تصنيف مدخرات معاشات البنوك. تصنيف صناديق التقاعد غير الحكومية في روسيا. الإحصائيات تبدو هكذا

(لا يوجد تقييم)

بحثًا عن مصادر الاستثمار المربح ، ينتبه العديد من الأشخاص إلى طريقة الاستثمار مثل تأمين المعاشات التقاعدية غير الحكومية ، ويسعى المزيد والمزيد من الأشخاص إلى التنفيذ من PFR. يتم تنفيذه بواسطة صناديق خاصة (NPF). يتميز هذا المصدر بمخاطر منخفضة ، إلا أن مستوى ربحية الصناديق ليس مرتفعًا جدًا. في هذا الصدد ، السؤال الذي يطرح نفسه: يجدر مقارنة تصنيف NPFs الروسية من حيث الربحية وخصائصها الرئيسية. جنبا إلى جنب مع العائد NPF ، سوف ننظر و.

صندوق التقاعد الأوروبي NPF

يرأس العشرة الأوائل من قادة NPF من حيث الربحية صندوق موثوق به يعمل في السوق منذ أكثر من 20 عامًا ويتمتع بثقة عملائه. شكل ملكية الصندوق هو شركة مساهمة ولديها ترخيص لممارسة أنشطة المعاشات والتأمين.

لتقييم فعالية الصندوق بشكل أفضل ، يجدر النظر في بعض المؤشرات العددية:

• عدد المؤمن عليهم (في نهاية عام 2015) - أكثر من 1.8 مليون شخص ؛
• بلغ متوسط ​​العائد على مدخرات التقاعد خلال السنوات الخمس الماضية 12.43٪ ؛
• مبلغ صناديق التقاعد التي تم جذبها - 58 مليار روبل ؛
• عدد المدن الروسية التي يخدمها الصندوق أكثر من 60 مدينة.

يتم تأكيد موثوقية الصندوق من خلال بيانات وكالات التصنيف الرائدة في روسيا و.

NPF Defense-Industrial Fund. في. ليفانوفا

دخل NPF هذا إلى السوق الروسية مع تأمين المعاشات التقاعدية وخدمات الأمن منذ وقت طويل جدًا - في عام 2000. منذ عام 2006 ، تم ترخيص الصندوق رسميًا للقيام بهذا النشاط ولديه مجموعة واسعة من العملاء ، وكثير منهم يتلقون بالفعل معاشاتهم التقاعدية.

لتقييم عمل الصندوق يمكن النظر في المؤشرات التالية:

• - عدد المؤمن عليهم 65.289 شخصا.
• متوسط ​​العائد على مدخرات التقاعد خلال السنوات الخمس الماضية هو 12.08٪ ؛
• مدخرات التقاعد - 3721402 ألف روبل ؛
• احتياطيات التقاعد - 1397.067 ألف روبل.

NPF سورجوتنفتيجاز

هناك عدة أمور تتحدث لصالح هذا الصندوق:

• فترة العمل في السوق - يعمل الصندوق منذ عام 1995 ؛
• كمية كبيرة من الممتلكات الخاصة ؛
• كمية كبيرة من احتياطيات المعاشات التي تم جذبها وتشكيلها.

كل هذا يعطي المودعين إحساسًا بالأمان وضمانًا لعودة الودائع في حالة حدوث موقف غير متوقع. بعض مؤشرات أداء الصندوق:

• - عدد المؤمن عليهم 19069 شخصاً.
• بلغ متوسط ​​العائد على مدخرات التقاعد خلال السنوات الخمس الماضية 11.06٪ ؛
• مدخرات التقاعد - 3492888 ألف روبل ؛
• احتياطيات التقاعد - 11378171 ألف روبل.

بالإضافة إلى المؤمن عليهم ، هناك حوالي 30 ألف مشترك يساهمون في مخصصات المعاشات غير الحكومية ، وجميعهم تقريبًا (25 ألفًا) يتلقون معاشاتهم التقاعدية بالفعل.

الثقة NPF

كان الغرض الأولي للصندوق هو تكوين رأس مال معاش لموظفي الشركات التي كانت جزءًا منه. علاوة على ذلك ، تطورت هذه المبادرة إلى أنشطة لتوفير المعاشات التقاعدية غير الحكومية والتأمين ، والتي لا يزال صندوق التوفير الوطني يعمل فيها. يتسم عمل الصندوق بالمؤشرات التالية:

• - عدد المؤمن عليهم 881513 شخصاً ؛
• متوسط ​​ربحية NPF Doverie للسنوات الخمس الماضية - 10.87٪ ؛
• مدخرات التقاعد - 33686979 ألف روبل ؛
• احتياطيات المعاشات التقاعدية - 268217 ألف روبل.

يتم تنفيذ أنشطة الصندوق في جميع أنحاء البلاد - يتجاوز عدد مكاتبها التمثيلية 40 مكتبًا.

NPF كبير

مستوى الموثوقية ، A ++ ، والذي يعني مرتفعًا بشكل استثنائي - هذا هو المؤشر المخصص لهذا NPF من قبل وكالة تصنيف RA الخبيرة. من السمات المميزة للصندوق الرغبة في تجنب المخاطر ، وبالتالي لا يتم استخدام سوى المصادر الموثوقة والموثوقة كأدوات استثمار. ومع ذلك ، فإن هذا لا يمنع NPF من تحقيق مستوى عال من الربحية و المؤشرات التالية:

• - عدد المؤمن عليهم 462766 شخصاً.
• بلغ متوسط ​​العائد على مدخرات التقاعد خلال السنوات الخمس الماضية 10.06٪ ؛
• مدخرات التقاعد - 32810482 ألف روبل ؛
• احتياطيات التقاعد - 2405190 ألف روبل.

ظل NPF في السوق لمدة 20 عامًا (تم تأسيسه في عام 1995).

NPF التعليم والعلوم

يتم أيضًا تعيين مستوى عالٍ من الموثوقية لهذا الصندوق ، والذي يحتوي على ر ما هي مؤشرات الأداء:

• - عدد المؤمن عليهم 13،545.
• بلغ متوسط ​​العائد على مدخرات التقاعد خلال السنوات الخمس الماضية 10.02٪ ؛
• مدخرات التقاعد - 684394 ألف روبل ؛
• احتياطيات التقاعد - 139034 ألف روبل.

على الرغم من قلة عدد المشاركين وقلة الأموال التي يتم جمعها ، يضمن الصندوق للمودعين مدفوعات ثابتة وفي الوقت المناسب.

أورينبورغ NPF دوفيري

يشمل مؤسسو هذا الصندوق الوطني للتخطيط أكبر الشركات في منطقة أورينبورغ ، والتي تم إنشاء هذا الصندوق بموجب قرار منها في عام 1993. بلغ إجمالي مساهمة المؤسسين 197 مليون 723 ألف روبل. اكتسب هذا الصندوق خبرة كبيرة في مجاله على مدار سنوات عديدة من العمل ويمكن أن يضمن للمستثمرين مستوى عالٍ من الموثوقية.

مؤشرات الأداء الرئيسية:

• - عدد المؤمن عليهم 88991 شخصًا ؛
• متوسط ​​العائد على مدخرات التقاعد خلال السنوات الخمس الماضية هو 9.46٪ ؛
• مدخرات التقاعد - 3230795 ألف روبل ؛
• احتياطيات التقاعد - 235.080 ألف روبل.

لم يبرم العديد من المودعين عقود تأمين مع الصندوق فحسب ، بل إنهم يتلقون بالفعل معاشاتهم التقاعدية.

NPF سبيربنك

الرائد في عدد الأشخاص المؤمن عليهم وواحد من الصناديق الأولى والأكثر موثوقية في البلاد - تنطبق كل هذه الخصائص على. على مدار 20 عامًا من عملها ، تمكنت المؤسسة من تحقيق ذلك مؤشرات الأداء التالية:

• - عدد المؤمن عليهم 3081.710 شخص.
• بلغ متوسط ​​ربحية NPF Sberbank على مدى السنوات الخمس الماضية 8.84٪ ؛
• مدخرات التقاعد - 233783.556 ألف روبل ؛
• احتياطيات التقاعد - 11072.499 ألف روبل.

الأرقام تتحدث عن نفسها - لكي يصبح الصندوق رائداً ، يحتاج فقط إلى زيادة طفيفة في مستوى عائد الاستثمار.

NPF LUKOIL-GARANT

صندوق آخر يتمتع بمستوى عالٍ من الموثوقية ، ويفضل مؤسسوه مخاطر أقل واستثمارات مستقرة. أيضًا ، هذا NPF هو الرائد من حيث مبلغ صناديق التقاعد التي تم اجتذابها. مؤشرات الأداء الرئيسية:

• عدد المؤمن عليهم - 3،049،521 شخصًا ؛
• متوسط ​​العائد على مدى السنوات الخمس الماضية - 8.75٪ ؛
• مدخرات التقاعد - 210500849 ألف روبل ؛
• احتياطيات المعاشات التقاعدية - 21711.769 ألف روبل.

يحتل الصندوق أيضًا المرتبة الثانية (بعد NPF Sberbank) من حيث عدد الأشخاص المؤمن عليهم.

NPF سان بطرسبرج

حصلت Saint-Petersburg NPF AO على ترخيص للقيام بأنشطة تأمين المعاشات التقاعدية والأمن في عام 2009 وتمكنت على مدار سنوات العمل من تحقيق معدلات ربح عالية لاستثمارات العملاء. أما بالنسبة لعدد المشتركين في الصندوق ، فما زالوا قليلين ، لكن مستوى الربحية المرتفع يمكن أن يجذب عملاء جدد.

مؤشرات الأداء الرئيسية للصندوق:

• عدد المؤمن عليهم - 4520 شخصًا ؛
• متوسط ​​العائد على مدخرات التقاعد خلال السنوات الخمس الماضية هو 8.21٪ ؛
• تكلفة الملكية الخاصة هي 1،754،929.82 ألف روبل.

باختصار ، يمكن ملاحظة ما يلي:

1. أحد أهم مؤشرات أداء NPF هو ربحيته ، لكن لا ينبغي أن ننسى الخصائص الأخرى - جودة الخدمات وموثوقيتها.
2. صندوق التقاعد الأوروبي الأكثر ربحية هو صندوق المعاشات التقاعدية الأوروبي ، حيث بلغ متوسط ​​معدل العائد على مدى السنوات الخمس الماضية أكثر بقليل من 12٪.
3. أغلقت NPF سانت بطرسبرغ المراكز العشرة الأولى بعائد 8.21٪.

بالتأكيد ، يرغب العديد منكم اليوم بالفعل في تحويل جزء من معاشهم التقاعدي إلى صندوق معاشات تقاعد غير حكومي في روسيا ، وبالتالي لن يكون من الضروري التعرف على تصنيف ربحيتهم لعام 2019. تنشر العديد من المواقع تقييماتها الخاصة ، لكن من الأفضل الاعتماد على الإحصائيات الرسمية.

كيف تحول 2017 لصناديق المعاشات التقاعدية؟

لذا ، في البداية ، أود أن أوضح نقطة مهمة واحدة - يتم تجميع جميع التصنيفات في بلدنا على أساس البيانات التي تنشرها الأموال في المجال العام. ومع ذلك ، لا تتوفر هذه البيانات إلا في نهاية العام ، لذلك توجد حاليًا معلومات عن الأموال لعام 2017 فقط.

إذا كنت تعتقد أن المعلومات الرسمية المقدمة على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي لروسيا ، فقد كانت العام الماضي مواتية جدًا لصناديق الاستثمار الوطنية. لوحظ زيادة في الحجم الإجمالي للودائع بنسبة 3.1 ٪ ، وبلغ حجم المدخرات في جميع أنحاء البلاد أكثر من 3.3 تريليون روبل.

استمر الاتجاه إلى "تنظيف" السوق - فقد تركته الشركات الضعيفة ، ولم يتبق سوى الشركات القوية ، والتي تظهر نتائج جيدة في أنشطتها وتتحد مع المنظمات الأخرى لزيادة الأصول.

إذا كان هناك قبل عام نحو 77 صندوقًا للمعاشات التقاعدية غير الحكومية ، فبحلول عام 2017 ، كان عددها 43 فقط ، بينما ظل القادة العشرة الأوائل دون تغيير تقريبًا.

كيف تختار NPF لنفسك ، ما هي مزاياها؟

لقد سمع معظم الناس مرارًا وتكرارًا أن الشركات غير الحكومية المرخصة لتقديم تأمين المعاشات التقاعدية تقدم شروطًا أكثر ملاءمة. الإيجابيات هي كما يلي:

• ستتمكن من التحكم في مقدار المستحقات الخاصة بك في المستقبل من خلال المشاركة في برامج تراكمية مختلفة ،
• التحكم في حركات الحساب في الحساب الشخصي ،
• تحويل مدخراتك عن طريق الميراث ، إلخ.

الميزة الرئيسية هي القدرة على اختيار المنظمة التي تناسبك بشكل أفضل في معايير معينة. في هذه الحالة ، من الضروري التركيز على التصنيفات الرسمية ، والتي يتم تجميعها سنويًا.

ما هي الصناديق التي تقدم أعلى عوائد؟

هذا هو المؤشر الذي ينتبه إليه العملاء في أغلب الأحيان ، وهذا صحيح ، لأن هذه الأرقام هي التي ستحدد في النهاية مبلغ المعاش التقاعدي الذي ستحصل عليه. كلما كانت السياسة الاستثمارية للشركة أكثر فاعلية ، زادت أرباحها بالنسبة لك.

أين يمكنك رؤية هذه الأرقام؟ كقاعدة عامة ، يتم أخذها من المواقع الرسمية للصناديق نفسها ، لأنه وفقًا للقانون الروسي ، يجب أن تكون هذه المعلومات مفتوحة لجميع المستخدمين. في نهاية العام ، تظهر البيانات أيضًا على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي للاتحاد الروسي في شكل تقارير عامة.

1. JSC "NPF" Gefest "- 14.21٪ سنويًا ،
2. JSC NPF Almaznaya Osen - 11.94٪ ،
3. JSC "صندوق التقاعد الوطني غير الحكومي" - 11.83٪ ،
4. JSC NPF "Rostvertol" - 11.36٪ ،
5. JSC NPF "UMMC-Perspektiva" - 11.28٪ ،
6. التحالف الصناعي الأول JSC NPF - 11.17٪ ،
7. JSC الأقاليمية NPF "BOLSHOY" - 11.05٪ ،
8. سمي صندوق الدفاع الصناعي JSC "NPF" باسم في. ليفانوف - 10.59٪ ،
9. JSC NPF "أتومفوند" - 10.46٪ ،
10. JSC "NPF Sberbank" - 10.34٪.

أعلى 15 صندوقًا مربحًا:

ما هي الشركات الأكثر موثوقية ، من يمكن الوثوق بها؟

هذا هو السؤال الذي يأتي بعد ذلك بعد تقدير الربح الذي يمكن تحقيقه. وبالفعل ، لا يجب أن تهتم فقط بالمعدلات ، فأنت بحاجة إلى إجراء تقييم شامل للمؤسسة التي ستوكل إليها مدخراتك.

كيف يتم التقييم؟ يتم ذلك عن طريق وكالات تصنيف خاصة ، روسية وأجنبية. إنهم يدرسون بعناية جميع المعلومات التي يمكنهم الحصول عليها في كل من تاريخ العمل ونتائج أنشطة NPF ، وبناءً على كل هذه البيانات ، يمنحون تصنيفًا يمكن للمستخدمين النهائيين الاعتماد عليه.

• جازفوند
• OJSC NPF RGS
• SAFMAR JSC
• NPF Neftegarant
• JSC NPF Almaznaya Osen
• JSC "National APF"
• هيئة الأوراق المالية NPF سورجوتنيفتجاز

كل منهم لديه مؤشر A ++ ، مما يشير إلى الموثوقية القصوى لهذه المنظمات. يشير هذا التقييم بشكل إيجابي إلى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها الحالية والمستقبلية بشكل كامل وفي الوقت المناسب بموجب العقود دون مراعاة عوامل الخطر الخارجية. تعني النظرة المستقبلية المستقرة أن الوكالة تتوقع الحفاظ على التصنيف المعطى عند نفس المستوى خلال العام.

أعلى 15 وفقًا لـ RA:

أعلى 10 وفقًا لـ NRA ، والتي تختلف قليلاً عن الوكالة السابقة:

وإلا كيف يمكنك تقييم الشركات التي تقدم خدمات المعاشات التقاعدية؟

إذا كنت قد درست بالفعل المعلومات المتعلقة بربحية سياسة الاستثمار في NPF ، وتعلمت موثوقيتها من عدة وكالات ، ولكن لا يزال يتعذر عليك اختيار أحد الصناديق ، فيمكنك اللجوء إلى مؤشر آخر - عدد المشاركين فيه. من المنطقي أن نفترض أن عددًا كبيرًا من المواطنين الذين أعطوا الأفضلية لهذا الصندوق أو ذاك يشيرون إلى أنه يوفر ظروفًا مواتية حقًا.

بالإضافة إلى ذلك ، كلما زاد عدد الأشخاص المؤمن عليهم في الشركة ، زادت الأموال التي يحصل عليها ، وبالتالي يستثمر ويزيد. هذه أيضًا ميزة إضافية مهمة عند الاختيار بين عدة مؤسسات.

1. NPF في سبيربنك (JSC) ،
2. مدخرات تقاعد GAZFOND (JSC) ،
3. المستقبل (هيئة الأوراق المالية) ،

عند اختيار صندوق معاشات غير حكومي ، يجب أن يلعب دور مهم ليس فقط من خلال ربحية الصندوق ، ولكن أيضًا من خلال استقراره ، والذي يضمنه حجم الأموال المحولة إلى الصندوق كجزء من مخصص المعاش الإلزامي. سيشمل هذا التصنيف فقط أكبر صناديق التقاعد غير الحكومية التي تقع ضمن أفضل 20 صندوقًا من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية في الإدارة. كان العامل الرئيسي في توزيع الأماكن في الترتيب هو متوسط ​​ربحية صناديق التقاعد الوطنية على مدى السنوات الثلاث الماضية (2010 ، 2011 ، 2012) ، وكذلك مدى نجاح صناديق التقاعد غير الحكومية في النجاة من الأزمة المالية لعام 2011. جميع البيانات المتعلقة بربحية صناديق التقاعد الوطنية مأخوذة من تقرير "ربحية صناديق التقاعد على تأمين المعاشات الإجباري" الذي أعدته شركة Pension and Actuarial Consulting LLC (يمكن تنزيل التقرير في ملحق المقال).

المركز العشرون: NPF Heritage (حتى سبتمبر 2013 كانت تسمى NPF Norilsk Nickel). تحتل NPF Nasledie المرتبة التاسعة بين NPFs من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. وبلغ عائد هذا الصندوق 9.34٪ في عام 2010 ، وخلال الأزمة المالية لعام 2011 فشل الصندوق في تحقيق نتائج إيجابية ، وبلغ العائد لعام 2012 6.75٪. الموقع - http://npfn.ru/

المركز التاسع عشر: NPF of Sberbank - الثالث بين NPFs من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. على الرغم من الاحتياطيات الكبيرة ، منعت الأزمة المالية لعام 2011 الصندوق من جني الأرباح. في عام 2010 ، كان العائد 9.27٪ ، وفي عام 2012 كان 7.03٪. الموقع - http://www.npfsb.ru/

المركز الثامن عشر: NPF KIT Finance. NPF ، التي تحتل المرتبة الثامنة من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية ، لم تظهر أيضًا أي ربح في عام 2011. بلغ معدل العائد لعام 2010 9.98٪ ، لعام 2012 6.70٪. الموقع - http://www.kitnpf.ru/

المركز السابع عشر: NPF Raiffeisen. المرتبة 14 من حيث مقدار مدخرات المعاش. NPF Raiffeisen هو الأخير في تصنيف NPFs التي لم تظهر الربحية في أزمة عام 2011. بلغ الدخل في عام 2010 10.82٪ ، في عام 2012 6.75٪. الموقع - http://www.npfraiffeisen.ru/

المركز السادس عشر: NPF Promagrofond. الربحية في 2010 10.00٪ ، في 2011 2.84٪ ، في 2012 3.55٪. NPF Promagrofond هو العاشر بين NPFs من حيث مقدار مدخرات التقاعد. الموقع - http://www.promagrofond.ru/

المركز الخامس عشر: NPF Welfare. العائد حسب السنوات: 10.20٪ (2010) ، 0.65٪ (2011) ، 7.00٪ (2012). NPF Blagosostoyanie هي الثانية بين NPFs من حيث مقدار مدخرات التقاعد. الموقع - http://npfb.ru

المركز الرابع عشر: NPF Gazfond. العائد حسب السنوات: 9.24٪ (2010) ، 0.93٪ (2011) ، 7.73٪ (2012). NPF Gazfond هي الخامسة بين NPFs من حيث مقدار مدخرات التقاعد. الموقع - http://gazfond.ru/

المركز الثالث عشر: صندوق التقاعد NPF VTB. العائد حسب السنوات: 9.23٪ (2010) ، 0.48٪ (2011) ، 8.68٪ (2012). صندوق المعاشات التقاعدية NPF VTB هو السادس بين NPFs من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://www.vtbnpf.ru/

المركز الثاني عشر: NPF SberFund RESO. العائد حسب السنوات: 7.24٪ (2010) ، 4.66٪ (2011) ، 6.82٪ (2012). تحتل NPF SberFund RESO المرتبة 16 بين صناديق التقاعد الوطنية من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://sbrfreso.ru/

المركز الحادي عشر: NPF Sotsium. العائد حسب السنوات: 9.59٪ (2010) ، 1.43٪ (2011) ، 8.17٪ (2012). NPF Sotsium هو رقم 17 بين NPFs من حيث مقدار مدخرات التقاعد. الموقع - http://www.npfsocium.ru/

المركز العاشر: NPF Stalfond. العائد حسب السنوات: 11.00٪ (2010) ، 2.37٪ (2011) ، 6.01٪ (2012). NPF StalFond هو 11 بين NPFs من حيث مقدار مدخرات التقاعد. الموقع - http://www.stalfond.ru/

المركز التاسع: NPF Regionfond. العائد حسب السنوات: 10.50٪ (2010) ، 1.81٪ (2011) ، 7.13٪ (2012). NPF Regionfond هو رقم 20 بين NPFs من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://www.regionfund.ru/

المركز الثامن: NPF خانتي مانسيسك. العائد حسب السنوات: 10.81٪ (2010) ، 2.17٪ (2011) ، 6.80٪ (2012). صندوق التقاعد غير الحكومي هذا هو الثامن عشر بين صناديق التقاعد الوطنية من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://www.hmnpf.ru/

المركز السابع: NPF LUKOIL-GARANT - الأكبر بين NPFs من حيث مقدار مدخرات التقاعد. العائد حسب السنوات: 10.55٪ (2010) ، 1.99٪ (2011) ، 7.57٪ (2012). الموقع - http://www.lukoil-garant.ru/

المركز السادس: NPF National. العائد حسب السنوات: 10.34٪ (2010) ، 2.88٪ (2011) ، 7.02٪ (2012). صندوق المعاشات غير الحكومي هذا هو الخامس عشر بين صناديق التقاعد الوطنية من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://www.nnpf.ru/

المركز الخامس: NPF لصناعة الطاقة الكهربائية. العائد حسب السنوات: 10.51٪ (2010) ، 2.01٪ (2011) ، 7.75٪ (2012). صندوق المعاشات غير الحكومي هذا هو الرابع بين صناديق التقاعد الوطنية من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://www.npfe.ru/

المركز الرابع: NPF Bolshoi. العائد حسب السنوات: 9.90٪ (2010) ، 2.82٪ (2011) ، 7.67٪ (2012). صندوق المعاشات غير الحكومي هذا هو رقم 13 بين صناديق التقاعد الوطنية من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://www.bigpension.ru/

المركز الثالث: NPF Renaissance Life and Pension. العائد حسب السنوات: 11.85٪ (2010) ، 1.36٪ (2011) ، 7.68٪ (2012). صندوق المعاشات غير الحكومي هذا هو الثاني عشر بين صناديق التقاعد الوطنية من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://npf-renlife.ru/

المركز الثاني: NPF RGS. العائد حسب السنوات: 11.35٪ (2010) ، 3.02٪ (2011) ، 7.99٪ (2012). صندوق المعاشات غير الحكومي هذا هو السابع بين صناديق التقاعد الوطنية من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية. الموقع - http://www.npfrgs.ru/

المركز الأول: صندوق التقاعد الأوروبي NPF. يحتل NPF هذا المرتبة التاسعة عشرة فقط من حيث مقدار مدخرات المعاشات التقاعدية ، ولكنه يحتل المرتبة الأولى في ترتيب متوسط ​​العوائد على مدى السنوات الثلاث الماضية: 27.10٪ في عام 2010 ، و 6.70٪ في عام 2011 و 6.62٪ في عام 2012. المساهم الرئيسي في صندوق التقاعد الأوروبي بحصة 30٪ من رأس مال الشركة هو البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية (EBRD). موقع الصندوق الأوروبي للمعاشات التقاعدية - http://www.europf.com/

يسعى المزيد والمزيد من الروس إلى زيادة معاشاتهم التقاعدية في المستقبل واختيار خيار تكوين معاش تقاعدي ممول في صناديق التقاعد غير الحكومية. هذا العامل له ما يبرره ، لأنه يسمح لك بزيادة مقدار الفوائد بشكل كبير.

كل شهر ، يقتطع صاحب العمل لوحدة الاستخبارات المالية 22% من صندوق الأجور (الراتب الرسمي) للموظف. من هذه الاستقطاعات ، يذهب 6٪ إلى تعريفة التضامن (لتكوين دفعة ثابتة ، إلخ).

• إذا توقف المواطن عن معاش التأمين ، فسيتم تشكيله بنسبة 16 ٪ المتبقية.
• إذا اخترت واحدة مختلطة ، فإن 10٪ من المبلغ الإجمالي للتحويلات تذهب إلى تشكيل دفعة تأمين ، و 6٪ - لتكوين معاش تقاعدي ممول.

حسب الفن. 11 والفن. 15 من القانون الاتحادي رقم 360 " حول إجراءات تمويل المدفوعات من مدخرات التقاعد»من 30.11.2011 يتم تجسيد المدخرات ، وعلى عكس نظام التضامن ، يتم دفعها فقط لمن ساهم بها. يتم تشكيل مدفوعات المعاش التراكمية من أقساط التأمين، والتي يتم تحويلها من قبل صاحب العمل ، والمساهمات على أساس تطوعي ، وكذلك من خلال استثماراتهم.

في عام 2018 ، انتقلت أقساط التأمين الخاصة بـ OPS ، التي يدفعها أصحاب العمل لموظفيهم تشكيل معاش تأمين فقط- يرجع ذلك إلى تعليق مدخرات المعاشات التقاعدية الذي تم تمديده حتى عام 2020.

كيفية اختيار صندوق التقاعد الوطني للجزء الممول من المعاش؟

للحصول على أكبر عائد من استثمار مدخرات التقاعد ، تحتاج إلى ذلك بكفاءةاقترب من اختيار NPF. ينشر البنك المركزي للاتحاد الروسي على الموقع الرسمي بيانات حول ربحية الأموال غير الحكومية ، والتي بموجبها من الضروري اختيار الأكثر واعدة على الإطلاق.

أهم المعايير التي يجب الانتباه لها عند الاختيار:

• عمر NPF والمؤشرات الرئيسية. بادئ ذي بدء ، تحتاج إلى إلقاء نظرة على تاريخ إنشاء NPF. اختر الصناديق التي تم إنشاؤها قبل إصلاح المعاش التقاعدي لعام 2002. إذا تم إنشاء الصندوق في عام 1995 وما زال يعمل ، فهذا بالفعل مؤشر على الموثوقية ، لأن. كان هذا NPF قادراً على الصمود في وجه العديد من الأزمات المالية. تحتاج أيضًا إلى الانتباه إلى المؤشرات الرئيسية للصندوق: حجم الاحتياطيات ومدخرات التقاعد ، وعدد العملاء.
• المؤسسون. والأكثر موثوقية هي الصناديق التي يشمل مؤسسوها ممثلين رئيسيين لقطاع الاقتصاد المعني بنقل واستخراج النفط والغاز والمعادن والمؤسسات الكبيرة للطاقة الكهربائية والتعدين ، وغيرها.
• أَثْمَر.إذا كان من الممكن التحقق من موثوقية NPFs من خلال المعلمات المذكورة أعلاه ، فعندئذٍ يكون الأمر أكثر صعوبة مع الربحية ، لأن. هناك نوعان من العوائد:

• وفقًا للخدمة الفيدرالية للأسواق المالية (FFMS) - هيئة الإشراف الرئيسية في NPF ؛
• حسب المؤسسة نفسها.

قد تختلف القيم التي يوفرها هذان المصدران. في NPFs الموثوق بها ، يكون العائد الحقيقي (المضاف إلى حسابات العملاء) أقل بنسبة 0-3٪ من العائد الرسمي على استثمار المدخرات أو الاحتياطيات ، والتي يمكن العثور على بيانات عنها على موقع الويب الخاص بـ FFMS أو البنك المركزي.

يجدر أيضًا النظر إلى نسب الربحية فيما يتعلق بعدد العملاء: 11٪ سنويًا مع 900،000 عميل أكثر دلالة من 35٪ سنويًا مع 130 عميلًا. يجب الانتباه ليس فقط إلى الربحية للعام السابق ، ولكن إلى الإجمالي الربحية على المدى الطويل.

تصنيف الموثوقية "Expert RA"

متخصصون في الوكالة "خبير RA"طور نظام فئات لتحديد هذا المؤشر ، يتم بموجبه تقييم موثوقية الأموال غير الحكومية:

إحصاءات الربحية من NPFs الروسية

NPF هو مشارك في السوق لديه تراكم كبير للأموال يزداد كل عام ، وإذا كانت ربحيته عند مستوى جيد لفترة طويلة ، فسيكون هذا هو أفضل نموذج لإدارة الأموال المتراكمة ، والتي يتم فيها توفير معاش تقاعدي جيد للناس.

وفقًا للبنك المركزي ، تشتمل النماذج الخمسة الأولى على مدى السنوات القليلة الماضية على صناديق معروفة جيدًا:

1. سبيربنك.
2. الثقة.
3. ستالفوند.
4. لوك أويل غارانت.

جميعهم تحقيق ربح باستمرار، والأهم من ذلك ، أن عوائدها طويلة الأجل فاقت معدلات التضخم. تُظهر البيانات أن كل عميل استثمر في الصندوق الأوروبي الشهير ضاعف أمواله على مدار السنوات الست الماضية ، مما أدى إلى زيادة رفاهية الناس. واحدة من أكبر PFs من حيث الاستثمارات ، صناعة الطاقة الكهربائية ، تحقق أرباحًا باستمرار ، لكنها أكثر تواضعًا من معدل التضخم ، نتيجة VEB المملوك للدولة (Vnesheconombank) أقل قليلاً.

تصنيف عدد المؤمن عليهم

يبدو أنه كلما زاد عدد المؤمن عليهم في الصندوق ، كان ذلك أفضل. لكن الحكم على NPF من خلال هذا المعيار وحده ليس صحيحًا تمامًا ، فمن الأفضل القيام بذلك في المجموعمع تصنيفات على الربحية والموثوقية لفترة معينة ، ويفضل 5 سنوات.

أفضل صناديق NPF من حيث الربحية والموثوقية في 2018

إذا اخترت أفضل 5 NPFs ، فأنت بحاجة إلى الانتباه إلى نسبة الربحية والموثوقية. يبدو الخمسة الأوائل على هذا النحو:

1. NPF Gefest (JSC). إنه يعطي 14.21٪ من الدخل على المدخرات المستثمرة ، ومع ذلك ، فإنه لا يشارك في مقياس تصنيف Expert RA.
2. NPF Diamond Autumn (JSC). مع تصنيف موثوقية A + ثابت ، يبلغ العائد على الاستثمار 11.94٪
3. NPF الوطنية (JSC). العائد أقل قليلاً - 11.83 ٪ ، لكنه موثوق في نفس الوقت. وفقًا للخبراء ، حصل على تصنيف A ++.
4. UMMC- منظور.في عام 2017 ، حقق دخلًا يقارب 11.28٪ سنويًا ، وحصل على تصنيف A ++. لذلك ، حتى في المواقف المعاكسة ، يتم الاحتفاظ باحتمالية أنه سيفي بالتزاماته.
5. NPF First Industrial Allianceأظهر عائد استثمار بنسبة 11٪ وتم منحه تصنيف A +.

وفقًا لـ PFRF اليوم في بلدناتشكل مدخرات التقاعد 80.7 مليون شخص. منهمفي صناديق التقاعد غير الحكومية (NPF) - 31 مليون مواطن ، في شركات الإدارة الخاصة (MC) - 0.5 مليون مواطن، في شركة الإدارة الحكومية (GUK) "Vnesheconombank" - 49.3 مليون مواطن.

أولئك الذين يقررون تكوين معاش تقاعدي ممول يمكنهم القيام بذلك من خلال:

1. صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي ، عن طريق اختيار إما شركة إدارة (MC) ، يتم اختيارها عن طريق المنافسة (التي أبرمت معها هيئة مراقبة التمويل السياسي اتفاقية بشأن إدارة الثقة لمدخرات المعاشات التقاعدية) ، أو إحدى المحافظ الاستثمارية لشركة إدارة الدولة ( GUK) - Vnesheconombank.
2. صندوق معاشات غير حكومي (NPF) ، يقوم بأنشطة تأمين المعاش الإجباري.

عواقب تكوين معاش تقاعدي ممول في شركات الإدارة (MC) مع تحليل ربحيتها ، نحن . صدعونا نحلل الخيار الثاني لتكوين معاش تقاعدي ممول ، عندما يعهد المواطن بتشكيله إلى إحدى صناديق التقاعد الوطنية.للقيام بذلك ، نستخدم البيانات الرسمية ،منشور على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي للاتحاد الروسيفي الفصل "مؤشرات الأداء الرئيسية لصناديق المعاشات غير الحكومية على المعاش الإلزاميالتأمين ". سوف نحللفقط لتلك NPFs التي تم تضمينها ، اعتبارًا من مايو 2016 ، في"تسجيل صناديق التقاعد غير الحكومية - المشاركون في نظام ضمان حقوق المؤمن عليهم".

لقد اخترنا معيار تجميع التصنيفالربحية ، الذي أظهر NPF(بحسب البنك المركزي) في الفترة من 2013 إلى 2015لسوء الحظ ، لا توجد معلومات رسمية موثوقة حول ربحية NPFs لفترات سابقة. الأرقام التي تقودعن دخلكلا يمكن أن تؤخذ NPFs نفسها على محمل الجد ، لأنها تقوم بالإعلان والحملات بطبيعتها وفي كثير من الأحيانلا علاقة لها بالواقع.

أرقام الغلة 37 NPFفي 2013 و 2014 و 2015 (عائد استثمار مدخرات التقاعد)على الجانب الأيسر (أول ثلاثة أعمدة). بناءً على هذه البيانات ، تم حساب الجانب الأيمن من الجدول بمتوسط ​​القيم السنوية المعممة لمؤشرات الربحية. وقد جعل ذلك من الممكن مقارنة صناديق التقاعد الوطنية مع بعضها البعض ، وكذلك مقارنة ربحيتها مع مستوى التضخم ومقارنة رأس مال معاشات التأمين في صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي. صويرد في الملحق حسابات كاملة. يتم عرض نتائج الترتيب في الرسم التخطيطي.

كما يتضح ، تمكنت 9 صناديق وطنية فقط من أصل 37 (24٪ من الإجمالي) من التغلب على التضخم ، الذي بلغ متوسط ​​المستوى السنوي منه خلال السنوات الثلاث الماضية 8.6٪. وتمكن واحد منهم فقط ، وهو صندوق التقاعد الأوروبي ، من "الالتفاف" على مستوى فهرسة رأس مال معاشات التأمين في PFRF.

هل هذا يعني أن أفضل صناديق التقاعد الوطنية تمكنت من حماية رأس المال التقاعدي التراكمي للمواطنين من الاستهلاك وأن وضع رأس مالهم التقاعدي هناك أصبح لا يقل ربحًا عن تكوين معاش تأمين؟ مُطْلَقاً. هناك "فارق بسيط" مهم يسكتون عنه. NPF ، مما يدل على فعاليته. وبالتحديد ، يحصل المتقاعدون في المستقبل على 70-80٪ فقط من دخل الاستثمار المستلم. والحقيقة هي أن من 20 إلى 30٪ من الدخل يذهب لدفع مقابل خدمات شركات الإدارة التي أبرم معها صندوق التوفير الوطني اتفاقيات بشأن استثمار مدخرات التقاعد ، ودفع مقابل خدمات الوديع الخاص و "الحفاظ" على صندوق التوفير الوطني نفسه. نتيجة لذلك ، وفقًا للخبراء والمحللين ، سيبقى 70-80 ٪ فقط من الدخل المستلم في حسابات المعاشات التقاعدية للمواطنين.نعم. بالنظر إلى هذا الظرف ، تتغير الصورة بشكل كبير وتظهر أنه من غير المربح تكوين معاش تقاعدي ممول في NPF من معاش التأمين في NPF. يوضح الرسم البياني أدناه المتوسط ​​الحقيقي "للربحية" السنوية على حسابات المعاشات التقاعدية للمواطنين الذين يشكلون معاشًا تقاعديًا ممولًا في صندوق التوفير الوطني. كما يمكن رؤيته ، من وجهة نظر "المودعين" العاديين ، لم "يتفوق" أي من صناديق الاستثمار الوطنية ليس فقط على PFRF ، ولكن أيضًا على التضخم بمستوى ربحيته من استثمار مدخرات المعاشات التقاعدية.

توضح الرسوم البيانية أدناه الصورة العامة للربحية المقارنة لاستثمار مدخرات المعاشات التقاعدية من قبل صناديق التقاعد غير الحكومية مع مستوى التضخم ومقارنة رأس مال معاشات التأمين في صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي. يُظهر الجزء العلوي الربحية المعلنة علنًا لصناديق التقاعد الوطنية ، بينما يُظهر الجزء السفلي الربحية الحقيقية للمشاركين في نظام التقاعد التراكمي - المواطنون الذين وضعوا ودائعهم في صناديق الاستثمار الوطنية. مدخرات التقاعد.

جدول التصنيف

* بيانات البنك المركزي للاتحاد الروسي

** محسوبة على أساس بيانات من البنك المركزي لروسيا الاتحادية