تحليل السيولة
السيولة -تنقل أصول المؤسسات والشركات والبنوك ، مما يعني إمكانية السداد دون انقطاع في الوقت المحدد للالتزامات الائتمانية والمالية والمطالبات النقدية المشروعة. يميز السيولةالبنوك والشركات والأصول السائلة والأموال السائلة. لتحديد الدرجة السيولةتستخدم العديد من البلدان أنظمة المعامل السيولةكنسبة لبعض عناصر الأصول والمسؤولية ، يتم تطوير واعتماد الإجراءات المعيارية التي تنص على الحفاظ على المستوى المحدد لهذه المعاملات. السيولةالشركات - نسبة مبلغ ديونها والأموال السائلة ، أي تلك الأموال التي يمكن استخدامها لسداد الديون: النقدية ، والودائع المصرفية ، والعناصر القابلة للتحقيق من رأس المال العامل ، وما إلى ذلك. يوجد تصنيف للأصول النقدية والمالية حسب الدرجة السيولة، بمعنى آخر. من خلال سرعة وسهولة تحويلها إلى نقد أو أي وسيلة دفع أخرى مقبولة ؛ كلما ارتفعت الدرجة السيولة، انخفضت قيمة العائد على هذا الأصل ، كقاعدة عامة ، والعكس صحيح.
سيولة كيان اقتصادييمكن العثور عليها في ميزانيتها العمومية. لذلك ، من حيث الجوهر ، فإن سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة قيد الدراسة ستعني سيولة المؤسسة بأكملها ككل.
سيولة الميزانية العمومية للشركة- درجة تغطية التزامات المنشأة بأصولها ، وتتوافق فترة تحويلها إلى نقد مع تاريخ استحقاق الالتزامات. يتم تحديد السيولة من خلال نسبة مبلغ الدين والأموال السائلة تحت تصرف المؤسسة. الأموال السائلة هي تلك التي يمكن استخدامها لسداد الديون (النقدية في متناول اليد ، والودائع المودعة في الحسابات المصرفية ، والأوراق المالية ، والعناصر القابلة للتحقيق من رأس المال العامل ، مثل: الوقود ، والمواد الخام ، وما إلى ذلك).
تنشأ مهمة تحليل سيولة الميزانية العمومية فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم ملاءة المنظمة ، أي قدرتها على سداد جميع التزاماتها في الوقت المناسب وبشكل كامل. السيولة تعني الملاءة غير المشروطة للمؤسسة وتنطوي على المساواة المستمرة بين الأصول والخصوم ، سواء من حيث المبلغ الإجمالي أو من حيث الاستحقاق.
تحليل السيولةهو مقارنة الأموال حسب الأصول ، مجمعة حسب درجة السيولة وترتيبها بترتيب تنازلي للسيولة ، مع الخصوم على الخصوم ، مجمعة حسب النضج.
حسب درجة السيولة ، أي معدل التحويل إلى نقد ، يتم تقسيم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية.
أ 1.معظم الأصول السائلة - ل يشمل جميع بنود الأصول النقدية للمؤسسة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل (الأوراق المالية). يتم حساب هذه المجموعة على النحو التالي:
A1 \ u003d الاستثمارات المالية + النقدية
أو ص 1240 + ص 1250.
أ 2.أصول البيع السريع - الذمم المدينة.
A2 = حسابات القبض أو السطر 1230.
AZ.أصول البيع البطيء - البنود الواردة في القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية ، بما في ذلك المخزونات ، وضريبة القيمة المضافة ، والمبالغ المستحقة القبض (التي يُتوقع سدادها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير) والأصول المتداولة الأخرى.
AZ = المخزونات + حسابات القبض طويلة الأجل + ضريبة القيمة المضافة + الأصول المتداولة الأخرى.
أو ص 1210 + 1 ص. 220 + ص 1260
A4.من الصعب بيع الأصول - مواد القسم 1 من رصيد الأصول - الأصول غير المتداولة.
A4 = الأصول غير المتداولةأو الصفحة 1110.
يتم تجميع التزامات الرصيد وفقًا لدرجة إلحاح السداد.
P1.الالتزامات الأكثر إلحاحًا - ل يشمل الحسابات الدائنة.
P1 = الحسابات الدائنةأو ص .1520.
P2. مطلوبات قصيرة الأجل - هذه أموال قصيرة الأجل مقترضة ، وديون للمشاركين لدفع الدخل ، ومطلوبات أخرى قصيرة الأجل.
P2 = قروض قصيرة الأجل + مطلوبات أخرى قصيرة الأجل
أو ص 1510 + ص 1550.
PZ.مطلوبات طويلة الأجل - هذه هي بنود الميزانية العمومية المتعلقة القسمان الرابع والخامس ، أي القروض والاقتراضات طويلة الأجل ، وكذلك الدخل المؤجل ، واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية.
LL = الخصوم طويلة الأجل + الدخل المؤجل + المطلوبات المقدرة
أو صفحة 1400 + صفحة 1530 + صفحة 1540.
ص 4.الخصوم الدائمة أو مستقرة - هذه هي البنود الواردة في القسم الثالث من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات".
P4 = رأس المال والاحتياطيات (رأس المال الخاص للمنظمة)
أو الصفحة 1300.
لتحديد سيولة الميزانية العمومية ، يجب على المرء مقارنة نتائج المجموعات المذكورة أعلاه للأصول والخصوم.
التوازن يعتبر سائل تماما ،إذا كانت العلاقات التالية صحيحة:
تيالسيولة الحاليةيشير إلى الملاءة (+) أو الإعسار (-) للمؤسسة في أقرب وقت الفترة الزمنية قيد الدراسة:
TL = (Al + A2) - (P1 + P2) ؛
صالسيولة المرتقبة - هي عبارة عن توقع للملاءة يعتمد على مقارنة الإيصالات والمدفوعات المستقبلية:
PL \ u003d A3 - PZ.
ضع في اعتبارك الأنواع الرئيسية للمواقف المحتملة.
1. A1> P1 ؛ A2> P2 ؛ A3> PZ ؛ A4< П4; А1 >P1 ؛ أ 2< П2; A3 >البرمجيات؛ A4< П4 при (А1+А2)>(P1 + P2).
الملاءة العادية والموثوقة والاستقرار المالي للمنظمة.
2. A1> P1 ؛ أ 2< П2; A3 >البرمجيات؛ A4< П4 при (А1+А2)<(Ш + П2) или А1>П1 ؛ А2<П2;АЗ<ПЗ; А4<П4 при (А1+А2)>(P1 + P2).
هناك إفلاس عرضي وعدم استقرار مالي للمؤسسة.
3. A1> W ؛ أ 2< П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 при (А1 +А2)<(П1 + П2) или А1< П1; А2 >P2 ؛ A3< ПЗ; А4 >P4 في (A1 + A2)<(Ш + П2).
هناك زيادة في الإعسار وعدم الاستقرار المالي للمؤسسة.
4. أ 1< П1; А2 < П2; A3 >البرمجيات؛ A4> P4 (A4< П4).
هناك إعسار مزمن وعدم استقرار مالي للمؤسسة.
5. أ 1< П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 >ص 4.
هناك أزمة مالية للمؤسسة ، قريبة من الإفلاس.
تتيح لك مقارنة الأموال السائلة والمطلوبات حساب الأداء النسبي. هذه المؤشرات هي نسب سيولة الشركة. تسمح لك هذه النسب بتحديد قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل خلال فترة التقرير. ومن أهمها من وجهة نظر الإدارة المالية ما يلي:
نسبة السيولة الإجمالية (الحالية) ؛
نسبة السيولة السريعة
نسبة السيولة المطلقة
رأس المال العامل الخاص.
نسبة السيولة الإجمالية (الحالية).يعطي تقييمًا عامًا لسيولة الأصول ، ويوضح عدد روبل الأصول المتداولة التي تمثل روبل واحد من الخصوم المتداولة. منطق حساب هذا المؤشر هو أن الشركة تسدد الالتزامات قصيرة الأجل بشكل أساسي على حساب الأصول المتداولة ؛ لذلك ، إذا تجاوزت الأصول المتداولة المطلوبات المتداولة ، فيمكن اعتبار المؤسسة تعمل بنجاح (على الأقل من الناحية النظرية).
نسبة السيولة الإجمالية (الحالية)يتم حسابه على أنه حاصل قسمة الأصول المتداولة مقسومًا على الخصوم المتداولة ويوضح ما إذا كان لدى المؤسسة أموال كافية يمكن استخدامها لسداد التزاماتها قصيرة الأجل خلال فترة معينة. وفقًا للمعايير الدولية المقبولة عمومًا ، يُعتقد أن هذا المعامل يجب أن يتراوح من واحد إلى اثنين. يرجع الحد الأدنى إلى حقيقة أن رأس المال العامل يجب أن يكون كافياً على الأقل لسداد الالتزامات قصيرة الأجل ، وإلا ستكون الشركة معرضة لخطر الإفلاس. تعتبر الزيادة في رأس المال العامل على الخصوم قصيرة الأجل بأكثر من مرتين (ثلاثة) مرات غير مرغوب فيها ، لأنها قد تشير إلى هيكل رأس مال غير منطقي. يمكن أن تختلف قيمة المؤشر حسب الصناعة ونوع النشاط ، وعادة ما يُنظر إلى نموه المعقول في الديناميكيات على أنه اتجاه إيجابي.
K tl \ u003d الأصول المتداولة / الخصوم قصيرة الأجل \ u003d
صفحة 1200 / ص. 1500 - (1530 + 1540 + 1430 + 1550)
التالي على قائمتنا هو نسبة السيولة العاجلة (السريعة)، الكشف عن نسبة الجزء الأكثر سيولة من الأصول المتداولة (النقدية والاستثمارات المالية قصيرة الأجل والمدينون) إلى المطلوبات قصيرة الأجل. المؤشر مشابه لنسبة السيولة الحالية. ومع ذلك ، يتم حسابها على نطاق أضيق من الأصول المتداولة. يتم استبعاد الجزء الأقل سيولة منها - مخزون الإنتاج - من الحساب. المنطق الكامن وراء هذا الاستبعاد ليس فقط أن المخزونات أقل سيولة بشكل ملحوظ ، ولكن الأهم من ذلك أن النقد الذي يمكن جمعه في حالة البيع القسري للمخزونات يمكن أن يكون أقل بكثير من تكلفة الحصول عليها.
وفقًا للمعايير الدولية ، يجب أن يكون مستوى نسبة السيولة السريعة أعلى من واحد. في روسيا ، يتم تحديد قيمته المثلى على أنها 0.7 - 0.8. ترجع الحاجة إلى حساب هذه النسبة إلى حقيقة أن سيولة فئات معينة من رأس المال العامل بعيدة كل البعد عن نفسها. يجب أيضًا أن تأخذ في الاعتبار خصوصيات تطبيق هذا المؤشر في روسيا ، في ظروف السوق لدينا. والحقيقة هي أنه ، على النحو التالي من وصف الصيغة ، لا يشمل رأس المال العامل الأكثر سيولة هنا النقد فحسب ، بل يشمل أيضًا الأوراق المالية قصيرة الأجل والمبالغ المستحقة القبض. في ظل ظروف اقتصاد السوق المتقدم ، فإن هذا النهج له ما يبرره تمامًا: الأوراق المالية قصيرة الأجل ، بحكم تعريفها ، هي أموال عالية السيولة ؛ يتم تقييم الذمم المدينة ، أولاً ، بالصافي من الديون المشكوك في تحصيلها ، أي أن المدينين فقط الذين يمكنهم سداد ديونهم بالكامل لشركتنا يؤخذون في الاعتبار. ثانيًا ، تمتلك المؤسسة في اقتصاد السوق المتقدم عددًا من الفرص الخاضعة للتنظيم القانوني والتي يمكن من خلالها تحصيل الديون من العميل. من الواضح أن مثل هذه الظروف غير موجودة في الاقتصاد الروسي. عند تحليل ديناميكيات هذا المعامل ، من الضروري الانتباه إلى العوامل التي تسببت في تغييره. لذلك ، إذا كان نمو نسبة السيولة السريعة يرجع أساسًا إلى نمو المستحقات غير المبررة ، فإن هذا لا يمكن أن يميز نشاط المؤسسة على الجانب الإيجابي.
K sl \ u003d (نقدًا + استثمارات مالية قصيرة الأجل + حسابات القبض) / مطلوبات قصيرة الأجل \ u003d
ص 1260 + ص 1240 + ص 1230 / ص. 1500
بناءً على ما سبق ، في ممارسة الإدارة المالية الروسية ، نادرًا ما يتم حساب نسبة السيولة السريعة. الأكثر استخداما نسبة السيولة المطلقة، أي أن سيولة المشروع تقدر بالنقد ، والتي ، كما نعلم ، لديها سيولة مطلقة. يعتبر المستوى الأمثل لهذا المعامل في روسيا هو 0.2 - 0.25. نسبة السيولة المطلقة (الملاءة) هي المعيار الأكثر صرامة لسيولة المؤسسة وتوضح أي جزء من التزامات الديون قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على الفور إذا لزم الأمر. نظرًا لأن تطوير معايير الصناعة لهذه المعاملات هو مسألة مستقبلية ، فمن المستحسن عمليًا تحليل ديناميكيات هذه المؤشرات ، مع استكمالها بتحليل مقارن للبيانات المتاحة عن المؤسسات التي لها توجه مماثل لنشاطها الاقتصادي.
C al = النقدية / المطلوبات المتداولة = Str. 1250 / ص 1500
مؤشر مهم في الدراسة ، وتحليل سيولة المؤسسة رأس المال العامل الخاص، والتي تم العثور على قيمتها على أنها الفرق بين الأصول المتداولة للشركة وخصومها قصيرة الأجل.
SOS = رأس المال العامل - المطلوبات المتداولة =
صفحة 1200 - ص 1500
قيمة رأس المال العامل الخاص تميز ذلك الجزء من رأس مال الشركة ، والذي هو مصدر تغطية أصولها الحالية (أي الأصول التي يبلغ معدل دورانها أقل من سنة واحدة). يعتمد هذا المؤشر المقدر على هيكل الأصول وعلى هيكل مصادر الأموال. مع ثبات العوامل الأخرى ، فإن نمو هذا المؤشر في الديناميات يعتبر اتجاهًا إيجابيًا. الربح هو المصدر الرئيسي والثابت لزيادة الأموال الخاصة. من الضروري التمييز بين "رأس المال العامل" و "رأس المال العامل الخاص". يميز المؤشر الأول أصول المؤسسة (القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية) ، والثاني - مصادر الأموال ، أي جزء رأس مال الشركة ، الذي يعتبر مصدرًا لتغطية الأصول المتداولة. قيمة رأس المال العامل الخاص تساوي عدديًا زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. يكون الوضع ممكنًا عندما تتجاوز قيمة الخصوم المتداولة قيمة الأصول المتداولة. يعتبر المركز المالي للمؤسسة في هذه الحالة غير مستقر ؛ مطلوب إجراء فوري لتصحيحه.
يمنح رأس المال العامل الخاص الشركة ثقة أكبر بالنفس. بعد كل شيء ، هو الذي يساعد المؤسسة بمجموعة متنوعة من مظاهر الجوانب السلبية للسوق. على سبيل المثال: مع تأخير في سداد المستحقات أو صعوبات في بيع المنتجات أو الاستهلاك أو فقدان رأس المال العامل. يتأثر المركز المالي للمؤسسة سلبًا بالنقص والفائض في صافي رأس المال العامل.
يمكن أن يؤدي نقص هذه الأموال إلى إفلاس الشركة ، حيث يشير ذلك إلى عدم قدرتها على سداد الالتزامات قصيرة الأجل في الوقت المناسب. يمكن أن يكون العيب ناتجًا عن الخسائر في النشاط الاقتصادي ، ونمو الذمم المدينة المعدومة ، والاستحواذ على أصول ثابتة باهظة الثمن دون التراكم الأولي للأموال لهذه الأغراض ، ودفع أرباح الأسهم في حالة عدم وجود أرباح مقابلة ، وعدم الاستعداد المالي للسداد لفترة طويلة- التزامات المدى للمؤسسة. تشير الزيادة الكبيرة في صافي رأس المال العامل عن الحاجة المثلى لذلك إلى الاستخدام غير الفعال للموارد. ومن الأمثلة على ذلك: إصدار أسهم أو الحصول على قروض دون حاجة حقيقية لها للنشاط الاقتصادي للمشروع ، والاستخدام غير العقلاني لأرباح النشاط الاقتصادي.
تحليل سيولة الميزانية العمومية المنفذ وفقًا للمخطط أعلاه تقريبي. أكثر تفصيلاً هو تحليل الملاءة باستخدام النسب المالية.
يحتوي قسم "المطلوبات المتداولة" في الميزانية العمومية على معلومات عن القروض قصيرة الأجل والمطلوبات طويلة الأجل التي لا يزيد تاريخ استحقاقها عن اثني عشر شهرًا اعتبارًا من تاريخ الميزانية العمومية. يتضمن تكوين قسم الميزانية العمومية "الخصوم المتداولة": * القروض قصيرة الأجل ؛ * الديون الحالية على الالتزامات طويلة الأجل ؛ * السندات الإذنية قصيرة الأجل الصادرة ؛ * الديون للموردين والمقاولين ؛ * الديون على الضرائب والرسوم ؛ * ديون للموظفين ؛ * دخل مؤجل ؛ * احتياطيات للمصروفات المستقبلية ؛ * مطلوبات أخرى قصيرة الأجل. يهدف قسم الميزانية العمومية "الخصوم المتداولة" إلى تلخيص المعلومات حول الالتزامات التي سيتم سدادها في السياق العادي للمؤسسة دورة التشغيل أو يجب سدادها في غضون سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية. وفقًا لمعايير المحاسبة المالية الدولية وإعداد التقارير ، تُفهم المطلوبات على أنها مصادر لتكوين أموال المؤسسة. يعكس جانب المطلوبات من الرصيد القرارات المتعلقة باختيار مصادر التمويل لقرارات الاستثمار الخاصة بالمؤسسة ، والنتيجة هي الأصول المشتراة. الأقسام الرئيسية لرصيد المطلوبات هي: 1) حقوق الملكية. 2) حسابات طويلة الأجل مستحقة الدفع (مطلوبات طويلة الأجل ، رأس مال مقترض طويل الأجل) ؛ 3) حسابات دائنة قصيرة الأجل (مطلوبات قصيرة الأجل ، رأس مال مقترض قصير الأجل). يمكن دمج البنود "المطلوبات طويلة الأجل" و "المطلوبات قصيرة الأجل" في الميزانية العمومية لشركة غربية تحت اسم "الخصوم الخارجية". وفقًا لمعايير المحاسبة المالية الدولية وإعداد التقارير ، تُفهم الالتزامات الخارجية على أنها خسائر مستقبلية في المنافع الاقتصادية التي قد تنشأ نتيجة لالتزامات المنشأة الحالية بتحويل الأموال أو تقديم خدمات إلى مؤسسات أخرى نتيجة للمعاملات المبرمة أو الأحداث الماضية. قسم "حقوق الملكية". كما ذكر أعلاه ، في الدورة الأساسية للإدارة المالية ، يتم النظر في إدارة أموال مؤسسة من شكل مساهمة مساهمة. في مرحلة إنشاء شركة مساهمة ، يكون رأس المال السهمي مساويًا لرأس المال. يشمل رأس المال الخاص بالمشروع العامل ما يلي: 1) رأس المال المستثمر ، بما في ذلك: - رأس المال ؛ - رأس مال إضافي. - الأموال والاحتياطيات ؛ 2) الأرباح المحتجزة. المادة "رأس المال السهمي". عادةً ما تعكس الميزانية العمومية رأس المال المسموح بإصداره وعدد الأسهم المصدرة فعليًا في تاريخ الميزانية العمومية (الأسهم المصدرة هي أسهم خزينة في المحفظة). تنعكس الأسهم في الميزانية العمومية وفقًا لنوعها في البنود: "الأسهم العادية" و "الأسهم الممتازة". تمنح الأسهم العادية حامليها حق التصويت في اجتماع المساهمين. تستحق الأسهم العادية توزيعات أرباح غير ثابتة ، يعتمد مقدارها ودفعها على الأداء المالي للمؤسسة. لا تمنح الأسهم الممتازة أصحابها حق التصويت في اجتماع المساهمين. تربح الأسهم الممتازة أرباحًا ثابتة ، ولا يعتمد دفعها ، بشكل عام ، على الأداء المالي للمؤسسة. يمكن أن تكون الأسهم الممتازة إما تراكمية أو غير تراكمية. التراكم يعني القدرة على الاحتفاظ بالأرباح. إذا لم يتم دفع توزيعات الأرباح على الأسهم العادية وحتى الممتازة في بعض السنوات ، بسبب الوضع المالي الصعب للمؤسسة ، فسيكون بمقدور مالكي الأسهم المتراكمة الحصول عليها في فترات لاحقة. بالنسبة للأسهم غير المتراكمة ، لا يتم الاحتفاظ بتوزيعات الأرباح التي لم يتم دفعها في الفترة الحالية في الفترات اللاحقة. لأصحاب الأسهم الممتازة حق استباقي في استلام أرباح الأسهم والعائد على رأس المال المستثمر في حالة تصفية الشركة. الأسهم لها قيمة اسمية يتم تسجيلها في الميزانية العمومية وقيمة سوقية (سوقية). يتكون بند "رأس المال الإضافي" للأسباب التالية: 1) علاوة إصدار من بيع جزء من الأسهم بسعر أعلى من القيمة الاسمية. 2) زيادة قيمة الأصول غير المتداولة (احتياطي إعادة التقييم). 3) فرق سعر الصرف الموجب على الودائع بالعملات الأجنبية في رأس المال المصرح به. تتضمن مقالة "رأس المال الاحتياطي" مختلف الصناديق والاحتياطيات التي يتم إنشاؤها في حالة وجود نفقات غير متوقعة وتعتبر بمثابة إجراء احترازي معقول. اعتمادًا على مصادر التكوين وشروط الاستخدام ، يمكن أن تنعكس الأموال والاحتياطيات في كل من قسم "رأس مال الأسهم" وقسم "رأس مال الديون". وتتميز مجموعات المحميات الآتية: 1) حسب التأسيس: - المحميات التي ينص عليها القانون. - احتياطيات طوعية (تم تشكيلها وفقًا للوثائق التأسيسية) ؛ 2) بطبيعتها. أ) الاحتياطيات التي لها طابع رأس المال الإضافي ؛ ب) الاحتياطيات المخصصة لتغطية الخسائر أو المصاريف الحالية أو المستقبلية ، بما في ذلك: - احتياطي الديون المشكوك في تحصيلها. - أموال السداد (أموال الإطفاء ، إلخ). في التصنيف حسب الطبيعة ، فإن المجموعة الأولى من الاحتياطيات هي رأس مال احتياطي ، ومصدره هو صافي الربح. المجموعة الثانية من الاحتياطيات هي الاحتياطيات المقدرة. مصدر تكوينها هو الربح الإجمالي. يتم إنشاء الاحتياطيات المقدرة من أجل حماية المؤسسة من ظروف السوق غير المستقرة والخسائر التضخمية وتنعكس في البيانات في شكل خصومات تخضع للخصم من البنود المقابلة لأصل الميزانية العمومية. يتضمن بند "الأرباح المحتجزة" كلاً من الأرباح المحتجزة (الخسارة غير المغطاة) للسنوات السابقة والأرباح المحتجزة (الخسارة غير المغطاة) لفترة التقرير. في مقال "الأرباح المحتجزة" مؤشر الربح المتراكم ثابت ، محسوب في تقرير الربح المتراكم. كجزء من الربح المتراكم ، يمكن تخصيص احتياطي ربح ، والذي يتكون من استقطاعات سنوية من صافي الربح حتى يصل الاحتياطي إلى قيمة معينة (25٪ من تكلفة رأس المال السهمي). لا يتأثر هذا الاحتياطي بتوزيع الأرباح ، ولكن يمكن استخدامه للحفاظ عليها عند المستوى المناسب في السنوات غير المربحة أو تحويلها إلى رأس مال حقوقي بقرار من مجلس الإدارة. يتضمن قسم "المطلوبات طويلة الأجل" الالتزامات التي يجب سدادها في غضون فترة تتجاوز العام ، بما في ذلك: 1) حسابات طويلة الأجل مستحقة الدفع ؛ 2) السندات طويلة الأجل ؛ 3) مدفوعات الإيجار ؛ 4) الديون على مدفوعات المعاشات التقاعدية. يتضمن بند "الحسابات طويلة الأجل الدائنة" الالتزامات على القروض طويلة الأجل التي تتلقاها المؤسسة. يتم تحويل جزء من حسابات الدفع طويلة الأجل التي تستحق في الفترة الحالية إلى قسم "الخصوم المتداولة". يشمل بند "السندات" السندات الصادرة من أجل جمع أموال إضافية لتمويل أنشطة المؤسسة. السندات هي سندات دين وتمثل علاقة قرض. عند شراء السند ، يتم إبرام اتفاقية بين حامل السند (الدائن) والمؤسسة المصدرة (المقترض) ، والتي بموجبها تتعهد المؤسسة المصدرة بإعادة المبلغ الأصلي للدين ودفع الفائدة المستحقة خلال الفترة المحددة (تاريخ الاستحقاق) تاريخ). يمكن بيع السندات على قدم المساواة ، بعلاوة (أعلى من الاسمية) أو بخصم (أقل من المعدل). كل من قسط التأمين والخصم ، وكذلك التكاليف المرتبطة بإصدار السندات (المصنفة كمصروفات مؤجلة) ، يتم شطبها تدريجياً (يتم إطفاءها) على مدى عمر القرض. تشكل المؤسسة المصدرة ، على أساس اتفاق مع حامل السندات ، صندوق استرداد السندات على حساب الخصومات الدورية من الأرباح. يمكن استثمار أموال الصندوق للفترة حتى استحقاق السندات في الأوراق المالية المدرة للدخل. يمارس حملة السندات أو المدير المعين للقرض السيطرة على استلام وإنفاق موارد الصندوق. يؤدي وجود صندوق استرداد السندات إلى زيادة ثقة المستثمرين في الأوراق المالية للمؤسسة المصدرة. يتم تسجيل بند "مدفوعات الإيجار" في قسم الالتزامات طويلة الأجل في حالة قيام الشركة بتأجير أموال بشروط عقد إيجار طويل الأجل (رأس المال). يُفهم عقد الإيجار على أنه حيازة مصطلح وتعويض واستخدام الممتلكات بناءً على اتفاق بين مالك العقار - المؤجر والمستأجر. يتم الاعتراف بعقد الإيجار كعقد إيجار طويل الأجل إذا تم استيفاء أحد الشروط التالية على الأقل: 1) تغطي مدة الإيجار 75٪ أو أكثر من العمر الإنتاجي للعقار ؛ 2) عند انتهاء مدة الإيجار ، تصبح الأصول المؤجرة ملكًا للمستأجر ؛ 3) لدى المستأجر الفرصة لتجديده بالسعر الأدنى (أقل بكثير من متوسط سعر السوق) بعد انتهاء مدة الإيجار ؛ 4) القيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار تساوي أو تتجاوز 90٪ من القيمة الحالية للعقار. يتم تسجيل الأموال المؤجرة بموجب عقد إيجار طويل الأجل في أصول الميزان الغربي على أنها مملوكة ، والذي يظهر أحد المبادئ لتضمين البيانات في التقارير - غلبة المحتوى الاقتصادي على القاعدة القانونية. يسجل جانب الالتزامات في الميزانية العمومية المبلغ الكامل لمدفوعات الإيجار التي يجب على الشركة دفعها خلال فترة الإيجار. الاحتياطيات والأموال. كجزء من قسم "الخصوم طويلة الأجل" ، يمكن إنشاء الأموال والاحتياطيات التي لها طابع الديون على حساب الخصومات من الأرباح قبل الضرائب. وتشمل هذه: صناديق التقاعد للشركات ؛ ودائع الموظفين طويلة الأجل ؛ احتياطي لدفع المكافآت للموظفين ، إلخ. تنشأ الديون على مدفوعات المعاشات التقاعدية إذا كان لدى الشركة صندوق معاشات تقاعدية. مصدر تكوين صندوق المعاشات التقاعدية للمؤسسة هو المساهمات الدورية لصاحب العمل والموظفين. يتم توجيه أموال الصندوق لدفع معاشات التقاعد أو استحقاقات العجز أو في حالة وفاة الموظف. يشير وجود صندوق معاشات للوهلة الأولى إلى استقرار الوضع المالي للمؤسسة. ومع ذلك ، لاستكمال الصورة ، من الضروري معرفة إلى أي مدى يتم تمويل التزامات المعاشات التقاعدية. يشمل قسم "الخصوم المتداولة" الخصوم التي تغطيها الأصول المتداولة أو التي يتم سدادها نتيجة تكوين خصوم جديدة قصيرة الأجل. لا يتجاوز استحقاق المطلوبات قصيرة الأجل سنة واحدة. يتم تسجيل المطلوبات قصيرة الأجل في الميزانية العمومية أو بالسعر الحالي ، مما يعكس التدفق النقدي المستقبلي ؛ أو بالسعر في تاريخ الاستحقاق. في نفس الوقت ، لا تختلف هذه التقديرات بشكل جوهري عن بعضها البعض بسبب قصر فترة الاستحقاق. يشمل قسم "الخصوم المتداولة" العناصر التالية: 1) حسابات الدفع. 2) الكمبيالات المستحقة الدفع. 3) شهادات الدين قصيرة الأجل (شهادات استلام المؤسسة للقروض قصيرة الأجل) ؛ 4) الديون الضريبية. 5) الضرائب المؤجلة (الإعفاء الضريبي) ؛ 6) متأخرات الأجور ؛ 7) السلف المستلمة ؛ 8) جزء من الالتزامات طويلة الأجل الخاضعة للاسترداد في الفترة الحالية ؛ 9) الالتزامات المحتملة. يشمل بند "الحسابات الدائنة" الالتزامات الناشئة عن شراء السلع أو الخدمات بموجب شروط القرض التجاري ، أي بدفع مؤجل ، عادةً لمدة 30 إلى 60 يومًا. في هذه الحالة ، يتم تقديم القرض التجاري عن طريق الدخول في حساب مفتوح. يشتمل بند "الكمبيالات المستحقة الدفع" على السندات الإذنية المستحقة الدفع على عمليات المتاجرة ، والتي هي التزام مكتوب على المنشأة لدفع ثمن السلع أو الخدمات المشتراة بشروط قرض تجاري خلال فترة زمنية معينة. يتضمن بند "شهادات الدين قصير الأجل" شهادات الدين قصيرة الأجل التي تكون مشروطة بتقديم قروض مالية للمؤسسة من قبل البنوك أو مؤسسات الائتمان الأخرى. يتضمن مبلغ السداد لقرض قصير الأجل المبلغ الاسمي والفائدة المستحقة. تتضمن شهادات الدين قصير الأجل جزءًا من الالتزامات طويلة الأجل المستحقة في الفترة الحالية في الحالات التالية: 1) إذا كانت الشركة تنوي سداد الدين المقابل على حساب الأموال المنعكسة في الأصول المتداولة ؛ 2) إذا كان هذا الدين غير قابل للتجديد. 3) إذا لم يتم سداد هذا الدين بإصدار أسهم جديدة. 4) إذا خالفت المنشأة شروط اتفاقية توفير الأموال المقترضة لها ، مما يعطي للمقرض الحق في المطالبة بأمواله قبل الموعد المحدد. تعكس مقالة "الدين الضريبي" ديون الشركة للموازنة. يتضمن عنصر "الضرائب المؤجلة" الضرائب المتراكمة ولكن غير المدفوعة. الضرائب المؤجلة هي شكل من أشكال الائتمان الذي توفره الدولة للمؤسسة. يتضمن بند "متأخرات الأجور" الأجور المتراكمة ولكن غير المدفوعة للموظفين. يتضمن بند "السلف المستلمة" السلف المختلفة التي تلقتها المؤسسة. تُفهم السلفة على أنها مقدار الأموال الصادرة مقابل المدفوعات المستقبلية للسلع والأشغال والخدمات المقدمة. يتضمن البند "جزء من الخصوم طويلة الأجل" جزءًا من المطلوبات طويلة الأجل المستحقة في الفترة الحالية. تتضمن مقالة "المطلوبات المتراكمة" الالتزامات المستحقة في السنة المشمولة بالتقرير ، ولكن لم يتم دفعها بعد في تاريخ الميزانية العمومية. تتضمن مادة "الالتزامات الطارئة" التزامات المؤسسة ، والتي قد تنشأ في المستقبل نتيجة لمعاملات في الماضي. يجب الإفصاح عن أسباب الخسائر المحتملة في الملاحظات على البيانات المالية. إدراج بند "الخصوم الطارئة" في الميزانية العمومية هو تعبير عن مبدأ الحذر (الحكمة ، التحفظ) ، والذي بموجبه ، كما ذكر أعلاه ، يجب على الشركة أن تأخذ في الحسبان الخسائر المحتملة إلى حد أكبر من الأرباح المحتملة.
تشير الخصوم إلى أن الشركة ستخصص أموالًا لمختلف الحسابات الدائنة في المستقبل.
يمكن أن تكون الديون طويلة الأجل أو قصيرة الأجل. معرفة المصطلح الدقيق أمر مهم ؛ يعتمد التقييم الصحيح للوضع المالي للمؤسسة على هذه البيانات. يشير التقرير المحاسبي إلى الخصوم التي يجب سدادها في أقل من سنة واحدة ، وهي التزامات قصيرة الأجل.
الشركات لديها التزامات مختلفة. اعتمادًا على مدى إلحاح السداد ، هناك 3 أنواع من الالتزامات:
بفضل هذه المؤشرات ، من الممكن تقييم حالة المؤسسة.
يتم إنشاء الحسابات الدائنة من عدة نقاط:
يشير القسم 5 من التقرير المحاسبي إلى الخصوم المتداولة للمؤسسة. في السطور المقابلة تشير إلى جميع أنواع الديون.
يعرض السطر 1520 حسابات الدفع قصيرة الأجل في الميزانية العمومية.
يتم عرض الديون للمقاولين في السطر 1521 من تقرير المحاسبة. يُظهر السطر 1522 التزامات الضرائب والرسوم.
السطر 1510 هو انعكاس للمعلومات المتعلقة بالديون قصيرة الأجل (ائتمانات ، قروض).
يُظهر السطر 1530 مقدار الأموال المستلمة في فترة إعداد التقارير ، ولكنها تتعلق بالفترة التالية في نهاية السنة المشمولة بالتقرير (الدخل المؤجل).
يشير السطر 1540 إلى الخصوم المقدرة. فيما يلي مبالغ الديون المقدرة قصيرة الأجل في نهاية السنة المشمولة بالتقرير ، وهي تتعلق بالحساب رقم 96 "احتياطيات النفقات المستقبلية". السطر 1430 هو تعليق توضيحي للسطر الخاص بالديون المقدرة.
التزامات أخرى - السطر 1550. تم إدخال الالتزامات الأخرى هنا التي لا تتناسب مع الأسطر السابقة.
الخط 1700 هو الرصيد. يعكس هذا المبلغ الإجمالي لجميع الديون قصيرة الأجل في نهاية السنة المشمولة بالتقرير. الصيغة التالية تحسب المؤشر لهذا الصف: 1300 + 1400 + 1500.
تمارس المؤسسات الغربية مزيجًا من الالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، وتطلق عليها اسم "الخصوم الخارجية". وفقًا لمعايير المحاسبة الدولية ، تعتبر هذه الالتزامات خسائر مستقبلية.
السؤال الذي يطرح نفسه ، ما هي مطلوبات الميزانية العمومية؟ التزام الميزانية العمومية هو الجانب الأيمن من الميزانية العمومية. تناسب التسلسل الإداري التالي هذه الفئة: 1300 ، 1360 ، 1370 ، 1410 ، 1500 ، 1510 ، 1520 ، 1540 ، 1550 ، 1700.
ينقسم التزام الميزانية العمومية إلى 3 فئات رئيسية:
يتم أحيانًا دمج البنود المتعلقة بالالتزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل في الميزانية العمومية للشركات الغربية ، في إشارة إلى "الالتزامات الخارجية".
يتكون البند "رأس المال الشخصي" مما يلي:
يشير رأس المال السهمي إلى عدد الأوراق المالية المسموح بإصدارها لفترة الميزانية العمومية. الأوراق المالية نوعان:
تتيح الأسهم العادية لحامليها الحق في التصويت في اجتماع المساهمين. تكتسب الأسهم العادية أموالاً غير مسجلة ، يعتمد مقدارها على الأنشطة المربحة للمؤسسة.
بعد الحصول على أوراق مفضلة ، لا يحق للمساهم التصويت في اجتماع المساهمين. لكن المالك يتلقى مبلغًا ثابتًا ، لا يعتمد دفعه على الأموال المستلمة (في سياق أنشطة الشركة).
تنقسم الأسهم الممتازة إلى فئتين: تراكمية ، غير تراكمية. النوع الأول من الأسهم يقول أن أرباحها تميل إلى الاستمرار. وهذا يعني أنه إذا واجهت الشركة صعوبات مالية في فترة زمنية معينة ولم تكن هناك مدفوعات على الأسهم العادية والمفضلة ، فسيظل أولئك الذين لديهم أسهم تراكمية قادرين على تلقي الأموال في فترة لاحقة مواتية. مع الأسهم غير التراكمية ، لا تحدث الدفعات عن الفترات الماضية. تشير السيولة الإيجابية للشركة إلى أن حاملي الأسهم الممتازة سيحصلون باستمرار على أرباح الأسهم ، وفي هذه الحالة ، سيكونون قادرين على سحب الأموال المستثمرة.
الديون التي يجب سدادها في موعد لا يتجاوز 12 شهرًا هي خصوم متداولة في الميزانية العمومية. المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية هي ديون يتم سدادها من الحسابات الحالية للأموال الحقيقية أو بسبب تكوين خصوم متداولة أخرى. تنعكس الخصوم المتداولة في الميزانية العمومية في السطر 1500. ويتم تحديدها باستخدام صيغة إضافة البند: 1510 ، 1520 ، 1540 ، 1550 ، 1530.
تواجه الشركات في المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية تسويات مع الموردين والدائنين. وهذا يشمل أيضًا القروض المصرفية قصيرة الأجل والقروض الأخرى. تواجه المنظمات متأخرات التكلفة. الضرائب والمستحقات الأخرى مرتبطة بنفس الالتزامات.
يرجى ملاحظة أنه يجب سداد الالتزامات الحالية بدقة في الموعد المحدد. من الملائم الوفاء بالالتزامات مع الأطر الزمنية المتعلقة بحدث مهم (على سبيل المثال ، رأس السنة الجديدة). الهدف الصحيح هو سداد الديون بشكل أسرع.
ترتبط موجودات ومطلوبات الميزانية العمومية ارتباطًا وثيقًا. جميع الأصول لها مصدر تمويل خاص بها. على سبيل المثال ، يتم تمويل الأصول طويلة الأجل برأس المال الشخصي أو الأموال المقترضة طويلة الأجل. بالنسبة للمؤسسات ، يحدث أن يتم إنشاء الأصول طويلة الأجل على حساب القروض قصيرة الأجل. يتم إنشاء الأصول المتداولة من رأس المال الشخصي أو من القروض قصيرة الأجل.
من المستحسن تكوين أصول متداولة نصفها من الأموال الشخصية ونصفها من الأموال المقترضة.
المطلوبات قصيرة الأجل P2 هي التزامات ، يجب سداد المدفوعات في غضون 12 شهرًا من تاريخ تقديم التقارير ، باستثناء (حيث يجب سدادها بشكل عام بشكل أسرع - في غضون 3 أشهر).
هناك عدة طرق لحساب هذه القيمة ، مما يجعل من الصعب اختيار صيغة معينة ، على الرغم من أن نتائج الحسابات بشكل موضوعي لا تختلف عادة عن بعضها البعض ، لأن الخطوط التي يتم أخذها في الاعتبار بطرق مختلفة في هذه الأساليب شديدة للغاية غالبًا ما يساوي صفرًا في التقارير الحقيقية.
الخيار الأول هو ببساطة كل شيء (أي إجمالي القسم 5) مطروحًا منه الحسابات المستحقة الدفع.
أو ، وهو نفسه ، إضافة جميع البنود في هذا القسم ، باستثناء الحسابات الدائنة: ،.
الخيار الثاني هو إضافة قروض قصيرة الأجل ومطلوبات أخرى فقط.
الخيار الثالث هو إضافة قروض قصيرة الأجل ، واحتياطيات للمصروفات والمدفوعات المستقبلية (الخصوم المقدرة) ، والخصوم الأخرى قصيرة الأجل.
يرجع وجود هذه الخيارات المختلفة إلى حقيقة أن بعض المؤلفين يعتقدون أن الدخل المؤجل واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية (الخصوم المقدرة) إما مرتبطة كليًا أو جزئيًا بالالتزامات طويلة الأجل.
ومع ذلك ، بحكم التعريف ، الذي ينعكس في الخصوم قصيرة الأجل ، يتم تشكيلها لمدة تقل عن 12 شهرًا ، وبالتالي يختفي الخيار الثاني على الفور.
إذا رأيت أي خطأ إملائي غير دقيق - أيضًا ، فيرجى الإشارة إليه في التعليق. أحاول أن أكتب ببساطة قدر الإمكان ، ولكن إذا كان هناك شيء لا يزال غير واضح ، فيمكن كتابة الأسئلة والتوضيحات في التعليقات على أي مقال على الموقع.
مع خالص التقدير ألكسندر كريلوف ،
إجمالي دين كيان قانوني على القروض والائتمانات المستلمة لمدة تصل إلى سنة واحدة أو فترة رصيد واحدة.
يتم تنفيذ هذه الالتزامات حصريًا على حساب الأصول الحالية للشركة. الفرق بين مبالغ الأصول والخصوم هو رأس المال العامل للكيان القانوني.
تعمل إدارة معظم الشركات على حل المشكلات العاجلة من خلال جذب مصادر تمويل من جهات خارجية. كقاعدة عامة ، هذه قروض وائتمانات محدودة بفترة سداد قصيرة (لا تزيد عن 12 شهرًا). بناءً على هذا الظرف ، تعتبر المدفوعات على الديون قصيرة الأجل مهمة ذات أهمية قصوى ، لأن مبالغ الاعتمادات قصيرة الأجل (القروض) ، حتى بعد قيدها في الحساب ، لا تصبح ملكًا للشركة. لا يمكن للمقترض استخدامها إلا لفترة محدودة من الوقت. في الواقع ، هذا هو رأس المال العادي المقترض.
كواحد من الأشكال المعروفة لصناديق الائتمان ، تتميز الالتزامات المحدودة المدة بالسمات التالية:
يظهر تقرير الديون جميع الأموال المقترضة للشركة. يتم تسجيل المسؤولية قصيرة الأجل مع مراعاة المكونات التالية التي لا غنى عنها:
يتم تصنيف المطلوبات قصيرة الأجل بشروط إلى ثلاث فئات رئيسية.
