نحن نفهم ماهية المركز الطويل والمركز القصير في البورصة (طويل وقصير) ، ونتعرف أيضًا على كيفية فتح مثل هذه المعاملات.
يكتسب كل فرع من فروع النشاط البشري تقريبًا ، عاجلاً أم آجلاً ، المصطلحات الخاصة به. تداول الأسهم له أيضًا مفرداته الخاصة. لا يمكن للمستثمر المبتدئ الاستغناء عن فهم التعبيرات المحددة في بعض الأحيان للمتداولين والوسطاء.
أحد المصطلحات الأساسية للمعاملات المالية في البورصة هو مفهوم "المركز الطويل" - "المركز القصير". أو بعبارة أخرى طويلة وقصيرة
الصيغة القياسية للمبيعات "اشترى بسعر منخفض - يبيع بسعر مرتفع" مألوفة لدى الجميع. ومع ذلك ، تطبق البورصة أحيانًا مخططًا غير مفهوم للناس العاديين ، وللوهلة الأولى مخطط متناقض ، عندما يقوم المستثمر "ببيع مرتفع أولاً ، ثم يشتري بسعر منخفض". كيف هذا ممكن ، سوف نفهم بعد ذلك بقليل.
يميز المركز الطويل (أو الطويل ، من اللغة الإنجليزية الطويلة) الوضع التقليدي الذي يشتري فيه المستثمر أحد الأصول مع توقع زيادة قيمته. بعد ذلك يتوقع بيعها وتحقيق ربح.
الشراء هو شراء الأوراق المالية التي من المتوقع أن يرتفع سعرها.
يعني المركز القصير (أو قصير المدى من البيع باللغة الإنجليزية) أن المستثمر يقترض الأوراق المالية المتدنية من وسيط ويبيعها من أجل شرائها مرة أخرى بعد فترة ، ولكن بسعر مخفض ، وبالتالي تحقيق ربح مرة أخرى.
قرار فتح مركز قصير تمليه الحالة التي يكون فيها المستثمر واثقا من الانخفاض القادم في قيمة الأصل
في هذه الحالة ، يقترض الأوراق المالية من وسيط ويبيعها بالسعر الحالي ، وبعد ذلك ، بعد أن انخفض سعر الأوراق المالية حقًا ، يشتريها مرة أخرى بتكلفة منخفضة ويصلح الربح.
بالنسبة للعديد من المستثمرين المبتدئين ، تظل اللحظة المرتبطة بفتح صفقات قصيرة غير مفهومة. وهي كيف يمكنك بيع ما ليس لديك. هنا يقوم التاجر بتنفيذ المخطط التداول بالهامش.
يشير التداول بالهامش إلى مثل هذه المعاملات التي يتم فيها بيع الأصول بضمان مبلغ محدد (هامش)
مع هذا المخطط ، يتم بيع البضائع بهدف شراء وإعادة سلعة مماثلة بعد فترة. يسمى هذا البيع على المكشوف مركز قصير.
يتيح لك المخطط تحقيق ربح في حالة انخفاض الأسعار. إذا فقدت الأوراق المالية قيمتها ، يشتريها المتداول مرة أخرى بسعر مخفض ويعيدها إلى الوسيط ، مع الاحتفاظ بالربح.
يعتبر التداول في سوق الأوراق المالية عملية محفوفة بالمخاطر بشكل عام ، وفتح صفقات قصيرة محفوف بالمخاطر بشكل خاص. تكلفة الأوراق المالية ، على عكس الآمال والتوقعات ، قد تبدأ في النمو. هذا يعني أن المتداول سيضطر إلى استثمار أمواله لإعادة شراء الأوراق المالية التي يجب إعادتها إلى الوسيط ، الذي يخاطر أيضًا في مثل هذه الحالة.
لتأمين نفسك ضد الخسائر الجسيمة ، أولاً ، يقوم الوسيط بإعداد قائمة بالأصول التي يحق للمتداول فتح صفقات بيع لها. عادة ما تكون هذه الأوراق المالية سائلة إلى حد ما.
ثانيًا ، يحمي الوسيط نفسه من خلال تحديد معدلات الخصم. أنها تحد من مبلغ الأموال الخاصة لفتح مركز قصير. أيضًا ، تمنح المعاملات للوسيط فرصة لإغلاق المركز بالقوة إذا كان يتعارض مع مصالح المستثمر.
بالمناسبة ، تعمل مبادئ التداول بالهامش أيضًا في حالة فتح صفقات طويلة. في هذه الحالة ، يكون الموقف ضمنيًا عندما يزود الوسيط المتداول بأموال إضافية حتى يتمكن الأخير من الحصول على المزيد من الأصول التي ترتفع في السعر ، مما يعني زيادة الأرباح.
المخاطر أيضًا أمر لا مفر منه هنا ، ولكن يتم تقليلها إلى الحد الأدنى من خلال حقيقة أن الوسيط يشكل أيضًا قائمة بالأوراق المالية التي يُنصح بفتح مركز طويل لها. يتم أيضًا تعيين حدود على أموال التاجر الخاصة ، والتي يخطط لشراء الأصول من أجلها.
بالإضافة إلى ذلك ، يقوم الوسيط بإصلاح الحد الأدنى لقيمة الأصل مسبقًا ، وعند الوصول ، في حالة انعكاس الاتجاه في الاتجاه السلبي ، سيتم إغلاق المركز الطويل تلقائيًا.
في حالة الاتجاه الإيجابي ، ينمو سعر الأصل تدريجيًا ، ويبيعه المتداول في لحظة معينة ويصلح الربح.
يجب أن تفهم أن فتح صفقات طويلة يمكن أن يتم باستخدام طرق التداول بالهامش ، وبشكل حصري من خلال الأموال الشخصية للمستثمر. المراكز القصيرة ممكنة فقط مع الأموال المقترضة.
تم تسمية المركز الطويل بهذا الاسم بسبب حقيقة أنه كان هناك رأي تاريخي بين المتخصصين في البورصة حول النمو السائد للسوق لفترات طويلة من الزمن. تم تسمية المركز القصير بهذا الاسم لأنه تقليديًا يستمر الاتجاه الهبوطي وقتًا أقل بكثير من الاتجاه الصعودي.
نحث قرائنا على عدم الاعتماد على الآراء السائدة ، ولكن لتحليل الوضع المحدد والحيوي والحالي الذي تطور في السوق في الوقت الحالي.
من المستحيل عدم ذكر المصطلحات المستخدمة لشرح مفاهيم المراكز القصيرة والطويلة.
لذلك ، تتلقى المراكز الطويلة من المشاركين في البورصة الاسم صاعد. هناك رأي مفاده أن هذا المصطلح نشأ بسبب حقيقة أن الثور الحي الحقيقي يمكنه وضع شيء ما على القرون وارتدائه هكذا لبعض الوقت. وأيضًا يتميز الثور بأنه عنيد ومستقر وقادر على الصمود في الأرض لفترة طويلة.
الظاهرة المعاكسة - المراكز القصيرة - تسمى عادة سبحة. يتم تفسير هذا المصطلح أيضًا من خلال خصائص سلوك الحيوان. أولاً ، يرتبط الاتجاه الهبوطي رمزياً بكيفية انحناء الدب بمخالبه ، مما يجعل شيئًا ما ينحني.
قد تكون هناك نسخة أخرى من أصل المصطلح مرتبطة بالتعبير "لمشاركة جلد دب غير ماهر." لذا ، فإن المستثمر ، الذي يدرك أحد الأصول التي اقترضها من وسيط ، يخاطر بعدم تخمين الاتجاه وعدم الحصول على الربح الذي كان يعتمد عليه.
على الرغم من حقيقة أن تداول البورصة هو عمل محفوف بالمخاطر ، يمكنك بالتأكيد الحصول على أموال كبيرة من العمل في السوق. من المزايا المهمة أنه يمكنك التداول في البورصة وتحقيق ربح ، بغض النظر عن الاتجاه الحالي ، وفتح مركز قصير في حالة السيناريو السلبي ، والشراء في سيناريو إيجابي. أيضًا ، يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة تطبيق مبادئ التداول بالهامش ، واستخدامها للحصول على ربح إضافي.
ما هو قصير- هذا نوع من معاملات التبادل حيث يقوم المتداول ببيع الأسهم المقترضة. هؤلاء. فعلا " ما هو قصير"هو بيع تلك الأوراق المالية غير المتاحة. بطريقة أخرى ، تسمى هذه الصفقة البيع على المكشوف أو البيع على المكشوف.
يتم الدخول في مثل هذه المعاملات من قبل لاعبين مختصرين - أو. من خلال الاحتفاظ بصفقة قصيرة ، يكسب المتداول المال عندما ينخفض السوق ويخسر المال عندما يرتفع السوق.
آلية العملية القصيرة بسيطة للغاية - يقوم التاجر ببيع الأسهم المقترضة من الوسيط بسعر مرتفع ، وبعد ذلك ، عندما ينخفض السعر ، يقوم بإعادة شراء الأوراق المالية ، وإغلاق الديون للوسيط ، نتيجة الذي يظل الحساب مربحًا.
يتم إنشاء التجارة القياسية على النحو التالي: أولاً ، تشتري سهمًا بسعر منخفض ، ثم تبيعه بسعر أعلى ، وتحقق ربحًا. لا يحدث هذا فقط في البورصة ، فالوضع مشابه في الأعمال التجارية - فأنت تشتري سلعًا رخيصة تنوي بيعها بسعر أعلى ، ونتيجة لذلك تحصل على دخل.
ما هو قصير - في الواقع ، هذه هي نفس المعاملة ، فقط هاتان المرحلتان تتبعان بترتيب عكسي ، أي أولاً ، هناك بيع بسعر مرتفع ، ثم شراء بسعر منخفض. نتيجة لذلك ، أنت تحقق ربحًا.
يمكنني اقتراض 1500 سهم من وسيط وبيعها على أنها ملك لي مقابل 318 دولارًا. هؤلاء. لقد اقترضت 1500 ورقة مالية ، وليس نقودًا - ولكن 1500 سهم ، ولن أعيد المال ، ولكن عدد الأوراق المالية. أبيعهم مقابل 318 روبل ، وأحصل على 477000 روبل في حسابي. (لكل بيع). الذي - التي. هناك أموال في الحساب من بيع الأوراق المالية لشركة غازبروم +477000 روبل. وديون للوسيط على شكل -1500 سهم.
ينخفض السعر إلى 117 ريالاً. وقررت إغلاق الصفقة وسداد الديون ومغادرة السوق. أشتري 1500 سهم من Gazprom بسعر 117 روبل ، أي لقد أنفقت 175.500 روبل على هذا ، وأغلق ديون الوسيط في شكل أوراق مالية ، ولدي ربحًا تحت تصرفي قدره 301.500 روبل. (+477000 - 175500 روبل).
من السهل جدًا القيام بذلك من الناحية الفنية - ما عليك سوى بيع تلك الأوراق المالية غير المتاحة ، بينما لا تحتاج إلى كتابة طلبات خاصة للحصول على قرض ، فكل شيء يحدث تلقائيًا.
في سوق الأوراق المالية ، لا يتم عرض جميع الأوراق المالية المعروضة للبيع على المكشوف. فقط تلك الأسهم التي تلبي متطلبات محددة يمكن اختصارها. تم تحديد هذه المتطلبات من قبل FFMS ، كما أنها تحدد قائمة الأسهم المسموح بها لهذه العملية. في الأساس ، هذه هي الأوراق المالية الأكثر سيولة للمصدرين الروس الكبار.
يحق للوسيط تقديم قروض للعملاء في شكل أوراق مالية فقط لتلك الأسهم المدرجة في قائمة FFMS ، ويحظر بيع الأوراق المالية الأخرى للوسيط.
يتم التداول في سوق الصرف الأجنبي عن طريق شراء أو بيع العملات والأسهم والمواد الخام والمعادن. دخل التاجر هو فرق سعر الصرف. الشراء بسعر أرخص والبيع بسعر أعلى - هذه هي الافتراضات الأساسية للتداول في سوق الفوركس. من أجل تحديد لحظة الانخفاض الأقصى في سعر الأصل وشرائه ، يتم إنشاء استراتيجيات التداول والمستشارين. ما هي المصطلحات النموذجية لسوق الفوركس لتحديد المراكز لبيع وشراء الأدوات المالية؟ ماذا تعني المراكز القصيرة والطويلة؟
في التداول في سوق الفوركس ، يمكنك القيام بواحد فقط من إجراءين - بيع زوج عملات أو شرائه. يُطلق على بيع الأصل المالي بين المتداولين مركز قصير (قصير). شراء زوج عملات يسمى مركز طويل (طويل). لا علاقة لأسماء المراكز القصيرة والطويلة بوقت فتح الصفقة. يمكن فتح أوامر البيع والشراء من بضع دقائق إلى عدة أسابيع.
تتضمن الصفقة الطويلة شراء الأصل المالي الأول في الزوج. على سبيل المثال ، عندما تضغط على زر الشراء في محطة التداول على السطر مع أداة اليورو دولار ، يشتري المتداول عملة اليورو مقابل الدولار بمبلغ معين. إذا كانت عملة حسابك مختلفة عن عملة الولايات المتحدة ، فلكي تشتري زوجًا من اليورو والدولار ، سيتعين عليك اقتراض دولارات من الوسيط.
يبدو المخطط معقدًا من الناحية النظرية فقط. من الناحية العملية ، لا يشعر المتداول بأي إزعاج. يدخل في مركز طويل (طويل) إذا كان يشير إلى مزيد من النمو للزوج. إذا تحقق توقعه وارتفع السعر بالفعل ، فإنه يغلق الأمر ببيع. لا يوجد سوى 3 أزرار في منصة التداول MetaTrader 4 - "شراء" و "بيع" و "إغلاق".
المركز القصير (قصير) ينطوي على بيع زوج من العملات أو المواد الخام أو الأسهم أو الأدوات المالية الأخرى. عادة ما يتم بيع الأصل بموجب مخطط قرض من شركة وساطة. على سبيل المثال ، يفترض المتداول أن سعر أسهم Coca-Cola سينخفض ويريد الاستفادة منها. لبيع الأسهم ، تحتاج إلى امتلاكها. المتداول لديه حساب تداول فقط مفتوح بالدولار أو اليورو أو الروبل.
للدخول في صفقة بيع على أسهم Coca-Cola ، يأخذ المتداول قرضًا من سمسار الأوراق المالية لعملة الرصيد. إذا انخفض سعرها حقًا ، فإنه يعيد القرض إلى الوسيط ، ويحتفظ بالفرق كأرباح. إذا ارتفع سعرها ، يخسر المتداول المال على الفرق بين سعر البيع والسعر الحالي الذي تم تحديده في السوق في وقت إغلاق الأمر.
ضع في اعتبارك أمثلة على المراكز القصيرة والطويلة في الفوركس باستخدام منصة التداول الخاصة بشركة الوساطة كمثال. الباري.
على الإطار الزمني H4 من الرسم البياني لزوج عملات الجنيه مقابل الدولار ، تطور الموقف ، والذي يعني حله حدوث انخفاض في زوج العملات. يتحرك السعر بشكل مسطح لفترة طويلة (مستطيل بني في الشكل أدناه). عاجلاً أم آجلاً ، يجب أن يغادر الممر الأفقي ، المحدود بخطين أصفر على الرسم البياني.
يفترض التاجر أن السعر سوف يخترق الحد السفلي من النطاق ويستمر في الانخفاض ، لذلك يفتح مركزًا قصيرًا (قصير) في المكان المحدد بمستطيل أحمر. يبيع الجنيهات وفي نفس الوقت يشتري الدولار. عندما يتم إغلاق الصفقة ، يقوم المتداول بتنفيذ العملية العكسية.
الوضع المعاكس لزوج الدولار مقابل الين. ظل السعر ثابتًا في قاع الاتجاه لفترة طويلة. يتوقع التاجر أن يتم اختراق الممر لأعلى ويدخل في مركز طويل (طويل) بعد أن يخترق السعر خط المقاومة. ينمو الزوج ، ويحقق الشراء ربحًا.
أيضًا ، التناظرية للمعاملة المعاكسة عند إغلاق مركز في فوركس هي وقف الخسارة وجني الأرباح. عندما يتم إغلاق أمر الشراء بإيقاف أو ربح ، تحدث العملية العكسية - بيع زوج العملات. يتم إغلاق بيع الأصل المالي عن طريق الإيقاف أو جني الأرباح عن طريق إعادة القرض إلى الوسيط وإصلاح نتيجة المعاملة - كما هو الحال عند إغلاق الأوامر يدويًا.
يُطلق على هؤلاء التجار الذين يشترون الأصول المالية "الثيران" في اللغة العامية للمتداول. أولئك الذين يبيعون الأدوات المالية يطلق عليهم "الدببة". يمكن أن يكون نفس التاجر مشتريًا وبائعًا ، سواء كان صاعدًا أو دبًا ، حتى في نفس اليوم. عادة ما يهيمن الثيران على سوق الأسهم ، لأنه من المربح الاستثمار في نمو المؤسسات الواعدة بدلاً من حساب وتحليل الإخفاقات المحتملة لأي عمالقة يتم تداول أسهمهم في البورصة.
في الأساس ، تم العثور على المصطلحين قصير وطويل في البورصة. في سوق الفوركس ، يتم قبول تسمية تقليدية أكثر لمعاملات البيع والشراء - الشراء والبيع ، على التوالي. يمكن العثور على المراكز الطويلة مع البادئة المراكز الطويلة والقصيرة بالبادئة Short بشكل أساسي في أي مواقع متخصصة يتواصل فيها المتداولون.
تذكر أن ربحية التداول تعتمد بشكل كبير على
نحن نفهم ماهية المركز الطويل والمركز القصير في البورصة (طويل وقصير) ، ونتعرف أيضًا على كيفية فتح مثل هذه المعاملات.
يكتسب كل فرع من فروع النشاط البشري تقريبًا ، عاجلاً أم آجلاً ، المصطلحات الخاصة به. تداول الأسهم له أيضًا مفرداته الخاصة. لا يمكن للمستثمر المبتدئ الاستغناء عن فهم التعبيرات المحددة في بعض الأحيان للمتداولين والوسطاء.
أحد المصطلحات الأساسية للمعاملات المالية في البورصة هو مفهوم "المركز الطويل" - "المركز القصير". أو بعبارة أخرى طويلة وقصيرة
الصيغة القياسية للمبيعات "اشترى بسعر منخفض - يبيع بسعر مرتفع" مألوفة لدى الجميع. ومع ذلك ، تطبق البورصة أحيانًا مخططًا غير مفهوم للناس العاديين ، وللوهلة الأولى مخطط متناقض ، عندما يقوم المستثمر "ببيع مرتفع أولاً ، ثم يشتري بسعر منخفض". كيف هذا ممكن ، سوف نفهم بعد ذلك بقليل.
يميز المركز الطويل (أو الطويل ، من اللغة الإنجليزية الطويلة) الوضع التقليدي الذي يشتري فيه المستثمر أحد الأصول مع توقع زيادة قيمته. بعد ذلك يتوقع بيعها وتحقيق ربح.
الشراء هو شراء الأوراق المالية التي من المتوقع أن يرتفع سعرها.
يعني المركز القصير (أو قصير المدى من البيع باللغة الإنجليزية) أن المستثمر يقترض الأوراق المالية المتدنية من وسيط ويبيعها من أجل شرائها مرة أخرى بعد فترة ، ولكن بسعر مخفض ، وبالتالي تحقيق ربح مرة أخرى.
قرار فتح مركز قصير تمليه الحالة التي يكون فيها المستثمر واثقا من الانخفاض القادم في قيمة الأصل
في هذه الحالة ، يقترض الأوراق المالية من وسيط ويبيعها بالسعر الحالي ، وبعد ذلك ، بعد أن انخفض سعر الأوراق المالية حقًا ، يشتريها مرة أخرى بتكلفة منخفضة ويصلح الربح.
بالنسبة للعديد من المستثمرين المبتدئين ، تظل اللحظة المرتبطة بفتح صفقات قصيرة غير مفهومة. وهي كيف يمكنك بيع ما ليس لديك. هنا يقوم التاجر بتنفيذ المخطط التداول بالهامش.
يشير التداول بالهامش إلى مثل هذه المعاملات التي يتم فيها بيع الأصول بضمان مبلغ محدد (هامش)
مع هذا المخطط ، يتم بيع البضائع بهدف شراء وإعادة سلعة مماثلة بعد فترة. يسمى هذا البيع على المكشوف مركز قصير.
يتيح لك المخطط تحقيق ربح في حالة انخفاض الأسعار. إذا فقدت الأوراق المالية قيمتها ، يشتريها المتداول مرة أخرى بسعر مخفض ويعيدها إلى الوسيط ، مع الاحتفاظ بالربح.
يعتبر التداول في سوق الأوراق المالية عملية محفوفة بالمخاطر بشكل عام ، وفتح صفقات قصيرة محفوف بالمخاطر بشكل خاص. تكلفة الأوراق المالية ، على عكس الآمال والتوقعات ، قد تبدأ في النمو. هذا يعني أن المتداول سيضطر إلى استثمار أمواله لإعادة شراء الأوراق المالية التي يجب إعادتها إلى الوسيط ، الذي يخاطر أيضًا في مثل هذه الحالة.
لتأمين نفسك ضد الخسائر الجسيمة ، أولاً ، يقوم الوسيط بإعداد قائمة بالأصول التي يحق للمتداول فتح صفقات بيع لها. عادة ما تكون هذه الأوراق المالية سائلة إلى حد ما.
ثانيًا ، يحمي الوسيط نفسه من خلال تحديد معدلات الخصم. أنها تحد من مبلغ الأموال الخاصة لفتح مركز قصير. أيضًا ، تمنح المعاملات للوسيط فرصة لإغلاق المركز بالقوة إذا كان يتعارض مع مصالح المستثمر.
بالمناسبة ، تعمل مبادئ التداول بالهامش أيضًا في حالة فتح صفقات طويلة. في هذه الحالة ، يكون الموقف ضمنيًا عندما يزود الوسيط المتداول بأموال إضافية حتى يتمكن الأخير من الحصول على المزيد من الأصول التي ترتفع في السعر ، مما يعني زيادة الأرباح.
المخاطر أيضًا أمر لا مفر منه هنا ، ولكن يتم تقليلها إلى الحد الأدنى من خلال حقيقة أن الوسيط يشكل أيضًا قائمة بالأوراق المالية التي يُنصح بفتح مركز طويل لها. يتم أيضًا تعيين حدود على أموال التاجر الخاصة ، والتي يخطط لشراء الأصول من أجلها.
بالإضافة إلى ذلك ، يقوم الوسيط بإصلاح الحد الأدنى لقيمة الأصل مسبقًا ، وعند الوصول ، في حالة انعكاس الاتجاه في الاتجاه السلبي ، سيتم إغلاق المركز الطويل تلقائيًا.
في حالة الاتجاه الإيجابي ، ينمو سعر الأصل تدريجيًا ، ويبيعه المتداول في لحظة معينة ويصلح الربح.
يجب أن تفهم أن فتح صفقات طويلة يمكن أن يتم باستخدام طرق التداول بالهامش ، وبشكل حصري من خلال الأموال الشخصية للمستثمر. المراكز القصيرة ممكنة فقط مع الأموال المقترضة.
تم تسمية المركز الطويل بهذا الاسم بسبب حقيقة أنه كان هناك رأي تاريخي بين المتخصصين في البورصة حول النمو السائد للسوق لفترات طويلة من الزمن. تم تسمية المركز القصير بهذا الاسم لأنه تقليديًا يستمر الاتجاه الهبوطي وقتًا أقل بكثير من الاتجاه الصعودي.
نحث قرائنا على عدم الاعتماد على الآراء السائدة ، ولكن لتحليل الوضع المحدد والحيوي والحالي الذي تطور في السوق في الوقت الحالي.
من المستحيل عدم ذكر المصطلحات المستخدمة لشرح مفاهيم المراكز القصيرة والطويلة.
لذلك ، تتلقى المراكز الطويلة من المشاركين في البورصة الاسم صاعد. هناك رأي مفاده أن هذا المصطلح نشأ بسبب حقيقة أن الثور الحي الحقيقي يمكنه وضع شيء ما على القرون وارتدائه هكذا لبعض الوقت. وأيضًا يتميز الثور بأنه عنيد ومستقر وقادر على الصمود في الأرض لفترة طويلة.
الظاهرة المعاكسة - المراكز القصيرة - تسمى عادة سبحة. يتم تفسير هذا المصطلح أيضًا من خلال خصائص سلوك الحيوان. أولاً ، يرتبط الاتجاه الهبوطي رمزياً بكيفية انحناء الدب بمخالبه ، مما يجعل شيئًا ما ينحني.
قد تكون هناك نسخة أخرى من أصل المصطلح مرتبطة بالتعبير "لمشاركة جلد دب غير ماهر." لذا ، فإن المستثمر ، الذي يدرك أحد الأصول التي اقترضها من وسيط ، يخاطر بعدم تخمين الاتجاه وعدم الحصول على الربح الذي كان يعتمد عليه.
على الرغم من حقيقة أن تداول البورصة هو عمل محفوف بالمخاطر ، يمكنك بالتأكيد الحصول على أموال كبيرة من العمل في السوق. من المزايا المهمة أنه يمكنك التداول في البورصة وتحقيق ربح ، بغض النظر عن الاتجاه الحالي ، وفتح مركز قصير في حالة السيناريو السلبي ، والشراء في سيناريو إيجابي. أيضًا ، يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة تطبيق مبادئ التداول بالهامش ، واستخدامها للحصول على ربح إضافي.
يتلخص التداول في الأسواق المالية ، بما في ذلك البورصة ، في قاعدة واحدة بسيطة ، قم بإجراء صفقة على أسس معينة ، وبعد ذلك ، بعد وقت معين أو بناءً على أي إشارات ، أغلقها وحقق ربحًا. ببساطة ، قم بالشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. ضع فرق السعر في جيبك.
لكن هنا نتحدث فقط عن رفع السعر. يمكنك أيضًا عقد صفقات مع توقع انخفاض الأسعار في المستقبل وكسب المال من هذا أيضًا. يتم تقليل التداول في البورصة باستمرار إلى صراع المشترين والبائعين. يأمل البعض أن تزداد الأسعار ، والبعض الآخر على ثقة من أنها ستنخفض أكثر.
بالنسبة للمشترين الذين يجرون صفقات على أمل زيادة نموهم ، يقولون إنهم يفتحون مركزًا طويلاً أو يقفون في مركز طويل (من اللغة الإنجليزية طويلة - طويلة). يُطلق على هؤلاء التجار اسم الثيران أو الثيران.
مبدأ اللعب الصعودي بسيط للغاية: الشراء بسعر منخفض - البيع بسعر مرتفع. أي ، قم بالشراء بـ 100 روبل ، وانتظر ارتفاع السعر ، دعنا نقول ما يصل إلى 130 روبل وقم بالبيع. سيكون صافي الربح 30٪.
تأمل مثال أسهم بورصة موسكو. إجراء عملية شراء أسهم في سبتمبر 2015 بسعر 75 روبل / قطعة. يتوقع التاجر مزيدًا من النمو في عروض الأسعار ، أي. يذهب طويلا. اتضح أن التوقعات كانت ناجحة وبعد عام واحد بالضبط تم بيع الأسهم بسعر 130 روبل. بلغ الربح 55 روبل للسهم أو 73٪ من صافي الربح. 
مركز طويل على أسهم بورصة موسكو
المراكز القصيرة معاكسة تمامًا للمعاملات الطويلة. هنا ، يأمل المشاركون في السوق في حدوث مزيد من الانخفاض في أسعار الأصول وبالتالي الدخول في صفقات بيع أو صفقات بيع (من قصير - قصير إنجليزي). يطلق عليهم أيضًا شورتات أو دببة.
عندما تقوم بصفقة بيع ، فإنك تقترض أوراقًا مالية من وسيط وتبيعها في السوق على أمل أن تنخفض أكثر. ثم تشتريها بسعر أقل وتعيدها إلى الوسيط. تحتفظ بالفرق بين مبلغ البيع والشراء.
بشكل تقليدي ، تبدو هذه الخوارزمية على النحو التالي: أنت تبيع أصلًا مستعارًا من وسيط مقابل 100 روبل ، بعد أن ينخفض السعر إلى 50 روبل ، تقوم بشرائه وإعادة الأسهم إلى الوسيط. لقد ربحت 50 روبل أو ربحًا بنسبة 100٪.
وغني عن البيان أن السماسرة يقرضون الأسهم ليس من أجل لا شيء ، ولكن مقابل قرض من أموالك (أو أسهم) في حساب الوساطة الخاص بك ونسبة معينة من الوقت الذي تستخدمه فيها. لذلك ، بطريقة أخرى ، تسمى المعاملات القصيرة مبيعات قصيرة.
يجب أن يكون مفهوما أنه إذا قمت ببيع الأسهم المتاحة لديك ، فهذا ليس بيعًا قصيرًا ، ولكن إغلاق مركز طويل. فتح مركز قصير هو بيع الأصل المقترض ، متبوعًا بالعودة إلى المالك.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك أسعار أسهم Megafon. في نهاية عام 2015 ، تفتح مركزًا قصيرًا ، أي أنك تبيع أسهم Megafon المقترضة من وسيط في السوق مقابل 950 روبل. في سبتمبر ، قمت بإغلاق المراكز المفتوحة عن طريق إعادة شراء الأسهم بسعر 620 روبل. تعيد الأسهم إلى الوسيط ، وتأخذ لنفسك فرق 330 روبل للسهم (إذا لم تأخذ في الاعتبار المكافأة الإضافية للوسيط مقابل استخدام الأسهم). كان ربحك 35٪. 
مركز قصير في أسهم MegaFon
في كثير من الأحيان ، لا يمكن للمبتدئين فهم معنى المراكز القصيرة. كيف يمكنك بيع ما ليس لديك؟ كيف تبيع في البورصة ، دعنا نقول أسهم سبيربنك ، إذا كنت لا تملكها؟
إذا كان الأمر واضحًا مع المراكز الطويلة ، ثم مع المراكز القصيرة ، للوهلة الأولى ، يبدو كل شيء غريبًا إلى حد ما. تتبادر إلى الذهن على الفور المقارنات مع المناصب الطويلة في حياتنا. اشتريت الطماطم بكميات كبيرة مقابل 30 روبل للكيلوغرام ، ثم قمت ببيعها بالتجزئة مقابل 50 روبل. لقد حصلت على 50 دولارًا مقابل 50 روبلًا ، وبعد عام بعتها بسعر 65 روبل. هذه كلها صفقات شراء.
والآن على المكشوف أو البيع على المكشوف. إذا تعمقت ، فلا يوجد شيء غير عادي. تحدث مثل هذه المعاملات أيضًا باستمرار في حياتنا ، فقط ليس لها اسم. إليك بعض الأمثلة لك.
1 مثال.أراد فاسيا حقًا شرب المياه المعدنية. لكنه لا يستطيع مغادرة المكتب والذهاب إلى المتجر. تأخذ منه 100 روبل وتتعهد بإحضار بعض الماء في غضون ساعة. لقد قمت للتو ببيع قصير. بعد كل شيء ، ليس لديك ماء ، لكن المال قد تم استلامه بالفعل. تذهب إلى المتجر وتشتري المياه المعدنية مقابل 70 روبل وتعطيها لفاسيا. هؤلاء. قمت بإغلاق المركز القصير وجني المال منه.
2 مثال.تصنيع الأثاث حسب الطلب. يقوم البائع - الوسيط ، بقبول الطلب والمال من المشتري ، بإجراء عملية بيع على المكشوف. ليس لديه هذا في المخزون ، لكنه ملزم بتزويد المشتري بالبضائع بعد فترة زمنية معينة بالكامل. يقوم الوسيط بطلب الأثاث من مصنع أثاث بسعر أقل ، ويسلمه إلى المشتري ، ويضع الفرق بين البيع والشراء في جيوب.
هل هناك فرق بين المراكز الطويلة والقصيرة من حيث تحقيق الربح؟
إذا كان هدفك الرئيسي هو الاستثمارات ونادرًا ما تجري معاملات ، فأنت على استعداد للاحتفاظ بالأصول لأشهر أو حتى سنوات - انسَ أمر المراكز القصيرة. لماذا ا؟ على الإطلاق ، جميع مؤشرات الأسهم الرئيسية لها اتجاه تصاعدي لفترات طويلة من الزمن. الذهاب عكس هذا الاتجاه هو الانتحار. نعم ، السقوط محتمل ، وخطير للغاية ، ولكن وفقًا للإحصاءات ، ترتفع الأسعار بنسبة 80٪ تقريبًا. 
رسم بياني لمؤشر داو جونز منذ أوائل القرن العشرين
عند فتح صفقات قصيرة ، يتحمل المتداول تكاليف إضافية في شكل إقراض الهامش. إذا تم فتح وإغلاق البيع في غضون يوم واحد ، فستحصل على هذه المتعة مجانًا. ومع ذلك ، لنقل المراكز إلى اليوم التالي ، سيتعين عليك الدفع للوسيط. كم الثمن؟
بالنسبة للوسطاء الرائدين ، هذا هو تقريبًا معدل إعادة التمويل الحالي الذي زاد بمقدار 1.5 - 2 مرة. هؤلاء. اليوم هو حوالي 15-20٪ سنويا. لذلك من الأفضل استخدام الشورت لفترات قصيرة وعدم إطالة الوضعية لعدة أشهر. خلاف ذلك ، قد يتضح أن كل الأرباح التي تم الحصول عليها نتيجة الصفقة ذهبت إلى الوسيط لاستخدام أوراقه المالية.
يُعتقد أن الاختصار أخطر من الطول. بعد كل شيء ، إذا فتحت مركزًا طويلاً وسعر السعر ضدك ، فيمكنك أن تبتعد بأمان عن الموقف غير المواتي وتنتظر حتى تحقق الربح. ويمكنك الانتظار ما شئت: سنة على الأقل ، عشر سنوات على الأقل. في حالة السراويل القصيرة ، هذا الوضع لا يعمل. يحتاج المختصون ، مع تطور المواقف غير المواتية ، إلى إغلاق الصفقة في أسرع وقت ممكن ، لأنه إذا تحرك السعر بعيدًا ، يمكن للوسيط إغلاقها بالقوة. وسيحصلون على خسارة مضاعفة: ناقص على الصفقة + عمولات للوسيط مقابل استخدام الأوراق المالية. لذلك ، لا ينصح للمبتدئين في بيع الأوراق المالية على المكشوف.
إذا عدنا مرة أخرى إلى إحصاءات الأسعار والرسوم البيانية للأسهم ، فيمكن استخلاص بعض الاستنتاجات منها. يرتفع السعر ببطء وبشكل تدريجي على مدى فترة طويلة من الزمن. تقع ، على الرغم من استمرارها لفترة قصيرة ، إلا أنها تحدث بسرعة أكبر.
انظر إلى الرسم البياني لأسعار سبيربنك. منذ أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كان هناك اتجاه صعودي تدريجي تدريجي. كذلك في 2007-2008. هناك انخفاض سريع في عروض الأسعار من 110 إلى 15 روبل للسهم. وهذا هو مستوى عام 2004. هؤلاء. انخفض السعر في عام واحد فقط بقدر ما انخفض في 4 سنوات.
