Заемщикам не стоит ждать моментального удешевления кредитов в связи с тем, что Центробанк на заседании совета директоров в пятницу снизил ключевую ставку. Как показало исследование НРА (Национального рейтингового агентства), проведенное специально для «Известий», в первый месяц на кредитах для населения возможное решение ЦБ не отразится вовсе. Полноценный эффект последует примерно к Новому году. А в том, что ЦБ сегодня снизит ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 10%, не сомневались опрошенные накануне «Известиями» эксперты.
Время для снижения ключевой ставки пришло, уверены эксперты, с которыми поговорили «Известия». В последний раз аналогичные действия ЦБ предпринял в середине июня, опустив уровень ставки до 10,5%. На очереди следующий шаг - 0,5 п.п., до 10%, не сомневались аналитики. При этом аргументация у всех примерно одинаковая. На первом месте - умеренная инфляция и снижение инфляционных ожиданий.
Уровень инфляции в России планомерно уменьшается в течение последних месяцев. За лето показатель снизился на 0,6 п.п. - с 7,5% в июне до 6,9% в августе. Инфляционные ожидания населения также меняются. Судя по опубликованным данным ЦБ в августе 2016 года, доля опрошенных людей, которые ожидают замедления инфляции в следующем году, выросла на 2 п.п., до 18%, - комментирует руководитель дирекции по управлению агрегированным риском Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Дмитрий Завьялов.
Именно инфляционные риски остановили ЦБ от снижения ставки на прошлом заседании совета директоров. Но не инфляцией единой, уверены аналитики, будет руководствоваться регулятор. Аналитики Sberbank CIB отмечают: помимо инфляционного фактора, существует и фактор данных экономической активности, которые в целом остаются довольно слабыми. И не в последнюю роль негативное влияние на них оказывал рост процентных ставок.
Также в качестве аргумента аналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов указывает на решение правительства об отмене второй индексации пенсий в этом году, что способствует снижению инфляционных рисков.
Однако сама по себе ключевая ставка не является показательным индикатором для населения. Для людей важнее, когда они смогут получить от этого выгоду в виде удешевления кредитов. Увы, но снижение ставки не будет иметь моментального эффекта для потребителей финансовых услуг. Более того, шаг снижения ставок по кредитам необязательно равен снижению ключевой ставки. К таким выводам пришло НРА, проанализировав динамику ставок крупнейших 20 банков по размеру чистых активов (аккумулируют около 80% активов всего банковского сектора). Эксперты агентства использовали данные с мая 2016 года (этот момент аналитики приняли за точку отсчета, которая предшествовала первому за 11 месяцев снижению ставки в середине июня) до сентября этого года, то есть за четыре месяца.
Как отмечается в исследовании НРА, первое снижение, но практически незаметное, произошло в июне, уже когда стало известно о снижении ключевой ставки на 50 базисных пунктов. «По ипотеке оно составило в среднем не более 0,03%, до 12,98%, а по потребительским кредитам среднее значение даже немного возросло на 0,04%, до 22,33%», - указывает НРА.
Основное же снижение ставок по кредитам физическим лицам произошло в июле: по ипотеке они снизились на 0,14% (до 12,84%), а по потребительским кредитам на 0,48% (до 21,85%). К первому сентября проявился полноценный эффект от решения ЦБ, принятого в июне. «Снижение усилилось и фактически в среднем по рынку составило в сегменте ипотеки 0,45%, а в сегменте потребительских кредитов 1,86%», - говорится в исследовании НРА.
Аналитики агентства пришли к двум основным выводам, оценивая эффект от снижения ставки на рынок. Во-первых, снижение происходит не сразу: в следующем месяце за снижением ключевой ставки средняя ставка по ипотеке практически не изменилась, а средняя по потребительским кредитам даже немного возросла. Начиная со второго месяца влияние снижения ключевой ставки более очевидно (хотя есть и влияние других факторов).
Снижение ключевой ставки Банком России является для коммерческих банков стратегическим ориентиром по последующему пересмотру ставок - как по депозитам, так и по своим кредитам. Постепенное снижение ставок в большей степени происходит из-за того, что банки выстраивают свою процентную политику и управление процентным риском исходя из сложившейся стоимости ресурсной базы и потребности клиентов в кредитовании, - поясняет директор департамента финансовых рейтингов НРА Карина Артемьева.
Также в НРА указали, что скорость реагирования не зависит от величины банка. Все ведут себя примерно одинаково осторожно в вопросе изменения ставок.
Во-вторых, за период, прошедший с понижения ключевой ставки на 0,5 п.п., средняя по крупнейшим банкам ставка по однолетним потребительским кредитам снизилась примерно на 1 п.п. (0,93%), а ставка по ипотеке на новостройки - на 0,5 п.п. (0,51%).
Потенциальные заемщики банков должны учитывать, что наиболее выгодные предложения от банков по кредитам не следует ждать сразу после снижения ключевой ставки. Некоторые банки по наиболее продаваемым продуктам (и наименее рискованным) могут пересмотреть ставки более оперативно, но шаг снижения необязательно равен снижению ключевой ставки, - предупреждает Карина Артемьева.
Получается, что если ЦБ сегодня понизит ключевую ставку до 10%, то полноценно на ставках для клиентов это отразится к Новому году.
Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 п.п., до 10,5% годовых, говорится в официальном пресс-релизе. В последний раз ЦБ снижал ставку 31 июля 2015 года. Свое решение в Банке России объяснили стабилизацией инфляции, снижением инфляционных ожиданий и рисков, а также перспективой восстановления экономики.
Игроки рынка недвижимости и ипотеки, опрошенные редакцией «РБК-Недвижимость» считают это позитивным сигналом для рынка, но это решение, по их мнению, вряд ли приведет к существенному снижению ставок по ипотеке. «Снижение ключевой ставки ЦБ - безусловно, позитивный сигнал бизнесу. К сожалению, столь незначительное снижение не приведет к заметному эффекту для строительной отрасли», - считает генеральный директор ОАО «Главстрой Девелопмент» Иван Богатов. С этим мнением согласна и управляющий партнер «Метриум Групп» Мария Литинецкая: «Снижение ключевой ставки на 0,5 п.п. едва ли можно назвать существенным, поэтому, скорее всего, оно не повлияет на ставки ипотеки для покупки новостроек, а также на ставки по госпрограмме». Однако небольшое изменение может затронуть ипотечные ставки на покупку вторичного жилья, предполагает эксперт.
Реальное влияние на ипотеку, по мнению Марии Литинецкой, могло бы оказать снижение ключевой ставки примерно на 1,5%. Тем не менее, сегодняшнее решение говорит о том, что монетарные власти уже фиксируют первые положительные изменения в макроэкономической ситуации, добавляет партнер «Метриум Групп». Ставки по ипотечным кредитам, по словам представителя пресс-службы банка «ДельтаКредит», не находятся в прямой зависимости от ключевой ставки ЦБ.
Основные участники рынка уже снизили ставки по своим ипотечным продуктам. «Мы ожидаем продолжения этой тенденции в течение года», - сообщили «РБК-Недвижимости» в пресс-службе Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). В мае три российских банка уменьшили процентную ставку для новых ипотечных займов, сообщало ранее АИЖК. Речь идет о Райффайзенбанке, Газпромбанке и банке «ДельтаКредит». С июня 2016 года «ДельтаКредит» снизил ставки на 0,5 п.п. по большинству ипотечных программ банка. Все остальные банки из списка 15 крупнейших кредитных учреждений России ставки не понижали. Михаил Сероштан из департамента ипотечного кредитования ВТБ24 рассказал «РБК-Недвижимости», что решение снизить ставки по ипотеке в банке пока не принималось, однако ВТБ24 будет внимательно следить за рынком.
В конце мая ставки про продуктам АИЖК на покупку готового и строящегося жилья были снижены на 0,35-0,85 п.п. в зависимости от размера первоначального взноса. Также для повышения доступности ипотечного кредитования АИЖК дополнительно снижает ставки в рамках дистанционной выдачи ипотечных займов. Займ на покупку готового и строящегося жилья с учетом возможных вычетов можно оформить от 11,9% годовых. С 1 июля АИЖК планирует снижение переменной ставки на основе данных инфляции за прошедшие месяцы.
Ставка по ипотечным жилищным кредитам в рублях в апреле 2016 года выросла до 12,94%. В марте этот показатель составлял 12,86%, свидетельствуют данные Банка России, опубликованные в понедельник, 6 июня. Согласно статистике ЦБ, это самое высокое значение средневзвешенной ставки по ипотеке за последние семь месяцев (13,12%).
Как отмечается в сообщении Центробанка, увеличение ставки по сравнению с мартовским показателем происходило на фоне снижения уровня субсидируемой надбавки в рамках госпрограммы поддержки ипотечного кредитования.
В целом, по наблюдению ЦБ, рынок ипотечного кредитования в январе — апреле 2016 года «продемонстрировал положительную динамику». Всего за этот период банки предоставили заемщикам 261 тыс. ипотечных жилищных кредитов на общую сумму 446,5 млрд руб. По сравнению с показателями прошлого года объем предоставленных средств увеличился на 49,8%.
В сообщении Банка России отмечается, что регулятор будет рассматривать возможность дальнейшего снижения ключевой ставки, оценивая инфляционные риски и соответствие динамики замедления инфляции прогнозной траектории. Следующее заседание совета директоров Центробанка, на котором будет обсуждаться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 июля 2016 года.
Ставки по ипотеке в российских банках упали до исторического минимума. В связи с этим летом 2017 года был зафиксирован пик рефинансирования ранее оформленных кредитов. Что это значит и что будет дальше со ставками, об этом в рубрике "Вопрос-ответ".
Почему снизились ставки по ипотеке?
Падение ипотечных ставок произошло в России в 2017 году из-за снижения инфляции, ключевой ставки ЦБ и ценовой политики госбанков, которые в последние месяцы несколько раз удешевляли жилищные кредиты. В июне этого года финансовые организации выдавали ипотеку в среднем под 11,1% - это минимум за всю историю наблюдения месячных ставок, об этом информирует Центробанк.
Благодаря такому снижению в результате в России начал восстанавливаться спрос и доступность жилья. Банки выдали за семь месяцев 2017 года рекордное количество жилищных кредитов. Так, "ДельтаКредит" нарастил выдачу на 40%, Сбербанк - на 48%.
Из чего складываются банковские ставки?
Банковские ставки находятся в прямой зависимости от:
Ключевой ставки Центробанка. На данный момент она находится на уровне 9%;
Стоимости привлечения средств для самого банка;
Рисков банка.
Соответственно, чем меньше ставка Центробанка, тем дешевле ипотека. Ключевая ставка, в свою очередь, зависит от инфляции, которая замедлилась втрое - с 12,9% в 2015 году до 3,9% в нынешнем, информируют "Известия ". Это тоже создает серьезные предпосылки для падения ипотечных ставок.
Стоит отметить, что снижение ставок также произошло без госпрограммы субсидирования ипотеки. Связано это было, в частности, с возросшей межбанковской конкуренцией. Например, Сбербанк в августе снизил ставки по ипотеке на 0,6–2 процентных пункта, до 7,4–10% годовых, ВТБ летом сократил ставки до 9,5–10%. Вслед за этими банками понизить ставку были вынуждены и другие участники рынка.
По прогнозам банкиров, в 2017 году ставки могут стать еще ниже. В частности, этого мнения придерживается директор департамента ипотечного кредитования ВТБ24 Андрей Осипов, но, по его словам, спад далее будет идти более плавно.
Существует мнение, что ставки уже в этом году даже достигнут однозначных величин.
К слову, ранее глава Центробанка России Эльвира Набиуллина прогнозировала, что к 2020 году ключевая ставка способна опуститься до 6,5–7% при инфляции с показателем 4%.
Что такое рефинансирование ипотеки?
Рефинансировать существующий кредит означает оформить для его погашения новый займ, но с более выгодными условиями. Это будет выгодно заемщику, если выплаты по ипотеке обходятся дороже по сравнению с новыми предложениями финансовых организаций.
Например, ипотеку оформляли в период кризиса под 12,5% годовых, но сейчас банки предлагают такие займы уже под 11,1%.
Именно поэтому летом 2017 года заметное снижение ставок привело к тому, что значительная часть новых кредитов берется для рефинансирования старых. Объем таких сделок по итогам первого полугодия составил порядка 35 млрд рублей, или 4,5% от всего ипотечного рынка. Банкиры ожидают, что пик спроса на рефинансирование придется на осень. Процедура рефинансирования ипотечного кредита полностью бесплатна для клиентов и почти ничем не отличается от оформления обычной ипотеки.
