تحدثنا عن كيفية انعكاس حقوق الملكية في الميزانية العمومية في ميزانيتنا. سنتحدث عن انعكاس رأس المال المقترض في الميزانية العمومية للمنظمة في هذه المادة.
في الميزانية العمومية للمنظمة ، تم توفير سطرين لتعكس رأس المال المقترض: السطر 1410 "الأموال المقترضة" والبند 1510 الذي يحمل نفس الاسم. وتقع هذه البنود في القسمين الرابع "الالتزامات طويلة الأجل" والخامس "قصيرة الأجل الالتزامات "من الميزانية ، على التوالي (أمر وزارة المالية بتاريخ 02.07.2010 رقم 66 ن).
في السطر 1410 ، تعكس القروض طويلة الأجل الديون على القروض والاقتراضات طويلة الأجل ، أي الديون التي تستحق أكثر من 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير.
وبناءً على ذلك ، يعكس البند 1510 التزامات الديون قصيرة الأجل ، أي التزامات القروض والسلف التي لا تزيد مدتها عن 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير (الفقرة 19 من PBU 4/99).
فيما يتعلق بالبيانات المحاسبية ، يتم استخدام أرصدة الحسابات التالية لملء البندين 1410 و 1510 من الميزانية العمومية. يعكس السطر 1410 الرصيد الدائن للحساب 67 "التسويات على القروض والاقتراضات طويلة الأجل" - من حيث الدين مع استحقاق يزيد عن 12 شهرًا اعتبارًا من تاريخ التقرير. وفي السطر 1510 - الرصيد الدائن للحساب 66 ، وكذلك الرصيد الدائن للحساب 67 من حيث الدين مع استحقاق لا يزيد عن 12 شهرًا اعتبارًا من تاريخ التقرير (أمر وزارة المالية بتاريخ 31 أكتوبر ، 2000 رقم 94 ن).
يمكن استخدام بيانات الحساب 67 لملء سطر تسجيل الالتزامات قصيرة الأجل لأن التشريع الحالي لا ينص على تحويل الديون على القروض طويلة الأجل والاقتراض من الحساب 67 إلى الحساب 66 عندما يكون استحقاق الالتزامات هو 12 شهر (
رأس المال المقترض
رأس المال المقترض
(رأس المال المقترض)الأموال اللازمة لتمويل أنشطة المنظمة التي تتلقاها نتيجة القروض (انظر: التزام الدين (السند) ، مقابل رأس مالها (رأس المال). المزايا الرئيسية لرأس المال المدين ، مقارنة برأس المال السهمي ، هي كما يلي: إذا كان لدى الشركة أموال ، فيمكن إرجاعها بسرعة ، وتكون أسعار الفائدة على القروض قابلة للخصم من المبالغ الخاضعة للضريبة ، وعند إصدار الدين ، لا توجد رسوم دمغة ، والتي يتم فرضها على الأوراق المالية التي تصدرها الشركة. العائد على الأوراق المالية ذات الفائدة الثابتة.
تمويل. قاموس. الطبعة الثانية. - م: "INFRA-M" دار النشر "Ves Mir". بريان بتلر ، بريان جونسون ، جراهام سيدويل وآخرون. Osadchaya I.M.. 2000 .
رأس المال المقترض
رأس المال المُقترض - رأس المال المُكوَّن على حساب القروض: الحصول على القروض ، وإصدار السندات وبيعها ، وتلقي الأموال لأنواع أخرى من الالتزامات النقدية. يهدف رأس المال المقترض إلى تمويل أنشطة المؤسسات.
باللغة الإنجليزية:رأس المال المقترض
المرادفات:الأموال المقترضة
المرادفات الإنجليزية:رأس مال السند
قاموس فينام المالي.
رأس المال المقترض
الأموال المستلمة لتمويل أنشطة المنظمة ، والتي تحصل عليها نتيجة قروض. الميزة الرئيسية لرأس مال الديون هي ما يلي: إذا كان لدى الشركة أموال ، فيمكن إرجاعها بسرعة ، وتكون أسعار الفائدة على القروض قابلة للخصم من المبالغ الخاضعة للضريبة ، وعند إصدار الديون ، لا يوجد رسم دمغة ، يتم فرضه على الأوراق المالية صادر عن الشركة. على عكس حقوق الملكية ، التي تنطوي على المشاركة في أرباح المنظمة ، فإن رأس مال الدين هو الدخل من الأوراق المالية بنسبة مئوية ثابتة.
القاموس المصطلحي للمصطلحات المصرفية والمالية. 2011 .
رأس المال المقترض ... مسرد مصطلحات إدارة الأزمات
رأس المال المقترض- الأموال التي تقترضها الشركة لتمويل العمليات التجارية (بما في ذلك تمويل المشاريع الاستثمارية). ز. مصنفة حسب الأنواع وشروط الاستخدام والميزات الأخرى. جميع أشكال Z.K. التي تستخدمها المؤسسة ... دليل المترجم الفني
- (رأس مال القرض) الأموال اللازمة لتمويل أنشطة المنظمة ، والتي تحصل عليها نتيجة قروض (انظر: التزام الدين (السند) ، مقابل رأس المال السهمي (رأس المال) الميزة الرئيسية ... ... مسرد مصطلحات الأعمال
قاموس القانون
تلقى رأس المال في شكل ديون. على عكس الأسهم ، فإن لها موعدًا نهائيًا وتخضع لعائد غير مشروط. عادة ، يتم تحميل الفائدة الدورية لصالح المقرض. أمثلة: السندات ، ... ... ويكيبيديا
رأس المال المقترض- رأس المال الذي يتكون على حساب الأموال من إصدار السندات و (أو) أموال القروض المصرفية ... موسوعة قانونية
رأس المال المقترض- (رأس مال القرض ، رأس المال المدين) - جزء من إجمالي رأس مال الشركة (على عكس رأس المال أو رأس المال) المكون من قروض بنكية طويلة الأجل ، وكذلك السندات التي تصدرها الشركة وتودعها. سم.… … القاموس الاقتصادي والرياضي
رأس المال المقترض- رأس مال القرض / الدين النقد الذي تقترضه الشركة من مصادر خارجية عن طريق إصدار أوراق مالية بفائدة ثابتة. المقرضون الذين يمولون رأس مال الديون لا يشاركون عادة في أرباح الشركة ، على عكس ... ... قاموس - كتاب مرجعي في الاقتصاد
رأس المال ، الذي يتكون على حساب الأموال من إصدار وبيع السندات و (أو) أموال القروض المصرفية ، واستلام الأموال لأنواع أخرى من الالتزامات النقدية ... القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون
رأس المال المقترض- رأس المال الذي يتكون على حساب الأموال من إصدار السندات والقروض المصرفية ... قاموس القانون الكبير
تقريبا كل مؤسسة لديها مصدران لتمويل أنشطتها: رأس المال السهمي ورأس المال المقترض. يصبح رأس المال المقترض مهمًا بشكل خاص لتلك الشركات التي تنمو وتتطور بسرعة ، ولكن في نفس الوقت ، فإن جمع أموالها الخاصة لا يتم تنظيمه بالسرعة التي ينمو بها معدل الإنتاج. يعتبر رأس المال المقترض أيضًا مصدرًا لا غنى عنه للتمويل في الحالات التي يكون فيها من الضروري تنفيذ أي برنامج استثماري لتحديث (تحسين) الإنتاج ، أو إتقان أنواع جديدة من المنتجات المصنعة ، أو توسيع حصة السوق أو حتى الحصول على أعمال أخرى.
غالبًا ما يتبين أن رأس المال المقترض للمشروع أكبر من رأس ماله. في هذا الصدد ، تتمثل الوظائف الرئيسية في الإدارة المالية في الإدارة المختصة ونظام محاسبة جيد البناء يساعد على تتبع وتسجيل الأموال المقترضة ورأس المال المقترض للمؤسسة.
يميز رأس المال المقترض في المنظمة الحجم الكامل للالتزامات المالية في مشروع معين.
رأس المال المقترض للمؤسسة هو جزء من قيمة الممتلكات التي تم حيازتها على أساس الالتزامات بالعودة إلى المورد أو الموارد المالية للبنك أو الأشياء الثمينة الأخرى التي تتوافق مع قيمة هذا العقار.
قد يكون رأس المال والأصول المقترضة التي تمتلكها:
تختار أي مؤسسة بشكل مستقل الأساليب والأشكال المناسبة لزيادة رأس المال المقترض ، بناءً على أهدافها وخصوصيات عمل المنظمة.
رأس المال المقترض هو عامل جذب للموارد المالية ، والذي يعتبر بالنسبة للعديد من الشركات الطريقة الوحيدة لحل المشكلات. من المهم مراعاة الجوانب الإيجابية والسلبية لمثل هذه العمليات.
يتم تكوين رأس المال المقترض من خلال جذب الأموال من مصادر مختلفة ، والتي تشمل ما يلي.
القروض المصرفية.استخدام رأس المال المقترض يعني دائمًا الدفع بسعر فائدة القرض. من المهم جدًا أن تفهم أنه لا يجب أن تأمل في معدل منخفض خلال فترة الأزمة. بفضل أسعار الفائدة المرتفعة ، يحاول البنك حماية نفسه وتعويض مستوى المخاطر. لن يقدم لك أي شخص في السوق أموالًا رخيصة. في هذا الصدد ، قبل أن تقرر زيارة البنك ، حاول تحليل الوضع المالي في المؤسسة وفهم ما إذا كان بإمكان مؤسستك التعامل مع الرسوم الإضافية بمعدلات القروض أم لا. في الوقت نفسه ، يؤثر مبلغ رأس المال المقترض بشكل مباشر على حجم السعر.
بالنسبة للجزء الأكبر ، فإن أسعار الفائدة على القروض مقبولة للمؤسسات الحديثة. طبعا تنخفض الارباح لكن هذا لا يقود الشركة الى الافلاس. ومع ذلك ، بالنسبة لشركة حديثة العهد ، يمكن أن يكون معدل القرض بمثابة حكم بالإعدام.
من أجل التعويض عن المخاطر ، لا يستخدم البنك أسعار الإقراض فقط. بالإضافة إلى ذلك ، قد يرفض موظفو البنك تلقي الأموال بشروط تناسبك ، مع الالتزام بسياسة متحفظة. بالطبع ، هذا ليس رفضًا تامًا للإقراض ، ولكن مع ذلك ، لزيادة فرصك ، من الأفضل اتخاذ الخطوات التالية:
المبادئ الأساسية لمنح القرض هي:
في الوقت نفسه ، تظل مجموعة هذه المبادئ في حالة الأزمة دون تغيير. في ظل الظروف الاقتصادية العادية ، قد لا يولي البنك نفس القدر من الاهتمام لأي جانب ، ولكن في الأوقات الصعبة ، هناك دائمًا سيطرة أوثق.
في العالم الحديث ، من أجل الأمل في الحصول على قرض مصرفي ، لا يكفي مجرد جمع المستندات اللازمة وتقديمها للنظر فيها. يجب أن تكون مستعدًا لتتمكن من إقناع المُقرض وتثبت له أنك قادر على سداد هذا القرض.
الاستثمار الخاص.تعمل الاستثمارات الخاصة في أي مرحلة من مراحل تطور السوق ، وفترة الأزمة ليست استثناءً. ومع ذلك ، في عالم اليوم ، هناك فارق بسيط واحد - إذا كان بإمكان الشركات السابقة الاعتماد على زيادة رأس مال الديون بنسبة 10٪ من الأسهم ، فإن أي مستثمر اليوم تقريبًا يحتاج إلى حزمة سيطرة أو على الأقل حظر أسهم ، مما يعني أنه يصبح تلقائيًا شريكًا. -صاحب هذا العمل.
الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار والمستثمرين من القطاع الخاص هي في المبلغ الذي يمكن التعبير عن رأس المال المقترض في الميزانية العمومية للمنظمة ، وبعبارة أخرى ، في المعادل النقدي الذي يمكن أن توفره صناديق الاستثمار ، وفي الحد الأدنى لمبلغ الربح الذي يخططون لتلقي. وبالتالي ، هناك نقطتان أساسيتان يجب أن تكون على دراية بهما:
إذا احتاجت إحدى المؤسسات إلى قرض صغير نسبيًا (ليس أكثر من بضع عشرات أو مئات الدولارات الأمريكية) ، فعليك أن تبحث بنفسك عن مستثمر. من المهم مراعاة أن هذا يتطلب قدرًا كبيرًا من الوقت.
من أجل التمكن من الاعتماد بشدة على زيادة رأس المال المقترض من تاجر خاص ، يجب مراعاة شرطين رئيسيين.
الأول هو الاحتفاظ بالسجلات والامتثال لجميع معايير التقارير المالية الدولية. في أدنى انتهاك ، لا يمكنك أن تأمل في محادثة مثمرة مع مقرض محتمل.
يتضمن الامتثال للشرط الثاني نظامًا للنمذجة المالية الناعمة ، أي أنه يجب على المستثمر فهم ما سيحدث للمنتجات التي استثمر فيها الأموال ، في ظل التغيرات المختلفة في ظروف السوق.
في الوقت نفسه ، من الضروري ليس فقط محاولة إثبات فرض ميزانية محددة بشكل صارم على أوضاع السوق المتفائلة والمتشائمة ، ولكن أيضًا لوضع سيناريوهات مختلفة.
لا تعتمد فرص الحصول على قرض على الصناعة التي توجد فيها المؤسسة. يبحث المستثمرون من القطاع الخاص عن مشاريع واعدة للاستثمار وزيادة أموالهم ، ولا يقتصر ذلك على التعاون فقط في شكل قرض خاص أو بيع شركة. هناك أشكال أخرى مثيرة للاهتمام للإقراض بشروط مختلفة.
هناك أيضا مصادر أخرى.
إذا لم يكن من الممكن جمع الأموال من خلال بنك أو أي مستثمر ، فيمكنك اللجوء إلى الدولة للحصول على المساعدة.
الإقراض على حساب الأطراف المقابلة.من الممكن جذب رأس المال المقترض على حساب الأطراف المقابلة. في الوقت نفسه ، من الواقعي الاتفاق على أطول شروط ممكنة للدفع. هذا الاحتمال يعتمد فقط على مهارات الاتصال الخاصة بك. الإعفاءات الضريبية ممكنة أيضًا. في حالة التأخير في دفع الضرائب ، يجب على الشركة دفع غرامات (1/300 من معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي عن كل يوم تأخير).
تحليل جذب واستخدام الأموال المقترضة في الفترة السابقة أو عمليا. يتم تنفيذ هذا الإجراء من أجل تحديد حجم وشكل وتكوين الأموال المقترضة التي سيتم جذبها إلى الشركة. تحتاج أيضًا إلى تقييم فعالية استخدام هذه الأموال. يشمل التحليل عدة مراحل.
المرحلة الأولى.تحتاج أولاً إلى دراسة ديناميكيات المبلغ الإجمالي للأموال التي تم جمعها للفترة المشمولة بالتقرير ، أي لتحديد رأس المال المقترض ومقارنة ديناميات جاذبيته مع معدل نمو الأموال الخاصة.
المرحلة الثانية.من الضروري تحديد الأشكال الرئيسية لجمع الأموال للحصول على قرض ، مع تحليل ديناميكيات حصة المبلغ الإجمالي للأموال المقترضة التي تستخدمها الشركة.
المرحلة الثالثة.من الضروري تحديد نسبة الأموال المقترضة حسب فترة جذبها. للقيام بذلك ، يتم تجميع الأموال المقترضة على هذا الأساس ودراسة ديناميكيات الأموال طويلة الأجل وقصيرة الأجل للمنظمة ، وامتثالها لحجم الأصول المتداولة وغير المتداولة التي تستخدمها المؤسسة.
المرحلة الرابعة.في إطارها ، يتم دراسة تكوين مقرضين محددين للشركة ، والظروف التي تم بموجبها منح مختلف القروض ، ثم يتم إجراء تحليل لهذه الشروط من وجهة نظر أسواق السلع والأسواق المالية ، بما يتوافق مع ظروفهم.
المرحلة الخامسة.في نهاية التحليل ، من الضروري دراسة فعالية استخدام الأموال المقترضة.
المؤشرات الرئيسية لرأس المال المقترض في إطار تحقيق هذا الهدف هي مؤشرات دوران وربحية رأس المال المقترض. يتم إجراء مقارنة المجموعة الأولى من هذه المؤشرات في سياق التحليل مع متوسط فترة دوران الأموال الخاصة.
نتائج التحليل هي الأساس لتقييم جدوى جذب الأموال المقترضة في الأشكال والأحجام الموجودة.
تحديد أغراض جذب الوسائل الإضافية في الفترة القادمة. الأهداف الرئيسية لجذب الأموال المقترضة:
تحديد الحد الأقصى لمبلغ الاقتراض. يتم تحديد حد الحجم وفقًا للشروط التالية:
مع الأخذ في الاعتبار هذه المتطلبات ، يتم تحديد حد استخدام رأس المال المقترض. يتم إجراء تقييم لتكلفة جذب الأموال المقترضة من مصادر مختلفة (داخلية وخارجية).
نتائج هذا التقييم هي الأساس لاتخاذ قرارات إدارية مختلفة تهدف إلى اختيار مصادر الأموال المقترضة.
تحديد نسبة حجم الأموال المقترضة التي تم جذبها على المدى القصير والطويل. أساس الحساب هو مبلغ الأموال المقترضة والغرض من استخدامها في الفترة الحالية.
لفترة طويلة الأجل ، عادة ما يتم جذب الأموال لتوسيع حجم الموارد الخاصة بسبب تكوين المبلغ المفقود من صناديق الاستثمار.
لفترة قصيرة ، يتم جذب الأموال لأغراض استخدام أخرى.
المدة الكاملة لاستخدام الأموال المقترضة هي الفترة من بداية استلام الأموال حتى الانتهاء النهائي لسداد المبلغ الإجمالي للديون.
تنقسم هذه الفترة عادة إلى ثلاث فترات زمنية:
من المعتاد حساب الفترة الكاملة لاستخدام الأموال المقترضة في سياق العناصر المدرجة بناءً على أغراض الاستخدام والممارسات المتبعة في السوق المالية في تحديد فترة السداد وفترة السماح.
تحديد أشكال جذب الأموال المقترضة. يتم تمييز هذه الأشكال في سياق القرض المالي والقرض التجاري (السلعي) وأشكال أخرى. يتم اختيار شكل الاقتراض من قبل الشركة ، مع مراعاة خصوصيات وأهداف أنشطتها التجارية.
تحديد تكوين الدائنين الرئيسيين. أساس تحديد التكوين هي أشكال جذب القروض. في الأساس ، الدائنون هم موردون دائمون أقامت معهم الشركة علاقات تجارية طويلة وقوية ، أو بنكًا تجاريًا يقدم خدمات التسوية والنقد.
تكوين شروط فاعلة لجذب القروض. ومن أهم هذه الشروط إلزامية:
ضمان الاستخدام الفعال للقروض. المعيار الرئيسي هو مؤشرات الربحية ودوران الأموال المقترضة.
ضمان المدفوعات في الوقت المناسب على القروض المستلمة. إذا كانت القروض كبيرة جدًا ، فيمكنك الاحتفاظ مسبقًا بصندوق سداد خاص. يتم تضمين مدفوعات القرض في تقويم السداد وتتم مراقبتها باستمرار ، مع مراقبة الأنشطة المالية الحالية للمؤسسة.
تكلفة الدين (سعر الخصم) هي متوسط التكلفة المرجح لزيادة التمويل / رأس المال من مصادر مختلفة. كم تبلغ تكلفة رأس المال المقترض في المتوسط ، ما هي معادلة حساب متوسط التكلفة المرجح؟ تبدو أبسط صيغة كما يلي: WACC = WdRd + WaRa ، أين Wd و Wa هما أوزان مستهدفة للديون (د) وحقوق الملكية (ملك للمساهمين) (أ) رأس المال (W من كلمة وزن = "وزن"). من الواضح أن Wd + Wa = 1.0. Rd و Ra هما التكلفة المقابلة لرأس المال (R من كلمة Rate = "معدل الفائدة").
يتم خصم مدفوعات الفائدة على ديون الشركة من الوعاء الضريبي على إجمالي الربح. غالبًا ما تستخدم بعض المصادر التي تتحدث عن معدل الخصم عبارة "الدرع الضريبي" (الترجمة الحرفية من "taxshield" الإنجليزية). مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أن الفائدة على الديون تقلل فعليًا من الضرائب على إجمالي الأرباح ، فإن صيغة WACC ستبدو أخيرًا كما يلي: WACC = WdRd × (1 T) + WaRa ،حيث T هو معدل الضريبة على الدخل ، والذي يتم التعبير عنه في كسور الوحدة.
على سبيل المثال ، إذا كان معدل الربح الروسي 20٪ ، فإن القيمة (1 - T) هي 1 - 0.2 = 0.8. في الوقت نفسه ، فإن تأثير "الدرع الضريبي" يقلل بشكل طفيف من متوسط تكلفة رأس المال.
Wd هو نصيب رأس مال الدين في إجمالي (مجموع الدين وحقوق الملكية) رأس مال الشركة. وفقًا لذلك ، يمثل Wa حصة رأس المال السهمي فقط من إجمالي رأس المال. يقاس هذا المؤشر بأجزاء من الوحدة.
من أجل حساب نسبة حقوق الملكية ورأس المال المقترض ، يمكنك استخدام مؤشر السوق أو القيمة الدفترية. في الوقت نفسه ، يتم التعبير عنها بالروبل وليس كنسبة مئوية.
إذا تم إدراج أسهم شركة معينة في السوق ، فيجب استخدام القيمة السوقية لكل من رأس مال الأسهم والديون. عند القيام بذلك ، عليك أن تعرف ما يلي:
ينصح مؤلفو الكتب المدرسية الغربية عن التمويل باستخدام القيمة السوقية للديون ورأس المال السهمي ، إلى أقصى حد ممكن ، لحساب المعدل المرجح لتكلفة رأس المال. بالنسبة للشركات التي لا يتم تداول أسهمها في سوق الأوراق المالية ، يمكنك أخذ تكلفة رأس المال من الميزانية العمومية. في هذه الحالة ، ستشمل حقوق الملكية ، من بين أشياء أخرى ، احتياطي الأرباح المحتجزة. وغني عن البيان أنه سيتم الحصول على قيم W أكثر دقة في هذه الحالة باستخدام البيانات المالية وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
إن أبسط طريقة للمساعدة في تحديد سعر الفائدة على رأس مال الدين هي صيغة WACC. حتى إذا لم يتم توضيح هذه الصيغة في العقد (مع البنك) ، فأنت لا تزال تعرف على الأقل المدفوعات المرتبطة بالتزام الدين. ثم تحتاج إلى تحديد معدل العائد الداخلي (معدل الفائدة الفعلي على الأداة المالية). سيكون أيضًا Rd في صيغة WACC. إذا قامت الشركة بجمع الأموال باستخدام أدوات دين مختلفة ، فيمكن أن تكون أسعار الفائدة عليها مختلفة تمامًا. في هذه الحالة ، عند حساب صيغة المعدل المرجح لتكلفة رأس المال ، سيكون من الضروري استخدام المتوسط المرجح للفائدة على جميع التزامات الديون.
إن مفهوم ربحية رأس المال المقترض يعني معيارًا يميز الكفاءة (الربحية ، الربحية) من استخدام الأموال المقترضة. تعكس هذه المعلمة الربحية الحقيقية للأموال لكل روبل واحد. أحد المؤشرات الرئيسية للربحية هو معامل رأس المال المقترض من حيث الربحية. تستخدم هذه المعلمة على نطاق واسع في الاستثمار والتحليل المالي للشركة.
يمكن حساب العائد على رأس المال المقترض باستخدام صيغة بسيطة. إذا تم حساب المعلمة مع مراعاة ، فيمكن استخدام النموذجين رقم 1 ورقم 2.
يتم التعبير عن خصوصية هذا المؤشر في غياب المعايير. من الممكن تحليل الربحية فقط في الديناميكيات فيما يتعلق بمعايير المنظمات الأخرى الموجودة في الصناعات المماثلة أو ذات الصلة. كلما زادت ربحية الأموال المقترضة ، زادت فعالية إدارة المؤسسة ككل.
تعكس الزيادة في الديناميكيات النمو في جودة إدارة الأموال المقترضة ، مما يساهم في زيادة جاذبية الاستثمار للمؤسسة والقيمة السوقية للمؤسسة (بما في ذلك قيمة الأوراق المالية المصدرة). من الممكن تحليل الربحية في معقد ، وفي نفس الوقت تقييم حقوق الملكية.
على سبيل المثال ، يمكننا الاستشهاد بمؤشرات المنظمة المعروفة Gazprom PJSC (مؤشرات الشركة متاحة مجانًا). يمكن إجراء هذا الحساب باستخدام برنامج Excel بسيط. معادلة حساب الربحية هي كما يلي: الربحية = C8 / (C4 + C6).
يعد جذب الموارد المالية المفقودة في أنشطة المؤسسات والمنظمات ضروريًا لأسباب مختلفة. كقاعدة عامة ، يعد هذا توسعًا في الأنشطة ونقصًا مؤقتًا في التمويل.
يتم إرجاع الموارد التي اجتذبتها المؤسسة الاقتصادية بشروط العائد في نهاية الفترة المتفق عليها إلى أصحابها. في التمويل ، هناك ثلاثة أنواع من هذه الموارد - الائتمانات والقروض والتمويل المستهدف. قد تختلف مدة منح القروض والاقتراضات. تعتبر الأموال التي يقدمها الدائنون لمدة تصل إلى 365 يومًا قصيرة الأجل. وهناك ثلاثة أنواع من هذه الموارد في التمويل:
الميزانية العمومية هي وثيقة توضح الحالة المالية لمؤسسة أو مؤسسة في تاريخ محدد. تمت الموافقة على النموذج الأخير بأمر من وزارة المالية رقم 66 ن. مرقمة تقليديا على أنها # 1. وهي مقسمة إلى جزأين - نشط (انعكاس لممتلكات المؤسسة والالتزامات التي يسيطر عليها) وسلبي ، مما يوضح مصادر الأموال التي شكل الكيان القائم بالإبلاغ الأصل على حسابه.
ينعكس رأس مال الدين في خط التوازن اعتمادًا على مدة الجذب. لهذا ، هناك 4 و 5 أقسام من المسؤولية. تنعكس مديونية القروض والأرصدة على القروض بغض النظر عن كيفية تنفيذها ، باستثناء الائتمان في السلع والكمبيالات.
يعكس القسم 4 وجود مؤسسة أو مؤسسة تحت تصرف الأموال طويلة الأجل التي تم اجتذابها لمدة تزيد عن 365 يومًا ، القسم 5 - قصير الأجل ، تم اجتذابها لمدة تصل إلى 12 شهرًا.
في قسم "الخصوم طويلة الأجل" (القسم 4 ، المسؤولية) ، تظهر الأموال في السطور التالية:
يمكن هيكلة المبلغ الموضح في هذه البنود في الميزانية العمومية عن طريق فك رموز المؤشرات الفردية - ستتم كتابة الأسطر 14101 ، 14102 ، 15101 ، 15102 بالإضافة إلى ذلك.
تذكر أنه للمحاسبة عن القروض والأموال المقترضة ، يتم استخدام ما يلي:
وفقًا لقواعد المحاسبة 15/2008 ، يتعين على الكيان المحاسبي فصل مبلغ القرض أو القرض والفائدة عليهما. لتوضيح المبالغ يتم فتح حسابات فرعية:
من المناسب فتح حسابات فرعية إذا كانت هناك قروض (أموال تم جمعها في مؤسسات ائتمانية) وقروض (أموال مقدمة من منظمات غير ائتمانية) في هيكل المالية للمؤسسة ؛ وجود مصلحة عاجلة ومتأخرة.
وبالمثل ، يتم ترحيل المبالغ في الحسابات الفرعية إلى الحساب 67.
عند عكس الفائدة ، من الأفضل مراعاة خصوصية حسابها ، المنصوص عليها في اتفاقية القرض ؛ يمكن شحنها:
في حالة الاستحقاق الشهري ، يتم إدخال قيد على ائتمان الحساب 66 (الحساب الفرعي المقابل) في الخصم من الحساب 91 - (المصروفات الأخرى) في اليوم الذي تحدده الاتفاقية. مع الاستحقاق لمرة واحدة ، من الأفضل تسجيل مصروفات الفائدة في نهاية كل شهر ويوم دفع الفائدة. الإجراءات مماثلة لتلك المذكورة أعلاه.
في بند الميزانية العمومية ، سيتم تفصيل مصاريف الفائدة في سطور إضافية.
يجب اعتبار استحقاقات الفائدة على جميع أنواع الاعتمادات والقروض التزامات قصيرة الأجل ، حيث لا يتجاوز تكرار استحقاقها وانعكاسها 365 يومًا.
لتشكيل قيد في السطر 1410 من الميزانية العمومية ، يتم تحويل رصيد الحساب 67 ، والذي يأخذ في الاعتبار مبلغ رصيد القرض والفائدة المستحقة عليه ، بشرط أن تتجاوز شروط السداد الخاصة بهم 365 يومًا ، إذا لزم الأمر ، يتم تفصيل الفائدة المستحقة وعرضها في سطر موسع.
تشمل التكاليف المرتبطة بصيانة القروض والسلفيات ما يلي:
نظرًا لأن الهدف من السطر 1410 هو المحاسبة عن القروض طويلة الأجل ، فقد ينشأ مفهوم زيادة مبلغ الأصل الاستثماري إذا تم الاعتراف بتكاليف إنشائه في المحاسبة (تذكر أن الأصل هو كائن استثماري سوف يقوم به الكيان التجاري تحقيق هدفها)
يجب أن تعكس المعلومات الواردة في السطر 1410 ما يلي: حجم وديناميكيات مقدار المطلوبات على القروض والائتمانات ؛ مطلوب للدفع تكاليف صيانتها.
لتحويل الرصيد في السطر 1510 إلى الميزانية العمومية ، يتم حساب مجموع الأرصدة في الحسابين 66 و 67. ويحدث الجمع عند تحويل الدين طويل الأجل إلى الدين قصير الأجل ، إذا بقي أقل من عام قبل عودة هيئة القرض. السؤال الذي يطرح نفسه هو كيفية حساب هذه المبالغ بشكل صحيح.
يمكن هيكلة المبلغ الموضح في هذه البنود في الميزانية العمومية عن طريق فك رموز المؤشرات الفردية - ستتم كتابة السطور بشكل إضافي:
التي يتم تحديدها حسب نوع القروض أو القروض.
عند تحويل قرض من طويل الأجل إلى قصير الأجل ، لا يمكنك تحويل أرصدة من حساب إلى حساب. للقيام بذلك ، يُنصح بفتح حساب فرعي للحساب 67. لكن من الضروري إصلاح ذلك في السياسة المحاسبية للمؤسسة أو المؤسسة.
المصروفات الناشئة عن خدمة الاعتمادات والقروض قصيرة الأجل مماثلة لتكاليف خدمة طويلة الأجل.
الفوائد المستحقة ولكن غير المدفوعة على القروض طويلة الأجل لمدة تصل إلى 12 شهرًا يتم احتسابها كقروض قصيرة الأجل وتنعكس في الرصيد في السطر 1510 (يمكن إدخال منفصل).
يتشابه محتوى المعلومات في السطر 1510 مع متطلبات محتوى المعلومات لسجل الميزانية العمومية 1410.
إذا كان عملك يستخدم قرضًا أو ائتمانًا لبناء أو شراء أصل استثماري ، فسيتم تضمين الفائدة في قيمته. باستخدام شكل مبسط من المحاسبة ، يمكن شطب الفائدة المدفوعة على جميع القروض كمصروفات.
من المهم للغاية إظهار الأموال المقترضة بشكل صحيح في خط الميزانية العمومية للمؤسسة. تسمح لك طبيعة الأموال التي يتم جمعها وارتباطها طويل الأمد بمؤشرات الأداء الرئيسية بتحديد حالة "صحة" المؤسسة على الفور تقريبًا.
رأس المال المقترض- هي مجموعة من الاستثمارات المادية التي تحصل عليها المؤسسة من أجل تحقيق الربح. رأس المال المقترض قادر على تحديد المبلغ الإجمالي للالتزامات المالية للشركة. نحن نتحدث عن مقدار ديون الشركة للبنوك والشركاء. تصدر هذه الالتزامات المالية في شكل سلعة أو قرض تجاري.
اليوم هناك عدة أنواع من الالتزامات المالية. وتشمل هذه الالتزامات التي تنشأ نتيجة لإصدار أو بيع السندات ، وكذلك الالتزامات بموجب الكمبيالات.
عند الحديث عن المصادر طويلة الأجل للأموال المقترضة لمنظمة فردية ، ينبغي للمرء الانتباه إلى التأجير التمويلي ، والتمويل بموجب اتفاقية الامتياز التجاري ، وكذلك التمويل مقابل التنازل عن مطالبة نقدية.
إذا قارنا هذا النوع من رأس المال برأسمالنا ، فعندئذٍ ، على عكس ذلك ، فإن رأس المال المقترض له موعد نهائي محدد وهو بالتأكيد عرضة للعودة بالكامل. في معظم الحالات ، ينص على استحقاق معدل فائدة لحقيقة استخدام الأموال لصالح الدائن.
وفقًا لشروط التعاون ، يمكن أن يكون رأس المال قصير الأجل أو طويل الأجل.
يشمل التعاون قصير الأمد التواصل بين الطرفين خلال سنة تقويمية واحدة. إذا تم زيادة هذا المؤشر ، فإن رأس المال المقترض طويل الأجل يدخل حيز التنفيذ.
في مراحل مختلفة من التنمية ، قد تواجه شركة واحدة تحولات في رأس المال المقترض مثل التأجير (انظر المقال :) ، والقروض المصرفية ، والقروض المجمعة ، والسندات.
من المهم أن نتذكر أن إجمالي رأس المال للمشروع يخضع للنظر من زوايا مختلفة. من الضروري ملاحظة وجود رأس المال الحقيقي والنقدي. هذا الأخير موجود حصريًا في شكل نقود وغالبًا ما يستخدم للحصول على وسائل الإنتاج.
يتم جذب رأس المال المقترض في شكل قروض أو أي مساعدة مالية أخرى. يشير هذا المصطلح أيضًا إلى المبالغ المالية المستلمة بكفالة. وتجدر الإشارة أيضًا إلى عدد من المصادر الخارجية البديلة القادرة على توفير المبلغ اللازم بالكفالة لفترة معينة ، وفقًا لشروط دفع معينة.
رأس المال المقترض هو جزء لا يتجزأ من كل رأس المال العامل للمؤسسة. لا عجب في حقيقة أن أي نشاط اقتصادي يتطلب جذب أموال إضافية بشكل منتظم. هذا أمر حيوي من أجل الحفاظ على عملية الإنتاج بأكملها وتوسيعها. كما تساهم زيادة رأس المال في زيادة كفاءة عملية الإنتاج ، وإدخال تقنيات إنتاج جديدة ، وتطوير آفاق سوق جديدة.
من أجل اختيار مصادر التمويل الصحيحة ، ينبغي أخذ عدد من العوامل في الاعتبار.
أهمها:
يتم تحديد الكثير أيضًا من خلال هيكل رأس المال نفسه ، والذي تستخدمه المؤسسة. يأخذ في الاعتبار جوانب الأنشطة المالية والاستثمارية والتشغيلية للشركة. يجب أن تؤخذ هذه اللحظة في الاعتبار ، حيث يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على مستوى العائد على الأصول ومقدار رأس المال السهمي. الهيكل الصحيح قادر على تشكيل نسبة الربحية والمخاطر المحتملة التي قد تنشأ أثناء تطوير المؤسسة.
