Формально низкий внешний долг правительства России, составляющий 50 млрд долларов, или 3,6% ВВП, - лишь верхушка айсберга финансовых обязательств государства перед западными кредиторами.
Если учесть займы госбанков, госкорпораций и структур, где государство владеет более 50% капитала, суммарный внешний долг госсектора превышает официальную цифру в 5 раз и достигает 255 млрд долларов.
Такие данные приводит РАНХиГС в сентябрьском "Мониторинге экономической ситуации" в РФ.
Госдолг в расширенном определении, с учетом контролируемых государством компаний, составляет почти половину всех внешних обязательств российской экономики (520 млрд долларов).
На госбанки приходится 69% внешней задолженности банковского сектора, или 72 млрд долларов, из которых 90% составляют текущие счета и депозиты.
Госкорпорации нефинансового сектора задолжали 107 млрд долларов, что составляет почти треть корпоративного долга перед зарубежными кредиторами (338 млрд долларов).
"Несмотря на формально незначительный внешний государственный долг, задолженность компаний, в которых доля государства превышает 50% капитала, составляет значительную величину", - констатирует директор Центра изучения проблем центральных банков ИПЭИ РАНХиГС Павел Трунин, добавляя, что "такую структуру задолженности необходимо учитывать при анализе устойчивости долговой политики государства".
Долг госсектора в расширенном определении составляет 55% от общего размера международных резервов России (460 млрд долларов) и две трети их суммы, если учитывать только их валютную часть (373 млрд долларов).
Из общей суммы внешних обязательств около 17%, или 89 млрд долларов - это краткосрочный долг, гасить или рефинансировать который нужно в ближайший год. Еще 51 млрд долларов необходимо выплатить на горизонте до двух лет, а 28 млрд долларов имеют статус "до востребования.
Именно значительная доля краткосрочного долга несет риски: оплата процентов и погашения "съедают" 32% всех валютных доходов российской экономики.
Согласно методологии МВФ, это "означает достаточно высокую степень риска", констатируют в РАНХиГС.
В то же время, отношение внешнего долга к ВВП (32%) и экспорту товаров и услуг (120%) с учетом пороговых значений МВФ "говорит о средней степени риска".
С 2014 года внешний долг РФ сократился на 200 млрд долларов, а стагнация внешних инвестиций в последние годы является "неблагоприятным сигналом", отмечает Трунин.
Это "свидетельствует как о нежелании нерезидентов финансировать российские компании в условиях медленного роста экономики и увеличения геополитических рисков, так и об отсутствии новых прибыльных проектов, для инвестиций в которые российские экономические агенты были бы готовы занимать за рубежом", объясняет эксперт.
Принятый в 1992 закон Российской Федерации разделил государственный долг на внешний и внутренний.
Государственный долг России на 2018 делится на внешний и внутренний займы соответственно с валютой возникших обязательств. Займ в иностранной валюте относятся внешнему долгу РФ, а рублевые — к внутреннему.
Согласно 6-й статьи бюджетного кодекса Российской Федерации, внешний долг государства — это обязательство страны, возникающие в иностранных денежных единицах.
Государственным внешним долгом РФ являются обязательства:
ЦБ является официальным источником информации по структуре, истории, текущему состоянию и плану платежей.
Кредиторами обычно бывают:
Фактически Госдолг появился в 1991 году после распада Союза Светских Социалистических Республик, когда РФ, как преемница, взяла все долговые повинности на себя.
Из-за тяжелого экономического кризиса в 1990-е после распада СССР Россия практически не погашала займы и набрала новые. Объем внешнего долга РФ рос до 1998 г. и составлял 188 миллиардов $. После пика и окончания кризиса в 1998 г. и преодоления дефолта начали снижаться размеры должностных выплат (см. ).
В начале 2000-х гг. Российская Федерация стала укреплять экономические позиции благодаря росту цен на нефть.
Уже летом 2006 в следствии длительных переговоров был преждевременно погашен займ Парижского клуба – 22,5 млрд $.
К 2008 г., из-за доступных иностранных займов, задолженность опять выросла до 0,5 трон. $.
В 2013 г. были погашены кредиты СССР. Выплачено в сумме 3,65 миллиарда $, таким странам: Черногория, Чехия и Финляндия.
Следующий максимум был достигнут в 2014 г. – более 0,7 триллиона $. После чего стал достаточно быстро сокращается из-за санкций.
В конце 2014 – начале 2015 гг. были выплачены свыше 0,1 триллиона долларов за несколько месяцев. Что в итоге привело к валютному кризису и падению курса рубля.
Летом 2017 был погашен госдолг Советского Союза в сумме 125,2 млн $ Боснии и Герцеговине.
График внешнего долга России
Согласно данным на начало этого года, сумма общего долга снизилась до 33% к Валовому Внутреннему Продукту с 40%, установленных ранее. Такой уровень является умеренным согласно годовому отчету ЦБ.
Внешний долг России на 2018 год должен снизится на 50 миллиардов $:
Из-за введения санкций, наложенных на Российскую Федерацию, в цифровом эквиваленте размер долга сокращается, однако в относительных показателях растет. Эксперты считают, что объяснить это можно снижением ВВП, падением курса рубля и сокращением экспорта энергоносителей из-за снижения мировых цен на них.
году: причины, контрсанкции, значение для экономики
Согласно мнениям экспертов, динамика роста внешнего долга России не является критичной в соотношении с задолженностью некоторых других мировых держав.
По прогнозам, внешний государственный долг России на 2018- 2019 гг будет продолжать расти. Несмотря на запланированные на этот период оплаты.
ВВП и внешний долг России: По относительным показаниям, госдолг составляет примерно 5-10% от всего ВВП, этот показатель ниже только у 4 мировых держав.
Внешний долг России в 2018 состоит из следующих категорий:
В структуру внешнего долга Советского Союза включены:
Практически всю задолженность составляют еврооблигационные кредиты. Ценные бумаги — еврооблигации, которые выпускаются в денежных единицах, отличающихся от государственной валюты.
Минфин сообщил — внешний долг РФ сократился после перекрытия займов Советского Союза. На текущий момент есть только одна задолженность перед Южной Кореей. Согласно договорам, она должна быть погашена до 2025 г.
8 августа 2017 г. Российская Федерация полостью рассчиталась с долгами СССР, выплатив свыше 125 млн. долларов Боснии и Герцеговине.
За 10 лет Россия простила 80 000 000 000 долларов государствам-должникам. Среди стран, которым были списаны задолженности:
Российская Федерация имеет задолженность лишь перед одной державой – Южной Кореей в объеме 594 млн. $.
Выраженное в денежных средствах или иных активах, переданное кредитором своему заёмщику (дебитору). Основным условием является обязательный возврат долга в установленный срок и, в некоторых случаях, выплата дополнительного вознаграждения. Долг даёт возможность физическим и юридическим лицам расширить свои возможности и совершать операции, для которых у них не хватило бы собственных средств.
Виды долга:
Государственный долг - это долг государства, результат его финансовых заимствований с целью покрыть нехватку собственного бюджета. Как правило, при расчете государственного долга не рассматриваются встречные долговые обязательства. Иными словами, суммы долговых обязательств других государств, юридических или физических лиц перед государством не подлежат вычету из суммы государственного долга при его расчете. Также обязательства в сферах социального и пенсионного страхования не берутся в расчет суммы долга. Размер государственного долга обычно выражается в национальной валюте или же в любой иной валюте, если это удобно. Для наглядности часто выражают сумму долга в % от ВВП.
Национальный долг - основная часть государственного долга, включающая долговые обязательства центрального правительства по государственным и эмитированным займам.
Муниципальный долг - сумма долгов муниципального образования. Включает в себя заключенные кредитные договора и соглашения, займы, осуществленный с помощью выпуска ценных бумаг, договоры об обеспечении исполнения обязательств третьими лицами, договоры о муниципальных гарантиях, так же, переоформленные в муниципальный долг договоры юридических лиц. Максимальное время погашения муниципального долга, установленное законом, равняется 10 годам.
Корпоративный долг - долг частных или государственных компаний. Государство не имеет обязательств по корпоративным долгам, если нет госгарантий. Соответственно корпоративный долг не несёт угрозы для государства в целом. На практике же государство порой оказывает поддержку самым важным частным компаниям.
Долг домохозяйств - суммарное количество заёмных средств приходящихся на домохозяйства. Суда относятся потребительские кредиты, ипотека, автокредиты.
Персональный долг - личный долг физического лица перед другим физическим или юридическим лицом. Составляет основу долга домохозяйств.
Публичный долг - долг государства и муниципальных образований, перед своими кредиторами, в котором публичность имеет две стороны. Первая сторона: субъектом долга выступают публичные образования (государство и организации). Вторая сторона: долг берётся в интересах общества, то есть в публичных интересах.
Моральный долг - это долг в философском смысле слова. С точки зрения философии долг - это добровольное, внутренне принимаемое моральное обязательство человека. Чаще всего моральный долг человек испытывает перед другими людьми, обществом или Богом.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
