Ocena NPF o pokojninskih prihrankih. Orenburg NPF Trust. finančni kazalniki: dobiček itd.

V naši državi je veliko konkurenčnih nedržavnih pokojninskih skladov (NPF), zato lahko navaden človek težko krmari. Vse te strukture sodelujejo z več podjetji, informacije so na voljo, tveganja so minimalna in ponujajo različne dodatne storitve. Izbiro ovirajo tudi periodični pojav lažnih finančnih struktur te vrste ter različne reforme in inovacije. Da bi nekako ugotovili, se najpogosteje uporablja boniteta nedržavnih pokojninskih skladov, ki določa vodilne v smislu dobičkonosnosti, stabilnosti, pregledov.

Kakšni so kazalniki za določitev ocene NPF

Ocena ni pomembna le za potencialne vlagatelje, ampak tudi za ustanovitelje, ki pri razvoju strategije upoštevajo njeno uspešnost. Podatki se analizirajo vsako leto, najbolj priljubljena analitična vira na internetu sta strani Ruske agencije (RA) in Nacionalne bonitetne agencije (NRA). Tu lahko določite, katere pozicije ima določen NPF glede na obseg financ, donosnost, stabilnost in zanesljivost ter ugotovite mnenje drugih uporabnikov.

Dobičkonosnost se imenuje "kazalnik učinkovitosti vlog." Ampak pri izbiri je treba podatke ocenjevati 5-6 let in jih primerjati z inflacijo... Če podatki o izbrani strukturi niso javno dostopni, je vredno poiskati drugo možnost.

Poleg dobičkonosnosti kazalnik, kot je zanesljivost, je pomemben... Ocena zanesljivosti je pomembna tudi za sklad, saj pomaga privabiti nove stranke. Podatkom RA je mogoče v celoti zaupati, saj je ta agencija akreditirana pri Ministrstvu za finance in jo priznava Banka Rusije.

Vse informacije pa je treba zelo natančno preučiti, saj visoka ocena donosnosti APF -jev ni vedno jamstvo za stabilnost in zanesljivost. Strokovnjaki svetujejo, naj bodo še posebej pozorni na kazalnik zanesljivosti. Presenetljiv primer: "Izobraževanje in znanost" ne ponuja najvišjih dohodkov, vendar ocena "A" v RA kaže, da je ta struktura sposobna izpolnjevati obveznosti v skoraj vseh pogojih.

Najboljša možnost je optimalno razmerje med dobičkonosnostjo, zanesljivostjo in stabilnostjo.

Nekateri vlagatelji menijo, da sta obseg financ in prihrankov najpomembnejša. Leta 2015 je bil Gazfond vodilni po prvem kazalniku, Lukoil pa porok po drugem, čeprav njihovega odstotka dobičkonosnosti ni mogoče imenovati najvišjega.

Ocena NPF v letu 2016 glede na dobičkonosnost in stabilnost

Dobičkonosnost nedržavnih pokojninskih skladov se letos (2016) spreminja v precej širokem razponu: od 12,43% (evropski) do 2,97% (Prvi nacionalni pokojninski sklad). Kar zadeva dobičkonosnost, prvih pet vključuje:

• Evropski ( 12,43% );
• Sklad za obrambno industrijo ( 11,94% );
• Uralska finančna hiša ( 11,38% );
• Izobraževanje in znanost ( 11,08% );
• Izobraževanje NPF ( 10,99% ).

Seznam vodilnih glede zanesljivosti (A ++):

• Blaginja;
• Promagrofond NPF;
• KITFinance;
• Evropski;
• Pokojninski prihranki GAZFOND;
• Sberbank NPF

Če bodite pozorni na oba kazalnika, bo seznam naslednji:

• 1 mesto- Gazfond pokojninski prihranki;
• 2. mesto- blaginja;
• 3. mesto- evropski;
• 4. mesto- KITFinance;
• 5. mesto- izobraževanje in znanost.

Treba je opozoriti, da so Sberbank, KITFinance in Evropeysky že nekaj let zapored zasedle najvišja mesta na seznamih.

Pri analizi podatkov iz ocenjevalnih tabel je treba upoštevati, da so v njih najpogosteje prikazane le najboljše strukture. Pomembno je tudi vedeti, da je sodelovanje pri kateri koli oceni prostovoljno, zato obstajajo sredstva, ki iz nekega razloga ne dajejo podatkov. Izjema- ocena NPF na podlagi pregledov na internetu. Vlagatelji predvsem zaupajo Gazfondu, Evropskemu pokojninskemu skladu, Lukoilu-poroku (ne sodeluje z bonitetnimi agencijami), KITfinance in izobraževanju.

Ocena NPF -jev s strani Centralne banke

Narodna banka k opredelitvi bonitetne ocene pristopa drugače. Glavni kazalniki so višina lastnih sredstev in razpoložljivost garancijskega (zavarovalnega) sistema. Informacije se nenehno zbirajo, povzemajo četrtletje, pol leta in leto.

Po podatkih Narodne banke je najboljši pokojninski sklad že nekaj let zapored Sberbank. Zaupanje je na drugem mestu, Evropejci na tretjem, Stalfond na četrtem, Lukoil-Garant na petem. Vse te strukture so glede na dohodek vlagateljev pred inflacijo, dobiček pa stabilen.

Merila za izbor NPF

Pri izbiri se morate osredotočiti na več kazalnikov. Najprej se morate prepričati o zanesljivosti, prebrati ocene, primerjati dohodek. Podatki, kot so:

• delovno obdobje;
• število strank;
• donosnost za celotno obdobje obstoja;
• informacije v tisku in na internetu;
• obseg rezerv in pokojninskih prihrankov;
• znesek odobrenega kapitala;
• znesek plačanih prispevkov in pokojnin;
• prost dostop do licence, listine in pravil.

Prav tako je treba opozoriti, da se lahko v drugo agencijo preselite le enkrat letno.

O pokojninskih prihrankih bi morali razmišljati že v prvih letih dela. S tem pristopom do začetka upokojitvene starosti obstajajo vse možnosti, da ne zaostanete z najmanjšimi državnimi plačili.

Akreditirani nedržavni pokojninski skladi bodo pripomogli k povečanju prihodnje pokojnine. Najdonosnejši med njimi so vstopili ocena NPF Rusije 2015... Statistični podatki o zanesljivosti in donosnosti sredstev kažejo stabilnost udeležencev in posledično stopnjo zaupanja vanje.

Ta seznam je zastarel, glejte posodobljeno glede donosnosti in zanesljivosti.

NPF strankam ponuja programe za državno sofinanciranje, dodatno pokojninsko zavarovanje, obvezno zavarovanje. NPF ponuja pravne programe pravnim osebam.

9. NPF "Veliki pokojninski sklad" (10,67%)

NPF deluje od leta 1995 in je eden od pionirjev na domačem pokojninskem trgu. Več kot 500 tisoč ljudi iz 50 regij Ruske federacije je strank NPF. Ruski aluminij, RENOVA in AFK Sistema izvajajo svoje pokojninske programe podjetij prek NPF.

8. Nacionalni NPF (10,78%)

NPF je bil ustanovljen leta 1997. Sklad izplačuje pokojnine prek Sberbank Ruske federacije in bančne skupine Zenit. Sklad ima oceno A ++, kar kaže na njegovo visoko zanesljivost.

7. NPF "Izobraževanje in znanost" (11,08%)

Fundacijo je leta 1994 ustanovil Sindikat delavcev v izobraževanju in znanosti Ruske federacije. NPF ponuja programe nedržavnega pokojninskega zavarovanja, obveznega zavarovanja in sofinanciranje pokojnin.

6. NPF "Uralska finančna hiša" (11,38%)

Sklad na pokojninskem trgu deluje od leta 1996. Ustanovitelji NPF so ZAO Parma-Pension, pa tudi podjetja večprofesionalne finančne in industrijske skupine Perm.

5. Dobro počutje NPF (11,68%)

Eden največjih NPF v državi deluje od leta 2005. Sklad izvaja pokojninski program za podjetja z Ruskimi železnicami. NPF imajo najvišjo oceno zanesljivosti - A ++.

4. NPF "Sklad za obrambno industrijo" (11,94%)

NPF je svojo stalno licenco prejel leta 2006. Danes sklad sodeluje s 6 družbami za upravljanje. Ocena zanesljivosti - A, naložbena politika je bližje konservativni.

3. NPF "Izobraževanje" (12,1%)

NPF je bil ustanovljen leta 2001 za delo v javnem sektorju. Vendar je postopoma postala univerzalna in njene storitve so na voljo vsem. NPF ponuja 3 pokojninske sheme z različnimi možnostmi izplačevanja: solidarnost, z začasnimi izplačili pokojnine (od 2 do 30 let) in z vseživljenjskimi pokojninami.

2. NPF "Surgutneftegas" (14,11%)

Letos bo sklad praznoval 20. obletnico svojega dela na trgu pokojninskih naložb. NPF ima najvišjo oceno zanesljivosti A ++ v kombinaciji z največjo donosnostjo naložbe.

1. Evropski pokojninski sklad (14,37%)

Oceno donosnosti NPF je na vrhu družbe, ki ima oceno zanesljivosti A + iz Expert RA. Sklad je leta 2004 prejel večno licenco, od leta 1994 pa deluje na trgu pokojninskih prihrankov. Lani je bil nagrajen tudi z 1 mestom.

Tabela zanesljivosti in donosnosti NPF:

“A ++"- Najvišja stopnja zanesljivosti
”A +"- Visoka stopnja zanesljivosti
”A”- Normalna zanesljivost
“- ”- Ocena ni dodeljena s strani agencije

Vprašanje prenosa financiranega dela prihodnjih pokojninskih prispevkov v najboljše NPF je zaskrbljujoče za ruske državljane od leta 2014, ko so se v Rusiji zgodile spremembe. Od leta 2014 so pokojnine v Rusiji razdeljene v dve kategoriji: prispevni in zavarovalni prispevki. Delovni del države je ob upokojitvi imel priložnost spremeniti "usodo": opustiti prihranke v korist zavarovanja ali jih vložiti, tako da je postal stranka nedržavnega podjetja.

v Rusiji?

Državljani, ki prejemajo "bele" plače (uradna zaposlitev z letnimi odtegljaji davčnim organom in pokojninskemu skladu Ruske federacije), imajo pravico do prejemanja dajatev od države, ko dosežejo upokojitveno starost - materialno neomejeno podporo. Leta 2014 je bil pokojninski sistem v državi reorganiziran, 22% zavarovalnih premij, ki jih je najemodajalec plačal pokojninskemu skladu Ruske federacije za vsakega zaposlenega, je mogoče oblikovati na naslednje načine:

• 16% gre za zavarovalni del za socialne potrebe, 6% so prispevki zaposlenega, ki jih lahko prejema (ob upoštevanju indeksacije, če je prešel na NPF) ob upokojitvi ali z razčlenitvijo na mesečna plačila ;
• samo zavarovalni del: 22% od 22% možnih (to pomeni zavrnitev oblikovanja financiranega deleža (0%) s prostovoljnim soglasjem državljana ali negotovost pri izbiri NPF - "tišina").

Če se mora v primeru prve možnosti bodoči upokojenec odločiti le o NPF (katerega izbrati), potem, če noče prihraniti, prispevke, ki jih delodajalec zadrži, samodejno prenese na državo (postane " tiho " - stranka, ki ni sklenila pogodbe z nedržavnim skladom in ni izkoristila svoje priložnosti za povečanje velikosti pokojnine).

Kdo ima pravico do prenosa financiranega dela pokojnine

Vsi državljani Ruske federacije ne morejo preiti na NPF in obdržati 6% za naložbe glede na donosnost nedržavnega podjetja:

• tisti, rojeni pred letom 1967, nimajo možnosti spreminjanja velikosti zavarovalnega dela, imajo dostop do zasebnih programov, sklenjenih v okviru sofinanciranja pokojnin, s katerimi se lahko povežejo v podružnici Ruskega pokojninskega sklada Ruska federacija ali zasebna podjetja;
• ostale starostne kategorije imajo pravico do izbire: ostati "tiho" ali vzeti prihodnost v svoje roke, potem ko so preučile oceno donosnosti NPF in izbrale sklad, ki vzbuja zaupanje.

Vsi državljani dovoljene starostne kategorije (ki so leta 2016 dopolnili 49 let ali manj) so lahko pravico do prehoda uporabljali do 31. decembra 2015. Za tiste osebe, ki so od 1. januarja 2014 prvič prenesle prispevke v FIU za MPI, je država podaljšala izbirni rok do konca leta 2018. In če je bila njihova starost v času prehoda mlajša od 23 let, se dovoljenje za prehod ohrani do upokojitvene starosti.

V čem se Ruska federacija razlikuje od nedržavnih podjetij?

Stranke zavarovalnic v dvomih o NPF (katerega izbrati, da bi dosegle največji dohodek in zaupanje v prejemanje pokojnine) pozabljajo, da za razliko od nedržavnih skladov PF RF ob upoštevanju inflacije jamči letno indeksacijo prispevkov . Ne glede na finančno stanje v državi se bo zavarovalna pokojnina v celoti izplačala z obračunanimi obrestmi.

NPF ne jamči 100%, da bo dohodek, izračunan ob podpisu sporazuma MPT, v obdobju indeksacije ostal enak. Stopnje dobičkonosnosti so odvisne od števila strank, velikosti finančnega portfelja, skupnega zneska pokojnin udeležencem sklada in zunanjih ekonomskih dejavnikov: stopnje inflacije, konkurence na trgu, pokojninskih reform (od leta 2015 Banka NPF prevzame poseben nadzor). V primeru stabilnega razvoja zasebno podjetje ponuja priložnost, da večkrat poveča prihranke ali prejme "golo" količino zadržanih prispevkov (v primeru negativne dobičkonosnosti).

Ocena NPF-2016 po načelu donosnosti

Višja kot je donosnost, bolj privlačna je videti v očeh stranke. Najboljši NPF (top-5), ki zagotavljajo najvišji odstotek naložb v analiziranem obdobju (ob upoštevanju povprečnih letnih kazalnikov):

1. OPF po imenu Livanov JSC (12,9%).
2. "Evropski PF" (12,4%).
3. Uralska finančna hiša (11,4%).
4. "Izobraževanje in znanost" (11,1%).
5. "Izobraževanje" (11%).

1. ZSD Promagrofond (17,3%).
2. "Privolitev" (12,7%)
3. "Magnet" (12,2%).
4. "Evropski PF" (10,9%).
5. Sberfond (10,2%).

Kateri NPF je najbolj zanesljiv?

Pri izbiri zasebne pokojninske družbe ima pomembno vlogo zanesljivost NPF, ki je določena s prostovoljnim sodelovanjem podjetja na lestvicah neodvisnih agencij.

Najvplivnejši analitični agenciji na področju zagotavljanja pokojnin sta "Expert RA" in "National RA".

Seznam NPF -jev, ki jim je Expert RA dodelil izjemno visoko (A ++) raven zanesljivosti:

• "Diamantna jesen".
• "Atomgarant".
• "Blaginja".
• "EMENSY blaginja".
• "Velik".
• "Vladimir".
• VTB PF.
• Gazfond.
• "Evropski PF".
• Kit Finance.
• "Nacionalni".
• "Neftegarant".
• "Gazfond pokojninski prihranki".
• "Promagrofond".
• "SAFMAR".
• "RGS".
• Sberbank.
• JSC "Surgutneftegas".

Vključuje 9 podjetij, od katerih jih dve agenciji priznavata kot najbolj zanesljivi:

• "Blaginja".
• "Evropski PF".
• Kit Finance.
• "Neftegarant".
• "RGS".
• Sberbank.

Ocena najbolj "nedržavnih skladov, osredotočenih na odjemalce", konec leta 2015

Mnenja bodočih upokojencev, ki so z nedržavno družbo podpisali sporazum MPI, pritiskajo na potencialne stranke sklada. Negativni pregledi o omrežju, ki jih zapustijo stranke NPF, vlagatelje prepričajo, da bi zapustili neprivlačen sklad, ki je prejel pritožbe udeležencev zavarovalne pogodbe.

Podjetja, osredotočena na spoštovanje pogojev GPO in nevladnih organizacij, si zaslužijo zaupanje vlagateljev in uživajo status "osredotočena na stranke".

1. "Evropski PF" (3,8 od 5).
2. "Prihodnost" (3,2 od 5).
3. Blaginja (2,9 od 5).
4. Kit Finance (2,6 od 5).
5. "Promagrofond".

Med hčerinskimi bančnimi družbami je leta 2015 postala vodilna po kakovosti storitev za stranke, ki predstavljajo več kot 14% trga in 243,3 milijarde rubljev pokojninskih prihrankov (1. mesto).

Dodatne informacije, ki si zaslužijo pozornost pri izbiri nedržavnega pokojninskega sklada

Prvič, starost zasebnega podjetja. Čeprav novinci v 88% primerov ponujajo privlačnejše pogoje (donosnost od 10% in možnost, da hišo obišče zastopnik), imajo izkušnje na področju zavarovalništva pomembno vlogo. Med skladi, ki vodijo na seznamih zanesljivosti in donosnosti, ni "novincev", ki bi delovali manj kot 3 leta. To ni "megljenje", ampak zdrava konkurenca in politika "zadrževanja" (ohranjanje pretoka strank na ravni prejšnjega obdobja z visokim indeksom zadovoljstva), ne pa privabljanje novih obrazov za vsako ceno (zavajanje, podcenjevanje).

Drugič, udobje spletnih storitev. "Osebni račun" udeleženca sporazuma OPS mora imeti praktičen vmesnik (velike ikone, meni v ruskem jeziku, razumljiv začetniku) in omogočati največji dostop do informacij (značilnosti pogodbe, zgodovina transakcij z NEK) ). Udobna storitev na daljavo pomeni, da odjemalcu ni treba obiskati podružnice.

Tretjič, število strank. Ko je 500 tisoč državljanov in več želelo uporabljati storitve zasebnika, to ne govori le o uspešnem delu zavarovalnih zastopnikov, ampak tudi o zaupanju v sklad.

Izbrana je bila izbira: kako pokojninski prihranek prenesti v NPF?

Če je bilo vprašanje dejavnosti NPF (katero izbrati za prenos pokojnin LF) že rešeno, potem imajo delavci drugo težavo: kako nakazati pokojnino v nedržavni sklad?

Za sklenitev sporazuma MPI z NPF se morate obrniti na urad nevladne organizacije na kraju registracije. Od dokumentov potrebujete le potni list in SNILS s seboj. Po izpolnitvi dokumentacije stranka prejme kopijo pogodbe, ki potrjuje željo po prenosu pokojninskega prihranka iz Pokojninskega sklada Ruske federacije v NPF.

Toda za dokončni prenos NEK v drug sklad je potrebna potrditev iz Pokojninskega sklada Ruske federacije. To je mogoče storiti na več načinov:

1. Med osebnim obiskom pokojninskega sklada Rusije z izpolnitvijo obrazca za prijavo s soglasjem za prenos.
2. S potrditvijo po telefonu, določenem v pogodbi GPT (ali s "povratnimi informacijami" strokovnjaka kontaktnega centra NPF).
3. S pošiljanjem privolitve po e -pošti ali SMS -u.

Leta 2016 25% nedržavnih sredstev (na primer NPF "Sberbank") ponudi potrditev soglasja za prenos NPP "ne da bi zapustil pisarno": ob registraciji OPS stranka prejme SMS sporočilo s kodo v roku 2 -5 minut, ki jih je treba sporočiti upravitelju. Zaposleni vnese kodo v program - in vloga se samodejno pošlje FIU. Druga potrditev in osebni obisk Ruskega pokojninskega sklada nista potrebna.

Odtenki prenosa v NPF

Pokojninski prihranki se lahko prenesejo v kateri koli sklad, ki ponuja storitve za sklenitev sporazuma MPI in nevladne organizacije. Prehodni postopek traja 1 leto: po podpisu pogodbe se prihranki prenesejo v NPF po enem letu po sestavljanju dokumentov. Prenesejo se vsi prispevki za zavarovanje, ki jih zadrži delodajalec, in obresti prejšnje družbe (pod pogojem, da je od datuma prejšnje pogodbe minilo 5 let). Če stranka predčasno odpove pogodbo (v manj kot 5 letih), izgubi dividende in od delodajalca prejme le prispevke za zavarovanje (njihovega zneska ni mogoče zmanjšati, saj jih vsi uradno zaposleni državljani brezhibno plačujejo tako, da zadržijo zneske iz plač) .

Prihranke med nedržavnimi skladi in pokojninskim skladom RF je mogoče prenesti največ enkrat letno.

Dovoljenje NPF - kaj je to?

Od leta 2015 je Centralna banka začela čistiti nedržavna sredstva, katerih število se vsako leto poveča za več deset podjetij. Organizacijam, ki niso izpolnile svojih obveznosti do vlagateljev (katerih pokojninski prihranki niso dopuščali plačil vsem strankam) in so kršile roke za poročanje, so bile odvzete pravice (trajna licenca NPF) za opravljanje zavarovalnih dejavnosti na finančnem trgu Ruske federacije.

Konec leta je bilo licenciranih 89 skladov, katerih seznam je predstavljen na uradni spletni strani Centralne banke Rusije.

Licenca je bila odvzeta NPF: kaj naj naredijo stranke?

Če se licenci sklada odvzame, ima stranka možnost, da svoje prihranke prenese na drugo zasebno podjetje. V primeru zavrnitve izbire drugega NPF se pokojninski prihranki privzeto prenesejo v pokojninski sklad Rusije, pri čemer se ohrani 6% NPP.

V okviru zakona št. 422-FZ, ki ureja pravice zavarovancev pri sklenitvi dohodnine v Ruski federaciji, je konec leta 2015 v sistem jamstva za NEK vstopilo 32 NPF. To pomeni, da za pokojninske prihranke državljanov, indeksiranih po PFR ali NPF (zaščitenih z "Agencijo za zavarovanje vlog"), jamči država.

Moratorij na NEK 2014–2016: kdaj čakati na indeksacijo?

Leta 2016 je vlada potrdila podaljšanje moratorija na naložbe v NEK. Razlog je kriza, zaradi katere je država morala prihraniti pri prihrankih državljanov.

Prepoved oblikovanja predpisanih 6% za naložbe se bo po mnenju finančnih analitikov podaljšala na leto 2017 - do stabilizacije trga in ruskega gospodarstva.

Leta 2015 so se morali vsi bodoči upokojenci odločiti o usodi financiranega dela pokojnine. Vlada se je odločila, da pravice do izbire državljanov za leto 2016 ne bo podaljšala, kar je povzročilo precej razburjenja. Mnogi državljani so se mudili s prenosom svojih sredstev v nedržavne sklade.

Pokojninski skladi so postali vodilni pri privabljanju novih strank Sberbank, Sporazum in Zaupanje... Trenutno je približno 30 milijonov Rusov (več kot tretjina delovno sposobnega prebivalstva) nakazani del pokojnine preneslo v NPF. Mimogrede, to je neke vrste glasovanje najsposobnejših državljanov o vprašanju vezane pokojnine.

Pozor, spletno mesto ima novejšo oceno NPF 2017

Splošna porazdelitev zavarovanih državljanov po NPF od junija 2016 je naslednja:

Tabela 1

Opomba: Tabela upošteva le število oseb, zavarovanih v okviru obveznega pokojninskega zavarovanja (MPI).

Dobiček ni bil izračunan za sredstva, ki so bila v postopku združitve.

Kot je razvidno iz tabele, niso vsa sredstva povečala število strank. Mnogi od njih so doživeli precejšen preobrat.

Zanimivo je primerjati število zavarovancev po MPI s kazalniki upravljanja skladov, hkrati pa ga primerjati z bonitetno oceno NPF za leto 2015.

Kaj se je leta 2016 spremenilo?

Prvič, državljani nimajo več možnosti prenosa financiranega dela svoje pokojnine iz Ruskega pokojninskega sklada v nedržavne pokojninske sklade.

Prejem novih sredstev za financirani del pokojnine ostaja zamrznjen. Spomnimo, sistem pokojninskega sistema je bil prvič zamrznjen leta 2014. Na žalost zapletenost gospodarskih razmer v Rusiji ne dopušča upanja, da se bodo razmere s financiranim delom v bližnji prihodnosti spremenile. Poleg tega veliko govori, da se ta del pokojnine sploh ne bo več dopolnjeval. Tako je povsem smiselno, da se sredstva v NPF obravnavajo kot določen začetni znesek naložb, ki se bo povečal le zaradi rezultatov naložb. To pomeni, da bi morali pri izbiri sklada naložiti precej visoke zahteve glede kakovosti upravljanja. Še pomembnejše v takih razmerah je, da zaradi letne inflacije vsaj ne izgubite denarja.

Letošnja primerjava uspešnosti upravljanja skladov je težka zaradi številnih združitev, ki še niso zaključene. Recimo NPF SAFMAR združila več skladov hkrati: Trust, Education and Science, European, Regionfond in Raiffeisen. Druga pomembna združitev je Prihodnost NPF... Združeval je družbo NPF Welfare in Stalfond. Pri analizi teh sredstev smo izhajali iz optimistične predpostavke, da bodo standardi za upravljanje sredstev OPS ustrezali najboljšim kazalnikom sredstev, vključenih v skupino. Zato smo za analizo dejavnosti NPF SAFMAR vzeli statistiko vodstva NPF Evropeyskiy. Kot zgodovinske podatke za prihodnost NPF smo vzeli statistiko jeklenega sklada. Seveda ta pristop ni idealen, zato priporočamo, da skrbno ravnate s sredstvi, ki so bila podvržena postopku združitve.

Metodologija ocenjevanja

Formula za razvrstitev zdaj temelji na najdaljšem celotnem obdobju upravljanja od leta 2011 (6 let). Večina obstoječih sredstev in tistih, vključenih v sistem garancij, imajo takšno zgodovino dela. Poleg tega bonitetna formula za letošnje leto upošteva dobičkonosnost za zadnja 3 leta (od leta 2014).

Podatki o rezultatih upravljanja NPF so vzeti s spletne strani Centralne banke. Dobiček pred letom 2011 ni bil upoštevan. Atomfond NPF, Avtovaz NPF in Akvilon NPF niso bili uvrščeni v boniteto zaradi pomanjkanja statističnih podatkov za obdobje od 2011 do 2016.

Opozoriti je treba, da je predlagana primerjava v bistvu ocena donosnosti APF -jev, to je, da tak kazalnik, kot je zanesljivost, v formuli sploh ni bil upoštevan. To je še ena razlika od prej uporabljenih tehnik. Dejstvo je, da od leta 2015 v Rusiji deluje sistem pokojninskega varčevanja. Njegovo načelo delovanja je podobno tistemu, ki se uporablja za bančne depozite. Edina razlika je v tem, da NPF ne zavarujejo dohodkovnega dela (natečene obresti). V zvezi s tem se ocena zanesljivosti NPF že zdi nepomembna.

Ocena NPF

tabela 2

Resnična donosnost prikazuje končni rezultat upravljanja po odbitku inflacije.

Prve tri vključene Privolitev NPF, SAFMAR in Družba... Po kazalnikih jim je dovolj blizu NPF Trust... Kot lahko vidite iz tabele 1, so vsa ta sredstva (razen NPF Socium) precej velika - število zavarovancev je več kot 1 milijon. NPF Socium ima 243 tisoč ljudi. Sredstva so bila zelo cenjena zaradi dosledno visoke stopnje dobičkonosnosti na obzorju 6 let in 3 leta hkrati. V tem pogledu izstopata NPF SAFMAP in Socium. V obeh vrzelih so vodilni. Sklad Concord je pokazal najvišjo stopnjo donosa v obdobju šestih let - 12,4%. Vendar pa v treh letih ta sklad ni bil vodilni po dobičkonosnosti (vendar je pokazal donosnost, ki je bistveno višja od inflacije).

Zanimivo je, da so vodilni po številu zavarovancev - NPF Sberbank in Prihodnost(Stalfond) je dobil nič, ker rezultati njihovega upravljanja so v vseh obravnavanih časovnih intervalih slabši od inflacije. Opozoriti je treba, da je celo državna VEB v vseh časovnih obdobjih pokazala boljše rezultate kot Sberbank. Vprašanje je, zakaj je bilo treba akumulacijski del prenesti tja? Tako je močno povečanje števila zavarovancev v NPF Sberbank bolj rezultat trženja kot dobrega upravljanja prihrankov.

Na splošno je koristno primerjati rezultate upravljanja vašega NPF ne le z inflacijo, ampak tudi z državnim skladom (VEB). To daje dobro sliko

"Žrtev" nove tehnike je bila NPF Gazfond(vodja pregledov in let). Dejstvo je, da so bili rezultati upravljanja tega NPF v letih 2014 in 2011 precej šibki in niso omogočili, da bi NPF za 6 let ali tri leta zaobšel inflacijo. Pomembna prerazporeditev tega sklada v bonitetno oceno je predvsem posledica dejstva, da je bila visoka zgodovinska donosnost dosežena zaradi obdobij, ki niso bila vključena v računovodstvo (2009, 2007, 2005). Kljub temu se zdi pravilno "odrezati" težko preverljive podatke, ki niso prisotni v statistiki Centralne banke za vsa sredstva.

Spodaj najdete rezultate upravljanja NPF po letih. Za vse NPF se izračuna dejanska donosnost (tj. Donosnost po odbitku inflacije).

Tabela 3

Opomba: Podatki upravljanja VEB za leto 2016 ustrezajo prvi polovici leta.

Priložena je celotna tabela s parametri upravljanja skladov za obdobje 2011 - 2016. Tabela vsebuje naslednje podatke:

• Standardno odstopanje donosov NPF (tveganje)
• Letna realna donosnost za več kot 6 let
• Letni realni donos v 3 letih
• Število zavarovancev 2014, 2015, 2016
• Povečanje števila zavarovancev 2014–2016

Ko so državljani naše države prejeli pravico, da poleg zavarovalnega plačila oblikujejo tudi akumulacijo, so začeli razmišljati o tem, kako komu zaupati formacijo vašo prihodnjo pokojnino. V skladu z zakonodajo Ruske federacije imajo zavarovane osebe s pokojninskimi prihranki možnost, da se samostojno odločijo, komu bodo sredstva zaupali.

To je lahko:

• (državni pokojninski sklad);
• (nedržavni pokojninski sklad).

Če državljan izbere možnost oblikovanja prihrankov v PFR, mora izbrati tudi s posebnega seznama, na katerega sklad nakaže sredstva. To podjetje vlaga prenesena sredstva na finančni trg.

Preden državljan z NPF sklene pogodbo o oblikovanju pokojnine in mu prenese sredstva svojih prihrankov, morate skrbno preveriti izbrani sklad... Če želite to narediti, bodite pozorni na posebej zbrane ocene in primerjajte kazalnike izbranega NPF z drugimi. Kazalniki zanesljivosti in donosnosti NPF si zaslužijo posebno pozornost.

Dejavnosti pokojninskih skladov

Če zavarovanec za zavarovalnico izbere nedržavni pokojninski sklad, se bo njegova pokojnina oblikovala v tem skladu. Hkrati pa za razliko od PFR NPF nakaže sredstva za upravljanje družbi za upravljanje, ki jo izbere, brez upoštevanja mnenja zavarovanca.

NPF ne morejo indeksirati izplačil pokojnin, tako kot pokojninski sklad v zvezi s pokojninami. Varčevanje in državna in nedržavna sredstva se lahko le povečajo z vlaganjem sredstev... Treba je opozoriti, da je rezultat naložbe lahko tako prihodek kot izguba.

Ko zavarovanec prejme pravico do plačila in zanj zaprosi pri skladu, bo NPF dolžan dodeliti in izplačati pokojninski prihranek državljanu na voljo na njegovem osebnem računu v obliki:

• (neomejeno);

Tako je dejavnost NPF zbiranje prispevkov za bodočo pokojninsko oskrbo državljanov in njihovo povečanje z vlaganjem na finančnem trgu. Hkrati so nedržavni skladi enakopravno z državnimi sredstvi odgovorni za ustanavljanje in izplačilo skladov pokojninskih skladov, ko so ti dodeljeni zavarovani osebi.

Kako izbrati NPF za oblikovanje prihodnje pokojnine?

Državljan ima pravico nakazati tudi svoje prihranke. To morate storiti do 31. decembra tekočega leta s pošiljanjem ustrezne vloge za prehod. Zavarovatelja je treba zamenjati največ enkrat na pet let, da med prehodom ne izgubite dohodka od naložb. Trenutno je zavarovani osebi predstavljen zelo velik izbor vseh vrst nedržavnih sredstev.

Pri izbiri zavarovalnice bodite pozorni na več kazalnikov:

• - starost sklada, to je, koliko let obstaja. Dobro je, če je organizacija začela obstajati pred letom 2002, še bolje pa pred letom 1998.
• Ustanovitelji- bolje je, če gre za velika podjetja v državi.
• Dobičkonosnost- tako za zadnje leto kot za celotno obdobje njegovega obstoja.
• Odprtost skladov- vse informacije o NPF bi morale biti na voljo državljanom.

Poleg tega je vredno biti pozoren o ugledu sklada(ocene o njem v različnih virih). Pomembno vlogo ima tudi položaj NPF v neodvisni oceni. Takšne ocene so bonitetne agencije kot je Expert RA.

Kako se določa donosnost nedržavnih pokojninskih skladov?

Eden glavnih kazalnikov, ki jih je treba upoštevati pri izbiri NPF, je donosnost. Na podlagi tega merila se določi učinkovitost finančnih naložb.

Vrednost tega kazalnika lahko ugotovite na uradni spletni strani sklada ali iz poročil, ki jih je predložila Banka Rusije na podlagi podatkov glavnega nadzornega organa FSFM (Zvezne službe za finančna tveganja).

Donosnost je treba vsaj oceniti v zadnjih petih letih delovanja NPF.Če je kazalnik dolgo časa na dobri ravni, potem temu primerno narašča tudi pokojnina zavarovancev, ki se financira.

Današnja vrednost kazalnika skladov je potrebna primerjaj z inflacijo... Če je donosnost APF nižja od stopnje inflacije, se odstotek ne poveča. Hkrati bi moral opozoriti tudi visok kazalnik, saj pomeni tveganje izgube.

Ne smemo pozabiti, da se resnične vrednosti lahko razlikujejo od tistih, navedenih v virih. To je posledica dejstva, da resna sredstva usmerjajo nekaj odstotkov prihodkov, prejetih od naložb, za njihov razvoj in druge potrebe organizacije.

Ocena NPF po dobičkonosnosti po podatkih Centralne banke za leto 2018

Centralna banka Ruske federacije na svoji uradni spletni strani redno predstavlja podatke o dveh kazalnikih donosnosti NPF. To je donos na:

• (učinkovitost naložbene strategije);
• (čas dejanske naložbe sredstev vsake osebe).

Ocena zanesljivosti NPF (Expert RA)

Expert RA je največja bonitetna agencija in vsako leto od leta 2004 sestavlja ocene NPF... Leta 2008 se je ta organizacija dogovorila o metodologiji priprave z NP NAPF (strokovna skupnost "Nacionalna bonitetna agencija").

Strokovnjak RA uradno akreditiran pod Ministrstvom za finance Ruske federacije in deluje v Vzhodni Evropi in državah SND. Njegova dejavnost je analiza in vrednotenje informacij o uspešnosti NPF. Treba je opozoriti, da Centralna banka priznava ocene Expert RA.

Eden najpomembnejših kazalnikov dejavnosti pokojninskih skladov -. To merilo določa, ali bo sklad lahko izpolnil svoje obveznosti do zavarovancev ali ne. Glavni dejavnik, ki vpliva na ta kazalnik, je starost sklada- starejši kot je NPF, bolj zanesljiv je. Če je bil NPF ustvarjen pred letom 2008, torej uspešno preživel gospodarsko krizo, če pa pred letom 1998, potem dve krizi. To pomeni, da bo najverjetneje v prihodnosti zdržal neugodne razmere.

Za določitev kazalnika zanesljivosti sredstev se je razvilo osebje "Expert RA" razredni sistem, v skladu s katerim se ocenjuje zanesljivost NPF. Ta sistem je nacionalna bonitetna lestvica: