Izvede se izračun možnega zneska posojila za podjetje ali samostojnega podjetnika za namen razvoja poslovanja. To upošteva (bilanca stanja - obrazec 1 in izkaz poslovnega izida - obrazec 2). Če zaprosite za posojilo , kreditni uradnik zbira podatke za sestavo poenostavljenih obrazcev bilance stanja in izkaza poslovnega izida za gospodarske dejavnosti podjetnika.
Kot veste, ima stanje "dve strani" - sredstvo in obveznost. Bilanca se sestavi za določen datum. Sredstvo odraža premoženje, obveznosti nasprotnih strank do podjetja (terjatve, finančne naložbe), stanje denarnih sredstev itd. Obveznosti odražajo vire oblikovanja sredstev podjetja. Viri so lahko lastna in izposojena sredstva podjetja.
Izkaz poslovnega izida je sestavljen za določeno obdobje in vsebuje podatke o prejetih prihodkih, nastalih odhodkih, pa tudi o rezultatih finančno-gospodarske dejavnosti za poročevalsko obdobje - izgubo ali dobiček.
Prvič, pri analizi poročanja podjetja, da bi ugotovili možnost kreditiranja tega podjetja, bančnega kreditnega referenta zanima 3. razdelek bilance stanja "Kapital in rezerve". Negativna skupna vrednost, prikazana v tem razdelku, kaže na odsotnost virov lastnih sredstev, v skladu z veljavno zakonodajo lahko negativna čista sredstva povzročijo likvidacijo družbe. Ta trenutek lahko banka obravnava kot zaustavitveni faktor, ki preprečuje kratkoročno posojanje. Toda, če je bila prisotnost izgube načrtovana in je nastala med izvajanjem naložbenega projekta, je mogoče razmisliti o vprašanju dolgoročnega posojila temu podjetju.
Tako bi moral biti pri kratkoročnih posojilih rezultat tretjega odseka bilance za zadnje poročanje (po možnosti tudi za lansko leto) pozitiven.
Nato pogledamo vrednost nekratkoročnih sredstev. Vir oblikovanja nekratkoročnih sredstev naj bodo lastna sredstva podjetja (tretji del bilance stanja), lahko pa so vključene tudi dolgoročne obveznosti (četrti razdelek bilance stanja). Od tu dobimo preprosto relacijo:
Vsota prvega dela bilance je enaka ali manjša od vsote tretjega in četrtega dela.
Presežek vsote prvega odseka nad vsoto tretjega in četrtega razdelka kaže na dejstvo oblikovanja nekratkoročnih sredstev organizacije na račun kratkoročnih virov. To pomeni določena tveganja. In v skladu s tem bo banka previdna pri dajanju posojil temu posojilojemalcu, obstaja možnost zavrnitve posojila.
Nato nas zanima višina kratkoročnih obveznosti (peti del bilance stanja). Navedeni znesek ustreza rezultatu drugega razdelka "Kratkoročna sredstva". Kratkoročne obveznosti naj bodo manjše od kratkoročnih sredstev (drugi del bilance stanja). Prav tako bo strokovnjak za posojila analiziral razmerje med kratkoročnimi obveznostmi in prihodki podjetja za zadnja štiri četrtletja. Razumno sprejemljivo, če kratkoročne obveznosti ne presegajo sedemdeset odstotkov navedenih prihodkov.
S primerjavo obsega terjatev (vsota vrstic 230 in 240) in obveznosti (vrstica 620) lahko bančni uslužbenec sklepa o tem, kako podjetje ureja svoje poravnave s nasprotnimi strankami. Terjatve (ko nam dolgujejo) in finančne naložbe (zagotovljene brez določitve obresti po posojilni pogodbi) so sredstva, ki jih je analizirano podjetje dalo kot komercialno posojilo nasprotnim strankam, torej ta sredstva se preusmerijo (ne delujejo). Po drugi strani pa so obveznosti (ko jih dolgujemo) sredstva, ki jih podjetje prejme kot "brezplačno" komercialno posojilo od nasprotnih strank.
Prisotnost zapadlih obveznosti ni dovoljena, razlogi morajo biti dovolj močni, kot je likvidacija nasprotne stranke, torej je podjetje pripravljeno plačati, vendar ni nikjer.
Pri zapadlih terjatvah je pomembna velikost deleža tega dolga v premoženju. V primeru nezmožnosti izterjave tega dolga ali dolgotrajnih sodnih postopkov se izvede ocena vpliva nepoplačila dolga na finančno stanje potencialnega kreditojemalca.
Izkaz poslovnega izida analizira dinamiko rasti prihodkov in dobička. Tekoče obdobje se primerja z enakim obdobjem lani. Ob dejstvu zmanjšanja prihodkov ali dobička bo banka zahtevala razumna pojasnila.
Pozitiven finančni rezultat (termin 190) ob koncu leta in na zadnji datum poročanja je dobrodošel. Upravičiti je treba tudi prisotnost izgube na podlagi rezultatov dejavnosti podjetja v letu poročanja ali na četrtletni osnovi.
Drugi poslovni in poslovni prihodki in odhodki se analizirajo, če pomembno vplivajo na finančni rezultat organizacije.
Zahtevani znesek posojila mora biti primerljiv z valuto bilance stanja podjetja (končna vrstica bilance stanja) in letnim prihodkom.
Na podlagi teh preprostih informacij lahko predhodno ocenite verjetnost, da boste prejeli pozitivno odločitev banke o posojilu vašemu podjetju in določite nadaljnjo strategijo razvoja podjetja.
Ocena finančnih tveganj družbe na podlagi računovodskih izkazov
, Generalni direktor
- Strateško podjetje"
Finančna dejavnost družbe v vseh oblikah je povezana s številnimi tveganji, katerih stopnja vpliva na rezultate teh dejavnosti in raven finančne varnosti se v današnjem času močno povečuje. Tveganja, ki spremljajo gospodarsko dejavnost družbe in ustvarjajo finančne grožnje, so združena v posebno skupino finančnih tveganj, ki imajo najpomembnejšo vlogo v celotnem »portfelju tveganj« družbe. Znatno povečanje vpliva finančnih tveganj podjetja na rezultate gospodarske dejavnosti povzroča nestabilnost zunanjega okolja: gospodarske razmere v državi, pojav novih inovativnih finančnih instrumentov, širitev področja finančnih odnosov. , nestanovitnost finančnega trga in številni drugi dejavniki.
Zato je ugotavljanje, ocenjevanje in sledenje ravni finančnih tveganj ena od nujnih nalog v praksi finančnih menedžerjev.
Kot izhodiščne informacije pri ocenjevanju finančnih tveganj se uporabljajo računovodski izkazi podjetja: bilanca stanja, ki določa premoženjsko in finančno stanje organizacije na datum poročanja; izkaz poslovnega izida, ki prikazuje rezultate poslovanja za poročevalsko obdobje.
Glavna finančna tveganja, ki jih ocenjujejo podjetja:
Model za ocenjevanje likvidnostnega (solventnega) tveganja bilance stanja z uporabo absolutnih kazalnikov je prikazan v diagramu 1.
Shema št. 1. Model ocene likvidnostnega tveganja bilance stanja z uporabo absolutnih kazalnikov.
Vrstni red razvrščanja sredstev in obveznosti do virov sredstev |
|
Postopek razvrščanja sredstev v skupine glede na stopnjo hitrosti njihove pretvorbe v denar | Postopek razvrščanja obveznosti glede na nujnost izpolnitve obveznosti |
A1. Najbolj likvidna sredstva A1 = vrstica 250 + vrstica 260 | P1. Najbolj nujne obveznosti |
A2. Hitro unovčljiva sredstva | P2. Kratkoročne obveznosti P2 = vrstica 610 + vrstica 630 + vrstica 660 |
A3. Počasi unovčljiva sredstva A3 = vrstica 210 + vrstica 220 + vrstica 230 + vrstica 270 | P3. Dolgoročne obveznosti P3 = vrstica 590 + vrstica 640 + vrstica 650 |
A4. Premoženje, ki ga je težko prodati | P4. Trajne obveznosti |
Vrsta stanja likvidnosti |
|||
A1³P1; A2³P2; A3³P3; A4£ P4 | A1<П1; А2 ³P2; A3³P3; A4~ P4 | A1<П1; А2 <П2; А3 ³P3; A4~ P4 | A1<П1; А2 <П2; А3 <П3; А4 > P4 |
Absolutna likvidnost | Dovoljena likvidnost | Motena likvidnost | Kriza likvidnost |
Ocena likvidnostnega tveganja |
|||
Območje brez tveganja | Območje sprejemljivega tveganja | Območje kritičnega tveganja | Območje katastrofalne nevarnosti |
Ocena tveganj za finančno stabilnost podjetja je predstavljena v diagramu №2.
Za podjetja, ki se ukvarjajo s proizvodnjo, je posploševalni kazalnik finančne stabilnosti presežek ali pomanjkanje virov sredstev za oblikovanje zalog in stroškov, ki je določen kot razlika med velikostjo virov sredstev in količino zalog in stroškov.
Shema št. 2. Ocena tveganja finančne stabilnosti podjetja.
Izračun višine virov sredstev ter višine zalog in stroškov |
||
1. Presežek (+) oz | 2. Presežek (+) ali pomanjkanje (-) lastnih in dolgoročno izposojenih virov oblikovanja zalog in stroškov | 3. Presežek (+) ali pomanjkanje (-) skupne vrednosti glavnih virov za oblikovanje zalog in stroškov |
± Фс = SOS - ЗЗ ± Fs = str. 490 - str. 190 - (str. 210 + str. 220) | ± Фт = SDI - ЗЗ ± Ft = str. 490 + str. 590 - str. 210 + str. 220) | ± Фо = OVI - ЗЗ ± Фо = str. 490 + str. 590 + str. 610 - str. 210 + str. 220) |
= 1, če Ф> 0; = 0, če Ф< 0. |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image004_88.gif "width =" 61 "height =" 26 ">
Vrsta finančnega stanja |
|||
± Фс ³ 0; ± Ft ³ 0; ± Фо ³ 0; | ± fs< 0; ±Фт ³ 0; ±Фо ³ 0; | ± fs< 0; ±Фт < 0; ±Фо ³ 0; | ± fs< 0; ±Фт < 0; ±Фо < 0; |
Absolutna neodvisnost | Normalna neodvisnost | Nestabilno finančno stanje | Krizno finančno stanje |
Uporabljeni viri povračila stroškov |
|||
Lastna obratna sredstva | Lastna obratna sredstva plus dolgoročna posojila | Lastna obratna sredstva plus dolgoročna in kratkoročna posojila in posojila | |
Kratek opis vrst finančnega stanja |
|||
Visoka plačilna sposobnost; družba ni odvisna od upnikov | Normalna plačilna sposobnost; učinkovita poraba izposojenih sredstev; visoka donosnost proizvodnih dejavnosti | Kršitev plačilne sposobnosti; potreba po privabljanju dodatnih virov; možnost izboljšanja stanja | Insolventnost podjetja; na meji bankrota |
https://pandia.ru/text/78/207/images/image006_67.gif "width =" 61 "height =" 26 ">
Ocena tveganja finančne nestabilnosti |
|||
Območje brez tveganja | Območje sprejemljivega tveganja | Območje kritičnega tveganja | Območje katastrofalne nevarnosti |
Ocenjevanje tveganj likvidnosti in finančne stabilnosti z uporabo relativnih kazalnikov se izvaja z analizo odstopanj od priporočenih vrednosti. Izračun koeficientov je predstavljen v tabelah št. 1 in št. 2.
Koeficienti, ki označujejo likvidnost podjetja:
Tabela št. 1. Koeficienti finančne likvidnosti.
Ime indikatorja | Metoda izračuna | Komentar |
|
|
indikator likvidnosti |
| Prikazuje zmožnost podjetja za izvedbo poravnav za vse vrste obveznosti - tako za bližnje kot za daljne |
|
2. Koeficient absolutna likvidnost | L2 ›0,2 ÷ 0,7 | Prikazuje, kakšen del kratkoročnega dolga lahko organizacija odplača v bližnji prihodnosti na račun gotovine |
|
3. Koeficient "kritične ocene" | Dovoljeno 0,7 ÷ 0,8; zaželeno | ||
6. Koeficient lastniškega kapitala |
| Ne manj kot 0,1 | Označuje razpoložljivost lastnih obratnih sredstev organizacije, ki so potrebna za njeno finančno stabilnost |
Koeficienti, ki označujejo finančno stabilnost podjetja:
Tabela 2. Finančni kazalniki, ki se uporabljajo za oceno finančne stabilnosti podjetja.
Ime indikatorja | Metoda izračuna | Komentar |
|
1. Koeficient avtonomije | Najnižji prag je 0,4. Presežek kaže na povečanje finančne neodvisnosti, povečanje možnosti privabljanja sredstev od zunaj | Zaznamuje neodvisnost od izposojenih sredstev. |
|
2. Razmerje razmerja najetih in lastnih sredstev |
|
Preseganje določene omejitve pomeni odvisnost podjetja od zunanjih virov sredstev, izgubo finančne stabilnosti (avtonomije) | Koliko izposojenih sredstev je podjetje pritegnilo za 1 rub. vložena v sredstva lastnih sredstev |
3. razmerje ponudbe |
|
Višji kot je prikaz, boljše je finančno stanje podjetja. | Družba ima lastna sredstva v obtoku, potrebna za njeno finančno stabilnost. |
4. Koeficient finančne stabilnosti |
|
Zmanjšanje kazalnikov kaže, da ima podjetje finančne težave | Koliko sredstev se financira iz trajnostnih virov |
Bistvo metodologije za celovito (točkovno) oceno finančnega stanja organizacije je razvrščanje organizacij glede na stopnjo finančnega tveganja, to pomeni, da lahko vsako organizacijo uvrstimo v določen razred glede na število doseženih točk. , na podlagi dejanskih vrednosti njegovih finančnih količnikov. Celostna točkovna ocena finančnega stanja organizacije je predstavljena v tabeli №3.
Tabela 3. Celostna točkovna ocena finančnega stanja organizacije.
Kazalniki finančne uspešnosti | Merilo | Pogoji zmanjšanja |
|||
višje | Nižje |
||||
koeficient absolutna likvidnost (L2) | 0,5 in več -20 točk | Manj kot 0,1 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke znižanja v primerjavi z 0,5 se odštejejo 4 točke |
||
Koeficient kritične ocene (L3) | 1,5 in več - 18 točk | Manj kot 1 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke znižanja v primerjavi z 1,5 točke se odštejejo 3 točke |
||
Koeficient tekoče likvidnosti (L4) | 2 in več - 16,5 točke | Manj kot 1 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke zmanjšanja v primerjavi z 2 točkama se odšteje 1,5 točke |
||
Razmerje avtonomije (U1) | 0,5 in več - 17 točk | Manj kot 0,4 - 0 točk | Za vsakih 0,01 točke znižanja v primerjavi z 0,5 se odšteje 0,8 točke |
||
Razmerje lastništva (U3) | 0,5 in več - 15 točk | Manj kot 0,1 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke zmanjšanja v primerjavi z 0,5 točke se odštejejo 3 točke |
||
Razmerje finančne moči (U4) | 0,8 in več - 13,5 točke | Manj kot 0,5 - 0 točk | Za vsakih 0,1 točke zmanjšanja v primerjavi z 0,8 se odšteje 2,5 točke |
1. razred (10.097 točk) - to so organizacije z absolutno finančno stabilnostjo in absolutno plačilno sposobnostjo.
