في هذا المقال ، سنحلل من هو تاجر فوركس ، وما هو جوهر عمله ، ولماذا هناك حاجة إليه في عملية التداول ، وما هي تفاصيل تداول الفوركس من خلاله ، وكيف يختلف عن الوسيط.
تاجر الفوركس هو مشارك محترف في السوق المالي يبرم المعاملات نيابة عن نفسه وعلى نفقته الخاصة مع أفراد ليسوا رواد أعمال فرديين.
في ديسمبر 2014 ، اعتمد مجلس الدوما في الاتحاد الروسي تعديلات على قانون "سوق الأوراق المالية" ، وبعد ذلك أصبح أداء السوق في البلاد منظمًا.
وفقًا للتعديلات ، يعمل البنك المركزي الروسي كمنظم في هذه القضية ، والذي يقوم الآن بإصدار تراخيص للحصول على وضع منظمة ذاتية التنظيم للاعبين في فوركس لكيان قانوني واحد.
يتم قبول المشاركة في المنظمة المعينة كشرط أساسي لأولئك الذين يرغبون في الحصول على وضع وسيط رسمي. سيحتاج أولئك الذين يرغبون في الانضمام إلى هذه المنظمة إلى الحصول على ترخيص والمساهمة بأموال في صندوق التعويضات بمبلغ 2.0 مليون روبل ، والتي سيتم دفعها في حالة إفلاس أحد المشاركين المحترفين.
كما هو مذكور أعلاه ، يقوم الوسيط المالي مثل التاجر بإجراء معاملات مع العملاء نيابة عنه وعلى نفقته الخاصة. يتم تنفيذ ذلك بحيث يعلن الوسيط علنًا عن أسعار الشراء والبيع ، ويلتزم بالشراء أو البيع بالأسعار المعلنة.
إذا كنا نتحدث عن العمل مع هؤلاء الوسطاء في السوق ، ففي هذه الحالة هم أطراف مقابلة أو الطرف الثاني في المعاملة ، أي يتصرفون كبائع أو مشتري في العملية. يشبه جوهر عمل هذا اللاعب إلى حد ما مكتب صرف العملات ، والذي ، بناءً على رأيه ، يعلن عن عروض أسعار لشراء وبيع العملات. في هذه الحالة ، يكسب هذا المشارك المحترف في السوق من الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء.
في كثير من الأحيان ، يتساءل أولئك الذين بدأوا للتو في التداول عن سبب الحاجة إلى التجار إذا كانت هناك شركات وساطة تسعى جاهدة لضمان أن يكون تداول العملاء مربحًا.
ومع ذلك ، في حالة الوسطاء ، هناك بعض الحقائق التي يجب على الجميع التعامل معها:
من المهم أن تتذكر بنفسك حقيقة أن العمل مع مراكز التعامل يمكن أن يظل مربحًا لسنوات ولا ينطوي على أي مشاكل. ومع ذلك ، يجب أن تفكر بعناية في اختيار التجار وأن تأخذ في الاعتبار النقاط التالية:
بناءً على هذه الحقائق ، يمكنك اتخاذ القرار الصحيح.
على الرغم من التشابه الظاهر ، لا يزال هناك فرق بين المشاركين في السوق المالية. كالفرق الرئيسي ، يسلط الخبراء الضوء على حقيقة أن التجار لا يمكنهم الوصول إلى العملية العالمية لشراء وبيع العملات. في حالتهم ، تتم المعاملات في حدود الأموال المتاحة لديهم.
إلى جانب هذا ، على عكس السابق ، يتداول السماسرة نيابة عن العملاء ونيابة عنهم. غالبًا ما يتم تفويض هؤلاء الوسطاء من قبل مؤسسات مالية كبيرة تعمل بموارد مالية كبيرة. يتم تحديد دخل الوسيط حسب حجم العمولة ، بينما يكسب المشاركون المحترفون الآخرون على الفرق بين أسعار الشراء والبيع. عملاء الأخير هم أفراد يشار إليهم بالتجار.
بالإضافة إلى ذلك ، تقوم مراكز التداول نفسها بتحديد أسعار العملات. يؤدي هذا إلى كل أنواع التلاعبات التي لا تكون دائمًا نظيفة.
وبالتالي ، فإن كلا الوسطاء في سوق العملات الأجنبية لهما غرض خاص بهما ، ووجود كل منهما له ما يبرره من خلال الاحتياجات الحالية للعملاء.
Broker - فرد أو شركة يشارك في الوساطة في إبرام الصفقات في البورصة. يدخل الوسطاء في المعاملات ، كقاعدة عامة ، نيابة عن العملاء وعلى نفقتهم ، ويمكنهم أيضًا التصرف نيابة عنهم ، ولكن على حساب المديرين. للوساطة ، يتلقى السماسرة رسومًا معينة باتفاق الأطراف أو وفقًا للسعر الذي تحدده لجنة الصرف. تتم المعاملات الوسيطة بشكل أساسي من خلال بيوت السمسرة أو الشركات أو الشركات التابعة لها.
وسيط في حلقة الصرف (حفرة) - عضو في البورصة يدخل في معاملات مباشرة في حلقة الصرف (حفرة) سواء لنفسه أو نيابة عن أشخاص أو شركات أخرى مقابل رسوم - السمسرة ، يحتفظ بحساباتهم ، يقبل المال أو الأشياء الثمينة لدفع وديعة أو هامش.
الوسيط المُعرِّف هو وكيل مستقل عن الموكل يقبل الطلبات من العملاء لإتمام معاملات الصرف ، ولكنه لا يحتفظ بنفسه بحساباتهم ولا يقبل الأموال أو الأشياء الثمينة لدفع وديعة أو هامش ، بل يحولها إلى بيوت العمولة .
السمسرة هي الرسوم التي يتقاضاها الوسيط من العملاء. يتم احتسابها كنسبة مئوية من قيمة المعاملات التي تتم بمشاركة وسيط.
تاجر - شخص (أو شركة) يقوم بالتبادل أو الوساطة التجارية على نفقته الخاصة. التجار هم أعضاء في البورصة. يتصرفون نيابة عنهم ويمكنهم العمل كوسطاء بين السماسرة والتجار الآخرين والعملاء. يتم إنشاء دخل التاجر من الفرق بين أسعار البيع والشراء للعملات والأوراق المالية ، وكذلك من التغيرات في أسعارها. يعمل التجار أيضًا كوسطاء لبيع البضائع في الأسواق الفورية. إنهم يتحملون معظم مخاطر المعاملات عن طريق شراء وبيع السلع من أجل الربح من المعاملات.
تحدد تفاصيل أنشطة شركات الوساطة والتجار المتطلبات الخاصة التي تفرضها إدارة هذه الشركات للحصول على معلومات مالية داخلية - معلومات عن توافر الأموال والأوراق المالية في محفظة الشركة والعملاء في أي وقت.
تهدف المحاسبة الداخلية للمعاملات مع الأوراق المالية إلى توفير المعلومات المالية للإدارة لاتخاذ قرارات الاستثمار وتخطيط العمليات. المهام الرئيسية هي:
تكوين معلومات كاملة وموثوقة وحديثة عن المعاملات مع الأوراق المالية ؛
إعداد المستندات للمعاملات مع الأوراق المالية ؛
إعداد التقارير الداخلية المنتظمة للإدارة ؛
إعداد تقارير دورية للعملاء. تقوم شركات الوساطة والتجار بإجراء محاسبة داخلية للمعاملات مع الأوراق المالية بشكل منفصل بالإضافة إلى محاسبة أنشطتها المالية والاقتصادية لتعكس بشكل أكثر دقة المعاملات المحددة التي تقوم بها هذه الشركات في سوق الأوراق المالية. المبادئ الرئيسية للمحاسبة الداخلية للمعاملات مع الأوراق المالية هي:
انعكاس جميع المعاملات مع الأوراق المالية في بيانات المحاسبة الداخلية في يوم المعاملة. إذا تلقت الشركة معلومات حول حقيقة معاملة الأوراق المالية في وقت متأخر عن نهاية يوم العمل عند اكتمال المعاملة ، فعندئذٍ تنعكس المعاملة المحددة في بيانات المحاسبة الداخلية في موعد لا يتجاوز نهاية يوم العمل عندما تكون المعلومات حول تم استلام المعاملة ؛
الفصل في المحاسبة الداخلية بين الأموال الخاصة والأوراق المالية والنقد والأوراق المالية لعملائها. يتضمن نظام المحاسبة الداخلي فتح وصيانة حسابات أوراق مالية منفصلة وحسابات نقدية تحليلية لكل عميل وطرف مقابل للشركة ؛
تقديم تقارير منتظمة لعملاء الشركة عن نتائج معاملات الأوراق المالية التي تمت لهذا العميل. يعكس إبلاغ العملاء جميع المعاملات التي تتم للعميل باستخدام أمواله وأوراقه المالية ، وكذلك رصيد الأموال والأوراق المالية في حساب العميل وفقًا لبيانات المحاسبة الداخلية.
من المستحيل تخيل السوق المالي والتجاري بدون وسطاء بين المشترين والبائعين. السماسرة والتجار- هؤلاء هم وسطاء يتفاعلون مع السكان وممثلي الأعمال التجارية ، فضلاً عن الدولة.
لا يمكن للعميل فقط الدخول في البورصة في قاعة التداول ، وحتى بدون المعرفة اللازمة ، لن يحقق ذلك أي ربح كبير. يتم تنفيذ جميع المعاملات من خلال وسطاء محترفين. المساعدة في الحصول على الأصول السماسرة والتجار، يشير العميل إلى أحدهم ، يقوم الوسيط بتحليل السوق وتقديم المشورة بشأن الاستحواذ ، ويقوم بأنشطة وسيطة في تشكيل الصفقة.
يشارك وسيط البورصة في شراء وإعادة بيع الأوراق المالية (الأسهم والعقود وما إلى ذلك) ، فهو لا ينظم فقط الاتصال بين المشتري والبائع ، ويحقق ربحًا من ذلك ، بل يقدم أيضًا نصائح قيمة للعميل والعميل الشركة ، بناءً على التجربة وتحليل الوضع في السوق المالي العالمي.
يمكن أن يكون الوسيط شخصًا أو شركة مسجلة رسميًا في البورصة ويعمل كوسيط في إبرام صفقة في البورصة. يقوم الوسيط ، دون أن يصبح مالكًا للأصول المكتسبة ، بإبرام المعاملات التي يدفعها العميل. يحتفظ بحسابات العملاء ، ويقبل الأموال أو الأشياء الثمينة في السداد ، ويمكنه التصرف نيابة عن نفسه ، ويمكنه اتخاذ القرارات بنفسه ، بناءً على خبرته الخاصة. يمكن تحديد الدفع (السمسرة) على شكل عمولات بالاتفاق بين الأطراف ، أو تحدد لجنة الصرف مبلغ المكافأة المالية. يحصل السمسار على نسبة من الصفقات المبرمة التي شارك فيها.
الوسيط الجيد (الوسطاء والتجار) سيوفر للعميل أفضل سعر في البورصة ، ويقدم نصائح رابحة ، بناءً على الوضع في بيئة السوق. تتم المعاملات من خلال الشركات والمكاتب وفروعها. لا يمكن للوسيط تجاوز سلطته وإعطاء العميل معلومات غير معقولة حول مؤشرات الأسعار في البورصة. إذا قام السمسار بأنشطة غير قانونية ، فيمكن تحميله المسؤولية عن هذه الأعمال غير القانونية. لا يحق للوسيط تحديد عرض أسعاره أو سعره ، وتشمل واجباته إصدار سعر صرف تم تشكيله بشكل ديمقراطي ، وكذلك سحب طلب العميل لتداول البورصة.
يتفاعل التجار مع العملاء والوسطاء والتجار الآخرين والمستثمرين ولهم الحق في تحديد أسعار العملات الخاصة بهم (العقود الآجلة للسلع وعقود الأسهم والأدوات المالية) والأسعار للعملاء. يجوز لشركة أو فرد تقديم خدمات تاجر في بورصة مالية أو وسيط في قطاع تداول أو تبادل لحسابه الخاص وبالأصالة عن نفسه. قد يكون لها مكان في التبادل ، وهو ليس شرطًا أساسيًا للنشاط.
يقوم مركز التعامل بتوليد تدفق لعروض الأسعار لعملائه ، ويدير حساب العميل ، ويتلقى مكافآت نقدية لحساباته المصرفية. يتكون ربح التاجر من الفرق (السبريد) في عروض الأسعار لشراء وبيع الأوراق المالية ، وكذلك عندما تتغير أسعار الصرف. إذا كان العميل يعمل من خلال تاجر ، فعندئذٍ وفقًا لتقدير الوسيط ، يمكن إيداع طلبات العميل مباشرة في البورصة أو في البنك ، ويمكن أيضًا قبولها في حساب رصيد التاجر. يقع الجزء الرئيسي من المخاطر الناتجة عن العمليات التي يتم إجراؤها بغرض تحقيق الربح على عاتق التاجر أو مركز التداول.
يشكل الوسطاء والتجار أو المنظمات الوسيطة سجلاً داخليًا للمعاملات مع الأوراق المالية من أجل اتخاذ قرارات بشأن الاستثمار المحتمل والتخطيط لمزيد من العمليات بناءً على تحليل البيئة المالية. يتم أيضًا جمع المعلومات المالية المهمة فيما يتعلق بعميل الشركة: يتم أخذ وجود الأموال والأصول وعقود الصرف الأجنبي والخيارات في محفظة العميل أو الشركة في الاعتبار ، والمعاملات التي تم إبرامها بالفعل هي تحليلها.
يقدم الوسطاء والتجار لعملائهم تقارير منتظمة عن جميع نتائج معاملات العميل مع الأوراق المالية ، وكذلك معلومات عن رصيد الأموال في حساب العميل.
لذلك ، يختلف السماسرة والتجار عن بعضهم البعض في أن شركات الوساطة تقدم خدمات الوساطة فقط بين المتداولين والبورصة ، وتتلقى عمولة مقابل ذلك. وتتاح الفرصة لشركات التجار لإجراء معاملات مباشرة مع العميل دون مشاركة البورصة. أمثلة على الوسطاء والتجار: Finam و BCS و ITInvest و Otkritie وغيرها ؛ يمكن استدعاء مكاتب الوكلاء أي وسطاء في سوق الفوركس.
يحدث أنه يتم تقديم خدمات الوساطة والتاجر داخل نفس الشركة ، على سبيل المثال ، يوجد لدى Finam قسم وساطة حيث يمكنك الوصول إلى بورصة موسكو ، وهناك قسم تاجر حيث تقدم Finam خدمات للسوق. لكن من المهم أن نفهم أن هذين الجزأين لا يتقاطعان بأي شكل من الأشكال. هكذا، السماسرة والتجارهؤلاء هم مشاركين مهمين في السوق المالية الحديثة ، والتي بدونها من المستحيل تخيل أداء عالي الجودة.
عند اتخاذ قرار بشأن اختيار وسيط في سوق الفوركس ، غالبًا ما يصادف الناس مثل هذه الكلمات "مطبخ", "هرم"وهلم جرا. في كثير من الأحيان ، حتى دون فهم المعاني والأفكار الحقيقية لما هو عليه بالفعل. نود أن نلقي بعض الضوء على هذه المسألة من خلال العرض الفرق بين الوسيط والتاجريتحدث عن ميزات كل منهم.
اليوم ، على الأرجح ، لا توجد شركة واحدة تعترف بنفسها على أنها تاجر. دعونا نرى لماذا هذا صحيح؟ من هم السماسرة؟ من هم التجار وما الفرق بينهم؟
لكي يتمكن العميل من إجراء المعاملات في الأسواق المالية ، فإنه يحتاج إما إلى مبلغ مثير للإعجاب من أمواله الخاصة ، أو وسيط يساعد في إجراء المعاملات مع المشاركين الآخرين. يقوم اثنان من المشاركين المحترفين بدور هذا الوسيط: سمسار وتاجر.
وسيط- كيان قانوني يؤدي وظائف وسيطة بين البائع والمشتري. يقوم العميل بتشكيل أمر لإجراء صفقة وإرسالها إلى الوسيط ، والذي بدوره يرسل الأمر الذي تم تكوينه بالفعل إلى شبكة ECN للتنفيذ. داخل شبكة ECN ، وفقًا للمعايير الضرورية ، يوجد طرف مقابل ، وبعد ذلك يتم تنفيذ الأمر. تعتمد أرباح شركات الوساطة فقط على العمولات للأنشطة الوسيطة ، أي سحب المعاملات إلى مزودي السيولة أو مباشرة إلى نظام ECN.
ECN (هندسة شبكة الاتصالات الإلكترونية)- شبكة اتصالات إلكترونية تتمثل مهمتها الرئيسية في أتمتة نقل البيانات بين جميع مقدمي العطاءات. تجمع شبكة ECN بين العديد من اللاعبين الرئيسيين ، على وجه الخصوص ، مختلف المؤسسات المالية والبنوك والصناديق ، مما يزيد بشكل كبير من سيولة السوق وسرعة تنفيذ الأوامر. ببساطة ، نظام ECN هو نوع من مُجمِّع أوامر شراء / بيع الأدوات المالية المختلفة. ما هو حساب ECN ولماذا يختاره معظم المتداولين ، يمكنك القراءة على الصفحة.
تاجر- مشارك محترف في السوق المالي وله حق تسعير العملات. بمعنى آخر ، يخلق التاجر تقليدًا للتجارة داخل نفسه ، سعياً وراء مصالحه الخاصة. لنلقِ نظرة على عمل التاجر باستخدام مثال: يقوم العميل بتكوين أمر وإرساله إلى التاجر ، والذي ، على عكس الوسيط ، لا يرسله إلى شبكة ECN ، ولكنه يغلقه من تلقاء نفسه. يذهب طلب التاجر إلى مكتب خاص ، حيث يتخذ الموظفون أو البرامج المتخصصة قرارًا بشأن التدخل أو عدم التدخل في تداول العميل. يمكن حظر المعاملة بأمر مقابل من عميل آخر ، أو ربما بواسطة الوسيط نفسه ، مما يؤدي إلى تضارب في المصالح.
من الممكن أيضًا وجود نموذج هجين ، حيث يرسل التاجر بعض المعاملات إلى شبكة ECN ، ويترك بعض المعاملات في الداخل. حيث لا يعرف الصفقة المربحة إلا لموظفي الشركة.
إذا أخذنا في الاعتبار الأنشطة الوسيطة للوسيط والتاجر ، من وجهة نظر الشركة ، حيث يكسب الوسيط فقط على العمولات ، ويأخذ التاجر ودائع عملائه لنفسه ، يصبح من الواضح أي نوع من الأعمال هو أفضل.
التاجر يكسب عندما يتكبد التاجر خسائر. إذا تداول المتداول بشكل مربح ، فإن التاجر يخسر المال ، وهو بالطبع غير مربح للغاية بالنسبة له. لتجنب مثل هذه المواقف ، يمكن للتاجر التدخل في سياق تجارة التاجر. هذا ليس بالأمر الصعب ، حيث لا يجوز للتاجر الدخول في صفقات في شبكة ECN. يتمتع التاجر بفرصة تنفيذ معاملات العميل بأسعار مناسبة ، لأنه يمتلك جميع المعلومات حول جميع الطلبات. وهذا يجعل مركزه أكثر فائدة مقارنة بعملائه ويمكنه التلاعب بهم. هذا هو السبب في وجود الكثير من التجار في العالم وليس السماسرة.
لكن الأوقات التي كان يتدخل فيها التجار في معظم المعاملات قد ولت ، والآن تحاول هذه الشركات (التجار) "تبسيط" عملية التحول إلى تاجر قدر الإمكان ، وتقديم مكافآت متنوعة ، وظروف تداول مصطنعة ، ولعب الهدايا وحتى عرض المحاولة أن تتداول أولى الصفقات على حساب الشركة ... يبدو مغرياً للغاية. تخيل أن السبريد ثابت حتى أثناء إصدار الأخبار المهمة ، فأنت تدخل السوق فقط بالأسعار المحددة ، إذا لم يكن هناك أي شيء ، فإنهم يقدمون لك أسعارًا بديلة ، ويمنحونك أموالًا إضافية للتداول ، ويعوضون العمولات عن تجديد حسابك ، والسحب جوائز متنوعة ... تبدو وكأنها مدينة فاضلة ، أليس كذلك؟
مثل هذه الظروف غير موجودة في السوق الحقيقي. أنت بحاجة إلى فهم ظروف التداول الحقيقية ولماذا هي على ما هي عليه. يجب على المتداول أن يختار: تداول في السوق الحقيقي مع وسيط ، حيث لا توجد شروط جذابة ، ولكن في نفس الوقت هناك ضمان بأن الصفقة ستتم طرحها في السوق الحقيقي ، أو استخدام خدمات التاجر الذي سيوفر للتداول المزيد من الراحة والظروف المواتية ، ولكن في نفس الوقت يعطي نفسه التقرير هو أنه عندما تحقق ربحًا ، يكون رصيدك في خطر. هذا هو الفرق الرئيسي بين الوسيط والتاجر.
وسيط أروم كابيتال مرخصة من قبل CySecتحت رقم 323/17. CySEC (هيئة الأوراق المالية والبورصة القبرصية)هي لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية ، والتي تعمل كمنظم للدولة في قبرص. يمكنك الآن اختبار شروط التداول الخاصة بالشركة و.
تراقب لجنة قبرص عمل شركات الاستثمار للتأكد من امتثالها لتوجيهات الإطار التشريعي والتنظيمي لكل من قبرص والاتحاد الأوروبي. تتحكم هذه الهيئة العامة في الإجراءات والعمليات في البورصة. عندما يتم الكشف عن الانتهاكات ، يحق لـ CySEC تطبيق مختلف الإجراءات والعقوبات الإدارية أو التأديبية - بدءًا من تحصيل الغرامات وحتى إلغاء التراخيص.
يهتم الوسيط الذي لديه مثل هذا الترخيص بالتعاون طويل الأمد مع المستثمرين ولا يضع لنفسه هدفًا يتمثل في خداع المتداول وسرقة أمواله بطريقة أو بأخرى ، لأن CySEC ، باعتبارها هيئة ضرورية ، ستبدأ ببساطة إجراءات إنهاء الأنشطة وسيط من هذا القبيل.
أروم كابيتال هي عضو في صندوق تعويض المستثمرين. في حالة عدم تمكن الشركة من الوفاء بالتزاماتها المالية تجاه العملاء ، فيحق لهم الحصول على حد أدنى من السداد المضمون ، ومقداره ما يصل إلى 20000 يورو. الدفع ينطبق فقط على الأفراد. اقرأ أكثر.
ميتاتريدر 5 هي المنصة الأكثر شعبية بين المتداولين حول العالم. يسمح لك بفتح أوامر من مخطط الأسعار. من الممكن تحسين النظام الأساسي باستخدام برنامج جهة خارجية.
العقود مقابل الفروقات (CFDs) هي أدوات مالية معقدة تنطوي على مخاطر عالية بفقدان جميع الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية التجارية. في المتوسط ، يخسر 67٪ من عملاء التجزئة أموالهم عند تداول العقود مقابل الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية تداول العقود مقابل الفروقات وما إذا كان بإمكانك قبول المخاطر العالية لفقدان جميع أموالك المستثمرة.
هذه المادة هي رأي ARUM CAPITAL ويتم توفيرها للأغراض الإعلامية فقط. لا يشكل التحليل الحالي إرشادات أو مشورة أو مشورة استثمارية (لأغراض التوجيه 2004/39 / EC). الشركة ليست مسؤولة عن نتائج التداول الناشئة عن استخدام هذه المراجعات ، فهي لا تحتوي على أي إقرارات أو ضمانات ، صريحة أو ضمنية ، فيما يتعلق بدقة واكتمال وموثوقية المعلومات الواردة فيها.
لا يعد الأداء السابق للمتداولين واستراتيجياتهم بأي حال من الأحوال وعدًا أو ضمانًا للأداء المستقبلي.
يفترض أي سوق مالي وجود عدد معين من المشاركين فيه ، والذين يرتبط عملهم ارتباطًا وثيقًا ، ويؤدي كل مشارك وظائفه وواجباته بصرامة. الأسواق المالية الرئيسية حيث يتم تداول الأوراق المالية والذهب والعملات والأصول الأخرى هي سوق الأوراق المالية وحيث يتم تداول العملات. جميع العمليات التي تجري في كلا السوقين مترابطة بشكل وثيق مع بعضها البعض وتعكس الاتجاهات العامة في منطقة معينة وفي الاقتصاد العالمي ككل ، لذلك من الأفضل النظر في عمل البورصة وسوق الصرف الأجنبي في نفس السياق ، رسم أوجه التشابه بين كلا السوقين والتركيز على الاختلافات بينهما. لدى كلا السوقين مشاركين لديهم مسؤوليات محددة بوضوح وفقًا لقواعد السوق ويؤدون وظائفهم بدقة. على الرغم من التشابه العام بين عمل البورصة ونشاط سوق العملات الأجنبية ، فإن مخطط عمل كل من المشاركين في كل سوق له اختلافات كبيرة خاصة به من حيث الميزات الوظيفية وتوافر الصلاحيات.
المشاركون في سوق الأوراق المالية
للعمل في سوق الأوراق المالية ، فإن الشرط الأساسي للمشاركة في التداول هو التسجيل الرسمي لأعضاء البورصة. لا يمكن المشاركة في التداول إلا بترخيص خاص يمنح الحق في إجراء معاملات مجانية مع الأوراق المالية. إن وجود ترخيص للمشارك التجاري منصوص عليه في ميثاق البورصة نفسه والقوانين التشريعية ذات الصلة. أحد المشاركين في البورصة يشمل الوسطاء والتجار الذين هم أعضاء نشطون في البورصة ولديهم الترخيص المناسب. المهمة الرئيسية لكلا المشاركين هي تنفيذ ودعم المعاملات المالية لعملائهم. بالنسبة للمشاركين في الأسواق المالية ، هناك تعريف وتفسير واضح لمفاهيم مثل التاجر والوسيط ، وتعريف نطاق أنشطتهم ومجموعة الفرص.
تاجرهو مشارك محترف في سوق الأوراق المالية وله صفات خاصة. يمكن أن يكون المتداولون بنوكًا تجارية كبيرة وشركات مالية واتحادات ائتمانية ومؤسسات يحق لها التعامل في الأوراق المالية. من خلال العمل في البورصة ، يتداول التجار لمصالحهم الخاصة وبالأصالة عنهم ، فقط على أساس مواردهم المالية الخاصة. يتلقى التاجر الدخل من العمل في سوق الأوراق المالية على الفرق في معدل شراء وبيع الأوراق المالية. التجار لا يشاركون في أنشطة وسيطة.
وسيطهو مشارك محترف في سوق الأوراق المالية ، وتتمثل مهمته الرئيسية في تمثيل مصالح العميل في المزاد. في سياق أنشطتهم ، يستخدم الوسطاء أموال العميل ، ولديهم السلطة المستلمة من العميل في هذا الحساب. إجراء معاملات الشراء - بيع الأوراق المالية ، والأصول المالية الأخرى بين البائعين والمشترين ، يعمل السماسرة كوسطاء ، ويحصلون على عمولة معينة لهذا الغرض ، ويحدد مقدارها بموجب العقد لتقديم خدمات الوساطة. في البورصة ، تتمثل مصالح العملاء بشكل أساسي في شركات الوساطة ، وهي مؤسسات رائعة لها شبكة واسعة من فروعها وتتواصل باستمرار مع البنوك الكبيرة والمؤسسات المالية الأخرى. يتمثل عمل الوسيط في تنفيذ تعليمات عملائه بدقة فيما يتعلق بوضع أمر معين في السوق ، وتنفيذ صفقة لاحقة لشراء أو بيع الأصول. العامل الرئيسي في عمل الوسيط هو التنفيذ الصارم للأوامر التي يضعها العملاء.
بالنظر إلى مشاركة كل من المشاركين في السوق ، وخصائص عمل المتعاملين والوسطاء في البورصة ، يمكننا أن نستنتج أن كلا المشاركين في سوق الأوراق المالية لهما نفس الهدف ، وهي آلية مماثلة للمشاركة في التداول ، تختلف اختلافًا كبيرًا في صلاحياتهم. وخيارات المعاملات المالية.
أما بالنسبة لسوق الصرف الأجنبي ، المعروف باسم سوق الفوركس ، فإن وضع المشاركين في السوق هنا يختلف نوعًا ما ، على عكس عمل سوق الأوراق المالية.
المشاركون المحترفون في سوق الفوركس
في سوق العملات الأجنبية ، يعمل المستثمرون من الأفراد والشركات من خلال نفس الوسطاء والتجار.
مخطط عمل الوسيط في سوق الفوركس
لا يختلف مبدأ عمل الوسيط في سوق الفوركس عن عمل الوسطاء في سوق الأوراق المالية ، مع الاختلاف الوحيد هو أن عمولة السمسرة للصفقة يتم تنفيذها على شكل سبريد. لا يزال الوسيط يعمل نيابة عن التاجر وينفذ جميع المعاملات نيابة عن العميل وعلى نفقته. الوسيط ليس طرفًا مقابلًا في المعاملة التي يقوم بها ، وبالتالي فهو غير مهتم بخسارة العميل. على العكس من ذلك ، كلما نجح المتداول في التداول ، زادت العمولات من حجم المعاملات التي سيحصل عليها الوسيط.
وفقًا لتكوين المشاركين ، ينقسم سوق الصرف الأجنبي إلى نوعين رئيسيين:
النوع الأول هو مشغلي السوق. هذه المجموعة ممثلة ببنوك تجارية كبيرة تضمن درجة عالية من الموثوقية. بالنسبة للمتداولين العاديين ذوي رأس المال الصغير ، فإن هؤلاء السماسرة بعيدون عن متناولهم. يتم استخدام خدمات هؤلاء الوسطاء من قبل الشركات والمؤسسات الكبيرة التي لديها حسابات مفتوحة بالعملات الأجنبية في البنوك ومبالغ كبيرة من احتياطيات النقد الأجنبي.
النوع الثاني هم صناع السوق ويمثلهم الشركات المالية ذات المرتبة الأدنى.
تاجر في سوق الفوركس - مميزاته وتفاصيل عمله
إذا أخذنا في الاعتبار عمل التجار في سوق الفوركس ، فهناك فرق واضح عن مركز التاجر في البورصة. تاجر الفوركس هو شركة ليست مجرد مقدم عطاء ، ولكن يمكنها تقديم أسعار الصرف بشكل مستقل. على عكس المعاملات التي يتم تقديمها من قبل الوسطاء ، وإحضارهم إلى سوق ما بين البنوك ، يجب على تاجر الفوركس تنفيذ جميع الإجراءات بشكل مستقل ، نيابةً عن نفسه ، وعلى حساب موارده المالية. فيما يتعلق بالمتداول ، يعمل التاجر كطرف مقابل ، ونتيجة لذلك ، فهو مهتم بفقدان العميل. هذا هو الاختلاف الرئيسي والأساسي بين تاجر فوركس وتاجر البورصة. تعتمد جميع عمليات التداول التي يقوم بها المتداول في سوق الفوركس من خلال تاجر على اللعبة المستمرة للمتداول مع التاجر. إذا ربح التاجر ، يجب أن يخسر التاجر ، أو يكون الوضع معاكسًا تمامًا. عند العمل من خلال تاجر ، لا يتم عرض جميع تعليمات التاجر المتعلقة بالأوامر للتداول المباشر ، ولكن يتم قبولها في رصيد التاجر. للتاجر الحق في تحديد السعر الخاص به للعميل. لدى التاجر دائمًا الحق في إملاء شروطه على العميل والتأثير على مسار التداول ، مما يخلق ديناميكيات سوق ثابتة. التاجر في حالة امتياز ، لديه معلومات حول أسعار العميل ويؤثر على مسار التداول من خلال أفعاله. يعرف اللاعبون المتمرسون في نظام سوق الفوركس أن مخطط عمل التاجر مبني على خسارة العميل. فقط مع وضع هذه المعلومات في الاعتبار ، يمكن للمتداولين بناء استراتيجية التداول الخاصة بهم بنجاح.
يتم تمثيل سوق الفوركس بشكل رئيسي من قبل التجار ، وهم أكثر بكثير من الوسطاء. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن معظم المتداولين المشاركين في المزاد يمتلكون رأس مال صغير ، حيث لا يمكن لدورانهم أن يجلبوا عمولات كبيرة. هذه الفئة من المتداولين هي عميل منتظم لمعظم التجار. تهتم شركات الوساطة ، التي تمثل غالبًا الشركات المالية الكبرى والبنوك الأجنبية في سوق الفوركس ، باللاعبين الكبار ذوي رأس المال النقدي الكبير.
أن تصبح تاجرًا في سوق الفوركس أمر صعب للغاية. تقدر الرسوم السنوية للحق في أن تكون تاجرًا في سوق الصرف الأجنبي بآلاف الدولارات. هناك عدد من الرسوم الإضافية التي تمنح الشركات الحق في الحصول على الاعتماد الدائم كتاجر فوركس. يجب على المتداولين المبتدئين الذين دخلوا سوق الصرف الأجنبي لأول مرة الاقتراب بعناية من اختيار التاجر. من الناحية العملية ، يجب على التاجر ، بناءً على طلب العميل ، توفير جميع المبادئ الحالية للسياسة المالية ، والتي على أساسها يمارس أنشطته في سوق الفوركس. عند اختيار تاجر ، من المهم الاعتماد على مدة عمله في السوق وسلطة وجودة الخدمات المقدمة.
