Инвестициями называют все долговременные расходы трудовых, финансовых и материальных ресурсов, направленные на получение прибыли и повышение размера накоплений. Благодаря грамотным инвестициям компании могут достигать следующих целей:
— покупка новых предприятий;
— расширение предпринимательской деятельности благодаря материальным и финансовым ресурсам;
— диверсификация деятельности благодаря освоению новых сфер бизнеса.
Инвестиции можно классифицировать на 2 группы:
— реальные – средства вкладываются в определенный проект, который обычно носит долговременный характер и связан с покупкой реальных активов;
— портфельные инвестиции – капитал вкладывается в ряд проектов. Например, это может быть покупка акций разных компаний.
Если говорить о направленности действий, инвестиции можно разделить на:
— на диверсификацию;
— начальные инвестиции;
— на замену основных фондов;
— на расширение;
— реинвестиции – покупка новых основных средств.
Когда без инвестиций не обойтись
Когда создается новое предприятие, инвестиции просто незаменимы. Компания, которая осуществляет деятельность, может направить часть прибыли на расширение производства. Также инвестирование позволит обновить морально либо физически устаревшее оборудование, что поможет увеличить эффективность расходов.
Иногда инвестиции используются при продвижении товаров на рынок, а это позволяет существенно повысить количество продаж, в результате может существенно увеличиться прибыль. Нередко в этом и заключается суть инвестиций.
Задачи, которые ставит перед собой инвестиционное планирование
Назначение инвестиционного планирования – разработать прогноз самого эффективного размещения финансовых ресурсов в оборудование, производственные мощности, участки земли, природные ресурсы, ценные бумаги, продвижение продукта, здания и иные активы. Это стратегическая задача, к тому же она является одной из самых сложных при управлении компанией. При ее выполнении необходимо принять к сведению все особенности экономической деятельности предприятия, учтя при этом уровень инфляции, окружающую среду, налоговые условия, состояние рынка и его перспективы, а также наличие материальных ресурсов, производственных мощностей и стратегию финансирования проекта.
Инвестиционное планирование ставит перед собой следующие задачи:
— расчет необходимости в инвестиционных ресурсах;
— определение потенциальных источников инвестирования, взаимодействие с инвесторами;
— оценивания стоимости данных источников;
— расчет эффективности инвестиций после вычитания заемных средств;
— составление бизнес-плана проекта с целью его предоставления возможному инвестору.
Основные принципы эффективного инвестиционного планирования
Существуют различные принципы инвестиционного планирования, следуя которым можно добиться максимальной эффективности от размещения капитала. Рассмотрим некоторые из них.
Четкое определение проблемы. Перед принятием решения об инвестициях необходимо определить ту проблему, которую можно будет решить путем вложения средства. Как правило, имеется ряд путей для достижения целей инвестирования, нужно постараться с самого начала определить наилучший.
Независимость капиталовложений. В большинстве случаев капиталовложения не зависят одно от другого, поэтому выбор одного из них позволяет выбирать и иные. И все же могут существовать обстоятельства, при которых инвестпроекты находятся в конкуренции друг с другом. Примером может служить ситуация, когда для достижения одной цели можно использовать 2 различные пути. Такие проекты называют взаимоисключающими.
Также существуют инвестиции в отношении последовательных расходов, которые осуществляются дополнительно к первоначальному капиталовложению. В различных капиталовложениях в оборудование и здания зачастую имеются дополнительные будущие расходы на то, чтобы поддерживать их в подходящем состоянии, модернизировать либо частично заменять на протяжении ряда последующих лет. Подобные будущие расходы необходимо рассматривать в самом начале.
Будущие события и неопределенность определяют успешность долгосрочных инвестиций. Мало предполагать, что прошедшие опыт и условия останутся на прежнем уровне и будут применяться к новому инвестпроекту. В этом случае на помощь может прийти тщательный анализ изменений отдельных характеристик, в качестве которых может выступать цена на сырье и ресурсы, объем продаж, рыночная стоимость готовой продукции и другие. Благодаря проведению подобного анализа можно сократить диапазон потенциальных ошибок.
Чем выше срок инвестиции и их окупаемость, тем больше риски. Как видно, при принятии решений следует принимать к сведению фактор времени. Не секрет, что полученный в настоящее время рубль более ценный, чем через год. Особенно с учетом сильной девальвации российской валюты. Для более точной оценки доходности от инвестиционной деятельности следует использовать способ перевода относительных показателей будущих потоков в те показатели, которые имеются на данный момент. Для этого применяются математические способы, благодаря которым можно оценить размеры предстоящих поступлений, приняв во внимание фактор времени. Это метод дисконтирования и наращивания.
Форма представления инвестиционного проекта
Общепринятым стандартом в предоставлении инвестпроекта считается бизнес-план. Однако допускаются различия по форме представления, но при этом главное представление остается одинаковым для каждого случая. Также следует учесть, что в государствах, в которых экономические системы развиты, имеется существенный опыт в сфере анализа и планирования инвестиций, который было бы разумно учитывать. Способы планирования и оценки эффективности инвестпроектов, которые являются общепринятыми в различных развитых государствах, позволяют добиться взаимопонимания между предпринимателями и инвесторами различных государств. К ним относятся способы оценивания эффективности от Мирового банка, ЮНИДО, ЕБРР и иных авторитетных организаций, чья деятельность носит международный характер. Все они основываются на классических принципах инвестанализа, который построен на базе анализа финансовых потоков.
Как подготовится к разработке инвестпроекта
Перед тем, как начать разрабатывать бизнес-план инвестпроекта главе компании следует определиться с решением следующих задач:
— оценить соответствие профессиональных, организационных и технологических возможностей компании требованиям изготовления и реализации выбранных услуг либо продукции. Определение узких мест, а также путей их преодоления;
— произвести маркетинговые исследования, которые помогут определить наиболее подходящую услугу либо продукт, которые будут изготавливаться из представленных на рынке, однако обладают высоким потенциалом спроса;
— выбор возможных партнеров, поставщиков материалов, сырья, энергоносителей, заключение с ними рамочных сделок по условиям поставок;
— предварительный расчет размера оценки возможного залога и инвестирования;
— выбор поставщиков оборудования, а также подписание с ними договора о поставках;
— выбор возможных инвесторов проекта.
Итак, рассмотрев суть инвестиций и особенности инвестпланирования, вы сможете двигаться в нужном направлении и достичь поставленных перед вашим предприятием целей.
Активное развитие бизнеса любого уровня невозможно без привлечения средств. Как минимум, нужен стартовый капитал для открытия своего дела, также важно увеличивать баланс в процессе работы, ускоряя рост бизнеса и расширяя его возможности и перспективы. Но, как и где найти эти ресурсы - целая наука ведения деловых переговоров. Несмотря на многообразие различных финансовых инструментов, и вариантов их использования, можно выделить два основных способа финансирования бизнеса. Это привлечение инвестиций или же кредитных средств (см. особенности выдачи кредита на бизнес).
Принцип их работы отличается изначально, по сути, это абсолютно разные процессы. Тем не менее, однозначных преимуществ у какого-нибудь варианта нет, плюсы и минусы финансирования «со стороны» у каждого свои.
Первый и самый простой способ получить нужные средства - занять их. Этот принцип и лежит в основе целой насыщенной сферы банковской деятельности, которую называют кредитованием. В этом случае деньги, которые получает заемщик, он обязан вернуть через определенное договором время. За использование этих средств в собственных целях нужно платить. Процентная ставка отражает лишь прямую стоимость кредита, различные комиссии системы, нерегулярные платежи и дополнительные расходы увеличивают ее реальную величину.
Сейчас область кредитования в России находится на пике активного роста. Увеличиваются объемы выданных банковскими и небанковскими организациями средств высокими темпами, причем лидерство удерживают кредиты на потребительские цели , предоставляемые физическим лицам без подтверждения целевого предназначения. Что касается сферы бизнеса, то здесь все несколько сложнее и запутаннее.
Кредитование на развитие собственного дела в условиях современной нестабильной экономики связано для банковских организаций с серьезным уровнем риска. Это, соответственно, провоцирует два процесса - увеличение процентных ставок и ужесточение требований к потенциальным клиентам.
Главный аспект банковских ссуд для развития бизнеса - обязательное целевое назначение средств . Использовать их можно только для конкретных ситуаций, например, пополнения оборотных активов или закупки оборудования. Важную роль в процессе получения займа играет четкий бизнес-план и стратегия роста, в которой отражены выгоды от привлечения денег со стороны.
Большим минусом при кредитовании являются короткие сроки и высокая стоимость таких займов. В большинстве случаев прибыль от привлеченных средств лишь чуть-чуть покрывает проценты по кредиту. Но так происходит чаще на этапе построения бизнеса, когда еще нет динамики и стабильности. Если предприятие работает давно и успешно, и прибыль в любом случае будет, то привлечение кредитных денег может стать отличным вариантом ускорения процесса развития и расширения собственного дела.
Инвестиции - это абсолютно другой финансовый инструмент. Он предусматривает вложение средств без возможности их возвращения. С другой стороны, инвестор стает одним из собственников бизнеса, и имеет право рассчитывать на долю прибыли в целом. Для владельцев своего дела такой вариант выгоден тем, что средства можно использовать безвозвратно, а все риски ложатся на инвестора - при возникновении проблем он теряет свои вложения.
Очень хорош данный вариант для тех, кто решил начать свое дело с нуля. В этом случае получить кредит на стартовый капитал очень трудно, для оформления договора необходим залог имущества, а перспективы получения прибыли неопределенны во времени и в количественном измерении. Инвестирование - идеальный вариант для быстрого и эффективного старта. Но для их получения нужно приложить немало усилий. Важно иметь яркую и инновационную идею, а также четкий план ее воплощения в жизнь. Найти инвестора - дело также не из легких.
Несмотря на существенную разницу в этих вариантах финансирования, иногда их путают и неправильно воспринимают. Это происходит из-за своеобразной подмены понятий. К примеру, банковские организации долгосрочные ссуды на развитие бизнеса называют инвестиционным кредитованием . Фактически, это обычный кредит, возможно, с льготной процентной ставкой или облегченными условиями. Но с инвестированием он не имеет ничего общего.
Та же ситуация есть и с обратной стороны. То, что инвестор получает права на долю прибыли, не всегда подходит владельцам бизнеса, потому, что вклад их в дело не соизмерим с доходом целой компании. Бизнесмены предлагают свой, новый вариант вложений - кредитное инвестирование . Суть его сводится к тому, что инвестор не получает свою часть бизнеса, а компания просто выплачивает ему процент от вложенной суммы. По сути, это форма кредитования через частное лицо, которая невыгодна серьезным денежным магнатам, и редко используется в принципе. Попытки соединить такие финансовые инструменты не приводят к позитивным результатам.
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Разработка бизнес-плана для инвесторов с целью финансирования деятельности предприятия на основании договора о предоставлении кредита. Общее описание рынка чая. Анализ конкурентов и разработка стратегии маркетинга. Финансовый план и риски проекта.
бизнес-план , добавлен 22.03.2012
Теоретические основы инвестиционной политики и роль инвесторов на современном рынке ценных бумаг. Деятельность инвесторов в РФ. Роль инвестированного капитала в экономике России. Зарубежный опыт участия инвестиционных компаний на рынке ценных бумаг.
курсовая работа , добавлен 15.12.2011
Понятие инвестора на рынке ценных бумаг. Приоритетные направления повышения эффективности инвестирования капитала в российские предприятия. Зарубежный опыт участия инвесторов на рынке ценных бумаг и возможности его применения в российской практике.
курсовая работа , добавлен 11.12.2014
Международные и российские правовые акты об иностранных инвестициях. Основные правовые гарантии инвесторов. Допуск иностранных инвесторов в стратегические отрасли экономики, порядок и особенности реализации данного процесса на современном рынке.
курсовая работа , добавлен 02.01.2014
Привлечение бизнеса в процесс инвестирования бюджетных отраслей. Реализация инфраструктурных проектов с привлечением частных инвестиций. Формы реализации инфраструктурных проектов на региональном рынке социальных услуг. Изучение основных инвесторов.
дипломная работа , добавлен 20.10.2016
Исследование аномалий и закономерностей в ценообразовании опционов. Выражение эмпирических отклонений в ценах, вызванных поведенческими паттернами инвесторов. Зависимость вмененного риск-нейтрального распределения базового актива и сентимента инвесторов.
дипломная работа , добавлен 30.09.2016
Анализ хозяйственной деятельности кафе, предоставляемые услуги. Основные тенденции рынка кейтеринга. Роль платежеспособности и финансовой устойчивости в общем финансовом состоянии ООО "Боско-кафе". Анализ структуры прибыли и показателей рентабельности.
курсовая работа , добавлен 26.09.2010
Объем торгов на российском фондовом рынке. Методика расчета Индексов Московской Биржи. Отбор акций для включения в Индексы Московской Биржи. Расширение базы частных инвесторов на российском фондовом рынке. Структура объемов торгов фондового рынка.
В моем понимании, существует два основных способа развития бизнеса - это инвестиции и кредитования. Отличия огромные: кредитор довольствуется невысоким (сравнительно, конечно) процентов в размере около 20% годовых, но при этом с долей вероятности 100% ожидает возврат средств. Кредитором может быть банк, кредитный союз, частное лицо.
Инвестор вкладывает свои средства за долю в бизнесе, то есть, за будущие дивиденды, за прибыль. Инвестор может ждать прибыль годами. Но в случае если "не пойдет" инвестор рассчитывает потерять свои деньги.
Если бы вы создавали свой бизнес и вам требовалась бы сумма, которая превышает ваш месячный доход ну раз хотя бы в сто, какой бы вид привлечения средств вы выбрали?
Все зависит от характера, темперамента человека. Если вы не боитесь рисковать, тогда возьмете кредит и будете самостоятельно продвигать свою бизнес-идею. Более осторожные люди будут искать инвестора, который возьмет на себя часть рисков, которые обязательно возникнут в процессе реализации даже самого элементарного бизнес плана.
Смотря с точки зрения разработчика, ему будет гораздо выгоднее взять кредит тогда когда он точно знает весь план действий для получения гарантированной прибыли. В этом случае ему не придется ни с кем делиться всю оставшуюся жизнь. Если-же самостоятельные финансовые вложения могут привести к полному банкротству, то выгоднее будет разделить риски с инвесторами, иначе идея вообще не сможет никак воплотится в жизнь, и соответственно прибыли не будет никакой. Но в любом случае главное это придумать хороший бизнес-проект, который сможет заинтересовать людей.
Кредит - деньги на возвратной основе. Кредитор имеет больше прав на возврат денег.
Инвестор просто вкладывает деньги и рискует ими. Поэтому обычно инвесторам и говорят, что вкладывать надо не последние деньги и считать их даже условно-потерянными. Прав вообще практически нет. А в некоторых условиях ответственность жесткая даже своим имуществом (ИП, ОДО).
Существует три вида влияния денег – собственные (заработанные или сэкономленные), в форме кредита, и в форме инвестиций. Если своих денег нет, или они уже ушли в развитие собственного дела, но их оказалось недостаточно, предприниматели (на микроуровне), или транснациональные корпорации и государство (на макроуровне) задаются вопросом каким образом получит необходимые средства...
Альтернатив здесь немного – либо кредит, либо инвестиции. Но что же лучше? В данном случае нужно ответ будет неоднозначный. Если ты хочешь оставить за собой свое дело, право самому выбирать дальнейшее действие, но при этом больше платить, а иногда даже отдавать все прибыль на погашение взятых средств – то тебе нужен кредит.
Если же ты планируешь платить процент меньший за доходность, но при этом есть риск, что тебе будут диктовать условия ведения бизнеса, или еще в худшем случаи ты потеряешь право голоса – то тебе нужны инвестиции.
В целом эти две категории очень похоже, почти одинаковые определение, почти одинаковые принципы, но тут главное слово почти. Для больших предприятий и государств нужны кредиты! Да, иногда плата слишком высока, иногда придется многим жертвовать чтобы вернуть долг, но кредиторы в случаи больших кредитов готовы идти на встречу, дабы получит назад свои активы.
Есть возможность реструктуризировать кредит, пересмотреть процентную ставку и строк погашения. Что происходит при инвестициях? При малом проекте можно смело искать инвестора, потом выплатить борг и процентную ставку, и гордится своими делами. При большом проекте, либо когда дело касается страны, инвесторы очень заинтересованы в увеличении доходности проекта.
И если вы начинаете вести «политику» отличимую от взглядов инвесторов, ждите смены «власти». Инвесторы точно начнут диктовать свои условия, и фактически они сами будут вести дела. А экономика страны уже стает не национальной – но глобализованой.
Но данные утверждения не всегда находят свои подтверждения на практике. Разные модели и экономики по разному реагирует на данные категории. Можно только делать прогнозы и математические просчеты, но вопрос не останется закрыт и будет еще долго темой для обсуждения...
