في الحياة ، تحدث المواقف غالبًا عندما يكون هناك نقص شديد في الوقت للحصول على المستندات أو المال أو القيام بعمل آخر. في مثل هذه الحالات ، بناءً على التوكيل الرسمي ، يمكن لشخص آخر حل المشكلات الضرورية لك. التوكيل الرسمي لاستلام الأموال أو الأشياء الثمينة الأخرى هو مستند يصدره مواطن إلى شخص آخر لتلقي مبلغ معين من المال أو الممتلكات من منظمة أو مؤسسة أو فرد.
إجراءات إصدار التوكيل لتلقي الأموال منصوص عليها في القانون المدني. يمكن أن يكون العملاء أيضًا منظمة. وتجدر الإشارة إلى أن شكل الوثيقة يجب أن يكون مكتوباً. كقاعدة عامة ، يجب أن يكون التوكيل الرسمي لاستلام الأموال مصدقًا من مكتب كاتب العدل. لا يمكن أن تزيد مدة صلاحية هذا المستند عن 36 شهرًا. إذا لم يتم تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية ، فسيتم اعتباره صالحًا لمدة عام. إذا لم يتم تحديد تاريخ إبرامها في التوكيل الرسمي ، فإن هذا المستند يعتبر غير صالح.
إذا احتاج الممثل إلى إيداع أو غيره في أي مؤسسة مالية ، فيمكن للمؤسسة أن تصدق على التوكيل الرسمي للبنك. هذا العمل مجاني. إذا كان من الضروري استلام مبلغ من المال أو المراسلات من منظمات الاتصالات ، فيمكن عندئذٍ تحرير التوكيل مباشرة على الفور ، دون الاتصال أولاً بكاتب العدل.
يجب أن يحتوي التوكيل الرسمي لاستلام الأموال أو الأشياء الثمينة الأخرى على المعلومات التالية:
معلومات حول الممثل والمدير (الاسم ، مكان الإقامة الرسمي والفعلي ، تفاصيل جواز السفر). إذا تم إعداد التوكيل الرسمي من قبل كيان قانوني ، فسيتم توفير بيانات تسجيل الدولة ، بالإضافة إلى موقع الهيئة الإدارية ورقم دافع الضرائب وما إلى ذلك.
المكان الذي يوجد فيه التوكيل والتاريخ.
قائمة الصلاحيات التي ستكون للممثل.
الوقت المستغرق لإكمال الطلب.
إذا كان المدير منظمة ، فيجب لصق الختم.
معلومات أخرى.
يشير القانون المدني إلى الأنواع التالية من هذه الوثيقة:
توكيل رسمي لمرة واحدة (يؤدي إجراء واحد مرة واحدة فقط) ؛
مهمة خاصة (أداء من قبل ممثل من نفس النوع من العمليات لفترة زمنية معينة) ؛
التوكيل العام (يمنح سلطة التصرف في جميع ممتلكات المدير أو إدارة شؤون الشركة بالكامل ، إذا كانت كيانًا قانونيًا).
بالإضافة إلى الأنواع ، هناك نوعان من التوكيلات: بسيطة مكتوبة (مطبوعة أو مكتوبة بخط اليد) و
قد ينتهي التوكيل الرسمي لاستلام الأموال (المستندات ، الممتلكات ، إلخ) في حالة:
الوقت يملي الحاجة إلى التقديم المستمر للمشاريع والحلول الجديدة. وهم بدورهم يحتاجون إلى التمويل. يستخدم رواد الأعمال المعاصرون أموالًا من طرف ثالث لإطلاق الابتكارات. لكن ليس دائمًا يمكنك الحصول عليها. يقوم المقرضون بفحص المؤسسة بعناية للتأكد من ملاءتها. هذا مطلوب من أجل القضاء على مخاطر عدم الدفع في الوقت المناسب. للتحقق من الاستقرار المالي للشركة ، يتم حساب نسبة تغطية الديون وفترة الاسترداد والمعاملات الأخرى.
لماذا حساب المعامل مطلوب؟ لا يمكن للشركة ، التي تقدم الأموال ، أن تتأكد أبدًا مما إذا كان سيتم استردادها. ومع ذلك ، إذا أصبح المشروع الممول مربحًا ، يمكنها الفوز.
للحصول على صورة موضوعية لوضع المدين ، تستخدم المؤسسات المصرفية والصناديق حساب المعاملات. هذه ضرورة ، لأن هذه القيم هي التي تجعل من الممكن تشكيل المعايير التي يتم من خلالها اختيار المدينين الموثوق بهم.
هناك مؤسسات قروض ذات سياسات مالية مختلفة:
الخيار الأول سيسمح للمقرض بالحصول على أقصى ربح على المدى القصير. هذا هو الوعد بعائد مرتفع على الاستثمار. في نفس الوقت ، هذه مخاطر كبيرة. قد لا تستعيد المؤسسة أموالها ببساطة. الاستراتيجية الثانية أكثر ملاءمة على المدى الطويل. يسمح لك بمنع الخسائر الكبيرة ، كما يمنع الإفلاس ومشاكل الاستقرار المالي.
يمكن حساب نسبة تغطية الديون من قبل أي شركة صرف. يتم الحساب بنفس الأساليب ، مما يجعل من الممكن رسم صورة متطابقة للوضع من جانب الشركات المشاركة في تقديم القرض.
حساب المعاملات ضروري للحصول على صورة موضوعية لموقف المدين.
حساب النسب مطلوب لكل من المؤسسة المصرفية والمدين. يتعرض البنك ، عند تقديم الأموال ، لخطر عدم استردادها. إن تحليل الوضع المالي للمدين سيمنع مثل هذا الوضع. للمقترض أيضًا مخاطره الخاصة. في حالة عدم تلبية المشروع للتوقعات ، لن يتمكن المدين من سداد الأموال المقدمة. سيتعين عليه أن يعلن إفلاسه.
يمكن إجراء الحساب:
مطلوب للأغراض التالية:
هناك عاملان رئيسيان مهمان في التحليل:
على أساس هذه البيانات ، يتم حل المشكلة ليس فقط من خلال توفير الأموال ، ولكن أيضًا مع حجم القرض. يمكن للمؤسسة فقط توفير المبلغ الذي يمكن للمدين ، بشكل موضوعي ، دفعه.
لتحليل الوضع ، سيحتاج المدين إلى قائمة من المستندات التي تشهد على المؤشرات الاقتصادية الموضوعية. الوثيقة الرئيسية هي خطة العمل ، حيث يجب سداد الدين على وجه التحديد من الربح من المشروع الذي يتم تطوير الخطة من أجله. في خطة العمل ، للموافقة عليها ، يجب الإشارة إلى جميع المعلومات المطلوبة:
هذه المعلمات هي المفتاح لاتخاذ قرار بشأن توفير الأموال. عند إقراض المال ، تتحقق المنظمة من مدى صحة الحسابات.
يتم احتساب مبلغ المال الذي يمكن تقديمه للمدين بناءً على هذه المؤشرات. يطلق عليه ، في مصطلحات البنك ، الديون. صيغة هذه الالتزامات هي مقدار الأموال التي يدين بها المدين للدائن. لا تشمل الفوائد والغرامات والمدفوعات العرضية الأخرى. أي أن هذا هو "الجسم" الرئيسي للقرض.
لا يفترض دين القرض سوى تلك الديون التي تدين بها الشركة للمؤسسة المصرفية في الوقت الحالي.
يتم تشكيل الصيغة الإجمالية للربح المحتمل من المشروع على أساس المؤشرات التالية:
جميع المؤشرات المذكورة أعلاه تسمح للمؤسسة المصرفية بتحديد درجة موثوقية المدين ، وإمكانية عائد السداد. حساب النسب هو مقياس إلزامي عند منح القرض.
نسبة تغطية الديون هي المؤشر الرئيسي المطلوب لتحديد النجاح والربحية المحتملة لمشروع استثماري. يسمح لك بتحديد:
هذا مهم للغاية لمؤسسة مصرفية. يسمح لك بتحديد إمكانية تقديم قرض لاتخاذ القرار النهائي. يتم الحساب بناءً على المؤشرات المحددة في خطة العمل. الصيغة تسير على النحو التالي:
النسبة = 1 + (رصيد التدفقات النقدية المتراكمة / مطلوبات القروض)
ما هو رصيد التدفق النقدي المتراكم؟ هذا هو الفرق بين التدفق والتدفق الخارج لأموال الشركة. تشير هذه المفاهيم بدورها إلى الخصائص التالية:
ميزان التدفق النقدي هو الفرق بين التدفق الداخلي والخارجي. تعتمد هذه المؤشرات على نتيجة هذا الاختلاف:
هذا فرق مشابه تم حسابه طوال مدة المشروع.
تعتمد نسبة تغطية الديون على مقدار الرصيد. إذا كانت سالبة ، فإن قيمة المعامل ستكون أقل من واحد. ماذا يعني ذلك؟ تشير هذه المؤشرات إلى أن المنظمة ليس لديها أموال مجانية كافية لسداد القرض. أي أن أصول الشركة تشكلت على حساب الأموال المقترضة. يتكون كل رأس المال من قروض وائتمانات.
إذا كان الرصيد سلبيًا ، فإن التوقعات ليست مواتية للغاية ، لأنه بعد مرور فترة زمنية معينة ، من الممكن حدوث تدهور كبير في المركز المالي للشركة.
إذا تجاوز مؤشر المعامل الواحد ، فهذا يشير إلى أن المنظمة قادرة على تغطية الديون المقترضة. وهذا يدل على أن لديها أموالا حرة لم تتكون على حساب القروض.
القيمة المثلى للمعامل هي 1.15. إنه يشهد على وجود حجم من المال المجاني ، كافٍ لقدرة جيدة على المناورة في تنفيذ سياسة مالية معينة. هذه علامة على التأمين ضد مخاطر الظروف غير المتوقعة. الشركات التي لديها مثل هذه النسبة أكثر استعدادًا لتقديم الأموال لتمويل المشاريع.
هناك طريقة أخرى لفك تشفير المؤشرات - توافقها مع القيم المتوسطة للصناعة. سيساعد ذلك في معرفة القدرة التنافسية للمنظمة وإمكانياتها وإمكانية اقتراض المبلغ المطلوب من الأموال.
ستكون الصيغة مفيدة لكل من المؤسسات المصرفية والمنظمات نفسها. يمكن تطبيقها حتى قبل إنشاء المشروع من أجل تقييم الإمكانيات المالية لتنفيذه. ستشير المؤشرات إلى مقدار الأموال التي يمكنك الاعتماد عليها.
مؤشر مهم آخر هو. يسمح لك حسابها أيضًا بتقييم ملاءة الشركة المقترضة.
تحديد الذمم المدينة والدائنة. إدارة الديون المختصة هي المفتاح لاستقرار الوضع المالي للشركة.
يتضمن حساب النسبة مؤشرًا مثل الحجم الإجمالي لالتزامات القروض. وهي تتألف من معاملين: الديون الحالية والمتأخرة. ضع في اعتبارك تعريفها وميزاتها:
لماذا تحتاج إلى تحليل للديون الحالية والمتأخرة؟ وهذا يسمح للمؤسسة المصرفية بتقييم جودة سداد الشركة لديونها. تسمح لنا المؤشرات بتقدير عدد الالتزامات المتأخرة عن الالتزامات المدفوعة بانتظام. هذا مهم للغاية بالنسبة للبنك ، لأنه تاريخ ائتماني يشهد على موثوقية المدين.
بناءً على هذه المؤشرات ، يمكن للبنك اتخاذ قرارات داخلية بشأن منح القرض. على سبيل المثال ، إذا كان لدى المقترض العديد من القروض القائمة في هذا البنك ، فقد لا يتم تزويده بالأموال. في الحالات القصوى ، قد تقوم المؤسسة بتشديد شروط القرض من أجل سداد القرض. قد يكون هذا مطلبًا لتقديم عدد أكبر من الوثائق ، أو توفير مبلغ صغير نسبيًا من الأموال.
حساب النسب هو مقياس إلزامي عند منح القرض.
حساب المعاملات ضروري للشركة نفسها لتحديد جدوى المشروع ، وللمؤسسات المصرفية والمستثمرين من القطاع الخاص. يساعد في العثور على صورة موضوعية للحالة المالية للمنظمة في الوقت الحالي. هي ، عند الموافقة على القرض ، تلعب الدور الأول. يمكن أن تكون إمكانات المشروع كبيرة ، لكن يجب تأكيدها من خلال الأموال المجانية للشركة نفسها. إذا لم يولد المشروع الدخل المتوقع ، يجب أن يتأكد البنك من أن المؤسسة ستدفع فواتيرها.
تستخدم الصيغة لإيجاد المعامل. سوف يتطلب مؤشرات محسوبة أخرى. على وجه الخصوص ، هذه هي تدفقات رأس المال الخارجة والتدفقات الداخلة. هذه المفاهيم مرتبطة ببعضها البعض. هناك مؤشرات مثالية للنسبة تدل على الاستقرار المالي للمنظمة. يمكنك أيضًا مقارنة المؤشرات مع متوسط الصناعة التي تعمل فيها المنظمة.
يعتبر التحليل المالي لأنشطة المنظمة أهم نقطة أساسية لاقتصاد الدولة ككل ولتنظيم العمل الفعال لوحدتها التجارية المحددة.
العملية التحليلية نفسها هي حساب المعلمات أو المعاملات المعلوماتية وتقديم الاستنتاجات بناءً على القيم التي تم الحصول عليها.
عزيزي القارئ! تتحدث مقالاتنا عن طرق نموذجية لحل المشكلات القانونية ، ولكن كل حالة فريدة من نوعها.
إذا أردت أن تعرف كيف تحل مشكلتك بالضبط - اتصل بنموذج المستشار عبر الإنترنت على اليمين أو اتصل عبر الهاتف.
إنه سريع ومجاني!
تتضمن طريقة المعامل في التحليل حساب مجموعات مختلفة من المعاملات ، من بينها مكان خاص في التقييم تحتلها نسب السيولة. بادئ ذي بدء ، تسمح نسبة التغطية بالحكم على حالة السيولة أو بعبارة أخرى الملاءة.
تعتبر سيولة المؤسسة من أهم معايير نشاطها وتوضح درجة قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل على حساب الأصول المباعة بسرعة.
ببساطة ، السيولة تعبر عن الملاءة المالية. لتحليل حالتها ودينامياتها ، يتم حساب عدد من المعاملات ، بما في ذلك معامل التغطية.
نسبة التغطية أو السيولة الحالية هي مؤشر اقتصادي ، معبر عنه بالقيمة العددية ويعني نتيجة النسبة بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة. يتم استخدامه لتحليل ملاءة المنظمات ووضع تدابير لزيادةها. محسوبة على أساس البيانات المحاسبية.
كمؤشر مالي ، تلعب نسبة التغطية دورًا مهمًا في تحديد التعادل للنشاط الاقتصادي. لذلك ، يتطلب الأمر حسابًا مستمرًا للتخلص من مخاطر الإفلاس المحتملة.
توضح نسبة التغطية مدى قدرة الشركة على تغطية التزاماتها المتداولة من خلال الأصول المتداولة. وفقًا لذلك ، كلما ارتفع معدل التغطية ، زادت قدرة المنظمة على الوفاء.
في الواقع ، يتم تغطية الخصوم المتداولة في الغالب من خلال الأصول المتداولة. ولكن لضمان الملاءة المالية ، من المهم أن يتجاوز مبلغ الأصول المتداولة المبلغ الإجمالي للمطلوبات المتداولة. لذلك ، تعتبر القيمة العادية لعامل التغطية من 1 إلى 2.5.
عندما يكون المؤشر مساوياً لواحد ، يمكننا القول أن الشركة تعمل في ظروف المساواة في الأصول والخصوم. يجب أن نتذكر أنه لا يمكن تحقيق جميع الأصول الحالية بسرعة ، وبالتالي ، مع مثل هذه القيمة للمعامل ، لا يزال هناك خطر عدم ضمان تطوير الوضع المالي للمنظمة بشكل صحيح. بالإضافة إلى ذلك ، مع التغطية العاجلة للالتزامات ، يجب أن يكون لدى المؤسسة على الأقل جزء من رأس المال العامل الضروري لمواصلة نشاطها الاقتصادي.
إذا تجاوز المؤشر 3 ، فإن الاقتصاديين يحكمون على تكوين الأصول الحرة ، وبالتالي عدم كفاءة استخدامها. في مثل هذه الحالة ، تتعرض المؤسسة لخطر ترك أصول متداولة غير ضرورية لم يعد من الممكن استثمارها في الإنتاج.
توفر النسبة المالية للسيولة الحالية معلومات عن الملاءة المالية ليس فقط لإدارة المؤسسة ، ولكن أيضًا:
تعبر نسبة تغطية الاستثمارات عن جزء الأصول التي لها مصادر تمويل ، وبالتالي تشير إلى الاستقلال المالي للمؤسسة. تهدف هذه النسبة إلى تأكيد الاستقرار المالي من خلال تغطية الاستثمارات.
يهدف حساب نسبة تغطية الاستثمار في المقام الأول إلى المستثمرين ويمكنهم من تقييم حالة كائن الاستثمار. بمعنى آخر ، بعد تحليل نتائج حساب المعامل ، يمكن للمرء أن يحكم على التطور الناجح للمنظمة أو الإفلاس المحتمل.
KPI = (SK + Do) / حسنًا
SK - رأس مال الأسهم ؛
هل - التزامات طويلة الأجل ؛
حسنًا - إجمالي رأس المال.
لإجراء تحليل كامل لفعالية الاستثمارات الاستثمارية ، يلزم إجراء مقارنة بين النتائج التي تم الحصول عليها فيما يتعلق بالقيم القياسية للمعامل. نتيجة للمقارنة ، تم استخلاص الاستنتاجات التالية:
تهدف نسبة تغطية الديون إلى عكس قدرة وحدة الأعمال على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون. مصممة لتقييم قدرة المؤسسة على استرداد ديونها في حالة وجود مطالبة متزامنة من جميع الدائنين. بناءً على نتائج تقييم نتائج الحساب ، من المهم ألا يكون المعامل أقل من واحد ، وإلا يمكن للمرء أن يحكم على عدم الاستقرار المالي لموضوع التحليل.
ولكن الأهم من ذلك هو التحكم في ديناميكيات نسبة تغطية الديون ، وإذا كانت تميل إلى الانخفاض على مدى عدة فترات فوترة ، فيمكننا أن نستنتج أن المؤسسة تفقد التوافق بين تغطية الربح والاستثمار. المنظمة تعيش على الديون التي تتجاوز قدرتها على السداد.
إذا تجاوزت قيمة المعامل الواحد باستمرار ، فيمكننا أن نستنتج بثقة أن الشركة قادرة على تغطية جميع ديونها ، فضلاً عن أن لديها أموالاً احتياطية. يمكن إرسال الأموال الخاصة المجانية لتطوير الأنشطة المالية والاقتصادية أو تخصيصها للنفقات غير المتوقعة في شكل إنشاء رأس مال احتياطي.
معادلة حساب نسبة تغطية الديون هي كما يلي:
الكفاءة = BH / DO
ЧД - مقدار الدخل الصافي لفترة الفاتورة ؛
DO - مقدار التزامات الدين لنفس الفترة.
نتيجة حساب نسبة تغطية الأصول تعني مؤشر ملاءة الشركة لالتزامات الديون باستخدام أصولها الخاصة. إن نسبة التغطية هذه هي التي تعبر عن جزء من أصولها الخاصة في شكل موارد نقدية ومادية ، والتي تغطي إجمالي الدين.
لا تحتوي نسبة تغطية الأصول على قيمة توازن معيارية ، ولكنها الأفضل ، خاصة بالنسبة للشركات الكبيرة ، إذا تبين أن المؤشر أعلى من 2. في الشركات الصغيرة ، خاصة تلك التي تقدم خدمات متنوعة ، يجب أن تلتزم قيمة النسبة إلى 1.5.
عند تحليل نسبة تغطية الأصول ، من المهم أن نتذكر أن قيمتها الدفترية غالبًا ما تختلف اختلافًا كبيرًا عن القيمة السوقية. لذلك ، فإن القيمة النهائية للمؤشر المحسوبة وفقًا لبيانات الميزانية العمومية تشوه بشكل كبير تقييم الوضع المالي الفعلي.
لحساب المعامل ، يجب أن تلتزم بالتسلسل التالي:
وفقًا لخطوات الحساب المدرجة ، يتم الحصول على الصيغة:
Kpa = ((A-HA) - (KO-Kkz)) / Oob
أ- مقدار الأصول.
NA - مقدار الأصول غير الملموسة ؛
KO - مقدار المطلوبات قصيرة الأجل ؛
Ккз - مقدار القروض والاقتراضات قصيرة الأجل ؛
Oob - المبلغ الإجمالي للالتزامات.
مطلوب تحليل لسيولة المؤسسة في أي مرحلة من مراحل أنشطتها المالية والاقتصادية.
لاستخلاص استنتاجات حول الملاءة المالية وتطوير تدابير لتحسينها ، سيكون من الضروري في البداية إجراء عدد من الحسابات ، وهي حساب معاملين رئيسيين:
يتم الحصول على نسبة التغطية الإجمالية بقسمة الأصول المتداولة للشركة على التزاماتها قصيرة الأجل في الفترة الحالية. نتيجة لذلك ، يتم تكوين الصيغة:
OKP (نسبة التغطية الإجمالية) = AKtek / PAStek
AKtek - مجموع الأصول المتداولة ؛
PAStek - مجموع المطلوبات المتداولة.
بناءً على نتائج الحساب ، يتم الحصول على القيم الرقمية ، والتي يجب مقارنتها بالمؤشرات القياسية:
تهدف نسبة التغطية الوسيطة إلى تحليل أكثر تحديدًا لسيولة المنظمة.
لذلك ، لا يتم أخذ جميع الأصول المتداولة كأساس للحساب ، ولكن فقط:
يتم تقسيم مبلغ الأصول المدرجة على مبلغ الذمم الدائنة قصيرة الأجل. ونتيجة لذلك ، تُظهر النسبة مقدار الدين قصير الأجل الذي يقع على روبل واحد من تكلفة البيع السريع للأصول قصيرة الأجل.
القيمة المثلى للمعامل هي 1. يجب أن نتذكر أنه ، أولاً وقبل كل شيء ، يعتمد المعامل على القيمة الدلالية للمستحق ، وبالتالي ، كلما زادت طبيعته المشكوك فيها ، كان الوضع المالي للمشروع أسوأ.
تتم مقارنة نسب التغطية المحسوبة ، المصممة لتحديد مستوى سيولة المنظمة ، ليس فقط بالقيم القياسية ، ولكنها تتطلب أيضًا تحليلًا وتقييمًا أكثر تفصيلاً من وجهة نظر:
بعد استنتاجات معينة ، يمكنك استخدام التوصيات الهامة لزيادة الملاءة المالية:
تنظيم عمل مؤسسة حديثة عملية معقدة. لتقييم فعاليتها ، يتم جمع وتقييم المعلومات من مجموعة متنوعة من المؤشرات. هذا يسمح للإدارة بتحديد العوامل التي تمنع التنمية والقضاء عليها في المستقبل.
ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين ، مثل هذا البحث مهم بنفس القدر. تساعدهم نسبة التغطية وعدد من المؤشرات الأخرى على استخلاص استنتاج حول استصواب تمويل أنشطة شركة معينة. لذلك ، يجب على الخدمات المالية والتحليلية أن تراقب بانتظام التغطية أو نسب السيولة من أجل الحفاظ على تصنيف الاستثمار في أفضل حالاته. هذا يضمن أن الشركة سوف تتطور بانسجام.
تلعب مؤشرات السيولة دورًا مهمًا في تحليل كفاءة إدارة رأس المال. تهم بيانات هذه الدراسات إدارة المؤسسة ومؤسسيها ودائنيها. إذا كان هيكل رأس المال يلبي جميع المعايير ، فسوف يعكس ذلك نسبة التغطية.
في العالم الحديث ، تستخدم أي شركة تقريبًا رأس المال المقترض. هذا يمكّن المؤسسة من تطوير وتوسيع إنتاجها. ولكن ، باستخدام مصادر التمويل المدفوعة ، سيكون من الضروري إعطاء بعض الأموال في شكل فائدة في الوقت المحدد. لذلك ، يجب أن يتأكد المستثمر من أن المنظمة لديها القدرة على سداد ديونها على المدى القصير. يتم تحديد ذلك باستخدام نسبة التغطية الإجمالية وعدد من المؤشرات الأخرى.
السيولة هي قدرة الشركة على سداد ديونها بالكامل الناشئة عن استخدام مصادر التمويل المدفوعة في الوقت المناسب.
يتم احتساب نسبة التغطية (السيولة) حسب البيانات المالية. للقيام بذلك ، يستخدم المحلل المالي المعلومات من النموذج 1 "الرصيد" لإجراء العمليات الحسابية. تتم مقارنة المطلوبات المتداولة مع مبلغ رأس المال العامل. بعد كل شيء ، من خلالهم يتم سداد الديون على المدى القصير. 
تأخذ نسبة تغطية مصادر تكوين الأصول في الحسابات في الاعتبار السرعة التي يمكن بها تحويل كل بند من بنود الميزانية العمومية إلى نقد. بعد كل شيء ، في هذا الشكل يتم سداد الدين.
عند حساب نسبة تغطية الأصول ، يأخذ المحللون في الاعتبار العناصر المختلفة لرأس المال الدفاعي. يتميز كل واحد منهم بسرعة معينة للتحويل إلى نقد. هذا يساهم في توزيع رأس المال العامل في مجموعات. كل واحد منهم يتميز بدرجة معينة من السيولة. أسرع ما يتم سحبه هو الأموال الموجودة في الحسابات أو في مكتب النقدية. تليها الأوراق المالية وأذون البنوك.
الذمم المدينة أقل سيولة. تليها المخزونات في المستودعات. أصعب ما يمكن إدراكه هو المباني والهياكل ، وكذلك أعمال البناء الجارية. يتيح لنا هذا الترتيب فهم احتمالية حصول المستثمرين على أموالهم وفوائدهم على المدى القصير.
باستخدام الصيغ لحساب نسبة التغطية ، يقوم المحللون بتقييم فعالية هيكل مصادر تكوين الميزانية العمومية. يمكن تقسيمها على نطاق واسع إلى الأموال الخاصة والاقتراض. من خلال دراسة نسبة تغطية الخصوم المتداولة برأس المال السهمي ، يمكن تحديد الاتجاهات السلبية في توزيع مصادر التمويل. بدون الأموال المقترضة ، تفقد الشركة الفرصة لتوسيع الإنتاج. 
نتيجة لذلك ، تحصل على ربح أقل في فترة التقرير. ولكن باستخدام أموال إضافية مدفوعة في حجم مبيعاتك ، يمكنك زيادة نتيجة عملك بشكل كبير. ومع ذلك ، من المهم هنا تحديد الحد الأقصى المسموح به للحسابات الجارية الدائنة ، والتي ستتيح لك الحصول على أعلى صافي دخل. كلما زاد مقدار رأس المال المقترض في هيكل الميزانية العمومية ، انخفض تصنيف الاستثمار. فقط من خلال ربط جميع هذه المؤشرات ، يمكن الحصول على الهيكل الأكثر فعالية لمصادر التمويل.
عند حساب نسب تغطية الديون الحالية ، يتم تطبيق صيغة معينة. هذا يسمح لك بتقدير أي جزء من الأصول سيذهب لسداد رأس المال المقترض. يتم حساب نسبة التغطية ، التي يتم عرض صيغتها أدناه ، على النحو التالي:
Кп = (А - ON - KO): (TO + KO) ، حيث A - عملة الميزانية العمومية ، NA - الأصول غير الملموسة ، KO - الخصوم قصيرة الأجل ، TO - الخصوم طويلة الأجل.
القيمة المعيارية للمؤسسات في صناعة معينة ليست هي نفسها. بالنسبة للصناعة ، فهي تساوي 2 ، وفي قطاع الخدمات - 1.5. كلما ارتفع المؤشر ، انخفضت المخاطر على المستثمرين. لكن يتحدث عدد كبير جدًا عن الاستخدام غير الفعال لرأس المال.
يجب تحليل نسبة التغطية الإجمالية في الفترة الحالية ، وكذلك في الديناميات. يجب أن تعرف أيضًا قيمتها المعيارية في صناعة أداء الشركة. لذلك ، يتم استخدام منهجية لحساب نسبة تغطية الشركات المنافسة. ستسمح دراسة الديناميكيات بإبراز اتجاه التنمية ، وكذلك تحديد العوامل المقيدة. تتم مقارنة تحليل المؤشر بناءً على نتائج الفترة الحالية مع القيمة القياسية للصناعة. إذا كان المؤشر أقل من الموصى به ، فهذا يشير إلى ملاءة منخفضة ، وفي بعض الأحيان يشير إلى خطر الإفلاس.
إذا تم ، في الحسابات ، تحديد نسبة السيولة التي تساوي أو تزيد قليلاً عن المعيار ، فهذا يشير إلى التشغيل الفعال لرأس المال. الملاءة المالية وجاذبية الاستثمار عالية. ولكن في الحالة التي تكون فيها النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة ، مع ملاءة عالية ، فإن هذا يشير إلى انخفاض كفاءة إدارة رأس المال.
بدراسة نسبة تغطية الميزان يجب تقسيم جميع مقالاته الى مجموعات. الأصل يتكون من 4 فئات:
يجب تقسيم الخصوم بنفس الطريقة. سيحتوي أيضًا على 4 مجموعات:
من خلال مقارنة الفئات المعنية ، من الممكن تحديد ما إذا كانت الميزانية العمومية سائلة. إذا كانت هناك انحرافات عن القاعدة ، فيجب على الإدارة اتخاذ سلسلة من التدابير على الفور للقضاء على العوامل السلبية. كفاءة المؤسسة تعتمد على هذا.
تحليل مؤشرات التغطية ، ينبغي للمرء أن ينظر في الميزانية العمومية للمؤسسة في سياق هيكلها. سيسمح هذا للمدير المالي بفهم العوامل التي تسبب الانحرافات ، إن وجدت.
إذا كانت جميع المؤشرات بالنسب المطلوبة ، يمكنك إيجاد طرق لتحسين هيكلها ، حتى في حالة عدم وجود انحرافات.
Kp = s.1200: (s.1520 + s.1510 + s.1550). 
تتم مقارنة البيانات بمرور الوقت ومع المؤشر داخل الصناعة. ومع ذلك ، هذا لا يقدم صورة كاملة. لذلك ، جنبًا إلى جنب مع إجمالي السيولة ، يتم حساب عدد من النسب الجزئية. أيضًا ، يمكن للمحلل المالي حساب صافي رأس المال العامل من أجل النظر إلى الموقف من زوايا مختلفة. سيعطي هذا تقديرًا لمقدار الأموال الخاصة بالشركة المتداولة. يشير نقص هذه الأموال إلى عدم قدرة المنظمة على سداد التزاماتها.
في جميع أنحاء العالم ، يقوم المحللون الماليون ، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات السيولة ، بحساب نسبة تغطية الديون. لحسابها ، لا يستخدمون فقط بيانات الميزانية العمومية ، ولكن أيضًا النموذج 2. يعرض بيان الأرباح والخسائر للشركة مقدار صافي الدخل الذي تلقته الشركة في فترة التقرير.
لحساب هذا المؤشر ، يتم استخدام الصيغة التالية:
Kpd = NP: KO ، حيث NP هو صافي الدخل.
إذا كانت النتيجة أقل من 1 ، فإن الشركة لا تعمل بشكل جيد. أيضًا ، يجب إجراء التحليل في ديناميكيات. عندما ينخفض ، من الضروري تتبع عوامل هذه التغييرات. في حالة الظروف القاهرة ، مع وجود مبلغ كافٍ من الدخل الصافي ، ستكون الشركة قادرة على سداد الدين بالكامل. هذا صحيح على وجه التحديد على المدى القصير.
يتم أخذ نسبة التغطية ، التي يتم النظر فيها في المستقبل ، في الاعتبار من قبل المستثمرين. هذا يسمح لهم بتقييم مخاطرهم. على المدى القصير ، تستطيع الشركة سداد ديونها إذا كانت A1 + A2> P1 + P2 ، وكذلك A4< П4. Это делает целесообразным привлечение заемного капитала. В долгосрочной перспективе компания сможет погасить свои обязательства, если А3 >P3 و A4< П4. В зависимости от целей кредитора ликвидность рассматривается в плановом периоде на различную по длительности перспективу.
بالنسبة لإدارة الشركة ذاتها ، فإن هذا النهج سيجعل من الممكن التنبؤ بالتطور في المستقبل ، وكذلك تصحيح هذه الحركة. ولكن إذا تقرر ، بعد تحليل هيكل الميزانية العمومية ، أن A4> P4 ، فمن المسلم به أن مبلغ الأموال غير كاف لسداد الالتزامات. في هذه الحالة ، يجب على الإدارة اتخاذ إجراءات فورية لتحسين أداء التغطية. خلاف ذلك ، في حالة الحاجة إلى السداد العاجل للدائنين ، لن تتمكن من القيام بذلك. بعد أن فقدت ثقة المستثمرين ، سيكون من الصعب جدًا استعادة سمعتك.
بعد أن أصبح على دراية بأداة التحليل المالي مثل نسبة التغطية ، يمكن للمرء إجراء بحث صحيح حول ملاءة الشركة ، وكذلك تفسيرها بشكل مناسب. ستسمح لك هذه المعلومات بتنظيم عمل رأس المال بشكل صحيح.
