التداول النقدي هو نقد وغير نقدي. أشكال التداول النقدي

تغيير شكل القيمة (السلع مقابل المال ، المال مقابل البضائع) ، فإن المال في حركة مستمرة بين ثلاثة مواضيع: الأفراد ، والكيانات التجارية ، والهيئات الحكومية. حركة النقود في أداء جميع وظائفها نقدًا وغير نقدي هي تداول النقود.

تداول الأموال هو حركة الأموال في الدورة الاقتصادية الداخلية للبلاد ، في نظام العلاقات الاقتصادية الخارجية ، نقدًا وغير نقدي يخدم بيع السلع والخدمات ، وكذلك المدفوعات غير السلعية في الاقتصاد.

يعكس تداول الأموال التدفقات النقدية الموجهة بين البنك المركزي والبنوك التجارية (المؤسسات الائتمانية) ؛ بين البنوك التجارية. البنوك والشركات التجارية والمنظمات والمؤسسات من مختلف الأشكال التنظيمية والقانونية ؛ بين البنوك التجارية والأفراد ؛ المؤسسات المالية لأغراض مختلفة ؛ بين المؤسسات المالية والأفراد.

التقسيم الاجتماعي للعمل وتطوير الإنتاج البضاعي هما الأساس الموضوعي لتداول الأموال. أعطى تشكيل الأسواق الوطنية والعالمية في ظل الرأسمالية قوة دفع جديدة لمزيد من التوسع في تداول الأموال. وبالتالي ، من الممكن عزل تداول الأموال عن عملية التداول النقدي.

دوران الأموال هو مظهر من مظاهر جوهر المال في حركته. يغطي دوران الأموال عمليات التوزيع والتبادل. يتأثر حجمها وهيكلها بمراحل الإنتاج والاستهلاك. تؤدي عملية الإنتاج الطويلة ، التي تتطلب حجمًا متزايدًا من المخزونات ، إلى زيادة معدل دوران الأموال المرتبط بشرائها. إن إطلاق المنتجات كثيفة العمالة يزيد نسبيًا من حجم دوران الأموال من حيث الأجور ، وبالتالي ، الدخل النقدي للسكان الموجه إلى الاستهلاك.

حجم التداول النقدي للبلد يساوي مجموع جميع المدفوعات التي قامت بها ثلاثة كيانات نقدًا وغير نقدي لفترة معينة. يخدم المال تبادل قيمة الناتج المحلي الإجمالي والدخل الشخصي ، بما في ذلك تداول رأس المال ، وتداول البضائع وتقديم الخدمات ، وحركة رأس مال القروض.

جزء لا يتجزأ من معدل دوران الأموال هو معدل دوران المدفوعات ، حيث يعمل المال كوسيلة للدفع ويستخدم لسداد الالتزامات. يتم تنفيذ معدل دوران المدفوعات في كل من الأشكال غير النقدية والنقدية.

ينقسم تداول الأموال إلى مجالين: نقدًا وغير نقدي.

أشكال التداول النقدي

التداول النقدي.

تداول النقد هو حركة النقد في دائرة التداول وأداءهما لوظيفتين (وسائل الدفع ووسائل التداول).

يتم الدفع نقدًا:

الشركات والمؤسسات والمنظمات مع السكان ؛

بين المواطنين الأفراد في أسواق السلع والأغذية ؛

التسويات الجزئية للسكان مع النظام المالي والائتماني ؛

المدفوعات المحدودة بين الشركات ومنظمات التعاون الاستهلاكي.

وبالتالي ، فإن نطاق استخدام توفر المدفوعات النقدية مقيد بشكل أساسي بدخل السكان.

أسباب النمو في حجم التداول النقدي متعددة. وتشمل هذه: الأزمة الاقتصادية ، وأزمة عدم المدفوعات ، والأزمة النقدية ، وسوء تنظيم نظام التسوية بين البنوك ، والتباطؤ في المستوطنات. التخفيض المتعمد لأرباح ودخول رواد الأعمال من أجل تجنب الضرائب وتوسيع المدفوعات النقدية خارج النظام المصرفي *.

يشمل تداول النقد حركة العرض النقدي بالكامل لفترة زمنية معينة بين السكان والكيانات القانونية ، بين الأفراد ، بين الكيانات القانونية ، بين السكان والوكالات الحكومية ، بين الكيانات القانونية والوكالات الحكومية.

يتم تنفيذ التدفق النقدي باستخدام أنواع مختلفة من النقود: الأوراق النقدية ، والعملات المعدنية ، وأدوات الائتمان الأخرى (الكمبيالات ، والكمبيالات المصرفية ، والشيكات ، وبطاقات الائتمان). يصدر البنك المركزي النقد. يقوم بإصدار النقود للتداول وسحبها إذا أصبحت غير صالحة للاستعمال ، كما يستبدل النقود بعينات جديدة من الأوراق النقدية والعملات المعدنية.

عمر الخدمة للفاتورة الورقية في الاتحاد الروسي هو 7 أشهر ، وعملة التغيير - أكثر من 10 سنوات. يتم تداول الأوراق النقدية من فئة 1 دولار لمدة 18 شهرًا ، ومن 50 دولارًا إلى 4 سنوات ، ومن 100 دولار إلى 9 سنوات ، ثم يتم سحبها من التداول والتخلص منها بسبب ارتدائها.

تداول النقد هو أمر مكلف بشكل غير عادي ويفرض عبئًا كبيرًا على الاقتصاد بأكمله. تبلغ تكاليف الاقتصاد الوطني المرتبطة بالتداول النقدي عدة في المائة من إجمالي الناتج المحلي. سادت المدفوعات النقدية حتى نهاية القرن التاسع عشر.

في الوقت الحاضر في جميع أنحاء العالم هناك عملية مكثفة للحد من تداول النقد.

في الظروف الحديثة ، تعتبر حصة النقد من الكتلة الإجمالية للنقود ، خاصة في البلدان الصناعية ، صغيرة ، على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة تبلغ حوالي 8٪. *

تداول الأموال غير النقدية

التداول غير النقدي - حركة القيمة بدون مشاركة نقدية: تحويل الأموال من خلال حسابات مؤسسات الائتمان ، مقاصة المطالبات المتبادلة. أدى تطوير نظام الائتمان وظهور أموال العملاء في الحسابات لدى البنوك ومؤسسات الائتمان الأخرى إلى ظهور مثل هذه المعاملة.

يغطي تداول الأموال غير النقدية التسويات بين:

الشركات والمؤسسات والمنظمات من مختلف أشكال الملكية التي لديها حسابات مع مؤسسات الائتمان ؛

الكيانات القانونية والمؤسسات الائتمانية للحصول على قرض وسداده ؛

الكيانات القانونية والسكان على دفع الأجور والدخل من الأوراق المالية ؛

الأفراد والكيانات القانونية مع خزانة الدولة لدفع الضرائب والرسوم والمدفوعات الإلزامية الأخرى ، وكذلك تلقي أموال الميزانية.

يعتمد حجم الدوران غير النقدي على حجم البضائع في البلد ومستوى السعر. التداول غير النقدي له أهمية اقتصادية كبيرة في تسريع دوران الأصول المتداولة ، وتقليل النقد ، وتقليل تكاليف التوزيع. **

انتشر نظام تسوية الشيكات في الولايات المتحدة الأمريكية وكندا وبريطانيا وفرنسا وإيطاليا. في عدد من بلدان أوروبا القارية (النمسا وبلجيكا والمجر وألمانيا وهولندا وفرنسا وإيطاليا وسويسرا) ، تسود مدفوعات الدهون - نوع من المدفوعات غير النقدية ، أولاً من خلال البنوك المالية الخاصة ، ثم من خلال البنوك التجارية و بنوك الادخار. جوهر هذه الحسابات هو تحويل الأموال إلى حسابات خاصة على أساس الأوامر - المصادقات ، أي أوامر كتابية بتحويل الأموال من حساب الدافع إلى حساب المستفيد. *

يتم تنفيذ المدفوعات غير النقدية على أساس مستندات التسوية بالشكل المعمول به وبما يتوافق مع تدفق المستندات ذات الصلة.

هناك الأشكال الرئيسية التالية للتسويات غير النقدية: التسويات بأوامر الدفع ، وخطاب الاعتماد للتسوية ، والتسويات بالشيكات ، والتسويات بأوامر الدفع ، ومقاصة المطالبات المتبادلة ، والتحصيل.

أحد المبادئ التوجيهية الرئيسية للسياسة النقدية هو عرض النقود. هذه هي المعلمة الخاصة بالتداول النقدي التي تؤثر على النمو الاقتصادي وديناميكيات الأسعار والتوظيف والأداء السلس لنظام الدفع والتسوية.

المعروض النقدي هو المبلغ الإجمالي لأموال التداول النقدي وغير النقدي. تستخدم المجاميع النقدية لقياس المعروض النقدي.

المجاميع النقدية هي العناصر المكونة للعرض النقدي ، وتتميز بشروط بترتيب تنازلي لدرجة السيولة.

تستخدم الدول المختلفة مجاميع نقدية مختلفة - من أضيق ("قاعدة نقدية") في سويسرا إلى أوسع مؤشر سيولة في المملكة المتحدة و "إجمالي الائتمان" في إيطاليا. مع الأخذ في الاعتبار تجربة البلدان الأجنبية ، يحسب البنك المركزي للاتحاد الروسي المجاميع النقدية التالية:

М0 - النقد المتداول ؛

M1 = MO0 + أموال التسوية والحسابات الجارية والخاصة للكيانات القانونية وأموال شركات التأمين والودائع تحت الطلب للسكان في البنوك ؛

M2 = M1 + الودائع لأجل للسكان في سبيربنك ؛

М3 = М2 + الشهادات والسندات الحكومية. *

يحدث التوازن عندما M2> M1 ، ويصبح أقوى عندما M2 + M3> M1.

يختلف تكوين المجاميع النقدية من بلد إلى آخر. حاليًا ، يتم استخدام مؤشر القاعدة النقدية لوصف عرض النقود. يشمل إجمالي MO + النقد في مكاتب النقد في البنوك التجارية ، والاحتياطيات المطلوبة للبنوك مع بنك روسيا والأموال في الحسابات المراسلة للبنوك التجارية مع بنك روسيا ، وبالتالي ، فإن القاعدة النقدية تعادل بشكل أساسي M2 مجموع. **

يعتمد عرض النقود على عاملين: مقدار المال ومعدل تداوله.

في هذا الصدد ، فإن مسألة الحاجة إلى تحديد المبلغ المطلوب من المال للتداول لها أهمية كبيرة. وفقًا للنظرية الكلاسيكية لـ A.

حيث M هي كتلة المال ؛

P هو سعر المنتج ؛

Y هي سرعة تداول الأموال ؛

Q هو عدد المنتجات في السوق.

2. مفهوم الدورة النقدية ، أنواعها. قانون تداول النقود.

2.1. تداول النقد وأنواعه

يعتبر تداول الأموال أهم مكون لاقتصاد أي دولة. يتم ضمان التشابك المعقد لمختلف عمليات الإنتاج والاستثمار والتجارة ، وعمليات تراكم رأس المال واستثماره ، وتشكيل واستخدام صناديق الائتمان ، التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بها ، من خلال التداول النقدي.

التداول النقدي هو حركة الأموال في الدورة الاقتصادية الداخلية للبلاد ، في نظام العلاقات الاقتصادية الخارجية ، نقدًا وغير نقدي يخدم بيع السلع والخدمات والمدفوعات غير السلعية في الاقتصاد.

تعريف آخر لتداول الأموال:

تداول العملة هو حركة الأموال في أداء وظائفها.

تداول الأموال هو حركة الأموال بين ثلاث مجموعات من الوكلاء الاقتصاديين: المستهلكين والشركات والهيئات الحكومية.

يمكن حساب معدل دوران الأموال ، بناءً على التعريف الأخير ، على أنه مجموع جميع المدفوعات التي يقوم بها الوكلاء الاقتصاديون نقدًا وغير نقدي.

العوامل التالية تؤثر على تداول الأموال:

1) حالة اقتصاد البلاد ؛

2) عمل نظام الدفع والتسوية في البلاد ؛

3) التوازن بين العرض والطلب في السوق ؛

4) عرض النقود ، أي مقدار النقود المتداولة ؛

5) الطلب على النقود وعرض النقود ؛

6) التضخم.

يتكون معدل دوران الأموال من معدل دوران الأموال النقدية وغير النقدية. النقد هو نقود ورقية وأوراق ورقية وعملات معدنية قابلة للتغيير. الأموال غير النقدية هي الأموال المقدمة في حسابات مع مؤسسات الائتمان. هناك نوعان من التداول النقدي: التداول النقدي والتداول غير النقدي.

تداول النقد هو حركة النقد في دائرة التداول عندما يؤدون وظيفتين: وسيلة دفع ووسيلة تداول.

تتم خدمة التداول النقدي من خلال الأوراق النقدية والعملات المعدنية الصغيرة المتغيرة والأموال الورقية.

يخدم تداول النقد العلاقة بين الأفراد ، بين الكيانات القانونية ، بين الأفراد والكيانات القانونية ، بين الكيانات القانونية والدولة ، بين الأفراد والدولة.

وبناءً عليه ، يتم استخدام التداول النقدي في تداول البضائع ودفع مقابل الخدمات ، وفي دفع الأجور ، والمعاشات التقاعدية ، والمزايا المختلفة ، ودفع الدخل على الأوراق المالية وما شابه ذلك.

يعتمد مقدار الدوران النقدي على مستوى الأسعار في البلد ، وعلى حجم السلع والخدمات ، وعلى عدد الروابط في نظام التسوية.

يأخذ تداول النقد دورًا أصغر في تداول الأموال (وفقًا لبعض التقديرات ، يبلغ حوالي 10 ٪). علاوة على ذلك ، هناك اتجاهات أخرى لخفض حجم التداول النقدي فيما يتعلق بتطوير نظام المدفوعات غير النقدية.

يتضمن تنظيم تداول النقد وضع إجراءات صارمة لإصدار الأوراق النقدية. يتم إسناد مهام الإصدار في معظم البلدان إلى البنوك المركزية المملوكة للدولة. في روسيا ، يشارك بنك روسيا (البنك المركزي للاتحاد الروسي) في تنظيم تداول النقد وإصدار الأموال.

الأوراق النقدية والعملات المعدنية الصادرة عن البنك المركزي للاتحاد الروسي هي التزامات غير مشروطة للدولة ومضمونة بأصول الدولة ، ويتم قبولها بالقيمة الاسمية لجميع أنواع المدفوعات ، عند الدفع مقابل جميع السلع في الدولة. يحدث استلام النقد المتداول وفقًا لاحتياجات الاقتصاد ، وبالتالي ، غالبًا ما يتم تكليف البنوك المصدرة بوظيفة تقييم وتوقع تطور الإنتاج والحاجة إلى النقد. بالإضافة إلى ذلك ، ينظم البنك المركزي للاتحاد الروسي تداول النقد.

عند تنظيم التداول النقدي ، ينطلق المرء من المبادئ التالية:

1) مركزية تنظيم وتنظيم التداول النقدي.

ووفقًا لهذا المبدأ ، فإن للبنك المركزي الحق الحصري في تنظيم وتنظيم حركة النقد ، مما يجعل من الممكن تحقيق الاستقرار والتداول النقدي دون انقطاع ، ومراعاة القوة الشرائية للعملة الوطنية. يتحقق هذا المبدأ بفضل اللوائح التي تحكم المعاملات النقدية لجميع كيانات الأعمال والمؤسسات الائتمانية.

2) مرونة واقتصاد تداول الأموال.

وفقًا لهذا المبدأ ، نظرًا لأن النقود النقدية وغير النقدية تعتمد على نفس الأموال الائتمانية (قاعدة الائتمان) ، فيمكنهما الانتقال بسهولة إلى بعضهما البعض ، مما يسمح (بشكل كبير) بتحويل الحدود بين تداول الأموال النقدية وغير النقدية ، حسب احتياجات الاقتصاد. باتباع هذا المبدأ ، تقوم الدولة بتغيير التداول النقدي الباهظ إلى تداول أرخص غير نقدي.

3) تعقيد تنظيم التداول النقدي.

وفق هذا المبدأ ، من الضروري توفير مقاربة متكاملة لتنظيم تداول النقود ، أي. النظر ككل والتداول النقدي وحركة الأموال غير النقدية. لتنفيذ هذا المبدأ ، تم وضع إجراء موحد للمستوطنات من خلال البنوك التجارية قانونًا. يعمل هذا الإجراء أيضًا على تحسين جودة التسوية والخدمات النقدية.

4) الانتظام وعدم انقطاع العرض النقدي للاقتصاد. وفقًا لهذا المبدأ ، يقوم البنك المركزي بإصدار النقد في الوقت المناسب وينظم أنشطة البنوك التجارية ومؤسسات الائتمان من أجل التأثير على قدرتها على خدمة التسويات بين الكيانات الاقتصادية في الوقت المناسب. يتم تنفيذ هذا المبدأ من خلال الانبعاث وبمساعدة الأدوات المختلفة لتنظيم الدولة للاقتصاد (إصدار التراخيص ، وفرض عقوبات على انتهاكات التشريعات التي تنظم تداول الأموال).

5) تنظيم إجراءات إجراء المعاملات النقدية. في هذه الحالة ، تحدد الدولة الإجراء الخاص بالبنوك والكيانات التجارية بالنقد ، وإجراءات ترحيل النقد وإصداره من خلال مكتب النقد في البنك أو الكيان التجاري ، وإجراءات توثيق المعاملات النقدية. تم إنشاء هذا الإجراء وتأمينه من خلال الوثائق التنظيمية للبنك المركزي.

القوانين الرئيسية التي تحكم تداول النقد في الاتحاد الروسي هي:

لائحة البنك المركزي رقم 56 "بشأن إجراءات إجراء المعاملات النقدية في مؤسسات الائتمان على أراضي الاتحاد الروسي".

تعليمات البنك المركزي رقم 93-I "بشأن إجراءات فتح البنوك المرخصة لحسابات بنكية لغير المقيمين بعملة الاتحاد الروسي وإجراء المعاملات على هذه الحسابات".

لائحة البنك المركزي "حول قواعد تنظيم تداول النقد في أراضي الاتحاد الروسي".

تحدد هذه الوثيقة الأخيرة أن التسويات النقدية بين الكيانات القانونية تتم ، كقاعدة عامة ، في شكل غير نقدي ، وكاستثناء ، يُسمح بالتسوية النقدية ضمن الحد المنصوص عليه قانونيًا لمعاملة واحدة (60.000 روبل). بالنسبة للكيانات القانونية ، يتم تعيين حد على الرصيد النقدي في مكتب النقدية. تطلب الكيانات القانونية جميع الأموال التي تزيد عن الحد المطلوب إيداعها يوميًا لدى البنك في حسابها الجاري.

تداول غير نقدي هو حركة القيمة بدون مشاركة نقدية عن طريق تحويل الأموال من خلال حسابات المؤسسات الائتمانية.

نتيجة للتداول غير النقدي ، تتغير أرصدة الأموال في حسابات عملاء البنك. يتم التداول غير النقدي عن طريق الشيكات والكمبيالات والبطاقات البلاستيكية وأدوات الائتمان الأخرى.

يخدم التداول غير النقدي للعلاقات بين الكيانات القانونية والكيانات القانونية والمؤسسات الائتمانية والكيانات القانونية والأفراد والأفراد والمؤسسات الائتمانية والكيانات القانونية والدولة.

يمكن استخدام التداول غير النقدي وكذلك النقد لدفع ثمن السلع والخدمات ، مع مختلف التسويات والمدفوعات.

حجم التداول غير النقدي أكبر بعدة مرات من التداول النقدي (90٪). وهذه ليست مصادفة. للتداول غير النقدي العديد من المزايا ، على وجه الخصوص:

1) يحفظ النقود

2) يسمح لك بتقليل تكاليف التوزيع ، حيث يتم تقليل تكلفة الطباعة وإرسال الأموال

3) المساهمة في زيادة سرعة تداول النقود

في الاتحاد الروسي ، يتم تحديد إجراءات تنفيذ المدفوعات غير النقدية من خلال الوثائق التنظيمية التالية:

لائحة البنك المركزي "بشأن المدفوعات غير النقدية" رقم 2-P ؛

القانون الاتحادي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي" ؛

القانون الاتحادي "بشأن البنوك والأنشطة المصرفية" ؛

القانون الاتحادي "بشأن إجراءات إصدار البطاقات المصرفية من قبل مؤسسات الائتمان وإجراء التسويات للعمليات التي تتم باستخدامها" رقم 23-P.

وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي ، يتم تطبيق الأشكال التالية من المدفوعات غير النقدية:

التسويات بأوامر الدفع ؛

الحسابات بالشيكات.

التسويات بأوامر الدفع ؛

الحسابات بخطابات الاعتماد.

تطلب تطوير علاقات السوق في الاقتصاد تغييرًا في أسس نظام الدفع غير النقدي ، بما في ذلك مبادئ منظمتهم:

يتمثل المبدأ الأول للتسويات غير النقدية في ظروف السوق للإدارة في تنفيذها على الحسابات المصرفية المفتوحة للعملاء لتخزين الأموال وتحويلها. في اقتصاد السوق ، يجب أن تكون التسويات من خلال البنك مشروطة بالجدوى الاقتصادية ، جنبًا إلى جنب مع الاستقلال الاقتصادي لكيانات السوق ومسؤوليتها المادية عن أفعالها. من المهم التأكيد على أن المبدأ الأول للمدفوعات غير النقدية في ظروف السوق ينطبق على كل من الكيانات القانونية والأفراد.

المبدأ الثاني للتسويات غير النقدية هو أن المدفوعات من الحسابات يجب أن تتم من قبل البنوك بأمر من أصحابها بترتيب تسلسل المدفوعات الذي حددوه وضمن حدود رصيد الحساب. يكرس هذا المبدأ حق كيانات السوق في تحديد ترتيب المدفوعات من حساباتها نفسها. يمثل هذا خطوة مهمة نحو ترسيخ الاستقلال الاقتصادي الحقيقي لرجال الأعمال التنفيذيين. علاوة على ذلك ، في صياغة هذا المبدأ ، يتم لفت الانتباه إلى عدم وجود مؤشر على مصدر الدفع ، وهو أمر مهم أيضًا للموافقة على الاستقلال الاقتصادي لصاحب الحساب في التصرف في الأموال المتداولة و مسؤولية ضمان الدفع

دوران الأموال -هي حركة الأموال المتداولة محليًا في شكل نقدي وغير نقدي ، وخدمة بيع البضائع ، وكذلك المدفوعات والتسويات غير السلعية في الاقتصاد.

الأساس الموضوعي للتداول النقدي هو إنتاج السلع ، حيث ينقسم عالم السلع إلى سلع ومال ، مما يؤدي إلى ظهور التناقضات بينهما.

يخدم تداول الأموال تداول رأس المال وتداوله ، ويتوسط في تداول وتبادل الناتج الاجتماعي الكلي. بمساعدة النقود النقدية وغير النقدية ، تتم عملية تداول البضائع ، وكذلك حركة القروض ورأس المال الوهمي. ينقسم تداول الأموال إلى مجالين: نقدي وغير نقدي.

التداول النقدي -إنها حركة النقد في مجال التداول. يتم تقديمه عن طريق الأوراق النقدية ، والتغيير الفضفاض والأموال الورقية.

التداول غير النقدي -هذا تغيير في أرصدة الأموال في الحسابات المصرفية ، والذي يحدث نتيجة تنفيذ البنك لأمر صاحب الحساب على شكل شيكات ، وبطاقات بلاستيكية ، وأوامر دفع ، ووسائل دفع إلكترونية ، وغيرها. وثائق التسوية.

هناك تبعية وثيقة ومتبادلة بين التداول النقدي وغير النقدي: تنتقل الأموال باستمرار من مجال تداول إلى آخر ، وتغيير شكل الأوراق النقدية النقدية إلى وديعة في أحد البنوك والعكس صحيح.

يعتبر استلام الأموال غير النقدية في الحسابات المصرفية شرطًا لا غنى عنه لإصدار النقد. لذلك ، فإن التداول غير النقدي لا ينفصل عن تداول النقد ويشكل معه تداولًا نقديًا واحدًا للبلد ، حيث يتم تداول نقود واحدة من نفس الفئة.

إن قانون القيمة وشكل تجلياته في مجال التداول - قانون تداول النقود - هما من سمات جميع التشكيلات الاجتماعية التي توجد فيها العلاقات بين السلع والنقود. عند تحليل طرق تطوير أشكال القيمة والتداول النقدي ، اكتشف ك.ماركس قانون التداول النقدي ، الذي يتم التعبير عن جوهره في حقيقة أن كمية الأموال المطلوبة لأداء وظيفة وسيط التداول يجب أن تكون متساوية إلى مجموع أسعار السلع المباعة مقسومًا على عدد وحدات الثورات (سرعة التداول) التي تحمل الاسم نفسه. يحدد قانون تداول النقود الترابط الاقتصادي بين كتلة السلع المتداولة ، ومستوى الأسعار وسرعة تداول الأموال.

مع تطور إنتاج السلع ، تداول النقود ، استخدام النقود كوسيلة للدفع ، يتخذ قانون تداول النقود الشكل التالي:

وبالتالي ، فإن مقدار المال المطلوب للتداول يتأثر بعوامل مختلفة تعتمد على شروط تطور الإنتاج. أحدها هو التغيير في كمية البضائع المتداولة. يتم تحديد حاجة الاقتصاد إلى المال أيضًا من خلال مستوى أسعار السلع والخدمات. التأثير المعاكس على مقدار المال المطلوب للتداول يتم من خلال:

§ درجة تطور الائتمان ، حيث أنه كلما زاد عدد السلع المباعة بالائتمان ، قل المال المطلوب للتداول ؛

§ تطوير المدفوعات غير النقدية.

§ سرعة تداول الأموال.

مع تداول المعادن ، يتم تنظيم كمية الأموال المتداولة تلقائيًا ، بمساعدة المال في وظيفة الكنز: إذا انخفضت الحاجة إلى المال ، فإن الأموال الزائدة (العملة الذهبية) خرجت من التداول إلى الكنز ، إذا زاد ، كان هناك تدفق للأموال إلى التداول من الكنز.

وبالتالي ، فإن كمية الأموال المتداولة تم الحفاظ عليها دائمًا عند المستوى المطلوب. عند تداول الأوراق النقدية مقابل الذهب ، فإن إمكانية التبادل الحر للمعدن (الفضة والذهب) تستبعد الكميات الزائدة المتداولة.

إذا تمت خدمة التداول بأوراق نقدية لا يمكن استبدالها بالذهب أو النقود الورقية ، ففي هذه الحالة يتم تداول النقد وفقًا لقانون تداول النقود الورقية: يتلخص القانون في حقيقة أن إصدار الأوراق يجب أن يقتصر المال على المبلغ الذي سأقوم به فعليًا بالتداول ممثلاً رمزياً بالذهب (أو الفضة).

عندما يكون مبلغ النقود الورقية المُصدرة مساويًا للمبلغ النظري للأموال الذهبية المطلوبة للتداول ، فلن تظهر أي ظواهر سلبية: ستلعب النقود الورقية دور الأوراق النقدية بانتظام ، أي. بدائل النقود الذهبية.

يؤدي الانبعاث غير المقيد للأموال إلى انتهاك هذا القانون ، وتجاوز دائرة التداول النقدي بالأوراق النقدية غير الضرورية واستهلاكها.

يتم تحديد شروط الحفاظ على تداول الأموال من خلال تفاعل عاملين: حاجة الاقتصاد إلى المال والتدفق الفعلي للنقود في التداول.

السؤال رقم 40. تداول النقود. قانون تداول النقود.

معدل دوران الأموال - عملية الحركة المستمرة للأموال بشكل نقدي وغير نقدي بين كيانات الأعمال.

بعبارة أخرى،

التداول النقدي هو حركة النقود في أداء وظائفها في شكل نقدي وغير نقدي ، يخدم بيع البضائع ، وكذلك المدفوعات غير السلعية والتسويات في الاقتصاد.

معدل الدوران النقدي للبلد ، الذي يعكس حركة الأموال ، هو مجموع جميع المدفوعات التي تقوم بها المؤسسات والمنظمات والسكان في شكل نقدي وغير نقدي لفترة زمنية معينة.

تم تكريس الأسس القانونية للتداول النقدي في البلاد في دستور Ukr وفي قانون أوكرانيا "حول البنك الأهلي الأوكراني" وقانون أوكرانيا "بشأن أنظمة الدفع ونقل DS vUkr".

الرئيسية مهام التنظيم القانوني لتداول الأموال:

التأكد من التحديد الواضح للسلطات والمسؤوليات من قبل أجهزة الدولة في مجال تداول النقد.

تقديم المساعدة لسلطات الدولة من خلال قواعد تنظيم تداول النقد.

دعم معدلات النمو المطلوبة للعرض النقدي المتداول. الحفاظ على النسبة الصحيحة للمترددات المباشرة النقدية وغير النقدية

ينقسم التداول النقدي إلى تداول نقدي وغير نقدي.

التداول النقدي- هذه هي حركة النقد في دائرة التداول وأداءها (اليوم) وظيفتين رئيسيتين: وسيلة تداول ووسيلة دفع. يستخدم النقد لتداول السلع والخدمات.

يتميز سوق المال بالطلب على النقود وعرض النقود. يتم تقديم الطلب على النقود في حالة إعطاء الأفضلية للنقد على أنواع الأصول الأخرى (الأوراق المالية ، العقارات ، إلخ). عندما تختار كيانات الأعمال مكان استثمار الأموال ، فإنها تسترشد بالربحية والسيولة ودرجة المخاطرة ومعدل الفائدة على القرض. تتمتع النقود بسيولة عالمية ، لكن الأوراق المالية تتمتع بدرجة عالية من السيولة ، وتولد الأوراق المالية دخلاً. لكن الأوراق المالية محفوفة بالمخاطر. تسترشد الكيانات التجارية بمعدل فائدة القرض: إذا كانت الفائدة مرتفعة ، فمن المربح إقراض المال ، ويكون شراء الأوراق المالية أو العقارات أقل ربحية. إذا كانت فائدة القرض منخفضة ، فلا فائدة من إقراض المال ، فمن الأفضل شراء الأوراق المالية أو الأصول الأخرى.

يتأثر الطلب على النقود بالعديد من العوامل. يعتقد ممثلو النظرية الكمية الكلاسيكية للنقود أن هذه العوامل هي مستوى السعر ، وحجم الإنتاج ، وسرعة تداول الأموال (M = PQ / V).

تداول الأموال غير النقديةهي حركة القيمة بدون مشاركة نقدية ، أي - هذا هو تحويل الأموال من خلال حسابات المؤسسات الائتمانية ، مقاصة للمطالبات المتبادلة. أدى تطوير نظام الائتمان وظهور أموال العملاء في الحسابات المصرفية إلى ظهور تداول غير نقدي.

مبادئ تنظيم المستوطنات هي المبادئ الأساسية لتنفيذها:

1) النظام القانوني للتسويات والمدفوعات- لدور نظام الدفع كعنصر أساسي في أي مجتمع حديث. يفرض تعقيد وأهمية علاقة الاستيطان الحاجة إلى التوحيد من خلال التنظيم. أساس هذا الأخير هو مجموعة من القوانين واللوائح (مراسيم رئاسية ، مراسيم حكومية) ، وكذلك لوائح هيئات الدولة المنوط بها مهمة تنظيم التسويات.

2)تنفيذها بشكل رئيسي على حسابات مؤسسات الائتمان... يعد وجود الأخير من قبل كل من المستلم والدافع شرطًا أساسيًا ضروريًا لمثل هذه التسويات. يتم تنفيذ التسويات غير النقدية من قبل الكيانات القانونية والمواطنين من خلال البنك الذي يتم فيه فتح الحساب المقابل لهم. بالنسبة لخدمات التسوية ، يتم إبرام اتفاقية حساب مصرفي بين البنك والعميل - اتفاقية قانون مدني ثنائية مستقلة (للمشاركين حقوق والتزامات).

3) دخول مزدوج... إذا قام أحد الأطراف بخصم أموال ، فسيكون للطرف الآخر الرسوم المعاكسة. تُضاف الأموال المستلمة إلى بعض الحسابات ، وتُنفَق - على الخصم من الآخرين. وهكذا ، عند المحاسبة بطريقة القيد المزدوج ، يتم تطبيق قانون الحفظ (الرصيد): مجموع الديون لجميع الحسابات (الأصول) يساوي دائمًا مجموع الاعتمادات لجميع الحسابات (الخصوم).

4) توافر قبول (موافقة) الدافع للدفع؛ يتم تنفيذها عن طريق استخدام أداة دفع مناسبة (شيك ، سند إذني ، أمر دفع) ، مع الإشارة إلى أمر المالك بشطب الأموال ، أو قبول خاص للمستندات الصادرة عن مستلمي الأموال (طلب الدفع ، الكمبيالة).

وفي الوقت نفسه ، ينص التشريع على حالات الشطب غير المتنازع عليه (دون موافقة دافعي الأموال): متأخرات الضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى ؛ على أساس أوامر التنفيذ الصادرة عن المحاكم ؛ بعض الغرامات بناء على أوامر المطالبين ، وما إلى ذلك ، بالإضافة إلى الشطب المباشر: للتدفئة والكهرباء والمرافق والخدمات الأخرى.

الهيئة التنظيمية الرئيسية لنظام الدفع هي بنك روسيا.

قانون تداول النقود.

يتم تحديد مقدار المال المطلوب لأداء وظائفهم من خلال القانون الاقتصادي للتداول النقدي ، الذي اكتشفه ك. ماركس.

يحدد قانون تداول النقود: يتناسب حجم الأموال للتداول بشكل مباشر مع عدد السلع والخدمات المباعة في السوق (اتصال مباشر) ، وكذلك مستوى أسعار السلع والتعريفات (اتصال مباشر) ويكون عكسيا. يتناسب مع سرعة تداول الأموال (اتصال عكسي).

يتم تحديد جميع العوامل حسب ظروف الإنتاج. كلما كان التقسيم الاجتماعي للعمل أكثر تطوراً ، زاد حجم السلع والخدمات المباعة في السوق ؛ فكلما ارتفع مستوى إنتاجية العمل ، انخفضت تكلفة السلع والخدمات ، وكذلك الأسعار.

وفقًا للنظرية الكلاسيكية لـ L. Marshall و I. Fisher ، يتم تحديد مبلغ المال من خلال اعتماد مستوى السعر على المعروض من النقود:

حيث M هي كتلة المال ؛

P هو سعر المنتج ؛

Y هي سرعة تداول الأموال ؛

Q هو عدد المنتجات في السوق.

من الصيغة ، فإن مبلغ المال المطلوب لتداول كتلة معينة من البضائع يساوي:

م = وسعر العنصر

P = يتغير مستوى السعر بما يتناسب مع التغير في كتلة النقود المتداولة.

يتم تسهيل نمو عرض النقود من خلال مضاعف النقود (من المضاعف اللاتيني - الضرب) ، والذي ينشأ مع تطور نظام الائتمان (في ظروف من مستويين أو أكثر). جوهرها هو أن المعروض النقدي المتداول يزداد نتيجة لتوسيع عمليات إقراض البنوك مع عملائها من خلال تلقي الأموال من الاحتياطي المركزي لبنك روسيا ، المتكون من الاقتطاعات الإلزامية للبنوك. من الناحية النظرية ، فإن المضاعف يساوي معدل الاحتياطي العكسي المطلوب الذي حدده بنك روسيا لبنوك الدولة. يتم حسابه لفترة زمنية معينة ، عادة ما تكون سنة ، ويحدد مقدار زيادة المعروض النقدي المتداول خلال هذه الفترة. يقوم بنك روسيا ، الذي يدير مضاعفة الأموال ، بتنفيذ التنظيم النقدي في البلاد.

تداول العملات هو حركة الأموال في شكل نقدي وغير نقدي ، يخدم بيع البضائع ، وكذلك المدفوعات والتسويات غير السلعية في المزرعة. أساسها الموضوعي هو إنتاج السلع. بمساعدة المال ، تتم عملية تداول البضائع وحركة القروض ورأس المال الوهمي.

هذه الحركة ممكنة بسبب حقيقة أن شخصًا ما لديه فائض من المال (العرض) ، ويشعر شخص ما بالحاجة (الطلب). لذلك ، فإن تداول الأموال يخدم تدفق السلع والأعمال والخدمات ، ومن خلاله يتحقق عمل النظام المالي (تراكم الموارد وإعادة توزيعها).

أساس التداول النقدي هو تداول البضائع. في عملية التداول ، لا يخرج المال من دائرة التداول ، بل يتم تداوله مرارًا وتكرارًا وفقًا لوظائفه.

تغيير شكل القيمة (سلعة مقابل نقود ، نقود مقابل سلعة) ، فإن المال في حركة مستمرة بين ثلاثة مواضيع: الأفراد ، والكيانات التجارية ، والهيئات الحكومية. حركة النقود في أداء جميع وظائفها نقدًا وغير نقدي هي تداول النقود.

في ظروف السوق ، يساهم تداول الأموال في:
- إعادة توزيع الأموال بين كيانات الأعمال ومختلف قطاعات الاقتصاد ؛
- تلبية احتياجات الاقتصاد من الصناديق النقدية بسبب تنظيم الدولة لعرض النقود ؛
- موازنة العرض والطلب في سوق السلع.

يتألف تداول الأموال من شكلين رئيسيين: النقد وغير النقدي.

التداول النقدي

يؤدي النقد وظائف الدفع والتداول والادخار والتراكم.
تداول النقد هو حركة الأموال على شكل أوراق نقدية ورقائق مساومة. في مجال تداول النقد ، يتم تضمين ما يلي:
- فرادى؛
- الشركات والمنظمات ؛
- بنوك تجارية؛
- المؤسسات (على حساب الميزانية) والكيانات القانونية الأخرى خارج النظام المصرفي.

يتلقى السكان الأجور والمزايا والمعاشات التقاعدية والمنح الدراسية وأرباح الأسهم ومدفوعات التأمين والفوائد على الاستثمارات وما إلى ذلك نقدًا. كما أنه ينفق نقودًا على شراء السلع والخدمات ، ودفع الضرائب والرسوم ، والإيجار ، ومدفوعات التأمين ، وما إلى ذلك.

يحق للمؤسسات والمنظمات استخدام النقود (بكمية محدودة) للتسويات فيما بينها. ولكن في الغالب يتم استخدامها للمستوطنات مع السكان. إنهم بحاجة إلى نقود لدفع الرواتب وبدلات السفر وبدل الإجازة ومدفوعات المبلغ الإجمالي والمزايا وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك ، يقبلون النقد من السكان كدفعة للمنتجات والخدمات ، وسداد الديون ، وما إلى ذلك.

تستخدم البنوك التجارية معظم الأموال النقدية للتسويات مع العملاء (الأفراد والكيانات القانونية). يقبلون النقد من الشركات والمؤسسات ويقيدونها في حسابات هذه الشركات والمؤسسات. إنهم يقبلون الأموال من السكان ليتم إيداعها في الودائع لأجل ودائع لأجل ، لدفع تكاليف المرافق والضرائب. بالإضافة إلى ذلك ، تصدر البنوك النقد للمؤسسات والمنظمات من حساباتها عند الطلب ، إلى السكان - بعد انتهاء مدة الإيداع ، عند التحويل ، إلخ.

يترك المال مجال التداول إذا اجتذب من قبل النظام المصرفي لفترة معينة أو كان مشاركًا في ميزانية الدولة.

يتم تنظيم التداول النقدي على أساس المبادئ التالية:
- يجب على جميع الشركات الاحتفاظ بالنقود ، باستثناء الحد المقرر ، في البنوك التجارية ؛
- تضع البنوك حدودًا لميزان النقد للشركات ؛
- يمكن للمؤسسات أن تحصل على النقد فقط في البنوك التي تخدمها ؛
- تدار تداول الأموال بطريقة مركزية ؛
- يخدم تداول النقد كهدف للتخطيط التنبؤي.

يعود الحق الحصري في إصدار (إصدار) الأموال للتداول إلى البنك المركزي الروسي.

تداول النقد هو أمر مكلف بشكل غير عادي ويفرض عبئًا كبيرًا على الاقتصاد بأكمله. تمثل تكاليف الاقتصاد الوطني المرتبطة بالتداول النقدي ما يصل إلى عدة في المائة من إجمالي الناتج الإجمالي.

في الوقت الحاضر في جميع أنحاء العالم هناك عملية مكثفة للحد من تداول النقد.

التداول النقدي غير النقدي

تؤدي الأموال غير النقدية وظائف الدفع والتراكم (في شكل أرصدة حسابات).
تداول الأموال غير النقدية هو تغيير في أرصدة الأموال في الحسابات المصرفية ، والذي يحدث نتيجة تنفيذ البنك لتعليمات صاحب الحساب على شكل شيكات ، أوامر دفع ، بطاقات بلاستيكية ، وسائل دفع إلكترونية ، ووثائق التسوية الأخرى.

تداول النقود غير النقدية هو حركة النقود الإلكترونية ، أي إدخالات الحساب. لا يمكن إجراء تداول غير نقدي متطور إلا من خلال نظام مصرفي متطور ، عندما توفر السرعة ، وضمان مرور المدفوعات ، وجودة الخدمات ذات الصلة - راحة أكبر مقارنة بالتداول النقدي ، مما يؤدي إلى رفض تداول النقد. الأدوات الرئيسية للتداول غير النقدي هي الأوراق المالية (الكمبيالات والشيكات) وكذلك بطاقات الائتمان. يمكن تنظيم كمية النقود ليس عن طريق إصدار أموال جديدة ، ولكن من خلال تسريع تداول الأموال الموجودة.

يغطي تداول الأموال غير النقدية التسويات بين:
- الشركات والمؤسسات والمنظمات من مختلف أشكال الملكية التي لديها حسابات مع مؤسسات الائتمان ؛
- الكيانات القانونية والمؤسسات الائتمانية للحصول على قرض وسداده ؛
- الأفراد والكيانات القانونية مع خزانة الدولة لدفع الضرائب والرسوم والمدفوعات الإلزامية الأخرى ، وكذلك تلقي أموال الميزانية ؛
- من قبل الكيانات القانونية والسكان على دفع الأجور والدخل من الأوراق المالية.

هناك تبعية وثيقة ومتبادلة بين النقود النقدية والتداول غير النقدي: فالنقود تنتقل باستمرار من مجال تداول إلى آخر. يصبح النقد ، عند إيداعه في حساب لدى مؤسسات ائتمانية ، غير نقدي ؛ وعندما يتم سحبه من الحساب ، يصبح نقديًا مرة أخرى. لذلك ، فإن التداول غير النقدي لا ينفصل عن تداول النقد ويشكل معه تداولًا نقديًا واحدًا للبلد ، حيث يتم تداول نقود واحدة من نفس الفئة.

الأشكال الأساسية للدفع غير النقدي

هناك الأشكال الرئيسية التالية للتسويات غير النقدية: التسويات بأوامر الدفع ، وخطاب الاعتماد للتسوية ، والتسويات عن طريق الشيكات ، والتحصيل ، والتسويات عن طريق طلبات الدفع.
1. التسويات بأوامر الدفع هي الشكل الأكثر انتشارًا للمدفوعات غير النقدية في روسيا في الوقت الحالي. أمر الدفع هو أمر من مؤسسة إلى بنك يخدمها لتحويل مبلغ معين من حسابها. وهي صالحة لمدة 10 أيام من تاريخ إصدارها ويتم قبولها من الدافع للتنفيذ فقط إذا كانت الأموال متوفرة في الحساب ، ما لم يتم الاتفاق على خلاف ذلك بين البنك وصاحب الحساب.
2 - يتمثل نموذج التسويات لخطاب الاعتماد في حقيقة أن الدافع يوجه المصرف الذي يخدمه ، على حساب الأموال المودعة سابقًا في الحساب ، أو مقابل ضمان البنك ، لدفع المخزون في موقع متلقي الأموال وفقًا للشروط التي قدمها الدافع في طلب فتح خطاب اعتماد.
خطاب الاعتماد هو التزام نقدي مشروط للبنك يصدره نيابة عن العميل لصالح الطرف المقابل بموجب اتفاقية يمكن بموجبها للبنك الذي فتح خطاب الاعتماد (البنك المُصدر) أن يقوم بالدفع للمورد أو تفويض بنك آخر بإجراء هذه المدفوعات ، رهنا بتوفير المستندات لهم ، المنصوص عليها في خطاب الاعتماد ، وفي حالة استيفاء الشروط الأخرى لخطاب الاعتماد. في روسيا ، يمكن أن يكون خطاب الاعتماد مخصصًا للتسويات مع مورد واحد فقط ولا يمكن إعادة توجيهه. السحب النقدي من خطاب الاعتماد غير مسموح به. يتم تحديد فترة الصلاحية وإجراءات التسويات بموجب خطاب الاعتماد في الاتفاقية بين الدافع والمورد.
3. يتم استخدام الحسابات عن طريق الشيكات من قبل الأفراد والكيانات القانونية. يعطي صاحب الحساب أمرًا كتابيًا للبنك الذي أصدر شيكات التسوية لدفع مبلغ معين من المال المشار إليه في الشيك إلى مستلم الأموال. الدفع بشيكات بين الأفراد غير مسموح به. يجب تقديم الشيك للدفع للمؤسسة المصرفية في غضون عشرة أيام ، دون احتساب يوم إصداره.
4. التحصيل - عملية مصرفية يتعهد البنك من خلالها بتلقي ، نيابة عن العميل وعلى نفقته ، و (أو) قبول الدفع من طرف ثالث وفقًا للمستندات المقدمة للتحصيل. وفقًا لقانون معظم البلدان ، تستند عمليات الجمع على عقد النظام. يتم قبول الشيكات والكمبيالات والأوراق المالية وما إلى ذلك للتحصيل.
5. تمثل التسويات بأوامر الدفع طلب المورِّد للمشتري أن يدفع ، على أساس وثائق التسوية والشحن المرسلة إلى بنك خدمة الدافع ، تكلفة المنتجات المسلمة بموجب العقد ، والعمل المنجز ، والخدمات المقدمة ، و أمر الدافع بشطب الأموال من حسابه. يتم إصدارها من قبل الموردين ، بالإضافة إلى المستندات التجارية ، يتم إرسالها إلى بنك المشتري ، الذي ينقل طلب الطلب إلى الدافع لقبوله. يلتزم الدافع بإعادة أمر الدفع المقبول إلى البنك أو إعلان رفض قبوله. يتم قبول طلب طلب الدفع للدفع إذا كانت الأموال متوفرة في حساب الدافع.

قانون تداول النقود

المعروض النقدي هو الحجم الإجمالي لدوران الأموال النقدية وغير النقدية. يتضمن مجموعة متنوعة من أدوات الدفع والشراء التي تتمتع بدرجة عالية من السيولة. ينقسم عرض النقود إلى أجزاء نشطة وسلبية.
الجزء النشط هو الأموال النقدية وغير النقدية المشاركة في المدفوعات.
الجزء السلبي هو الأموال التي يحتفظ بها السكان ولا تشارك في التداول.

يعتمد المبلغ المطلوب من المال المطلوب لأداء وظائف النقود كوسيلة للتبادل على:
- عدد السلع والخدمات المباعة في السوق (اتصال مباشر) ؛
- مستوى أسعار السلع والتعريفات (اتصال مباشر) ؛
- سرعة تداول النقود (تغذية راجعة).

يتم تحديد جميع العوامل حسب ظروف الإنتاج. كلما زاد تقسيم العمل تطوراً ، زاد حجم السلع والخدمات المباعة في السوق. كلما ارتفع مستوى إنتاجية العمل ، انخفضت تكلفة السلع والخدمات والأسعار.
D = T C / V ، حيث:
د - عرض النقود.
T - وزن السلعة ؛
ج - السعر
V هو معدل دوران الأموال.

يعبر قانون تداول النقود عن الترابط الاقتصادي بين كتلة السلع المتداولة ، ومستوى أسعارها وسرعة تداول الأموال.

إذا كان المال وسيلة للدفع ، فيجب أن ينخفض إجمالي المبلغ. الائتمان له تأثير معاكس على الكمية.

يتم تحديد مبلغ المال كوسيلة للدفع:
- الحجم الإجمالي للسلع والخدمات المتداولة (الاعتماد المباشر) ؛
- مستوى أسعار السلع والتعريفات الجمركية على الخدمات (الاعتماد مباشر ، حيث أنه كلما ارتفعت الأسعار ، كلما تطلب الأمر المزيد من الأموال) ؛
- درجة تطور المدفوعات غير النقدية (التغذية الراجعة) ؛
- سرعة تداول الأموال بما في ذلك الائتمان النقدي (التغذية الراجعة).

مع مراعاة العلاقات الائتمانية:
D = A - B + C - M / E ، حيث:
D هو المعروض النقدي المطلوب للتداول ؛
أ - مجموع أسعار البضائع المباعة لفترة زمنية معينة ؛
ب- مجموع أسعار البضائع المباعة بالدين ، وحين موعد السداد ؛
С - مقدار المدفوعات مقابل البضائع المباعة سابقًا (لالتزامات الديون) ؛
م - مقدار المدفوعات المتبادلة ؛
E هو متوسط عدد عمليات دوران الأموال كوسيلة تداول ودفع لفترة زمنية معينة (السرعة).

كتب فيشر هذه الصيغة في شكل معادلة التبادل:
M * V = Q * P ، حيث:
M هو كتلة المال ؛
V هي سرعة الدوران ؛
Q هو عدد البضائع ؛
P هو السعر.
توضح الصيغة أن كمية البضائع مرتبطة مباشرة بمستوى السعر. إذا كان المعروض النقدي كبيرًا ، فإن الأسعار تكون مرتفعة وبالتالي التضخم.

العوامل المؤثرة على كمية النقود المتداولة:
1. حجم كتلة السلع (كلما زاد حجمها ، زادت الحاجة إلى نقود أكثر).
2. مستوى السعر. كلما انخفض السعر ، زادت البضائع ، وبالتالي ، هناك حاجة إلى المال.
3. تكرار مدفوعات النقود (كلما زاد دفع الأموال ، قل المبلغ المطلوب للتداول).
4. درجة تطور الائتمان (كلما زادت السلع على الائتمان ، قلت الحاجة إلى المال).
5. تطوير المدفوعات غير النقدية.
6. سرعة تداول النقود (عدد دورات الوحدة النقدية على مدى فترة زمنية). في البلدان المتقدمة ، 2-3 دوران في السنة. في روسيا ، خلال فترة التضخم المفرط ، ما يصل إلى 20 ثورة ، الآن حوالي 7-8 ثورات في السنة.