وسوق الصرف الأجنبي يجبر الروس على التفكير جديا في مكان استثمار الأموال في روسيا في عام 2018. وتختلف آراء الخبراء في هذا الشأن، لأن بعضهم يوصي باستثمار الأموال في منظمات وإنتاج جديد، وبالتالي تحفيزه، بينما ينصح البعض الآخر بعدم الاستثمار. المخاطرة وشراء المعادن الثمينة أو الاحتفاظ بالأموال في الودائع.
يتطلب الحفاظ على أموالك الخاصة وزيادتها الالتزام بقواعد معينة،والشيء الرئيسي الذي يستحق التذكر هو تحليل الوضع الاقتصادي في البلاد، فضلا عن تعريف واضح للغرض من الاستثمار. ومع ذلك، هذا ليس كل شيء، فمن الضروري تحديد قيمة المال بشكل واقعي، دون أن ننسى أنه يمكن أن تنخفض قيمته تحت تأثير التضخم، وإذا كانت الموارد المالية تكمن هناك، فسوف تنخفض قيمتها تدريجياً. بالإضافة إلى ذلك، عليك أن تتذكر أن العائد على الاستثمار ومستوى المخاطرة مترابطان، لذا لا يجب أن تسعى على الفور للحصول على أعلى ربح ممكن، لأن هذا قد يخفي خطر خسارة مدخراتك الخاصة.
من خلال الاطلاع على مشورة الخبراء حول مكان استثمار الأموال في عام 2018 حتى لا تخسر، لا يسع المرء إلا أن يلاحظ أن الخبراء يوصون باتخاذ قرار بشأن الغرض من الاستثمار، أي أنك تحتاج إلى تحديد خطة واضحة ومتابعة جميع نقاطها، مع دفع مبلغ خاص الاهتمام بالإطار الزمني للاستثمارات. وبطبيعة الحال، تحتاج إلى تنويع استثماراتك الخاصة - تقسيمها واستخدام العديد من أساليب الاستثمار، لأنه بهذه الطريقة سيتم تقليل مخاطر فقدان أموالك.
يجدر النظر في طريقة أخرى يكون من المربح فيها استثمار الأموال في عام 2018 بفائدة، والتي تشمل سوق الأوراق المالية، لأن الخبراء يعتقدون أنها يمكن أن تجلب للمستثمرين دخلاً جيدًا. ومع ذلك، عليك أن تتذكر أنه سيكون من الصعب للغاية فهم علامات الاقتباس الخاصة بالمستندات القيمة بالنسبة للمبتدئين، لذا فإن هذه الطريقة مناسبة فقط للأشخاص الذين لديهم خبرة ومؤهلات معينة في هذا الشأن.
يمكنك معرفة الاستثمارات في سوق الأوراق المالية بنفسك، ولكن في البداية يجب أن تكون الاستثمارات صغيرة ويجب عليك الاستعداد للخسائر المحتملة. علاوة على ذلك، هناك بعض الفروق الدقيقة التي يجب أن يعرفها المستثمر المبتدئ، لأنه، على سبيل المثال، للتداول في السوق، سيحتاج الشخص إلى ترخيص خاص، وبرنامج خاص، بالإضافة إلى مساهمة أولية كبيرة إلى حد ما (يختلف حجمها باختلاف التبادلات).
لا يمكن اختيار الطريقة المثلى للاستثمار وتوفير الموارد المالية إلا من خلال تحليل جميع الفروق الدقيقة في أدوات الاستثمار الحالية. ومن الضروري أيضًا أن تكون على دراية بالمخاطر المحتملة وأن تحدد بوضوح أهداف استثمار الأموال (الادخار أو الزيادة أو الحماية من التضخم). توفر الودائع قصيرة الأجل أفضل حماية ضد التغيرات التضخمية، في حين تهدف الاستثمارات المتوسطة والطويلة الأجل إلى مضاعفة الموارد المالية، على الرغم من وجود علاقة بين الأسعار - فكلما زاد حجم الوديعة، زاد مقدار الربح المستلم.
إن اتباع نهج مختلف للاستثمار، والذي يوصي به جميع المستثمرين المعاصرين تقريبًا، سيساعد في تقليل مخاطر فقدان الأموال. 
يستمر الوضع الاقتصادي في روسيا في التحسن، لكن عدم استقرار أسعار النفط يزيد بشكل كبير من درجة عدم اليقين. وفي مثل هذه الظروف، تتعرض مدخرات المواطنين لمخاطر إضافية. لقد حدد الخبراء أين يمكنك استثمار أموالك في عام 2018 للحصول على أقصى عائد مع مخاطر معتدلة.
لكي تحقق الاستثمارات أقصى قدر من العائدات، يجدر النظر في الوضع الاقتصادي الحالي، وإيجابيات وسلبيات الأدوات المختلفة، فضلا عن الغرض من خلق المدخرات. شارك الخبراء توصياتهم للمساعدة في جعل المدخرات مربحة حقًا.
قام الخبراء بتحليل إيجابيات وسلبيات أدوات الاستثمار التي ينصح باستخدامها في العام المقبل. ونتيجة لذلك، سيكون من الأسهل الإجابة على سؤال أين يمكنك استثمار أموالك بشكل مربح في عام 2018.
الودائع هي الطريقة الأكثر شيوعًا لتكوين المدخرات. الميزة الرئيسية هي ضمانات من الدولة. بالإضافة إلى ذلك، تقدم المؤسسات المالية مجموعة واسعة من الودائع لفترات مختلفة.
وسمح الانتعاش الاقتصادي للبنك المركزي بتخفيض سعر الفائدة الرئيسي، مما أدى إلى انخفاض الربحية على الودائع المصرفية. ونتيجة لذلك فإن أسعار الفائدة على الودائع في العام المقبل ستكون عند مستوى 7-8%، وهو ما سيتجاوز مستوى التضخم المتوقع.
سيظل تحويل المدخرات إلى دولارات مناسبًا في العام المقبل. وعلى الرغم من انخفاض أسعار الفائدة على الودائع (1-2%)، فإن سعر صرف الدولار سيستأنف نموه في العام المقبل. ويفترض الخبراء أن قيمة الروبل ستنخفض بنسبة 5-10% خلال العام، مما سيزيد من جاذبية الودائع بالدولار.
بالإضافة إلى ذلك، إذا كان الغرض الرئيسي من الادخار هو شراء كميات كبيرة (سيارة، عقارات، إلخ)، فإن الاحتفاظ بالمال بالدولار هو الطريقة الأكثر أمانًا للاستثمار. وترتبط قيمة هذه الأصول تقليديا بالعملة الأمريكية.
ستكون المدخرات بالعملات الأوروبية عرضة لمخاطر إضافية. سوف تضع العوامل السياسية والاقتصادية ضغوطًا على اليورو، مما سيؤثر على تقلب أسعار العملات.
تسمح التوقعات الإيجابية لليورو بالارتفاع مقابل العملات العالمية. ومع ذلك، فإن التهديد بانهيار قيمة العملة الأوروبية لا يزال قائما. في مثل هذه الظروف، لا ينصح الخبراء باستثمارات كبيرة باليورو.
يقول وزير المالية السابق أليكسي كودرين إن شراء السندات "الشعبية" سيوفر المال من انخفاض القيمة. ونتيجة لذلك، سيتم تثبيت سعر مرتفع نسبيا بالروبل، في حين ستبقى ضمانات الدولة.
هذه الأداة مخصصة للاستثمار على المدى المتوسط – 3 سنوات. ويظل هذا التقييد هو العيب الرئيسي، حيث لن يتم استخدام المدخرات إلا بعد انتهاء صلاحية السند.
خلال الأزمة، انخفضت أسعار العقارات بشكل كبير، مما يجعل مثل هذا الشراء استثمارا مربحا إلى حد ما. بالفعل في عام 2018، سيستأنف النمو في تكاليف الإسكان، ويتوقع الخبراء.
عيب هذه الأداة هو عتبة البداية العالية، فشراء العقارات سيتطلب مبلغًا كبيرًا من المال. بالإضافة إلى ذلك، عليك أن تقرر فئة السكن التي يمكن أن توفر أقصى عائد على الاستثمار.
تعتبر المعادن الثمينة من أكثر أدوات الاستثمار طويلة الأجل ربحية. من المؤكد أن أسعار الذهب والفضة سترتفع باستمرار. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات الاستثمارية الحالية تجعل من السهل الاستثمار في مثل هذه الأصول.
ومع ذلك، فإن الفوائد الحقيقية من الاستثمار في المعادن الثمينة لن يتم تسجيلها إلا خلال 5-10 سنوات. وفي الوقت نفسه، تستخدم البنوك فروق أسعار مرتفعة إلى حد ما، الأمر الذي سيقلل من الربحية النهائية.
يمكن لسوق الأوراق المالية أن يحقق عوائد عالية، ولكنه يتطلب مؤهلات معينة من المستثمر. سيكون من الصعب جدًا على المبتدئ أن يفهم جميع الفروق الدقيقة في حركة أسعار الأوراق المالية.
نقص الخبرة محفوف بخسائر فادحة. يجب على أولئك الذين يرغبون في استخدام هذه الأداة لأول مرة الحد من حجم الاستثمار وتجنب المخاطر المتزايدة.
لتقرر ما الذي ستستثمر فيه مدخراتك في عام 2018، يجدر النظر في الفروق الدقيقة في الأدوات الحالية. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمر المحتمل أن يحدد بوضوح أهدافه واستراتيجيته لتحقيقها.
ولتحقيق الأهداف قصيرة المدى، تعتبر الودائع بالدولار هي الأنسب للمساعدة في حماية المدخرات من انخفاض قيمة العملة والتضخم. وتشمل الاستثمارات طويلة الأجل شراء العقارات. سترتفع تكلفة السكن، بينما يمكنك الحصول على دخل إضافي على شكل إيجار.
يجب على المستثمر استخدام نهج مختلف، والجمع بين الأدوات المختلفة. يتيح لك هذا النهج تقليل مخاطر فقدان مدخراتك.
أين تستثمر الأموال في عام 2018 لكسب واستلام دخل شهري؟ قراءة توقعات الاستثمار وآراء الخبراء.
في نهاية العام، يحصل الكثيرون على الراتب الثالث عشر، والمكافآت، والهدايا النقدية، بعد كل شيء. تقليديا، في نهاية العام، يطرح المواطنون على أنفسهم السؤال التالي: كيف يحافظون على مواردهم المالية (ويزيدونها من الناحية المثالية)، وما هي الأصول التي من الأفضل تجنبها؟ تناول AiF.ru هذه الأسئلة لخبراء الاستثمار.
أنطون بوليشكيس، المدير العام لشركة لوريس للاستشارات:
من وجهة نظر الاقتصاد الكلي، من المرجح أن يكون عام 2018 مختلفًا تمامًا عن الأعوام السابقة، لأننا ندخل فترة من التضخم المنخفض: بالنسبة للعام الحالي، بلغ التضخم المتراكم مستوى 2٪ سنويًا، وبحلول 31 ديسمبر/كانون الأول سوف ترتفع إلى حد أقصى قدره 4٪. وهذه أرقام غير عادية للغاية لم نشهدها في التاريخ الحديث. فقط الفترة 2011-2013. كانت قابلة للمقارنة من حيث التضخم الذي كان في ذلك الوقت يساوي 6.1-6.6٪ سنويًا.
ويعني انخفاض التضخم عوائد منخفضة على مجموعة واسعة من الأدوات الاستثمارية، من الودائع المصرفية، التي يمكن أن تكسب الآن حوالي 7٪ سنويًا، إلى العقارات، التي تخضع لضرائب مناسبة وتحقق دخلًا صافيًا بنسبة 3-4٪ سنويًا في البلاد. حالة العقارات السكنية وتصل إلى 6-7% سنويا - مع العقارات التجارية. سأقول على الفور أنه للعمل في العقارات، يجب أن تكون مستثمرًا مؤهلاً إلى حد ما، فهذه الأداة ليست مناسبة لجمهور واسع. بالإضافة إلى ذلك، هناك خطر انخفاض قيمة العقارات حتى عام 2020.
من وجهة نظر النهج المحافظ، أود أن أقدم التوصية التالية للأفراد: من المنطقي شراء دولار بسعر يصل إلى 60 روبل
ويستند هذا النهج إلى حقيقة مفادها أن الروبل يقترب الآن من أعلى مستوياته المحلية، وفي شهر فبراير/شباط قد يتم اعتماد عقوبات مالية جديدة في الولايات المتحدة تحظر الاستثمار في مناطق OFZ الروسية (سندات القروض الفيدرالية – المحرر)، الأمر الذي سيوجه ضربة لروسيا. الأدوات المالية الروبل. يمكن بعد ذلك إيداع العملة بمعدل 1٪ سنويًا تقريبًا.
إذا تجاهلنا موضوع المال نفسه، فيمكننا التحدث عن الاستثمار في تعليمنا، والتدريب المتقدم، والأفضل من ذلك، في تعليم أطفالنا. إن الطريقة التي يتم بها إرجاع هذه الاستثمارات في النهاية تفوق أي أدوات مضاربة عدة مرات.
أوليغ سافونوف، المدير العام لشركة BCS Ultima:
هناك العديد من أدوات الاستثمار المتاحة اليوم، ولكن من الأكثر ربحية العمل مع استثمارات ذات أهداف محددة بوضوح، أي عندما تستثمر في محفظة محددة من الأدوات، بعد أن حددت بدقة الغرض من استثماراتك، والعملة، والإطار الزمني المطلوب، إلخ.
وبشكل عام، فإن عام 2018، وكذلك العام الماضي، لا يفضي إلى الاستثمار في الأصول السلبية، مثل الودائع والعقارات. ومن المرجح أن تستقر أسعار الفائدة على الودائع، ولكن الودائع سوف تستمر في العمل كأداة للحفاظ على رأس المال وليس لزيادته. كما أن الخروج من ركود الأسعار في العقارات ليس مضمونًا بأي حال من الأحوال، وعلى أي حال، لا يمكن توقع ديناميكيات إيجابية مشرقة هنا.
سيستمر الطلب على سندات الشركات الروسية الكبرى و OFZ بين المستثمرين (المحافظين في المقام الأول). وهي استثمارات واضحة وموثوقة يمكن أن تحقق عوائد أعلى من الودائع، كما يمكن التنبؤ بها جيدًا
يمكن لسوق الأوراق المالية، في غياب أسعار النفط والصدمات الجيوسياسية ومع تعافي الاقتصاد، أن يصل إلى مستويات قياسية جديدة، لذلك يمكن استخدام جزء معين من الأموال لشراء أسهم سائلة.
في الوقت نفسه، سيظل شراء الأوراق المالية باستخدام IIS (حساب الاستثمار الفردي) مربحًا. في حالة استيفاء الشروط، سيسمح لك بالحصول على 13% على المبلغ المستثمر بالإضافة إلى نتائج الاستثمار على شكل خصم ضريبي، أو إعفاء جميع الأرباح المستلمة من الضريبة بناءً على نتائج ملكية الحساب.
أرتيم دييف، كبير المحللين في Amarkets:
وبالنظر إلى أن عام 2018 قد يكون عام انهيار أسعار النفط، فإن أفضل قرار استثماري قد يكون المضاربة على بيع النفط. لكن ضع في اعتبارك أن العمل بعقود النفط في البورصة يتطلب إعدادًا ماليًا معينًا. إذا لم يكن الأمر كذلك، فاختر بديلاً.
على سبيل المثال، سيؤدي الانخفاض المحتمل في أسعار النفط (نتيجة للحفاظ على فائض عالمي في سوق النفط والغاز) إلى انخفاض منطقي في قيمة العملات، التي يعتمد ازدهارها بشكل مباشر على تكلفة البرميل. الروبل هو أحد هذه العملات.
وإذا انخفضت أسعار خام برنت إلى 50 دولارًا للبرميل، فإن انخفاض قيمة الروبل قد يتجاوز 10%.
ببساطة، شراء العملات الأجنبية، الدولار أو اليورو، في نهاية عام 2017 يمكن أن يحقق أرباحا في العام المقبل أكبر من الودائع المصرفية.
إذا كنت بحاجة إلى المزيد من الدخل، فسيتعين عليك العمل مع العقود الآجلة والخيارات. وفي هذه الحالة من الأفضل المراهنة على بيع سوق الأسهم الأمريكية والذهب. بالإضافة إلى ذلك، فإن فكرة الاستثمار في العملات المشفرة يمكن أن تكون واعدة للغاية. يتوقع العديد من الخبراء أن يرتفع سعر مؤسس صناعة العملات المشفرة، البيتكوين، إلى 50 ألف دولار. إذا تحققت التوقعات، فسيتمكن أولئك الذين يشترونها الآن من الاعتماد على ما يقرب من 1000٪ سنويًا.
يفغيني فولكوف، رئيس القسم في RosEvroBank:
الوضع الاقتصادي في البلاد يستقر تدريجياً ويعطي الثقة في المستقبل. لكن أسعار النفط وسوق الصرف الأجنبي التي تخضع للتقلبات، تشجعك على التفكير في الاستثمار.
تظل الودائع المصرفية هي طريقة الاستثمار الأكثر شعبية. إن تخفيض سعر الفائدة الرئيسي على الودائع، والذي أصبح الآن أعلى من معدل التضخم، يخلق بيئة أكثر ملاءمة للودائع
وسيستمر نمو اليورو والدولار في العام المقبل، وبالتالي فإن إمكانية تخزين الودائع بالعملة الأجنبية تظل أولوية.
تظل الاستثمارات في العقارات أيضًا موثوقة، والتي ستستمر في الارتفاع في الأسعار العام المقبل، لذا من الأفضل الاهتمام بالشراء قبل نهاية هذا العام.
لقد كانت المعادن الثمينة (وخاصة الذهب) دائما أدوات استثمارية ناجحة. لكن سعر الذهب والمعادن الثمينة يرتفع ببطء، لذا فهذه استثمارات طويلة الأجل.
هناك نوع جديد نسبيًا من الاستثمار وهو الاستثمار في الشركات الناشئة، ولكن هنا عليك أن تكون حذرًا للغاية، لأنه من الشائع ألا تؤتي الشركات الناشئة ثمارها.
عليك أن تكون أكثر حذراً مع العملات المشفرة الجديدة. نظرًا لأنه غالبًا ما يظهر المحتالون الذين يريدون إثراء أنفسهم من خلال وسائل احتيالية.
تعرف على أكثر المجالات الواعدة للاستثمار في عام 2018 والتي تحقق دخلاً جيداً وتناسب الجميع تقريباً.
بغض النظر عما يقوله أي شخص، فإن الاستثمارات هي مؤشر على حكمة الشخص. على عكس مخطط "العمل والحصول على المال" البسيط، يمكن للاستثمار أن يوفر المال أثناء إجازتك، حتى لو استمرت الأخيرة لأكثر من عام. علاوة على ذلك، ونظراً للوضع الاقتصادي غير المستقر الآن، فإن الاستثمار الناجح قد يصبح شريان حياة. قليل من الناس يريدون البقاء على قيد الحياة من معاش تقاعدي إلى آخر في سنوات الشفق، بدلاً من الاستمتاع براحة مستحقة. ومع ذلك، هناك سؤال منطقي تماما على الفور - ما هي المجالات التي يجب الاتصال بها. دعونا نحاول إعطاء الجواب في هذه المقالة.
يعد الاستثمار في الأسهم أحد خيارات الاستثمار الأكثر شيوعًا. يمكن أن يختلف معدل الربحية هنا من 10 إلى 20 في المائة سنويا، ومع ذلك، فهذا بعيد عن الحد الأقصى. ما هي الأسهم؟ هذه الأصول هي في الواقع الأساس الذي يقوم عليه عالم العلاقات المالية الحديث. وبفضلهم تستطيع أي شركة التعريف عن نفسها وجذب مستثمرين جدد. وهذا الأخير بدوره يجني أموالاً جيدة جدًا.
إذا كان لديك أموال مجانية ولا تمانع في استثمارها في مكان ما، فستكون الأسهم خيارًا مثاليًا. وبمساعدتهم، لا يمكنك الحصول على مصدر دخل ثابت فحسب، بل يمكنك أيضًا المشاركة بشكل مباشر في تطوير منصة أعمال معينة. بالإضافة إلى ذلك، فإن العمل مع هذه الأصول سوف يعلمك كيفية تحليل الأسواق بشكل صحيح.
عملية شراء الأسهم ليست معقدة بشكل خاص. كل شيء بسيط للغاية - يتم تداول الأصول على منصات متخصصة وبيعها من خلال الوسطاء. ليس عليك الذهاب إلى مكان ما، وجمع مجموعة كاملة من المستندات والانتظار في الطابور. علاوة على ذلك، يمكن شراء الأسهم دون النهوض من السرير حرفيًا.
كل ما عليك فعله هو التسجيل في بوابة الوسيط عبر الإنترنت وإضافة الأموال إلى رصيدك والبدء في الشراء. وتجدر الإشارة إلى أن الاستثمار في أسهم الشركات الكبيرة ليس فكرة جيدة. الأمر كله يتعلق بحجم الدخل المحتمل. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية لشركة عملاقة في مجال تكنولوجيا المعلومات مثل جوجل أكثر من 500 مليار دولار. ومن أجل مضاعفة هذا المبلغ، عليه أن يفعل شيئًا ثوريًا حقًا. من الأفضل الاهتمام بالشركات الواعدة وسريعة النمو. إنهم قادرون تمامًا على زيادة قيمة الأسهم خلال عام واحد.
العقارات هي استثمار كلاسيكي حقيقي، وبالتالي من الصعب قول أي شيء جديد. ويلجأ الناس دائماً إلى شرائه في أصعب الأوقات من أجل “الجلوس في ملاذ آمن”. يمكن تأجير العقارات، سواء كانت شقة أو منزل خاص أو مرآب أو منزل صيفي. بالإضافة إلى ذلك، بالطبع، ليس لحظيا، لكنه يرتفع في السعر (خاصة إذا تم شراؤه في منطقة تم إعادة بنائها للتو، والتي ستصبح في غضون سنوات قليلة مركزًا تجاريًا). ومع ذلك، مع الأخذ في الاعتبار الحقائق الحالية، فمن الصعب تصنيف شراء العقارات كاستثمار بالمعنى الحقيقي للكلمة. الحد الأقصى الذي يمكنك الاعتماد عليه هو الحفاظ على رأس المال.
تشمل مزايا هذه الطريقة موثوقية الاستثمارات والحد الأدنى من المخاطر والدخل الصغير ولكن الثابت. بالإضافة إلى ذلك، إذا لزم الأمر، يمكن بيع العقار. من بين العيوب هامش ربح متواضع للغاية. في الواقع، يتم تجميد الأموال ببساطة ولا يزيد رأس المال.
الشركات الناشئة هي شركات شابة واعدة وطموحة تسعى إلى تنفيذ شيء جديد تمامًا. ومع ذلك، هذا ليس إلزاميا بأي حال من الأحوال. في بعض الحالات، لا تجلب المشاريع التي تم إطلاقها حديثًا أي ابتكار، ولكنها تقدم فقط نسخة محدثة من الأفكار القديمة. بعبارات بسيطة، الشركة الناشئة هي شركة تنتج منتجًا لم يكن موجودًا من قبل. على سبيل المثال، كانت نفس Google في فجر تشكيلها بداية حقيقية. وأولئك الذين كان لديهم البصيرة أو الحظ لدعمه أصبحوا اليوم من أصحاب الملايين. لكن لا تيأس. يتم إطلاق العديد من المشاريع الجديدة كل يوم والتي لديها كل فرصة لتكرار نجاح عملاق تكنولوجيا المعلومات الشهير.
كيف يتم الاستثمار في هذا المجال؟ يمكنك شراء أسهم الشركات الناشئة بنفسك أو استخدام خدمات الوسيط. من الأفضل الانتظار حتى تدخل الشركة السوق. يُطلق على هذا الحدث اسم الاكتتاب العام أو الطرح العام الأولي. سيُظهر هذا أن الشركة الناشئة واعدة حقًا، ولديها طلب معين ومستعدة لمزيد من التطوير. في الساعات الأولى من البيع، يمكن أن يرتفع سعر الأسهم بأكثر من 100٪. وليس هناك حاجة للاحتفاظ بها لفترة أطول، بل على العكس من ذلك، يجب عليك بيع الأصول بسرعة وجني الأرباح. والحقيقة هي أن أكثر من 70٪ من الشركات الناشئة لا تستطيع البقاء على قيد الحياة عند دخول السوق الحقيقي وتنخفض أسعارها على الفور تقريبًا. ولا داعي للحديث عن نمو سعر الصرف على الإطلاق. ومع ذلك، هناك، بالطبع، استثناءات للقواعد.
إذا قررت الانخراط في هذا النوع من الاستثمار، فأنت بحاجة إلى مراقبة الأخبار من عالم التمويل والاكتتابات العامة الأولية القادمة والشركات الناشئة عن كثب. استثمار واحد ناجح يمكن أن يعوض خسائر عشرة استثمارات غير مربحة.
تشمل مزايا الشركات الناشئة مستوى عالٍ من الربحية، بالإضافة إلى فرصة الاستثمار في مراحل مختلفة من الطرح العام الأولي. ومن بين السلبيات خطر إغلاق المشروع، وبالتالي خسارة جميع استثماراتك. ماذا يمكنني أن أقول - المكانة مربحة للغاية بالفعل، ولكنها في نفس الوقت محفوفة بالمخاطر للغاية.
لا يمكن اعتبار الخيارات الثنائية استثمارات مالية بمعناها المعتاد، ولكنها واحدة من أكثر أشكال الاستثمار ربحية اليوم. آلية هذا النوع من الاستثمار بسيطة للغاية بحيث تتضمن نقطتين فقط - الحركة لأعلى أو لأسفل (ولهذا السبب يطلق عليه "ثنائي"). تحتاج إلى تحديد أصل (عملة، معدن ثمين، برميل نفط)، ثم تحديد شرط - ما إذا كانت قيمته سترتفع أو على العكس من ذلك، ستنخفض.
يمكنك تحديد الإطار الزمني للمعاملة بنفسك. على سبيل المثال، قمت بوضع خيار لمدة 20 دقيقة على أسهم شركة Audi بشرط زيادة السعر. إذا زادت قيمة الأصول بعد هذه الفترة مقارنة بسعر الصرف لفترة الشراء، فسيتم تحويل ربح ثابت لك بنسبة 70%. في الوقت نفسه، لا يهم على الإطلاق مقدار نمو الأسهم، فقط حقيقة النمو نفسها هي التي تهم. يمكنك كسب المال ليس فقط من خلال زيادة الأسعار، ولكن أيضًا من خلال انخفاضها، أي الحركة الهبوطية.
من بين الأدوات المالية التي تقدمها الخيارات الثنائية هي الأصول الأكثر سيولة فقط. وهو أمر مريح للغاية، حيث يمكنك دائمًا العثور على الكثير من الأخبار والمعلومات ذات الصلة بها. وللتوضيح، من المقرر إطلاق هاتف ذكي جديد من شركة آبل اليوم، مما يعني أن أسهمه مضمونة الارتفاع. نقوم بشراء خيار "أعلى" ونحصل على ربح بنسبة 100%. يمكنك استثمار الأموال لمدة تتراوح من دقيقة واحدة إلى شهر، وفي نفس الوقت يظل مبلغ الدخل دون تغيير - حوالي 70٪.
يهتم الكثير من الأشخاص باحتمال استثمار الأموال في مشروع تم إطلاقه بالفعل وحقق أداءً جيدًا. هناك العديد من الخيارات لمثل هذه الشركات، ولكن العثور على واحدة تستحق العناء حقًا قد يكون أمرًا صعبًا. الميزة الرئيسية لهذا النهج هي القدرة على التحكم في المشروع شخصيًا. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركات المادية نفسها دائمًا بدرجة معينة من الموثوقية مقارنة بالمنصات عبر الإنترنت. ومع ذلك، لكي يتطور عملك بشكل كامل، ستحتاج إلى بذل الكثير من الجهد والمال.
عند الحديث عن الاستثمارات في عام 2018، لا يسع المرء إلا أن يذكر حساب PAMM. وهو يمثل الوديعة المصرفية للمتداول، والتي يمكن تجديدها من قبل أي شخص. يقوم المدير بدوره بإجراء المعاملات المالية في السوق، معتمدا ليس فقط على أمواله الخاصة، ولكن أيضا على أموال المستثمرين. يجب على المتداول إعادة 50 إلى 90 بالمائة من الأرباح للمستثمرين.
يمكن لعدد غير محدود من الأشخاص المشاركة في حسابات PAMM، وسيتم تقسيم الدخل بما يتناسب مع عددهم وحجم الاستثمار. ومن الأمثلة على هذه الشركة إحدى أكبر شركات الوساطة المالية في روسيا والتي تسمى Alpari. ويتم تنظيم أنشطتها من قبل البنك المركزي في البلاد.
ولا ينبغي اعتبار هذا النوع من الاستثمار استثمارًا، بل خيارًا للحفاظ على رأس المال الخاص بك من تأثيرات التضخم. لا يمكن وصف الدخل البالغ 10٪ سنويًا بأنه كبير. ومع ذلك، لا تزال هذه الطريقة تحظى بشعبية كبيرة بين الناس العاديين، حتى على الرغم من أن نظامنا المالي اليوم في حالة يرثى لها.
تتمتع Sberbank وAlfa Bank وVTB وغيرها من المؤسسات الكبيرة بأكبر قدر من الثقة بين المستثمرين. أنها توفر الفرصة لوضع وديعة بأسعار فائدة ليست مرتفعة للغاية (أقل من 8)، ولكن يمكن أن تتباهى بالموثوقية النسبية. ومع ذلك، لا ينبغي عليك المشاركة في البرامج طويلة المدى، حتى لو كانت توفر شروطًا أكثر جاذبية. وهنا يجب أن تسترشد بالمثل الروسي الشهير "طائر في اليد أفضل من فطيرة في السماء". بطريقة أو بأخرى، فإن الإيداع في البنك سيساعدك فقط على الادخار، ولكن لن يزيد أموالك.
الشيء الرئيسي في مجال الاستثمار هو عدم التأجيل إلى الغد. المماطلة تعني تأجيل شراء العقارات أو الإجازة المستحقة أو التعليم اللائق للأطفال. معظم الطرق الموضحة أعلاه لا تتطلب حضوراً مادياً ويمكن إجراؤها عبر الإنترنت، وبالتالي فهي مناسبة للجميع تقريباً. كن جريئا وسوف يبتسم لك الحظ بالتأكيد.
تقليديا، في بداية العام، يضع المستثمرون خططا للمستقبل. وهذا يأخذ في الاعتبار إمكانات الأدوات المالية الفردية والوضع الاقتصادي الذي يؤثر على ربحيتها. يعتمد هذا على مجموعة كاملة من العوامل التي يجب على المستثمر مراقبتها بانتظام. ولا تهدف المقالة إلى تخمين آفاق الأوراق المالية والأصول الفردية، حتى تلك الكبيرة التي تحدد اتجاهات السوق. الهدف هو تحديد الأحداث والعمليات الرئيسية التي ستؤثر على ديناميكيات الأسعار في عام 2018. ستغطي المراجعة القضايا التالية:
لقد قمت بتشغيل هذه المدونة لأكثر من 6 سنوات. طوال هذا الوقت، أنشر بانتظام تقارير عن نتائج استثماراتي. الآن تبلغ محفظة الاستثمارات العامة أكثر من 1000000 روبل.
لقد قمت بتطوير دورة Lazy Investor Course خصيصًا للقراء، والتي أوضحت فيها خطوة بخطوة كيفية ترتيب أموالك الشخصية واستثمار مدخراتك بشكل فعال في عشرات الأصول. أوصي بأن يكمل كل قارئ الأسبوع الأول من التدريب على الأقل (وهو مجاني).
وفقًا لمعظم الخبراء، سيكون عام 2018 عامًا هادئًا نسبيًا بالنسبة للاقتصاد والعملة الروسية. تم استنفاد تأثير القاعدة المنخفضة للفترة 2014-2015. وحتى المسؤولون الحكوميون لا يتوقعون أي نمو كبير في الاقتصاد الروسي. وسوف يصل النمو في أحسن الأحوال إلى 2%، وهو ما يعني في الواقع بالنسبة للاقتصاد النامي . لن يتزامن الجدول الزمني بالضرورة مع معدل النمو، ولكنه سيتأثر به.
ومن المرجح أن يظل التضخم منخفضاً نسبياً لسببين:
من المرجح أن يظل الروبل في نطاق 58-68 روبل / دولار أمريكي، وهو ما سيتم تسهيله، على وجه الخصوص، من خلال السياسة النقدية المستقرة للبنك المركزي، والتي تركز على سعر صرف معوم في السوق للعملة الروسية على الأقل حتى نهاية العام. انتخابات رئاسية. وباعتبارها المحرك الرئيسي لسعر صرف الروبل، فإنها لا تعد أيضًا بصدمات كبيرة. والآن، في بداية العام، يعلن عدد من أعضاء أوبك المؤثرين جدوى تمديد اتفاق التجميد حتى نهاية عام 2018. وهذا التخفيض في العرض سيوازن الزيادة المحتملة في الإنتاج من منتجي الصخر الزيتي الأمريكيين.
ومن غير المرجح أن تصبح العقوبات الأميركية على ديون الحكومة الروسية، على الرغم من خطورتها الخارجية، عاملاً قوياً في انهيار الروبل. يتم استثمار حوالي 30 مليار دولار فقط من غير المقيمين، وبالتالي فإن رحيلهم لن يكون له تأثير قاتل على سوق الصرف الأجنبي. وهذا لا يعني أنه لن تكون هناك زيادات قصيرة المدى، متأثرة بالتوترات الجيوسياسية. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد التأثير هنا على حزمة العقوبات: ما هي القضايا التي سيتم حظرها - فقط القضايا الجديدة أو جميعها.
قبل الانتخابات، سيستمر البنك المركزي في الانخفاض، ربما إلى 6.5-7 نقاط مئوية. وبعد الانتخابات، لن يكون من الممكن احتواء التضخم، ومن المرجح أن يرتفع. سيتأثر سعر صرف الروبل في عام 2018 أيضًا بالوضع الصعب في القطاع المصرفي، والذي سيضطر البنك المركزي بسببه إلى طباعة النقود من أجل الادخار. وهذا سيمنع الروبل من التعزيز بشكل كبير وانخفاض أسعار الفائدة على القروض إلى قيم جذابة للأعمال. بشكل عام، وفقًا لتوقعات صندوق النقد الدولي، سينمو الاقتصاد الروسي في عام 2018 بمعدل ضعف المعدل العالمي.
سيواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة في عام 2018. ومع ذلك، لم يكن لهذا حتى الآن تأثير قوي على الأسواق الناشئة، كما أن الدولار نفسه أصبح أدنى من اليورو بشكل متزايد، حيث وصل إلى الحد الأدنى لمدة ثلاث سنوات في يناير (1.23). وأفترض أنه في عهد ترامب ستستمر المواجهة السياسية الداخلية بين النخب الأمريكية، مما سيؤثر سلبا على العملة العالمية الرئيسية. وهذا أحد الأسباب التي تجعلني لا أرى الدولار بسعر أعلى من 70 روبل. في لحظات ذروة تعزيز الروبل، يُنصح بإجراء عمليات شراء بالدولار واليورو موزعة على مدار الوقت (نحن لا نتحدث فقط عن العملة، ولكن أيضًا أصول الصرف الأجنبي)، وبالنسبة التي تختارها. سيساعد ذلك في حماية محفظتك الاستثمارية وجعلها أكثر توازناً.
الأحداث التقليدية الهامة بالنسبة للمستثمرين هي الانتخابات وما يرتبط بها من إعادة تعيين الحكومة. ومع ذلك، لا ينبغي للمرء أن يتوقع ارتفاعًا قويًا في مارس 2018، نظرًا لأن نتيجة الانتخابات يمكن التنبؤ بها وهي مدرجة بالفعل في توقعات المستثمرين. أنا أعتبر أن النتيجة الوحيدة هي زيادة التضخم بسبب مدفوعات ما قبل الانتخابات لموظفي القطاع العام. وهذا لن يسمح للبنك المركزي بالتعجل في خفض سعر الفائدة الرئيسي في الأشهر القليلة المقبلة. هناك أيضًا رأي مفاده أن زوج الدولار/الروبل سيتأثر بكأس العالم لكرة القدم في صيف عام 2018. من المفترض أن يكون تدفق السياح مصحوبًا بتدفق كبير للعملات الأجنبية. لن أبالغ في تأثير هذا العامل، لأنه سيتم تعويضه بالتكاليف التنظيمية وغيرها من التكاليف المرتبطة به.
هناك جانب سلبي لهذا الوضع الهادئ المتوقع. وفي غياب الديناميكيات الإيجابية الواضحة، يفقد المستثمرون، سواء من القطاع الخاص أو المؤسسي، شهيتهم للمخاطرة ويثيرون المبيعات في سوق الأوراق المالية. ولكن مع أي نمو يتجاوز التوقعات، فإن السوق الروسية المقومة بأقل من قيمتها بشكل واضح سوف تنتعش مرة أخرى. من المهم التعرف على الفرص في الوقت المناسب.
وستظل سوق السندات بالروبل جذابة للاستثمارات المحافظة على وجه الخصوص. سيتم تسهيل ذلك من خلال انخفاض أسعار الفائدة، على خلفية الاستفادة من السندات في العائد (8-12٪)، بما في ذلك المستحق. إذا تحققت توقعاتي بشأن أسعار الروبل والنفط، فإن سندات العملات الأجنبية للشركات الروسية ستفقد جاذبيتها تدريجياً، خاصة على خلفية ضعف الدولار. وسيظل العائد الأساسي في نطاق 2-5٪ سنويًا بالعملة الأجنبية في السيناريو الحالي. ولكن إذا أظهرت أميركا ومنطقة اليورو ديناميكيات نمو أفضل من المتوقع، وتراجع الروبل في مقابل هذه الخلفية، فسوف تصبح مرة أخرى أداة مرغوبة في نظر المستثمرين.
لكن أسهم الأرباح يمكن أن تقدم بديلاً مثيراً للاهتمام بسبب تأثيرها المتناقض. ومع انخفاض معدلات النمو الاقتصادي ومحدودية الطلب على المنتجات، فإنها تصبح أولوية بالنسبة للشركات التي لا تثق في آفاق تطورها. وخلافا لأسعار الأسهم، يمكن أن تنمو مدفوعات الأرباح بوتيرة أسرع في مثل هذه الظروف. وفي الوقت نفسه، من المهم أن نتذكر مخاطر حوكمة الشركات. لقد أعطانا عام 2017 مثالاً لكيفية "قطع" أرباح الشركات المملوكة للدولة يدوياً وبشكل غير متوقع بالنسبة للمستثمرين.
وستظل الودائع المصرفية هي الأداة الاستثمارية الأكثر شعبية والأكثر أمانا. وعلى أية حال، فإن الحصول على حصة متحفظة في المحفظة شرط أساسي لذلك. ومع ذلك، فإن تخفيض سعر الفائدة الرئيسي سيواصل الاتجاه الهبوطي في العائدات، التي بالكاد تغطي التضخم. وكما هو الحال في 2018، ستكون الودائع أداة للادخار والتأمين المالي، وليس لتحقيق الربح.
قد يكون البديل للودائع هو أدوات أكثر تعقيدًا. يمنح ILI (التأمين على الحياة الاستثمارية) زيادة بنسبة 2-4% سنويًا، لكن غموض أعمال التأمين يفرض اتباع نهج دقيق في تحليل المخاطر. أتوقع أنه في عام 2018 سينمو حجم سوق ILI في روسيا بنسبة 10-15٪.
وسوف تستمر أيضًا في اكتساب الشعبية، على الرغم من كل أوجه القصور في حوكمة الشركات، وفي المقام الأول العمولات العالية. من الواضح أنه في عام 2018 سيزداد عدد الاستثمارات في الأسهم والسندات الأجنبية والروسية وما إلى ذلك. السبب ليس الربحية بقدر ما هو نشر المعرفة حول هذه الأداة، فضلا عن ظهور طرق يمكن الوصول إليها لشرائها، بما في ذلك من خلال الروسية.
ستخضع المساحة السكنية في المدن الروسية لتأثير متعدد الاتجاهات للعوامل:
سوف توازن هذه العوامل بعضها البعض، ومن غير المرجح أن تخبئ لنا العقارات، كأداة استثمارية، أي مفاجآت في عام 2018.
البجعة السوداء هو مصطلح صاغه التاجر والمحلل نسيم طالب لوصف الأحداث التي لم يكن من المتوقع حدوثها. من المحتمل أن يكون الخطر الأكبر من حيث الحجم هو النمو المستمر لسوق الأوراق المالية الأمريكية منذ عام 2009. ومن حيث مدة الدورة، فقد تجاوز هذا الاتجاه التصاعدي بالفعل جميع الأنماط التاريخية.
ويتوقع المحللون بشكل خاص حدوث انهيار أو تصحيح عميق على الأقل كل عام، ولكن لم يحدث شيء من هذا القبيل حتى الآن. لا أتعهد بالحكم بشكل موثوق على المرحلة التي تمر بها السوق الأمريكية. ولكن في مثل هذه الحالة "المضخمة"، فإن أي سلبية، على سبيل المثال، توقف الإصلاح الضريبي لترامب أو التهديد بنشوب صراع نووي مع كوريا الشمالية، يمكن أن تدفع معنويات المستثمرين نحو التشاؤم وخفض الأسعار. وسيكون لذلك تأثير قوي على جميع الأسواق الناشئة، بما في ذلك روسيا.
أما "البجعة السوداء" المحتملة الثانية لعام 2018 فهي النمو الاقتصادي في الصين. وتستمر السلطات الصينية في تحفيزها بشكل مصطنع، من خلال تضخيم فقاعة مشاريع البنية التحتية وسعر السوق غير الكامل لليوان. وحتى الآن لم تتحقق التوقعات السنوية بشأن انفجار الفقاعة الصينية، ولكن نمو الناتج المحلي الإجمالي تباطأ بالفعل من 10% إلى 6%. إن تأثير التحضر، والذي يعني نقل العمالة ذات الأجور المنخفضة إلى المدن، قد تم استنفاده بالفعل. كيف تهدد "البجعة" الصينية المستثمرين في السوق الروسية؟ الصين هي أكبر مستهلك للمواد الخام، وسوف تتأثر أسهم شركاتنا. إن أي صدمات في اقتصادات كبيرة مثل الاقتصاد الأمريكي أو الأوروبي أو الصيني لها تأثير سلبي على تدفق الاستثمار إلى روسيا.
لا شك أن فقاعة عام 2017 سيكون لها تأثير على الأسواق المالية العالمية هذا العام، وهو ما لم يكن ليتخيله إلا قليلون قبل عام واحد فقط. لقد تقلصت هذه الفقاعة بالفعل بنحو الثلث منذ بداية العام، ولكن لا يوجد حتى الآن سبب كاف لوصفها "بالانفجار".
حتى عام 2017، لم يكن العالم يعرف أصلًا بمثل هذه العوائد الهائلة. لقد غيرت العملات المشفرة العديد من الأفكار حول تحليل الاستثمار وأثرت على آلية اتخاذ القرار. قليلون مثل الرجل العجوز ابتعدوا عن هذه الحركة. من الواضح أن عام 2018 لن يكون استثناءً وسيستمر الجنون في سوق العملات المشفرة. يمكن أن يرتفع السعر إلى 50000 دولار أو ينخفض إلى 5000 دولار. ويتوقع محللو ساكسو بنك أن تنمو عملة البيتكوين إلى 60000 دولار في عام 2018، ثم تنخفض إلى 1000 دولار في عام 2019. ولن نأخذ أيًا من التوقعات كأساس، حيث يمكن العثور عليها بالآلاف. من الشبكات. يعتمد الكثير على ما إذا كان المستثمرون المؤسسيون يؤمنون بتقنيات blockchain وما إذا كانت العملات المشفرة ستصبح مقبولة على نطاق واسع كوسيلة للدفع. وهذا لا يزال بعيدا.
إذا أصبح عام 2017 هو عام البيتكوين، فأنا أتوقع أن يكون عام 2018 هو عام العملات المشفرة البديلة. سيكون المستثمرون المحترفون، ومن بعدهم السكان، أكثر اهتمامًا بآفاق العملات الكبرى الأخرى. سأقوم بتحليل المشاريع المثيرة للاهتمام بعناية لتطبيقها في الاقتصاد الحقيقي وعمليات الإنتاج والنظام المالي. وفي الوقت نفسه، أواصل الالتزام بمبدأ تنويع المخاطر، والاحتفاظ بمحفظة عملات مشفرة مكونة من 10 عملات معدنية وإعادة توازنها بشكل دوري.
أرى أن هدف عائد محفظتي العامة لعام 2018 هو 30٪. لا تتضمن هذه الخطة فقط تحسين الذات والتحفيز والتعليم الذاتي. من المستحيل وضع خطة واضحة دون الأخذ في الاعتبار الأحداث القادمة واتجاهات السوق السائدة التي يعتمد عليها سلوك الأدوات المالية. وبطبيعة الحال، لا يمكن الاعتماد بشكل كامل على تحليل هذه العوامل. وكما يقولون، "إذا كنت تريد أن تجعل الله يضحك، أخبره عن توقعاتك." تعتمد استراتيجية الاستثمار ليس فقط وليس كثيرًا على العام الحالي، وعلى الوضع في السوق والسياسة والتمويل العالمي. تتكون أرباح المستثمر من الفرق بين سعر شراء الأصل الذي يتم تقييمه بأقل من القيمة العادلة والسعر وقت بيعه. بالمناسبة، قمت بمشاركة خبرتي الاستثمارية والتكنولوجيا الخاصة بتحليل الأدوات الأكثر شيوعًا في هذا الإطار. على أية حال، أوصي بقضاء الأسبوع المجاني الأول.
كل التوفيق في عام 2018!
