Prenesite grafično analizo finančnih trgov. Steve Neeson - Brezplačen prenos knjige "Svečniki: grafična analiza finančnih trgov". Predgovor k ruski izdaji

Hkrati je treba upoštevati, da se je analiza svečnikov na devizni trg preselila z delniškega dela borze, zato je bila sprva v večji meri osredotočena predvsem na trgovanje z delnicami in indeksi, kjer špekulativna komponenta trgovanja na splošno je bistveno nižja. Kljub temu se načela, določena v tej analizi, precej uspešno uporabljajo na trgu forex, zato lahko ta komplet orodij varno vključimo v vaš standardni nabor analize vedenja cen in splošne slike trga.

Prav tako morate razumeti, da se ta tehnika uporablja v časovnem okviru H4. Obstajajo ločeni primeri, ko se signali pojavijo na urah, hkrati pa so precej močni, vendar so to precej naključja, saj ne odražajo namenov vseh udeležencev na trgu, medtem ko svečnik za en dan vsebuje informacije o vsem trgovanju. operacije na vseh treh (konvencionalno štirih) sejah trgovanja.

To pomeni, da je možno, da so Azijci in Evropejci na splošno nevtralno pozitivni glede na recimo trenutno raven cen in delujejo v obe smeri, kar ustvarja nihanja za 15-30 točk naprej in nazaj. Toda njihovi ameriški kolegi lahko začnejo obsežno prodajo premoženja z visokim donosom v zvezi z nekim dogodkom in dobesedno na eni od svojih trgovalnih sej zrušijo kotacije za 1-2%, kar bo močno vplivalo na obliko dnevne sveče.

Poleg tega bodo Azijci že na naslednjem trgovanju podprli nastajajoči trend in nato vzdolž verige Evropejci in spet Američani. Tako bi lahko že ta prvi svečnik s svojo obliko opozoril, da prihaja medvedji trend in bi omogočil zaslužek na tem gibanju ali zaščito pred izgubami. Na splošno se izkaže, da starejši kot je časovni okvir, bolj zanesljivi so signali iz sveč. Za doseganje najboljših rezultatov je vredno začeti analizo s H4 in končati na tedenskih in morda mesečnih grafikonih.

Prve tri medvedje sveče na predstavljenem dnevnem grafikonu so omogočile vstop v trgovino, saj so močan signal za začetek novega trenda oziroma nadaljevanje obstoječega po obdobju konsolidacije. V tistem trenutku je malo ljudi domnevalo, da je to nov medvedji trg za funt, še posebej, ker trgovci po navadi po močnem gibanju vedno pričakujejo umik.

Toda to je, če upoštevamo grafikon na nižjih časovnih okvirih, na trenutnem pa imamo jasen signal za kombinacijo svečnikov "tri črne vrane". Ta kombinacija svečnikov se še zdaleč ne pojavlja tako pogosto kot druge, zato ima seveda zelo visoko stopnjo vadbe, v 75% primerov se trend nadaljuje v dnevnih dneh.

In starejše je obdobje, bolj pomemben postane vzorec. Na tedenskih grafikonih se lahko na splošno razvije panično razpoloženje na trgu in pojavi se parabolični pospešek, ki se razvije tudi v več enosmernih sveč s povečanjem razpona, kar na koncu pripelje do ogromnega razmerja končnega odvzema s postankom, ki lahko postaviti za lokalni ekstrem. Časa za kasnejšo nastavitev bremena je več kot dovolj.

Knjiga S. Neesona, prenos - http://forexprofitrader.ru/downloads/Stiv_Nison_Yaponskie_svechi.zip

Steve Neeson je sodeloval pri popolni sistematizaciji in sestavi kataloga znanih vzorcev svečnikov, ki je izdal celo knjigo z naslovom "Japonski svečniki". Podrobno preuči vse predpogoje in sam proces oblikovanja vsakega posebej vzetega modela, razloži pomen, ki ga vsebuje, in možnosti za razvoj nadaljnjih dogodkov.

Glavna priročnost tega vira informacij je, da so vzorci svečnikov priročno razdeljeni na odseke. Prav tako ima vsaka kombinacija svoje nasprotje, to je, če je "zvezda padala" vzorec preobrata po bikovskem trendu, potem kombinacija s popolnoma enakim pomenom preobrata in enakimi lastnostmi same sveče, le v nasprotni smeri za konec medvedjega trenda je vzorec "kladivo" ...

V resnici so to običajno le navpično odražene kombinacije, kot je prikazano v naslednjem dnevnem grafikonu evrodolarja, kjer so ti vzorci služili kot konec bikovskega in nato s tem tudi medvedjega trenda:

Vsi vzorci so razdeljeni na tiste, ki so sestavljeni iz enega svečnika in več, torej kombinacije. Najpomembnejša pa je ločitev glede na pomen, ki ga nosi ta ali tisti model. Nato bomo razmislili o glavnih možnostih, s katerimi se najpogosteje srečujemo in ki jih je precej enostavno vizualno prepoznati, saj zapletene zahtevajo nekaj izkušenj, nekatere pa so celo namenjene izključno uporabi na borzi, saj o njih ni statistike. uporaba na valutnem trgu.

“Zvezda jutranja” in “večernica” se oblikujeta v obdobju treh sveč in pogosto se zgodi, da potrjevalni tretji svečnik predstavlja sorazmerno velik del že novega trenda, zato se v takšnem trendu ne splača odlagati daleč. situacijah, še posebej, ker drugi svečnik pomeni zelo kratke sence, kar pomeni, da ni bilo močnega odpora in je to le začasen ustavitev cene, ki ji sledi rahel popravek, ki se pogosto zgodi v zaporedju 3-7 sveč z majhnimi razponi in globoki umiki v dnevu.

Kljub temu, da opisani modeli vsebujejo cenovne vrzeli ob odpiranju nekaterih sveč, nas to ne bi smelo zanimati, saj devizni trg deluje brez prekinitve že pet delovnih dni, vrzeli pa so možni šele po koncu tedna.

Zato ne posvečamo pozornosti vrzeli in upoštevamo ključne sveče zaporedno, ko se vsaka nova odpre po isti ceni kot prejšnja zaprta. Če pa se ob odprtju ponedeljka oblikuje kakšen vzorec in sovpada s "klasičnim" vzorcem svečnikov iz prvotnega vira, potem je to treba obravnavati kot pomembno krepitev signala in potrditev nastanka vzorca.

Prav tako je vredno spomniti, da para evro-dolar in britanski funt-dolar ponavadi te vrzeli zapolnita po koncu tedna in jih precej hitro zapreta.

Statistika

Za vsak vzorec svečnika je G. Morris izvedel študijo dnevnih grafikonov delnic, pa tudi terminskih pogodb, kar nas v kontekstu forexa veliko bolj zanima. Na primer, za bikovsko različico vzorca harami se dobi naslednja slika:

V treh dneh je model dal preobrat, ki se v svojem bistvu domneva v 35 % primerov, ta odstotek pa narašča s podaljšanjem študijskega obdobja. Nekdo bo morda rekel, da je ta pristop neuporaben in preprosto metanje kovanca bo dalo celo tako veliko statistiko uspešnega delovanja.

A to absolutno ni tako, če vklopite logiko in jo pogledate v večjem obsegu. Ker je preobrat slabo predvidljiva in težko predvidljiva stvar, občutno zmanjšamo verjetnost, da ga ujamemo, saj se trend nadaljuje na višjih časovnih okvirih in dlje časa.

Po mnenju uglednih strokovnjakov, kot je na primer Warren Buffett, je mogoče ujeti preobrat z verjetnostjo, ki ne presega ene četrtine ali približno 25%. Izkazalo se je, da model bistveno presega ta kazalnik in vsaj daje zaupanje v predpostavko.

In glede na to, da se ne oblikujejo tako pogosto in je celo domnevni prevzem velikokrat večji po velikosti postanka, se izkaže, da lahko v daljšem časovnem obdobju dobite stabilen dohodek, če se ne zanesete z reinvestiranjem in ne lovite se za podvojitvijo depozita iz enega posla. Glede na to, da ta vzorec ne sodi med močne vzorce preobrata, hkrati pa bistveno presega metode naključnega določanja, ga je mogoče vključiti tudi med tiste, ki veljajo za dnevno trgovanje, predvsem v kombinaciji z drugimi signali.

Z ustrezno pozornostjo preučevanju podrobnosti, statistike in kombiniranju analize svečnikov z drugimi metodami je mogoče doseči impresivne rezultate. Vsaj predlagana knjiga ponuja dovolj informacij za temeljito študijo in nadaljnjo uporabo tega precej starega tipa napovedovanja prihodnjega vedenja cen.

Japonski svečniki so ena od vrst grafikonov (skupaj s palicami in črtami), ki prikazuje, kako se spreminja cena valute, blaga, borznih kotacij itd.

Menijo, da je avtor japonskih sveč japonski trgovec z rižem Homma Munahis (17. stoletje). Uporabil jih je za vizualni prikaz najnižjih in vzponov cene za določeno časovno obdobje, pa tudi za prikaz začetka in konca (to je cene odprtja in zapiranja) v tem obdobju.

Kasneje so drugi trgovci z rižem začeli uporabljati metodo japonskega svečnika, imenovano na Japonskem " Keisen«, ker smo spoznali, da lahko s pomočjo takšnih svečnikov izračunamo, kakšna bo cena v prihodnosti, pa tudi povpraševanje tako v bližnji prihodnosti kot tudi za daljše časovno obdobje.

Do 90. let 20. stoletja so svečnike na zahodu skorajda uporabljali. Zato je članek Steva Neesona, napisan leta 1989, pritegnil zanimanje številnih trgovcev. Neeson je nato napisal več člankov, izdelal predstavitve in ustvaril tečaje, namenjene poglobljenemu preučevanju metode analize z uporabo japonskih svečnikov. Ima tudi disertacijo na temo: Japonski svečniki grafična analiza finančnih trgov, katere povzetek je pridobil izjemno popularnost.

Preberite več o knjigi Japonski svečniki: grafična analiza finančnih trgov

Do zdaj je Neesonova knjiga "Japonski svečniki: grafična analiza finančnih trgov" priljubljena po vsem svetu. Ta knjiga opisuje več kot 50 vzorcev svečnikov, ki jih je mogoče uporabiti pri analizi. Prenesete ga lahko brezplačno v formatih doc, pdf, epub.

V knjigi boste našli podroben vodnik za uporabo tehnične analize z japonskimi svečniki. "Japonski svečniki: grafična analiza finančnih trgov" napisano jasno in enostavno. Informacije o osnovah analize svečnikov in o tem, kako jo je mogoče uporabiti v praksi, ob upoštevanju trenutnega trenda, so predstavljene preprosto in jasno. Knjiga vsebuje številne karte in ilustracije vzorcev svečnikov. Toda, kot pravi Neeson sam, te ilustracije delujejo kot vizualna pomoč, ki prikazujejo osnove analize grafikonov in bodo izjemno uporabne za trgovce pri praktičnem trgovanju.

Na začetku knjige so opisani glavni knezi, po katerih se gradijo karte japonskih svečnikov, saj brez razumevanja tega ne moremo pravilno razumeti signalov svečnikov in njihovih kombinacij. V japonskih svečnikih: grafična analiza finančnih trgov je veliko primerov iz resničnega življenja. Največ jih je s terminskega trga, saj avtor sam počne prav to, najdeš pa primere z drugih trgov (kovine, valute, delnice, vrednostni papirji). V bistvu analiza svečnikov deluje enako dobro na katerem koli trgu.

Steve Neeson

Japonski svečniki: grafična analiza finančnih trgov

Urednik O. Maltsev

Vodja projekta M. Sultanova

Umetniški direktor L. Bensush

korektor I. Astapkina

Postavitev računalnika D. Belyakov

Vse pravice pridržane, vključno s pravico do reprodukcije v celoti ali dela v kakršni koli obliki. Ta izdaja je objavljena po dogovoru s Prentice Hall Press, članom Penguin Group (ZDA) LLC, Penguin Random House.

Vse pravice pridržane. Delo je namenjeno izključno zasebni uporabi. Nobenega dela elektronske kopije te knjige ni dovoljeno reproducirati v kakršni koli obliki ali na kakršen koli način, vključno z umestitvijo na internet in v korporativna omrežja, za javno ali kolektivno uporabo brez pisnega dovoljenja imetnika avtorskih pravic. Za kršitev avtorskih pravic zakonodaja predvideva plačilo odškodnine imetniku avtorskih pravic v višini do 5 milijonov rubljev (člen 49 ZOAP), pa tudi kazensko odgovornost v obliki zapora do 6 let (člen 146). kazenskega zakonika Ruske federacije).

Predgovor k ruski izdaji

Mednarodna borznoposredniška družba Admiral Markets že nekaj let objavlja knjige o trgovanju na finančnih trgih. V tem času je izšlo več kot ducat del, ki so obravnavala različne vidike trgovanja: od psihologije trgovanja do teorije fraktalnih trgov. Veliko knjig so napisali avtorji iz Admiral Markets, poklicni trgovci, ekonomisti, analitiki; obstajajo tudi knjige tujih finančnih strokovnjakov: Alexander Elder, Jack Schwager. Glavna naloga Admiral Markets je distribucija ustrezne in kakovostne ekonomske literature na ozemlju Rusije.

Številni trgovci začetniki upajo, da bodo zaslužili na povsem novem področju brez ustrezne priprave, in obžalovanja vredni rezultati prenagljenih in prenagljenih odločitev praviloma ne čakajo dolgo. Da vas opozorimo pred težavami in tveganji, povezanimi z začetkom trgovanja, smo se odločili, da vam predstavimo čudovito knjigo Steva Neesona "Japonske sveče".

Knjiga opisuje pravila uporabe edinstvene in zelo učinkovite metode japonske tehnične analize, ki je v zadnjih letih pridobila veliko popularnost med trgovci in finančnimi analitiki po vsem svetu. Ta metoda vam omogoča analizo sodobnih trgov, kar je jasno dokazano na stotine primerov, vključno s trgi vrednostnih papirjev s fiksnim donosom, delnicami, opcijami, valutami in terminskimi pogodbami.

Admiral Markets na strani trgovca skuša predstaviti najbolj objektivno in pošteno literaturo. Naše stališče se je potrdilo kot rezultat dolgoletnega dela na finančnem trgu, dobro se zavedamo vrednosti zanesljivih informacij in v veliki meri zaradi tega zagotavljamo pravno varstvo naših strank. Poleg finančne literature Admiral Markets trgovcem ponuja napreden sistem učenja iz oči v oči in na daljavo. Tečaje vodijo izkušeni strokovnjaki, ki začetnikom zagotovijo potrebno teoretično gradivo in jim pomagajo pri pridobivanju praktičnih veščin. Ta sistem je eden najboljših v Rusiji, kar potrjuje certifikat KROUFR.

Knjiga Japonski svečniki Steva Neesona odlično ponazarja vizijo trgovanja Admiral Markets in pomaga izobraževalnemu sistemu podjetja. Upamo, da vam bo to delo pomagalo, da se izognete napakam, ki so značilne za začetek kariere, in vam bo olajšalo obvladovanje težkega, a privlačnega področja internetnega trgovanja.

Denis Viktorovič Goryunov,

Generalni direktor Admiral Markets LLC

v Rusiji in državah CIS

Predgovor

Pametni jastreb skriva kremplje.

Bi se radi seznanili s sistemom tehnične analize, ki so ga stoletja brusili na Vzhodu, a do konca XX stoletja? ostal skoraj neznan na Zahodu? S sistemom, ki je udoben, učinkovit in tako vsestranski, da ga je mogoče odlično kombinirati z drugimi tehničnimi orodji? Če je tako, potem je ta knjiga za vas.

Svečniki niso samo starejši od drugih vrst delniških grafikonov, kot so palični grafikoni in grafikoni tik-tac-toe, ampak vam tudi pomagajo bolje razumeti, kaj se dogaja na trgih, in natančneje napovedati prihodnja gibanja cen. Poleg tega so sami po sebi izredno zanimivi in celo smešni: kaj so edini izraziti izrazi za sveče, kot so »zavesa temnih oblakov«, »večernica« ali »obešeni mož«.

Trenutna stran: 1 (skupaj ima knjiga 17 strani) [na voljo odlomek za branje: 4 strani]

Steve Neeson

Japonski svečniki: grafična analiza finančnih trgov

Urednik O. Maltsev

Vodja projekta M. Sultanova

Umetniški direktor L. Bensush

korektor I. Astapkina

Postavitev računalnika D. Belyakov

* * *

Predgovor k ruski izdaji

...

Denis Viktorovič Goryunov, generalni direktor LLC "Admiral Markets" za Rusijo in države CIS

Predgovor

Pametni jastreb skriva kremplje.

Čeprav se številni primeri, ki bodo obravnavani v nadaljevanju, nanašajo predvsem na ameriški trg, se lahko analiza svečnikov prav tako dobro uporabi za kateri koli drug finančni instrument. Lahko ste vlagatelj, špekulant ali varovanec pred tveganjem, trgujete z delnicami, izvedenimi finančnimi instrumenti, valutami, trgi surovin – sposobnost prepoznavanja signalov sveč vam bo prišla prav povsod, kjer tehnična analiza deluje.

Analiza svečnikov se lahko uporablja kot samostojna metoda napovedovanja ali poleg tistih tehničnih orodij, ki ste jih morda že vajeni. In če še nikoli niste videli svečniških grafikonov, tudi to ni pomembno: med delom na besedilu sem domneval, da jih večina bralcev ne bo poznala.

Po branju prvega dela te knjige se boste naučili, kako najti na grafikonih in pravilno interpretirati več kot 50 vrst sveč in njihovih kombinacij (vzorcev svečnikov). Po branju drugega dela boste lahko kombinirali različne pristope k napovedovanju cen za doseganje najboljših rezultatov. Malo verjetno je, da bo vaše poznavanje analize svečnikov za vas postavilo pike na "i", vsekakor pa bo odprlo nove vidike trgovanja in tehnične analize: od zdaj naprej vam bo "luč" japonskih svečnikov pomagala na trgu.

Uvod

Najpomembnejši je začetek.

Malo zgodovine

Decembra 1989 sem napisal prvi članek o diagramu svečnikov, ki so ga bralci v Združenih državah Amerike naleteli na veliko zanimanje. Kot se je izkazalo, sem bil v tistem trenutku eden redkih Američanov, ki so poznali starodavno tehniko analize japonskih svečnikov. Nato sem objavil še nekaj člankov, imel veliko predstavitev, organiziral tečaje usposabljanja in dal intervjuje v različnih državah. V začetku leta 1990 je izšla knjižica s kratkimi odlomki iz moje diplomske naloge »Grafične metode tržne analize«. Kljub temu, da je vsebovala le osnovne podatke o japonskih svečnikih, je bila knjižica tudi zelo povpraševana: v naslednjih mesecih je investicijska banka Merrill Lynch, ki je nastopala kot založnik, zanjo prejela več kot 10.000 naročil.

Kako sem se naučil o svečnikih

Pogosto sem se spraševal, zakaj je sistem, ki so ga izumili na Japonskem pred stoletji, ostal tako dolgo neznan na Zahodu? Morda so ga Japonci skušali obdržati v tajnosti ali pa informacije o tem niso prišle do Združenih držav Amerike iz kakšnega drugega razloga? Ne vem natančnega odgovora, vendar sem potreboval leta raziskovanja, da sem sestavil vse, kar bo zajeto v tej knjigi. Morda drugi raziskovalci preprosto niso imeli vztrajnosti in potrpljenja, da bi iz različnih dejstev sestavili koherentno sliko. In nekajkrat sem imel samo srečo.

Tako sem leta 1987 spoznal japonskega posrednika, žensko. Nekoč, ko sem bil v njeni pisarni, je gledala izbor grafikonov japonskih delnic (na teh lestvicah so že bile uporabljene sveče, ne palice, kot je bilo običajno na Zahodu). »Poglej, okno!« je vzkliknila in pokazala na eno od strani. Vprašal sem, kaj je mislila, in ugotovil, da je "okno" isto kot vrzel (cenovna vrzel) v zahodni tehnični analizi: v ZDA je bilo običajno reči, da se je vrzel zaprla, na Japonskem - da je "Okno bilo zaprto." Od istega posrednika sem slišal še druge nenavadne besede in besedne zveze, povezane s svečami, na primer »doji« ali »tančica temnih oblakov«. Vse to me je izjemno zanimalo in naslednjih nekaj let sem preučeval informacije o analizi svečnikov, ki sem jih našel le jaz.

In ni ga bilo lahko najti: v Združenih državah Amerike na to temo ni bilo objavljeno skoraj nič. Po pogovoru z japonskim posrednikom sem poskusil eksperimentirati s svečniki, tako da sem ročno risal grafikone in jih analiziral. Nato sem v knjižnici Združenja tehničnih analitikov naletel na knjigo Analiza cene delnic na Japonskem, prevedeno iz japonščine. Imel je samo deset strani za sveče, vendar sem imel vsaj nekaj gradiva v angleščini.

Še nekaj mesecev pozneje mi je prišla še ena publikacija v angleškem jeziku, ki je precej močneje vplivala na moje nadaljnje poklicno delovanje. Shelley Lebeck, vodja pisarne iz Združenja tehničnih analitikov, je z Japonske prinesla knjigo Seikija Shimizuja Japonska karta kart, ki jo je prevedel Greg Nicholson. Ne samo, da je bil v angleščini, ampak je zajemal 70 strani svečniških kart! Ob branju sem se počutil kot potepuh v puščavi, ki je po dolgi naporni poti končno prišel do oaze.

Čeprav je bila knjiga prava zakladnica znanja, se ni bilo lahko poglobiti v njeno bistvo. Prvič, slog predstavitve je bil ponekod zelo nejasen, kar je verjetno posledica posebnosti prevoda – navsezadnje pa sem moral obvladati nenavadno japonsko terminologijo. Drugič, knjiga je bila napisana že davno, 25 let prej, in je namenjena japonskemu bralcu, ki je bolj izpopolnjen v analizi svečnikov. Imam pa vsaj nekaj precej obsežnega referenčnega materiala o svečah.

To knjigo sem več mesecev nosil s seboj, ponovno bral, si zapisoval, poskušal uporabiti metode analize, ki so v njej opisane, na grafih, ki sem jih narisal ročno. Nenehno sem premišljeval o idejah, predstavljenih v knjigi, in razumel terminologijo. V eni stvari sem imel nedvomno srečo: pomagal mi je sam avtor Seiki Shimitsu, ki je odgovoril na številna moja vprašanja. Čeprav g. Shimizu ne govori angleško, se je prevajalec Greg Nicholson prijazno strinjal, da bo naš moderator faksa.

Poskrbel sem tudi za prevod velike količine japonske literature o svečah, čeprav ni bilo lahko. Prvič, bilo je treba dobiti izvirne knjige, in drugič, najti prevajalca, ki ne samo govori japonščino, ampak tudi razume zapletenosti analize svečnikov. Po nekaterih poročilih je bilo v Ameriki takrat manj kot 400 profesionalnih japonskih prevajalcev. Imel pa sem srečo: spoznal sem edinstveno osebo - direktorja Centra za tuje jezike v New Yorku Richarda Solberga, Američana, ki je odlično poznal japonski jezik in hkrati imel veščine tehničnega analitika. Naredil je odlične prevode in pomagal pridobiti literaturo o svečah, objavljeno na Japonskem. Z njim sem zbral verjetno največjo zbirko knjig o analizi svečnikov v Združenih državah.

Preden je bil konec leta 1989 objavljen moj prvi članek, je nekaj novic objavilo podatke o trgovanju z delnicami v svečnikih. Kasneje se je njihovo število vsako leto povečevalo, kar je kazalo na naraščajočo priljubljenost analize svečnikov v Ameriki in drugih zahodnih državah.

Zakaj je veliko zanimanja za analizo svečnikov?

Po objavi mojih člankov sem prejel ogromno klicev in pisem z različnih koncev sveta s prošnjami za podrobnejše informacije. Razlogov za veliko zanimanje za analizo svečnikov je veliko, navedel bom le nekaj:

1. Japonski svečniki so univerzalni in jih lahko uspešno uporabljajo tako profesionalci kot trgovci začetniki.

2. Zgodovina analize svečnikov sega več stoletij v preteklost, med katerimi se je s poskusi in napakami nenehno izpopolnjevala.

3. Japonci so si izmislili svetla, privlačna imena za različne vrste sveč in njihove kombinacije. Ko se enkrat seznanite z japonsko terminologijo, brez nje skoraj ne morete.

4. Na Japonskem so že dolgo vedeli za zahodne metode tehnične analize, na Zahodu pa o japonskih skoraj nič. V nekem smislu se zahodni svet maščuje in končno dobi priložnost, da skupaj z običajnimi orodji uporablja japonske svečnike.

5. Uporaba svečniških grafikonov skupaj z drugimi orodji za tehnično analizo močno poveča vaše možnosti za uspeh – to je win-win situacija.

Kaj bo bralec našel v tej knjigi?

Kot smo že omenili, je prvi del knjige namenjen izdelavi in interpretaciji več kot 50 vrst svečnikov in vzorcev svečnikov, drugi pa govori o tem, kako združiti različne metode tehnične analize - s tem pristopom je popoln moč svečniških kart se razkrije in prav to počnem jaz.

Upoštevajte, da so shematične slike sveč, ki jih boste našli na ilustracijah, le vzorci, ki vam bodo pomagali hitreje pri učenju snovi. Videz enakih sveč in vzorcev na resničnih grafikonih se lahko nekoliko razlikuje od idealnega, kar jim ne preprečuje dajanja zanesljivih tržnih signalov. To boste videli v številnih primerih, ki jih navajam v knjigi.

Ko se odločite, ali se je na grafikonu razvil ta ali oni vzorec svečnikov ali ne, boste vedno delovali nekoliko subjektivno. Toda enako lahko rečemo za katero koli drugo metodo tehnične analize. Na primer, ali naj se raven podpore v višini 400 $ šteje za prekinjeno, če cena terminske pogodbe v enem dnevu pade pod to oznako ali je še vedno treba najprej počakati na zaključek trgovanja? In če končna cena ne doseže simboličnih 10 centov 400 $, bo presegla raven ali ne? Odgovori na ta vprašanja so odvisni od temperamenta trgovca, tržne filozofije in nagnjenosti k tveganju. Tako je tukaj: vzorci in primeri v tej knjigi vam bodo pomagali razumeti osnovna načela prepoznavanja različnih tržnih signalov, vendar bo končna odločitev vedno vaša.

Prepričan sem, da je načelo delovanja katerega koli tržnega kazalca najbolje razloženo s primeri iz prakse, ki imajo v tej knjigi veliko prostora. Videli boste grafikone različnih delnic, obveznic, kovin, valut, borznih indeksov, vendar je večina primerov s terminskega trga, s katerim sem se najpogosteje ukvarjal. To bodo grafikoni različnih časovnih intervalov (časovnih okvirjev) - znotraj dneva, tedenski, mesečni, najpogosteje pa dnevni. Ne pozabite, da so principi oblikovanja svečnikov in vzorcev svečnikov vedno enaki – ne glede na časovni okvir.

Na koncu knjige sta objavljena dva glosarja: prvi vsebuje izraze analize svečnikov ter shematične vzorce svečnikov in vzorcev, drugi pa opisuje številna druga tehnična orodja, navedena v različnih poglavjih.

Včasih so v japonskih virih različne definicije istih izrazov. En avtor na primer piše, da vzorec temnih oblakov zahteva, da je odpiranje trga višjo od zaključka prejšnjega dne (glej 4. poglavje), drugi pa menijo, da bi se moralo trgovanje začeti nad prejšnjo najvišjo vrednostjo. V tehnični analizi so glede na njeno subjektivnost definicije vedno odvisne od izkušenj in stopnje usposobljenosti tistega, ki jih daje. V takih situacijah sem za to knjigo izbral tiste možnosti, pri katerih je bolj verjetno, da se bo sprožil signal, ki ga oddajajo sveče. Tako "zavesa temnih oblakov" napoveduje preobrat trenda in se oblikuje na vrhu. Očitno bo medvedji trend bolj izrazit, če bo trg začel padati po odprtju na rekordnih ravneh in ne le nad zaključno ceno, zato sem v tem primeru izbral drugo definicijo.

Poleg tega je večini japonskih besedil, ki sem jih preučeval, manjkalo jasnosti. To lahko deloma pripišemo japonski težnji po nejasnosti. Ta lastnost japonskega značaja je zakoreninjena v dobi fevdalizma, ko je samuraj lahko odrezal glavo kateremu koli navadnemu človeku, sumijoč, da se z njim ravna brez ustreznega spoštovanja. Včasih je bilo težko predvideti, kaj točno je samuraj želel slišati od navadnega človeka, zato so nejasni odgovori takrat verjetno rešili marsikaterega glava. Glavni razlog za nedorečenost predstavitve pa ponavadi vidim v nečem drugem: tehnična analiza je bolj umetnost kot znanost, ima smernice, vendar ni strogih pravil, kar pomeni, da morda ni jasnih definicij.

Zaradi te dvoumnosti pa nekatere ideje, predstavljene v knjigi, ne odražajo le stališča japonskih avtorjev, ampak tudi moje. Na primer, če japonski vir trdi, da mora svečnik "preseči" prejšnjega, da nakaže neizbežni bikovski trend, potem "preseči" zamenjam z "zapri višje", ker menim, da je cena zapiranja veliko pomembnejša od znotraj dneva visoka. Ali, na primer, v japonski literaturi so številni grafični modeli prepoznani kot posebej pomembni, če se pojavijo v "območju visokih cen" ali "območju nizkih cen" - očitno je, da so takšne ocene večinoma subjektivne.

Glavne pomanjkljivosti

Kot smo že omenili, prepoznavanje različnih vrst svečnikov in vzorcev svečnikov na realnih grafikonih ni brez subjektivnosti, kar lahko štejemo za šibko točko analize svečnikov, čeprav je enaka pomanjkljivost lastna vsem ostalim tehničnim instrumentom. Po drugi strani pa vam lahko subjektivnost igra na roko, saj boste s pridobivanjem izkušenj sami lahko ugotovili, kateri svečniški signali najbolje delujejo na vašem trgu, zato boste imeli prednost pred tistimi, ki niso porabili za preučevanje tržnih posebnosti.toliko časa in truda.

Določene težave so povezane tudi z dejstvom, da je za oblikovanje sveče potrebno poznati njeno zaključno ceno, o kateri bomo govorili v nadaljevanju. Zato morate na to ceno počakati ali pa se na prejeti signal odzvati vnaprej, ko se svečnik še oblikuje. Ali pa boste morda raje v celoti odložili odločitev, dokler se ne pojavi naslednja odprta cena, da se prepričate, da je signal veljaven. Ta lastnost svečniških grafikonov tudi ni nekaj edinstvenega: številni sistemi tehnične analize temeljijo na zaključnih cenah, zlasti tisti, ki temeljijo na drsečih povprečjih. Sprožitev takšnih sistemov je eden od razlogov, zakaj v zadnjih minutah menjalnih sej pogosto opazimo porast trgovalne aktivnosti.

Včasih, da preverim signal na dnevnem grafikonu, ne čakam, da se trgovina zapre, ampak namesto tega preverim urni svečnik. Recimo, da na dnevnem grafikonu visi vzorec bikovskega svečnika, a da ga dokončate, morate vedeti, na kateri točki se bo menjalna seja končala. Če je glavni tržni trend v tem obdobju navzgor in opazim tudi bikovski signal na urnem grafikonu sveč, potem naredim nakup, ne da bi čakal na dnevno ceno zapiranja.

Končno, še ena pomanjkljivost analize svečnikov je, da z njeno pomočjo ni mogoče določiti cilja gibanja cene. Če želite to narediti, morate bodisi uporabiti druga tehnična orodja, kot so ravni podpore in upora ali ravni Fibonaccijevega odmika, ali pa jih z odpiranjem pozicij na signalih sveč držite odprte, dokler se ne pojavijo nasprotni signali. Vsekakor je analizo svečnikov najbolje uporabiti v povezavi z drugimi tehničnimi orodji, ob upoštevanju splošne situacije na trgu. Svečniki vam omogočajo, da dobite veliko koristnih informacij, vendar včasih še vedno ne delujejo: v tehnični analizi je nemogoče doseči 100-odstotno natančnost napovedi.

Preden nadaljujem zgodbo o svečnikih, še posebej za tiste, ki se ukvarjajo s trgovanjem, se bom na kratko ustavil na tehnični analizi kot takšni, vendar se ne bom spuščal v podrobnosti in napotil vse, ki jih zanima odlična knjiga Johna Murphyja, Tehnična analiza prihodnosti. trgi terminskih trgov). Če vam je ta tema že znana, potem lahko naslednjih nekaj strani preskočite, saj niso na noben način povezane z nadaljnjo predstavitvijo.

Pomen tehnične analize

V primerjavi s temeljno analizo ima tehnična analiza vsaj pet pomembnih prednosti. Prvič, temeljna analiza ne upošteva psihologije trgovcev, od katere so gibanja cen včasih odvisna celo bolj kot od finančnih kazalnikov, tržnih razmerij, gospodarskih napovedi itd. En gram čustev lahko stane več kot kilogram dejstev. Kot je opazil ekonomist John Maynard Keynes: "V našem iracionalnem svetu ni nič bolj pogubnega kot racionalna naložbena politika." Tehnična analiza je edini način za merjenje te »iracionalne«, čustvene komponente, ki je prisotna na vseh trgih.

Tukaj je ena smešna zgodba o tem, kako lahko psihologija trgovcev vpliva na obnašanje trga. To je odlomek iz The New Gatsbys Boba Tamarkina, ki je postavljen v Chicago Board of Trade.

...

»Cene soje so zaradi suše v sojinem pasu Illinoisa strmo narasle in če tega ne bo kmalu konec, bo na trgu močno primanjkovalo fižola. ‹…› Nenadoma je nekaj kapljic dežja udarilo v okensko steklo. »Poglej! Nekdo je zavpil. - Dež!" Več kot 500 parov oči se je obrnilo na velika okna. V Chicagu je deževalo. Kapljice so vse bolj udarjale v steklo in se nazadnje sprevrgle v naliv.

"Naprodaj! Kupite! Kupite! Prodam!" - kriki trgovcev so se zlili v rjovenje, ki se niso vdali grmenju zunaj oken, cena soje pa je sprva počasi lezla navzdol, nato pa je kot tropska nevihta padla na tla.

V Chicagu je deževalo, a soje v Chicagu nihče ne goji. V osrčju sojinega pasu, tristo milj proti jugu, je bilo nebo modro, sonce je sijalo in bilo je še zelo suho. A tudi če dež ni namakal sojinih polj, je bilo to v glavah trgovcev in to je bilo pomembno. Noben dejavnik ne pomeni popolnoma nič, dokler se trg nanj ne odzove. V igri so vključena mnenja in čustva."

Če želite videti, kako pomembna je psihologija množice, razmislite, kaj se zgodi, ko plačamo hrano ali oblačila? Zakaj lahko v zameno za kos papirja ali kos kovine, ki sama po sebi nista skoraj nič vredna, dobiš prave materialne vrednosti? Razlog je enaka psihologija za vse: ljudje jemljejo denar, ker vedo, da ga lahko sami vedno zamenjajo za stvari, ki jih potrebujejo. Če ta množična psihologija preneha delovati, bo denar postal nič.

Druga prednost tehnične analize je, da pomaga vzdrževati disciplinirano trgovanje in premagovati čustva, enega glavnih sovražnikov vseh trgovcev. Takoj, ko začnete sklepati prave posle, čustva takoj prevzamejo svoje mesto za krmilom, razum in objektivnost pa postaneta potnika. Če mi ne verjamete, poskusite najprej trgovati na demo računu, brez tveganja, nato pa nadaljujte s trgovanjem z lastnim denarjem. Zelo hitro boste opazili, koliko čustvenega stresa in strahu pred neuspehom sta začela vplivati na vaša dejanja – običajno je to premo sorazmerno z vloženim zneskom. Orodja za tehnično analizo povrnejo objektivnost na voznikov sedež: navedla bodo, kdaj vstopiti na trg, kdaj izstopiti, v katerih točkah nastaviti zaustavitvene izgube. Tehnična analiza vas nauči bolje tehtati tveganja in učinkoviteje upravljati kapital.

Na žalost se človek nagiba k temu, da vidi trg tako, kot si želi, in ne tako, kot je v resnici. Recimo, da trgovec kupi in potem cena pade. Bo pozicijo zaprl z izgubo? Pogosto se to ne zgodi, tudi če ni niti najmanjšega upanja za rast: trgovec se začne oklepati vsake temeljne novice, ki podpira prepričanje, da se bo cena še vedno premikala v smeri, ki jo potrebuje.

Morda skuša trg trgovcu sporočiti nekaj pomembnega, saj trgi komunicirajo z nami, mi pa lahko njihove signale razvozlamo s tehnično analizo. Kaj pa, če se je bikovska ideja o trgovanju popolnoma izčrpala in cene morda ne le, da si ne bodo opomogle, ampak bodo še naprej padale? Naš junak morda preprosto zapre oči in ušesa, ne da bi brez čustev zaznal zanj neprijetne informacije. Če se ne motim, je bil prvi, ki je rekel, da se celota od daleč bolje vidi, slavni trgovec z začetka XX stoletja. Jesse Livermore. Tehnična analiza vam omogoča, da naredite korak nazaj in širše pogledate razmere na trgu ter sprejemate bolj objektivne odločitve.

Tretja prednost tehnične analize je, da deluje, tudi če vanjo popolnoma ne verjamete. Včasih tehnični dejavniki postanejo glavni razlog za gibanje cen, in ker sami vplivajo na obnašanje trga, jih je treba upoštevati.

Četrtič, čeprav zgolj v teoriji, naj se cena vedno oblikuje na trgu, ne glede na to, kakšna je bila v preteklosti, v resnici to ne drži povsem. Proces oblikovanja cen je odvisen od psihologije ljudi, ki se spominjajo prejšnjih cen in se nanje zanašajo pri določenih odločitvah. Po eni strani se samo ljudje odločajo, kam se bodo gibale cene, po drugi strani pa cene same včasih narekujejo, kaj bodo ljudje naredili. Cena je glavni predmet študija v tehnični analizi in kdor zanemarja tehnična orodja, nanjo preprosto pozabi.

Petič, analiza vedenja cen je najlažji in najbolj dostopen način za razumevanje, kaj se dogaja z ravnovesjem ponudbe in povpraševanja. Širša javnost morda še ne pozna nekaterih temeljnih novic, je pa velika verjetnost, da so že vključene v ceno. Konec koncev, kdor prvi dobi dostop do pomembnih informacij, običajno začne kupovati ali prodajati vnaprej. Ko te informacije postanejo javno dostopne, se trg nanje pogosto odzove zadržano, saj ima v tem trenutku čas, da jih pridobi nazaj.

Vse do 90. let dvajsetega stoletja. Karte svečnikov so bile na Zahodu skoraj neznane. Zato je članek, ki ga je napisal S. Neeson leta 1989. je vzbudil zanimanje številnih trgovcev. Kasneje je Neeson napisal še nekaj člankov, ki so pokrivali to vprašanje, naredil veliko predstavitev in ustvaril tečaje o preučevanju metode svečnika. Poleg tega je Stephen leta 1990 napisal precej kratek povzetek o svoji disertaciji, ki je bila posvečena temi: Japonski svečniki, grafična analiza finančnih trgov. Ta esej je pokrival osnove metode svečnikov, vendar je bil edini vir informacij o grafikonih svečnikov v ZDA. Esej je pridobil izjemno popularnost.

Knjiga Steva Neesona "Japonski svečnik analiza finančnih trgov" je prejela široko priljubljenost in priznanje vseh trgovcev na svetu. Knjiga vsebuje opis približno 50 vzorcev svečnikov. Prenesite knjigo "Japonski svečniki grafična analiza finančnih trgov".

S. Neeson se je pogosto spraševal, zakaj je metoda, ki se uporablja na Japonskem že skoraj 4 stoletja, na Zahodu skoraj neznana. Možno je, da informacija iz neznanih razlogov ni prišla do ZDA ali pa so jo Japonci poskušali obdržati v tajnosti. Na žalost je Neeson uspel odgovoriti na ta vprašanja, vendar mu je uspelo temeljito preučiti tehniko japonskih svečnikov za grafično analizo finančnih trgov. Stephen pripisuje svojo srečo, vztrajnost in sposobnost opazovanja nenavadnih dejstev kot glavne dejavnike, v katerih je Neeson lahko raziskal to metodo.

Nison je metodo tehnične analize svečnikov predstavila japonska posrednica med skupnim ogledom zbirk japonskih kart. Nato je Stephen nekaj let preučeval, raziskoval in analiziral vse razpoložljive informacije o japonskih svečnikih. Moram reči, da je bilo zelo težko dobiti vsaj nekaj informacij o tem vprašanju, saj publikacij v angleščini praktično ni bilo.

Neeson je svoje prve lekcije dobil od japonskega posrednika, ki je analiziral in sestavljal svečnike. Kasneje je Stephen v knjižnici Združenja tehničnih analitikov naletel na fascinantno knjigo "Analiza cen na japonskih borzah", ki je bila prevod iz japonščine. Kljub temu, da je imel le deset strani grafične analize finančnih trgov na temo svečnikov, je bil Neeson res vesel, da se je pojavilo vsaj nekaj gradiva v angleščini.

Le nekaj mesecev pozneje je imel Neeson knjigo, ki je določila vse njegove prihodnje dejavnosti. Sekretarka Združenja tehničnih analitikov Shelley Lebeck je prinesla Shimizujevo delo z naslovom "Japonske grafike grafikonov" v angleščini. Kar 70 strani je bilo namenjenih svečnikom. Čeprav je bila ta knjiga prava zakladnica informacij, ni bilo lahko priti v bistvo in razumeti nekatere pojme, saj so bili precej nenavadni in novi. Neeson je moral obvladati japonsko terminologijo, poleg tega pa je bil slog knjige precej nejasen, deloma zaradi netočnega prevoda. Ta knjiga je postala Stephenova maskota.

Kasneje je Stephen našel profesionalnega japonskega prevajalca, ki mu je pomagal prevajati japonske knjige. Iz njih je Neeson črpal vse informacije, ki jih je potreboval.

Neeson se je ne omejeval na iskanje literature, zato je nenehno iskal analitike, ki v praksi uporabljajo japonsko analizo grafikonov finančnih trgov, kar bi lahko pomagalo pri obvladovanju umetnosti tehnične analize svečnikov. Eden od Stephenovih učiteljev je bila Morihiko Goto, ki je Neesona veliko naučila. V družini Goto se je umetnost analize svečnikov prenašala iz roda v rod in je bila družinska tradicija.

Šele po temeljitem in temeljitem preučevanju japonskih sveč je Stephen začel pisati svojo knjigo. Knjiga Steva Neesona "Japonski svečnik analiza finančnih trgov" na enostaven način pripoveduje o osnovah te metode, glavnih načinih njene uporabe, povezavah z drugimi kazalniki trendov. Za poenostavitev razumevanja številnih izrazov knjiga ponuja ilustracije različnih vzorcev svečnikov. Toda Neeson poudarja, da so vse te ilustracije vizualni pripomočki, ki prikazujejo osnove. Dejanski vzorci svečnikov se lahko razlikujejo od ilustracij. Poglavje o preobratih v tej knjigi bo zelo koristno za praktično trgovalno delo trgovcev, saj sposobnost prepoznavanja teh vzorcev obljublja velike koristi.

Na začetku knjige Steva Neesona "Japanese candlestick charting analysis of finančni trgi" so opisana glavna načela japonskega grafikona. Brez poznavanja teh osnov ni mogoče pravilno interpretirati signalov, ki jih dajejo svečniki.

Knjiga vsebuje ilustracije resničnih trgovalnih operacij, katerih cilj je trgovcem omogočiti razumevanje splošnih načel tehnične analize japonskih svečniških grafikonov in grafične analize finančnih trgov. S. Neeson meni, da je delovanje kazalnika najbolje prikazano na primeru realnih tržnih razmer. Knjiga vsebuje veliko takšnih primerov, ki pokrivajo različne trge: vrednostne papirje, terminske pogodbe, londonski trg kovin, delnice in devizne trge. Večina primerov se nanaša na terminske trge, saj se Stephen s terminskimi pogodbami ukvarja skoraj vse življenje.

Na koncu te knjige sta dva glosarja. Eden od njih vsebuje izraze, ki se nanašajo na japonske svečnike, drugi pa uporablja tradicionalno zahodno terminologijo. Če je Neeson srečal različne definicije, je raje izbral tisto, ki je najverjetneje napovedala razvoj trga. Japonski jezik je običajno zelo nejasen, zato je Stephen izpopolnil koncepte na podlagi lastnih izkušenj. Čeprav Neeson vidi glavni razlog za tako dvoumnost v definicijah v tem, da je tehnična analiza bolj umetnost kot znanost. Ne more se držati strogih pravil, tukaj so možna le splošna priporočila.

V knjigi Steva Neesona "Japanese Candlesticks Graphical Analysis of Financial Markets" so uporabljeni skoraj vsi časovni grafikoni: tedenski, znotrajdnevni, dnevni in mesečni. Moram pa reči, da je Neeson dal prednost dnevnim grafikonom, vendar enaka načela veljajo za vse časovne intervale.

Ta knjiga vam bo pomagala bistveno razširiti vaše analitične sposobnosti na finančnih trgih, to pa je glavni korak do finančnega uspeha. Brezplačno lahko prenesete knjigo "Japonski svečniki grafična analiza finančnih trgov".