مرحبًا! في هذه المقالة سوف نتحدث عن الفائدة المركبة في الودائع المصرفية ، أو غير ذلك - عن رسملتها.
اليوم سوف تتعلم:
من أكثر الطرق شيوعًا في جميع الأوقات وبين جميع شرائح السكان لتوفير المال هو فتح حساب مدين بنكي. ولكن لا يعرف الجميع معنى رسملة الإيداع وكيفية استخدامه.
تقريبا كل بنك على استعداد لتقديم نوعين من الودائع الادخارية للعملاء الخاصين:
رسملة الوديعة (أو رسملة الفائدة المصرفية)- إضافة الفوائد المتراكمة على الوديعة إلى المبلغ الأساسي. ستتراكم الفائدة أيضًا على هذا المبلغ الإضافي. يسمى هذا النظام أيضًا "الفائدة المركبة على الوديعة".
يزداد مقدار الفائدة المركبة المتراكمة مع كل فترة رسملة.
على سبيل المثال ، تخيل كيف سيزداد مبلغ الإيداع المفتوح في 5 يونيو 2017 برسملة شهرية بمعدل 7٪ سنويًا.
| التاريخ | رصيد الحساب | الفوائد المتراكمة (بالروبل) | مبلغ الإيداع بعد الرسملة |
| 05.07. | 50 000 | 288 | 50 288 |
| 05.08 | 50 288 | 299 | 50 587 |
| 05.09 | 50 587 | 301 | 50 887 |
| 05.10 | 50 887 | 293 | 51 180 |
| 05.11 | 51 180 | 304 | 51 484 |
| 05.12 | 51 484 | 296 | 51 781 |
بدون الرسملة ، ستتغير المساهمة وفقًا للشروط نفسها على النحو التالي:
| التاريخ | هيئة المساهمة | الفوائد المتراكمة (بالروبل) | المبلغ الإجمالي في الحساب ، بما في ذلك الفائدة |
| 05.07 | 50 000 | 288 | 50288 |
| 05.08 | 50 000 | 297 | 50585 |
| 05.09 | 50 000 | 297 | 50882 |
| 05.10 | 50 000 | 288 | 51170 |
| 05.11 | 50 000 | 297 | 51467 |
| 05.12 | 50 000 | 288 | 51755 |
كما يتضح من المثال ، المبلغ الإجمالي لستة أشهر لا يختلف كثيرًا بالنسبة للإيداع مع وبدون رسملة. ولكن إذا كنا نتحدث عن استثمارات طويلة الأجل ، فإن الرسملة تكون مربحة. سنتحدث عن طرق الربح من الفائدة المركبة لاحقًا.
كما رأينا أعلاه ، يسمح لك الرسملة بزيادة المساهمة بشكل أكثر كفاءة من حساب الفائدة القياسي.
ما فائدة الرسملة للمستثمرين:
اتضح أننا إذا فتحنا وديعة بقيمة 150.000 روبل ، بنسبة 7 ٪ سنويًا ، برسملة مرة واحدة في الشهر ، بعد عامين ، فسنحصل على: 150.000 * (1 + 0.07 / 12) 12 * 2 = 172.335 روبل.
نسخة أخرى أكثر تعمقًا من هذه الصيغة: PV * (1 + rj / 100K) nحيث المتغيرات الجديدة هي:
باستخدام نفس البيانات الأولية ، سوف نحصل على: 150000 * (1 + 7 * 30/100 * 365) 24 = 172335 روبل.
في الواقع ، كلتا الصيغتين ، مثل بعض الصيغ الأخرى الموجودة في البنوك ، متكافئة تمامًا. قد تختلف أسماء المتغيرات أيضًا ، لكن مبدأ نسبة معدل الفائدة وتكرار حساب الفائدة المركبة يظلان دون تغيير.
وتشمل هذه:
بحثًا عن أعلى فائدة على الوديعة ، لا تنسَ الزيادة المحتملة في معدل إعادة التمويل. إذا تجاوز معدل الإيداع مبلغ إعادة التمويل + 5٪ ، فسيتم حجب الفرق الذي يتجاوز الحد الأدنى (35٪).
على سبيل المثال ، مبلغ الإيداع 200000 روبل ، وسعر الإيداع 16٪ سنويًا. معدل إعادة التمويل 10٪.
16٪> 15٪ ، مما يعني أن البنك سيقتطع ضريبة الدخل الشخصي.
لمدة عام واحد ، سيكون ربح الوديعة 32000 روبل. الحد الأقصى للدخل المعفى من الضرائب هو 30000 روبل. من الفرق بين هذه القيم ، سيتم حجب 35 ٪ ، في مثالنا 700 روبل.
تم توضيح شروط رسملة كل وديعة محددة في الاتفاقية المبرمة بين البنك والعميل.
على سبيل المثال ، يمكن استخدام الأحرف الكبيرة مرة واحدة في اليوم أو الأسبوع ، أو مرة واحدة في السنة أو ستة أشهر. في روسيا ، من الصعب للغاية العثور على ودائع موثوقة برسملة أكثر من مرة في الشهر ، لذلك يمكننا القول إن مثل هذا التردد موجود من الناحية النظرية فقط.
تضمن الرسملة اليومية أقصى معدل نمو للفائدة المركبة ومعها مبلغ الإيداع. لكن في البنوك الروسية ، لم يتم العثور على مثل هذا التردد عمليًا.
كلما حدثت الرسملة في كثير من الأحيان ، زادت الفائدة التي تعود على المستثمر. سوف نتحقق من ذلك باستخدام مثال الإيداع الذي تم فتحه في 1 يوليو 2017 لمدة عام بمبلغ أولي قدره 50000 روبل ، بنسبة 6 ٪ سنويًا.
| مبلغ الإيداع في التاريخ | الرسملة الشهرية | رسملة ربع سنوية | الرسملة كل ستة أشهر |
| 01.08 | 50 255 | ||
| 01.09 | 50 511 | ||
| 01.10 | 50 760 | 50 756 | |
| 01.11 | 51 019 | ||
| 01.12 | 51 270 | ||
| 01.01 | 51 532 | 51 524 | 51 512 |
| 01.02 | 51 794 | ||
| 01.03 | 52 033 | ||
| 01.04 | 52 298 | 52 286 | |
| 01.05 | 52 556 | ||
| 01.06 | 52 823 | ||
| 01.07 | 53 084 | 53 068 | 53 045 |
يعني هذا التعريف معدل الإيداع الذي سيعطي نفس العائد على الوديعة مع وبدون رسملة. من المهم جدًا أن تكون قادرًا على تحديد سعر الفائدة الفعلي من أجل المقارنة الموضوعية لعروض البنوك المختلفة والتعريفات المختلفة.
من الواضح أنه بالنسبة لودعين لهما نفس فترات الرسملة ، فإن الودائع ذات معدل الفائدة الأعلى ستكون الأكثر ربحية.
ولكن إذا كانت المقترحات تختلف ليس فقط في النسب المئوية ، ولكن أيضًا من حيث المصطلحات ، بالإضافة إلى وجود أو عدم وجود الأحرف الكبيرة ، فسيكون من الأنسب إحضارها إلى نفس المقام باستخدام الصيغة: (1 + ص / م) م -1، أين:
مثال.بعد عام من فتح وديعة بمبلغ 150.000 روبل بنسبة 7 ٪ برسملة شهرية ، نحصل على 150000 * (1 + 0.07 / 12) 12 = 160.785 روبل.
ماذا يجب أن يكون سعر الفائدة من أجل زيادة نفس المبلغ في عام ، ولكن بدون رسملة؟ 160785/150000 = 1.0719-1 = 0.0719 أي 7.2٪.
خاتمة: في مثالنا ، الوديعة برسملة 7٪ سنويًا هي أكثر ربحية من الإيداع بنسبة 7.1٪ بدون رسملة.
فتح الوديعة بالأحرف الكبيرة أمر بسيط للغاية. كما يقولون ، "أي نزوة لمالك". تقبل البنوك عن طيب خاطر مدخرات المواطنين لحفظها ، لكنها لا تقدم دائمًا شروطًا مواتية في المقابل. سنخبرك بمزيد من التفاصيل حول كيفية التعامل بعناية مع فتح الإيداع وتجنب الأخطاء.
المرحلة 1. اختيار البنك.
اليوم ، يواجه المودعون مجموعة واسعة حقًا من البنوك. تعرض العديد من الشركات التقدمية الإيداع عبر الإنترنت ، حتى لسكان المدن الأخرى.
لم يعد التسجيل والوصول الجغرافي للبنك من العوامل المهمة. لذلك ، فإن اختيار البنك لفتح وديعة يعتمد الآن على خصائص أخرى.
وتشمل هذه:
سيساعد الموقع الإلكتروني لبنوك روسيا (banki.ru) في الاختيار - حيث يمكنك العثور على الكثير من المعلومات المفيدة حول كل بنك مسجل في أراضي الاتحاد الروسي.
لا يوفر كل بنك تأمينًا على الودائع. إذا كان البنك يشارك في برنامج التأمين الحكومي ويقدم مساهمات في صندوق خاص ، ففي حالة إغلاقه أو إلغاء الترخيص ، سيتم إعادة أموال العملاء المستثمرة للعملاء.
في المرحلة الأولى ، يمكنك التوقف عند العديد من البنوك التي تتمتع بسمعة طيبة ، ثم الشروع في دراسة عروض الودائع الخاصة بهم.
المرحلة 2. اختيار الإيداع.
عند اختيار الإيداع ، تحتاج إلى مقارنة عدة عروض على:
ذكرنا سابقًا حساب معدل الفائدة الفعلي ، والذي يسمح لك بجلب عدة ودائع مختلفة إلى نفس المقام.
ضع في اعتبارك نسخة أخرى مختلفة قليلاً من هذه الصيغة: (1 + ص / 100 / م) م / ن -1.
لقد تركنا التعيينات المتغيرة كما هي:
مثال.الفائدة الفعلية على وديعة لمدة عام برسملة شهرية قدرها 6٪ سنويًا ومبلغ أولي قدره 110000 روبل ستكون مساوية لـ (1 + 6/100/12) 12/1 -1 = 1.062-1 = 6.2٪
المرحلة 3. فتح الحساب.
عندما يتم تحديد البنك والتعرفة ، يمكنك أخذ مدخراتك معك والذهاب إلى البنك. عند تحديد مبلغ الإيداع ، كن حذرًا ولا تعطي كل رأس مالك للبنك.
لا تسمح معظم التعريفات بالسحب النقدي المبكر بدون ألم.
من المستندات ، تحتاج فقط إلى جواز سفر ، يتم إصدار جميع الأوراق الأخرى بالفعل في البنك. في السابق ، يمكن توضيح قائمة المستندات في البنك نفسه ، حيث يحق لكل مؤسسة إجراء تغييراتها الخاصة على إجراءات تسجيل الإيداع.
يجب التحقق بعناية من الاتفاقية المبرمة مع البنك قبل التوقيع:
تقدم العديد من البنوك الآن إمكانية فتح وديعة عبر الإنترنت. يمكن توضيح شروط هذه الخدمة على الموقع الإلكتروني للبنك أو من مشغليه.
بإيجاز ، سنذكر بعض النصائح التي ستساعد المبتدئين على عدم الضياع عند فتح وديعة كبيرة:
في الختام ، نقدم لك مجموعة مختارة من البنوك التي تقدم أفضل الودائع برسملة:
يتطور القطاع المصرفي في الاتحاد الروسي منذ إنشائه بوتيرة متسارعة بناءً على الخبرة الدولية. والحاجة لذلك تبررها أهمية دور البنوك في الاقتصاد الوطني - خدمة الجوانب المالية لأنشطة الكيانات الاقتصادية. لذلك ، فإن تطوير القطاع المالي الروسي يتقدم بسرعة ، مقارنة بالهياكل المصرفية في البلدان الأخرى ، التي لها تاريخ يمتد إلى قرن من الزمان ، مما أدى إلى عدد من المشاكل المتعلقة بجودة القطاع المصرفي المحلي.
وتجدر الإشارة إلى أن القطاع المصرفي بدأ تشكيله وفق نموذج تنموي واسع كان له أثر سلبي على القطاع المالي والاقتصاد ككل. يركز نموذج التنمية الشامل بشكل أساسي على المكون التجاري لأنشطة البنوك - توليد الدخل - مما تسبب في عدم وجود مصدر تمويل في قطاعات الاقتصاد منخفضة الربح ، بالإضافة إلى زعزعة استقرار الاقتصاد من خلال التركيز العالي المخاطر المالية.
لكن المشكلة الرئيسية للقطاع المصرفي هي أن البنوك ليس لديها حاجة مباشرة لضمان استقرارها على مستوى عالٍ - تلتزم البنوك فقط باللوائح التي قدمها المنظم ، والتي تحدد الحد الأدنى (الحد الأقصى ، في حالة المخاطر) المستوى المطلوب لمؤشرات الأداء الرئيسية التي لا تلتزم بها البنوك. عليها التزامات بتزويد نفسها باحتياطي من الاستقرار في حالات الأزمات.
خلال الأزمة الاقتصادية ، أدت هذه السياسة المصرفية إلى انخفاض كبير في استقرار العديد من البنوك ، مما أدى إلى اتخاذ إجراءات تنظيمية صارمة من قبل الحكومة والبنك المركزي لروسيا الاتحادية لضمان سلامة واستقرار القطاع المالي الوطني ، مما أدى إلى سمحت بحل الأزمة.
القطاع المالي الروسي ، على عكس النموذج الغربي ، لديه خصوصية ، وهي غلبة القطاع المصرفي فيه. ولباقي الهياكل المدرجة في القطاع المالي ، من حيث أهميتها في الاقتصاد ، وزن أصغر في الهيكل. لذلك ، فإن القطاع المصرفي هو المسؤول عن تمويل الاقتصاد.
يمكن وصف السنوات الأخيرة من تطور القطاع المصرفي بشكل عام بشكل إيجابي. في الوقت نفسه ، هناك مكان لتحسين جودة البنوك في مجال الخدمات المالية للسكان - تفتح البنوك فرصًا جديدة وأسواقًا مالية لأنشطتها. ولكن هناك أيضًا جوانب سلبية - لا يزال القطاع المصرفي المحلي يتكون من بنوك إقليمية صغيرة غير قادرة لأسباب عديدة على المشاركة في مهمتها الرئيسية - توفير الموارد المالية للاقتصاد - في نفس الوقت ، فإن النظام المصرفي هو مؤسسة لديها الحصة الأكبر في هيكل أنظمة RF المالية.
تكمن المشكلة التي تمنع البنوك من تمويل الاقتصاد في هيكل القطاع المصرفي. اعتبارًا من 1 أبريل 2017 ، هناك 607 بنكًا تجاريًا في روسيا لديها ترخيص لإجراء العمليات المصرفية. ولكن في الوقت نفسه ، فإن النظام المصرفي المحلي ، مقارنة بالهياكل المصرفية الغربية الأجنبية ، يتخلف كثيرًا عن الركب - عدم كفاية الأصول المصرفية لا يسمح للبنوك بتمويل الاقتصاد بالكامل.
وفقًا للخبراء ، يتم تنفيذ وظيفة الوسيط المالي بشكل أكثر فاعلية من قبل البنوك الكبيرة ، التي تمتلك أصولها التشغيلية حصة كبيرة من إجمالي الأصول. مع انخفاض حجم البنوك ، تزداد حصة السيولة في أصولها. وهذا يعكس قدرة الإقراض المنخفضة للبنوك الصغيرة ، وتنويع قاعدة العملاء الضعيف ، والتقلبات العالية في أموال العملاء ، والحاجة إلى احتياطي سيولة إضافي ، فضلاً عن هيمنة النقد وأعمال التسوية. إن توحيد البنوك وتوحيدها يجعل من الممكن تحسين إدارة السيولة ، ونتيجة لذلك ، زيادة كفاءة البنوك كوسطاء ماليين.
سيؤدي توحيد القطاع المصرفي في المستقبل إلى زيادة متطلبات البنوك ، سواء المباشرة أو غير المباشرة. من جانب المنظم - رفع المعايير المسؤولة عن الاستقرار من جانب السوق - رفع متطلبات جودة النشاط (التنافسية). ستتطلب هذه الديناميكيات أيضًا تغييرات في نموذج الأعمال المصرفية: يجب أن يفسح النموذج الشامل المجال لنموذج التطوير المكثف ، الذي يفترض أن البنوك ستقدم أيضًا بشكل متزايد حلولًا مبتكرة في أنشطتها. بالإضافة إلى ذلك ، من الواضح أن توحيد القطاع المصرفي ، مع مثل هذا الاتجاه ، يجب أن يكتسب زخمًا ، والذي يصبح المهمة الرئيسية للبنك المركزي للاتحاد الروسي باعتباره منظمًا للقطاع المصرفي بأكمله.
في الوقت الحالي ، القطاع المصرفي الروسي محدود ماليًا وليس لديه فرص كاملة لتمويل الاقتصاد: فهو يحتاج إلى موارد طويلة الأجل ورخيصة. في السابق ، تم تعويض هذا القصور عن طريق جذب الأموال من مصادر التمويل الأجنبية ، وهو أمر مستحيل في الوقت الحالي. من أجل الحفاظ على المستوى المطلوب من السيولة ، اضطرت البنوك إلى جمع الأموال من البنك المركزي على المدى القصير ، مما سمح لها بتغطية فجوات السيولة الناتجة. بالإضافة إلى ذلك ، اتبعت البنوك سياسة فعالة لجذب الأموال من السكان في الودائع ، مما أدى إلى استقرار الوضع. تعتبر أموال المستثمرين الخاصين بشروط دائمة ، مما يدل على استقرارها ، ولكن وفقًا للقانون ، يمكن إغلاق جميع الودائع الخاصة عند الطلب ، مما يميزها بطريقتين: هناك مخاطر من أن هذه الودائع سيتم سحبها ، ولكن في الممارسة ، وهذا نادرا ما يحدث. لذلك ، من المستحيل الحكم بشكل لا لبس فيه على موثوقية مصدر التمويل هذا ، بالإضافة إلى ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن الموارد المالية للسكان هي التي تشكل الجزء الأكبر من موارد القطاع المصرفي.
اليوم ، تتمثل المهمة الرئيسية للهيئات التنظيمية للنظام المصرفي في الحفاظ على القطاع المصرفي وتعزيزه. لذلك ، يعد مستوى رسملة النظام المصرفي بأكمله مؤشرًا استراتيجيًا مهمًا. للحفاظ على المستوى المطلوب من رأس المال ، يحتاج المنظمون إلى الاستجابة بسرعة للديناميكيات السلبية في التغيير في نسبة الرسملة من أجل تجنب العواقب السلبية. للقيام بذلك ، يجب أن يتدخل المنظمون في الوقت المناسب في أنشطة المنظمة مع تخفيضات كبيرة في رأس مال البنك. بالإضافة إلى ذلك ، فإن معيار كفاية رأس المال الحالي ، الذي يحدد قيمة حدية للحد الأدنى المسموح به من رأس المال ، لا يساهم في تعزيز استقرار النظام المصرفي.
لكي يكون التدخل التصحيحي في الوقت المناسب ويكون له تأثير إيجابي ، من الضروري توسيع نطاق تحديد مستوى رأس مال البنك. يُنصح بتقديم عدة مستويات من درجة الرسملة بناءً على الخصائص الكمية والنوعية لرأس المال (على سبيل المثال ، النمو في الديناميات):
- جيد الرسملة ؛
- مرسملة بشكل كافٍ ؛
- نقص رأس المال.
مثل هذا التصنيف للبنوك وفقًا لمستوى الرسملة سيحدد تدخل السلطات التنظيمية في أنشطتها. لن تخضع البنوك التي تندرج في الفئة الأولى للتدخل القسري في أنشطتها. سيتم التوصية بالبنوك من الفئة الثانية لتحسين الأداء. سيُطلب من المنظمات التي تندرج في الفئة الثالثة الامتثال لسلسلة من لوائح التنفيذ لتحسين الوضع.
في الوقت نفسه ، هناك مشكلة حادة في تطوير البنوك الإقليمية الصغيرة التي تعمل حصريًا داخل منطقة واحدة أو عدة مناطق. هذه البنوك غير قادرة على التكيف مع هذه المتطلبات بسبب صغر حجمها. يمكن أن تؤدي طرق تنظيم النظام المصرفي الموصوفة أعلاه في الممارسة العملية إلى تقليصها.
تتمتع البنوك الصغيرة بعدد من المزايا في السوق المالية الإقليمية على البنوك الفيدرالية الكبيرة. لديهم هيكل تنظيمي بسيط لا يتطلب نفقات كبيرة لضمان عملها. بالإضافة إلى ذلك ، فهي تضمن التطور المستقر للاقتصاد الإقليمي من خلال توفير التمويل للمنظمات غير المالية المحلية ، وكذلك تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، وتزويدها بشروط مواتية للتمويل والخدمات المالية. بشكل عام ، تتكيف البنوك الإقليمية الصغيرة بدقة مع ظروف السوق المحلية ، مما يسمح لها بالعمل بشكل أسرع وأكثر مرونة وكفاءة من البنوك العالمية الكبيرة.
من المرجح أن تؤدي الزيادة الإلزامية في الأموال الخاصة من الناحية العملية إلى تقليل عدد البنوك الإقليمية. وفقًا لـ G.N. بيلوغلازوفا ، إن ترك سوق مؤسسات الائتمان الصغيرة سيقلل من إمكانية توسيع المنتجات والخدمات المصرفية في المناطق ولن يؤدي بأي حال من الأحوال إلى زيادة استقرار النظام المصرفي. سيؤدي استبدال البنوك بمنظمات غير ائتمانية لا تتمتع بالخبرة وثقة العملاء ، ولا يتم تزويدها بالموظفين المؤهلين ، إلى ظهور أهرام مالية جديدة ، وتعقيد عمل البنوك المتبقية في الأسواق الإقليمية ، بما في ذلك من خلال التحكيم الإشرافي ، وتضييق نطاق قاعدة لإقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة.
تتمثل إحدى طرق إنقاذ مجموعة من البنوك الصغيرة في تشكيل نظام مصرفي متعدد المستويات ، حيث يُسمح ، بناءً على فئة البنك ورأس ماله الخاص ، بقائمة معينة من العمليات. سيؤدي ذلك إلى الحد من مخاطر البنوك ، وجعلها تتماشى مع حجم رأس المال السهمي. إذا انتقلنا إلى الخبرة الدولية ، فعندئذٍ في جميع البلدان التي تعمل فيها مئات البنوك ، يتم تقسيم مؤسسات الائتمان من قبل المنظمين الوطنيين إلى عدة فئات.
في الوقت نفسه ، يجب أن يؤدي إدخال نظام مصرفي متعدد المستويات أيضًا إلى إجراء تعديلات على أنشطة البنوك. يجب أن يتميز كل مستوى بمجموعة معينة من الفرص والقيود للبنوك في مجال نشاطها. يجب أن يكون المعيار الذي سيتم بموجبه تخصيص البنوك لمستوى أو آخر هو حجم أصولها ورأس مالها. بناءً على هذه الخاصية ، سيتم تحديد مجموعة من العمليات المتاحة لمجموعة من البنوك بمستوى معين. على سبيل المثال ، ستكون البنوك الإقليمية الصغيرة قادرة على التركيز على الأنشطة في المنطقة ، أي خدمة العملاء من الأفراد والشركات الذين ينتمون إلى فئة الشركات الصغيرة والمتوسطة ؛ ستخدم البنوك الفيدرالية الكبيرة النطاق المالي الكامل لمصالح الشركات الكبيرة والعملاء من القطاع الخاص. أيضًا ، ستخضع البنوك الصغيرة لمتطلبات رأس مال أقل صرامة ، مما سيتيح لها البقاء في السوق المالية في منطقتها ومواصلة أنشطتها. إذا حدد البنك لنفسه هدف التوسع ، فسيتعين عليه الامتثال للمتطلبات التي تنطبق على البنوك الكبرى وزيادة رأس ماله. سيسمح مثل هذا الهيكل للنظام المصرفي لكل من البنوك الكبيرة بالوجود وتجنب المخاطر الكبيرة ، وكذلك البنوك الإقليمية الصغيرة التي لا تخطط لتوسيع جغرافية أنشطتها.
سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.
مفهوم وإجراءات تنفيذ الطرح العام الأولي للأسهم من قبل الشركات الروسية. الحصول على "ربح المؤسس". نقل الأوراق المالية للمُصدر لصالح المشترين نتيجة طرح عام أولي.
الاختبار ، تمت إضافة 2011/04/21
وظائف البنك التجاري. التنظيم القانوني لأنشطة البنوك التجارية. رأس مال بنك تجاري مملوك ومقترض وقيمته. طرق زيادة رأس المال السهمي للبنوك التجارية. تحسين خدمات البنوك التجارية.
ورقة مصطلح تمت الإضافة 07/27/2010
وظائف حقوق الملكية المصرفية. تنظيم الدولة لأنشطة البنوك في الاتحاد الروسي. تحليل رأس المال الخاص لبنك OJSC "AK BARS": الخصائص الاقتصادية ؛ مُجَمَّع؛ تحليل الكفاية. مشاكل رسملة البنوك.
أطروحة تمت إضافة 11/21/2010
المعايير الدولية للرقابة المصرفية والرقابة على الائتمان. النهج الأساسية لتعريف معايير رأس المال الدنيا. تحليل مقارن لتأثير المكون الأول لاتفاقية بازل على كفاية رأس المال للبنوك الفردية في الاتحاد الروسي.
أطروحة ، تمت إضافة 2015/05/19
أنواع أسهم البنوك التجارية: عادية ومفضلة. العوامل الرئيسية التي تؤثر على ربحيتها ، معايير تقييم هذا المؤشر. تحليل عائد توزيعات الأسهم على مثال الأسهم العادية للبنك قيد الدراسة ، طرق الزيادة.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة بتاريخ 05/11/2016
أسباب الفشل في آلية ضمان استقرار البنوك القائمة على تكوين رأس المال بكميات كافية لأهم المخاطر المصرفية. تكوين رؤوس أموال البنوك في أزمة. تعزيز متطلبات السيولة للبنك.
الاختبار ، تمت إضافة 2013/04/23
تفاصيل البنك كمشروع. التفاعل بين الدولة والمصارف التجارية. دور البنوك في جذب الاستثمارات. الدور الذي تلعبه البنوك في روسيا. تنظيم نشاط البنوك التجارية. رابطة البنوك الروسية.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 03/25/2004
أصل وجوهر البنوك ووظائفها وأنواعها ومبادئها. العمليات السلبية للبنوك التجارية: الموارد الخاصة ، المخاطر المصرفية ومقدار رأس مال البنك. أسباب ونتائج أزمة النظام المصرفي.
ورقة مصطلح ، تمت الإضافة في 06/09/2011
حصة تسعير بنك الرسملة
تتم مناقشة مشكلة الرسملة والآليات النوعية لزيادتها ، والتي تهم البنوك والهيئات التنظيمية ، على نطاق واسع من قبل العديد من الخبراء في جميع أنحاء العالم. أسباب ذلك واضحة جدا. يلعب رأس مال الأسهم دورًا مهمًا في أنشطة البنوك: في عملية إنشاء البنك ، فهو بمثابة وسيلة لتمويل الاستثمارات في الأصول الثابتة ، خلال الأنشطة الحالية من الضروري تغطية الخسائر الناشئة ، في مرحلة تصفية البنك ، يساهم رأس المال في سداد الالتزامات تجاه الدائنين والمودعين. تتمثل مهمة رأس المال في الحفاظ على ثقة العملاء في البنك وإقناع الدائنين باستقراره المالي. يجب أن يكون حجمها كافياً لضمان ثقة المقترضين في الجدارة الائتمانية للبنك حتى في ظل الظروف غير المواتية للتنمية الاقتصادية للبلاد.
بالإضافة إلى ذلك ، أصبحت قضايا رسملة البنوك التجارية والنظام المصرفي ككل ذات أهمية خاصة في سياق عولمة الاقتصاد والتمويل. تتحدث الأزمات المالية المتكررة بشكل دوري عن أهمية تطوير استراتيجية لإدارة جودة رأس مال البنك والحفاظ عليه عند المستوى الضروري لتغطية الخسائر غير المتوقعة. في الوقت نفسه ، أصبحت إمكانيات جذب رؤوس أموال إضافية مع تطور السوق المالية محدودة أكثر فأكثر.
تشير نتائج الأزمة المالية لعام 2008 إلى ضرورة تشديد متطلبات الجودة وكفاية رأس المال في البنوك. بالإضافة إلى ذلك ، يجب تشجيع البنوك على الاحتفاظ برأس مال اقتصادي يتجاوز القواعد التنظيمية من أجل تغطية جميع أنواع المخاطر التي تتعرض لها.
وبالتالي ، فإن مرحلة مهمة في نشاط البنك هي تحديد استراتيجية زيادة رأس ماله ، والتي تشكل الأساس المالي لأنشطة البنك ، وهي مفتاح الاستقرار وعامل في الفوز بالمنافسة.
حتى الآن ، تم تطوير مجموعة أدوات معينة لرسملة المؤسسات المصرفية. كيفية تطبيق هذه الطريقة أو تلك لزيادة رأس المال بشكل فعال ، والمزايا التي توفرها هذه الأداة والمزالق الموجودة هي أهم الجوانب التي يجب على مديري البنوك أخذها في الاعتبار. لنفكر في الطرق الرئيسية والأكثر استخدامًا لرسملة البنوك.
1. توجيه الربح الخاص إلى رأس مال البنك. إعادة استثمار الأرباح في رأس المال هو المصدر الداخلي الرئيسي لزيادة الأموال الخاصة بالبنك. ومع ذلك ، فإن مقدار الربح يعتمد على حجم الأنشطة وكفاءة مؤسسة الائتمان. بالنسبة للبنوك ذات معدل العائد المرتفع ، هذه هي الطريقة الأسهل والأقل تكلفة لتجديد رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، فإن زيادة رأس المال من مثل هذا المصدر الداخلي لا تنطوي على خطر فقدان السيطرة على أنشطة البنك.
لفترة طويلة ، كان الربح الخاص هو المورد الرئيسي لتطوير الأعمال المصرفية ، وبالنسبة لبعض المؤسسات المصرفية المحافظة ، لا تزال طريقة الأرباح المحتجزة مصدرًا حصريًا لزيادة رأس المال. لكن هذه الآلية لها حدود معينة ولا توفر نقطة انطلاق لتحقيق اختراق ، وهو أمر ضروري للغاية في الواقع الروسي الحالي. لذلك لاحظ كل من Baybel N. و Rutledge J. Philip و Worley Mark في عملهم أن استراتيجية استخدام الأرباح المحتجزة كمصدر لزيادة رأس مال البنك ليست كافية في حد ذاتها ويجب تطبيقها جنبًا إلى جنب مع استراتيجيات الرسملة الأخرى.
وبالتالي ، من الممكن تحديد مزايا وعيوب طريقة توجيه الأرباح وتنظيمها لمنهجية لزيادة رأس مال البنك.
المزايا: لا توجد تكاليف لزيادة رأس المال الخاص ؛ لا يوجد تهديد بفقدان السيطرة على أنشطة البنك ؛ حافز لتحسين الأداء ؛ يمنح البنك الحق في تحديد مبلغ الأرباح المحتجزة بشكل مستقل.
المساوئ: بطء زيادة رأس المال. زيادة مدفوعات الضرائب للميزانية ؛ الاعتماد على عوامل خارج مجال التأثير المباشر للبنك.
2. إعادة تقييم أموال البنك.يعد تقدير قيمة الممتلكات من خلال إعادة تقييم المباني والمعدات الخاصة مصدرًا مهمًا لرأس المال للبنوك التي لديها استثمارات في العقارات ذات الأسعار المرتفعة. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة ليست موثوقة بما فيه الكفاية ، لأن قيمة الأصول الملموسة تخضع لتقلبات كبيرة ، خاصة في ظل اقتصاد غير مستقر.
3. سياسة توزيع الأرباح.يعد تقليل وزيادة الأرباح الموزعة على أسهم البنوك أداة مرنة إلى حد ما لزيادة رأس المال السهمي.
يجذب المستوى المرتفع من مدفوعات الأرباح المساهمين ، ولكنه في نفس الوقت يبطئ عملية تراكم رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، فإن النمو في حجم العمليات النشطة التي تولد دخل البنك مقيد ، والمستوى العام للمخاطر آخذ في الازدياد. قد يتسبب الانخفاض في موثوقية البنك في تدفق رأس المال إلى الخارج من خلال بيع المساهمين لأسهمه ، الأمر الذي يصبح محفوفًا بالمخاطر.
يحدد مؤلفو الأدب الغربي ، المتخصصون في دراسة طرق رسملة المؤسسات المصرفية ، طريقتين لزيادة رأس المال في إطار سياسة توزيع الأرباح: تقليل المدفوعات لأصحاب الأسهم العادية و / أو إتاحة الفرصة للمساهمين لإعادة الاستثمار مدفوعات توزيعات الأرباح في شراء الأسهم العادية الإضافية للبنك من خلال برنامج إعادة استثمار توزيعات الأرباح (خطة إعادة استثمار الأرباح - DRIP).
يعد برنامج إعادة استثمار الأرباح (DRIP) أداة مربحة للبنك ومساهميه. يحصل المستثمرون على فرصة شراء أسهم مصرفية ، متجاوزين رسوم السمسرة ، غالبًا بخصم (على سبيل المثال 5-10٪) بالنسبة إلى القيمة السوقية.
كجزء من هذه الإستراتيجية ، يمكن للبنك زيادة رأس المال بشكل فعال من خلال البيع المباشر لأسهمه للمشاركين في برنامج إعادة استثمار الأرباح. يتميز هذا المصدر بتكاليف منخفضة نسبيًا لجذب رأس مال عالي الجودة. وفقًا للممارسات الغربية ، من أجل تجنب تسجيل الأسهم المصدرة بشكل إضافي ، يمكن للبنك تنفيذ هذا الإجراء فقط لدائرة المساهمين الحاليين.
تتمثل عيوب أداة إعادة استثمار الأرباح في أن بعض المستثمرين لن يكونوا سعداء بشروط البرنامج ، حيث سيؤدي ذلك إلى استبعاد سيطرتهم على شراء الأسهم الجديدة. يمكن استخدام أرباح المساهمين لشراء الأسهم في وقت أقل ملاءمة من حيث سعر السهم. إذا كان بإمكان المساهمين اختيار وقت شراء الأسهم ، فسيكون بإمكانهم شراء المزيد من الأسهم بنفس المبلغ.
4. استخدام الأموال التي تم جمعها على أساس الديون الثانوية. إصدار الديون الرأسمالية. تشير استراتيجية زيادة رأس المال هذه إلى المصادر الخارجية وتتضمن إصدار سندات الدين المصرفي وفتح حسابات الودائع الخاصة واستلام القروض طويلة الأجل. تسمى التزامات الديون للبنك هذه ثانوية. تتميز هذه الأداة بآجال استحقاق ثابتة للأموال المقترضة ، والتي تستخدم لتغطية الخسائر ، باستثناء حالة تصفية البنك.
كقاعدة عامة ، يتم سداد التزامات الديون هذه بعد تلبية مطالبات جميع الدائنين ، ولكن قبل إصدار الأسهم الخاصة.
الميزة الرئيسية لاستخدام الأموال التي يتم جمعها وفقًا لشروط الديون الثانوية هي عدم وجود مدفوعات الفائدة على الديون في الدخل الخاضع للضريبة. نظرًا لأنه يجب سداد الالتزامات المدعومة عند الاستحقاق ، غالبًا ما تستخدم البنوك النامية آلية مثل إعادة تمويل الديون المدعومة ، أي سداد السندات التي انتهت صلاحيتها بأموال من إصدار سندات جديدة. هذا يسمح للبنك الذي يحتاج إلى أموال إضافية أن يكون لديه ديون كعنصر دائم في رأس المال.
المزايا الأخرى لهذه الطريقة: القدرة على زيادة ربحية السهم إذا كانت الأموال المقترضة تولد دخلاً يزيد على الدخل المدفوع على التزامات الدين هذه ؛ عدم التأثير على وضع المالكين والسيطرة على أنشطة البنك ؛ لا يوجد اعتماد على الشكل القانوني للبنك.
العيوب: مخاطر الاستثمار لدائني البنوك ؛ مخاطر تدهور النسبة بين رأس مال البنك والموارد المقترضة (انخفاض الموثوقية) ؛ مخاطر انتهاك نسبة كفاية رأس المال مع العواقب الاقتصادية المترتبة على ذلك بالنسبة للبنك ؛ تكاليف تنظيم وطرح وتسجيل إصدار التزامات الديون ؛ الامتثال لجميع المتطلبات القانونية المتعلقة بإصدار السندات الثانوية وتداولها.
5. مشاركة الدولة في رؤوس أموال الهيئات الائتمانية.اتجاه المال العام في البنوك ، كقاعدة عامة ، يحدث في شكل استثمار مباشر ، وكذلك في شكل حوافز ضريبية. هذه الطريقة ممكنة فقط لمؤسسات الائتمان المملوكة للدولة أو لأولئك الذين تنتمي الحصة المسيطرة إلى الدولة في رأس مالها المصرح به. كمثال ، يمكن للمرء أن يستشهد بـ Rosselkhozbank OJSC و Sberbank of Russia OJSC وبعض المؤسسات المصرفية الأخرى. مما لا شك فيه ، أن ميزة هذه الاستراتيجية هي مورد كبير للرسملة. ومع ذلك ، فإن هذه الطريقة غير مقبولة للبنوك الإقليمية المحرومة من دعم الدولة.
6. بيع جزء من الأصول ، إيجار الأصول الثابتة.بيع جزء من الأصول وإيجار الأصول الثابتة يجعل من الممكن رسملة المبالغ المستلمة في رأس المال المصرح به. ومع ذلك ، إذا زادت القيمة السوقية لأي من أصول البنك مقارنة بقيمتها الدفترية ، فمن غير المربح للبنك بيع هذه الأصول. في هذه الحالة ، تستخدم البنوك على نطاق واسع إصدار المكافآت. لتغطية الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة السوقية ، يتم إنشاء احتياطيات لإعادة تقييم الممتلكات ، وتتم رسملة هذه الاحتياطيات في شكل طرح مجاني للأسهم بين مساهمي البنك ، مما يشكل إصدارًا مجانيًا. تزيد الأسهم الجديدة من رأس المال ، لكنها لا تخفف ملكية البنك أو تقلل من قيمة الأسهم المصدرة سابقًا.
7. عمليات الاندماج والاستحواذ.تشمل عمليات الاندماج والاستحواذ ، كآلية لزيادة رأس مال البنك ، توحيد المؤسسات المصرفية في منظمة واحدة برأس مال مشترك. يرى العديد من المتخصصين والمحللين أن النظام المصرفي الروسي يحتاج إلى توحيد المؤسسات المالية وتوحيدها ، لأن ذلك سيسمح لها بتعزيز النمو الاقتصادي المستدام.
تتمتع عمليات الاندماج / الاستحواذ كطريقة لرسملة البنك بمزايا معينة:
القدرة على الدخول بسرعة إلى صناعة جديدة أو سوق جغرافي جديد مع التحكم في الأرباح والنفقات للأنشطة الأساسية ؛
مخاطر أقل لحدوث خسائر غارقة مقارنة ببدء شركة أو قسم جديد. في حالة حدوث نتيجة غير ناجحة للاندماج ، يجوز للبنك بيع الهيكل الذي تم الحصول عليه مسبقًا ، والذي يعوض جزئيًا على الأقل عن التكاليف ؛
إمكانية استخدام أصول والتزامات المؤسسة المالية المكتسبة (في شكل موظفين مؤهلين ، ورأس مال ، وعملاء ، ومعرفة) ؛
القدرة على زيادة حجم البنك بسرعة من أجل زيادة موثوقيته ، وتقليل التكاليف ، والحماية من عمليات الاستحواذ العدائية.
ومع ذلك ، هناك عيوب في استراتيجية زيادة رأس المال هذه:
لا يظهر التأثير الإيجابي للمعاملة على الفور. وفقًا للمؤشرات الإحصائية ، قد تكون ربحية الفترة الأولى من وجود البنوك المندمجة أقل من مبلغ ربح البنوك قبل الاندماج ؛
عندما تندمج البنوك ، يصعب بناء نظام حوكمة الشركات ، ويتعين على المديرين السابقين أن يصبحوا مساهمين أقلية وأن يتخلوا عن سلطتهم المطلقة ، الأمر الذي يتعارض مع العقلية الراسخة لأصحاب البنوك ؛
من الواضح أن طريقة الرسملة هذه ليست مناسبة لجميع البنوك ، لأن أعمال بعض البنوك ليست قابلة للتوحيد. يمكن إحضار بعض أنواع الأعمال المعيارية إلى قاسم مشترك ، مثل الخدمات المصرفية للأفراد ، والإقراض العقاري ، وإقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. ولكن من الصعب تحديد كيفية تقييم "المورد الإداري" والعلاقات الشخصية مع كبار العملاء والمقترضين.
8. استقطاب مستثمر استراتيجي.تعد استراتيجية زيادة رأس المال السهمي باستخدام الأموال من مستثمر استراتيجي أجنبي جذابة للغاية ، لأنها تتيح لك جذب قدر كبير من الأموال وإقامة شراكات مع مؤسسات أجنبية كبيرة. يمكن أن يكون المستثمرون الاستراتيجيون بنوكًا أجنبية كبيرة وصناديق استثمار مباشرة.
هذه الاستراتيجية لها حدودها. تختلف توقعات البائعين والمشترين حول سعر المعاملة ، كقاعدة عامة. غالبًا ما تكون مطالب المساهمين الحاليين عالية جدًا ولا تتوافق مع وضع المستثمرين ؛ بالإضافة إلى ذلك ، فإن قضية حوكمة الشركات مهمة للغاية بالنسبة للمستثمرين الأجانب. على سبيل المثال ، بالنسبة لبعض المساهمين في البنوك الروسية ، فإن الحفاظ على السيطرة أكثر أهمية من زيادة الربحية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن توجه البنك في ظل بعض المستثمرين المحتملين محفوف بخسائر كبيرة.
9. جمع الأموال من مساهمي البنوك.تتمثل المهمة الرئيسية لهذه الآلية لزيادة رأس مال البنك في إقناع المساهمين بالاستثمار في الأعمال المصرفية.
تتمثل مزايا جذب الأموال من مساهمي البنك في القدرة على الحفاظ على هيكل الملاك والحصول على دخل إضافي من تطوير أنشطة البنك. غالبًا ما يتم إجراء هذا التجديد من خلال زيادة عدد الأسهم التي يمتلكها المساهمون الحاليون - المشاركون في البنوك.
10. طرح الأسهم بالاكتتاب المغلق (طرح غير عام, الاكتتاب الخاص).إن طرح أسهم الشركة عن طريق الاكتتاب الخاص هو إجراء ينص عليه القانون للاكتتاب الخاص لأسهم المنظمة بين دائرة محدودة من المستثمرين المحترفين بسعر متفق عليه مسبقًا. البورصة لا تشارك في هذا الطرح.
استراتيجية الطرح غير العام (الطرح الخاص) هي عكس استراتيجية الطرح العام (الطرح العام للأسهم في البورصة).
عادة ما يكون المستثمرون الأساسيون في الأسهم الخاصة إما مساهمين رئيسيين والشركات التابعة لهم ، أو مجموعة من المستثمرين المؤسسيين. تكمن خصوصية طريقة طرح الأسهم هذه في الطبيعة المغلقة للصفقة وغياب الحاجة إلى الإفصاح عن المعلومات الكاملة حول المُصدر ونشرة الإصدار.
مزايا هذه الاستراتيجية هي: بساطة وسرعة العملية ، وكذلك عدم الحاجة إلى إشراك ضامن (منظم عملية طرح الأسهم في البورصة) ، وسيط أو وكيل. لا تتطلب طريقة إيداع الأوراق المالية هذه تكاليف مالية كبيرة ، بالإضافة إلى أنه يمكن بيع الأسهم في البيئة المباشرة للمؤسسة.
العيوب: عادة ما تكون الأسهم التي يتم وضعها غير سائلة ولا يمكن تداولها في الأسواق الثانوية.
بالإضافة إلى ذلك ، يُحظر عرض الأوراق المالية للمستثمرين الخارجيين وتسويق الاكتتاب.
11. إصدار الأسهم العادية والتفضيلية عن طريق الاكتتاب العام للبنك.مشاركة التنسيب البنوك التجارية في سوق الأوراق المالية هي الطريقة الواعدة لزيادة رأس المال.
فوائد الطرح العام بالمقارنة مع طرق التمويل الأخرى ، هناك مبلغ كبير من الأموال التي تم جمعها ، عدد كبير من المستثمرين وسعر عادل وشفافية متزايدة لأنشطة البنك.
لكن الطرح العام للأسهم عيوبه: "تمييع" هيكل المالكين ، تكاليف كبيرة للمنظمة ، الإعداد الأولي والتنسيب أوراق قيمة. بعد هذا الإجراء ، يصبح من المهم الحفاظ عليه سوق الأسهم القائمة ، والتي بدونها يكون هناك خطر فقدان السمعة بين المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون هناك تناقض بين مبادئ حوكمة الشركات الموجودة في البنك ومتطلبات الفعالية حوكمة الشركات في الشركات العامة. ولكن ، على الرغم من جميع الحواجز الناشئة ، يمكن اعتبار تمويل الأسهم وسيلة مناسبة وواعدة زيادة رأس مال البنك.
شكلت تداعيات الأزمة المالية والاقتصادية العالمية 2007-2009 ، والتي أضرت باستقرار النظام المالي في العديد من دول العالم ، متطلبات مراجعة آليات التنظيم المالي. في عام 2009 ، قدمت لجنة بازل للرقابة المصرفية التابعة لبنك التسويات الدولية مقترحًا لإدخال معايير تنظيم مصرفية جديدة ، والتي أطلق عليها "بازل 3".
تغيير كبير في النظام المصرفي - التخصيص كبند منفصل لرأس المال الأساسي - المستوى الأول من رأس المال - وزيادة كبيرة في متطلبات مستواه. تم تضمين رأس المال الأساسي مع رأس المال الإضافي (Tier II) في رأس المال الثابت للبنك ويمثلان الشكل الأكثر موثوقية لرأس المال.
كما أثرت الاتجاهات الدولية في إصلاح نظام الرقابة المصرفية على روسيا. في آذار (مارس) 2013 ، أصدرت لائحة بنك روسيا رقم 395-P بتاريخ 28 كانون الأول (ديسمبر) 2012 "بشأن منهجية تحديد المبلغ وتقييم مدى كفاية الأموال الخاصة (رأس المال) للمؤسسات الائتمانية (" بازل 3 ")" ، والتي تُلزم اللغة الروسية تبدأ البنوك اعتبارًا من 1 أبريل 2013 في حساب متطلبات رأس المال بناءً على منهجية لجنة بازل.
وفقًا لمنهجية بنك روسيا ، يشمل رأس المال الأساسي:
رأس المال المصرح به المكون من الأسهم العادية. تخضع الأسهم الممتازة من نوع معين ، الصادرة قبل 13/03/01 ، للاستبعاد التدريجي من رأس المال ، اعتبارًا من 2013/04/01 بشطب سنوي بقيمة 10٪ من قيمتها ؛
علاوة إصدار الأسهم المستلمة من وضع هذه الأسهم ، بينما يخضع الدخل من الأسهم الممتازة من نوع معين للإلغاء التدريجي بنفس الطريقة ؛
تم تأكيد الصندوق الاحتياطي المكون من أرباح السنوات السابقة أو السنة الحالية من خلال التدقيق ؛
ربح السنة الحالية والسنوات السابقة ، مؤكدة من خلال المراجعة وتعديلها لمبلغ الاحتياطيات غير المنشأة للخسائر المحتملة.
تتطلب المعايير الجديدة من البنوك مراجعة استراتيجيات الرسملة الخاصة بها ، حيث أنه وفقًا للأحكام المقدمة ، يجب على البنوك أن تزيد بدقة المصادر النوعية لرأس المال: حصة رأس المال المصرح به المكونة من الأسهم العادية وحصة الأرباح المحتجزة.
وبناءً على ذلك ، فإن المصادر الرئيسية لتجديد رأس المال الأساسي للبنوك هي رأس المال المصرح به وقسط الأسهم - أكثر المصادر من الدرجة الأولى ، بالإضافة إلى الأرباح والأموال الناتجة عنه.
كوندراتيوك داريا أوليجوفنا ، طالب بكلية الاقتصاد ، جامعة ولاية خاباروفسك للاقتصاد والقانون [بريد إلكتروني محمي]
المستشار العلمي - Ksenofontova Galina Vladimirovna
دكتوراه في الاقتصاد ، أستاذ مشارك في قسم البنوك ، جامعة ولاية خاباروفسك للاقتصاد والقانون
رسملة البنوك الروسية: المشاكل والحلول
حاشية. ملاحظة. يقدم هذا المقال موضوعات الساعة المتعلقة بتكوين وزيادة رأس المال المصرفي ، ويتم النظر في المشاكل الرئيسية لرسملة النظام المصرفي وتنظيمها ؛ تم تحديد العناصر الرئيسية لزيادة رأس المال وطرق زيادته ، مما يسمح بإدارة أكثر كفاءة لرأس المال الخاص. الكلمات الرئيسية: رأس المال المصرفي ، الأموال الخاصة لمؤسسة الائتمان ، رسملة النظام المصرفي ، كفاية رأس المال ، إدارة رأس المال الخاص.
في الوقت الحاضر ، يعتبر رأس مال المؤسسات الائتمانية أهم عامل في التنمية المستدامة طويلة الأجل ليس فقط للنظام المصرفي الروسي ، ولكن لاقتصاد البلاد بأكمله. تعتبر رسملة البنوك مشكلة تسبب مناقشات بين مختلف العلماء والاقتصاديين والسياسيين. تمت مناقشة هذه المسألة من قبل العديد من موظفي البنوك وممثلي السلطات الإشرافية. وفقًا للقانون الاتحادي "بشأن البنوك والمصارف" ، فإن الحد الأدنى لرأس المال المصرح به للبنك المسجل حديثًا في يوم تقديم طلب تسجيل الدولة وإصدار تم تحديد ترخيص العمليات المصرفية في 300 مليون روبل. ومن المعروف أيضًا أن جميع مؤسسات الائتمان المسجلة سابقًا مطالبة بإحضار مبلغ أموالها الخاصة إلى الحد الأدنى للقيمة المسموح بها. وبالنسبة للبنوك التي لم تمتثل لمتطلبات القانون ، سيضطر البنك المركزي للاتحاد الروسي إلى إلغاء ترخيص مصرفي.هذا هو الأعلى بين جميع بنوك الاتحاد الروسي (الجدول 1).
الجدول 1 الترتيب
بنوك الاتحاد الروسي
رأس المال السهمي
№Название банкаКапитал, тыс. руб.Абсолютное изменение, тыс. руб.Темп прироста, проценты01.01.201601.12.20151Сбербанк России2 678 956 6882639856 17639100 5121,482ВТБ1014666 0361041317 88226651 8462,563Газпромбанк646057 465637438 9908618 4751,354Россельхозбанк411936 910428531 81616594 9063,875АльфаБанк359641 482274143 56785497 91531 ، .19 إن تفوق هذه البنوك مرتبط بمكانتها في سوق الخدمات المصرفية في روسيا ، فهي العمود الفقري ، وبشكل أساسي تشارك الدولة نفسها في رأس مال كل من هذه البنوك. ولكن على الرغم من أهمية هذه المؤسسات الائتمانية ، فإن التغيير في المؤشر الذي تم تحليله ليس إيجابيًا. الرسملة إما غير مهم أو غير موجود. لذلك فإن معرفة أسباب هذا الوضع يظل سؤالاً مفتوحاً ، ويبدو أنه لا يجب أن يكون مقدار رأس المال المطلب الرئيسي للبنوك العاملة ، ولكن فائدته والامتثال للمعايير الأساسية الإلزامية. إن رسملة البنوك ليست فقط زيادة في رأس مال الأسهم ، ولكن أيضًا تغيير في هيكلها النوعي.ومن المعتقد أن الزيادة الحادة الأخرى في متطلبات الحد الأدنى لرأس مال البنوك ستؤدي إلى الخروج من السوق عدد البنوك الإقليمية التي تعمل بنجاح مع الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في المناطق.
تتمثل إحدى مشكلات رسملة القطاع المصرفي في الاتحاد الروسي في التأثير السلبي للعوامل الخارجية ، وتباطؤ النمو الاقتصادي ، وتباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي (الجدول 2). وهكذا ، أظهر التحليل أن القيمة السوقية لجميع تنمو السلع والخدمات بشكل أبطأ مقارنة بالأموال الخاصة للبنوك الجدول 2 ديناميات الأموال الخاصة
مؤسسات الائتمان
والناتج المحلي الإجمالي ، نسبتهم
Datual رأس المال vpdol من حقوق الملكية في الناتج المحلي الإجمالي ، الفائدة على الفوائد ، مليار روبل ، الفوائد ، الفوائد ، مليار روبل ، الفائدة 01.01.01.20114732،25100،0059698،100،007،007.9301.01.20125242،05110،776926.01.01.01،101،8301.01.01.01.01. 01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.01.0ART، 4106.178.6001.01.20147064، 349115.5677 893.1109.629.0701.01.20157928، 438112.2380412.5103.239.86 الإجمالي 31080.030113.77355986.1107.7
من المعروف أن رأس المال المصرفي للدول المتقدمة ، مثل اليابان والولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى ، أكبر بعدة مرات من حجم الأموال الخاصة بالبنوك الروسية. على سبيل المثال ، وفقًا للإحصاءات المصرفية الرسمية ، النظام المصرفي البريطاني اعتبارًا من 01.01. أو 49.286173 تريليون روبل (بالسعر الرسمي للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، يساوي 101.41 روبل لكل جنيه إسترليني واحد) ، والذي ، وفقًا لتقديراتنا ، يتجاوز رأس مال الأسهم للقطاع المصرفي من الاتحاد الروسي 7 مرات. وهذا يشير إلى أن مصارف الاتحاد الروسي بحاجة إلى زيادة أموالها الخاصة ، لأن رأس مالها هو ميزة تنافسية متكاملة في سوق الخدمات المصرفية داخل البلد وبين البنوك الأجنبية. وعملية رسملة النظام المصرفي أمر لا مفر منه بالنسبة لروسيا. الاتحاد. تتطلب مهام تحديث الاقتصاد توسيع نطاق الإقراض طويل الأجل ، وهو أمر مستحيل بدون مبلغ كبير من الأموال الخاصة. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، لا يسمح حجم رأس مال البنوك الروسية بالتمويل الكافي للاحتياجات الاستثمارية للقطاع الحقيقي للاقتصاد ، كما يتضح من البيانات الواردة في الشكل 1. لا يمكن للنظام المصرفي الذي يعاني من نقص رأس المال أن يدر مبالغ كبيرة من المال. بشكل عام والمال الطويل.
أرز. 1. الخصائص المقارنة لرؤوس أموال البنوك في الاتحاد الروسي والبلدان المتقدمة فيما يتعلق بالناتج المحلي الإجمالي
نظرًا لأن مستوى رأس المال السهمي هو أحد العوامل الأساسية للتشغيل المستقر للبنك ، يمكن لمؤسسة الائتمان اختيار طريقتين للحفاظ على كفايتها: إما عدم الاستثمار في الأصول عالية المخاطر ، أو زيادة رأس المال مع زيادة المخاطر. تعتبر متطلبات كفاية رأس المال خطوة مهمة وضرورية على طريق تعزيز استقرار القطاع المصرفي ، ومن طرق الحفاظ على رأس المال وزيادته أن تحصل مؤسسة الائتمان على مساهمات إضافية في رأس المال المصرح به من المشاركين الحاليين والمحتملين. زيادة رأس المال المصرح به - لا ترتبط هذه الطريقة لزيادة حقوق الملكية بالحاجة إلى دفع الضرائب (على عكس زيادة رأس المال بسبب نمو أرباح البنوك). يمكن زيادة رأس المال المصرح به للبنك عن طريق زيادة القيمة الاسمية للأسهم القائمة أو وضع أسهم إضافية. ومع ذلك ، تتطلب هذه الطريقة نقودًا مجانية أو داخل الدولة ، أو استثمارًا أجنبيًا. وهناك طريقة أخرى لزيادة أموالك الخاصة وهي زيادة أرباح مؤسسة ائتمانية وتنظيم اتجاهات توزيعها. ومن المعتقد بحق أن يمكن ضمان نمو الأرباح ، أولاً وقبل كل شيء ، من خلال اتباع سياسة ائتمانية أكثر توازناً ، والقضاء على حالات منح القروض وجذب الودائع من المطلعين والمقترضين المرتبطين بالبنك بشروط أكثر ملاءمة من السوق ، وتحويل أموالهم إلى تكاليف غير منطقية. الحجم. يُنصح بتقليل مبلغ الربح المخصص لصناديق الحوافز الاقتصادية ، لاستخدام جزء حاسم من أرباح البنك بعد الضريبة لزيادة رأس ماله في شكل رسملة ، أو تكوين صندوق احتياطي أو تكوين احتياطيات لـ الخسائر المحتملة على القروض للحصول على قروض من الفئة الأولى من الجودة. من الواضح أن مثل هذا النهج لتوزيع الأرباح لا يسبب الحماس لا للمشاركين (رفض دفع أرباح الأسهم) ، ولا للإدارة والموظفين (تخفيض الخصومات على أموال الاستهلاك) . ومع ذلك ، يبدو أن هذا هو الخيار الوحيد الممكن لتوزيع الأرباح ، حيث يتم تضمين الأموال فقط في رأس المال الثابت ، والذي لا يقلل استخدامه من حجم ممتلكات البنك. يتم استبعاد جميع صناديق المستهلكين وصناديق قروض الموظفين وصناديق التقاعد من حساب رأس المال الأساسي. لا يمكن تكوين هذه الصناديق إلا على حساب صافي ربح مؤسسة الائتمان. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن الحفاظ على حجم الأموال الخاصة وزيادته يمكن القيام به ليس فقط بسبب نمو المؤشرات المجمعة ، ولكن أيضًا عن طريق تقليل تلك المؤشرات التي يتم خصمها عند حساب رأس مال البنك ، على وجه الخصوص: - الأصول غير الملموسة بالقيمة المتبقية (لا يوجد استثناء حتى بالنسبة لمنتجات البرمجيات والتراخيص) ؛ - الأسهم الخاصة المعاد شرائها من المساهمين (لا يوجد استثناء حتى بالنسبة للأسهم مع عرض أسعار في السوق) ؛ مخصص للخسائر المحتملة على القروض مقابل القروض المتعلقة بـ 24 مجموعة مخاطر ؛ - احتياطي غير كافٍ لاستهلاك الاستثمارات في الأوراق المالية ؛ - الذمم المدينة المتأخرة على مدى 30 يومًا (هنا نعني فترة التخلف عن السداد من قبل المدين الخاص به الالتزامات بموجب الاتفاقية من اللحظة المنصوص عليها في هذه الاتفاقية) ؛ - الاستثمارات في الأسهم (الأسهم ، الأسهم) لتلك المنظمات الاستثمارات التي تتجاوز فيها مشاركة البنك 20٪ ، وكذلك الاستثمارات في الأسهم (حصص ، حصص) الشركات التابعة والشركات التابعة ومؤسسات الائتمان المقيمة ؛ القروض الثانوية الصادرة لمؤسسات الائتمان المقيمة (وبالتالي ، فإن الإصدار المباشر المتقاطع للقروض الثانوية لا يعد مخرج ، على الرغم من أن لا أحد يمنع البنوك من إصدار قروض ثانوية لبعضها البعض من خلال وسيط وسيط لمنظمة ثالثة (غير ائتمانية) ؛ - قروض وضمانات وكفالات مقدمة للمؤسسين والمشاركين والمطلعين بما يتجاوز القيود التي وضعها المعايير الاقتصادية (هنا المنطق بسيط ، لا تنتهك قيم المعايير الاقتصادية الإلزامية ، ولا تتجاوز الحدود التي يفرضها مبلغ الأموال الخاصة ، وإلا ستضرب مرة أخرى حجم رأس المال) ؛ - القيمة المتبقية للأصول الثابتة التي تزيد عن مجموع مصادر الأموال الخاصة (مرة أخرى ، يجب ألا يكون لدى البنك الكثير من الممتلكات التي لا تدر دخلاً). تحتل المؤشرات المذكورة أعلاه نصيباً ضئيلاً من الحجم الإجمالي للقيم المأخوذة في الاعتبار ، وبالتالي فإن الانخفاض في حجمها لن يؤدي إلى زيادة عالمية في الأموال الخاصة ، ولن تكون هذه الطريقة هي الطريقة السائدة لحل الرسملة وبالتالي ، هناك العديد من الطرق المختلفة لتحسين أساليب رسملة النظام المصرفي ، والتي قد تكون محتملة لزيادة رأس المال ، وتحسين هيكله النوعي خلال النمو الاقتصادي المستقر. لكن خلال أزمة 2014-2016 ، بسبب الظروف السياسية والاقتصادية السائدة ، وارتفاع التضخم ، وزيادة سعر الصرف وفرض عقوبات مختلفة ، فإن تنفيذ الأدوات التي رأيناها لم يكن متاحًا بشكل كامل وممكن القطاع المصرفي في الاتحاد الروسي. حاليًا ، تستخدم البنوك الروسية إعادة التنظيم كطريقة لحل مشاكل الرسملة. وفقًا للبنك المركزي ، تسود أشكال إعادة التنظيم مثل عمليات الدمج والاستحواذ ، اعتبارًا من 1 يناير 2016 ، تم دمج بنكين ودمج 97 مؤسسة ائتمانية دون تشكيل فروع. بهذه الطريقة ، يتم دمج رؤوس الأموال وتحسن البنوك أنشطتها أثناء الأزمة.
مراجع المصادر 1. في البنوك والأنشطة المصرفية: القانون الاتحادي الصادر في 2 ديسمبر 1990 رقم 3951FZ. : URL: http://www.consultant.ru/popular/bank/46_1.html#p317 (تاريخ الوصول: 02/04/2016) 2- حول منهجية تحديد مبلغ الأموال الخاصة (رأس المال) المؤسسات الائتمانية ("بازل 3"): لائحة بنك روسيا بتاريخ 28 كانون الأول (ديسمبر) 2012. رقم 395 ص. : URL: http://base.garant.ru/70324376/ (تاريخ الوصول: 02/15/2016) 3. بنك روسيا: [موقع الويب] –URL: http://www.cbr.ru. - [تم الوصول إليه في 07.02.2016] .4.Kuap. التحليل المالي للبنوك: [موقع]. URL: http://www.kuap.ru (تاريخ الوصول: 02/06/2016) 5. Terentyeva N.S. تفعيل دور الجهاز المصرفي // المال والائتمان. -2010.-№3. -مع. 3436.6 دائرة الإحصاء الفيدرالية الحكومية: [موقع]. URL: http://www.gks.ru (تاريخ الوصول: 02/07/2016) 7. بنك إنجلترا: [موقع]. URL: http://www.bankofengland.co.uk (تمت الزيارة في 02/07/2016).
