Denarni sistemi so se oblikovali v 16. in 17. stoletju. z nastankom in uveljavitvijo kapitalističnega načina proizvodnje. Z razvojem blagovno-denarnih odnosov pride do pomembnih sprememb v denarnem sistemu.
Vrsta denarnega sistema je odvisna od oblike, v kateri denar deluje: kot blago - univerzalni ekvivalent ali kot znak vrednosti. V zvezi s tem se razlikujejo naslednje vrste denarnih sistemov:
-kovina, v kateri denarno blago neposredno kroži in opravlja vse funkcije denarja, kreditni denar pa se menja za kovino;
-nekovinski, pri katerem je iz obtoka izrinjen polnopravni denar.
Vrste denarnih sistemov
Kovinski Nekovinski
(denarni)
bimetalizem monometalizem
paral-dvojno-baker srebrno-zlato moto zaprtega
len- yoy brya- valute
noah valuta
valuta
ti si zlato-zlato-
moto plemenitih kovin
"šepavi" standardni standard
valute
standard zlatih kovancev
Obstajata dve vrsti sistemov obtoka kovinske valute: bimetalizem in monometalizem. Bimetalizem se nanaša na denarni sistem, v katerem je vloga univerzalnega ekvivalenta zakonsko dodeljena dvema kovinama (srebru in zlatu). Predvideno je brezplačno kovanje kovancev iz teh kovin, pa tudi njihov obtok na enakovredni podlagi.
Monometalizem se nanaša na denarni sistem, v katerem je vloga univerzalnega ekvivalenta zakonsko dodeljena eni kovini.
Znane so tri vrste bimetalizma:
- Avtorska pravica - Odvetništvo - Upravno pravo - Upravni postopek - Protimonopolno in konkurenčno pravo - Arbitražni (gospodarski) postopek - Revizija - Bančni sistem - Bančno pravo - Gospodarstvo - Računovodstvo - Stvarno pravo - Državno pravo in uprava - Civilno pravo in proces - Denarni promet , finance in kredit - Denar - Diplomatsko in konzularno pravo - Obvezno pravo - Stanovanjsko pravo - Zemljiško pravo - Volilno pravo -
Monetarni sistem
Monetarni sistem- to je struktura denarnega obtoka v državi, ki se je zgodovinsko razvila in je zapisana v nacionalni zakonodaji. Monetarni sistem določa valuto v obtoku v dani državi.
Obstajata dve vrsti denarnih sistemov: sistemi obtoka kovin in sistemi obtoka bankovcev, ko sta zlato in srebro iz obtoka izrinjena s kreditnim in papirnatim denarjem, ki ju ni mogoče zamenjati. Sistemi kovinskega denarnega obtoka se delijo na bimetalne in monometalne sisteme. Bimetalni so denarni sistemi, v katerih država uzakoni vlogo univerzalnega ekvivalenta (to je denarja) za dve plemeniti kovini, zlato in srebro. Hkrati se izvaja brezplačno kovanje kovancev iz teh kovin in njihov neomejen obtok. V monometalizmu je univerzalni ekvivalent ena denarna kovina (zlato ali srebro). Hkrati v denarnem obtoku delujejo drugi bankovci: bankovci, zakladni zapisi in drobiž. Ti bankovci se prosto menjajo za denarno kovino (zlato ali srebro).
Zlati monometalizem je najbolj razširjen na svetu. Obstajajo trije tipi zlatega monometalizma: zlati kovanci, zlate palice in zlati menjalni standardi.
Pod monometalizmom zlatih kovancev (ki je v Rusiji obstajal do 1914-1918) so cene blaga izračunane v zlatu, polnopravni zlatniki delujejo v notranjem obtoku države, zlato pa opravlja vse funkcije denarja. Izvaja se brezplačno kovanje zlatih kovancev; vsi bankovci (bankovci, drobni kovanci) se prosto menjajo za zlato; dovoljen je prost izvoz in uvoz zlata ter delovanje prostih trgov zlata. Po prvi svetovni vojni se je namesto zlatnega monometalizma uveljavil zlati in zlati denarni (zlatnik) tip monometalizma. Po standardu zlatega zlata se bankovci in drug denar menjajo samo za palice, ki tehtajo 12,5 kg; v okviru menjave zlatih kovancev se je začela menjava bankovcev in drugega denarja za valuto držav, kjer je bila dovoljena menjava za zlate palice. Po letih 1929-1933 vse oblike zlatega monometalizma so bile odpravljene, po drugi svetovni vojni pa je bila na konferenci v Bretton Woodsu (ZDA) leta 1944 formalizirana ti, za katero so značilne naslednje značilnosti: zlato je izrinjeno iz prostega obtoka in deluje samo kot končno plačilno sredstvo med državami; Poleg zlata sta mednarodna sredstva in rezervne valute dolar (ZDA) in funt šterling (Velika Britanija); Za zlato se menjajo le rezervne valute po ustaljenem razmerju, kot tudi na prostih trgih zlata; meddržavno ureditev valutnih odnosov izvaja IMF (Mednarodni denarni sklad). Monetarni sistem Bretton Woods je bil sistem mednarodnega monometalizma menjave zlata, ki je temeljil na dolarju.
V 70. letih XX stoletje Zaradi upada zlatih rezerv v ZDA je ta sistem propadel. Leta 1976 je denarni sistem iz Bretton Woodsa nadomestil jamajški monetarni sistem, formaliziran s sporazumom držav članic MDS (otok Jamajka) leta 1976 in ratificiran s strani držav članic MDS leta 1978.
V jamajškem denarnem sistemu je bila posebna pravica črpanja (SDR) razglašena za svetovni denar in je postala mednarodna enota. Hkrati je dolar ohranil pomembno mesto v mednarodnih plačilih in deviznih rezervah drugih držav. Poleg tega je bila zakonsko zaključena demonetizacija zlata, to je izguba denarne funkcije zlata. Hkrati zlato ostaja državna rezerva, zato je treba kupiti valute drugih držav.
Trenutno v nobeni državi ni kroženja kovin; Glavne vrste bankovcev so kreditni bankovci (bankovci), državni denar (zakladni zapisi) in drobiž.
Uradna valuta Rusije je rubelj. Uradni menjalni tečaj rublja do tujih denarnih valut določi centralna banka in objavi v tisku. Na ozemlju Rusije obstaja gotovina (bankovci in kovanci) in negotovinski denar (v obliki sredstev na računih pri kreditnih institucijah). Banka Rusije ima izključno pravico do izdaje gotovine, organiziranja njenega obtoka in dviga na ozemlju Rusije.
Fundacija Wikimedia. 2010.
- (monetarni sistem) 1. Sistem, ki se v državi uporablja za zagotavljanje prebivalstvu denarja za uporabo na njenem ozemlju in za nadzor menjave nacionalne valute za denar drugih držav. Vključuje tudi sistem, ki ga država uporablja za... ... Finančni slovar
- (monetarni sistem) 1. Sistem, ki obstaja v državi za oskrbo prebivalstva z denarjem, ki se hkrati uporablja za nadzor menjave nacionalne valute za denar drugih držav. Vključuje tudi praktična načela države za izvajanje svojih... Slovar poslovnih izrazov
- (monetarni sistem) Sistem, po katerem se gospodarstvo oskrbuje z denarjem. Na splošno bi majhne države lahko preprosto uporabile denar druge države, večina držav pa ima raje svoj denar. Povezano je … Ekonomski slovar
Monetarni sistem- (Monetarni sistem) je oblika organizacije in ureditve denarnega obtoka v državi, zgodovinsko razvita in zapisana v nacionalni zakonodaji. Vključuje elemente, kot so denarna enota, ki se uporablja v državi, vrste denarja ... ... Ekonomski in matematični slovar
To je ureditev denarnega obtoka v določeni državi, ki je določena z zakonom in zagotavlja združevanje različnih elementov denarnega obtoka v določeno enotnost. Monetarni sistem vključuje vzpostavitev: 1) valute… Slovar poslovnih izrazov
denarni sistem- Oblika organizacije in ureditve denarnega obtoka v državi, zgodovinsko razvita in zapisana v nacionalni zakonodaji. Vključuje elemente, kot so denarna enota, ki se uporablja v državi, vrste denarja (gotovinski ali negotovinski,... ... Priročnik za tehnične prevajalce
Oblika organizacije denarnega obtoka v državi. Vključuje naslednje elemente: uradna valuta; postopek izdaje gotovine; organizacija in ureditev denarnega obtoka. Uradna denarna enota (valuta) Ruske federacije je rubelj. … … Pravni slovar
Monetarni sistem- (angleški denarni sistem) vključuje uradno denarno enoto, postopek za izdajo gotovine, organizacijo in ureditev denarnega obtoka. Denarna enota v Ruski federaciji je ... Enciklopedija prava
Monetarni sistem- DENARNI SISTEM Skupek sredstev za uravnavanje denarne ponudbe. Najpomembnejši predmeti regulacije so nacionalna denarna enota, v kateri so izražene cene blaga in storitev, papirni denar in kovanci kot zakonito plačilno sredstvo ter... ... Slovar-priročnik o ekonomiji
Monetarni sistem- oblika organizacije denarnega obtoka v državi, ki se je zgodovinsko razvila in je zapisana v nacionalni zakonodaji. Denarni sistem vključuje naslednje elemente: denarno enoto; cenovna lestvica; vrste denarja, ki imajo zakonito plačilno sredstvo..... Bibliotekarski terminološki slovar o družbenoekonomskih temah
Monetarni sistem - To je zgodovinsko uveljavljena in pravno uveljavljena oblika organiziranja denarnega obtoka v državi. Nacionalni denarni sistem je sestavni atribut gospodarstva katere koli civilizirane države.
Nacionalni denarni sistem vključuje naslednje obvezne elemente :
V dolgem obdobju obstoja denarja je naslednje vrste denarnih sistemov :
1. Kovinski denarni sistem , katerega osnova je uporaba pravega denarja, običajno kovinskega (zlato, srebro, redkeje baker, bron). Kovinski denarni sistem je lahko dveh vrst:
Bimetalizem - vrsta denarnega sistema, v katerem je vloga univerzalnega ekvivalenta uradno dodeljena dvema kovinama (zlatu in srebru). Z bimetalizmom se vzpostavi denarna pariteta – vrstni red soobstoja kovancev iz različnih kovin. Vrste denarnih paritet :
Monometalizem - vrsta denarnega sistema, v katerem ena kovina (zlato) igra vlogo univerzalnega ekvivalenta. Razlikujejo se: vrste zlatega standarda :
2. Fiat denarni sistem (nekovinski ali papirnati denar ali denar) - vrsta denarnega sistema, v katerem denarni mediji nimajo neposredne povezave s kovinami. Trenutno je sistem fiat denarja neločljivo povezan z večino držav. Značilnosti takšnega denarnega sistema :
Ruski denarni sistem je v stalnem razvoju , ki odraža sodobno gospodarsko in politično realnost. Njegova posebnost je strogi centralizem upravljanja tega sistema. Glavni elementi ruskega denarnega sistema :
1. Nacionalna denarna enota je rubelj, njegova sestavina pa kopejka (1 rubelj = 100 kopejk).
2. Vrste denarja v obtoku - bankovci (bankovci) in drobiž (ta struktura se je razvila od leta 1991, ko so bili zakladni zapisi umaknjeni iz obtoka).
3. Nacionalni emisijski sistem Rusije je monopolna pravica Banke Rusije za izdajo denarja v obtok, ki je trenutno določena v Zveznem zakonu Ruske federacije "O Centralni banki Ruske federacije (Bank of Russia)". Bankovci, ki jih izda Banka Rusije, so zavarovani z nizom obveznosti do same banke.
4. Nacionalni aparat, ki podpira in ureja denarni obtok, je monopol Centralne banke glede vseh vprašanj, povezanih z izdajo denarja in organizacijo njegovega obtoka na ozemlju Rusije.
Teoretični vidiki pojma "monetarni sistem"
Denar je vedno obstajal v gospodarskem obtoku. Denarni sistemi se skozi razvoj ekonomskih odnosov in blagovne proizvodnje spreminjajo in pridobivajo nove lastnosti in oblike.
Zaradi kreditnega poslovanja banke ustvarjajo in dajejo v obtok nov začasno prosti denar.
Opomba 1
Sprostitev denarja v obtok poteka nenehno. Ko banka komitentu da posojilo, pride v obtok negotovinski denar, ko denar izdajo banke z gotovinskim poslovanjem, to je iz poslovnih blagajn, pride v obtok gotovina.
Obstajata dve vrsti denarnih sistemov - kovinski obtočni sistem in papirno-kreditni obtočni sistem, ki ju lahko razdelimo na več podtipov.
Definicija 1
Sodobni denarni sistem je sistem papirnega (papirno-kreditnega) obtoka, za katerega je značilno, da država ne določa več vsebnosti zlata v nacionalnih denarnih enotah, meja med papirnim in kreditnim denarjem je izbrisana, brezgotovinski obtok pa prevladuje v denarnem obtoku.
Krožni sistem kovin je razdeljen na:
Obstajata dve obliki denarnega sistema - gotovinski in brezgotovinski denarni obtok.
Opomba 2
Organizacija brezgotovinskega prometa temelji na številnih načelih:
Glede na vrsto denarja (denar kot blago, ki igra vlogo univerzalnega ekvivalenta, ali denar kot znak vrednosti) Obstajata dve vrsti denarnih sistemov:
1) sistem kovinskega obtoka, ki temelji na pravem denarju, ki opravlja vseh pet funkcij denarja (menjalno sredstvo, plačilno sredstvo, merilo vrednosti, svetovni denar, sredstvo za shranjevanje). Bankovce v obtoku je mogoče prosto zamenjati za pravi denar;
2) sistem papirno-kreditnega obtoka, v katerem se pravi denar nadomesti z znaki vrednosti, v obtoku pa je papirni denar (zakladne menice) ali kreditni denar.
Med obtokom kovin sta obstajali dve vrsti denarnih sistemov:
Bimetalizem;
Monometalizem.
Bimetalizem- denarni sistem, v katerem je vloga univerzalnega ekvivalenta dodeljena dvema kovinama.
Vrste bimetalizma:
1) sistem vzporednih valut, razmerje med dvema kovinskima ekvivalentoma se vzpostavi spontano v skladu s tržno vrednostjo kovine;
2) sistem dvojne valute. Razmerje med obema kovinama ni vzpostavljeno spontano, ampak država;
3) slab valutni sistem. Obe kovini sta zakonito plačilno sredstvo, vendar ne pod enakimi pogoji.
Monometalizem- denarni sistem, v katerem je ena denarna kovina univerzalni ekvivalent.
Odvisno od tega, katera kovina je igrala vlogo univerzalnega ekvivalenta, je monometalizem lahko baker, srebro in zlato. Bakreni monometalizem je obstajal šele pred kapitalizmom (na primer v starem Rimu v 5.-3. stoletju pred našim štetjem), v kapitalizmu se monometalizem pojavi v obliki srebrnega in zlatega monometalizma.
Srebrni monometalizem je potekal v Rusiji, na Nizozemskem in v Indiji. Zlati monometalizem je nastal v Angliji ob koncu 18. stoletja, široko pa se je razvil šele ob koncu 19. stoletja.
Z monometalizmom prevladujoč položaj v celotnem denarnem sistemu pripada samo eni kovini, kljub prisotnosti drugih krožnih sredstev. Pod zlatim monometalizmom se je prevladujoča vloga zlata utrdila z: 1) vzpostavitvijo prostega kovanja le za zlato, medtem ko so bili kovanci iz drugih kovin predmet zaprtega kovanja; 2) dajanje zlatnikom zakonitega plačilnega sredstva v neomejenih količinah ob hkratnem omejevanju plačilne moči drugih kovancev; 3) vzpostavitev proste menjave manjvrednih kovancev in bankovcev za zlatnike, zaradi česar srebrni in bakreni kovanci in bankovci služijo le kot znaki določene količine zlata.
Zlati monometalizem je imel naslednje sorte:
1) standard zlatih kovancev (v obtoku so kovanci določene teže in vsebine ter bankovci, ki so bili zamenjani za zlato);
2) standard zlatega zlata. Bankovci so bili zamenjani za standardne zlate palice, ki tehtajo 12 kg. Veljale so omejitve pri izvozu zlata v tujino, prepovedano je bilo brezplačno kovanje zlata;
3) zlato menjalni standard.
Ustanovljena je bila leta 1944, v okviru katere so se bankovci menjali za dolarje in dolarje za zlato. Tako je povezava med bankovcem in zlatom ostala preko dolarjev. Ta je obstajala do leta 1971, potem pa so bile odpravljene vse oblike zlatega monometalizma.
Za sistem obtoka papirnatega kreditnega denarja, ki ni unovčljiv za zlato, so značilne naslednje značilnosti:
1) zlato je šlo iz obtoka in začelo služiti kot zaklad;
2) brezgotovinski denarni obtok se širi, medtem ko se gotovinski promet zmanjšuje;
3) denarni obtok ureja država z denarno politiko;
4) kreditno poslovanje bank je osnova za izdajo gotovine in negotovinskega denarja.
Valutne reforme.
Reforma valute - to je preoblikovanje denarnega sistema, z namenom racionalizacije in krepitve denarnega obtoka.
Vrste denarnih reform:
1) oblikovanje novega denarnega sistema;
2) delna transformacija denarnega sistema (sprememba vrstnega reda izdaje, vrste, imena bankovcev);
3) stabilizacija denarnega obtoka.
Ta vrsta denarne reforme ima naslednje sorte:
a) razveljavitev - razglasitev starega denarja za neveljavnega in vrnitev v polnopravni kovinski denar. Ta metoda stabilizacije valut se uporablja le, ko je depreciacija papirnatega denarja dosegla velike razsežnosti;
b) obnova, tj. povečanje vrednosti predstavljene papirnate denarne enote, na vrednost istoimenske kovinske denarne enote, z obnovitvijo menjave papirnatih žetonov za kovino po nominalni vrednosti. To je mogoče le z razmeroma majhno depreciacijo papirnatega denarja;
c) devalvacija - zmanjšanje menjalnega tečaja nacionalne valute glede na kovino ali zmanjšanje vsebnosti kovine v denarni enoti.
Devalvacija brez ponovne vzpostavitve menjave papirnatega denarja za zlato ni stabilizacija valute, je pokazatelj depreciacije papirnatega denarja.
Devalvacija se izvaja v naslednjih oblikah:
a) odprta devalvacija - zamenjava papirnatega denarja za kovinski denar po tečaju, nižjem od nominalne vrednosti papirnatega denarja;
b) skrita devalvacija - zamenjava papirnatega denarja za polno vrednost po nominalni vrednosti, vendar s hkratnim zmanjšanjem teže količine kovine v denarni enoti. Odprta devalvacija vodi v znižanje cen surovin, prikrita devalvacija pa sama po sebi ne povzroči spremembe cen;
d) revalorizacija - zvišanje tečaja nacionalne valute;
e) poimenovanje - s "prečrtanjem ničel" poveča lestvico cen.
Monetarni sistem Rusije
Ruski denarni sistem deluje v skladu s pravnimi temelji, ki jih določa ustava. Glavni parametri monetarnega sistema Ruske federacije so opredeljeni v zveznem zakonu z dne 10. julija 2002. 86-FZ "O Centralni banki Ruske federacije". Osnova sistema je zakonsko določena denarna enota države - rubelj, ki je enak 100 kopeck. Bankovci in kovanci so brezpogojna obveznost Banke Rusije, zavarovani so z vsemi njenimi sredstvi in jih je treba sprejeti po nominalni vrednosti za vse vrste plačil, za knjiženje na račune, depozite in za prenos po vsej državi. Centralna banka ima izključno pravico izdajati gotovino. Vzorce bankovcev in kovancev, načrtovanih za izdajo, odobri Centralna banka. Napovedi o izdaji bankovcev in kovancev, novi dizajni in njihovi opisi so objavljeni v medijih. Nadzor nad organizacijo gotovinskega in brezgotovinskega denarnega obtoka je zaupan centralni banki.
Banka Rusije organizira delo za napovedovanje potrebnih količin bankovcev in kovancev, njihovo proizvodnjo, ustvarjanje njihovih rezerv, pa tudi pravila za shranjevanje, prevoz in zbiranje. Uradni menjalni tečaj rublja za tuje denarne enote se določi na podlagi rezultatov trgovanja na MICEX in ga objavi Centralna banka Ruske federacije v javnem tisku.
Ruska valuta vključuje:
1) rubljev v obtoku, pa tudi tistih, ki so bili umaknjeni iz obtoka, vendar so predmet zamenjave v obliki bankovcev in kovancev Centralne banke;
2) sredstva v rubljih na računih pri bankah in drugih kreditnih institucijah v Rusiji;
3) sredstva v rubljih na računih v bankah in drugih kreditnih institucijah zunaj Rusije na podlagi sporazumov, ki sta jih vlada Ruske federacije in Centralna banka Ruske federacije sklenila z ustreznimi organi tujih držav o uporabi ruske valute v ozemlje določene države kot zakonito plačilno sredstvo.
Izdaja brezgotovinskega denarja
Emisija - je sproščanje denarja v obtok, kar povzroči povečanje denarne mase v obtoku.
Količina denarja v obtoku je opredeljena kot vsota gotovine in bančnih depozitov.
Komercialne banke z dajanjem posojil povečujejo ponudbo denarja. Centralna banka z denarno politiko omejuje ali širi zmožnost komercialne banke, da izda kreditni denar, odvisno od tega, kolikšen obseg denarne ponudbe se trenutno šteje za potreben.
Rezerve poslovnih bank se nanašajo na količino denarja, ki je na voljo za takojšnjo zadovoljitev zahtev vlagateljev.
Razmerje med zneskom rezerv in zneskom vlog se imenuje norma rezerv (rezervna norma).
Sposobnost bank, da vplivajo na obseg denarne mase, ki kroži v gospodarstvu, uravnava centralna banka s sistemom obveznih rezerv in predvideva, da kreditne institucije pri centralni banki deponirajo določen del zbranih sredstev. Centralna banka obvezuje banke, da del zbranih sredstev deponirajo, s tem omejuje kreditne sposobnosti banke in uravnava celotno likvidnost bančnega sistema. S spremembo stopnje rezerv ima centralna banka možnost vzdrževati na določeni ravni količino denarja v obtoku v državi.
Proste (presežne) rezerve poslovne banke razumemo kot celoto sredstev, ki jih je v danem trenutku mogoče uporabiti za aktivno poslovanje.
Primer: Znesek zbranih sredstev je 1000 rubljev;
Obvezna rezerva je 10 %;
Brezplačne rezerve KB -900 rub.
Višino proste rezerve posamezne poslovne banke sestavljajo kapital poslovne banke; zbrana sredstva: centralizirano posojilo, ki ga je zagotovila CB Bank of Russia; medbančno posojilo minus prispevki centralni banki in sredstva same banke. Sposobnost poslovne banke, da »ustvarja denar«, je odvisna od velikosti obveznih rezerv, ki jih določa zakonodaja v državi. Nižji kot je znesek obveznih rezerv, več denarja lahko ustvari bančni sistem. Sistem poslovnih bank, ki uporabljajo mehanizem bančnih depozitov, lahko poveča ponudbo denarja. Za oceno sposobnosti bank, da povečajo ponudbo denarja v določenih mejah, je uveden koncept denarnega (bančnega) multiplikatorja.
Denarni množitelj- to je koeficient povečanja (množenja) denarja na depozitnih računih CB v času njihovega premika iz ene banke v drugo.
kjer je Km množilni koeficient;
N vol. res. - norma obveznih rezerv.
Množilni koeficient se lahko izrazi tudi kot razmerje nastale denarne mase na depozitnih računih in zneska začetnega depozita.
Bistvo multiplikatorja je, da se v prvi komercialni banki, kamor je prispel denar, ki ga izda Centralna banka, oblikuje prosta rezerva. Odraža se kot stanje na glavnem korespondenčnem računu. Ta rezerva se lahko imenuje "primarni depozit" in se uporablja za izdajanje posojil. Prek posojil se denar prenese v drugo poslovno banko, kjer se oblikuje tudi prosta rezerva (»sekundarni depozit«), v okviru te rezerve se izdajo posojila, iz katerih denarja se oblikuje prosta rezerva v tretji banki ( »tretji depozit«), nato v četrti itd. .d. V procesu kreditiranja, ki ga izvajajo poslovne banke, se povečuje, t.j. Znesek denarja, ki ga je centralna banka prvotno izdala v negotovinski obliki s strani komercialnega bančnega sistema, se pomnoži.
Vendar koeficient množenja ne bo nikoli dosegel svoje največje vrednosti, ker vedno se del proste rezerve uporablja za druge nekreditne transakcije (v skladu z uveljavljenim limitom gotovine katerega koli podjetja in banke mora imeti gotovino za gotovinske transakcije.)
Proces animacije je kontinuiran, zato se množilni koeficient izračunava v določenem časovnem obdobju (na primer: leto). Centralna banka opravlja funkcijo denarne regulacije, upravlja multiplikacijski mehanizem, s čimer širi in oži izdajne zmogljivosti bank.
Izdaja gotovine.
Izdaja gotovine predstavlja sprostitev v obtok, pri kateri se skupni znesek gotovine poveča (slika 5).
Monopol izdajanja gotovine pripada centralni banki. Centralna banka na podlagi gotovinskega prometa banke in pripravljenih analitičnih poročil napoveduje obseg pričakovane izdaje. Treba je ne samo določiti obseg predlagane emisije, ampak tudi, v katerih regijah naj se izvede. Potreba po denarju se nenehno spreminja. Izdajanje gotovine je vedno decentralizirano. Potreba po denarju se nenehno spreminja. Izdajo gotovine izvajajo centralna banka in njeni regionalni RCC (poravnalni in denarni centri), ki vsebujejo rezervna sredstva in delovno gotovino.
Rezervni skladi RKC hranijo zalogo bankovcev, namenjenih njihovi sprostitvi v obtok v primeru povečanja potreb gospodarstva določene regije po gotovini. Ti bankovci se ne štejejo za denar v obtoku. Ne premikajo se, ne kopičijo v obliki zaklada, ne služijo kot plačilno sredstvo, zato so rezerva.
Denar se nenehno sprejema v delujočo blagajno in iz nje se izdaja gotovina iz banke. Denar v delujoči blagajni je v stalnem gibanju, šteje se za denar v obtoku.
Če znesek gotovine, prejete na račun, presega določeno mejo za določen gotovinski center, se denar dvigne v rezervni sklad. Ko komercialna banka potrebuje gotovino, pride do obratnega procesa. Iz bančnega računa, v okviru svoje proste rezerve, je RKC dolžna banko servisirati brezplačno.
Na primer, komercialna banka potrebuje gotovino, vendar se tok denarja v njene operativne blagajne ne poveča. V tem primeru je RCC prisiljen povečati sprostitev gotovine v obtok. Za to RCC zaprosi za dovoljenje Centralne banke Ruske federacije in po prejemu prenese gotovino iz rezervnega sklada v delujočo blagajno. Za RCC bo to emisijska operacija. Toda v enem RCC lahko pride do povečanja zneska gotovine, v drugem pa bo, nasprotno, prišlo do dviga iz delovne blagajne. Zato odbor centralne banke sestavi dnevno bilanco stanja na podlagi informacij iz mreže RCC, kje je potekala izdaja gotovine in kje dvig.
Osnove mednarodnih, valutnih in poravnalnih odnosov.
Valutni odnosi in valutni sistemi.
Monetarni sistem- to je oblika organizacije valutnih odnosov, ki je določena v nacionalni zakonodaji (nacionalni sistem) ali meddržavni sporazum (svetovni in regionalni sistemi).
Valutni odnosi so vrsta denarnih odnosov, ki nastanejo med delovanjem denarja v mednarodnem obtoku.
Obstajajo nacionalni, svetovni in regionalni valutni sistemi.
A) Sistem nacionalne valute je bil oblikovan v okviru nacionalnega denarnega sistema, ki je urejal postopek denarnih poravnav določene države z drugimi državami.
Glavni elementi denarnega sistema:
Mednarodni denar in devizna likvidnost;
Tečajni režim;
Meddržavna ureditev valutnih odnosov;
Mednarodni kreditni in poravnalni odnosi;
Mednarodne organizacije, ki se ukvarjajo z valutnimi odnosi.
Nacionalna valuta- denarna enota države.
Postopek za vzpostavitev tečajnih razmerij med valutami se imenuje tečajni režim.
V okviru režima fiksnega menjalnega tečaja centralna banka določi tečaj nacionalne valute na določeni ravni glede na valuto katere koli države, na katero je valuta te države »vezana«, na »košarico valut«.
Za države, kjer valutnih omejitev ni ali so zanemarljive, je značilen režim "plavajočih" ali nihajočih tečajev. V tem režimu se menjalni tečaj razmeroma prosto spreminja pod vplivom ponudbe in povpraševanja po valuti.
Vmesne možnosti med režimom fiksnega in spremenljivega deviznega tečaja vključujejo:
Način “Rolling fix” - centralna banka dnevno določa menjalni tečaj na podlagi določenih indikatorjev - stopnje inflacije, stanja plačilne bilance, sprememb vrednosti uradnih zlatih in deviznih rezerv itd.
Način "valutni koridor" - centralna banka določi zgornjo in spodnjo mejo nihanja tečaja.
Režim »skupnega« ali »kolektivnega drsenja« se menjalni tečaji držav članic valutne skupine vzdržujejo med seboj znotraj »valutnega koridorja« in »lebdijo skupaj« okoli valut, ki niso vključene v skupino.
B) Prvi povojni svetovni monetarni sistem se je imenoval brettonwoodski, saj so bila njegova osnovna načela opredeljena v čl.
Sporazum o MDS, sprejet na Mednarodni monetarni in finančni konferenci ZN v Bretton Woodsu leta 1944.
Brettonwoodski sporazum je ameriškim dolarjem in britanskim funtom prvič uradno zagotovil status rezervnih valut.
Trenutni svetovni monetarni sistem, imenovan jamajški, je bil formaliziran s sporazumom držav članic MDS, sklenjenim na mednarodni konferenci v Kingstonu (Jamajka) leta 1976. V skladu z jamajškimi spremembami listine MDS nobena od nacionalnih valut ni prejela statusa rezerve valuta. Vloga glavnega mednarodnega plačilnega in rezervnega sredstva je bila dodeljena kolektivni valuti.
IN) Regionalni denarni sistem, imenovan Evropski monetarni sistem (EMS), je nastal leta 1979 v okviru Evropske gospodarske skupnosti z namenom spodbujanja razvoja integracijskih procesov v zahodnoevropskih državah. Ta sistem temelji na ECU.
Ruski denarni sistem po pristopu k MDS leta 1922 je oblikovan v skladu z Ustanovno listino MDS. Glavni elementi sistema so formalizirani v zakonih Ruske federacije "O ureditvi valute in nadzoru valute" z dne 9. oktobra 1992, odlokih predsednika Ruske federacije, predpisih Centralne banke Ruske federacije in vlade Ruske federacije.
Plačilna bilanca, načini njene izravnave
Plačilna bilanca- to je razmerje med zneski denarnih prejemkov v določeno državo in zneski plačil določene države z drugimi državami za določeno časovno obdobje. Plačilna bilanca je tako kot vsaka druga bilanca sestavljena iz dveh delov: prejemkov in plačil (tabela 3).
Plačilno bilanco lahko razdelimo na tri dele:
1) trgovinska bilanca je bilanca izvoza in uvoza blaga;
2) bilanca storitev in nekomercialna plačila;
3) ravnovesje kapitalskih in kreditnih tokov.
Če prejemki presegajo plačila, je plačilna bilanca aktivna (pozitivna); nasprotno, pasivno (negativno).
Poravnalna bilanca- to je razmerje med zahtevami in obveznostmi določene države v razmerju do drugih držav na kateri koli datum, ne glede na čas prejema plačil. Poravnalna bilanca vključuje terjatve in obveznosti države do tujine, vključno z neporavnanimi; Plačilna bilanca vključuje samo dejanske prejemke in plačila.
Začasni načini pokrivanja plačilnobilančnega primanjkljaja so kratkoročna, ugodna posojila. Končni način uravnoteženja plačilne bilance je uporaba uradnih zlatih in deviznih rezerv države, konvertibilnih deviznih rezerv in tuje »pomoči« v obliki subvencij in daril. Pomožno sredstvo za uravnoteženje plačilne bilance je prodaja tujih in domačih vrednostnih papirjev v tuji valuti.
Na plačilno bilanco vplivajo naslednji dejavniki:
Neenakomeren gospodarski razvoj;
Ciklična nihanja gospodarstva;
Povečanje izdatkov za tujo gotovino;
Dinamika mednarodnega pretoka kapitala;
inflacija;
Dinamika mednarodne trgovine.
Menjalni tečaj, njegovi odločilni dejavniki
Razmerje med denarnimi enotami različnih držav, to je cena denarne enote ene države, izražena v denarni enoti druge države (ali v mednarodni denarni enoti), se imenuje menjalni tečaj.
Cena denarne enote se oblikuje na podlagi njene kupne moči.
Stroškovna osnova menjalnega tečaja služi kot pariteta kupne moči (PKM), tj. razmerje med valutami glede na njihovo kupno moč.
Vzpostavitev menjalnega tečaja in določanje deležev menjave valut se imenuje kotacija valut.
Večina držav uporablja neposredno kotacijo, pri kateri je tečaj enote tuje valute izražen v nacionalni valuti. Pri posredni kotaciji je menjalni tečaj enote nacionalne valute izražen v določenem znesku tuje valute. Navzkrižni tečaj je izraz menjalnega tečaja ene valute proti drugi glede na tretjino.
Oblikovanje menjalnega tečaja je večfaktorski proces. Med najpomembnejšimi tečajnimi dejavniki, ki neposredno vplivajo na povpraševanje in ponudbo valute, so: stopnja inflacije, višina obrestnih mer in donosnosti vrednostnih papirjev ter stanje plačilne bilance. Poleg teh dejavnikov lahko na menjalni tečaj vplivajo različni politični, špekulativni in psihološki dejavniki.
Osnovne metode regulacije deviznega tečaja:
Valutna intervencija (nakup in prodaja tuje valute za nacionalno valuto);
Poslovanje odprtega trga centralne banke (nakup in prodaja vrednostnih papirjev);
Spremembe višine obrestnih mer in (ali) obveznih rezerv s strani centralne banke.
Mednarodna plačila
Mednarodna plačila- je ureditev plačil za denarne terjatve in obveznosti, ki izhajajo iz gospodarskih, političnih, znanstvenih, tehničnih in kulturnih odnosov med državami, organizacijami in državljani različnih držav. Plačila se izvajajo preko bank brezgotovinsko. Banke uporabljajo korespondenčne odnose s tujimi bankami, ki jih spremlja odprtje korespondenčnih računov "Loro" (tuje banke v določeni banki) in "Nostro" (določene banke v tujih). Zunanjetrgovinske pogodbe predvidevajo prenos blaga ali lastninskih dokumentov, ki jih izvoznikova banka pošlje uvoznikovi banki ali banki države plačnice za plačilo v določenem roku. Plačila se izvajajo z različnimi plačilnimi sredstvi, ki se uporabljajo v mednarodnih transakcijah: računi, čeki in bančna nakazila.
Vrste mednarodnih plačil.
A) Akreditivna oblika plačila je obveznost banke, da na zahtevo komitenta in v skladu z njegovimi navodili opravi plačilo izvozniku ali sprejme menico. Akreditiv zagotavlja prodajalcu plačilo od kupca.
Vrste akreditivov.
V obliki - denarni in dokumentarni;
Glede na stopnjo odgovornosti banke - preklicne in nepreklicne;
Po načinu zagotavljanja - pokrito in nepokrito;
Po načinu uporabe - konvencionalni in obnovljivi.
B) Dokumentarni inkaso - obdelava finančnih dokumentov s strani banke, po prejetih navodilih. Namen zbiranja je pridobiti sprejem; izvedba plačila; dostava komercialnih dokumentov proti akceptu menice.
Vrste zbiranja.
Dokumentarna zbirka;
Čista zbirka.
C) Neposredna plačila so nedokumentarna, nezajamčena plačila; za razliko od inkasa in akreditivnih plačil za neposredna plačila ne veljajo nobeni pogoji. Plačilni dokument je ček, ki je lahko naslednjih vrst: osebni, nalog, na prinosnika.
Ta oblika plačila se uporablja, kadar obstaja veliko zaupanje med izvoznikom in uvoznikom; če ni nobenega dvoma o plačilni sposobnosti plačnika; s stabilnostjo političnih in gospodarskih odnosov v državi uvoznika.
D) Klirinške poravnave - poravnave za pobot medsebojnih terjatev iz naslova enakosti dobav blaga in storitev.
Pri banki se odpre klirinški račun. Klirinška poravnalna pogodba določa obseg kliringa in valuto plačila. Zagotovljen je sistem izravnave plačil in shema končnega stanja na koncu pogodbe.
Vrste kliringa.
Kliring brez pravic konverzije;
Kliring z omejeno konverzijo;
Čiščenje s popolno pretvorbo.
