Valutne omejitve-- sistem ukrepov za omejevanje in nadzor poslovanja z valutnimi vrednostmi. Te ukrepe izvaja država v osebi posebnega državnega organa deviznega nadzora na podlagi sprejetih predpisov.
Prvič so bile valutne omejitve sprejete v številnih državah med prvo svetovno vojno. Razširjene so postale med svetovno gospodarsko krizo 1929-1930, med drugo svetovno vojno in v povojnih letih so bile valutne omejitve uporabljene v skoraj vseh kapitalističnih državah. Samo Združene države Amerike, Švica in številne latinskoameriške države so ohranile svobodo valutnih transakcij. Valutne omejitve se uvedejo v pogojih akutnega neravnovesja (negativnega salda) plačilne bilance. Pod temi pogoji prihaja do uhajanja tuje valute in zlata iz držav upnic.
Namen uvedbe deviznih omejitev je želja držav dolžnic po uravnoteženju plačilne bilance z zmanjšanjem vplačil v rezervno valuto in povečanjem deviznih prejemkov, kar posledično omogoča krepitev nacionalne valute. V pogojih valutnih omejitev so devizni viri koncentrirani v rokah države, običajno v rokah centralne banke ali posebnih pooblaščenih komercialnih bank, imenovanih moto banke.
Valutne omejitve veljajo predvsem za uvozne posle. Organi za valutni nadzor določajo prednostne smeri, v katere se lahko usmeri valuta. Tako uvozniki dobijo licenco (dovoljenje) za nakup deviz, potrebnih za plačilo uvoza, od bank.
Izvozniki morajo prodati devize pooblaščenim bankam, včasih centralni banki, pogosto po fiksnem uradnem tečaju. Odvisno od stopnje pomanjkanja tuje valute v državi je odstotek obvezne prodaje tuje valute s strani izvoznikov določen z zakonodajnimi akti. Na primer, v Veliki Britaniji med drugo svetovno vojno so vso tujo valuto brez napak prodali državi.
Za spodbujanje izvoza in reguliranje uvoza se lahko določijo diferencirani valutni koeficienti v obliki pribitkov na uradni menjalni tečaj, ki se uporabljajo pri zamenjavi izvoznih prihodkov za domačo valuto. Prvič se je pluralnost menjalnih tečajev začela uporabljati med svetovno gospodarsko krizo 1929-1933. po odpravi zlatega standarda in uvedbi deviznih omejitev. V Nemčiji so na primer odstopanja od uradnega tečaja znašala od 10 do 90 %.
V pogojih valutnih omejitev ni prostega pretoka kapitala v tujino. Omejitve se izražajo v obliki prepovedi prenosa tuje valute v tujino ali vzpostavitve posebnega dovoljenskega postopka za izvoz tuje valute v tujino.
Na splošno valutne omejitve negativno vplivajo na vključevanje države v svetovni gospodarski sistem, zato se v sodobnih razmerah obravnavajo kot začasen ukrep, katerega cilj je zaščititi gospodarske interese države v neuravnoteženem gospodarstvu in zaščititi gospodarske interese države. Valutna omejitev vključuje nekatere ukrepe za urejanje valutnih transakcij rezidentov in nerezidentov države, njihovih plačil, naložb, postopka prenosa nacionalne in tuje valute v tujino, postopka repatriacije dobička. Valutne omejitve se v svetovni praksi uporabljajo za uravnoteženje plačilne bilance, vzdrževanje tečaja nacionalnih valut in koncentracijo deviznih sredstev v rokah države.
Valutne omejitve pomenijo zakonsko ali upravno prepoved, omejitev ali ureditev poslovanja rezidentov in nerezidentov z gotovino in drugimi valutnimi vrednostmi.
Sistem valutnih omejitev je sestavljen iz številnih elementov
Veljavne valutne omejitve v tujini. Potreba po uvedbi določenih valutnih omejitev je odvisna predvsem od splošnih gospodarskih razmer v državi in poleg tega zaradi posebnosti delovanja deviznega trga.
Kot kaže svetovna praksa, se državne valutne omejitve uporabljajo precej široko tako v razvitih državah kot v državah v razvoju. Na primer, v razvitih državah je pogosto obvezna prodaja deviznih prihodkov, prejetih s poravnavo izvoznih poslov, državi v strogo določenem časovnem okviru (Italija, Nizozemska, Francija, Švica, Nemčija, Japonska, Avstralija). V Italiji, Kanadi, na Nizozemskem, v Franciji, na Japonskem je potrebno posebno dovoljenje za odprtje deviznih računov ne samo v državi, ampak tudi v tujini. V Kanadi, Franciji, Avstraliji je za pridobitev tujega posojila ali vlaganje sredstev v tujini potrebno predhodno dovoljenje.
Valutne omejitve, ki se uporabljajo v državah v razvoju (za razliko od razvitih držav), zajemajo širši obseg zunanjih gospodarskih transakcij in so strožje. To je posledica pomanjkanja deviznih virov v teh državah in potrebe po ureditvi njihove porabe.
Tako je obseg valutnih omejitev, ki veljajo v različnih državah, zelo raznolik in neposredno odvisen od gospodarske in politične situacije v državi v določenem trenutku.
Danes so v skoraj vseh razvitih državah valutne omejitve večinoma odpravljene, saj so izpolnile svojo funkcijo. Vendar pa večina držav v razvoju, držav z gospodarstvom v tranziciji, tako ali drugače aktivno uporablja možnosti valutnih omejitev. Tako je po podatkih MDS v pravnih aktih približno 50 držav trenutno določen le obvezen pogoj za repatriacijo deviznih prihodkov. Sem spadajo Kitajska, Ciper, Češka, Madžarska, Iran, Izrael, Poljska, Južna Afrika, Turčija itd.. Sistemi valutne regulacije, ki z administrativnimi ukrepi omejujejo devizne transakcije, delujejo na primer na Madžarskem in Češkem. V Grčiji in na Portugalskem veljajo omejitve za transakcije, povezane s pretokom kapitala. Na Poljskem popolnost repatriacije deviznih prihodkov nadzorujejo pooblaščene banke ob prisotnosti liberalnega deklarativnega sistema za odpiranje računov s strani rezidentov v tujini.
Očitno je, da raznolikost družbenih odnosov na področju delovanja subjektov deviznega trga z valuto in valutnimi vrednostmi, pa tudi številne omejitve, povezane s temi odnosi, ne morejo brez zakonske ureditve.
Sistem valutnih omejitev v Ruski federaciji. Ruska federacija ureja valutne odnose ob upoštevanju gospodarskih nalog države. Za Rusijo je od razglasitve suverenosti na tem področju značilna politika liberalizacije. Monopol državne valute, ki je obstajal v letih sovjetske oblasti, je bil odpravljen. Dovoljen, čeprav pod državnim nadzorom, izvoz valute in valutnih vrednosti iz države. V določenih mejah je dovoljeno kroženje tuje valute kot plačilnega sredstva na ozemlju države. Zakonodajne omejitve poslovanja z valutnimi vrednostmi so ena od oblik valutne regulacije v Ruski federaciji.
Novi zakon o ureditvi valute, sprejet leta 2003, predvideva nadaljnje ukrepe za liberalizacijo državne ureditve valutnih odnosov v Ruski federaciji. Sistem deviznih omejitev doživlja pomembne spremembe v smeri zmanjševanja in omilitve teh omejitev. Na primer, v 2. odstavku čl. V 5. členu zakona je navedeno, da če postopka za izvajanje menjalnega poslovanja in postopka za uporabo računov ne določijo devizni organi, se menjalni posli, odpiranje računov in poslovanje na računih opravljajo brez plačila. omejitve.
Organi valutne regulacije v Ruski federaciji so Vlada Ruske federacije in Centralna banka Ruske federacije. Vlada Ruske federacije in Banka Rusije za izvajanje svojih nalog izdajata v okviru svojih pristojnosti akte valutnih regulacijskih organov, ki so zavezujoči za rezidente in nerezidente. Ti akti lahko določajo valutne omejitve.
Hkrati so na ravni Zakona o devizni ureditvi (2. in 3. poglavje) predvidene številne pomembne valutne omejitve:
Transakcijski potni list mora vsebovati podatke, potrebne za zagotavljanje računovodstva in poročanja o deviznih poslih med rezidenti in nerezidenti. Navedeni podatki se odražajo v potnem listu transakcije na podlagi dokazil, ki so na voljo prebivalcem (glej naslednji odstavek);
4. Člen 8 zakona določa pravice Banke Rusije, da uvede takšno omejitev, kot je zahteva po uporabi posebnega računa.
V skladu z 10. odstavkom čl. 1. zakona je poseben račun bančni račun pri pooblaščeni banki ali poseben razdelek osebnega računa, ki ga odprejo registrarji v registru imetnikov vrednostnih papirjev za vpis pravic na vrednostnih papirjih in se na njem opravljajo devizni posli v primerih, ki jih določa zakon o deviznem poslovanju.
Zahtevo po uporabi posebnega računa s strani rezidenta lahko določi Banka Rusije pri urejanju naslednjih valutnih transakcij, ki se izvajajo med rezidenti in nerezidenti:
Zahtevo za uporabo posebnega računa s strani nerezidenta lahko določi Banka Rusije pri urejanju naslednjih valutnih transakcij, ki se izvajajo med rezidenti in nerezidenti:
Postopek za odpiranje in vodenje bančnih računov (bančnih depozitov) nerezidentov, odprtih na ozemlju Ruske federacije, vključno s posebnimi računi, določi Banka Rusije. Na primer, trenutno postopek odpiranja in vodenja računov v rubljih s strani nerezidentov ureja Navodilo Banke Rusije št. 116-I z dne 07.06.2004 "O vrstah posebnih računov za rezidente in nerezidente" (Bilten Banke Rusije 2004. št. 36);
8. 12. člen zakona določa tudi nekatere omejitve pri odpiranju in vodenju računov rezidentov v bankah zunaj ozemlja Ruske federacije.
To je le nekaj najbolj tipičnih valutnih omejitev, ki dajejo predstavo o bistvu kategorije "valutne omejitve".
Zaradi prisotnosti valutnih omejitev so potrebni posebni ukrepi za zagotovitev njihovega pravilnega izvajanja. Sistem teh posebnih ukrepov se izvaja v procesu valutnega nadzora.
Valutni nadzor je dejavnost države, namenjena zagotavljanju skladnosti z valutno zakonodajo, ki določa valutne omejitve pri izvajanju deviznih poslov. Z drugimi besedami, valutni nadzor je dejavnost državnih organov, ki zagotavljajo:
Valutni nadzor je danes nujen mehanizem za vplivanje na devizni trg (Glej: Bublik V. Zakonodaja o devizni ureditvi: praksa uporabe // Gospodarstvo in pravo. 1997 št. 3). Ta mehanizem je absolutna večina držav aktivno uporabljala v obdobjih gospodarskega okrevanja v povojnih letih ali v obdobju liberalizacije gospodarskih odnosov za zaščito finančne neodvisnosti, stabilnosti monetarnega sistema, krepitev nacionalne valute in mobilizacijo deviznih virov. . V skladu s posebnostmi gospodarskega razvoja različnih držav so bile precej velike razlike pri določanju oblik in metod nadzora valut. Poleg tega so bila opažena znatna odstopanja v časovnem razporedu nadzornih sistemov. Kljub temu je takšne države združilo razumevanje potrebe po valutnem nadzoru kot mehanizmu, ki zagotavlja stabilnost in postopnost reform, ohranjanje deviznih virov države v težki prehodni fazi. Sistem tega mehanizma je bil v različnih obdobjih zelo uspešno implementiran v Franciji, Veliki Britaniji, na Japonskem, v Nemčiji, Avstriji, Italiji, Novi Zelandiji, na Irskem, v Španiji in drugih državah. Večina držav v razvoju, držav z gospodarstvom v tranziciji do neke mere uporablja možnosti tega mehanizma. Treba je opozoriti, da se tudi v primeru formalne odprave valutne regulacije in nadzora praviloma izvaja spremljanje procesov, ki se pojavljajo pri pretoku kapitala.
Valutni nadzor v bistvu pomeni obstoj neke vrste finančnega mehanizma, ki omogoča ustvarjanje pogojev za spremljanje izvajanja veljavne zakonodaje pri izvajanju deviznih poslov in v primeru kršitev kaznovanje storilcev. Valutni nadzor je element sistema valutne regulacije kot celote.
Odnosi, povezani z nadzorom ustreznih državnih organov, vključno z odnosi, povezanimi s kršitvijo valutne zakonodaje, spremljajo odgovornost za nezakonita dejanja.
Zakon o devizni regulaciji v 3. členu prvič na tej ravni opredeljuje osnovna načela devizne kontrole, in sicer:
Poleg tega novi zakon o ureditvi valute vsebuje posebno določbo (člen 20), ki je namenjena glavnemu dokumentu carinske in bančne kontrole valute - potnemu listu transakcij.
Organi in agenti valutnega nadzora. Zakon o ureditvi valute določa, da valutni nadzor v Ruski federaciji izvaja vlada Ruske federacije, organi in agenti za valutni nadzor.
Kot že omenjeno, organi za nadzor valut vključujejo predvsem Vlado Ruske federacije in Centralno banko Ruske federacije.
Pristojnost Vlade Ruske federacije na področju nadzora valut se odraža v zveznem ustavnem zakonu "O vladi Ruske federacije" (СЗ RF. 1997. št. 51. čl. 5712). V čl. 15 tega zakona je med pristojnostmi vlade Ruske federacije na področju proračunske, finančne in monetarne politike navedeno tudi izvajanje valutnega nadzora. Vlada Ruske federacije v okviru svojih pristojnosti izda uredbe, ki so zavezujoče za vse rezidente in nerezidente Ruske federacije. Akti normativne narave se izdajo v obliki sklepov vlade Ruske federacije.
Funkcije Banke Rusije pri upravljanju deviznih poslov so zelo raznolike. V skladu z zveznim zakonom "O Centralni banki Ruske federacije (Bank of Russia)" (SZ RF. 212. št. 28. čl. 2790) z dne 10. julija 2002 št. 86-FZ v smislu valutne ureditve in valutni nadzor, Banka Rusije opravlja naslednje funkcije:
Poleg tega v skladu z navedenim zakonom Banka Rusije:
Banka Rusije nadzoruje skladnost bančnih dejavnosti z veljavno (vključno z valutno) zakonodajo. Zdi se, da tukaj že lahko govorimo o vseh oblikah nadzora.
Primer predhodne valutne kontrole je vzpostavitev limita valutne pozicije. Banka Rusije ima pravico naložiti omejitve (neposredne največje količinske omejitve) za operacije konverzije vsake pooblaščene banke. Določene so omejitve obsega konverzijskih poslov, ki jih opravi pooblaščena banka v enem mesecu.
Organi deviznega nadzora v Ruski federaciji so tudi Zvezna služba za finančni in proračunski nadzor in Zvezna davčna služba.
Zvezna služba za finančni in proračunski nadzor je izvršni organ, ki ga pooblasti vlada, ustanovljen z odlokom predsednika Ruske federacije z dne 9. marca 2004 št. 341 (SZRF. 2004. št. 11. čl. 945). V skladu s Pravilnikom o tej storitvi, odobrenim z Odlokom Vlade Ruske federacije z dne 15.06.04. št. 278 (SZRF. 2004. št. 25. čl. 2561) je Služba organ devizne kontrole, »opravlja svoje dejavnosti neposredno in preko svojih teritorialnih organov« in izvaja naslednje naloge na področju devizne kontrole:
Zvezna davčna služba je zlasti zvezni izvršilni organ, ki opravlja naloge nadzora in nadzora nad spoštovanjem valutne zakonodaje v okviru svojih pristojnosti (izvajanje valutnih transakcij rezidentov in nerezidentov, ki niso kreditne institucije) na podlagi določba, potrjena z odlokom. Vlada Ruske federacije z dne 30. septembra 2004 št. 506 (SZ RF. 2004. št. 40. Art. 3961).
Agenti za valutni nadzor so pooblaščene banke, ki poročajo Centralni banki Ruske federacije, pa tudi poklicni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, ki niso pooblaščene banke, vključno z imetniki registrov (registrarji), ki poročajo zveznemu izvršnemu organu za trg vrednostnih papirjev, teritorialnim organom. zveznih izvršilnih organov , ki so organi za nadzor valute, kot tudi Zvezna carinska služba (v skladu s Pravilnikom o Zvezni carinski službi, odobrenim z Uredbo vlade št. 429 z dne 21. avgusta 2004 (SZ RF. 2004. št. 35). 3637. člena) so bili carinski organi obnovljeni kot organi za valutni nadzor in izvajajo valutni nadzor nad operacijami, povezanimi s premikom blaga in vozil čez carinsko mejo Ruske federacije v okviru svojih pristojnosti).
Carinski organi na podlagi odstavka 7. čl. 403 Carinskega zakonika Ruske federacije (LC RF) izvajajo valutni nadzor:
Drugi regulatorni organi vključujejo Ministrstvo za finance Rusije, ki je v skladu z uredbo, potrjeno z vladno uredbo št. 329 z dne 30. junija 2004 (SZ RF. 2004. št. 31. Art. 3258), trenutno pooblaščeno za funkcije razvoja državne politike in pravne ureditve na valutnem področju.
Zakon o devizni regulaciji je na splošno opredelil pristojnosti organov in izvajalcev devizne kontrole.
Tako imajo organi in agenti valutnega nadzora ter njihovi uradniki v okviru svojih pristojnosti in v skladu z zakonodajo Ruske federacije pravico do:
Izvaja inšpekcijske preglede skladnosti rezidentov in nerezidentov z akti valutne zakonodaje Ruske federacije in akti valutnih regulacijskih organov;
Preverjati popolnost in zanesljivost računovodstva in poročanja o deviznem poslovanju rezidentov in nerezidentov;
Zahtevajte in prejemajte dokumente in informacije v zvezi z menjalnimi posli, odpiranjem in vodenjem računov. Obvezen rok za predložitev dokumentov na zahtevo organov in agentov za valutni nadzor ne sme biti krajši od sedmih delovnih dni od datuma predložitve zahteve.
Organi deviznega nadzora imajo v okviru svojih pristojnosti pravico izdajati odredbe za odpravo ugotovljenih kršitev aktov valutne zakonodaje Ruske federacije in aktov valutnih regulativnih organov; uporabiti ukrepe odgovornosti, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije, za kršitev aktov valutne zakonodaje Ruske federacije in aktov valutnih regulativnih organov. Za namene izvajanja nadzornih ukrepov imajo agenti za valutno kontrolo pravico zahtevati in prejemati potrebne dokumente.
Organi in agenti za valutni nadzor ter njihovi uradniki nosijo odgovornost, ki jo določa zakonodaja Ruske federacije, za neizpolnjevanje nalog, določenih s tem zveznim zakonom, pa tudi za kršitev pravic rezidentov in nerezidentov s strani njim.
Na splošno so organi in agenti za valutno kontrolo pozvani k zagotavljanju izvajanja enotne državne politike na področju valutne regulacije in valutne kontrole, ki vključuje zagotavljanje pravilne in enotne uporabe in spoštovanja valutne zakonodaje rezidentov in nerezidentov. Ruske federacije, preprečevanje njenih kršitev in uvedba sankcij za kršitev te zakonodaje.
Carinski in bančni valutni nadzor. Posebno področje deviznega nadzora je nadzor nad spoštovanjem deviznega poslovanja pri izvajanju zunanjetrgovinske dejavnosti. Pomembna značilnost takšnega nadzora je obvezen premik čez carinsko mejo Ruske federacije predmetov zunanjetrgovinske dejavnosti (blaga, del, storitev, informacij, rezultatov intelektualne dejavnosti). Ta okoliščina v tem primeru združuje pojma valute in carinskega nadzora. Carinski organi izvajajo valutni nadzor v skladu z rusko valutno zakonodajo in normami delovnega zakonika Ruske federacije, ki določajo postopek carinskega nadzora.
Sistem carinske in bančne valutne kontrole vključuje valutno kontrolo pri izvozu blaga, valutno kontrolo pri uvoznem poslovanju, valutno kontrolo pri drugem zunanjetrgovinskem poslovanju. Razmislimo o nekaterih od njih.
Trenutno postopek spremljanja prejemanja izvoznih prihodkov in veljavnosti plačil za uvozne dobave ureja Navodilo Banke Rusije z dne 15. junija 2004 št. 117-I »O postopku za rezidente in nerezidente predložiti dokumente in informacije pooblaščenim bankam pri opravljanju menjalnih poslov, postopek za obračunavanje deviznih poslov s strani pooblaščenih bank in izvrševanje transakcijskih potnih listov« (Bilten Banke Rusije, 2004, št. 36).
V skladu s tem navodilom je transakcijski potni list glavni dokument, ki vam omogoča izvajanje valutnega nadzora po določeni pogodbi.
Od koncepta sistema valutnega nadzora je treba razlikovati med koncepti mehanizma in postopka valutnega nadzora. Koncept mehanizma valutnega nadzora je predvsem teoretičen. A. N. Kozyrin (Kozyrin A. N. Valutni nadzor zunanjetrgovinskih dejavnosti. M., Novi odvetnik. 1998) ga je opredelil kot kombinacijo dveh komponent:
Praktično plat valutnega nadzora razkriva koncept postopka valutnega nadzora, ki ga je mogoče opredeliti kot poseben postopek za delovanje organov in agentov valutnega nadzora pri njegovem izvajanju za določene vrste valutnih transakcij, ki jih urejajo pravila pravo.
Tako je valutna kontrola dejavnost države, katere cilj je zagotoviti spoštovanje valutne zakonodaje pri izvajanju deviznih poslov.
Trenutno je v Ruski federaciji valutni nadzor zmanjšan na spremljanje skladnosti z veljavnimi zakoni in podzakonskimi predpisi na področju valutne ureditve.
Med glavnimi zveznimi zakoni, ki sestavljajo regulativni okvir za valutni nadzor, je treba poleg obravnavanega zakona o valutnem urejanju vključiti tudi delovni zakonik Ruske federacije, zvezni zakon Ruske federacije z dne 8. decembra 2003 št. 164-FZ "O osnovah državne ureditve zunanjetrgovinskih dejavnosti", Zvezni zakon z dne 07.08.2001 št. 115-FZ "O preprečevanju legalizacije (pranja) premoženjske koristi, pridobljene s kaznivim dejanjem, in financiranja terorizma", Zvezni zakon Ruska federacija z dne 10.07.2002 št. 86-FZ "O Centralni banki Ruske federacije (Banka Rusije)", Zvezni zakon Ruske federacije z dne 2. decembra 1990 št. 395-1 "O bankah in bančni dejavnosti" itd.
Valutni nadzor je del, vrsta finančnega nadzora, zato ima vse skupne lastnosti finančnega nadzora. Glede na čas nadzora ločimo tri glavne oblike: predhodni, tekoči in naknadni nadzor. Skupaj zagotavljajo stalno naravo valutnega nadzora. Metoda valutnega nadzora je metoda in metode njenega izvajanja: opazovanje, preverjanje, revizija, analiza. Glavni metodi sta revizija in preverjanje.
Valutne omejitve so zakonska ali upravna prepoved, omejitev in ureditev poslovanja rezidentov in nerezidentov z gotovino in drugimi valutnimi vrednostmi.
Nameni valutnih omejitev so:
poravnava plačilne bilance; vzdrževanje menjalnega tečaja; koncentracija valutnih vrednosti v državi.
Glavna načela valutnih omejitev so:
centralizacija deviznega poslovanja v centralni in pooblaščenih (moto) bankah; licenciranje deviznih poslov - zahteva po predhodnem dovoljenju deviznih nadzornih organov za nakup tuje valute s strani uvoznikov in dolžnikov; popolna ali delna blokada deviznih računov; omejevanje konvertibilnosti valut z vzpostavitvijo diferenciranega režima za rezidente in nerezidente.
V skladu s tem obstajajo kategorije valutnih računov: prosto zamenljivi; domača (v nacionalni valuti z uporabo v državi); v okviru dvostranskih vladnih sporazumov; blokada (tj. uradna prepoved prostega razpolaganja s sredstvi na bančnih računih za doseganje določenih gospodarskih ali političnih ciljev).
Valutne omejitve so sestavni del valutnega nadzora kot ukrepi države za nadzor, registracijo, statistično obračunavanje deviznih transakcij.
Negativna vrednost valutnih omejitev je naslednja:
prvič, kršijo enotnost svetovnega gospodarstva; drugič, onemogočajo prost razvoj zunanje trgovine; tretjič, razbijejo svetovni valutni trg na bolj ali manj izolirane valutne sfere. Umetne omejitve plačil v tuji valuti pri zunanjetrgovinskih poslih, ki jih uvajajo nekatere države, onemogočajo izvoz blaga iz drugih držav in jih spodbujajo k odzivu.
Pogosto so valutne omejitve združene z neko obliko valutnega dampinga. Na primer, ko država, ki določa uradni menjalni tečaj, dovoljuje dodatke k njemu, ko centralne banke kupujejo tujo valuto od izvoznikov, s tem ustvarja sistem izvoznih premij in spodbuja damping, kar vodi v nadaljnje zaostrovanje konkurence na svetovnem trgu.
Obstajajo oblike valutnih omejitev glede na njihova področja uporabe:
Za tekoče poslovanje plačilne bilance delujejo v naslednjih oblikah: blokirajo devizne prihodke tujih izvoznikov od prodaje blaga v določeni državi, omejujejo njihovo sposobnost razpolaganja s temi sredstvi; obvezna prodaja deviznih prihodkov izvoznikov v celoti ali delno centralni ali moto banki; omejena prodaja deviz uvoznikom (z dovoljenjem deviznega nadzornega organa). V nekaterih državah mora uvoznik položiti določen znesek nacionalne valute v banki, da pridobi uvozno dovoljenje; omejitev terminskih nakupov s strani uvoznikov tuje valute; prepoved prodaje blaga v tujini za nacionalno valuto; prepoved plačila uvoza določenega blaga v tuji valuti; ureditev plačilnih pogojev za izvoz in uvoz v razmerah nestabilnosti deviznega tečaja.
Hkrati so avansna plačila tujim izvoznikom strogo nadzorovana. Na primer, marca 1983 je bilo v Belgiji določeno omejeno obdobje za prodajo tuje valute s strani izvoznikov za nacionalno valuto (30 dni), da bi se izognili uporabi teh sredstev s strani špekulantov za nacionalno valuto.
Za finančne (kapitalske) operacije plačilne bilance so valutne omejitve v naslednjih oblikah: V pasivni plačilni bilanci se uporabljajo naslednji ukrepi za omejevanje izvoza kapitala in spodbujanje pritoka kapitala za vzdrževanje deviznega tečaja: omejevanje izvoz domače in tuje valute, zlata, vrednostnih papirjev in dajanje posojil; nadzor nad dejavnostmi trga posojilnega kapitala: poslovanje se izvaja samo z dovoljenjem Ministrstva za finance in ob posredovanju podatkov o višini danih posojil in neposrednih naložb v tujini; pridobivanje tujih posojil po predhodnem dovoljenju organov za valutni nadzor (zlasti za izdajanje posojil), tako da nimajo negativnega vpliva na nacionalni devizni trg, trg posojilnega kapitala in rast ponudbe denarja v obtok; popolno ali delno prenehanje odplačevanja zunanjega dolga ali dovoljenje za njegovo plačilo v nacionalni valuti brez pravice do prenosa v tujino. Pri aktivni plačilni bilanci se za zajezitev pritoka kapitala in povečanje nacionalne valute uporabljajo naslednje oblike valutnega nadzora finančnih (kapitalskih) transakcij: polaganje novih tujih obveznosti bank na brezobrestni račun pri centralna banka. Na primer, v ZRN so leta 1978 minimalne rezerve kreditnih institucij, ki jih morajo hraniti v Bundesbank, dvignile na 100 % povečanja tujih obveznosti bank. Na Japonskem so to stopnjo marca 1978 povečali s 50 na 100 %, da bi zaustavili dotok dolarjev v državo, decembra 1978 pa so jo po objavi ameriškega programa za ohranitev dolarja znižali na 50 %; prepoved naložb nerezidentov, prodaja državnih vrednostnih papirjev tujcem. Na primer, v Švici v letih 1972-1974. delno, od februarja 1978 do konca leta 1979 pa je bila prodaja kratkoročnih švicarskih vrednostnih papirjev nerezidentom skoraj v celoti prepovedana. Januarja 1978 je ZRN tudi prepovedala prodajo državnih vrednostnih papirjev tujcem za obdobje od 2 do 4 let. Na Japonskem je bila marca 1978 uvedena prepoved nakupa državnih vrednostnih papirjev s strani nerezidentov; obvezna konverzija posojil v tuji valuti pri nacionalni centralni banki (npr. v Švici); prepoved izplačevanja obresti na vezane vloge tujcem v domači valuti. Takšna prepoved je v Švici veljala od novembra 1974 do februarja 1980 za prerazporeditev kapitala iz države na trg evrofrankov in depreciacijo nacionalne valute; uvedba negativne obrestne mere za depozite nerezidentov v nacionalni valuti (od 12 do 40% letno).
V tem primeru obresti plača bodisi deponent banki bodisi banka, ki pritegne depozite v tuji valuti, plača državni instituciji - centralni banki. Ta ukrep je bil uporabljen v letih 1972-1979. v Nemčiji, Švici, Belgiji, na Nizozemskem zajeziti dotok kapitala iz tujine; omejitev uvoza tuje valute v državo. Takšen ukrep je bil prvič uveden v Švici v letih 1976-1977, leta 1979 pa je bančna zakonodaja bankam prepovedala hraniti bankovce v švicarskih frankih v sefih, ki so jih najeli tujci, kot tudi imeti čeke za velike zneske, dvignjene na njihovo ime po nalogu tujcev. ; omejitve terminske prodaje nacionalne valute tujcem. Tako so v Švici takšne omejitve izvajali od novembra 1974 do marca 1980: za prodajo frankov za obdobje, daljše od 10 dni, je bila meja od 31. oktobra 1974 povišana z 20 na 40 % zneska transakcije, za transakcije za več kot dolgoročno - od 50 do 80%; uporaba prisilnih depozitov. Na primer, v Nemčiji so morala podjetja od marca 1972 do septembra 1974 aktivno posegati po evrokreditih, za katere so bile obrestne mere nižje kot v državi, del zbranega kapitala položiti na brezobrestni račun pri državni banki. , Bundesbank.
Uvedbo valutnih omejitev pogosto spremlja vzpostavitev pluralnosti menjalnih tečajev, t.j. uvedba diferenciranih tečajnih razmerij valut za različne vrste transakcij, blagovne skupine in regije. Prvič se je pluralnost menjalnih tečajev začela uporabljati med svetovno gospodarsko krizo 1929-1933. po odpravi zlatega standarda in uvedbi deviznih omejitev. Ob tem je bilo blokiranih veliko deviznih računov, popusti (popusti) glede na uradni tečaj so na primer v Nemčiji znašali od 10 do 90 %.
Valutne omejitve so ena od oblik denarne politike države, ki vpliva na višino menjalnega tečaja njene valute. Med oblikami denarne politike države je treba omeniti diskontno in moto politiko, katere različica so valutne omejitve.
pri diskontna politika Centralna banka nadzoruje diskontno stopnjo. Hkrati se z zviševanjem diskontne stopnje povečuje priliv deviz v državo, kar posredno prispeva k rasti tečaja. Hkrati je vpliv diskontne politike omejen, saj mednarodnega gibanja valute ne določa le obrestna mera.
Učinkovitejši in neposredni način uravnavanja deviznega tečaja je regulacija na podlagi politika slogana, ki je umetno zvišanje ali znižanje tečaja nacionalne valute, na primer z devizno intervencijo, to je prodajo ali nakup tuje valute s strani centralne banke na domačem trgu svoje države. Hkrati, če centralna banka proda velike količine tuje valute na domačem trgu države, potem tečaj nacionalne valute države raste. Če centralna banka začne odkupovati tujo valuto na domačem trgu države, potem tečaj nacionalne valute pade. Treba je opozoriti, da je valutna ureditev. Politika, ki temelji na motu, je neučinkovita v primerih, ko je plačilna bilanca države dolgoročno pasivna ali ko cene v državi nenehno rastejo, kar kaže na ustrezno rast inflacije.
Valutne omejitve - to je prepoved ali omejitev, uvedena v državi za nekatere valutne transakcije z valutnimi vrednostmi za določene skupine subjektov valutnih odnosov, tj. za rezidente in/ali nerezidente. Valutne omejitve so diskriminatorne in protekcionistične. Delujejo tako na področju tekočih menjalnih poslov kot na področju poslov v zvezi s pretokom kapitala. Glede na področje uporabe imajo valutne omejitve različne oblike. Na primer, na področju tekočih deviznih poslov imajo devizne omejitve naslednje oblike:
Na področju poslovanja, povezanega s pretokom kapitala in lastnine, imajo valutne omejitve naslednje oblike:
Ker so valutne omejitve namenjene omejevanju ali prepovedi številnih deviznih transakcij rezidentov in nerezidentov z namenom koncentracije in povečanja zlatih in deviznih rezerv v rokah države, načela njihove organizacije ustrezajo njihovim ciljem. Med načeli organiziranja valutnih omejitev je treba omeniti naslednje:
Treba je opozoriti, da v skladu z načeli meddržavne ureditve deviznih odnosov MDS predvideva potrebo po izogibanju valutnim omejitvam deviznih transakcij, da bi preprečili diskriminacijo nekaterih držav in protekcionizem drugih, kar je oblikovano v čl. . VII Ustanovne listine MDS.
Raven valutnih omejitev resno vpliva na uporabo nacionalne valute države s strani svetovne skupnosti.
Na primer, s povečanjem ravni valutnih omejitev v državi se zmanjša stopnja uporabe njene valute na glavnih valutnih trgih sveta (London, New York, Tokio, Singapur itd.).
Iz tega izhaja, da raven valutnih omejitev določa vrsto (uporabo) valute. Shematično so vrste valut prikazane na sl. 9.3.
riž. 9.3.
Kot je razvidno iz sl. 9.3, višja kot je raven valutnih omejitev, nižja je raven uporabe valute na glavnih deviznih trgih sveta.
Kljub dejstvu, da je Ukrajina ratificirala čl. VIII Ustanovne listine MDS (še maja 1997) v državi do danes obstajajo valutne omejitve, ki preprečujejo prosto uporabo ukrajinske nacionalne valute na glavnih valutnih trgih sveta.
Zato se valuta Ukrajine de jure nanaša na vrsto delno uporabljene valute in de facto - na zaprto valuto. Prav tako je treba opozoriti, da svetovne izkušnje pri liberalizaciji valutne ureditve (predvsem v državah v razvoju, ki vključujejo Ukrajino) predvidevajo ratifikacijo čl. XIV Ustanovne listine MDS, ki določa prehodne določbe, ki državi omogočajo, da brez posebnega dovoljenja MDS ohrani valutne omejitve mednarodnih plačil in nakazil na področju tekočih deviznih poslov. S tega vidika je ratifikacija čl. XIV listine Mednarodnega denarnega sklada iz leta 1992 izjavlja namero naše države, da odpravi devizne omejitve, kar je bolj v skladu z dejanskim potekom gospodarskega razvoja Ukrajine.
Posebno mesto med valutami zavzemajo rezervne in zbirne valute, ki spadajo v vrsto valut v prosti uporabi.
Rezervne (ali ključne) valute - To so najprej nacionalne prosto uporabljane valute posameznih visoko razvitih držav. Med rezervne valute pa spadajo tudi skupne valute. Posebnost rezervnih valut je njihova vloga mednarodnega plačilnega sredstva, v zvezi s katero vse države oblikujejo svoje devizne rezerve (za vzdrževanje svoje mednarodne likvidnosti), predvsem v teh valutah.
Med rezervnimi nacionalnimi valutami je treba najprej omeniti ameriški dolar in britanski funt šterling. Te valute so prejele uradni status rezervnih valut na konferenci v Bretton Woodsu leta 1944. Rezervne valute služijo kot osnova za kotacijo valut za druge države pri določanju menjalnega tečaja in jih druge države pogosto uporabljajo za izvajanje deviznih intervencij v svoji domači valuti trgih, da bi ohranili tečaj svoje nacionalne valute.Trenutno so rezervne valute japonski jen, številne valute razvitih držav in valuta držav EU - evro.
Status rezervne valute postavlja določene zahteve za državo izdajateljico (zvezo držav):
Hkrati prisotnost statusa rezervne valute nacionalne valute države izdajateljice zanjo ustvarja številne prednosti, saj ima država izdajateljica rezervne valute možnost pokriti primanjkljaj plačilne bilance, ki je nastal v njej. s svojo nacionalno valuto, ki ima status rezervne valute. Poleg tega status rezervne valute nacionalne valute države izdajateljice pomaga krepiti položaj njenih izvoznikov, uvoznikov, bank in drugih rezidentov na svetovnih trgih.
Kolektivne valute vključujejo SDR (SDR) in EUR (ki je nadomestil ECU).
SDR (iz angleščine Posebne pravice črpanja - posebne pravice črpanja) - prva kolektivna valuta v sistemu mednarodnih monetarnih odnosov. Od 1. januarja 1999 košarica SDR vključuje štiri valute: ameriški dolar, britanski funt šterling, japonski jen in evro (ki je nadomestil nemško marko in francoski frank). SDR izdaja IMF (v negotovinski obliki) od 01.01.1970 kot mednarodno rezervo in plačilno sredstvo za poravnavo plačilnih bilanc držav in vzdrževanje mednarodne likvidnosti. Od 1. aprila 1978 spremembe listine MDS predvidevajo utrditev statusa glavne rezervne valute za SDR. Skladno s tem je SDR osnova kotacije ne samo za vse druge valute, ampak tudi za druge rezervne valute. SDR se kot glavno rezervno sredstvo uporablja samo na ravni centralnih bank in mednarodnih organizacij, njeni imetniki pa ne morejo biti banke ali korporacije, podjetja, podjetja. Izdaja SDR je kreditne narave in se izvaja v obliki dobroimetja na računih centralnih bank držav članic MDS v Skladu v skladu z velikostjo njihovih kvot, ki so bile dodeljene posamezni državi, ki podpisali sporazum SDR. Ta sporazum določa, da je država podpisnica dolžna sprejeti SDR v zameno za prosto uporabno valuto. To menjavo pa mora podpisnica pogodbe SDR opraviti le do dvakratnega zneska svoje kvote SDR. Zato obveznost države, da sprejme SDR v zameno za prosto uporabno valuto, preneha, ko se znesek SDR na centralnobančnem računu države pri IMF dvigne na 300 % kumulativne kvote države. Velikost kvote, dodeljene državi podpisnici sporazuma SDR, določi svet guvernerjev MDS na podlagi deleža izvoza države v svetovni trgovini in stopnje razvitosti njenega gospodarstva. Vpis države v kvoto SDR država plača v SDR in/ali valuti brezplačne uporabe (v višini 25 % kvote). Preostanek kvote plača država v svoji nacionalni valuti. Kvote se pregledajo vsakih pet let. Trenutno je kvota Ukrajine v IMF od 31. marca 1998 1372,0 milijonov SDR. Dejstvo, da se SDR izda le v obliki kreditnih evidenc na računih centralnih bank držav članic MDS, pomeni, da SDR nima vzorcev bankovcev in kovancev ter njihovih apoenov. V zvezi s tem se SDR obravnava kot mednarodna obračunska enota valute (m.c.u.).
EUR (angleško european - evropski ali evro) skupna valuta držav Evropske unije (EU). Kupna moč evra se izračuna po metodi košarice, ki vključuje številne valute držav EU.
Evro je bil v obtok držav EU uveden v dveh fazah. Prva faza uvajanja evra v denarni obtok 12 držav Evropske denarne unije se je začela 1. januarja 1999, ko je bil uveden brezgotovinski evro. 1. januarja 2002 je bil uveden tudi gotovinski evro, ki je postal zakonito plačilno sredstvo v državah EU. Evro izdaja Evropska centralna banka (ECB). Evro se je začel uporabljati v vseh medbančnih poravnavah, zato danes tudi poročanje bank v državah EU poteka v evrih, kljub temu, da lahko banke poslujejo v drugih valutah. Evro je začel igrati aktivno in pomembno vlogo v mednarodnem življenju EU, prvič, ker je njegova uvedba omogočila vzpostavitev enotnega gospodarskega prostora v Evropi; drugič, omogočilo je prihranek sredstev pri menjalnih poslih; tretjič, ker je omogočila izenačitev pogojev trgovanja v državah evroobmočja. Krepitev vloge evra prispeva k prenosu znatnih količin dolarskega premoženja centralnih bank drugih držav v premoženje v evrih, kar bo posledično prispevalo k nadaljnji rasti evra v primerjavi z ameriškim dolarjem in dvigu strošek izvoza blaga iz držav evrskega območja, kar bo zmanjšalo njihovo konkurenčnost.
Gotovinski evro je bil dan v obtok s prosto zamenjavo nacionalnih bankovcev držav članic EU za evro. Nadaljnja menjava (po koncu prehodnega obdobja) nacionalnega denarja za evro naj bi v vsaki državi potekala drugače - od treh do trideset let, na primer v Avstriji, Nemčiji in Španiji - brez določitve roka. . Uvedbo evra v denarni obtok držav EU je spremljalo nezaupanje prebivalcev številnih držav v evro, kar je posledično prispevalo k paradoksalni krepitvi drugih valut v evroobmočju.
ECU (European Currency Unit) je nekdanja skupna valuta Evropskega monetarnega sistema (EMS).
ECU je obstajal skoraj 20 let (od 1979 do 1999) in je prenehal obstajati z uvedbo brezgotovinskega EUR. ECU je bil po uporabi in tehniki oddajanja podoben SDR. Vendar je bila emisija ECU, za razliko od SDR, polovično zavarovana z zlatom in ameriškimi dolarji. Emisija ECU, tako kot SDR, je bila izvedena v obliki kreditnih evidenc na računih centralnih bank držav članic EMU in zato ni imela vzorcev denarnih enot in je bila zato, tako kot SDR, velja za m.d.u. Za razliko od SDR, ki je globalna obračunska enota, je bil ECU regionalna obračunska enota. ECU je bil tako kot SDR oblikovan po metodi košarice valut, njegove kvote in s tem deleži valut v košarici, ki je vključevala funt šterling, pa so bili določeni po enakih načelih, čeprav Združeno kraljestvo ni bilo del te EMU. Od sredine 90. let prejšnjega stoletja se ECU uporablja pri poravnavi trgovinskih transakcij. ECU je bil kot rezervna valuta uporabljen kot osnova za kotiranje valut držav članic EMU in kot obračunska enota za izražanje cen blaga, carin, odobrenega kapitala bank, korporacij in podjetij.
Treba je opozoriti, da za sporazumevanje v enem jeziku vsi subjekti valutnih odnosov v vseh državah priznavajo in upoštevajo mednarodne standarde in pravila, ki so se razvili skozi čas. Tako se na primer za označevanje valut, ne glede na njihovo vrsto, uporabljajo v vseh bančnih dokumentih, pa tudi pri potrditvi s strani korespondenčnih bank zneskov valut, navedenih v bančnih dokumentih, tako imenovane kode ISO (kode mednarodnih organizacija za standardizacijo). Vsaki svetovni valuti so dodeljene abecedne in številčne kode (šifre), sestavljene iz treh črk in številk. V črkovni kodi vsake valute prvi dve črki označujeta državo izdajateljico valute, na primer US (ZDA), GB (Velika Britanija), UA (Ukrajina) itd., tretja črka - prva črka imena valute države. V skladu s tem ima ukrajinska grivna črkovno oznako UAH, ameriški dolar pa USD. V Ukrajini se kode vseh tujih valut odražajo v Klasifikatorju tujih valut, same valute pa so razvrščene v tri skupine, ki so skoraj enake trem vrstam valut. Potreba po uporabi kod valut je predvsem posledica zmanjšanja obsega posredovanih medbančnih informacij in njihove natančnosti. Ni naključje, da medbančni komunikacijski sistemi, kot je na primer SWIFT, postavljajo določene standarde za telegrafska sporočila za prenos informacij, med katerimi imajo pomembno mesto kode valut.
Gospodarski odnosi med različnimi državami se intenzivno razvijajo. V zvezi s tem je pomembno poznati in razumeti zahteve, ki jih ruska zakonodaja uporablja za različne devizne transakcije.
Valutne vrednosti vključujejo: denar drugih držav in vrednostne papirje, nominalni stroški ki ni izražen v ruskih rubljih, ampak v drugi valuti.
Posebni nadzorni ukrepi vključujejo ustrezne omejitve.
Lahko so na naslednjih področjih:
Eden od razlogov za njihovo uvedbo je morebitno povečano povpraševanje po nakupu valute drugih držav.
V večini primerov se ti ukrepi nanašajo na omejitve uvoznih transakcij. pri čemer možnost pridobitve zahtevani znesek valute za plačilo pogodbe se zagotovi po izvedbi potrebnih dokumentov in pridobitvi ustreznega dovoljenja nadzornih organov.
Druga smer je nadzor izvoznega poslovanja.
odvisno iz posebne gospodarske situacije država natančno določi, koliko odstotkov prejete valute mora podjetje zamenjati.
Banka mora poročati regulativnim organom o številnih transakcijah. Tej vključujejo:
Te vrste poslovnih dejavnosti so pod dodatnim nadzorom s strani države.
Obstajajo naslednja področja omejitev:
omejevalni ukrepi običajno spadajo v eno od naslednjih kategorij:
Vsi omejevalni ukrepi se nanašajo predvsem na kapital, ki zapušča državo ali prihaja od tam.
Valutno pravo določa, da so subjekti obravnavanih pravnih razmerij naslednje osebe:
Država daje tem osebam pravno osebnost, kar pomeni, da imajo pravico biti udeleženci v obravnavanem sistemu.
Ta koncept vključuje dve komponenti:
Glavna novost je bila, da je zdaj drugače opredeljeno, kdo je rezident v smislu te uredbe.
Prej se nekateri državljani Ruske federacije niso šteli za rezidente valute. V zvezi s to okoliščino so zahteve zakonodaje v zvezi z njimi na obravnavanem območju so bile zmanjšane. Zdaj so državljani Ruske federacije brez izjem valutni rezidenti.
Hkrati pa na drugi strani v zvezi z določenimi kategorijami državljani zakonske zahteve na tem področju so se zmanjšale.
Predvsem za večino takih oseb obstaja dovoljenje odprite neomejene račune v ruskih rubljih ali v tuji valuti v bankah zunaj Rusije.
Navedeno je, da bo valutna imuniteta ohranjena za tiste ruske državljane, ki v letnem obdobju bo živel izven države vsaj 183 dni. Hkrati na ta status ne bo vplivalo, kolikokrat so vstopili v državo ali jo zapustili.
Prej, pred začetkom veljavnosti teh sprememb, je samo en obisk Rusije prekinil status nerezidenta in uveljavil ustrezne omejitve, sprejete za tiste, ki se stalno nahajajo na ozemlju Ruske federacije.
Zakon je omilil tiste, ki ostanejo zunaj Ruske federacije več kot 183 dni v letu. Za menjalniške posle nakup avtomobilov ali nepremičnin, se z njih odstranijo ustrezne omejitve. To velja za lastnino, ki je zunaj ruskih meja. Prej je bilo treba v takih primerih prejeti denar nakazati na račun v eni od ruskih bank.
Večina ruskih prebivalcev ima številne obveznosti:
V novi različici sprejetega zakona je dovoljeno opravljati transakcije za nakup ali prodajo avtomobila ali nepremičnine, če obe stranki transakcije nista državljana Ruske federacije, pa tudi v primeru, ko sta rezidenti. in v Rusiji niso živeli več kot 183 dni. Če pa je to pravilo kršeno in za nasprotno stranko veljajo valutne omejitve, potem udeležencem grozi globa v višini od 75 % do 100 % zneska transakcije.
Na splošno se lahko spremembe valutne zakonodaje štejejo za več možnosti za državljane. Hkrati so se zmanjšale omejitve, povečale pa so se možnosti za prejemanje plač in opravljanje nekaterih poslov v tuji valuti.
Za več informacij o valutnih omejitvah in regulaciji si oglejte spodnji video.
Vsaka nacionalna denarna politika temelji na valutna regulacija, ki je sistem, ki zakonsko ureja postopek mednarodnih poravnav in transakcij z valutnimi vrednostmi.
Znotraj države je izvajanje deviznih poslov urejeno z državnimi predpisi, podzakonski akti in navodili denarnih oblasti. Izven pristojnosti nacionalnih regulatornih organov so valutne transakcije urejene z meddržavnimi pogodbami. Valutna ureditev znotraj države poteka v obliki valutnih omejitev.
Valutne omejitve - to je splošna značilnost pogojev in meja tekočih deviznih poslov, povezanih s potrebo po zaščiti nacionalne valute. Zajemajo tako splošno možnost razpolaganja z denarnimi vrednostmi kot posebna področja njihove uporabe.
Valutne omejitve so uvedene za naslednje namene:
V praksi se valutna regulacija izvaja z nadzorom valut in nadzorom kapitala.
Spodaj valutni nadzor se nanaša na sistem zakonodajnih in upravnih omejitev, ki urejajo poslovanje rezidentov in nerezidentov z valutnimi vrednostmi ter nadzor, registracijo in računovodstvo teh poslov. Prisotnost valutnih omejitev pomeni, da je država v zvezi z valutnim režimom v vmesnem položaju med popolno konvertibilnostjo nacionalne valute (razvite države) in popolno prepovedjo konvertibilnosti nacionalne valute (socialistične države, večina držav v razvoju). ).
Valutna ureditev temelji na naslednjih načelih:
Kot ena od oblik državne ureditve denarnih in kreditnih odnosov, valutne omejitve predstavljajo sistem državnih ukrepov za omejevanje postopka za držanje. Vzpostavljeni so na zakonodajni, upravni in organizacijski ravni.
Valutne omejitve so po svoji naravi lahko prepovedujoče, omejevalne in regulirajoče, tj. določitev določenega postopka za opravljanje deviznih poslov rezidentov in nerezidentov. Glavni razlogi za uvedbo deviznih omejitev so pomanjkanje deviz v državi, ki je posledica njenega odtekanja v tujino, pa tudi plačilnobilančno neravnovesje, depreciacija nacionalne valute in zunanji dolg države. .
Nameni valutnih omejitev:
Ti cilji določajo obseg valutnih omejitev in njihove oblike.
Obstajata dve glavni področji uporabe valutnih omejitev - tekoče in finančne operacije plačilne bilance.
V svetovni praksi se za tekoče poslovanje uporabljajo naslednje oblike valutnih omejitev:
Za spodbujanje izvoza se določi premija na uradni tečaj, ko izvozniki zamenjajo prihodke od izvoza v tuji valuti za nacionalno valuto.
Da bi zmanjšali stroške uvoza določenega blaga, je tečaj nacionalne valute precenjen glede na uradnega. Enak ukrep se uporablja za zmanjšanje izvoza določenega blaga.
Za doseganje nasprotnih ciljev se tečaj nacionalne valute podcenjuje;
Za finančne transakcije oblike valutnih omejitev se določijo glede na razvoj plačilne bilance države.
S pasivnim plačilne bilance, omejitve izvoza kapitala iz države in ukrepi za spodbujanje njegovega uvoza. Te vključujejo naslednje valutne omejitve:
Pri aktivni plačilni bilanci so valutne omejitve finančnih transakcij namenjene zajezitvi pritoka kapitala in povečanju tečaja nacionalne valute. Za te namene se uporabljajo naslednje oblike valutnih omejitev:
Tako so valutne omejitve zelo raznolike po naravi, vsebini in namenu uporabe. Razvoj valutnih omejitev odraža njihovo povezanost z monetarnim in gospodarskim položajem posameznih držav in svetovnega gospodarstva kot celote.
Prvič so vojskujoče se države začele uporabljati valutne omejitve med prvo svetovno vojno. Nato je prišlo kratko obdobje relativne stabilizacije. In z nastopom svetovne gospodarske krize 1929-1933. valutne omejitve so bile zelo razširjene. To je bilo posledica potrebe po koncentraciji deviznih virov v rokah države zaradi propada zlatega standarda, poslabšanja plačilne bilance številnih držav in depreciacije njihovih valut. Z izbruhom druge svetovne vojne so bile valutne omejitve uvedene v skoraj vseh državah. V večini držav so se ohranile še dolgo po vojni.
Valutne omejitve prispevajo k začasni uskladitvi držav in krepitvi nacionalnih valut. Kot začasni ukrep se lahko uporabijo za zaščito gospodarstva pred kriznimi pojavi. Toda valutne omejitve ne dovoljujejo uporabe nacionalnih valut v mednarodnih poravnavah, prosto jih zamenjajte za tuje valute. Posledično se v razmerah deviznih omejitev obseg zunanje trgovine zmanjša. Zato so do začetka 60. let, ko so se gospodarske razmere v državah na splošno stabilizirale, vse gospodarsko razvite države odpravile valutne omejitve. Številne države v razvoju so storile enako. Hkrati se je v nekaterih državah ukinitev nanašala le na tekoče poslovanje (plačila po zunanjetrgovinskih pogodbah, za prevoz in druge storitve), v drugih pa na pretok kapitala.
Kasneje je prišlo do popolne ali delne odprave valutnih omejitev v drugih državah, ko se je njihov gospodarski in finančni položaj izboljšal. In trenutno le v najmanj razvitih državah Afrike, Azije in Latinske Amerike še naprej delujejo.
Odprava valutnih omejitev kaže, da država na področju urejanja valutnih odnosov vzpostavlja prednost gospodarskih ukrepov pred upravnimi. Toda liberalizacija ne pomeni odsotnosti državne regulacije. Spreminja se le razmerje med gospodarskimi in državnimi ukrepi.
