Ситуативный или системный трейдинг? Системный трейдинг и самообман

Новички фондового рынка, рынка форекс начинают с изучения его основ. В ход идут книги, лекции, форумы. Набравшись информации они открывают торговый терминал, применяют знания на практике, но только теряют свои деньги.

Причина в том, что такая торговля бессистемна, основана не на личном опыте, а на знании нескольких индикаторов и интуиции.

Возможности торговой системы

Системная торговля выгодна из-за своей стабильности.

Ведь это алгоритм, через который трейдер взаимодействует с рынком. Он исключает эмоциональную составляющую работы, которая мешает людям без системы.

Новички, теряющие деньги на фондовом рынке, торгуют без системы. Они опираются на 5-6 источников информации, иногда противоречащих друг другу, знают десяток несвежих индикаторов выявления .

Это путь к потере денег, а не к заработку.

Что такое системный трейдинг? Это торговля согласно заранее прописанному алгоритму. Ее главное преимущество в исключении человеческой психологии из процесса. Человек здесь исполняет роль бездушной машины, отрабатывающей заданный сценарий. И это то, к чему приходят в конце концов новички, если до этого момента не бросят биржу.

В сценарии, когда у трейдера есть собственный алгоритм для любого поведения рынка, можно исключить то, что он пойдет в разнос из-за эмоций, переоценит свои силы и «сольет» капитал за один день. Это и есть то преимущество системы над интуицией, из-за которого следует вырабатывать собственную торговую систему.

Системный трейдинг Кургузкина

А.Кургузкин описал суть методики в своей книге, посыл которой заключается в нескольких тезисах:

• движение цены на реальном рынке обусловлено одновременными действиями всех его субъектов сразу;
• биржей правят эмоции;
• даже надежная торговая стратегия не исключает убытки.

Основываясь на ситуациях, когда математическая ожидаемость цены отличается от нуля, он предлагает совершать небольшие сделки. Это надо делать для проверки текущей конъюнктуры рынка и наработки опыта.

Главное преимущество стратегии Кургузкина – ее всегда можно перепроверять без убытка для себя, просматривая исторические данные биржи.

Он соглашается с тем, что рынок меняется каждый день, но общие тенденции, связанные с психологией, можно уловить всегда. И главное для трейдера – понять их внутреннюю логику.

Внимание! Это вовсе не значит, что если возникают две одинаковые ситуации, то человек сделает правильный ход.

Системный метод – инструмент трейдера, предпочитающего . Это значит, что придется посмотреть много исторических графиков, составить карту ситуации (mind map), сопоставить с текущей биржевой конъюнктурой и уже тогда приступать к торговле.

О карте ситуации

Карта ситуации – график, показывающий упрощенную динамику цены.

С ее построения начинается поиск торговой стратегии, но это только первый шаг. Чтобы ее построить, нужно собрать все цены на интересующем отрезке торгов, усреднить и начертить график. В торговых терминалах сегодня такая функция есть на панели инструментов.

Помните, что когда вы создаете карту ситуации, целью не является получить «грааль». На практике профессионалы биржи почти не чертят никаких графиков. Это делается для накопления опыта.

Еще это психологическая подготовка к работе. Заранее проанализировав динамику цен, тенденции рынка в прошлом и убедившись, что из этого можно вынести пару уроков, новичок не станет жертвой эмоций. те, кто не уверен в своих силах.

Секреты системного трейдинга

Транзакционные издержки

Ни один трейдер не работает с биржей самостоятельно, Он берет комиссию за работу. Во время купли-продажи активов деньги теряются из-за спреда. Это транзакционные издержки. Если бы не они, трейдинг был бы куда проще.

Учитывайте эти издержки как случайный фактор убытков. Из-за них прибыльная сделка превращается в убыточную, потому что они не дают выгодно ее закрыть.

Новизна стратегии

Торговые системы не живут долго.

Вместе с конфигурацией рынка исчезают тенденции, служившие источником заработка в прошлом. Биржа изменчива, но это не значит, что любая попытка заняться профессиональной торговлей обречена.

Постоянно анализируйте изменения рынка, не ограничивайтесь исключительно техническим анализом. Фундаментальные факторы, хоть и считаются неточными, помогают понять текущую ситуацию на рынке.

Минимизация рисков

Лекцию о диверсификации рисков слышал каждый начинающий трейдер. В теории это выглядит очень просто, но на практике бывает сложно справиться с эмоциями и новички забывают об этой детали. Так как торговая стратегия не может давать только положительный результат, минимизация рисков становится не менее важной деталью, чем учет транзакционных издержек.

Лучше сокращать риски, распределяя капитал по разным торговым системам.

В роботизированной торговле подход распространен. Но для начинающих это точно не подходит, потому что создание торговой стратегии занимает много времени и требует понимания рынка.

Главное – не относиться к системе как к граалю, сулящему миллионы – можно терять деньги, даже имея хорошую стратегию. Не стоит поддаваться азарту. Управлению капиталом посвятите даже больше времени, чем , потому что истинный показатель эффективности трейдера – годовой прирост к капиталу.

А.А. Кургузкин Биржевой трейдинг: системный подход: 2009.

Книга «Биржевой трейдинг: системный подход» является обобщением многолетнего опыта системной торговли и разработки механических торговых систем. Это своего рода практическое руководство по исследованию рынка и созданию собственных правил биржевой торговли. Насколько эффективен тот или иной индикатор для конкретного биржевого инструмента? Насколько работоспособны в текущей рыночной ситуации те или иные правила торговли? Почему все это вообще работает? Системный подход позволяет ответить на все эти вопросы. Кроме того, серьезное внимание уделяется такому важному элементу трейдинга, как управление капиталом.

© А.А. Кургузкин, 2009

Все права защищены. Никакая часть настоящей книги не может быть воспроизведена или передана в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, будь то электронные или механические, включая фотокопирование и запись на магнитный носитель, а также размещение в Интернете, если на то нет письменного разрешения владельца.

При содействии проекта

Русский трейдер

www.russian-trader.ru

Введение

Рынок ценных бумаг представляет собой чрезвычайно изменчивое явление. Несмотря на свою кажущуюся простоту попытки извлечь из него прибыль каким-нибудь несложным и очевидным способом обречены на неудачу. Тем не менее, возможности для получения дохода от биржевой торговли имеются, причем порой доходность может быть значительной. Вот только запрятаны эти возможности весьма хитро и неочевидно, там, где не все до них добираются. Оно и понятно – невозможна ситуация, когда зарабатывают все и всегда. Бывают ситуации, когда зарабатывают многие и долго, но в конце концов кому-то все равно приходится оплачивать банкет. Выигрывает тот, кто оказывается готов к переменам, кто не дает себя обмануть иллюзии вечного успеха, кто постоянно ждет удара с неизвестной стороны. Про цену с уверенностью можно сказать только одно – она будет меняться каким-то образом. Но также будет меняться и образ, которым меняется цена, и образ, которым меняется образ изменения цены, и так далее. Если какая-либо тенденция на рынке стала слишком очевидной, значит она близка к краху.

Единственный способ угнаться за подобной изменчивостью – постоянное исследование текущих свойств рынка, а также накопление опыта о возможных рисках, опыта часто болезненного и дорогостоящего. Важно не только понимать, как конкретно развивается ситуация в текущем контексте, но и не дать застигнуть себя врасплох очередному тектоническому сдвигу финансовой системы, когда старые контексты разрушаются и зарождаются новые, когда полностью меняются правила игры и старые методы работы становятся более непригодными.

Эта книга представляет собой своего рода обобщение опыта, наблюдений и размышлений, который автор успел накопить за несколько лет биржевой торговли.

Первая глава дает общее представление о системном подходе к биржевой торговле, о его логических основаниях и прак-

тических преимуществах, о его особенностях как вида деятельности.

Во второй главе делается попытка понять, что собой представляет фондовый рынок, что определяет движения цены, какие силы движут биржевыми игроками, и что из всего этого получается. Это своего рода исходное представление о том явлении, которое системному трейдеру предстоит исследовать.

Третья глава посвящена практике этого исследования, способам построения работоспособной торговой стратегии. Впрочем, здесь не найти готовых алгоритмов, пригодных для немедленного использования, скорее это сборник указателей для путешествия по болоту разработки торговых систем, в котором очень легко заблудиться и утонуть.

Четвертая глава раскрывает такой важный элемент трейдинга, как управление капиталом. Как показывает практика, очень часто деньги на бирже теряются не по причине неудачной торговой стратегии, а по причине неудачного управления размером позиции – например, берутся слишком большие плечи, либо происходит наращивание позиции (усреднение) против убытка. Трейдер так или иначе оказывается не готов к развитию событий в невыгодном для себя направлении, неверно оценивает риски, когда жажда денег заглушает голос осторожности. Как результат – паника, эмоциональные решения, потеря денег. В четвертой главе изложен относительно несложный способ расчета размера позиции, позволяющий избежать подобных сценариев и практически всегда контролировать ситуацию, оставаясь в рамках приемлемых убытков.

Термины и понятия

Поскольку эта книга предназначена для трейдеров, уже более-менее ориентирующихся в биржевой терминологии, в ней повсеместно используется трейдерский сленг без пояснений относительно того, что конкретно тот или иной термин означает.

Тем не менее, поскольку сленг дело тонкое и не везде он одинаков, некоторые понятия все-таки стоит раскрыть подробнее, во избежание разночтений и недопонимания.

Грааль, Святой Грааль. Мифическая торговая стратегия, которая зарабатывает фантастически много. Поисками Грааля часто увлекаются начинающие системные трейдеры, пытаясь наколдовать в тестере чудо-стратегию с поражающей воображение доходностью. Получить Грааль на исторических данных не особенно сложно – достаточно взять поменьше таймфрейм и накидать в систему побольше параметров, да еще забыть добавить транзакционные издержки, тогда за счет переподгонки при тестировании при каком-нибудь наборе параметров можно получить сверхдоходность. Конечно, в реальной торговле такая система по результатам будет мало отличаться от системы, основанной на подбрасывании монетки. Тем не менее, разочарование в старом Граале часто ничем не учит, а ведут только к поискам нового.

Таймфрейм. Используемый для торговли график в смысле длительности отдельного бара или свечи (минутки, часовки, дневки). Подразумевается, что таймфрейм определяет некое среднее время, используемое трейдером для оценки ситуации, для принятия решений и, как следствие, характеризующее среднее время удержания позиции. Для данных целей параметр этот очень неточный, поскольку упускается из внимания, что плотность баров/свечей на экране может быть совершенно разной, можно и недельный график вывести на экран пятиминутными барами, а можно и внутри дня активно играть, оценивая ситуацию по трем последним часовым свечкам. Кроме того, есть способы представления графика, для которых понятие таймфрейма вообще не имеет смысла, например Ренко или «крестикинолики». Тем не менее, понятие таймфрейма популярное и широко используемое. В этой книге по возможности используется более определенный термин «характерное время», которое явно указывает на длительность временного промежутка, описывающего ситуацию, задающий горизонт принятия решения.

Эквити (Equity). Представляет из себя просто график изменения величины счета, в процессе торговли системы.

Просадка. Период времени после того, как эквити счета достигла максимума и начала снижаться. При восстановлении счета до уровня прошлого максимума считается, что система вышла из просадки (счет вышел из просадки).

Плечо. Характеризует размер используемого маржинального кредита по отношению к собственному капиталу. Плечо 1:1 означает, что позиция открывается на удвоенный размер собственного капитала, т.е. 1 единица своих денег на 1 единицу заемных. Плечо 1:2 означает, что к 1 единице своего капитала берется 2 заемных и т.д. С шортом возникает довольно путаная ситуация, поскольку шорт сам по себе в любом объеме это маржинальное кредитование, однако обозначения типа 0:1 или 0:2 вызвали бы недоумение. Поэтому фраза «шорт с плечом 1:1», вероятно, должна означать, что открыта шортовая позиция размером вдвое большим, чем собственный капитал.

Стакан. Очередь заявок в биржевой системе на покупку и продажу, которую можно видеть в терминале.

МТС, Механическая торговая система. Существует двоя-

кое понимание этого термина. В первом случае он эквивалентен используемому в книге термину «система» и подразумевает конкретный алгоритм получения торговых сигналов. Во втором случае он эквивалентен термину «торговый робот», «торговый автомат», и подразумевает автономную программу, исполняющую торговые сигналы. В этой книге под термином МТС всегда понимается именно система, а не робот.

Торговая стратегия и торговая система. Казалось бы,

оба понятия означают примерно одно и то же, однако в этой книге термины используются в довольно разных смыслах: под «стратегией» понимается общее описание принципа действий, его суть, а «системой» называется конкретное воплощение этого принципа в виде алгоритма действий с явно указанными числовыми параметрами. Например, «вход по пробою скользящей средней с выходом по таймауту» – это пример описания стратегии, а «вход по пробою 15-дневной скользящей средней с выхо-

Приветствую, уважаемые читатели нашего блога. Сегодня я хочу затронуть крайне важную тему, от понимания которой Вы во многом можете пересмотреть свои взгляды на рынок, и в данном случае нисколько не утрирую.

Сегодня я хочу поговорить с Вами о том, почему системный трейдинг может во многом не приносить положительные результаты.

Ни для кого не секрет, что подавляющее большинство трейдеров в своей практике использует или пытается использовать именно системный подход к трейдингу!

Но, как показывает практика, системный трейдинг далеко не всем трейдерам позволяет стабильно и прибыльно торговать на рынке. Естественно, что все зарабатывать и не смогут, ведь, чтобы кто-то заработал, необходимо, чтобы кто-то потерял.

Тем не менее, будет полезным разобрать определенные моменты, переосмысление которых вполне может дать положительный результат.

В данном случае я не хочу рассматривать несоблюдение манименеджмента и прочие поверхностные вещи. Я считаю, что целесообразнее всего будет заглянуть вглубь вопроса, каждый, так или иначе, сталкивается с проблемами системного трейдинга.

Системный трейдинг и самообман

Весьма часто системный трейдинг отождествляют совместно с каким-то методом анализа, но это совершенно неверно.

Для начала давайте разберемся, что представляет собой метод анализа. По сути, это способ прогнозирования возможного развития событий, основываясь на определенных данных. Любой метод основывается на закономерностях, которые наблюдались в прошлом с определенной периодичностью.

Сегодня существует огромное количество методов анализа, и трейдеры все их используют в своей практике. Но сам по себе метод анализа серьезно отличается от торговой системы, именно отсутствие понимания данного факта сводит усилия многих трейдеров на нет в борьбе за прибыль.

Что же такое торговая система? Она является четким планом действий, которые необходимо выполнять при формировании определенных условий. Абсолютно в фундаменте каждой системы есть какой-то метод анализа рынка.

Вы должны четко понимать, что метод анализа позволяет Вам прогнозировать, а торговая система обуславливает Ваши действия, соответственно, их нельзя считать одним целым. Именно отсутствие понимания данного факта играет злую шутку со многими трейдерами.

Смысл анализа рынка заключается только в прогнозировании, он может ошибаться, а может прогнозировать верно. Система же создается для того, чтобы Вы всегда были готовы к любому раскладу событий, и могли принять единое верное решение.

По сути дела, система представляет собой определенный шаблон действий, ведь делать все в соответствии с шаблоном куда проще, нежели пытаться постоянно разбирать ситуацию, которая сложилась на рынке. В качестве примера я рассмотрю графические построения из контекста технического анализа.

Думаю, что все слышали про различные фигуры, трендовые линии и прочее! Так вот, если Вы возьмете эти инструменты и сразу начнете торговать, то это ни в коем разе не может являться системным трейдингом.

Это все равно остается методом анализа, ведь чтобы получить конечную систему, необходимо проработать возможные расклады событий и составить четкий план для себя, когда и что нужно делать.

Кроме того, необходимо выбрать подходящие инструменты, на которых Вы будете применять систему, определить таймфрейм, величины стоп-лоссов и тейк-профитов.

Кроме того, особенно нужно обратить внимание на аспекты манименеджмента, ведь это является фактическим фундаментом прибыльной торговли. В любом случае, необходимо обратить внимание на множество аспектов!

Вы не должны излишне раздумывать, если есть сигнал по системе, то только тогда нужно входить в рынок. Если же сигнала нет, то не нужно его искать, выдумывая велосипед. Чем раньше Вы осознаете тот факт, что системный трейдинг и методы анализа не являются одним и тем же, то жизнь Ваша станет значительно проще.

На самом деле, системный трейдинг является весьма полезной штукой, если Вы грамотно все продумаете, то у Вас есть шансы на успех. Но, к сожалению, люди очень рано берутся за голову, обычно, после того, как потеряют весомую часть депозита, или же вовсе его сольют.

Естественно, у системного трейдинга есть своего рода опасности, о которых я сейчас расскажу.

• Рынок является весьма изменчивой средой, соответственно, рассматривать его через различные паттерны не всегда корректно. На самом деле, многие паттерны могут быть весьма похожими друг на друга, и формируются они за счет различных намерений участников рынка. Что лежит в глубине паттерна – этим занимаются более продвинутые трейдеры, ну а обычные трейдеры попросту торгуют то, что видят.
• Так уж заведено, что подавляющее большинство трейдеров психологически заточены на поиск грааля и прочих уязвимостей в рамках рынка. Конечным исходом всего этого является вечный поиск чудо-грааля вместо того, чтобы изучать внутреннюю структуру рынка. В общем, человек вообще перестает понимать суть рынка, вместо этого он начинает мыслить паттернами, действуя как толпа, а ведь толпа на рынке всегда проигрывает.

Дополнительно я хочу рассмотреть дискреционный способ трейдинга и чем он примечателен. Скажу сразу, что подобный способ торговли характерен в большей мере для девушек, так как он основывается на интуиции.

По сути дела, он представляет собой возможность адаптации к условиям рынка, основываясь на опыте, который был приобретен в прошлом.

Трейдер, который придерживается данного метода, анализируя рынок, ожидает формирование определенного сетапа, который позволит совершить вход в рынок.

По сути, входы, выходы, тейк-профиты и стоп-лоссы зависят от текущих условий рынка, трейдер выбирает это все, основываясь на своем опыте.

Как правило, девушки-трейдеры более грамотно используют дискреционный подход, так как среда эмоций для них более приемлема, нежели для мужчины.

В заключении я хочу напомнить Вам, что нельзя путать анализ рынка и системный подход торговли. Чем раньше Вы поймете, тем раньше Вы избавитесь от различных психологических проблем!

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня очень важная тема, трейдерские судьбы многих людей зависят от её понимания, это не преувеличение! Почему системный трейдинг не приносит доход? Это вопрос, который остро стоит в настоящее время и важен не только новичкам! Расскажу своё видение ситуации и постараюсь правильно донести моё понимание этого вопроса, приступим!

Есть интересная статистика (кто-то делает такие исследования :-)), по данным которой большинство зарабатывающих трейдеров имеют системный подход к торговле. Очевидно, что не все системные трейдеры зарабатывают, есть очень много людей пытающихся работать системно, но получать доход выходит не у всех! Конечно, всем получать прибыль просто не получиться, ведь для заработка одних другие должны терять, именно это и происходит! Но помочь разобраться в причинах неудач хотя бы некоторым, особенно упорным людям, было бы здорово! :-) Я не рассматриваю случаи невыполнения системы торговли или отсутствия, нет! Я буду рассматривать глобальный самообман почти каждого новичка! Я сам через него прошёл, куда же без этого?! :-)

Главная причина отсутствия дохода от системного трейдинга заключается в самообмане!

Что такое метод анализа? Это способ прогнозирования дальнейшего поведения рынка, основанный на предыдущем опыте. Бывает графический метод, волновой, фундаментальный и т. д. (кстати, я написал про свой опыт здесь:). Метод основывается на закономерностях, которые подтверждались в прошлом с определённой вероятностью. Многие трейдеры пользуются различными видами анализа для прогнозирования рынков, достаточно покопаться в интернете, таких примеров море! Что же плохого в этом? На первый взгляд ничего, но есть одно большое отличие от системы, которое не даёт трейдерам возможности заработать! Догадались какое?

Что такое торговая система? Это чёткий план, описывающий необходимые действия во всех предполагаемых ситуациях. Любая система основывается на каком то анализе. Если представить метод анализа первым уровнем, то система будет вторым! :-) Кардинальное отличие в том, что анализ прогнозирует рынок, система определяет ваши действия в соответствии с ситуацией на рынке. Вот на этом большинство начинающих системных трейдеров и обманываются! Это очень важное отличие! Запомните! Метод анализа может ошибаться, а может правильно предполагать поведение рынка, смысл системы в том, чтобы быть готовым к любому сценарию, чтобы исключить эмоциональное давление на трейдера, исключить выбор непосредственно перед сделкой, когда психологическая нагрузка очень велика. Система – шаблон, которому следовать проще, чем всегда стараться понять ситуацию на рынке и заработать на ней!

В качестве примера мы возьмём, просто потому, что все с ним знакомы. Все знают про треугольники , головы и плечи и т.д. Так вот, если вы, обладая этими знаниями, начнёте сейчас торговать, это не будет системным трейдингом! Почему? Потому что это метод анализа! Чтобы получить систему на основе способа прогнозирования, нужно проработать все возможные ситуации на рынке, постараться исключить все неизвестные моменты. Нужно определить финансовые инструменты на которых вы хотите применять систему и понять почему именно они (гадание не использовать :-))? Чётко определить время торговли, день или ночь, какие дни (лучше проверить экспериментально, протестировав систему). Определить, на каком торговать. Определить способ расчёта уровней стоп- и профит-ордеров, или другие способы фиксирования результата сделки. Нужно определить максимальный риск в сделке и полностью разработать систему манименеджмента, наиболее эффективную для вашей системы. Знать, что вы будете делать при потере связи с брокером (работать через телефон, КПК, подключите резервный интернет). И это только основное!!! Вы должны перестать думать, вы должны исключить потребность думать и принимать решения, всё это ляжет на плечи вашей торговой системы!

Системный трейдинг классная вещь, если всё продумать, то будет и результат. Но продумывать возможные ситуации начинают, когда с ними столкнуться (таковы психологические особенности человека). Сначала потеряют половину средств, а затем до людей начинает доходить (в лучшем случае!!!), что риски завышены! Как разобраться с этим вопросом читайте в моей статье: .

Эмоциональный получился пост, чтобы не разжигать огонь в груди буду его заканчивать! :-)

Главное из моих рассуждений: не поленитесь, поймите разницу между системным трейдингом и методом анализа рынка, тогда ваши деньги будут работать на вас!

Чтобы не пропустить следующие интересные посты подпишитесь на обновления по почте в форме ниже, это очень удобно! Или добавляйтесь в социальных сетях. Желаю вам хорошего настроения, пока!

P. S. Очень известный фильм, но не устаю смотреть этот отрывок!