمومية جانب استثمار أموال المؤسسة. بناءً على تحليل الأصل ، يتم دراسة هيكل العقار وعقلانيته ، ويتم تقييم سيولة وحركة العقار بشكل أولي. يعكس التزام الميزانية العمومية جانب تمويل المؤسسة. بناءً على تحليل مطلوبات الميزانية العمومية ، يتم دراسة هيكل المصادر وعقلانيتها ، ويتم تقييم الاستقرار المالي بشكل أولي. يسمح لك التحليل المترابط للأصول والخصوم بتقييم السيولة والملاءة المالية والاستقرار المالي في الوقت الحالي وفي المستقبل.
لتحليل FS ، لا يتم استخدام الميزانية العمومية نفسها ، ولكن ميزان تحليلي مقارن، والتي يتم الحصول عليها من الميزانية العمومية من خلال سلسلة من التحولات: 1) يتم دمج بنود الميزانية العمومية الفردية في مجموعات موسعة (على سبيل المثال ، الأصول الدائمة) ؛ 2) يتم تحديد رأس المال عن طريق الحساب (ص 490 + ص 640 + ص 650) ؛ 3) يتم تخفيض مبلغ الالتزامات قصيرة الأجل بمقدار مبالغ الصفحتين 640 و 650 ، والتي تنسب إلى حقوق الملكية.
4) تعكس الميزانية العمومية التحليلية المقارنة المؤشرات ليس فقط في بداية ونهاية الفترة ، ولكن أيضًا ديناميكياتها وهيكل الأصول والخصوم وديناميكيات الهيكل.
وبالتالي ، على أساس هذا التوازن ، يتم إجراء تحليل رأسي (تحديد الهيكل) وأفقي (ديناميكيات المؤشر) للميزان. على أساس التحليل الأفقي والعمودي الأولي للميزانية العمومية ، يتم استخلاص استنتاجات عامة حول امتثال بنود الميزانية العمومية لمتطلبات الميزانية العمومية "الجيدة".
للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ، يتم استخدام مصادر أخرى للمعلومات (أشكال أخرى من التقارير ، وبيانات المحاسبة ، والتقارير الداخلية ، وبيانات التخطيط ، والمعايير ، والقيم المثلى).
يجب أن تشكل جميع مؤشرات FS نظامًا واحدًا ، أي يجب أن تكون مترابطة ، ويجب تتبع علاقات السبب والنتيجة فيما بينها ، ويجب أن تكون قابلة للاختزال عبر مستويات الإدارة المختلفة ، ويجب أن تكون ديناميكية ولا يجب أن تتأثر بالتضخم . يتم تلبية هذه المتطلبات من خلال المؤشرات النسبية (المعاملات) ، والتي تنقسم إلى مجموعتين: 1) معاملات التوزيع ، والتي تظهر حصة أي مؤشر في النتيجة الإجمالية لمجموعة المؤشرات التي تشمله ؛ 2) معاملات التنسيق ، والتي تستخدم للتعبير عن نسب المؤشرات النسبية المختلفة بشكل أساسي أو مجموعاتها الخطية. يتكون تحليل النسب المالية من مقارنة قيمها مع القيم الأساسية ، وكذلك في دراسة دينامياتها على مدى عدد من الفترات ، عندما يتم تحديد الاتجاهات في تغييرها والعواقب المحتملة للاتجاهات المحددة.
يشمل نظام مؤشرات FS 4 مجموعات من المؤشرات:
1. مؤشرات الربحية
2. مؤشرات دوران
3. مؤشرات الاستقرار المالي
4. مؤشرات السيولة والملاءة.
التحليل الربحي.
يبدأ تقييم الوضع المالي للمنظمة بدراسة مستوى واتجاهات العائد على حقوق المساهمين. هذه المؤشرات مهمة ليس فقط للمؤسسة نفسها ، ولكن أيضًا للمستثمرين ، حيث أن العائد على حقوق الملكية يميز ربحية الاستثمار في مؤسسة معينة.
تنقسم مؤشرات الربحية إلى مجموعتين:
1. مؤشرات الربحية للمؤسسة - توصيف الربحية وكفاءة الاستثمار في أصول المنشأة وربحية رأس مال الشركة. لحسابهم ، يتم استخدام بيانات النموذج رقم 1 ورقم 2 من البيانات المالية.
| P / p No. | فهرس | المحتوى الاقتصادي | حساب المؤشر | مصادر المعلومات |
| 1. | العائد على حقوق الملكية (الأصول) | يعكس كفاءة استخدام جميع ممتلكات المؤسسة. كما أنه يميز ربحية الاستثمار في ممتلكات المنظمة. هذه سمة من سمات "صلابة" الشركة | ربح | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 2. | العائد على حقوق الملكية | يعكس كفاءة استخدام رأس المال السهمي للمؤسسة | ربحمتوسط تكلفة حقوق الملكية | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 3. | ربحية الإنتاج | إنه يميز ربحية نشاط الإنتاج للمؤسسة ويوضح مدى فعالية استخدام الأصول المادية للمؤسسة | ربحمتوسط تكلفة الأصول الثابتة والمخزون | النموذج 1 ، النموذج 2 |
2. مؤشرات ربحية المنتجات - تحديد ربحية إنتاج وبيع منتجات الشركة. لحسابها ، يتم استخدام بيانات النموذج رقم 2 من البيانات المالية.
تحليل النشاط التجاري (دوران) رأس المال.
دوران- هو معدل تحويل الأموال المستثمرة في ممتلكات المنظمة إلى شكل نقدي من خلال عائدات بيع المنتجات (الأشغال والخدمات). يحدد معدل دوران الأموال معدل دوران الأموال ، ودرجة النشاط التجاري لرأس المال ، وكفاءة استخدام الموارد المالية.
المؤشرات الرئيسية لنشاط الأعمال هي نسب الدوران ، والتي تميز معدل الدوران (في عدد عمليات التداول) لرأس المال ومكوناته ، وكذلك متوسط المدة (فترة الدوران) للأصول.
مؤشرات الدوران
| P / p No. | فهرس | المحتوى الاقتصادي | حساب المؤشر | مصادر المعلومات |
| 1. | نسبة دوران رأس المال (الأصول) | يظهر ، من ناحية ، العائد على كل روبل من أصول الشركة ؛ من ناحية أخرى ، معدل دوران (عدد الثورات) لكامل ممتلكات المؤسسة | إيراداتمتوسط قيمة الأصول (رأس المال) | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 2. | نسبة دوران رأس المال | يُظهر معدل دوران رأس المال السهمي ، والذي يعني بالنسبة للشركات المساهمة نشاط الأموال التي يخاطر بها المساهمون | إيراداتمتوسط حقوق الملكية | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 3. | نسبة دوران الأصول المتداولة | يُظهر معدل دوران (عدد الثورات) للأصول المتداولة | إيراداتمتوسط قيمة الأصول المتداولة | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 4. | معدل دوران المخزون | يميز استخدام رأس المال العامل المادي للمؤسسة | إيراداتمتوسط قيمة المخزون | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 5. | نسبة دوران الذمم المدينة | يظهر معدل دوران المستحقات | إيراداتمتوسط مبلغ الذمم المدينة | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 6. | نسبة دوران الحسابات الدائنة | يظهر معدل دوران الأموال في المستوطنات مع الدائنين | إيراداتمتوسط مبلغ الذمم الدائنة | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 7. | فترة دوران الأصول المتداولة (T) | يوضح عدد الأيام التي تستدير فيها أصول الشركة الحالية | متوسط تكلفة الدوران الأصول × 360 يومًاإيرادات | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 8. | فترة دوران المخزون (Tz) | يظهر عدد الأيام التي تستدير فيها الأسهم | متوسط تكلفة قطع الغيار الأصول السوفيتية × 360أيام الإيرادات | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 9. | فترة دوران الذمم المدينة (Tdz) | يظهر متوسط فترة دوران ديب. المتأخرات | متوسط التكلفة ديب. زادول × 360 يومًاإيرادات | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 10. | فترة دوران الحسابات الدائنة (Tkz) | يظهر متوسط مدة دوران القرض. المتأخرات | متوسط تكلفة الائتمان س adol × 360 يومًاإيرادات | النموذج 1 ، النموذج 2 |
| 11. | الدورة المالية (FC) | يوضح كم من الوقت تحتاج الشركة إلى مواردها المالية الخاصة (رأس المال العامل الخاص) | Tz + Tdz - Tkz | المؤشرات 8 و 9 و 10 |
يرتبط معدل دوران أموال المؤسسة ارتباطًا وثيقًا بربحيتها واستقرارها المالي وملاءتها المالية ، وهو ما تؤكده بوضوح صيغ Du Pont وجوهر الدورة المالية للشركة.
تحليل الاستقرار المالي (الهيكل المالي لرأس المال) للمشروع.
تمثل مؤشرات الهيكل المالي لرأس المال نسبة المصادر المختلفة لتمويل أنشطة المؤسسة ويتم حسابها وفقًا لبيانات النموذج رقم 1 من البيانات المالية. يتميز جوهر الاستقرار المالي بتوفير رأس المال العامل المادي (المخزونات) بمصادره الخاصة لرأس المال العامل.
مؤشرات السلامة المالية
| P / p No. | فهرس | المحتوى الاقتصادي | حساب المؤشر | مصادر المعلومات |
| 1. | نسبة الحكم الذاتي | يميز استقلالية الوضع المالي للمؤسسة عن الأموال المقترضة ويوضح حصة المصادر الخاصة في المبلغ الإجمالي لمصادر الأموال | ملك رأس المالعاصمة | النموذج 1 |
| 2. | نسبة التبعية | يوضح عدد روبل الأموال المقترضة التي تجذبها الشركة لروبل مصادرها الخاصة | رأس المال المقترضالقيمة المالية | النموذج 1 |
| 3. | معامل القدرة على المناورة | يظهر أي جزء من مصادر المؤسسة هو في شكل محمول ، مما يسمح لك بمناورة هذه الوسائل بحرية نسبيًا | المصادر الخاصة القوى العاملةالقيمة المالية | النموذج 1 |
| 4. | معامل توفير الأصول المتداولة مع المصادر الخاصة للأصول المتداولة | يظهر أي جزء من الأصول الحالية يتكون من المصادر الخاصة | المصادر الخاصة القوى العاملةالاصول المتداولة | النموذج 1 |
| 5. | معامل توفير مخزون بمصادر خاصة لرأس المال العامل | يظهر أي جزء من الاحتياطيات يتكون من المصادر الخاصة | المصادر الخاصة القوى العاملةمخازن | النموذج 1 |
تحليل السيولة والملاءة.
سيولة المؤسسة - هذه هي قدرته على سداد جميع التزاماته بالمبلغ المحدد وفي الوقت المحدد باستخدام رأس المال العامل.
المؤشر المعمم لسيولة المؤسسة هو معدل السيولة، والتي يتم احتسابها كنسبة الأصول المتداولة إلى مبلغ دين الشركة. يجب أن يكون 1 على الأقل ، مما يعني أنه يجب أن يكون لدى الشركة أموال كافية لسداد الديون.
ومع ذلك ، فإن استيفاء هذا المطلب لا يعني سيولة المؤسسة منذ ذلك الحين تشتمل أصول المؤسسة على أصول تختلف في درجة السيولة ، وفي تكوين الدين توجد ديون بدرجات متفاوتة من الإلحاح. لذلك ، في التحليل ، يتم تقسيم جميع الأصول إلى 4 مجموعات وفقًا لدرجة السيولة بترتيب تنازلي ، والمطلوبات - وفقًا لضرورة سداد الالتزامات من أجل زيادة هذه الشروط.
سيولة الأصول - هذه هي سرعة تحولها إلى شكل نقدي والقدرة على أن تكون بمثابة وسيلة دفع لالتزامات المؤسسة.
الملاءة الماليه المؤسسة هي قدرة المؤسسة على سداد التزامات قصيرة الأجل في الوقت المحدد على حساب رأس المال العامل المتاح. في هذه الحالة ، سيتم اعتبار المؤسسة قادرة على الوفاء بالديون إذا كان حجم وتوقيت المدفوعات يتوافقان مع مبلغ وتوقيت استلام الأموال للمؤسسة.
مؤشرات الملاءة
| P / p No. | فهرس | المحتوى الاقتصادي | حساب المؤشر | مصادر المعلومات |
| 1. | نسبة السيولة المطلقة | يوضح أي جزء من الدين قصير الأجل يمكن للشركة سداده في الوقت الحالي | السيولة النقديةدين قصير الأمد | النموذج 1 |
| 2. | نسبة السيولة الحرجة | يُظهر أي جزء من المطلوبات المتداولة يمكن سداده ليس فقط على حساب النقد ، ولكن أيضًا على حساب المقبوضات المتوقعة من الذمم المدينة | النقدية و الذمم المدينة | النموذج 1 |
| 3. | نسبة السيولة الحالية | يوضح مدى تأمين الخصوم المتداولة بالأصول المتداولة | الاصول المتداولةدين قصير الأمد | النموذج 1 |
كوستينا إي ، دكتوراه ، أستاذ مشارك
تحليل صافي التدفقات النقدية
يمكن إجراء تقييم للملاءة المالية للشركة على أساس تحليل التدفقات النقدية. هذا التحليل يسمى تحليل صافي التدفقات النقدية.
NPP- هذا هو الفرق بين جميع إيصالات الأموال للمؤسسة وجميع المدفوعات لفترة معينة. هذه هي الأموال المجانية للمؤسسة ، والتي تشكلت خلال فترة زمنية معينة. يميز الشراكة بين القطاعين العام والخاص الملاءة المالية للمؤسسة ، وقدرتها على تجميع الأموال المجانية وتوجيهها لتطوير المؤسسة ، وتنفيذ المشاريع الاستثمارية ، وما إلى ذلك. يتم تشكيل الشراكة بين القطاعين العام والخاص في ثلاثة مجالات من المشروع.
1). NPP من النشاط الرئيسي (الحالي). الأنشطة الحاليةنشاط المنظمة التي تسعى إلى تحقيق الربح كهدف رئيسي أو لا تحقق ربحًا كهدف وفقًا لموضوع وأهداف النشاط. يرتبط تدفق الأموال هنا باستلام العائدات من بيع المنتجات (العمل ، الخدمات) ، والتدفق الخارجي - مع سداد الحسابات الجارية الدائنة.
2).الشراكة بين القطاعين العام والخاص من الأنشطة الاستثمارية. أنشطة الاستثماريتم النظر في أنشطة المنظمة المتعلقة بشراء قطع الأراضي والمباني والعقارات الأخرى والمعدات والأصول غير الملموسة وغيرها من الأصول غير المتداولة ، وكذلك بيعها ؛ مع تنفيذ البناء الخاص بها ، وتكلفة البحث والتطوير والتطوير التكنولوجي ؛ مع تنفيذ الاستثمارات المالية (شراء الأوراق المالية للمنظمات الأخرى ، بما في ذلك سندات الدين ، والمساهمات في رأس المال (المجمع) المصرح به لمنظمات أخرى ، وتقديم القروض لمنظمات أخرى ، وما إلى ذلك).
3).الشراكة بين القطاعين العام والخاص من الأنشطة المالية. الأنشطة الماليةيتم النظر في نشاط المنظمة ، ونتيجة لذلك يتغير مقدار وتكوين رأس المال السهمي للمنظمة والأموال المقترضة (عائدات إصدار الأسهم والسندات والقروض المقدمة من المنظمات الأخرى ، وسداد الأموال المقترضة ، وما إلى ذلك) .
يتم إجراء حساب وتحليل NPP لهذه المجالات الثلاثة وللمؤسسة ككل. في هذه الحالة ، يتم تحديد NPP في كل مجال وتغييره مقارنة بفترة الأساس. تحليل NPV له أهمية خاصة عند التخطيط لأنشطة المنظمة. من المهم عند وضع خطة للتدفقات النقدية ، أن يكون لمجموع NPH في كل فترة قيمة موجبة. تم تطوير خطة التدفق النقدي لفترات ضمن الفترة العامة التي تم تحليلها ، ويتم تحديد التدفق النقدي المتراكم ، مما يسمح لك بتقييم ليس فقط ملاءة المؤسسة ، ولكن أيضًا قدرتها على القيام بالاستثمارات و (أو) إعادة القروض والاقتراضات المستحقة لبعض المبالغ المتراكمة لهذه اللحظة. في سياق التحليل ، يتم دراسة NPR ، وتشكيلها خلال فترة زمنية محددة ، بالإضافة إلى NPR المتراكمة منذ بداية الفترة التي تم تحليلها. يتيح لك ذلك التحكم في السيولة الحالية وملاءة المؤسسة ، وكذلك تحديد قدرات المؤسسة على تنفيذ المشاريع الاستثمارية. يعتمد تكرار تحليل NPP على أهداف وغايات إدارة النقد في المؤسسة. هناك طريقتان لحساب وتحليل NPR: مباشر وغير مباشر.
بالإضافة إلى المؤشرات المطلقة لـ NPP ، يتم حساب المؤشرات النسبية:
1) نسبة الملاءة = (الرصيد النقدي في بداية الفترة + المقبوضات النقدية للفترة) / التدفق النقدي للفترة
2) نسبة الديناميكيات = الرصيد النقدي في نهاية الفترة / الرصيد النقدي في بداية الفترة
في التحليل ، يتم دراسة بنية NPP ، أي يتم تحديد الوزن المحدد لـ NPP من كل مجال من المجالات في القيمة الإجمالية لـ NPP. وبالتالي ، يتم تقييم درجة مشاركة كل مجال في تكوين ملاءة الشركة.
طرق حساب NPP
| طريقة مباشرة | طريقة غير مباشرة | |
| أساس الحساب | ||
| حساب التدفقات النقدية الداخلة والخارجة | تحديد معاملات التدفق النقدي والتسويات المتسقة لصافي الدخل | |
| العنصر الأصلي | ||
| ايرادات المبيعات | صافي الربح | |
| كرامة | ||
| 1) يعكس المصادر الرئيسية للتدفق الداخلي واتجاهات التدفق النقدي الخارج ؛ 2) يقيم السيولة والملاءة. 3) يعكس الحركة الحقيقية للأموال ؛ 4) دقيقة ، لأنها مبنية وفقًا لبيانات BU. | 1) يوضح العلاقة بين النتائج المالية والتدفق النقدي. 2) البساطة النسبية للحسابات ؛ 3) سهولة الاستخدام عند التخطيط. | |
| سلبيات | ||
| لا تفصح عن العلاقة بين النتائج المالية والتدفقات النقدية ، أي بين الربحية والملاءة المالية. | 1) الحاجة إلى تعديل صافي الربح للتغيرات في الأصول والخصوم. 2) مشاركة إضافية للبيانات الداخلية ؛ 3) دقة الحسابات غير كافية. |
| المؤشرات | تأثير |
| نقدا في بداية الفترة | |
| النشاط الحالي | |
| 1. صافي الربح | |
| 2. عمليات ضبط مقدار الربح الصافي: | |
| - الاستهلاك المتراكم | + |
| - التغير في أرصدة المخزون | زيادة - إنقاص + |
| - التغيير في ضريبة القيمة المضافة على القيم المشتراة | زيادة - إنقاص + |
| - التغيير في العمل الجاري | زيادة - إنقاص + |
| - التغيير في ميزان المنتجات النهائية | زيادة - إنقاص + |
| - التغير في مقدار الذمم المدينة | زيادة - إنقاص + |
| - تغيير في مقدار الذمم الدائنة | زيادة + تقليل - |
| إجمالي صافي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | |
| أنشطة الاستثمار | |
| 1. اقتناء (إنشاء) الأصول طويلة الأجل | – |
| 2. بيع الأصول طويلة الأجل | + |
| 3. عودة الاستثمارات المالية أو قبول الدخل منها | + |
| 4. القيام باستثمارات مالية | – |
| إجمالي صافي التدفق النقدي من أنشطة الاستثمار | |
| الأنشطة المالية | |
| 1. التغيير في الديون على القروض والاقتراضات | زيادة + تقليل - |
| 2. إصدار الأسهم | + |
| 3. دفع أرباح الأسهم | – |
| إجمالي صافي التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية | |
| إجمالي صافي التدفق النقدي للفترة | |
| نقدا في نهاية الفترة |
