Fotografije iz odprtih virov
S terminskimi terminskimi pogodbami, denominiranimi v RMB, so v ponedeljek začeli trgovati na Šanghajski mednarodni borzi energije (INE), hčerinski družbi Šanghajske borze terminskih pogodb (SHFE). Peking zavrnitev poravnave v ameriških dolarjih pojasnjuje z dejstvom, da je Kitajska postala največji uvoznik črnega zlata in da pri nakupovanju ni treba uporabljati tuje valute. Pojav naftnih terminskih pogodb v juanih naj bi zmanjšal "ozemlje dolarja" v svetu.
Kitajska je začela trgovanje z bančnimi terminskimi pogodbami na mednarodni energetski borzi v Šanghaju, prvi na celinski Kitajski za tuje vlagatelje, poroča kitajska tiskovna agencija Xinhua. Količina standardne pogodbe na dražbi bo 1.000 sodov, najnižji prirastek cene pa je 0,1 juana za sod. Dobava nafte bo potekala iz pristanišč Oman, Katar, Jemen, Irak (Basra) in vzhodna Kitajska.
Dobavljeno olje bo shranjeno v sedmih skladiščih v obalnih regijah kitajskih provinc Zhejiang, Shandong, Guangdong, Liaoning, pa tudi v globokomorskem pristanišču Šanghaj. Zlasti je znano, da je INE prej za skladiščenje nafte, s katero se trguje na borzi, rezervirala skupaj 5,95 milijona kubičnih metrov (37,42 milijona sodov).
Tuji trgovci se bodo lahko poravnali v tuji valuti po tečaju kitajske valute na dan trgovanja. V ta namen pravila trgovanja določajo ameriški dolar kot tujo valuto. Pred tem je kitajsko ministrstvo za finance objavilo oprostitev nerezidentov, ki delajo z instrumentom, do treh let plačevanja dohodnine.
Kot največji uvoznik nafte na svetu Kitajska potrebuje terminske pogodbe za nadzor cen, pravijo opazovalci. Državni odbor za nadzor vrednostnih papirjev LRK je v izjavi, objavljeni nekaj dni pred začetkom trgovanja, poudaril, da bodo terminske pogodbe o nafti v juanih dodatno odprle finančni trg države in postale orodje za obvladovanje tveganj za podjetja, ki poslujejo v naftnem sektorju. Na dražbi je sodelovalo več kot 400 kitajskih in tujih strank. Med njimi so podjetja, kot so Unipec Asia Company Limited, Glencore Singapore Pte, North Petroleum International Company Limited in številna druga.
Kitajska je leta 2017 prehitela ZDA in postala največji uvoznik nafte na svetu - obseg nakupov je znašal približno 8,43 milijona sodov. na dan v ozadju velikega povpraševanja in nenehnega oblikovanja strateške rezerve. Wood Mackenzie zlasti pričakuje, da se bo uvoz kitajske nafte v povprečju povečal za 2,1 milijona sodov. na dan do konca leta 2023.
"Začetek trgovanja s terminskimi terminskimi pogodbami, denominiranimi v RMB, je prelomni trenutek za kitajski terminski trg.", - citira Interfax kot vodjo mednarodnega klirinškega oddelka J.P. Morgan avtorja David Martin.
Prehod na "naftni juan" bi lahko postal eden najpomembnejših dogodkov na naftnem in deviznem trgu, pravijo analitiki. Če tuji vlagatelji sprejmejo nove terminske pogodbe in jih poleg Brent in WTI vključijo med glavna merila svetovnega naftnega trga, potem lahko Kitajska računa na znatno povečanje vloge juana v svetovni trgovini in gospodarstvu. Sčasoma bo kitajska nacionalna valuta zaradi takšnih pogodb in splošne moči gospodarstva LRK lahko celo stisnila dolar. Skeptiki pa opozarjajo, da se to morda ne bo zgodilo, dokler kitajske oblasti nadzirajo tečaj juana. Torej, tudi če se mednarodni trgovci dogovorijo za trgovanje in poravnavo v juanih, bodo še naprej izračunali svetovno ceno nafte v dolarjih.
Lahko pa se spomnimo tudi leta 2015, ko so se v Šanghaju pojavile terminske pogodbe niklja. Njihov obseg trgovanja je nato šest tednov presegal primerjalne transakcije z nikljem na Londonski borzi kovin (LME). Na Kitajskem pa je vloga špekulativnih igralcev višja kot v Londonu ali New Yorku, zato so vse pogodbe o blagu bolj nestanovitne, ugotavlja Bloomberg.
»Delež Kitajske v porabi nafte je 14%. To je veliko, vendar je smešno govoriti o korenitih spremembah razmer na trgu instrumentov za trgovanje z nafto. Prve sklepe je mogoče sprejeti šele v enem ali dveh letih. "- pravi Mihail Altynov, direktor naložb pri Peter Trust.
"Prvi dan trgovanja na šanghajski borzi je bilo sklenjenih več kot 40 tisoč pogodb, medtem ko se na ICE, glavni platformi Brent, dnevno trguje s približno 1 milijonom pogodb.", - opozarja na mlajšega analitika družbe Freedom Finance Alena Sabitova, ki meni, da bo čez nekaj let juan lahko zahteval desetino vseh naftnih pogodb.
Upoštevati je treba tudi, da trgovanje s terminskimi terminskimi pogodbami ni toliko trgovanje z realnimi zalogami, kot z virtualnimi. " Tako je na primer svetovna dejanska poraba nafte v letu 2017 znašala več kot 95 milijonov sodčkov, dnevni obseg trgovanja s terminskimi pogodbami WTI in Brent samo na vodilnih borzah pa je več kot 1 milijarda sodčkov. Tako je obseg dnevne trgovine z naftnimi derivati v sodčkih večkrat večji od porabe na leto ”,- spominja Altynov. "Danes se fizična dobava konča z 1–4% dnevnega prometa s terminskimi pogodbami," nadaljuje Artem Deev, vodilni analitik družbe AMarkets.
Ali se bo isto ponovilo na Kitajskem, bomo še videli. »Če špekulativne operacije in operacije varovanja pred tveganji postopoma povečajo promet, se bo delež transakcij, ki se ne končajo z dobavo, povečal na 70–80% celotnega prometa in več. Fizični obseg povpraševanja ustreza približno 200 milijard ameriških dolarjev na leto, čeprav vse dostavne transakcije ne bodo šle ravno na borzo, vendar lahko povečanje števila špekulativnih transakcij, ki se ne končajo z dobavo, to številko potencialnih obratov poveča desetkrat.", - predlaga Deev.
Pomembno je upoštevati tudi dejstvo, da je glavna značilnost juana v primerjavi z dolarjem ta, da prva ni prosto zamenljiva valuta, opozarja analitik podjetja Alor Broker Aleksej Antonov.
Po mnenju strokovnjaka se bo najverjetneje izkazalo, da bo trgovanje z juani potekalo, vendar bodo trgovci cene in finančne rezultate v dolarjih takoj preračunali iz starega spomina, in ali je takšno trgovanje mogoče šteti za trgovino z juani, je terminološko vprašanje. "Mislim, da v prvih dveh letih ta trg" juanov "sploh ne bo opazen, dokler Kitajska ne sprosti regulacije deviznega tečaja juana, česar pa zaradi številnih ekonomskih in političnih razlogov ne more. Pojav "naftnega juana" v tem majhnem obsegu ne bo vplival na tečaj ameriškega dolarja, še posebej, ker sistem zveznih rezerv sistematično povečuje rezervno stopnjo, Trump in njegova administracija pa podpirata dolar z uvedbo uvoznih dajatev in davčnih olajšav za Ameriška podjetja, ki delujejo v ZDA, "- ugotavlja analitik.
Naftne terminske pogodbe v juanih bodo povpraševane predvsem v Aziji, je dejal Mark Goikhman, vodilni analitik pri TeleTrade. " In ker obstaja največji obseg potrošnje, lahko novo mesto pozneje, na obzorju več let, odvzame znatna obsega trgovine od obeh voditeljev ", - ne izključuje. Močna vloga pri tem bo imela tudi valuta trgovine, juan. " Lahko nadomesti del povpraševanja po dolarjih, kar bo prispevalo k krepitvi kitajske valute ", - meni analitik.
Moskva, 26. marec - "Vesti.Ekonomika". Naftni trg je morda dosegel prelomnico: danes je Kitajska končno lansirala naftne terminske pogodbe v juanih. LRK je trajalo skoraj 25 let, da je razvilo, dokončalo in začelo to pogodbo.
Začetek trgovanja je bil večkrat prestavljen, danes pa je prišel dolgo pričakovani trenutek. Trgovanje bo potekalo na Šanghajski mednarodni borzi energije, terminske pogodbe bodo skrajšane kot INE.
V prvih minutah trgovanja so bile transakcije izvedene po ceni 440,20 juana za sod, kar ustreza 69,71 USD, to je skoraj enako kot običajne terminske pogodbe na ICE.
Če vlagatelje zanima nova pogodba, bi lahko v prihodnosti postala merilo za trg nafte, juan pa bo dolar premaknil z vodilnega položaja. In čeprav bi moralo za to preteči veliko časa, obstajajo predpogoji.
Na primer, konec lanskega leta je Kitajska prehitela Združene države in postala največji uvoznik nafte na svetu: obseg nakupov je znašal okoli 8,43 milijona sodov na dan v ozadju velikega povpraševanja in nenehnega oblikovanja strateškega rezerva. Dodal bom, da ima LRK že izkušnje pri uvajanju terminskih pogodb na surovine. Zlasti leta 2015 se je začelo trgovanje s pogodbami o niklju in pogodbami o zlatu, po obsegu fizičnih zalog pa presegajo terminske pogodbe na evropskih in ameriških borzah.
Slovesna predstavitev na mestu v poslovnem okrožju Pudong. Po podatkih borze bo obseg pogodbe 1.000 sodov. Najnižji zvišanje cene je 0,1 juana za sod. Dobave bodo potekale iz pristanišč Oman, Katar, Jemen, Irak (Basra) in vzhodna Kitajska. Nakladalna pristanišča se lahko dodatno prilagodijo glede na tržne razmere. Dobavljeno olje bo shranjeno v sedmih skladiščih v obalnih regijah kitajskih provinc Zhejiang, Shandong, Guangdong, Liaoning, pa tudi v globokomorskem pristanišču Šanghaj. Trgovinske seje so razdeljene čez dan in bodo potekale v naslednjih časovnih presledkih: 09: 00-10: 15, 10: 30-11: 30 in 13: 30-15: 00 po lokalnem času (04: 00-05: 15, 05: 30-06: 30 in 08: 30-10: 00 po moskovskem času).
Tuji trgovci bodo lahko financirali v tuji valuti po tečaju na kitajski borzi na dan trgovanja. V ta namen pravila trgovanja določajo ameriški dolar kot tujo valuto. Pred tem je ministrstvo za finance LRK objavilo oprostitev nerezidentov, ki delajo z instrumentom, do treh let plačevanja dohodnine. Po mnenju opazovalcev Kitajska kot največji uvoznik nafte na svetu potrebuje terminske pogodbe za nadzor cen tega energetskega nosilca. Državni odbor za nadzor vrednostnih papirjev LRK je v izjavi, objavljeni nekaj dni pred začetkom trgovanja, poudaril, da bodo terminske pogodbe o nafti v juanih dodatno odprle finančni trg države in postale orodje za obvladovanje tveganj za podjetja, ki poslujejo v naftnem sektorju.
Zdi se, da se globalni finančni sistem močno prestrukturira.
Kitajska je začela trgovati z nafto za juane, Rusija pa je začela s prenosom znatnega dela svojih zalog v naravno zlato, ki bo ostalo izključno v državi.
Tako je Kitajska tiho oživela tisto, kar je najprej Rusija, nato pa organizacija držav izvoznic nafte OPEC, grozilo le ZDA.
Ko je bilo konec leta 2017 napovedano, da bo Shanghai International Energy Exchange (INE) začelo trgovati s terminskimi terminskimi pogodbami nafte, denominirane v kitajski valuti, trgovci tega niso upoštevali. Pravijo, da se je vse to zgodilo, bilo je ... In res, - Kitajska je želela nafto za juane že leta 1993, a se ni izšlo - šejki niso imeli težav s prodajo. Kitajska je idejo znova poskušala uresničiti - že leta 2012, po okrevanju svetovnih trgov po krizi. Potem sta to preprečila »arabska pomlad« in pritiski na Irak in Iran, kjer so se vedno naklonjeno ozrli na Peking.
Zdaj so razmere ugodnejše za ukrepanje v tej smeri: ZDA in Evropa sta preveč zaposleni s povsem različnimi težavami, Iran in Irak sta se vrnila v vrsto zvestih proizvajalcev nafte. Pridružili so se celo razvpitemu dogovoru OPEC +, nato pa je Rusija postala zelo aktivna s svojim "obračanjem na vzhod". Čeprav smo celotno leto 2017 na borzi v Sankt Peterburgu trgovali le z 208 milijoni dolarjev, in to ne s pravo nafto, ampak z enakimi terminskimi pogodbami za prihodnost. Hkrati je v Šanghaju v enem dnevu obseg trgovanja znašal skoraj 3 milijarde dolarjev, v kar so vsi opazovalci takoj prihiteli štetje juanov.
Kar zadeva Rusijo, se je treba raje veseliti kitajske "naftne neodvisnosti" in jo poskusiti izkoristiti, preden bo prepozno. Dejansko med kupci v Šanghaju niso samo lokalni neodvisni predelovalci in kitajski državni Unipec, CNOOC in Sinochem, temveč tudi mednarodni trgovci Glencore in Trafigura. Ruska naftna industrija z njimi zelo, zelo tesno sodeluje. In čeprav se trgovanje v Šanghaju odvija v obsegu, neprimerljivem s svetovnim - obstaja na stotine milijard dolarjev, a mimogrede, v večini primerov so vse to špekulacije z delnicami.
Medtem ko na šanku v Šanghaju dobite olje šestih arabskih blagovnih znamk (vključno z Dubajem, Omanom in Basro Light) in kitajske znamke Shengli.
Zakaj torej ne bi bil tam tudi ruski Ural, zlasti glede na možnosti moči Sibirije?
Trenutno je večina pogodb o dobavi nafte Kitajski vezana na ceno blagovne znamke Dubai (tudi po ruskih ceveh, kjer takšno olje po definiciji ne teče). Kitajskih kupcev, ki sodelujejo pri trgovanju z blagovno znamko Dubai, je že več kot 60%, zato mnogi delničarji menijo, da igra ni povsem poštena.
Obeti kitajske nafte so za nekatere skoraj čudoviti, za druge pa so skeptični. Kdo ima prav, bo postalo jasno dovolj hitro, še posebej, ker so največji dobavitelji nafte v Nebesko cesarstvo ruska podjetja, predvsem Rosneft. Od zdaj naprej Rusija ne bo mogla več prenašati pomembnega dela svojega dohodka skozi "dolarski filter", ampak ga takoj usmeriti v sredstva, ki so zanj privlačnejša - predvsem v zlato. Odločitev, ki ustreza temu pristopu, je že sprejela ruska centralna banka. dubaigirls
Govorimo o skoraj popolni odpravi omejitev prodaje zlata v trezorjih same Centralne banke za pravne in celo fizične osebe. O tej zadevi ni bila sprejeta nobena resolucija, kaj šele zakon - dovolj je skromnih notranjih navodil. V celoti upoštevajo prakso nakupa zlata za rublje, ki jo Centralna banka izvaja že več kot eno leto. To je Centralni banki omogočilo, da je v tem času napolnila rezerve za več kot 200 ton. Glede na nespremenjeno svetovno ceno "rumene kovine" je to povečalo znesek državne rezerve za več kot 10 odstotkov. In hkrati je bila rešena še ena naloga, ki se je nekoč mnogim zdela popolnoma neznosna - izvedena je bila zelo velika emisija rubljev in brez najmanjše grožnje inflacije.
Zanimivo je, da je bila oddelčna odločba Centralne banke Ruske federacije sprejeta približno na iste dni, ko naj bi se začelo trgovanje z nafto "juan" v Šanghaju. To naključje časa je videti zelo, zelo simptomatično.
Danes nikomur ni skrivnost, da juan in zlato nikakor nista "za vedno brata". Na splošno v Srednjem kraljestvu ne marajo nedonosnih sredstev in sredstev. Glede na zaloge zlata je Kitajska s svojih 1842 ton večkrat slabša od ZDA (8.133 ton), ima celo nekoliko manj zlata kot Rusija (od februarja 2018 imamo 1857 ton). Vendar se tudi ne zanesejo z vsemi vrstami finančnih instrumentov, podprtih z dvomljivimi ali slabo likvidnimi sredstvi. Nekateri strokovnjaki na splošno menijo, da Kitajci vlagajo v zlato le, če preprosto nikjer drugje. Samo strokovnjaki menijo, da je zlati del državnih rezerv na Kitajskem nekakšna "varnostna blazina".
Toda vse to ne pomeni, da je Kitajska že pripravljena plačati z Rusijo v zlatu. Yuan - kolikor želite, nato pa jih pretvorite, kot želite ...
Še posebej za "stoletje"
Kitajska je najpomembnejši politični in gospodarski konkurent ZDA. Številni dogodki v svetovni politiki in ekonomiji so tako ali drugače povezani s slabo prikritim soočenjem dveh velikih sil. Eden ključnih izzivov, s katerimi se sooča Kitajska, je oslabitev dolarja, kar bo pomagalo spodkopati gospodarsko moč Združenih držav. Že letos bo LRK lahko naredila zelo resen korak proti dolarju.
Kot veste, je Kitajska največji uvoznik nafte na svetu. Zgodovinsko gledano ima Kitajska največje prebivalstvo na svetu, impresivno ozemlje, naravno raznolikost - od puščav do visokogorja, od tajge do tropskih džungl. Toda Kitajska je prikrajšana za naftne vire. To državi povzroča velike težave. Zato ne preseneča, da trenutno potekajo priprave za začetek trgovanja s terminskimi pogodbami na Šanghajski borzi. Če se to zgodi, bo rezultat prava revolucija v svetovnem gospodarstvu. Prvič, kaj so prihodnosti. To so, strogo gledano, borzne pogodbe za nakup in prodajo osnovnega sredstva. S sklenitvijo take pogodbe se kupec in prodajalec dogovorita o ravni cene in roku dobave blaga.
V drugi polovici dvajsetega stoletja se je na svetovnem trgu oblikoval monopol nad ameriško valuto. Plačila za nafto so bila izvedena v dolarjih, kar je prispevalo k ohranitvi gospodarske hegemonije ZDA. Ta položaj ameriške valute je bil v veliki meri dosežen s prizadevanji ameriških voditeljev, ki so uspeli večino držav izvoznic nafte prepričati, da morajo svoje strateško pomembne vire prodati le za dolarje. V zameno so naftne monarhije v Perzijskem zalivu prejele ameriško politično in vojaško podporo, kar je bilo še posebej dragoceno v času hladne vojne (spomnite se, da so takrat ves arabski svet pretresli revolucionarni dogodki, v Sovjetski zvezi so prišle prosovjetske sile, ki mejijo na Savdsko Arabijo in Oman, so bile aktivne levičarske radikalne in komunistične organizacije v drugih državah Arabskega polotoka).
Vsi vemo, da so v Savdski Arabiji, Katarju, Bahrajnu, Združenih arabskih emiratih politični režimi glede svoje togosti precej "hladnejši" kot isti Asadov režim v Siriji ali že propadli Mubarakovi režimi v Egiptu ali Gadafi v Libiji. Toda niti ZDA, niti Velika Britanija, niti druge zahodne države se nikoli niso resno spraševale o spoštovanju človekovih pravic v naftnih monarhijah, niso uvedle ekonomskih sankcij proti njim, niso podprle opozicije v teh državah. Arabski šejki se še vedno rokujejo in jih v celoti podpira zahodna elita - od britanske aristokracije do ameriških finančnih tajkunov. To je plačilo za zvestobo naftnih monarhij ameriškemu dolarju kot univerzalnemu plačilnemu sredstvu za nafto.
Doslej se trgovanje z nafto izvaja samo na treh borzah - newyorški trgovski borzi, londonski borzi nafte in dubajski borzi. Vse jih nadzirajo isti krogi svetovne finančne oligarhije. Lastniki borz se trdno držijo možnosti, da na poljuben način manipulirajo s cenami nafte. Določanje cen nafte je močno orodje v svetovni politiki. Pomemben del sodobnih vojaško-političnih konfliktov je povezan ravno s cenami nafte in s poskusi nekaterih držav, da bi šli v nasprotju z ustaljeno organizacijo trgovanja z nafto. Na primer, sankcije proti Iranu leta 2005 je Varnostni svet ZN uvedel ne zaradi posebnosti političnega poteka Teherana (to je le formalna utemeljitev sankcij za ozkoglednega človeka na ulici), ampak ravno zato, ker je Iran poskušal ustvariti lastno borzo nafte in izstopiti iz začaranega kroga odvisnosti od svetovne finančne oligarhije s središči v ZDA in Veliki Britaniji.
Zloglasna "svetovna skupnost" se je takoj odzvala in uvedla gospodarske sankcije proti Teheranu, vsem drugim državam pa prepovedala nakup iranske nafte. Iran je začel iskati rešitve in na koncu zmogel brez ameriškega dolarja, ki je svojo nafto dobavljal za nacionalne valute partnerskih držav ali za protivrednost v zlatu. V primeru Kitajske lahko opazimo še bolj zanimiv razvoj dogodkov. Vendar so lestvice Kitajske in Irana kot držav in akterjev na svetovnem političnem in gospodarskem področju precej različne.
Kitajska želja, da v izračunih "nafte" opusti uporabo dolarja, ni povezana s posledicami sankcij, kot v primeru Irana, ampak z rastjo gospodarskih ambicij Pekinga. LRK se vidi kot vodja svetovne politike in gospodarstva, zato je treba dolarju močno zadati udarec. Leta 2015 je kitajski juan dobil status svetovne rezervne valute. Seveda je to v veliki meri politična poteza Mednarodnega denarnega sklada, saj tej odločitvi ni sledilo resnično povečanje deleža juanov v rezervah svetovnih bank. Čeprav so nekatere države začele opravljati transakcije v juanih, se kitajska valuta seveda še vedno ne more primerjati z ameriško in celo z evropsko.
Toda tudi ta napredek kitajske valute govori veliko. In Peking seveda ne bo zadovoljen z doseženim in si želi še okrepiti svoj položaj na svetovnem valutnem trgu. Že zdaj sta kitajski borzni trg in trg surovin največji med trgi vseh držav v razvoju. Po obsegu so že dolgo ujeli britanski in japonski trg. Promet trgovanja s terminskimi pogodbami na borzah LRK je lani znašal 25,5 bilijona dolarjev.
Ena najpomembnejših nalog, ki si jih je zastavilo kitajsko vodstvo, je povečati število držav na svetu, ki s Kitajsko in Hongkongom poravnajo juane. To bo okrepilo položaj juana kot mednarodne valute. In prav v ta namen se je Kitajska odločila, da bo začela borzno trgovanje s terminskimi pogodbami. Pred tem so se aprila 2016 začele trgovati terminske pogodbe za zlato, denominirane v RMB. Najprej se je začelo trgovanje z "zlatimi terminskimi pogodbami" na Šanghajski borzi, julija 2017 pa je Hongkongska borza sledila Šanghajski. Omeniti velja, da če zlata na newyorški in londonski borzi ni mogoče kupiti, se prodajajo le terminske pogodbe za zlato, potem je zlato zastopano na kitajskih borzah. Resnično je, zaradi česar so kitajske izmenjave toliko bolj zanimive.
Pravzaprav se je Kitajska že dolgo gibala k uresničevanju tega cilja - zagotoviti fizično prisotnost zlata na svojih borzah - in zlato kupovala po vsem svetu. Zdaj so resnične zaloge zlata na Kitajskem veliko večje kot v ZDA, da ne omenjam vodilnih držav Evrope. Torej, če je v Nemčiji zlata rezerva približno 3400 ton zlata, v ZDA - 8000 ton zlata, potem na Kitajskem - 20.000 ton zlata. Kot razumemo, je razlika velika. Zdaj se bodo na borzah LRK pojavile tudi terminske pogodbe za nafto. Septembra 2017 so kitajski mediji poročali, da bodo s terminskimi pogodbami za surovo nafto na mednarodni borzi energije v Šanghaju trgovali za tuja podjetja. To je postalo, čeprav pričakovano, v vsakem primeru pa senzacionalno.
Kakšne so posledice te odločitve Kitajske za svetovno gospodarstvo? Zaenkrat je seveda prezgodaj govoriti o posledicah, a nekatere napovedi je vseeno mogoče.
Prvič, zaradi vstopa juana na naftni trg se bo investicijska privlačnost ameriškega dolarja zmanjšala. Na svetovnem trgu se bo pojavila valuta (juan), podprta s pravim zlatom. Kitajski partnerji bodo lahko kupovali pravo zlato v juanih po cenah kitajskih borz. Dolar bo močno prizadet. Najprej bo to občutilo ameriško gospodarstvo. Obrestne mere se lahko v ameriških bankah zvišajo. Težje bo dobiti posojilo, kar bo neizogibno vplivalo na ameriško poslovanje na vseh ravneh. Podjetniki bodo morali aktivneje sodelovati z vlagatelji, hkrati pa zmanjšati porabo potrošnikov.
Drugič, sprememba razporeditve na naftnem trgu lahko pozitivno vpliva na cene nafte. Cena sodčka nafte se bo verjetno zvišala, nekateri strokovnjaki navajajo številko 70 dolarjev. Nafto lahko kupite tudi v juanih. Dvig cen nafte bo neizogibno povzročil dvig cen zlata. Hkrati bo poenostavljen nakup zlata. Konec koncev, če dobavitelj nafte prodaja nafto za juane po dolgoročni pogodbi, bo lahko vzporedno s sklenitvijo pogodbe o prodaji nafte kupoval terminske pogodbe za zlato, s katerimi se trguje v Šanghaju in Hongkongu. Borze v Kongu. To pa bo juanu zagotovilo zlato in znatno izboljšalo njegov položaj na mednarodnem trgu, vanj pritegnilo pozornost svetovnega gospodarstva.
Tretjič, krepitev juana v ozadju oslabljenega dolarja bo povzročila, da bo juan v naslednjem desetletju izrinil dolar na drugih področjih svetovne trgovine. Druge surovine bodo sledile zlatu in nafti. Kitajska je zdaj dosegla stopnjo razvoja, kjer lahko prodajalcem nafte že narekuje pogoje. Na primer, Savdsko Arabijo so pred kratkim prosili za prehod na juan v poravnavah s Kitajsko. Čeprav reakcija Rijada še ni znana, je mogoče domnevati, da so Savdijci v zelo težkem položaju.
Po eni strani je Kitajska eden najpomembnejših kupcev savdske nafte. Kitajska potrebuje nafto v velikih količinah, to ni majhna evropska "Belgija" ali "Avstrija". Za Savdsko Arabijo bi bilo zelo slabo, če bi izgubila takega kupca. Toda po drugi strani bi se strinjanje s predlogom Kitajske razjezilo ameriške pokrovitelje, ki dejansko podpirajo naftne monarhije, ker so zvesti dolarju. Glede na to, da je Kitajska začela zmanjševati obseg uvoza nafte iz Savdske Arabije, lahko ugibamo bodisi o zavrnitvi Rijada od kitajskega predloga bodisi o želji Pekinga, da "pokaže Kuzkinovo mamo" - kako bo, če tega nočejo sprejeti predloge LRK.
Zmagovalci so države, ki imajo določene težave v odnosih z ZDA in ameriškimi sateliti, ki jih množični mediji radi imenujejo "svetovna skupnost". Izognili se bodo lahko poravnavam za nafto, prodano v ameriški valuti. Kitajska rešitev bo zanimala države, kot sta Iran ali Venezuela, in zelo verjetno tudi Katar, ki zdaj preživlja težko obdobje v odnosih z ZDA. Ali so trenutni dogodki koristni za Rusijo? Seveda bi lahko zaradi težkih odnosov z ZDA oslabljen dolar Rusiji izplačal velike dividende. Poleg tega Rusija potrebuje tudi kupce ruskih surovin, Kitajska pa je ogromen trg, ki se bo glede na trenutne trende gospodarskega razvoja z leti le povečeval in krepil. Rusija bo lahko prodala nafto Kitajski, hkrati pa prejeti juan zamenjala za zlato. Tako bodo ruske zlate rezerve rasle, odvisnost države od ameriške valute pa se bo zmanjšala.
Združene države Amerike verjetno ne bodo vzdržale kitajskega gospodarstva, vsaj dolgoročno. Navsezadnje je glavna osnova gospodarske in politične moči ZDA skorajda monopolni položaj dolarja na svetovnem trgu do nedavnega. Če bo dolar izgubil položaj, bo to usoden udarec za ZDA. "Tiskarna" ne bo mogla več zagotavljati gospodarske blaginje in politične hegemonije ameriški državi.
Kitajsko gospodarstvo je že močnejše in dinamičnejše od ameriškega. Če se bo juan spremenil v mednarodno valuto, bo nadaljnja rast kitajskega gospodarstva še hitrejša. Kaj ostaja ZDA? Washington očitno ni zadovoljen s trenutnimi razmerami, zato je treba pričakovati nadaljnje poskuse politične destabilizacije v različnih regijah sveta, ki jih organizirajo ZDA. Pravzaprav ima Washington le en cilj - podaljšati obstoječi status ameriške sile za nekaj časa. Premika pa ni mogoče ustaviti. V dvajsetem stoletju je nekdanji "svetovni hegemon" - Britansko cesarstvo - izgubil moč in so ga na sekundarne položaje potisnile ZDA, nato pa Sovjetska zveza in LRK. Isti scenarij čaka ZDA v bližnji prihodnosti.
Oslabljen dolar bi lahko postal nujen "dih življenjske vlage" za mnoga nacionalna gospodarstva, ki imajo danes zaradi hegemonije dolarja velike težave. Koristile bodo tudi države v razvoju z velikim gospodarskim potencialom, ki pa so jih ZDA poskušale zadržati v drugi polovici 20. in v začetku 21. stoletja.
Trgovina z nafto za juane grozi, da bo uničila moč petrodolarja
Osem mesecev je minilo od začetka Shanghai International Energy Exchange (INE), ki trguje s terminskimi pogodbami nafte v juanih. Tik pred odprtjem in takoj po njem se je v svetovnem tisku pojavilo veliko člankov z diametralno nasprotnimi ocenami in napovedmi. Nekateri analitiki so napovedali hiter konec prevlade dolarja, ki temelji na naftnem trgu (petrodolar), drugi pa so verjeli, da se ne bo nič spremenilo.
Vendar je ta tema hitro izginila iz vidnega polja svetovnega in ruskega tiska, saj se je pojavljalo vedno več novih informacijskih vprašanj (sovražnosti v Alepu, "primer Skripals", ameriške sankcije, trgovinske vojne, vrh skupine G20 v Argentini itd.). ..). Ampak zaman: še dolgo bo določal vijugaste poti razvoja svetovnega gospodarstva in tudi politike.
Kaj je pokazalo življenje?
INE hitro vstopa v skupino največjih svetovnih borz nafte. Uvršča se enako kot New York Mercantile Exchange (NYMEX) in London ICE Futures, ki trgujeta s terminskimi pogodbami nafte ameriškega WTI (West Texas Intermediate) in evropskega brenta.
Prislov "hitro" praviloma pogosto uporabljajo novinarji, ki včasih ne motijo pretiravanja v hitrosti procesa ali vzbujanja občutka. Analitiki so bolj previdni in neradi uporabljajo takšne izraze. Vendar sem v tem primeru menil, da je možno narediti izjemo.
Steven Innes, direktor za azijsko-pacifiško trgovino pri singapurski posredniški družbi Oanda, je dejal: »Hitrost širitve je bila eksplozivna. Šanghajska naftna pogodba je postala nepričakovan trn v nogi zahodnih znamenitosti. "
V samo osmih mesecih je obseg trgovanja s terminskimi pogodbami nafte v juanih v Šanghaju presegel obseg trgovanja na dubajski borzi (DME). Da bi zasedla tretje mesto na svetu med naftnimi borzami in dosegla današnje kazalnike, je potrebovala 10 let (ustanovljena leta 2007 z namenom vzpostavitve referenčne vrednosti nafte za Bližnji vzhod Eat / Asian). Seveda je Šanghaj presegel tudi borze nafte, ki so sledile Dubaju v Tokiu in Singapurju, ki sta glavna trgovska središča v Aziji.
Če je bil konec marca obseg trgovanja s terminskimi pogodbami nafte na INE 20-30 tisoč lotov po 1000 sodčkov, potem v začetku maja-240-250 tisoč, julija-2,6-2,8 milijona lotov (14,4 % svetovnega trga), konec oktobra pa 3,1 milijona (16%) ali po podatkih hongkonškega podjetja Gavekal Research 49 -krat več kot v Dubaju.
Poleg tega je Shanghai Oil Exchange opazno iztisnil svoje glavne konkurente - newyorško in londonsko borzo. Oktobra se je njihov delež na svetovnem trgu terminskih pogodb zmanjšal, kot je navedeno zgoraj, za 16% - s 60% na 52% (terminske pogodbe za surovo nafto WTI) in s 38% na 32% (surova nafta Brent).
Razmerje trgovanja na treh vodilnih borzah
Paleta podjetij, ki trgujejo na INE, se prav tako hitro širi. Vsi kitajski trgovci in velika podjetja za proizvodnjo nafte, kot so Unipec, China National Petroleum Corp (CNPC ali PetroChina) in Zhenhua Oil, so newyorško in londonsko borzo zapustili šanghajsko. Na borzi je zdaj uvrščenih več kot 400 kitajskih in tujih igralcev. Slednji v Šanghaju izvajajo predvsem poskusne menjave s terminskimi pogodbami za nafto, vendar načrtujejo začetek celovitega trgovanja.
Registriranih je tudi 40 mednarodnih posrednikov, večinoma iz Hongkonga in Singapurja. Obstajajo pa tudi zahodni velikani, kot je J.P. Morgan Securities, GF Financial Markets Limited in Goldman Sachs International. Po podatkih posrednika BANDS s sedežem v Šanghaju je na borzi že odprlo račune več kot 30.000 podjetij in posameznikov, ki trgujejo prek 400 registriranih posrednikov.
Pomembno je, da dva od treh največjih svetovnih trgovcev z nafto (Glencore Plc in Trafigura) sodelujeta pri trgovanju na šanghajski borzi prek posrednikov. Tretji (Vitol) je na poti. Po besedah generalnega direktorja družbe Xinhu Futures Yoon Shidong je "prva ponudba podjetja Glencore odražala visoko stopnjo udeležbe in navdušenje tujih trgovcev pri trgovanju s kitajskimi terminskimi pogodbami za surovo nafto."
Naslednji korak naprej je bila fizična dobava nafte na podlagi terminskih pogodb Šanghajske borze. Ustvarjena je potrebna transportna in proizvodna infrastruktura, ki omogoča fizične dobave nafte pod pogoji terminskih pogodb. Borza je izbrala osem točk za zgodnje skladiščenje nafte.
Pojavili so se neuradni podatki, da bodo po septembrskih pogodbah kitajska podjetja z državno udeležbo potrošnikom dobavila 600.000 sodčkov surove nafte. Unipec, trgovska veja Sinopec Corp, največje azijske rafinerije nafte, namerava dobaviti 300.000 sodčkov surove nafte Basra Light v rezervoarje Sinopec na otoku Ceze v vzhodni provinci Zhejiang in naprej kitajski rafineriji v provinci Shandong. Gorivna olja CNPC, nafta Zhenhua in tretje neimenovano podjetje bodo vsaka v skladišča v južnokitajskem pristanišču Zhanjiang dobavila 100.000 sodčkov Basra Light. Chinaoil, trgovalna veja China National Petroleum Corp., bo dobavljala 100.000 sodčkov nafte iz Omana v rezervoarje CNPC v severovzhodnem mestu Dalian. Rezervoarji v Dalianu so s cevovodi povezani z bližnjimi rafinerijami istega podjetja, skladišča na otoku Ceze pa z drugimi rafinerijami v lasti Sinopeca. Samo rezervoarji v Zhanjiangu so samostojni (niso povezani s cevovodi z rafinerijami).
Zdaj o možnostih za novo borzo nafte. Prezgodaj je reči, da bo kmalu presegla newyorške in londonske tekmece. Vendar pa večina analitikov zanj napoveduje nadaljnjo trajnostno rast.
Zakaj? Ta sklep izhaja predvsem iz podatkov o potrebah Kitajske po uvozu nafte. Velikost BDP (12,5 bilijona dolarjev v letu 2017, druga največja na svetu po ZDA), stopnja njegove rasti, o kateri lahko vsaka država le sanja (6,5–6,9% na leto), zagotavljajo hitro rast uvoz nafte. Po drugi strani pa ponuja priložnosti za preoblikovanje svetovnega naftnega trga.
Kitajska se je v zadnjih letih uvrstila na drugo mesto na svetu po uvozu nafte za ZDA. Leta 2017 se je prvič uvrstil na seznam svetovnih uvoznikov nafte (8,4 milijona bbl / dan v primerjavi z 8,1 b / d v ZDA) in ustvaril strateške rezerve nafte (približno 850 milijonov sodov ali 100-dnevno povpraševanje). Letos se bo uvoz nafte v državo, sodeč po predhodnih podatkih, povečal za nadaljnjih 13-15%, LRK pa bo zagotovil do 30% povečanja svetovnih zalog.
Drugi dejavnik, ki nam omogoča govoriti o dobrih obetih za razvoj Šanghajske naftne borze, sta trgovinsko vojna ZDA in Kitajske ter sankcije ZDA, ki so bile v takšni ali drugačni obliki uvedene proti velikim državam proizvajalkam nafte. Poskus odmika od ameriškega nadzora, ki se izvaja predvsem z dolarskimi bančnimi poravnavami, bo te države neizogibno potisnil na Šanghajsko borzo, kjer se trguje v juanih. Po besedah generalnega direktorja Gavekala Luisa-Vincenta "to prisili Kitajsko in države proizvajalke nafte k aktivni dedolarizaciji trgov surovin (z uvedbo terminskih pogodb o nafti, denominiranih v juanih, in podpisom dolgoročnih pogodb v juanih)."
Kljub depreciaciji dolarja letos, kot je opozoril Louis-Vincent, je bil juan glede na ceno zlata "izjemno stabilen". Rokovne terminske pogodbe za zlato, denominirane v RMB, so bile pred približno dvema letoma uvedene v Šanghaju in Hongkongu in so nudile potencialno podporo za vezavo med kitajsko valuto in plemenito kovino. Ker številne države postopoma opuščajo poravnave v dolarjih, znake skorajšnje nove krize v svetovnem gospodarstvu in povečanje deleža zlata v državnih rezervah, takšna povezava pomaga zmanjšati valutno tveganje, ki je ključni problem Šanghaja naftna pogodba.
Ločeno je treba omeniti ameriške sankcije proti Iranu, ki močno spodbujajo vpliv na trgovanje z nafto v Šanghaju.
Washington je maja uvedel sankcije Teheranu, vključno z njegovim finančnim sektorjem in poslovanjem v ameriških dolarjih, od novembra pa velja embargo na izvoz iranske nafte. Izjeme pri dobavah v osem držav so začasne (Kitajska lahko šest mesecev kupuje 360 tisoč sodčkov iranske nafte na dan).
Jasno je, da bo Washington vedno bolj pritiskal na podjetja in vlade po vsem svetu, tudi na Kitajskem, da uveljavijo embargo. Vendar le redki dvomijo, da bosta Teheran in Peking poskušala zaobiti vse omejitve.
Povprečna mesečna proizvodnja nafte v Iranu je leta 2017 znašala 3,82-3,83 milijona sodčkov na dan. Hkrati se je stopnja izvoza nafte postopoma povečevala in spomladi leta 2018 dosegla 2,6 milijona sodčkov na dan. Glavnine nafte so dobavljali azijskim državam in Evropi. Hkrati je Kitajska zasedla šesto mesto med uvozniki iranske nafte, ki je v obdobju januar-september 2018 od Irana v povprečju kupila 655 tisoč barelov na dan.
Zmanjšanje uvoza iranske nafte bi Kitajsko postavilo v težavo. CNPC ima deleže na številnih iranskih področjih in tam še naprej razvija in proizvaja nafto. Državni naftni velikan je v Iran prišel leta 2004 in pridobil polje MIS, na katerem ima zdaj 75-odstotni delež. Družba je prav tako porabila nekaj milijard dolarjev za razvoj polja North Azadegan, ki je začelo proizvodnjo leta 2016 (80.000 bbl / dn surove nafte skupaj z zemeljskim plinom). Upoštevati je treba, da je v sedanjih razmerah nakup iranske nafte s komercialnega vidika zelo donosen za potrošnike (pritisk ameriških sankcij odpira široke možnosti za znižanje cen z zagotavljanjem Iranu popustov).
Namere o prehodu na trgovanje z nafto za juane v Šanghaju ne izražajo le Iran, ampak tudi druge države, tudi tiste, ki še niso bile pod sankcijami. Na primer Indonezija. Državno naftno podjetje Pertamina je sporočilo, da bo od leta 2019 kupovalo surovo nafto (do 5,7 milijona bbl / d), ne v dolarjih, ampak v drugih valutah, vključno s kitajskim juanom.
Položaj monarhij v Perzijskem zalivu, predvsem Savdske Arabije, ki je vodilni svetovni izvoznik nafte, je izrednega pomena pri trgovanju s "črnim zlatom" na Šanghajski borzi. Odpor Rijada je povzročil zmanjšanje kitajskega uvoza nafte iz KSA. Peking očitno računa na omehčanje stališča KSA v zvezi s "primerom Khashoggi" in zaskrbljenost v Rijadu glede možnosti uvedbe sankcij proti njej. Kitajska sprejema vrsto vmesnih korakov, ki razširjajo uporabo juana v gospodarskem sodelovanju z Rijadom. Dve državi sta se dogovorili o ustanovitvi skupnega naložbenega sklada v vrednosti 20 milijard dolarjev. Pričakovana IPO Saudi Aramca naj bi sodeloval tudi kitajski državni Sinopec.
Savdijci pričakujejo, da se bodo leta 2019 s podpisom sporazumov s petimi največjimi kitajskimi podjetji vrnili na mesto največjega kitajskega dobavitelja nafte. To bo povečalo zaloge na 1,67 milijona bbl / dan. Med China International Import Expo v začetku novembra letos v Šanghaju je kitajska skupina Sinochem že podpisala pogodbe s Savdsko družbo Aramco in Kuwait Petroleum Corp (KPC), v kateri se strinja, da bo v letu 2019 povečala nabavo surove nafte za 20%. Rafinirano v rafineriji Sinochem v Quanzhou Mesto, jugovzhodna provinca Fujian, mesto Hongrun v provinci Shandong in v petrokemični tovarni zahodnega Pacifika (WEPEC) v Dalianu. Kuvajtske zaloge bodo šle v Quanzhou in Hongrun. Podobne sporazume sta na razstavi podpisala PetroChina (z Aramco in KPC) in Sinopec (s KPC).
Doslej trgovanje z INE nima vpliva na oblikovanje svetovnih cen nafte. Toda dolgoročno bo šangajska pogodba določila številne parametre cen. Ocena Dubaj na primer odraža stroške nalaganja ladij z naftnih polj na Bližnjem vzhodu. WTI prikazuje cene surove nafte, dobavljene v Cushing, Oklahoma, majhno mesto, ki stoji na stičišču številnih cevovodov, ki povezujejo proizvajalce z rafinerijami po vsej ZDA. Šanghajska pogodba je povezana s ceno surove nafte v rezervoarjih na enem od osmih odobrenih skladišč. Ta ureditev je podobna uveljavljenemu skladišču, ki ga uporabljata Londonska borza kovin in Shanghai Futures Exchange za dobavo in skladiščenje barvnih kovin, kot sta baker in aluminij.
Cene Brent in Dubai so odvisne od številnih dejavnikov. Ti vključujejo obseg svetovnega povpraševanja in porabe, zaloge, pričakovanja o spremembah proizvodnje, obrestne mere in geopolitične dejavnike, ki lahko predstavljajo tveganje za ponudbo. Šanghajsko referenčno kakovost olja bodo države vzhodne Azije - Japonska, Južna Koreja, Indija, Singapur in druge - očitno uporabljale za oblikovanje cen. Tako lahko spremeni svetovni red v tem sektorju.
Konec naftnega duopola Brent-WTI pomeni tudi konec finančnega duopola dolar / evro. Pomagal bo rešiti še en problem: internacionalizirati juan, to je povečati njegovo uporabo kot sredstvo poravnave za mednarodno trgovino in kapitalske transakcije. Proces internacionalizacije juana je bil sprva precej močan, vendar se je v letih 2015–2016 upočasnil zaradi depreciacije kitajske valute glede na dolar. Po podatkih SWIFT je juan v zadnjih mesecih predstavljal 1,6-1,7% svetovnih medbančnih poravnav za trgovino in kapitalske transakcije. Z začetkom INE se je pojavil potencial za nov preskok in pospešek. Zaradi internacionalizacije in krepitve naftnega juana se bo priliv naložb v kitajsko gospodarstvo povečal.
Kakšne so posledice dela Shanghai Oil Exchange za svetovni naftni trg in tretje države?
Sankcije ZDA (vključno s sekundarnimi sankcijami proti podjetjem iz tretjih držav) in trgovinsko vojno med ZDA in Kitajsko predvsem narekujejo, da morajo kitajska stran in njeni partnerji upoštevati posebno previdnost pri trgovini z nafto in poravnavah v skladu s pogodbami. Jasno je, da Američani analizirajo odprte statistične podatke, uporabljajo vesolje, elektronske in obveščevalne podatke za zbiranje različnih vrst komercialnih podatkov o dejavnostih Šanghajske borze, sledijo poti tankerjev iz držav, za katere veljajo sankcije itd.
Prav ti razlogi pojasnjujejo težnjo kitajske vlade, da skrije natančne podatke o trgovini z nafto. Peking je nedavno zaprl nekaj statističnih podatkov za javnost. Kitajska relativno dolgo objavlja mesečne statistične podatke o svojih dejavnostih rafiniranja nafte, uvozu in izvozu surove nafte in njenih proizvodov. Vendar ne želi prikazati podatkov o porabi goriva za končnega uporabnika, kar je kritična številka za analizo. Država, v kateri živi 1,38 milijarde ljudi, dnevno porabi 12-13 milijonov sodov (vključno z uvozom) ali 12-13% vse svetovne nafte, teh podatkov ni mogoče izračunati po posrednih indikacijah. Ker ni uradne statistike o porabi, jo analitiki izračunajo na podlagi kazalnikov rafiniranja nafte, gibanja delnic, trgovanja z nafto itd. Konec maja letos je bila objava podrobnih mesečnih statistik o uvozu in izvozu iz carinskega oddelka Kitajske (ne le za nafto, ampak za vse blago) prekinjena "iz tehničnih razlogov" brez določanja časovnega okvira. Čeprav država še naprej objavlja mesečne carinske statistike, kar ji omogoča izpolnjevanje obveznosti STO, podrobna vrstica podatkov manjka že nekaj mesecev. Ni znakov, kdaj bo obnovljena.
Zdaj o ZDA. Za to državo sankcije in trgovinske vojne ogrožajo izgubo kitajskega trga. Po majski oceni ameriškega ministrstva za energijo bo povprečna mesečna proizvodnja nafte v letu 2018 10,72 milijona b / d, v letu 2019 pa 11,86 mio b / d. Trump je svoj izvoz razglasil za najpomembnejše področje zunanje gospodarske politike. Hitro rastoči kitajski trg bi lahko postal ena od smeri zunanjih zalog ameriške nafte, a žal ne bo. Po odpravi 40 -letnih omejitev izvoza nafte iz Združenih držav je prva serija ameriške nafte na Kitajsko prispela v začetku leta 2016.
Med uvozniki ameriške nafte se je Kitajska uvrstila na drugo mesto (približno 18,4%) za Kanado (29%). Povprečni dnevni obseg izvoza ameriške nafte na Kitajsko je leta 2017 znašal 202.000 sodčkov, Sinopec pa je napovedal namero, da bo odkup povečal na 533.000 barelov / dan.
Toda trgovinske vojne so tem načrtom končale. Če je v povprečju januar -junij 2018 povprečni mesečni uvoz nafte na Kitajsko iz ZDA znašal nekaj več kot 10 milijonov sodčkov - 340 tisoč barelov / dan, potem julija - 10,5 milijona sodčkov, avgusta - 9,7 milijona sodčkov, septembra pa le 600 tisoč sodov. V začetku oktobra je predsednik tankerskega podjetja China Merchants Energy Shipping Xie Chonglin napovedal popolno prenehanje dobave. Enako velja za uvoz ameriškega utekočinjenega zemeljskega plina (LNG). Obseg dobave Kitajske leta 2017 je znašal 3,6 milijona ton. LRK je uvedla 10 -odstotno dajatev za ameriški utekočinjeni zemeljski plin, ki je izgubil konkurenčnost na kitajskem trgu.
In končno, Rusija.
Obstajajo dejavniki, ki ločujejo naše interese na različnih zornih kotih. Rusija je izvoznica nafte, Kitajska je uvoznica.
Je pa še veliko drugih dejavnikov, ki nas združujejo. Smo strateški partnerji, katerih stališča o različnih mednarodnih vprašanjih sovpadajo ali so si zelo blizu. Rusija je podvržena ameriškim sankcijam, vključno s finančnimi, Kitajska - zvišanim dajatvam iz ZDA, očitno pa bo v bližnji prihodnosti tudi sankcije pritisnila. Upreti se ameriškemu pritisku, zlasti opustitvi dolarja in prenosu plačil v nacionalne valute, je naloga obeh držav.
V tem kontekstu sprememba svetovnega sistema trgovanja z nafto prinaša veliko pozitivnih stvari za Rusijo. Prvič, v okviru sankcij ZDA, ki bodo očitno trajale več kot ducat let, pa tudi verjetnosti njihove nadaljnje širitve na finančnem področju, bo trgovanje z nafto za juan okrepilo našo gospodarsko varnost. In drugič, imamo priložnost, da oceno ruski Ural primerjamo s "tujimi" ocenami WTI in Brent (zdaj je cena Urala določena glede na kotacije Brent).
Za to obstajajo vsi pogoji. Po podatkih Rosstata je od januarja do avgusta 2018 surova nafta predstavljala 28,8% celotnega ruskega izvoza, zemeljski plin pa 10,9%. Kitajska je bila z 22%največji uvoznik nafte. Leta 2017 je naša država med dobavitelji nafte v LRK (52,5 milijona ton) zasedla prvo mesto z možnostjo nadaljnje rasti zalog zaradi zaključka gradnje druge veje cevovoda ESPO, kar bo povečalo njen pretok za 15 milijonov ton na leto. Seveda se ruske dobave izvajajo v okviru dolgoročnih pogodb, v katerih je določena formula za spreminjanje cen glede na nihanja cen na svetovnem trgu. Kdo pa nam preprečuje, da bi premislili o cenah? Ob upoštevanju zalog nafte iz Angole, Irana in Venezuele, ki so že prešle na poravnave v juanih, bo sporazum med Rusijo in Brazilijo Kitajski omogočil plačilo v nacionalni valuti za približno 50% vsega uvoza nafte in zagotovil uspešno trgovanje s terminskimi pogodbami na šanghajsko borzo. Zaenkrat med 404 podjetji, ki kotirajo na Šanghajski naftni borzi, ni ruskih podjetij.
Na splošno je pred Šanghajsko borzo nafte še dolga pot, vendar bo redno pridobivala zagon. Postopen prehod na trgovanje z nafto za juan bo postavil pod vprašaj moč petrodolarja in s tem prevlado Združenih držav na svetovnih finančnih in drugih trgih.
Zato sem na začetku članka napisal "Šanghajska naftna borza" eksplodira "na svetovnem trgu", ne naftnem trgu, ampak celotnemu svetovnemu trgu. Ura teče, varovalka za eksploziv pa je že prižgana.
