Na količino denarja v ponudbi vedno vpliva več dejavnikov. Prvič, to je vedenje podjetij, ki delujejo v nebančnem sektorju in gospodinjstvih. Drugič, komercialne banke, ki imajo možnost, da kreditna sredstva uporabijo nepopolno, torej ne da bi jih izdale v obliki posojil, ampak nastale presežne rezerve obdržijo zase. V tem primeru bo spremembe obsega depozitov spremljal multiplikacijski učinek. Poskusimo izračunati denarni množitelj.
Da bi razumeli, kaj je bistvo koncepta "denarnega množitelja", morate razumeti dve normi: rezervacijo in depozit.
Koeficient rezerve kaže razmerje med obsegom rezerv in deležem vlog, ki se hranijo v banki kot zneski rezerv, oziroma zneskom vlog:
Obrestna mera za depozite je opredeljena kot razmerje med gotovino in depoziti:
Kaže, h čemu je prebivalstvo bolj nagnjeno: hraniti prihranke v gotovini ali na depozitih.
Iz tega sledi, da je denarni multiplikator ali, kot ga ekonomisti imenujejo multiplikator denarne baze, koeficient, ki pove, za kolikokrat se bo povečala (zmanjšala) količina denarja, ko se ponudba denarja poveča (zmanjša) za eno enoto.
Kot vsak ekonomski multiplikator lahko tudi denarni multiplikator deluje v obe smeri. Če namerava centralna banka države povečati denarne količine, bo povečala denarno bazo, sicer pa jo zmanjšala.
Multiplikator denarne ponudbe je odvisen od zgoraj opisanih norm. Če se depozitna obrestna mera poveča, se v skladu s tem zmanjša množitelj. Po drugi strani pa povečanje stopnje obveznih rezerv (torej povečanje deleža depozitov v banki v obliki rezerv) zmanjša vrednost multiplikatorja.
Ekonomska teorija določa, da je denarni multiplikator enak recipročni stopnji rezerv komercialnih kreditnih institucij za obvezno hrambo v centralni banki. V praksi se izračuna kot količnik denarnega agregata M2 na denarno osnovo. Za nadzor nad ponudbo denarja in inflacijskimi procesi v državi je treba preučiti dinamiko multiplikatorja denarne baze. Prav denarni multiplikator je sposoben prikazati možno rast denarne ponudbe brez negativnih posledic v obliki rasti cen življenjskih potrebščin in inflacije. Formula za izračun denarnega množitelja je preprosta, vedno je večji od ena.
Izraz za izračun množitelja lahko izpeljete z uporabo obrestne mere za rezervacije: rr = R / D in obrestne mere za depozite: cr = C / D.
Ker je C = cr x D in R = rr x D, dobimo enakosti:
M = C + D = cr x D + D = (cr + 1) x D
H = C + R = cr x D + rr x D = (cr + rr) x D.
Sedaj delimo prvo enakost z drugo:
M / N = ((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr) = (cr + 1) / (cr + rr)
Dobimo enakost: M = ((cr + 1) / (cr + rr)) x H,
M = mult den x H mult den = (cr + 1) / (cr + rr).
Denarni množitelj je izraz (cr + 1) / (cr + rr).
Če predpostavimo, da je C = 0 (to pomeni, da ni gotovine) in se denarna ponudba vrti, ne da bi zapustila bančni sistem, se multiplikator spremeni v bančni multiplikator: mult D = 1 / rr. Morda se zato bančni multiplikator imenuje enostavni denarni multiplikator.
Sestavljen je iz mehanizma za povečanje denarnih količin zaradi vlog, ki jih stranke odprejo v bankah, ki poteka v procesu gibanja negotovinskih sredstev skozi sistem nedržavnih bank.
Ta mehanizem je ustvarjen ob prisotnosti bančnega sistema na dveh ravneh. V tem primeru poteka emisijski proces med centralno banko (izdaja gotovinskih količin) in sistemom poslovnih bank (izdaja negotovinskih sredstev).
Povečanje obsega ponudbe denarja v medbančnem obtoku (proces denarne multiplikacije) nastane zaradi izdaje bank v obliki posojil, ki jih pritegnejo na depozitne račune svojih strank, ki jih uporabljajo za izvajanje različnih plačil in poravnalni posli. Po drugi strani pa lahko stranke bank posojilojemalk odprejo depozite pri tretjih bankah. Posledično skupni obseg depozitov v celotnem bančnem sistemu skoraj vedno presega znesek prvotno ustvarjenega depozita.
Vsaka država ima svoje značilnosti distribucijskih bančnih mehanizmov. Na primer, v državah s komandno-distribucijskim gospodarstvom se emisije izvajajo v skladu z direktivo, izdano od zgoraj. V državah s konvencionalnim tržnim mehanizmom bančni sistem deluje na dveh ravneh: centralna banka in sloj poslovnih bank. Zato ima emisija v takem sistemu kreditni multiplikator.
S kompetentnim upravljanjem tega mehanizma ima Centralna banka možnost razširiti ali zožiti procese izdajanja celotne institucije poslovnih bank. Ekonomska teorija pojasnjuje, da je koeficient rasti (zmanjšanja) celotne proizvodnje na povečanje mase denarja (natančneje njegove enote) multiplikator. Ta vrednost kaže, kolikokrat se lahko ponudba spremeni (poveča ali zmanjša) po povečanju ali zmanjšanju obsega depozitov v finančnem in kreditnem sektorju.
Denarna baza ni nič drugega kot rezerve, ki jih morajo plačati komercialne banke, in gotovina v obtoku med prebivalstvom zunaj nadzora centralne banke. Ob upoštevanju koeficienta denarnega multiplikatorja v opisanih vidikih lahko izpeljemo formulo:
M = (1 + c) / (r + e + c).
Tu se "c" nanaša na razmerje med gotovino in vsemi vlogami v bančnem sistemu države, "r" označuje obvezne rezerve, "e" pa kaže razmerje med prostimi bančnimi rezervami in vlogami.
Centralna banka ureja mehanizem za povečanje (zmanjšanje) obsega denarja z obveznimi rezervnimi prihranki vsake poslovne banke. Vrednost multiplikatorja denarja ne miruje. Razlikuje se ne le v prostoru in času, ampak tudi od države do države. V državah z razvitim gospodarstvom lahko ta vrednost za več kot dvakrat preseže vrednost prvega izpusta.
Denarni multiplikator (formula je opisana spodaj) je enostavno izračunati:
m = ponudba denarja / denarna baza = M / B.
Proces regulacije vrednosti denarnega multiplikatorja (k) s strani centralne banke povzroči nastanek koncepta denarne baze. Temelji na samih vlogah poslovnih bank, ki jih hrani centralna banka, najbolj likviden denar pa je gotovina.
Denarna baza = M 0 + denarna masa obveznih rezerv (CB) + denarna masa na korespondenčnih računih v centralni banki mreže komercialnih finančnih institucij.
Ponudba denarja prikazuje količino denarja, s katero lahko centralna banka države upravlja:
Ponudba denarja = osnova. karikaturist
Na podlagi te formule lahko določimo denarni multiplikator: to je razmerje med ponudbo denarja (M2) in denarno bazo.
Med obsegom obveznih rezerv komercialnih institucij finančnega in kreditnega sektorja na računih centralne banke in vrednostjo denarnega multiplikatorja obstaja obratno sorazmerno razmerje. In če se denarni multiplikator zmanjša, postane stopnja obveznih rezerv, ki jo zastavijo poslovne banke, višja. Če denarni multiplikator raste, se posledično poveča negotovinski promet (v primerjavi z gotovino), saj je rast multiplikatorja denarne osnove neposredno povezana z rastjo gotovinske ponudbe in stanja na korespondenčnih računih pri centralni banki.
Kot že napisano, je velikost denarnega multiplikatorja odvisna od rezervnih in depozitnih obrestnih mer. Višje kot so, večje količine rezerv ostanejo nedotaknjene. Večji kot je delež gotovine v množici, ki se prebivalstvu ne mudi vlagati v depozite, nižja je vrednost multiplikatorja. To je jasno vidno na grafu.
Odraža razmerje med denarno osnovo (H) prek denarnega zneska (M) in multiplikatorja, ki je enak (cr + 1) / (cr + rr). To kaže, da je tangens kota naklona enak razmerju (cr + rr) / (cr + 1).
Če se H 1 (vrednost denarne baze) ne spremeni, potem depozitna obrestna mera, ko raste od r 1 do cr 2, zmanjša število denarnega multiplikatorja in hkrati poveča naklon krivulje, ki odraža denarno ponudbo. (ali ponudba denarja). Posledično je prav ta stavek zmanjšan z M 1 na M 2. Če je potrebno, da se denarna ponudba (ali ponudba) ne spremeni, ko se vrednost denarnega multiplikatorja zmanjša, ampak ostane v stabilnem stanju na ravni M 1, mora centralna banka povečati denarno bazo na H 2.
Iz zgoraj navedenega je jasno: zvišanje depozitne obrestne mere zmanjšuje vrednost denarnega multiplikatorja. Na drugi strani pa je opaziti povečanje stopnje obveznih rezerv (povečanje deleža depozitov v obliki rezerv). To pomeni, da ko se presežne bančne rezerve (ki niso posojene strankam) povečajo, se vrednost denarnega multiplikatorja zmanjša.
To je ekonomski koeficient, ki označuje povečanje (ali zmanjšanje) presežnih bančnih rezerv. Nastane kot posledica ustvarjanja novih depozitov (negotovinski denar). Pojavijo se v procesu izdajanja posojil strankam iz dodatnih prostih rezerv, ki jih banka prejme od zunaj.
Iz tega postane jasno: kreditna sredstva, ki so zapustila eno poslovno banko v obliki izdanih posojil, postanejo last druge banke. In ta denar svojim strankam zagotavlja le v negotovinski obliki. To pomeni, da denarna enota, ki jo izda ena komercialna finančna institucija, ustvari kreditne rezerve za drugo banko.
Zmožnost banke za oblikovanje presežnih rezerv je omejena s funkcijo oblikovanja obveznih rezerv s strukturo poslovnih bank. Njihove količine so določene z rezervnim normativom, katerega predpise določa zakon. Centralna banka jih izračunava kot odstotek bančnih obveznosti. Te rezerve pomagajo bančnemu sistemu države zagotavljati likvidnost v neugodnih obdobjih in uravnavajo ponudbo denarja v obtoku:
M = 1/Рн, kjer je Рн obrestna mera.
Stabilno ravnotežje na denarnem trgu lahko zamaje povišan denarni multiplikator. In celo izzovejo inflacijo.
Vrednost denarnega multiplikatorja je odvisna od naslednjih dejavnikov:
Izdaja brezgotovinskega denarja je primarna, izvaja se z nakazilom dodatno izdanega denarja na korespondenčne račune kreditnih institucij v obliki posojil centralne banke ali proračunskih sredstev.
Ob prisotnosti dvotirnega bančnega sistema mehanizem izdajanja brezgotovinskega denarja deluje na podlagi bančnega multiplikatorja.
Bančni multiplikator je proces povečevanja (množenja) denarja na depozitnih računih komercialnih bank v času njihovega premikanja iz ene poslovne banke v drugo.
Bančni, kreditni in depozitni multiplikatorji označujejo mehanizem multiplikacije denarja z različnih stališč. Bančni multiplikator označuje proces animacije z vidika subjektov animacije, multiplikacijo denarja pa izvaja sistem poslovnih bank.
Kreditni multiplikator razkriva motor animacijskega procesa, to pomeni, da se animacija izvaja zgolj kot rezultat kreditiranja gospodarstva.
Multiplikator vlog odraža predmet množenja - denar na depozitnih računih poslovnih bank.
Mehanizem bančnega multiplikatorja lahko deluje v dvotirnih (ali več) bančnih sistemih. Prva raven - centralna banka - upravlja ta mehanizem, druga raven - komercialne banke - pa ga prisili k delovanju. Za to je potrebna prosta rezerva.
Proste rezerve komercialnega bančnega sistema sestavljajo proste rezerve posameznih bank, zato povečanje ali zmanjšanje prostih rezerv posameznih bank ne spremeni njihove skupne vrednosti. Višina proste rezerve (FR) posamezne poslovne banke se določi po formuli:
SR = K + PR + Centralni komite + MBK – OCR – JSC,
kjer je K kapital poslovne banke;
PR – pritegnjena sredstva poslovne banke (sredstva na depozitnih računih);
Centralni kredit – centralizirano posojilo, ki ga komercialni banki zagotovi centralna banka;
IBC – medbančno posojilo;
OCR – prispevki v centralizirano rezervo, s katerimi razpolaga centralna banka;
JSC – sredstva, ki so trenutno že vložena v aktivno poslovanje poslovne banke.
Oglejmo si delovanje mehanizma bančnega multiplikatorja na primeru.
Skladno z obravnavano shemo ostane denar na tekočih računih komitentov bank, ki prejemajo plačilo v bankah Z, 4 itd., nedotaknjen, zato je skupni znesek denarja na tekočih (depozitnih) računih večkrat večji od začetni depozit (10 milijonov rubljev). Vendar pa se denar na depozitnih računih lahko poveča največ 5-krat s stopnjo prispevkov v centralizirano rezervo 20%, saj je vrednost množilnega koeficienta - razmerje nastale količine denarja na depozitnih računih do zneska začetnega zneska. depozit - je obratno sorazmeren s stopnjo prispevkov v centralizirano rezervo. Dobimo 100 * 1/20 = 5. Vendar koeficient množenja pri tej stopnji nikoli ne bo dosegel "5", saj se del proste rezerve vedno uporablja za druge, nekreditne transakcije (na primer gotovina v blagajni).
Mehanizem bančnega multiplikatorja se aktivira ne le zaradi faktorja zagotavljanja centraliziranega kredita. Sproži se tudi, če centralna banka od komercialnih bank kupi valuto ali vrednostne papirje ali če se stopnja prispevkov v centralizirano rezervo zmanjša. To povzroči povečanje proste rezerve sistema poslovnih bank, posledično se poveča obseg kreditiranja in aktivira bančni multiplikator.
V tem članku si bomo ogledali bančništvo in denarni multiplikator. Ob prisotnosti dvonivojske strukture mehanizem brezgotovinskega izdajanja deluje na podlagi bančnega kredita in poleg tega multiplikacije depozitov. Da bi pravilno razumeli emisijo brezgotovinskega denarja kot objektivno delujoč proces, ki vpliva na gospodarski promet, je potrebno poznati princip delovanja animacijskega mehanizma. Prevedeno iz latinščine "animacija" pomeni "množenje".
V okviru ocene emisije negotovinskega denarja je treba upoštevati možnost vpliva drugih udeležencev gospodarskega prometa na multiplikacijski mehanizem negotovinskih sredstev. Ob vsej togosti bančne strukture, ki jo ustvarjajo posebni ekonomski standardi, lahko finančne institucije pod določenimi pogoji po lastni presoji, poleg tega pa v skladu s stanjem na finančnem trgu, ne samo ustvarijo, ampak tudi popolnoma likvidirati depozite.
Z upravljanjem multiplikatorja bančnih rezerv lahko Centralna banka Ruske federacije razširi ali skrči izdajateljske zmogljivosti finančnih institucij. Opredelitev ožje finančne osnove vključuje gotovino, ki jo centralna banka izda v obtok, kot tudi stanja na računih potrebnih rezerv iz kreditnih centrov.
Upoštevati pa je treba, da ima upravljanje z gotovino v državah z gospodarstvi v razvoju drugačno vlogo v smislu uporabe ozke finančne osnove v primerjavi z industrializiranimi državami. To je posledica dejstva, da države z razvitimi gospodarstvi vedno poskušajo zmanjšati obvezne rezerve kot element ozke denarne baze.
Izjemnega pomena za upravljanje dela bančnega multiplikatorja je denarna baza v širšem smislu, ki poleg elementov ožje finančne osnove vključuje naslednja sredstva kreditnih institucij v centralni banki:
Kaj je bančni multiplikator? To je pogosto vprašanje.
Poudariti je treba tudi, da centralna banka v analitični definiciji uporablja tudi koncept primarnega denarja. Kvantitativno lahko presegajo široko finančno osnovo za višino vpoglednih vlog institucij, ki so udeleženke gospodarskega prometa in jih servisira centralna institucija. Zato bo mogoče osnovo skupaj z možnostmi depozitne emisije, ki vpliva na gospodarski promet, v celoti ovrednotiti le, če bomo izkoristili potencial elementov široke finančne osnove, poleg tega pa primarnega denarja in njeno dinamiko.
Multiplikator bančnega sistema v širšem pomenu je vgrajen kreditni mehanizem, ki zagotavlja elastičnost gospodarskega in denarnega prometa ter hitrost odzivanja na obnašanje udeležencev na finančnem trgu.
Finančni multiplikator razumemo kot proces izdaje plačilnih sredstev za ekonomske transakcije, ko se denarna baza poveča za eno enoto. Se pravi, mislimo na sredstva centralne banke. Značilnosti ureditve in ocene tega procesa so neposredno odvisne od vključitve finančnih sredstev z zmanjšano likvidnostjo v izračun denarnih agregatov. Ob tem je pomembno upoštevati verjetnost odliva dela sredstev iz depozitov bančne strukture v gotovino.
Koeficient množitelja je opredeljen kot razmerje med ponudbo denarja in finančno osnovo. Denarni multiplikator razkriva sposobnost finančnih agregatov, da vplivajo na ekonomske procese. Od leta 1998 do 2003 se je denarni multiplikator v Rusiji spremenil z vrednosti 1,40 na vrednost 2,1.
Pri ocenjevanju učinka mehanizma finančnega multiplikatorja je treba upoštevati naslednje dejavnike:
Kaj še pomeni bančni multiplikator?
V sodobni literaturi je v najbolj smiselni in funkcionalno utemeljeni obliki mehanizem bančne multiplikacije predstavljen v učbenikih makroekonomije.
Pomembno je upoštevati posebnosti delovanja bančne strukture kot neodvisnega, poleg tega pa samostojnega in profesionalnega udeleženca gospodarskega prometa. Zato je treba najprej preučiti posebnosti pravnega okvira skupaj z operacijami, ki se izvajajo.
Bančni multiplikator je kvantitativna ocena procesa množenja denarja na depozitnih računih v komercialnih strukturah. Sam mehanizem bančne animacije deluje nenehno in se določi z naslednjimi koeficienti:
Mehanizem bančnega multiplikatorja lahko deluje le v okviru dvotirnega finančnega sistema. V tem primeru je prva raven centralna banka, ki ta mehanizem upravlja.
Drugo raven predstavljajo poslovne banke, ki poskrbijo, da ta mehanizem deluje. Hkrati jo silijo v avtomatsko delovanje, ne glede na želje vodstev posameznih bank.
Denarja torej ne more pomnožiti ena poslovna banka. Denar se pomnoži neposredno s celotnim sistemom.
Multiplikator bančnih vlog deluje ne glede na to, ali so posojila dana komercialnim ustanovam ali državi. Finance v tej situaciji bodo šle na proračunske račune v komercialnih bankah.
Ta denar je povezan tudi s pritegnjenimi viri, zato se aktivira mehanizem bančne animacije. Formula za bančni množitelj izgleda takole:
Ta mehanizem ne deluje samo zaradi zagotavljanja posojil s strani centralne banke. Zažene se lahko tudi v situacijah, ko centralna banka kupi vrednostne papirje ali določeno valuto od komercialnih organizacij.
Centralna banka lahko ta mehanizem aktivira tudi v situacijah, ko zniža stopnjo prispevkov v obvezne rezerve. V tem primeru se poveča prosta rezerva komercialnih organizacij, kar lahko ob drugih enakih pogojih privede do povečanja obsega posojanja in poleg tega do vključitve denarnega multiplikatorja. Bančni denar je treba uporabljati pravilno.
Od vseh dejanskih vlaganj komercialnih ustanov v aktivno poslovanje lahko le kreditne vloge ustvarjajo nove vloge. S tem omogočijo bančnemu sistemu države opravljanje emisijske funkcije. Višji kot bo torej delež kreditiranja v aktivi, večji bo obseg emisijske dejavnosti.
Ali je možno, da je bančni množitelj enak "5"? Nikoli ne bo mogel doseči takšne vrednosti. To je zato, ker bo del sredstev vedno porabljen za druge transakcije, ki niso kreditne. Blagajna katere koli bančne ustanove mora imeti vedno na voljo gotovino za opravljanje gotovinskih transakcij.
Glede na to, da je proces animacije kontinuiran, se njegov koeficient izračuna za določeno časovno obdobje, na primer eno leto. Izračuni pokažejo, za koliko se je v določenem obdobju povečala denarna masa v obtoku. Prav tako je treba paziti na dejstvo, da obseg možnega povečanja financ s strani komercialnih struktur nikakor ni odvisen od njihovega skupnega števila.
Pri ocenjevanju mehanizma bančnega multiplikatorja postanejo zelo pomembni različni dejavniki, ki vplivajo na njegov koeficient.
Najmanjša velikost odobrenega kapitala komercialne organizacije in bančne strukture kot celote, določena z zakonom, kot del povečanja vpliva navzgor na mehanizem in poleg tega na koeficient množenja. Toda v ozadju uradnega povečanja določenega minimalnega zneska kapitala se lahko število bančnih organizacij toliko zmanjša, da se lahko skupna velikost sredstev celotnega finančnega sistema znatno zmanjša.
Razmere v nekaterih posameznih segmentih finančnega trga, skupaj s spremembami v denarnem dohodku prebivalstva, obsegom posojil centralne banke komercialnim organizacijam in državi, spremembami v stroških blaga, strukturi pritegnjenih virov, državi negotovinskega plačilnega sistema in obsega medbančnih kreditov lahko navzgor vplivata tudi na delovanje animacijskega mehanizma.
Res je, da je treba opozoriti, da lahko ta trend za številne položaje prevzame nasprotno smer. Nekaj podobnega je na primer možno v okviru naklonjenosti kreditnih institucij poslovanju na trgih vrednostnih papirjev, poleg tega pa tudi na deviznem trgu. Inflacijsko zvišanje cen storitev in blaga, vključno s tistimi, ki jih ne spremlja povečanje proizvodnje, lahko prisili bančne institucije, da zmanjšajo obseg svojih posojil.
Tako je izdaja brezgotovinskega financiranja primarna in se pojavi s pripisom dodatno izdanih sredstev na korespondenčni račun kreditne institucije v obliki posojila centralne banke ali proračunske dodelitve.
Glede na obstoj dvotirne bančne strukture deluje mehanizem izdajanja brezgotovinskega denarja na osnovi multiplikacije. Bančni multiplikator pa razumemo kot proces povečevanja sredstev na depozitnem računu poslovne banke v času njihovega premikanja iz ene finančne strukture v drugo.
Vsaka poslovna banka povzroči pretok sredstev z enega računa na drugega.
Bančni multiplikator se ne sproži le, ko komercialna banka zagotovi posojilo, ampak tudi, ko centralna banka od komercialnih bank kupi valuto, delnice ali druge vrednostne papirje. Posledično se zmanjšajo vložena sredstva bank v aktivno poslovanje in povečajo proste rezerve, ki se nato uporabijo za kreditiranje, torej začne delovati bančni multiplikator. Oglejmo si ta koncept podrobneje.
Najprimerneje je prepoznati bistvo in mehanizem bančnega multiplikatorja na posebnem primeru. Predpostavimo, da je določena korporacija, ki jo oskrbuje banka A, prodala izvozne prihodke s pomočjo neposredne udeležbe banke na MICEX v znesku 10.000 rubljev, ki je bil nato prenesen na korespondenčni račun Centralne banke Ruske federacije. Banka A je nakazala sredstva pravnim osebam (depozit na vpogled). V skladu s standardi, ki jih je določila centralna banka, je treba del tega denarja nakazati na posebnem računu v obliki obvezne minimalne rezerve. Predpostavimo, da je obvezna stopnja 4 %. Potem bo znesek rezerve enak 400 rubljev.
Tako komercialna banka prejme na razpolago znesek v višini 9600 rubljev, ki ga lahko uporabi za ustvarjanje dobička. Ta sredstva včasih imenujemo tudi presežne rezerve poslovne banke. Instituciji nič ne preprečuje, da bi jih usmerila, naj zagotovijo posojilo drugemu podjetju, ki uporablja njene storitve. Torej, naša banka daje posojilo drugemu podjetju v višini 9600 rubljev. Zaradi te operacije se presežna rezerva zmanjša na nič, ob hkratnem knjiženju izdanega zneska na depozit v isti banki. Nato je podjetje s pomočjo posojila plačalo surovine in znesek nakazalo na dobaviteljev račun v banki B. Posledično prejme sredstva v višini 9600 rubljev, od tega 4% (384 rubljev) gre v rezervo, preostalih 9.216 rubljev. Banka B lahko kreditira tudi kakšno drugo podjetje. Tako se denar poveča, obstoječim posojilom in depozitom pa se dodajo novi zneski.
Kb.m. = M2k.g. : (M2k.g. - M0n.g.), kjer
Kb.m. - bančni multiplikacijski koeficient;
M2k.g. - obseg denarne mase ob koncu obračunskega leta;
M2n.g. - velikost denarne mase na začetku obračunskega leta;
M0n.g. - celoten znesek na začetku obračunskega leta.
Bančni multiplikator deluje le, če ima dve ravni. Prva je centralna banka države, ki nadzira ta mehanizem. In na drugem nivoju so same komercialne banke, ki ga lansirajo ne glede na svojo željo. Poleg tega učinek povečanja denarja ne doseže posamezna organizacija, temveč celoten bančni sistem. Očitno je, da je bančna animacija neposredno odvisna od višine obveznih rezerv. Nižja kot je obrestna mera, več prostih rezerv imajo poslovne banke, ki jih uporabljajo in s tem povečujejo ponudbo denarja.
Bančni multiplikator lahko deluje tudi v nasprotni smeri. Če bodo stranke začele množično dvigovati denar iz depozitov, se bo skupni znesek vseh posojil zmanjšal in prišlo bo do kreditnega krčenja ponudbe denarja.
Omeniti velja, da so med vsemi aktivnimi operacijami v samo kreditne naložbe sposobne ustvarjati nove depozite in tako opravljati izdajateljsko funkcijo nacionalnega bančnega sistema. Več kot je izdanih posojil, večji je obseg izdajne dejavnosti.
Bančni multiplikator (iz latinskega multiplicatorja - množenje) je proces povečevanja denarja na depozitnih računih poslovne banke, ko se ta premika iz ene bančne institucije v drugo.
Bančna animacija je proces večkratnega povečanja (zmanjšanja) denarja kot trajnih depozitov v komercialnih bankah kot posledica povečanja (zmanjšanja) bančnih rezerv pri opravljanju transakcij v bančnem sistemu.
Tako širitev kot krčenje ponudbe denarja sta lahko multiplikativna. V ekonomski literaturi se več pozornosti namenja procesom povečevanja denarja, saj sta od tega v veliki meri odvisna stabilnost denarnega sistema in višina inflacije.
Rast denarne ponudbe pospešuje denarni multiplikator, ki nastane z razvojem kreditnega sistema.
Denarni množitelj je numerični koeficient, ki kaže, kolikokrat se bo denarna masa povečala ali zmanjšala zaradi povečanja ali zmanjšanja vlog v denarnem sistemu za eno denarno enoto.
Bistvo denarnega multiplikatorja je, da se denarna masa v obtoku poveča zaradi širjenja kreditne dejavnosti bank s prejemanjem sredstev iz rezerv centralne banke, ki se oblikujejo iz obveznih prispevkov bank.
Množilni koeficient se izračuna za določeno časovno obdobje, običajno eno leto, in označuje, koliko se bo v tem obdobju povečala denarna masa v obtoku. Centralna banka z upravljanjem denarnega multiplikatorja izvaja denarno regulacijo v državi in širi oziroma krči emisijske zmogljivosti poslovnih bank.
Mehanizem bančnega multiplikatorja se lahko uporablja v primeru bančnih posojil, pa tudi, ko centralna banka kupuje vrednostne papirje ali valuto od poslovnih bank. Posledično se zmanjšajo sredstva bank, naložena v aktivno poslovanje, in povečajo proste rezerve teh bank, namenjene kreditnemu poslovanju. Tako se aktivira mehanizem bančne animacije.
Podobno, če centralna banka zmanjša stopnjo odbitkov obveznih rezerv. V tem primeru se poveča tudi prosta rezerva poslovnih bank, kar povzroči povečanje kreditiranja in vključitev bančnega multiplikatorja.
Posledično je upravljanje bančnega multiplikatorskega mehanizma naloga centralne banke. Komercialne banke izdajajo denar. Emisijske zmogljivosti komercialnih bank ureja centralna banka s širitvijo ali krčenjem teh zmogljivosti. Tako centralna banka opravlja svojo funkcijo monetarne regulacije.
Glede na to, da je bančna animacija kombinacija procesov depozitne in kreditne ekspanzije, se v ekonomski literaturi imenuje depozitno-kreditna.
Kreditni multiplikator predstavlja razmerje med spremembo obveznosti bančnih depozitov, ki jo povzroči širitev kredita, in začetnim povečanjem rezervnih sredstev
Depozitni multiplikator odraža objekt animacije, tj. denarja na depozitnih računih poslovnih bank, ki se povečujejo s procesom multiplikacije.
Ti procesi ne morejo obstajati ločeno, povezuje jih skupna narava denarja: sredstva Centralne banke na rezervnem računu in sredstva CB na depozitnih računih strank. Denar na računu rezerv predstavlja obveznosti Centralne banke in hkrati sredstva poslovne banke.
Poleg tega med vsemi aktivnimi dejavnostmi banke samo kreditne naložbe ustvarjajo nove depozite in tako opravljajo emisijsko funkcijo bančnega sistema države. Večji kot je delež posojil v aktivi, večji je obseg izdajne dejavnosti.
Mehanizem bančne animacije lahko deluje le v okviru dvotirnega bančnega sistema: centralna banka (prva raven) nadzira ta mehanizem, komercialne banke (druga raven) pa prisilijo, da deluje samodejno, ne glede na želje vodij posameznih bank. banke.
Ena banka ne more množiti denarja, za to je potreben sistem poslovnih bank. Če se bo norma obveznih minimalnih rezerv centralne banke znižala, se bodo povečale proste rezerve poslovnih bank, kar bo povzročilo povečanje obsega kreditiranja in vključitev mehanizma bančne multiplikacije.
To je preliminarni enciklopedični članek na to temo. K razvoju projekta lahko prispevate tako, da izboljšate in razširite besedilo publikacije v skladu s pravili projekta. Najdete uporabniški priročnik
