Galiya Sharifullina (Salavat, Rusia)
Riscul este inerent oricărei forme de activitate umană, care este asociată cu multe condiții și factori care afectează rezultatul pozitiv al deciziilor luate de oameni. Experiența istorică arată că riscul de a nu primi rezultatele scontate se manifestă mai ales în generalizarea relațiilor marfă-bani, competiție între participanții la cifra de afaceri economică. Prin urmare, odată cu apariția și dezvoltarea relațiilor capitaliste, apar diverse teorii ale riscului, iar clasicii teoriei economice acordă o mare atenție studiului problemelor de risc în activitatea economică.
În cursul activităților lor, băncile comerciale sunt expuse multor riscuri. În termeni generali, riscurile bancare sunt împărțite în 4 categorii: financiare, operaționale, de afaceri și de urgență. Riscurile financiare, la rândul lor, includ 2 tipuri de riscuri: pur și speculativ. Riscuri nete - incl. riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate - dacă sunt gestionate necorespunzător, acestea pot duce la o pierdere pentru bancă. Riscurile speculative bazate pe arbitraj financiar pot avea ca rezultat câștiguri dacă arbitrajul se face corect sau pierderi în caz contrar. Principalele tipuri de risc speculativ sunt riscurile ratei dobânzii, valutare și de piață (sau de poziție).
Trebuie remarcat faptul că băncile comerciale se ocupă de active și pasive financiare (împrumuturi și depozite) care nu pot fi tranzacționate la fel de ușor pe piață precum acțiunile, obligațiunile și alte valori mobiliare. Ca urmare, instituțiile de credit se confruntă cu un risc crescut în comparație cu instituțiile nebancare. Acest lucru se manifesta prin faptul ca, alaturi de fondurile actionarilor sai, banca suporta si riscuri sporite in ceea ce priveste fondurile imprumutate, dar care, in cazul unui eveniment de risc, va raspunde cu fonduri proprii, ceea ce este un obiectiv. factor care necesită contabilitate. Pe de altă parte, băncile în activitățile lor țin cont de factori subiectivi, printre care o importanță decisivă este opinia expertului analiștilor, al căror scop este utilizarea informațiilor disponibile, luând în considerare factorii de risc, pentru a determina efectul economic al unei operațiune bancară specifică.
Baza funcționării unui sistem eficient de management al riscului financiar este clasificarea acestora.
Risc de credit
Riscul de dezechilibru de lichiditate
Riscul de piata
Riscul ratei dobânzii
Risc de pierdere a profitului
Riscul de insolvență
Pentru alte tipuri importante de risc, Rose P. include încă patru tipuri, pe care le definește după cum urmează:
Riscul de inflație
Risc valutar
Riscul politic
Risc de abuz
Avantajul acestei clasificări este că acest sistem include atât riscurile apărute în interiorul băncii, cât și riscurile apărute în afara băncii și care afectează activitățile acesteia. În același timp, în prezent, o astfel de clasificare nu poate fi utilizată de băncile comerciale pentru aplicare practică în vederea amalgamării sale, ceea ce înseamnă că este necesară o clasificare mai detaliată cu alocarea grupurilor și subgrupurilor de risc, în funcție de specificul operațiunile efectuate de bancă.
Principalele documente care ghidează managerii de risc ai companiilor occidentale în practica lor au fost elaborate de Comitetul de Supraveghere Bancară de la Basel și poartă denumirea de Principiile Supravegherii Bancare. Acest document conține 25 de principii, a căror implementare este concepută pentru a fi condiția minimă necesară pentru asigurarea unei supravegheri bancare eficace. Comentariile asupra acestor principii se bazează pe recomandările Comitetului de la Basel și pe cele mai bune practici internaționale în domeniul supravegherii bancare și bancare. Integrarea raportării financiare bancare rusești cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) va fi, fără îndoială, dezvoltată în aplicarea acestor principii în practica rusă.
Companiile internaționale de audit care operează în Rusia, pe baza recomandărilor Comitetului de la Basel, își dezvoltă propriile clasificări de risc, un exemplu este harta riscurilor (structura detaliată a riscurilor financiare a unei bănci comerciale), creată de PricewaterhouseCoopers, numită GARP:
1. Riscul de credit este riscul unor posibile pierderi asociate cu deteriorarea bonității cauzate de incapacitatea sau nedorința de a-și îndeplini obligațiile în conformitate cu termenii contractului. Pentru bancă, activitatea de creditare este principala în structura operațiunilor active, prin urmare, neîndeplinirea obligațiilor de către creditor duce la pierderi financiare și, în cele din urmă, duce la scăderea adecvării capitalului și a lichidității.
2. Riscul de piata - o posibila abatere nefavorabila a rezultatelor financiare ale bancii de la cele planificate, cauzata de modificari ale cotatiilor de piata (preturile de piata).
3. Riscul de concentrare a portofoliului - o clasă de riscuri asociate cu dependența crescută a băncii de contrapartide individuale sau grupuri de contrapărți afiliate, industrii individuale, regiuni, produse sau furnizori de servicii.
4. Riscul de lichiditate - riscul asociat cu scăderea capacității de finanțare a pozițiilor acceptate pe tranzacții atunci când acestea urmează a fi lichidate, incapacitatea de a acoperi creanțele contrapărților cu resurse de numerar, precum și cerințele de garanție și, în sfârșit, riscul asociat cu incapacitatea de a lichida active în diverse segmente ale pieţei financiare. Menținerea unui anumit nivel de lichiditate se realizează prin gestionarea activelor și pasivelor. Sarcina principală este menținerea unui echilibru optim între lichiditate și profitabilitate, precum și un echilibru între termenii investițiilor în ceea ce privește activele și pasivele. Pentru a asigura lichiditatea curentă, banca trebuie să dispună de o aprovizionare suficientă de active lichide, ceea ce impune restricții la investițiile în active cu lichiditate redusă (împrumuturi).
5. Riscul operațional este riscul de pierderi asociat acțiunilor umane (atât deliberate, cât și neintenționate), defecțiuni tehnice sau influențe externe.
6. Riscul unui eveniment de afaceri - o clasă de riscuri cu care se confruntă o bancă ca entitate economică. Aceste riscuri nu sunt specifice băncilor, ele se confruntă cu orice altă entitate de afaceri.
Sarcina principală cu care se confruntă sectorul bancar este de a minimiza riscurile de credit. Pentru atingerea acestui scop, se utilizează un arsenal mare de metode, inclusiv proceduri formale, semi-formale și informale de evaluare a riscurilor de credit. Diversificarea portofoliului de credite permite minimizarea riscurilor de credit ale băncilor, a căror calitate poate fi determinată pe baza unei evaluări a gradului de risc al fiecărui împrumut individual și a riscului întregului portofoliu în ansamblu. Unul dintre criteriile care determină calitatea portofoliului de credite în ansamblu este gradul de diversificare a portofoliului, care este înțeles ca prezența unor corelații negative între credite, sau cel puțin independența acestora unul față de celălalt. Diversificarea este dificil de cuantificat, așa că diversificarea este mai degrabă un set de reguli care trebuie urmate de un creditor. Cele mai cunoscute dintre ele sunt următoarele: nu acordați împrumuturi mai multor întreprinderi din aceeași industrie; să nu acorde împrumuturi întreprinderilor din industrii diferite, ci interconectate între ele prin procesul tehnologic etc. De altfel, dorința de diversificare maximă, care este procesul de recrutare a unei game largi de credite, nu este altceva decât o încercare de a forma un portofoliu de credite cu cele mai diverse tipuri de riscuri, astfel încât schimbările din mediul economic extern, unde operează întreprinderile de împrumut, nu au impact negativ asupra tuturor împrumuturilor.
Banca, prin scopul său, ar trebui să fie una dintre cele mai de încredere instituții ale societății, să reprezinte baza pentru stabilitatea sistemului economic. În condițiile moderne ale unui mediu juridic și economic instabil, băncile nu trebuie doar să păstreze, ci și să mărească fondurile clienților lor practic în mod independent. În aceste condiții, managementul profesional al riscurilor bancare, identificarea operațională și contabilizarea factorilor de risc în activitățile zilnice sunt de o importanță capitală.
Literatură:
1. Arsenyev Yu. N., Davydova T. Yu., Davydov IN, Shlapakov IM Fundamentele teoriei siguranței și riscologiei. - M .: Şcoala superioară, 2009 .-- 350 p.
2. Balabanov I.T. Managementul riscului. Moscova: Finanțe și Statistică, 2008 .-- 200 p.
3. Belyakov A.V. Riscuri bancare: probleme de contabilitate, management și reglementare. - M .: Grupul de editură „BDC-press”, 2009. - 256s.
4. Kabushkin S.N. Managementul riscului de credit bancar: manual. indemnizatie / S.N. Kabușkin. - Ed. a III-a, Șters. - M .: Cunoștințe noi, 2010 .-- 336p.
supraveghetor:
dr., Conf. univ. Alekseeva N.G.
În cursul activităților lor, băncile comerciale sunt expuse multor riscuri. În termeni generali, riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: financiare, operaționale, de afaceri și de urgență.
Riscurile financiare, la rândul lor, includ două tipuri de riscuri: pur și speculativ.
Riscurile nete, inclusiv riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate, dacă nu sunt gestionate corespunzător, pot duce la o pierdere pentru bancă. Riscurile speculative bazate pe arbitraj financiar pot avea ca rezultat câștiguri dacă arbitrajul se face corect sau pierderi în caz contrar. Principalele tipuri de risc speculativ: rata dobânzii, riscul valutar și riscul de piață (sau pozițional).
Diferitele tipuri de riscuri financiare sunt, de asemenea, strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul general de risc bancar. De exemplu, o bancă care efectuează tranzacții valutare este de obicei expusă riscului valutar, dar va fi, de asemenea, expusă la riscul suplimentar de lichiditate și rata dobânzii dacă are poziții deschise sau nepotriviri în momentul apariției creanțelor și pasivelor în poziția netă în tranzacții cu instrumente financiare derivate.
Riscurile operaționale depind de: strategia generală de afaceri a băncii; organizarea acesteia; funcționarea sistemelor interne, inclusiv computere și alte tehnologii; coerența politicilor și procedurilor băncii; măsuri care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei. Riscurile de afaceri se referă la mediul extern al activității bancare, inclusiv factori macroeconomici și politici, condițiile legale și de reglementare, precum și infrastructura generală a sectorului financiar și sistemul de plăți. Riscurile extraordinare includ toate tipurile de riscuri exogene care, în cazul unui eveniment, ar putea pune în pericol activitățile băncii sau ar putea submina situația financiară și adecvarea capitalului acesteia.
Să caracterizăm riscurile financiare legate de riscuri pure, adică conducând în cazul unui eveniment riscant doar la consecințe negative.
Riscul de depozit este riscul asociat cu posibilitatea de nereturnare a depozitelor (nerambursarea certificatelor de depozit). Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru efectuarea operațiunilor de depozit ale unei întreprinderi. Cu toate acestea, cazuri de realizare a riscului de depozit apar nu numai în țara noastră, ci și în țările cu economii de piață dezvoltate. În străinătate, asiguratul acestui tip de risc este o bancă, iar asigurarea se realizează în formă obligatorie.
Riscul de credit - riscul asociat cu riscul de neplată de către debitor a principalului și a dobânzii datorate creditorului. Cauzele riscului de credit pot fi necinstea împrumutatului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite firme și o situație economică nefavorabilă.
Introducere
CAPITOLUL 1. Fundamentele teoretice ale managementului riscului
1.1 Concept, esența riscului. Tipuri de risc
CAPITOLUL 2. Caracteristicile riscurilor băncilor comerciale
2.1 Esența și cauzele riscurilor bancare
2.2 Tipuri de riscuri în domeniul bancar
CAPITOLUL 3. Managementul riscului unei bănci comerciale
3.1 Metode de management al riscului bancar
3.3 Modalități de reducere a riscurilor bancare
Concluzie
Lista surselor utilizate
Introducere
Relevanța subiectului se datorează faptului că problema riscurilor există pentru toate întreprinderile fără excepție.
Riscul este prezent în mod obiectiv în multe sfere ale vieții, indiferent dacă prezența lui este recunoscută sau nu, dacă este luat în considerare sau ignorat la luarea deciziilor.
Existența obiectivă a riscului este determinată de esența probabilistică a multor procese naturale, sociale, economice și tehnico-tehnologice, de multivarianța relațiilor economice și sociale în care intră subiecții economici, de prezența multor circumstanțe neprevăzute, aleatorii.
Datorită versatilității și locului său important în viața oamenilor, riscul este studiat de un complex de științe private care iau în considerare diversele sale aspecte.
În câmpul de vedere al reprezentanților diverselor științe naturale și sociale, riscul se încadrează în a doua jumătate a secolului al XIX-lea și începutul secolului al XX-lea. Acest lucru s-a datorat acumulării de cunoștințe științifice despre natura probabilistică a proceselor tehnice, economice și sociale, dezvoltării secțiunilor speciale de matematică și logică, necesității de a dezvolta norme și reguli juridice care reglementează practica de asigurări, tranzacții de schimb etc.
Dezvoltarea înțelegerii științifice a riscului a trecut prin mai multe etape. Inițial, acest fenomen a fost studiat de un grup mic de științe speciale - unele ramuri de matematică, statistică, o serie de discipline juridice și economice.
Apoi conceptul de „risc” este investigat de un număr semnificativ de științe specifice - teorii ale probabilității, jocuri, operațiuni, luare a deciziilor, psihologie și alte discipline. Pe la anii 60. secolul XX riscul devine subiect de cercetare interdisciplinară, capătă statutul unui concept științific general care depășește limitele uneia sau alteia științe particulare sau grupului lor specific.
Riscul este o caracteristică situațională a activităților oricărui producător, inclusiv a unei bănci, care reflectă incertitudinea rezultatului său și posibilele consecințe adverse în caz de eșec.
Riscul este exprimat prin probabilitatea obținerii unor astfel de rezultate nedorite, precum pierderea profitului și apariția unor pierderi datorate neplăților la creditele acordate, reducerea bazei de resurse, plăți la tranzacții în afara bilanțului etc. Dar, în același timp, cu cât nivelul de risc este mai scăzut, cu atât este mai mică probabilitatea de a obține un profit ridicat.
Prin urmare, pe de o parte, orice producător încearcă să minimizeze gradul de risc și dintre mai multe soluții alternative o alege întotdeauna pe cea la care nivelul de risc este minim; pe de altă parte, este necesar să se aleagă raportul optim dintre nivelul de risc și gradul de activitate al afacerii, rentabilitate.
Diverse combinații și agregate de factori care afectează activitățile bancare contribuie la manifestarea diferitelor riscuri bancare. Este important să se evalueze factorii care acționează în fiecare situație specifică și să se determine probabilitatea consecințelor influenței acestor factori, dacă această influență este suficient de semnificativă.
Astfel, scopul lucrării este de a studia riscurile băncilor comerciale și specificul managementului acestora.
În legătură cu acest scop, sarcinile lucrării sunt următoarele:
Luați în considerare bazele teoretice ale managementului riscului;
Studiază natura și cauzele riscurilor bancare;
Descrieți tipurile de riscuri în domeniul bancar;
Studiază scopurile și obiectivele managementului riscului în domeniul bancar;
Analizează organizarea muncii băncilor comerciale pentru managementul riscului;
Studiul metodelor de management al riscului bancar;
Luați în considerare modalități de reducere a riscurilor bancare.
Obiectul cercetării în lucrare îl reprezintă riscurile unei bănci comerciale.
Baza de informații pentru redactarea lucrării au constituit-o actele normative, legislative, precum și cercetările științifice și practice ale autorilor ruși și străini, dedicate problemelor managementului riscului în băncile comerciale.
Metode de cercetare - analiză, descriere.
Semnificația practică a lucrării se datorează elaborării de recomandări pentru gestionarea eficientă a riscurilor bancare.
Noutatea științifică a cercetării constă în evidențierea unei noi și importante probleme de management al riscului într-o bancă comercială. Studiul problemei indicate are o semnificație practică și teoretică semnificativă pentru dezvoltarea și managementul mai eficient al unei bănci comerciale.
Riscul este un eveniment care, dacă este realizat, poate afecta progresul unui proiect. Riscurile există în toate proiectele, dar nu sunt întotdeauna realizate. Un risc care a fost realizat se transformă într-o problemă.
Impactul sau consecința riscului - impactul riscului realizat asupra capacității de a îndeplini anumite componente ale planului. Impactul se referă de obicei la costul, programul și caracteristicile tehnice ale produsului dezvoltat. De exemplu, expunerea la risc poate duce la un produs care nu mai este pe deplin satisfăcător pentru client, sau chiar devine inutilizabil. Impactul are adesea o perioadă de latență - de la momentul în care riscul se manifestă până la apariția unei schimbări rezultate în sistem. Pentru a evalua impactul riscului, se folosesc de obicei unități convenționale sau o scară calitativă (de exemplu, mic, semnificativ, mare, catastrofal). Pentru a lucra cu riscuri pozitive, trebuie să extindeți scala în consecință.
Prezența riscului nu ar trebui să fie un motiv de îngrijorare. Există două categorii principale de risc: garantat și negarantat. Unele riscuri nu sunt garantate. Ele sunt asociate cu eșecul implementării măsurilor preventive. Riscul este garantat atunci când este înțeles, măsurabil și controlabil. Organizația trebuie să fie capabilă să reziste mediului financiar nefavorabil cauzat de acest risc. Riscurile garantate pot fi gestionate.
Managementul riscului reprezintă procedurile și activitățile care permit unui manager să identifice, să evalueze, să urmărească și să elimine riscurile înainte sau în timpul transformării lor în probleme.
Este recomandabil să identificați riscurile cât mai devreme posibil și în prealabil chiar înainte ca acestea să devină o problemă (de obicei, în acest caz, acțiunea necesită mai puține resurse). Odată ce riscul este identificat, trebuie luată o decizie de răspuns. Sarcina managerului de proiect este să aleagă astfel de acțiuni care să reducă probabilitatea unui eveniment advers sau să reducă consecințele acestuia dacă riscul se materializează. În acest caz, este de dorit ca consumul de resurse să fie minim.
Principalele tipuri de riscuri ale întreprinderii sunt:
riscul de afaceri asociat cu schimbările macroeconomice, în special, schimbările în structura cererii pentru produsele companiei, poziționarea incorectă pe piață etc.;
Riscul de piață asociat cu o posibilă modificare a situației mărfurilor externe (modificarea prețului produselor finite ale companiei, modificarea costului materiilor prime și componentelor) și piețelor financiare (modificarea costului fondurilor împrumutate);
Risc operațional asociat cu evenimente negative din mediul intern al întreprinderii (defecțiuni, perturbarea procesului tehnologic, abuz, furt, deteriorarea bunurilor materiale, distrugerea mijloacelor fixe ca urmare a dezastrelor naturale);
Riscul de credit asociat cu neîndeplinirea de către contrapărțile companiei a obligațiilor acestora (neplata produselor expediate, neefectuarea lucrărilor la plata avansului, livrarea produselor de calitate scăzută).
Fiecare dintre aceste categorii de risc subliniază necesitatea dezvoltării unui sistem eficient de control intern. La verificarea diferitelor domenii de activitate ale organizatiei, autoritatile de reglementare evalueaza sistemul de control intern din punctul de vedere al fiecarei categorii de risc. Deficiențele de control intern într-un domeniu de activitate pot avea un efect negativ asupra instituției financiare în ansamblu.
Deși metoda de stabilire a sistemului de control intern poate să nu fie concepută în conformitate cu categoriile de risc, aceste categorii de risc ar trebui să fie luate în considerare atunci când se ia în considerare sistemul de control intern. Organizația poate dezvolta un sistem de control intern contabil pe atribut funcțional, divizii sau un principiu mixt. Indiferent de abordarea utilizată, sistemele de control intern acoperă fiecare dintre aceste categorii de risc.
Riscul și antreprenoriatul reprezintă probabilitatea ca firma să suporte pierderi sau pierderi dacă acțiunea planificată (decizia managementului) nu este implementată, precum și dacă s-au comis greșeli sau greșeli la luarea deciziilor de management. Riscul antreprenorial poate fi clasificat în producție, financiar și investiții.
Riscul de producție este direct legat de activitățile economice ale întreprinderii. Riscul de producție este de obicei înțeles ca fiind probabilitatea (posibilitatea) neîndeplinirii de către întreprindere a obligațiilor care îi revin în temeiul contractului sau acordului cu clientul, riscurile vânzării de bunuri și servicii, erori în politica de prețuri, riscul de faliment.
În activitățile de producție ale unei întreprinderi industriale se pot distinge următoarele riscuri:
Riscul de oprire completă a întreprinderii din cauza imposibilității încheierii contractelor de furnizare a continentelor necesare acestei tehnologii, piese componente și alte produse inițiale;
Riscul de a nu primi continentele originale din cauza nerespectării acordurilor de aprovizionare încheiate, precum și riscul de nereturnare a fondurilor transferate furnizorului sub formă de plăți anticipate;
Riscul neîncheierii de contracte de vânzare a produselor manufacturate, lucrărilor sau serviciilor, i.e. riscul nerealizării totale sau parțiale;
Riscul de neprimire sau primire prematură a fondurilor pentru produsele expediate spre vânzare;
Riscul de refuz al cumparatorului de la produsele primite si platite sau riscul de retur;
Riscul de eșec a contractelor de împrumut încheiate; investiții sau împrumuturi;
Riscul de preț asociat cu determinarea prețului produselor și serviciilor vândute de întreprindere, precum și riscul în determinarea prețului mijloacelor de producție necesare, materiilor prime utilizate, materialelor, combustibilului, energiei, forței de muncă și capitalului (sub formă a ratelor dobânzii la împrumuturi). Potrivit unor calcule, o eroare de 1% în prețul produselor vândute duce la pierderi în valoare de cel puțin 1% din încasările din vânzări. Dacă cererea pentru acest produs este elastică, atunci pierderile se pot ridica la 2-3%. Cu o rentabilitate a produsului de 10-13%, o eroare de 1% a prețului poate însemna o pierdere de 5-10% a profitului. Riscul de preț crește semnificativ în contextul inflației;
Riscul de faliment atât al partenerilor de afaceri (contrapărți, distribuitori, furnizori, etc.) cât și al întreprinderii în sine.
Riscul antreprenorial se formează sub influența factorilor obiectivi (externi) și subiectivi (interni).
Cei mai importanți factori externi includ:
Inflația (creștere semnificativă și neuniformă a prețurilor la materii prime, materiale, combustibil, transportatori de energie, componente, transport și alte servicii, precum și pentru produsele și serviciile întreprinderii);
Modificări ale ratelor dobânzilor bancare și ale condițiilor de creditare, ratelor de impozitare și taxelor vamale;
Modificări în raportul de proprietate și închiriere, în legislația muncii etc.
Influența factorilor interni, care sunt asociați cu greșeli și omisiuni ale conducerii și personalului, nu este mai puțin periculoasă pentru activitățile întreprinderii. Deci, potrivit experților străini, 90% dintre diferitele eșecuri ale firmelor mici sunt asociate cu lipsa de experiență a managementului, incapacitatea acestuia de a se adapta la condițiile în schimbare, conservatorismul gândirii, ceea ce duce la managementul ineficient al întreprinderii, la luarea de decizii eronate și pierderea. a poziţiilor pe piaţă.
Factorul de atitudine față de risc poate fi atribuit și unor factori subiectivi. Oamenii diferă în ceea ce privește disponibilitatea lor de a-și asuma riscuri. Așadar, unor manageri le place să-și asume riscuri, altora nu vor să-și asume riscuri, iar altora sunt indiferenți la risc. Alegerea unei strategii de risc în activitățile unei întreprinderi depinde și de comportamentul anumitor persoane. Un manager care preferă un venit stabil alege o strategie de aversiune la risc în afaceri. Cu un astfel de comportament anti-risc, există de obicei un venit (profit) scăzut al întreprinderii. Un lider neutru față de risc se concentrează pe randamentele așteptate, indiferent de potențialele pierderi.
Riscurile sunt de obicei asociate cu o serie de probleme potențiale pentru o organizație. Acest lucru va fi discutat în paragraful următor.
Multe dintre cele mai mari companii nu numai din Rusia, ci și din lume au suferit pierderi semnificative din valoarea de piață în ultimul deceniu. Aceste pierderi au fost adesea rezultatul unui eșec de a anticipa, acoperi și gestiona diferite riscuri. Într-un mediu economic și juridic în schimbare rapidă, trebuie acordată o atenție constantă identificării și evaluării riscurilor, precum și gestionării riscurilor.
Afacerile sunt întotdeauna asociate cu incertitudine, risc, concurență sporită și multe amenințări și pericole externe. Cu toate acestea, riscul este o parte integrantă a desfășurării afacerilor pe orice piață. Cu cât afacerea este mai riscantă, cu atât sunt mai mari șansele de creștere a profiturilor, dar în caz de eșec, pierderile cresc în mod corespunzător. În Rusia, afacerile de astăzi sunt deosebit de riscante. O economie instabilă, un cadru legal insuficient dezvoltat pentru antreprenoriat, o absență practică a fundamentelor sale etice, influența unui puternic sector din umbră al economiei și acțiunile agresive ale structurilor mafiote împiedică serios progresul antreprenoriatului. Cu toate acestea, chiar și în circumstanțe atât de dificile, multe întreprinderi interne se dezvoltă cu succes, în principal datorită utilizării eficiente a potențialului enorm al managementului modern al riscului.
Cu toate acestea, după cum arată practica, în ciuda atenției tot mai mari acordate problemei de limitare a riscurilor, managementul riscului întreprinderii continuă să fie o sarcină dificilă pentru un număr semnificativ de organizații.
Managementul riscului este un proces simplu și care necesită timp. Teoretic, nu ar trebui să existe probleme mari cu implementarea sa. Dar, din păcate, nu se poate spune că a fost implementat peste tot. Și aceasta nu este doar o chestiune de dificultăți tehnice, ci și de tradiții, care de multe ori trebuie încălcate.
Dacă întrebați un dezvoltator sau un manager obișnuit de ce firma lor nu are un proces de management al riscului, veți primi o mulțime de răspunsuri diferite. Vor fi atât cele mai simple: „Nu avem riscuri”, cât și opțiuni mai sofisticate: „Ne confruntăm cu problemele pe măsură ce apar”, „Afacerea noastră este să dezvoltăm un program, nu să completam formulare birocratice”, „Folosirea acestui instrument nu este riscant. Asta ne-a spus furnizorul.” Motivele reale ale antipatiei față de managementul riscului sunt adesea înrădăcinate în următoarele.
În primul rând, conducerii îi este frică să se abată de la poziția tradițională „cu siguranță o vom face”. Managementul riscului presupune că pot exista eșecuri. De aici următorul motiv: managementul consideră adesea managementul riscului ca pe o modalitate de a le permite subordonaților să justifice eșecul viitor. Deși, în realitate, vorbim doar de măsuri pentru creșterea probabilității de implementare cu succes a proiectului.
Managerii de proiect sunt adesea intimidați de managementul riscurilor. Ei cred că, dacă riscul identificat anterior se materializează, acesta va fi considerat greșeala lor. Deși, în realitate, o astfel de situație vă permite de obicei să demonstrați cât de mult ați reușit să reduceți potențialele consecințe ale riscului cu ajutorul măsurilor preventive.
Există motive să nu-ți plac managementul riscurilor și performanții. Pe de o parte, se poate teme că toate loviturile pentru consecințele sale vor cădea asupra celui care a adus veștile proaste. Pe de altă parte, în condițiile unui management al riscului bine stabilit, nevoia de isprăvi dispare. Dar este atât de frumos să te simți ca un erou care a salvat proiectul de o altă problemă!
Mai trebuie spus că mulți manageri nu realizează necesitatea de a evalua, gestiona și controla riscurile companiei, în mare parte din cauza mentalității rusești: mulți manageri continuă să se bazeze pe „poate”. În același timp, mulți înțeleg că managerul sau proprietarul companiei se confruntă cu sarcina de a maximiza profiturile, dar nu toată lumea înțelege pe deplin ce afectează acest profit.
Afacerile rusești se caracterizează printr-un grad ridicat de incertitudine și imprevizibilitate, ceea ce obligă companiile să implementeze un sistem de evaluare și management al riscurilor. Un studiu realizat de specialiști de la Asociația Managerilor și a revistei Director Financiar a arătat că managementul riscului în companiile rusești este în prezent la început, iar necesitatea unei astfel de activități este recunoscută de aproape toți participanții la studiu.
Să luăm în considerare modul în care liderii companiilor de top evaluează riscurile, ce riscuri consideră că sunt cele mai importante și cu ce dificultăți se confruntă în gestionarea riscurilor.
La întrebarea „Care factori prezintă cel mai mare risc pentru funcționarea normală și planificată a companiei?” s-au primit următoarele răspunsuri: 70% au numit „factorul uman” (erori ale angajaților) drept surse de risc maxim, 30% au menționat „parteneri de afaceri neloiali” și 10% - „dezastre naturale”.
Deoarece majoritatea directorilor înțeleg că cel mai mare risc pentru performanța companiei este eroarea angajaților, este posibil ca numărul de firme ai căror lideri se bazează exclusiv pe experiența și cunoștințele managerilor pentru a evalua riscurile să scadă în timp. În consecință, ar trebui să crească numărul companiilor care nu numai că folosesc metode formalizate de evaluare a riscurilor, ci și implementează politica de management al riscului aprobată de conducerea de vârf.
Deci necesitatea managementului riscului este clară. Vom analiza în continuare esența controlului.
Recent, termenul „managementul riscului” este adesea folosit în mass-media și în literatura științifică. Întreprinderile rusești folosesc serviciile companiilor de asigurări. De ce este nevoie și de un sistem de management al riscului? Cum este?
Trebuie avut în vedere faptul că riscul este inerent în toate aspectele activităților unei întreprinderi, iar aici se manifestă o astfel de proprietate a riscului ca alternativă, ceea ce presupune necesitatea de a alege dintre două sau mai multe opțiuni posibile pentru decizii, direcții, acțiuni. Lipsa de alegere indică absența riscului: acolo unde nu există alegere, nu există risc.
Managementul riscului poate fi realizat din diferite poziții:
Managementul direct al riscului este o abordare a managementului riscului în care, în timpul unei anumite tranzacții, evaluarea riscului este comunicată conducerii de vârf a organizației, care ia decizia finală cu privire la fezabilitatea tranzacției. Această abordare este eficientă pentru un număr mic de operațiuni, de ex. fie într-o organizație mică, fie atunci când desfășoară operațiuni mari (de exemplu, împrumuturi comerciale într-o bancă) în organizații mijlocii și mari.
Limitarea riscurilor prin limitarea tranzacțiilor - i.e. limitarea caracteristicilor cantitative ale grupurilor individuale de operațiuni, selectate fie după tipul lor, fie de către persoanele responsabile de operațiuni;
Limitarea riscurilor prin mecanisme de evaluare a performanței bazate pe riscuri.
În condițiile economice moderne, caracterizate de instabilitate politică, economică și socială, sistemul de management existent la întreprindere ar trebui să includă un mecanism de management al riscului.
Prima etapă în formarea unui mecanism de management al riscului la o întreprindere este crearea unui serviciu de management al riscului. În stadiul actual de dezvoltare economică, scopul acestui serviciu este de a minimiza pierderile prin monitorizarea activităților întreprinderii, analiza întregului complex ROF, elaborarea de recomandări pentru reducerea riscurilor și monitorizarea implementării acestora. În același timp, este important să se determine locul serviciului în structura organizatorică a întreprinderii, să se determine drepturile și obligațiile personalului acesteia și să se informeze angajații întreprinderii cu privire la funcțiile serviciului și natura activităților sale.
Sursele de informații destinate analizei riscurilor sunt:
Situațiile contabile ale întreprinderii. Aceste documente (bilanț, situație de profit și pierdere, flux de numerar etc.) într-o formă concisă conțin toate informațiile oficiale despre companie - starea mijloacelor fixe, nivelul stocurilor de materiale și produse finite, cantitatea de creanțele și datorii, rezultatele financiare ale activităților întreprinderii etc. Analiza situațiilor financiare ale întreprinderii va releva o proporție semnificativă a riscurilor de afaceri, de credit, organizaționale;
Structura organizatorica si personalul intreprinderii. Analiza acestor informații face posibilă identificarea riscurilor organizaționale;
Hărți de flux de proces (riscuri tehnice și de producție);
Acorduri și contracte (riscuri comerciale și juridice);
Costul de producție. Analiza acestuia vă permite să identificați majoritatea covârșitoare a ROF-urilor și să determinați valoarea monetară a pierderilor datorate apariției unei situații riscante;
Planurile financiare și de producție ale întreprinderii. Completitudinea implementării lor face posibilă evaluarea cuprinzătoare a stabilității întreprinderii la întregul set de riscuri.
Instabilitatea socio-economică, în condițiile în care își desfășoară activitatea întreprinderile, face propriile ajustări, ca și în activitățile entităților comerciale; și în mecanismul de management al riscului întreprinderii. În același timp, este practic imposibil de urmărit în întregime impactul său, dar este foarte posibil să se determine aspectele impactului său asupra riscurilor individuale.
La finalizarea colectării de informații destinate analizei riscurilor, serviciul de management al riscurilor va putea evalua în mod realist dinamica indicatorilor de performanță ai companiei, ținând cont de impactul factorilor socio-economici și politici externi și interni, care o vor face posibil să se prezică în mod cuprinzător și profesional starea viitoare a situației pieței și să evalueze în mod realist posibilele riscuri...
Atunci când elaborează un program de măsuri pentru managementul riscurilor, specialiștii serviciului de management al riscului ar trebui să se concentreze pe unificarea maximă a evaluărilor formate ale nivelului de risc, care se exprimă în formarea parametrilor universali care caracterizează cantitatea de daune posibile. Ca atare parametri. , cel mai indicat este să se utilizeze impactul riscurilor asupra fluxurilor financiare și a stării financiare a întreprinderii. ...
Etapa finală a dezvoltării programului este formarea unui set de măsuri de reducere a riscurilor, indicând efectul planificat al implementării acestora, momentul implementării, sursele de finanțare și persoanele responsabile cu implementarea acestui program. Programul trebuie să fie aprobat de conducerea întreprinderii și luat în considerare în planificarea financiară și a producției.
Sarcina principală a sistemului de management al riscului este reducerea incertitudinii cu privire la activitățile companiei în perioada de planificare.
Este nevoie de:
Determinați / calculați nivelul de risc (posibil, cu un anumit grad de probabilitate, abaterea indicatorului țintă, de exemplu, profitul de la nivelul planificat) pentru întreprindere în ansamblu, linii de activitate, precum și produse individuale;
Comparați nivelul de bază al riscului cu nivelul țintă, luați decizii cu privire la necesitatea reducerii nivelului de risc și dezvoltați măsuri adecvate (de exemplu, măsuri de îmbunătățire a siguranței și fiabilității proceselor tehnologice, asigurați instalațiile individuale împotriva posibilelor dezastre naturale, creați un stoc de urgență, introducerea unor funcții de control suplimentare în procesul de producție etc.)
Implementează activitățile dezvoltate și asigură controlul asupra implementării acestora.
Astfel, procesul de management al riscului este împărțit în mai multe componente. Experții nu sunt oarecum de acord cu privire la numărul și clasificarea lor, dar următoarea listă poate fi considerată destul de completă.
Planificarea managementului riscului:
Planul ar trebui să descrie abordările generale ale managementului riscului în cadrul proiectului și principalele activități care vor trebui efectuate.
Identificarea riscurilor:
Este necesar să se identifice acele situații sau evenimente care pot provoca consecințe negative pentru proiect. Participanții la proiect identifică riscurile pe baza experienței dobândite în proiecte anterioare sau în etapele anterioare ale proiectului. Riscurile identificate sunt atent documentate.
Analiza și evaluarea priorității riscurilor:
Riscul identificat trebuie analizat pentru a determina impactul său potențial asupra costurilor, programului etc. Pentru fiecare risc, se evaluează și probabilitatea cu care acesta poate fi realizat. Prioritatea riscului este determinată pe baza produsului probabilității acestuia prin posibilele consecințe (exprimate prin amploarea prejudiciului așteptat).
Planificarea răspunsului:
Pentru fiecare risc sunt identificați pașii necesari pentru a reduce probabilitatea riscului și consecințele acestuia. Execuția planurilor nu face parte din procesul de management al riscului, se realizează ca parte a principalelor procese de dezvoltare. Pentru a face față riscurilor, puteți planifica nu numai acțiuni, ci și rezervele corespunzătoare (bani, timp, oameni).
Monitorizarea riscului:
Scopul acestei măsuri este de a schimba prioritățile și planurile de depășire a riscurilor atunci când probabilitatea și consecințele acestora se modifică, precum și de a identifica în timp util riscurile care sunt implementate în acest moment. În esență, este o repetare a pașilor de identificare și analiză a riscurilor.
Dacă vorbim mai detaliat despre sistemul de management al riscului, atunci acesta include următoarele componente:
Politica de management al riscului de întreprindere;
Un sistem de indicatori pentru evaluarea nivelului de risc pentru întreprindere, divizii și domenii de activitate;
Lista riscurilor întreprinderii pe divizii și procese de afaceri;
Lista măsurilor de reducere a nivelului de risc;
Reglementări de management al riscurilor, care definesc locul fiecărui angajat și acțiunile acestuia în procesul de management al riscului;
Un sistem de indicatori pentru evaluarea eficacității diferitelor departamente și domenii de activitate și a principiilor motivației acestora, ținând cont de nivelul de risc;
Sistemul de contabilitate de gestiune și raportare asupra nivelului de risc, asupra pierderilor reale din implementarea evenimentelor de risc, asupra eficienței sistemului de management al riscului;
Structura organizatorică a sistemului de management al riscului.
Din păcate, managementul riscului nu este un eveniment unic. Probabilitatea și consecințele riscurilor odată identificate și evaluarea priorității acestora se pot schimba în viitor; pot apărea și noi riscuri. De exemplu, pe măsură ce se acumulează informații despre anumite instrumente și tehnici, executanții sunt mai încrezători că munca poate fi finalizată la timp.
Sau, dimpotrivă, experiența de construire și testare a versiunilor preliminare ale sistemului, poate pune la îndoială performanțele sale suficiente. Aceasta înseamnă că datele de risc trebuie actualizate în mod regulat. Este recomandabil să reanalizezi riscurile în așa fel încât să poată fi utilizate cele mai recente informații atunci când se planifică următoarea iterație a proiectului.
De remarcat, de asemenea, că, ne place sau nu, atunci când desfășurăm activitate de antreprenoriat (mai ales în stadiul dezvoltării acesteia), avem de a face cu incertitudinea și riscul crescut.
Sarcina unui adevărat antreprenor, a unui nou tip de executiv de afaceri, nu este să caute o afacere cu un rezultat previzibil în mod deliberat, o afacere fără risc. Este necesar să nu evitați inevitabilul risc, ci să îl anticipați, încercând să-l reduceți la cel mai scăzut nivel posibil.
Problema definirii riscului bancar este controversată. Unii autori nu sunt de acord cu definiția riscului bancar ca posibile pierderi bancare și definesc riscul ca o situație decizională caracterizată de incertitudinea informațiilor. De aici și riscul bancar – situație generată de incertitudinea informațiilor utilizate de bancă pentru management și luare a deciziilor. Motivele riscului sunt foarte diverse: crize economice, creșterea datoriei externe, inovații financiare, procese inflaționiste, creșterea cheltuielilor bancare etc.
Teoria clasică a sistemului bancar pornește din existența a trei criterii de bază pe care băncile ar trebui să le ia în considerare: lichiditatea, profitabilitatea și contabilitatea de securitate. După cum demonstrează practica străină, partea de conținut a riscului, metodele de stabilire a acestuia sunt în continuă modificare. Acest lucru este influențat de o serie de motive, printre care se pot distinge următoarele grupuri:
1) Schimbări în structura pieței: creșterea concurenței; universalizarea băncilor; extinderea ramurilor; alinierea structurii clientului.
2) Fluctuațiile ratelor dobânzilor datorate factorilor externi: condițiile pieței, politica monetară, creșterea concurenței nebancare.
3) Creșterea cererii clienților, ceea ce duce la creșterea sensibilității la preț și la o cerere mai diferențiată pentru servicii bancare.
4) Creșterea costurilor bancare.
5) O creștere a importanței și a creșterii cantitative a riscurilor bancare tipice care au loc întotdeauna (riscul de credit, riscul ratei dobânzii).
6) Tendinţe de stagnare a ratelor de creştere economică, care sunt importante pentru propria dezvoltare a băncilor.
Este necesar să se țină cont de caracteristica fundamentală a riscurilor asociate specificului activităților bancare. Acest lucru se datorează acțiunii mai multor factori obiectivi:
1. Într-o bancă, „subiectul muncii” (adică principala resursă utilizată) pentru angajați este numerarul și valorile mobiliare;
2. majoritatea angajatilor bancii sunt direct legati de managementul sau organizarea procesului de cash flow;
3. principalele tipuri de riscuri (economice) antreprenoriale sunt riscurile financiare sau așa-numitele riscuri speculative.
În acest sens, este dificil să se determine fără echivoc adevăratele motive pentru dezvoltarea negativă a unei anumite tranzacții financiare, deoarece acestea pot fi în egală măsură condiții de piață nefavorabile și acțiuni deliberate ale unui angajat al băncii (eroare).
Cel mai mare risc este ca oamenii să nu adere la principiile de bază, nerespectarea cărora este foarte costisitoare pentru bancă. Cea mai grea parte a organizării este să convingi pe cineva căruia îi pasă de reputația sa să spună că are nevoie de ajutor. Banca plătește pentru greșeli.
Riscul nu se bazează pe un eveniment ca atare, ci pe o eroare.Erorile pot fi de foarte diferite tipuri.
În primul rând, neintenționat (lipsa calificărilor, nivelul de cunoștințe) și deliberat. Acestea din urmă sunt o manifestare a unor factori de risc precum frauda, neloialitatea personalului etc.
În al doilea rând, datorită specificului activităților bancare, greșelile sunt o consecință a: deciziilor incorecte de management la nivelul corespunzător: strategic, tactic, operațional. Aceasta se poate referi la decizii financiare (estimate la acordarea unui împrumut, previziuni la elaborarea planurilor și bugetelor etc.) la orice nivel. Aceste erori depind tocmai de lipsa de informații despre schimbările viitoare ale mediului extern.
În al treilea rând, erorile organizatorice, în special, fluxul incorect al documentelor, repartizarea sarcinilor, controlul asupra executării operațiunilor etc.
În al patrulea rând, greșelile pot fi asociate cu managementul, personalul (motivația, competența profesională, caracteristicile personale ale angajaților băncii etc.).
În al cincilea rând, greșelile pot apărea din teama de a lua o decizie greșită, deoarece emoțiile interferează adesea cu autocontrolul. Iar toleranța diferită la risc a factorilor de decizie este, de asemenea, asociată cu dificultatea de a înțelege riscul.
La clasificarea riscurilor bancare este necesar să se țină cont de rolul deosebit pe care îl joacă băncile în economia națională a oricărei țări.
Acest lucru va fi discutat în paragraful următor.
Riscurile bancare sunt cauzate de activitățile băncii ca tip special de instituție care acumulează fonduri ale unui număr semnificativ de creditori, pentru care aceste fonduri reprezintă un mijloc de acumulare și o garanție a bunăstării. Întreruperea activității unei entități economice, de regulă, este însoțită de pierderi ale proprietarilor, precum și de un număr limitat de creditori.
O trăsătură caracteristică a „noii economii” este prezența unui obiectiv triun al afacerii bancare, care determină riscul bancar integral, care poate fi definit ca amenințarea unor acțiuni sau apariția unor evenimente care pot afecta negativ capacitatea băncii de a atinge obiectivele de afaceri și implementarea cu succes a strategiei sale, inclusiv:
1) imposibilitatea îndeplinirii principalelor funcții macroeconomice - de a răspunde nevoilor pieței pentru implementarea mișcării fluxurilor financiare în economie, adică de a îndeplini funcții de intermediar în economie;
2) neîncasarea profitului, respectiv pierderea valorii afacerii și a veniturilor proprietarilor;
3) încetarea activităților cu toate consecințele sociale care decurg (fondurile deponenților, concedierea angajaților, inclusiv pierderea reputației (nu tocmai ce vreau să spun prin asta) și creșterea neîncrederii în sistemul bancar din partea societăților.
O condiție necesară pentru descrierea unei situații reale este indicarea mecanismului de realizare a riscului principal. Implementarea activităților statutare de către bancă este însoțită de riscuri „principale” și „complementare”.
Riscul bancar integral depinde de modul în care banca funcționează ca entitate economică. În acest sens, riscul bancar integral se datorează, pe de o parte, activității economice ca atare și, pe de altă parte, caracterului special al operațiunilor bancare. În consecință, la acest nivel, riscul bancar integral poate fi împărțit în următoarele componente.
În primul rând, riscurile generale inerente oricărei activități antreprenoriale.
În al doilea rând, riscurile bancare specifice datorate naturii speciale a activităților bancare.
Specificul riscurilor bancare sunt cele care se datorează naturii speciale a activităților bancare: operațiuni bancare active și pasive, stocarea valorilor bancare, operațiuni cu carduri de plastic etc.
Riscurile bancare acoperă toate aspectele activităților băncilor. Structura de clasificare a riscurilor bancare se bazează pe baza conceptuală a riscului economic.
Structura tradițională a riscurilor bancare prevede alocarea riscurilor externe și interne, tabelul 2.1.
Tabelul 2.1 Clasificarea riscurilor bancare
| grup | Clasa de risc | Categoria de risc |
| Riscuri externe | Riscuri de mediu de operare | Riscuri de reglementare Riscuri de concurență Riscuri economice Riscul de țară |
| Riscuri interne | Riscuri de management | Risc de fraudă Riscul unei organizații ineficiente; Riscul de incapacitate a conducerii băncii de a lua decizii ferme, oportune Riscul ca sistemul de recompense bancare să nu ofere stimulentele adecvate Risc organizatoric si de personal |
| Riscuri de furnizare a serviciilor financiare | Riscul tehnologic Risc operational Riscul introducerii de noi instrumente financiare Riscul strategic |
|
| Riscuri financiare | Riscul ratei dobânzii Risc de credit Riscul de lichiditate Risc în afara bilanțului Risc valutar Riscul utilizării capitalului împrumutat |
Astfel, în clasificarea prezentată, criteriul cheie pentru împărțirea riscurilor este capacitatea băncii de a controla factorii apariției acestora (grupurile și clasele de riscuri sunt localizate în tabel pe măsură ce această capacitate crește). În consecință, în prima etapă, riscurile sistemice (externe) și individuale (interne) au fost distinse în diferite grupuri, apoi, în funcție de sfera de apariție, au fost identificate patru clase de riscuri.
Riscurile mediului de operare (riscuri externe) sunt asumate de bancă ca societate reglementată, ceea ce reprezintă o verigă cheie în sistemul de plăți.
Acestea combină riscurile care păzesc interesele băncii, dar prin care se exercită controlul asupra băncii, precum și cele care sunt generate de mediul unei bănci comerciale.
Riscul legislativ apare în legătură cu modificările aduse legislației referitoare la activitățile băncilor comerciale. Riscurile legale și de reglementare includ faptul că anumite reguli pot pune banca într-un dezavantaj în raport cu concurenții, precum și amenințarea permanentă a unor noi reguli nefavorabile pentru bancă.
Riscurile de concurență se datorează faptului că produsele și serviciile bancare sunt furnizate de firme financiare și nefinanciare, atât rezidente, cât și nerezidente, formând trei straturi de concurență (între bănci, bănci și instituții financiare nebancare, rezidenți și nerezidenți). rezidenți).
Riscurile economice sunt asociate cu factori economici naționali și regionali care pot afecta semnificativ activitățile băncii.
Riscul de țară este riscul ca condițiile politice sau economice actuale sau viitoare dintr-o țară să se schimbe în măsura în care ar putea afecta capacitatea țării, a firmelor și a altor debitori de a-și onora obligațiile datoriei externe.
Riscul de țară este un risc de credit mai serios decât cel pe care și-l asumă un intermediar financiar atunci când investește în active interne. Acest lucru se datorează faptului că, în primul rând, guvernul țării poate interzice plata restanțelor sau poate restricționa plățile din cauza lipsei de valută sau din motive politice, iar, în al doilea rând, titularii de creanțe împotriva debitorilor străini sunt expuși la o mai mare riscul nerambursării în cazul falimentului contrapărții.decât investitorii debitorilor autohtoni care au posibilitatea de a se adresa instanței de faliment.
Riscul de țară afectează acele bănci care au dezvoltat relații economice externe, iar clienții lor sunt participanți activi la comerțul internațional.
Riscurile de țară direct legate de internaționalizarea activităților băncilor și instituțiilor bancare, prezența riscului global, depind de stabilitatea politică și economică a țărilor client și/sau a țărilor contrapartidelor, importatorilor sau exportatorilor. Acestea sunt relevante pentru toate băncile înființate cu participarea capitalului străin și instituțiile bancare care au o licență generală.
Riscurile de guvernanță includ riscul de fraudă din partea personalului băncii, riscul unei organizări ineficiente, riscul eșecului conducerii băncii de a lua decizii solide și sănătoase și riscul ca sistemul de remunerare al băncii să nu ofere stimulente adecvate.
Riscurile asociate cu furnizarea de servicii financiare apar în procesul de furnizare a serviciilor și produselor bancare și sunt împărțite în riscuri tehnologice, operaționale, strategice și de introducere a produselor noi.
În clasificarea avută în vedere a riscurilor bancare, riscul organizațional este evidențiat în structura riscurilor interne, care nu a fost identificat anterior. În același timp, alocarea sa nu este doar justificată, ci și necesară.
Riscul organizațional este asociat cu structura organizatorică a băncii. Alegerea uneia sau alteia dintre formele sale este determinată în primul rând de scopurile pe care banca comercială le stabilește drept rezultate prioritare ale activităților sale. Alegerea acestor obiective nu este întâmplătoare și depinde de mulți factori: dimensiunea băncii și a rețelei de sucursale a acesteia, ratingul băncii, condițiile activităților acesteia, dezvoltarea concurenței pe piața bancară, cerințele acționarilor etc.
Riscuri de personal – ocupă un loc aparte în structura riscurilor bancare. Sunt capabili să amplifice orice posibil risc bancar. Gradul lor depinde în mare măsură de eficacitatea managementului personalului din bancă. Prin urmare, nu întâmplător băncile comerciale acordă o mare atenție managementului personalului.
Riscul HR este un risc complex, care include următoarele riscuri: riscul postului - inconsecvența poziției în sine cu tipurile de activități, obiective, sarcini, funcții și tehnologii; risc de calificare și educație - nerespectarea unui angajat cu funcția ocupată; riscul de abuz și rea-credință; riscul respingerii angajaților a inovațiilor.
Riscul tehnologic apare atunci când sistemul existent de livrare a serviciilor devine mai puțin eficient decât cel nou creat.
Riscul tehnologic apare atunci când investițiile în tehnologie nu au ca rezultat economiile de costuri așteptate din economii de scară sau limite. Economiile de scară negative, de exemplu, sunt o consecință a capacității excesive (neutilizate), a tehnologiei excesive și/sau a organizării birocratice ineficiente a întreprinderii, ceea ce duce la o încetinire a creșterii acesteia. Riscul tehnologic pentru o bancă este plin de pierderi de competitivitate și, pe termen lung, de faliment. În schimb, beneficiile investițiilor în tehnologie pot oferi avantaje competitive semnificative și oportunități pentru crearea și implementarea de noi produse și servicii bancare.
Riscul operațional, denumit uneori risc de sarcină, este capacitatea unei bănci de a furniza servicii financiare într-un mod profitabil. Adică, atât capacitatea de a furniza servicii, cât și capacitatea de a controla costurile asociate cu furnizarea acestor servicii sunt elemente la fel de importante.
Riscul operațional este parțial legat de riscul tehnologic și poate rezulta din funcționarea incorectă a tehnologiei sau defecțiunea sistemelor de suport ale back office-ului băncii.
Riscul introducerii de noi instrumente financiare este asociat cu propunerea de noi tipuri de produse și servicii bancare. Asemenea probleme apar atunci când cererea pentru noi tipuri de servicii este mai mică decât se preconiza, costurile sunt mai mari decât cele așteptate, iar acțiunile conducerii băncii pe noua piață nu sunt bine gândite.
Riscul strategic reflectă capacitatea unei bănci de a selecta segmente geografice și de produse care sunt susceptibile de a fi profitabile pentru bancă în viitor, ținând cont de o analiză cuprinzătoare a viitorului mediu de operare.
Riscurile legate direct de formarea bilanțului bancar sunt cele mai susceptibile de control bancar.
Riscurile financiare sunt clasificate în șase categorii:
Riscul ratei dobânzii,
Risc de credit,
Riscul de lichiditate
În afara bilanțului,
Risc valutar,
Riscul utilizării capitalului împrumutat,
Primele trei tipuri de riscuri sunt esențiale pentru activitatea bancară și formează baza pentru gestionarea eficientă a activelor și pasivelor băncii.
Riscul ratei dobânzii este riscul ca costul mediu al fondurilor împrumutate ale băncii, i.e. depozitele și banii împrumutați asociate cu acordarea unui împrumut pot depăși rata medie a dobânzii la împrumuturi pe durata împrumutului.
Există două tipuri de risc de rata dobânzii: pozițional și structural.
Riscul pozițional este riscul pe o singură poziție (din punct de vedere al dobânzii la un moment dat). De exemplu, o bancă a emis un împrumut cu o dobândă mai mare. Nu se știe dacă va aduce succes băncii.
Riscul structural este riscul din bilanţul băncii în ansamblu, cauzat de modificările pieţei monetare ca urmare a fluctuaţiilor ratelor dobânzilor.
În consecință, riscul ratei dobânzii afectează atât profitul primit din dobândă, cât și bilanțul băncii în ansamblu. Riscul ratei dobânzii poate fi cauzat de:
Alegerea greșită a tipurilor de rate ale dobânzii (constante, fixe, flotante, descrescătoare etc.);
Subestimarea posibilelor modificări ale ratelor dobânzilor din contractul de împrumut; modificări ale politicii privind ratele dobânzii a Băncii Centrale a Federației Ruse;
Stabilirea unui singur procent pe întreaga durată a împrumutului;
Lipsa unei strategii dezvoltate de politică a ratei dobânzii în bancă;
Determinarea incorectă a prețului împrumutului, de ex. valoarea ratei dobânzii.
În funcție de natura ratei dobânzii, există: riscul dobânzii ferme; riscul schimbării interesului; riscul de anulare (asociat cu o modificare a prețului titlurilor de valoare).
Riscul de credit este definit în mod tradițional ca riscul ca debitorul să nu returneze banii în conformitate cu termenii și condițiile contractului de împrumut. Există diverse abordări pentru definirea esenței riscului de credit. Unii autori includ în conceptul de „risc de credit” pericolul neplatei de către debitor a principalului și a dobânzii datorate creditorului.
Un alt concept de risc de credit este asociat cu profitul primit de bănci: riscul de credit este o posibilă scădere a profitului băncii și chiar pierderea unei părți din capitalul social ca urmare a incapacității debitorului de a rambursa și de a servi datoria. Această abordare reflectă doar o latură a impactului riscului de credit asupra profitului băncii - partea negativă asociată cu consecințele negative ale creditării. În același timp, rezultatul unei tranzacții de credit poate fi pozitiv, fără a exclude prezența unui anumit nivel de risc pe durata contractului de credit.
O altă definiție a riscului de credit se bazează pe incertitudinea creditorului că debitorul își va putea îndeplini obligațiile în conformitate cu termenii și condițiile contractului de împrumut. Acest lucru poate fi cauzat de:
1) incapacitatea debitorului de a crea un flux de numerar viitor adecvat din cauza unor schimbări neprevăzute neprevăzute în mediul de afaceri, economic sau politic în care își desfășoară activitatea împrumutatul;
2) incertitudinea asupra valorii și calității viitoare (lichiditate și posibilitatea de vânzare pe piață) a garanției pentru credit;
3) crize în reputația de afaceri a împrumutatului.
Având în vedere problema esenței riscului de credit, este necesar să se definească ca fiind riscul asociat mișcării creditului. Esența riscului de credit este indisolubil legată de esența categoriilor de credit. În consecință, zona de origine a riscului de credit poate fi una dintre etapele de mișcare a valorii împrumutate:
plasarea unui împrumut - primirea unui împrumut de către un împrumutat - utilizarea unui împrumut în circulația fondurilor unei întreprinderi - rambursarea unui împrumut - eliberarea resurselor unei întreprinderi în cursul unei circulații a fondurilor pentru rambursarea unui împrumut - primirea de către un creditor a fondurilor alocate sub formă de împrumut.
În procesul de circulație a valorii împrumutate, principiul rambursării pătrunde în întreaga mișcare a creditului și este o proprietate universală și obiectivă a oricărei tranzacții de credit. În consecință, încălcarea din orice motiv a proprietății universale a împrumutului duce la apariția unor consecințe negative, pierderi, pierderi din nerambursarea împrumutului, i.e. la riscul de credit.
Astfel, se pot trage următoarele concluzii:
1) riscul de credit și incertitudinea sunt două concepte interdependente care caracterizează acțiunile unei bănci pe piața de credit, deoarece băncile iau adesea decizii cu privire la o tranzacție de credit în condiții de incertitudine;
2) probabilitatea unui rezultat pozitiv sau negativ are valoare monetară - este profitul (pierderea) pe care îl primește creditorul;
3) riscul de credit este probabilitatea potențială de pierderi bancare;
4) sfera de origine a riscului de credit este procesul de mișcare a valorii împrumutate, iar motivele apariției acestuia sunt diverși factori de formare a riscului;
5) riscul este o categorie economică reglementată, întrucât pe baza rezultatelor evaluării unei situații economice specifice și prin compararea acesteia cu scenariul evenimentului prezis, este posibilă măsurarea realității obiectivelor și oportunităților.
Deci, riscul de credit este potențialul de pierdere a principalului și a dobânzii asupra acestuia, care apare ca urmare a unei încălcări a integrității mișcării valorii împrumutate, ca urmare a influenței diverșilor factori care formează riscuri.
Riscul de depozit se referă la riscurile de lichiditate și este asociat cu retragerea anticipată a depozitelor de la bancă de către deponenți. Prin urmare, băncile comerciale fac multe pentru a preveni posibilele consecințe negative ale unei ieșiri bruște de fonduri gratuite din conturile deponenților. Diferențierea condițiilor de atragere a depozitelor în băncile comerciale este un mijloc activ de luptă pentru un deponent, exacerbând concurența bancară. Pentru a evita eventualele consecințe negative ale acestei competiții, băncile moderne practică acordarea nivelului dobânzii la depozite între bănci. După cum demonstrează practica străină, uneori acest nivel este stabilit direct de banca centrală. În Rusia, acest lucru se face pentru sistemul Băncii de Economii, care funcționează cu sprijin guvernamental.
Printre diferitele tipuri de depozite, depozitele la vedere și depozitele la termen, ca cele mai frecvente, ocupă un loc aparte. Băncile comerciale rusești aplică condiții destul de diferențiate pentru atragerea acestor depozite. Accentul se pune pe modificarea ratei dobânzii și a condițiilor de acumulare a acesteia (lunar, conform acordului cu clientul, dobândă la dobândă etc.).
Cele mai comune sunt două tipuri de depozite la termen: depozite efective la termen și depozite cu notificare prealabilă a retragerii. Depozitele la termen sunt returnate proprietarului la o dată prestabilită; până în acest moment, banca poate dispune complet de el. Depozitele la termen nu sunt mai mici de o lună. Odată cu modificarea termenului depozitului, se modifică și nivelul dobânzii. De regulă, o dobândă mai mare se plătește la un depozit cu termen mai lung. Cu toate acestea, relația dintre acești parametri poate fi invers.
Depozitele la termen cu notificare prealabilă a retragerii necesită o cerere specială de deponent care trebuie depusă la bancă. Termenul de depunere a unei astfel de notificări de retragere a depozitului se negociază în prealabil, iar în conformitate cu acesta se stabilește suma dobânzii la depozit.
In cazul in care clientul doreste sa retraga depozitul, acesta trebuie sa anunte cu promptitudine banca despre aceasta. Banca, ținând cont de schimbările viitoare, își va refinanța operațiunile active din alte surse.
Riscurile activităților în afara bilanţului se datorează faptului că instrumentele în afara bilanţului se deplasează în partea activă sau pasivă a soldului bancar cu o probabilitate mai mică de unu şi se exprimă prin faptul că instrumentele în afara bilanţului, crearea de fluxuri de numerar viitoare pozitive și negative, poate duce intermediarul financiar la insolvența economică și/sau duce la în spatele său dezechilibrul activelor și pasivelor.
Riscul valutar este asociat cu incertitudinea mișcării viitoare a cursurilor de schimb, adică prețul monedei naționale în raport cu cele străine, și se exprimă prin faptul că o modificare nefavorabilă a profitului net bancar și/sau a poate apărea valoarea unui intermediar financiar.
Riscurile valutare sunt structurate după cum urmează:
a) comercial, adică legat de nedorința sau incapacitatea debitorului (garantului) de a-și plăti obligațiile;
b) conversie (numerar), i.e. riscurile de pierderi valutare la anumite tranzacții. Aceste riscuri sunt structurate în riscurile tranzacțiilor specifice.
c) riscuri de translație (contabile) care decurg din reevaluarea activelor și pasivelor bilanțurilor și contului de profit și pierdere al sucursalelor străine ale clienților și contrapărților. Acestea depind de alegerea monedei de traducere, de stabilitatea acesteia și de o serie de alți factori. Traducerea poate fi efectuată folosind metoda traducerii (la cursul de schimb curent la data traducerii) sau prin metoda istorică (la cursul de schimb de la data tranzacției specifice).
d) riscurile de forfeiting (o metodă de refinanțare a riscului comercial) care apar atunci când forfeiter (deseori banca) își asumă toate riscurile exportatorului fără recurs.
Riscul utilizării capitalului împrumutat este determinat de faptul că capitalul propriu al băncii poate fi folosit ca „pernă” pentru a atenua impactul scăderii valorilor activelor pentru deponenții și creditorii băncii și se exprimă prin faptul că capitalul băncii poate să nu fie suficient pentru a finaliza operațiunile.
Există, de asemenea, o clasificare diferită a riscurilor bancare, deoarece este dificil să se tragă o linie fermă între diferitele tipuri de riscuri. De regulă, multe riscuri sunt interconectate între ele, dar toate afectează în cele din urmă bilanţul băncii în ansamblu.
Riscul financiar este adesea evidențiat, iar conținutul acestuia nu este același în diferite clasificări structurale. În unele cazuri, riscul financiar include riscul de credit și riscul de lichiditate; în altele, riscul suplimentar al ratei dobânzii și al structurii capitalului. Riscul bancar al proiectului este considerat unul independent, care, la rândul său, constă din trei tipuri de riscuri:
Un risc de sine stătător, de ex. risc asociat exclusiv cu proiectul în sine, indiferent de debitor;
Risc intercompany;
Riscul de piață sau de portofoliu, care caracterizează cât de bine se potrivește un anumit proiect portofoliul general de credite bancare etc.
În practica americană, se disting următoarele tipuri de riscuri:
Riscuri de bilanț (riscuri financiare): risc de credit, risc de lichiditate, risc de rata dobânzii, risc de structura capitalului (risc de levier);
Riscuri de servicii financiare (riscuri de implementare): riscuri operaționale, riscuri tehnologice, riscuri de inovare, riscuri strategice;
Riscuri externe: riscuri macroeconomice, riscuri competitive, riscuri legislative (legale).
În clasificarea de mai sus, riscurile externe sunt înțelese mai larg decât în cea discutată mai sus. În ea, în special, sunt evidențiate riscurile legislative. În plus, riscurile externe nu sunt legate de activitățile curente ale băncii și de riscurile financiare ale acesteia. Cu toate acestea, în toate clasificările, principalele tipuri de riscuri bancare sunt prezentate indiferent de grupările lor.
Există o altă clasificare a riscurilor băncilor comerciale.
Potrivit acesteia, riscurile bancare pot fi împărțite în două grupe.
Primul dintre ele este riscurile pure, acestea sunt riscuri bancare care sunt asociate cu posibile daune cauzate de acțiunile sau inacțiunea angajaților băncii și a terților. Acestea sunt probabil riscuri organizaționale și tehnice (inclusiv personal, tehnologia informației, pierderea reputației, costuri generale etc.) și operaționale. Acestea din urmă sunt definite ca riscuri asociate cu încălcările și imperfecțiunile procesului de control intern și management al băncii. Pierderile cauzate de aceste riscuri în unele cazuri sunt supuse calculului, prin urmare, pot fi și asigurate.
Al doilea grup, riscurile financiare, este un grup de riscuri, a căror realizare poate aduce fie profit, fie pierdere. Acestea sunt riscuri bancare profesionale, care fac parte integrantă din activitatea bancară, sau așa-numitele riscuri speculative și sunt asociate cu mișcarea fluxurilor financiare. Rezultatul activităților băncii în implementarea unor astfel de riscuri depinde în mare măsură de calificarea personalului băncii și poate aduce băncii fie profit, fie pierdere.
Această clasificare a riscurilor se bazează pe prezentarea băncii ca întreprindere, care practic nu diferă de activitățile altor întreprinderi.
Cu toate acestea, „cu toate asemănările unei bănci cu întreprinderile, aceasta diferă totuși de acestea”, iar acest lucru se exprimă în „specificul capitalului său, natura activităților sale, particularitățile produsului bancar și serviciile pe care le oferă, „, prin urmare, banca „poate fi numită numai condiționat o întreprindere, subliniind că acesta este caracterul ei productiv”.
O bancă comercială modernă este o entitate economică care, în primul rând, are un capital separat de capitalul industrial și comercial, în al doilea rând, personalul băncii este reprezentat de persoane cu o profesie specială, iar în al treilea rând, mijloacele tehnice sunt destinate să efectueze operațiuni speciale. Este destul de evident că „băncile sunt, în primul rând, agenți sociali” cărora „societatea și-a încredințat capitalul” pentru management.
Implementarea riscului integrat poate deveni un factor (efect perturbator) al unei crize bancare sistemice în economie.
Această abordare a tipificării riscurilor bancare este pe deplin conformă cu conținutul Recomandărilor Băncii Rusiei și ale Comitetului de la Basel privind organizarea controlului intern asupra riscurilor bancare. Riscul economic integral apare ca un set de elemente relativ independente.
În legătură cu creșterea constantă a influenței riscului asupra activităților financiare, problema managementului bancar devine deosebit de urgentă - managementul riscurilor bancare, adică utilizarea diferitelor măsuri care permit, într-o anumită măsură, să prezică apariția un eveniment de risc în domeniul bancar și să ia măsuri pentru a reduce gradul acestor riscuri.
Managementul riscului este un sistem de gestionare a riscurilor bancare și a relațiilor economice, mai precis, financiare care decurg din procesul acestui management.
Scopul managementului riscului bancar este creșterea potențialului economic, financiar, social și de altă natură al întreprinderii în domeniul relevant de activitate prin mecanismul de formare și utilizare eficientă a fondurilor de risc și a investițiilor de risc.
Managementul riscului include strategie și tactici de management.
Strategia de management se referă la direcția și modul de utilizare a fondurilor pentru atingerea scopului. Această metodă corespunde unui anumit set de reguli și restricții pentru luarea unei decizii. Strategia vă permite să concentrați eforturile asupra opțiunilor de decizie care nu contrazic strategia adoptată, eliminând toate celelalte opțiuni. După atingerea scopului stabilit, strategia ca direcție și mijloc de realizare a acestuia încetează să mai existe. Noile obiective reprezintă provocarea dezvoltării unei noi strategii.
Tacticile sunt metode și tehnici specifice pentru atingerea unui scop stabilit în condiții specifice. Sarcina tacticii de management este alegerea soluției optime și a celor mai acceptabile metode și tehnici de management într-o anumită situație economică.
Managementul riscului într-o bancă comercială ca sistem de control constă din două subsisteme: un subsistem controlat (un obiect de control) și un subsistem de control (un subiect de control).
Obiectul managementului în managementul riscului îl constituie riscul, investițiile de capital riscante și relațiile economice dintre entitățile de afaceri aflate în procesul de realizare a riscului.
Subiectul managementului în managementul riscului îl constituie un grup special de persoane care, prin diverse tehnici și metode de influență managerială, realizează funcționarea intenționată a obiectului managementului.
Procesul de influență a subiectului asupra obiectului de control, i.e. procesul de control propriu-zis poate fi realizat numai cu condiţia circulaţiei anumitor informaţii între subsistemele de control şi de control. Procesul de management, indiferent de conținutul său specific, implică întotdeauna primirea, transferul, prelucrarea și utilizarea informațiilor. În managementul riscului, obținerea de informații fiabile și suficiente în aceste condiții joacă un rol major, deoarece vă permite să luați o decizie specifică asupra acțiunilor în condiții de risc.
Suportul informațional pentru funcționarea managementului riscului constă în diverse tipuri și tipuri de informații: statistice, economice, comerciale, financiare etc.
Rezolvarea riscurilor;
Investiții de capital riscante;
Lucrați pentru a reduce amploarea riscului;
Procesul de asigurare a riscurilor;
Relaţii şi conexiuni economice între subiecţii procesului economic.
Funcțiile managementului riscului includ:
Prognoza;
Organizare;
Regulament;
Coordonare;
Stimulare;
Control.
Prognoza în managementul riscului reprezintă dezvoltarea pentru viitor a schimbărilor în situația financiară a unui obiect în ansamblu și a diferitelor părți ale acestuia. Prognoza înseamnă anticiparea unui anumit eveniment. Nu stabilește sarcina de a implementa direct previziunile elaborate în practică. O caracteristică a previziunii este, de asemenea, alternativa în construirea indicatorilor și parametrilor financiari, care determină diferite opțiuni pentru dezvoltarea stării financiare a obiectului de management pe baza tendințelor emergente. În dinamica riscului, prognoza poate fi efectuată atât pe baza extrapolării trecutului în viitor, ținând cont de o evaluare expertă a tendinței schimbării, cât și pe baza previziunii directe a schimbărilor. Aceste schimbări pot apărea în mod neașteptat. Anticiparea acestor schimbări necesită ca managerul să dezvolte un anumit simț al mecanismului pieței și al intuiției, precum și utilizarea unor soluții flexibile de urgență.
O organizație în managementul riscului este o asociație de oameni care implementează în comun un program de investiții în capital de risc bazat pe anumite reguli și proceduri. Aceste reguli și proceduri includ: crearea organelor de conducere, construirea structurii aparatului de conducere, stabilirea relației dintre unitățile de conducere, elaborarea de norme, standarde, metode etc.
Reglementarea în managementul riscului este un impact asupra unui obiect de control, prin care se realizează starea de stabilitate a acestui obiect în cazul unei abateri de la parametrii specificați. Regulamentul acoperă în principal măsurile actuale de eliminare a abaterilor apărute.
Coordonarea în managementul riscului este coerența activității tuturor verigilor sistemului de management al riscului, personalului de conducere și specialiștilor.
Coordonarea asigură unitatea relațiilor dintre obiectul conducerii, subiectul conducerii, aparatul de conducere și angajatul individual.
Stimulentele în managementul riscului sunt stimulente pentru managerii financiari și pentru alți profesioniști să se intereseze de rezultatul muncii lor.
Controlul în managementul riscului este o verificare a organizării muncii pentru reducerea gradului de risc. Prin control, se colectează informații privind gradul de implementare a programului de acțiune planificat, rentabilitatea investițiilor de capital riscante, raportul dintre profit și risc, pe baza căruia se efectuează modificări la programele financiare, organizarea activității financiare, organizarea managementul riscurilor. Controlul presupune analiza rezultatelor măsurilor de reducere a gradului de risc.
Managementul riscului într-o bancă comercială se manifestă prin anticiparea unor posibile stări ale fluxurilor de numerar, resurse financiare și relații de risc pe termen scurt și lung, capacitatea de a determina volumul și intensitatea încasării și consumului de fonduri dintr-o investiție riscantă atât pe termen scurt și lung, să ia măsurile necesare pentru păstrarea solvabilității întreprinderii.
Managementul riscului bancar este cel mai important proces al mecanismului de utilizare conștientă a teoriei probabilității și riscurilor, pe baza căruia ia naștere teoria managementului riscului. Depinde de politica unei bănci individuale la nivel micro și a Băncii Rusiei la nivel macro.
Managementul riscului bancar se bazează pe anumite principii, dintre care principalele sunt:
1 Conștientizarea asumării riscurilor. Un manager de bancă trebuie să fie dispus să-și asume riscuri dacă speră să genereze un venit adecvat dintr-o tranzacție bancară. Desigur, pentru tranzacțiile individuale, după evaluarea nivelului de risc, se poate adopta tactica „evitării riscului”, însă este imposibil să se excludă complet riscul din activitățile bancare, întrucât riscul bancar este un fenomen obiectiv inerent majorității tranzacțiilor. Conștiința acceptării anumitor tipuri de riscuri bancare este cea mai importantă condiție pentru neutralizarea consecințelor negative ale acestora în procesul de gestionare a acestora.
2. Gestionabilitatea riscurilor acceptate. Portofoliul de riscuri bancare ar trebui să includă în principal cele care pot fi neutralizate în procesul de management, indiferent de natura lor obiectivă sau subiectivă. Doar pentru aceste tipuri de riscuri, un manager de bancă poate folosi întregul arsenal de mecanisme interne pentru a le neutraliza, i.e. arată arta de a le gestiona. Riscurile imposibil de gestionat, de exemplu, riscurile de forță majoră, pot fi transferate doar unui asigurător extern.
3. Independența managementului individual al riscului. Una dintre cele mai importante postulate ale teoriei managementului riscului afirmă că riscurile sunt independente unele de altele, iar pierderile bancare asupra unuia dintre riscurile din portofoliu nu cresc neapărat probabilitatea unui eveniment de risc asupra altor riscuri bancare. Cu alte cuvinte, pierderile bancare pentru diverse tipuri de riscuri sunt independente unele de altele si in procesul de gestionare a acestora trebuie neutralizate individual.
4. Comparabilitatea nivelului riscurilor acceptate cu nivelul rentabilității operațiunilor bancare. Acest principiu este fundamental în teoria managementului riscului. Constă în faptul că banca trebuie să accepte în procesul de desfășurare a activităților sale doar acele tipuri de riscuri bancare, al căror nivel nu depășește nivelul corespunzător de rentabilitate pe scara „profitabilitate-risc”. Orice tip de risc pentru care nivelul de risc este mai mare decât nivelul rentabilității așteptate (cu prima de risc inclusă în acesta) trebuie respins de bancă (sau valoarea primei pentru acest risc trebuie revizuită în consecință). Alinierea profitabilității cu considerentele de securitate și lichiditate în procesul de gestionare a portofoliului, de ex. activele și pasivele băncii și reprezintă sarcina principală a managementului riscului.
5. Comparabilitatea nivelului riscurilor acceptate cu capacitățile financiare ale băncii. Mărimea preconizată a pierderilor băncii, corespunzătoare unui anumit nivel de risc bancar, ar trebui să corespundă cotei de capital care este asigurată de asigurarea internă de risc. În caz contrar, apariția unui eveniment riscant va atrage după sine pierderea unei anumite părți din venit, i.e. își va reduce potențialul de a genera profit și ritmul dezvoltării viitoare. Valoarea capitalului de risc, inclusiv fondurile interne de rezervă corespunzătoare, trebuie să fie stabilită în prealabil de bancă și să servească drept frontieră pentru acceptarea acelor tipuri de riscuri bancare care nu pot fi transferate unui partener într-o tranzacție sau unui asigurător extern.
6. Eficiența costurilor a managementului riscului. Baza managementului riscurilor bancare este neutralizarea consecințelor negative ale acestora asupra activităților băncii în cazul unui eventual eveniment de risc. În același timp, costurile băncii pentru neutralizarea riscului bancar corespunzător nu trebuie să depășească valoarea posibilelor pierderi bancare asupra acesteia, chiar și cu cel mai mare grad de probabilitate a unui eveniment de risc.
7. Ținând cont de factorul timp în managementul riscului. Cu cât perioada unei operațiuni bancare este mai lungă, cu atât gama de riscuri asociate acesteia este mai largă, cu atât mai puține oportunități de a asigura neutralizarea consecințelor lor bancare negative prin criteriul eficienței managementului riscului. În cazul în care este necesară efectuarea unor astfel de operațiuni bancare, banca trebuie să se asigure că nivelul suplimentar necesar de profitabilitate este obținut asupra acesteia nu numai în detrimentul primei de risc, ci și al primei de lichiditate (întrucât perioada operațiunii este o perioada de „lichiditate înghețată” a capitalului investit în acesta). Doar în acest caz banca va avea potențialul necesar pentru a neutraliza consecințele negative ale unei astfel de operațiuni în eventualitatea unui eventual eveniment de risc.
8. Tinand cont de strategia generala a bancii in procesul de management al riscului. Sistemul de management al riscului bancar ar trebui să se bazeze pe criteriile generale ale strategiei alese de bancă (care reflectă ideologia acesteia în raport cu nivelul riscurilor acceptabile), precum și politica bancară în anumite domenii de activitate.
9. Tinand cont de posibilitatea transferului riscurilor. Acceptarea unui număr de riscuri bancare este incomparabilă cu capacitățile financiare ale băncii de a neutraliza consecințele lor negative în cazul apariției probabile a unui eveniment de risc. În același timp, implementarea operațiunii bancare corespunzătoare poate fi dictată de cerințele strategiei și direcției activităților bancare. Includerea unor astfel de riscuri în portofoliul de riscuri bancare agregate este permisă numai dacă este posibil transferul parțial sau complet al acestora către parteneri în operațiune sau către un asigurător extern.
Ținând cont de principiile considerate, banca formează o politică specială de management al riscului.
Politica de management al riscului bancar se înscrie în strategia de ansamblu a băncii, care constă în dezvoltarea unui sistem de măsuri pentru neutralizarea eventualelor consecințe financiare negative ale riscurilor asociate implementării diferitelor aspecte ale activităților bancare.
Activitățile de management al riscului ale unei bănci comerciale ar trebui organizate. În acest scop, banca poate înființa comitete specializate de management al riscului. De obicei, este alocat un comitet dedicat politicii de credit. Aceasta subliniază rolul special al riscului de credit. Totodată, se creează un comitet cu o sferă de activitate mai largă, care să gestioneze esențial întregul complex de riscuri bancare - comitetul de gestionare a riscurilor aferente activelor și pasivelor.
Funcțiile comitetului de risc de credit:
Dezvoltarea si monitorizarea politicii actuale de creditare;
Elaborarea criteriilor pentru acordarea de noi credite;
Stabilirea de limite la credite în funcție de industrie și tip de afacere;
Evaluarea periodică a riscului portofoliului de credite; dezvoltarea unei politici de returnare a creditelor neperformante;
Elaborarea standardelor pentru documentația de împrumut; revizuirea componenței propunerii de împrumut;
Elaborarea standardelor pentru gajurile de credit; dezvoltarea politicii de extindere sau contracție a creditului.
Funcțiile Comitetului de management al riscurilor:
Dezvoltarea si monitorizarea politicii de rate a dobanzii a bancii;
Dezvoltarea politicii valutare a băncii;
Evaluarea regulată a riscului de piață (de investiții);
Monitorizarea starii lichiditatii bancare;
Monitorizarea starii resurselor bancare;
Dezvoltarea unei politici de management al capitalului bancar;
Respectarea legilor aplicabile privind riscurile.
Băncile, prin natura lor, sunt chemate să personifice fiabilitatea și siguranța, prin urmare, organizarea procesului de management al riscului este unul dintre elementele cheie în politica bancară în domeniul prevenirii, reglementării și minimizării riscurilor. Politica de risc bancar reprezintă măsurile luate de bancă pentru a-și atinge obiectivele. În interesul securității, fiecare bancă ia măsuri de protecție împotriva riscului, care constituie conținutul politicii de risc. Acestea se desfășoară în două direcții: prevenirea riscurilor și atenuarea riscurilor ireversibile.
Pentru asigurarea echilibrului financiar al băncii se formulează obiectivele de securitate a riscurilor.
Printre acestea, principalele:
Măsuri active de prevenire a riscurilor;
Măsuri pentru riscul completat.
Alături de inițiativa de risc a unei bănci individuale, există și abordări colective pentru asigurarea securității (de exemplu, sistemele de asigurare a depozitelor).
Instrumentele politicii de risc sunt: acordul bancar și carta bancară. Banca răspunde de erorile de calcul, rambursează clienților pierderile din cauza informațiilor bancare incorecte, din cauza erorilor la verificările efectuate de bănci în numele clienților.
Atunci când își dezvoltă propria politică de management al riscului, o bancă comercială ar trebui să-și contureze în mod clar strategia, precum și cadrul acestei politici. Atunci când definește o strategie, o bancă ia în considerare o întreagă gamă de aspecte - de la monitorizarea riscului până la evaluarea acestuia. Strategia de management al riscului ar trebui să permită utilizarea tuturor oportunităților pentru dezvoltarea propriei afaceri și, în același timp, menținerea riscului la un nivel gestionabil.
Managementul riscului poate fi realizat din diferite poziții:
Managementul direct al riscului este o abordare de management al riscului în care, atunci când se efectuează o evaluare separată a riscurilor percepute, aceasta este comunicată conducerii de vârf a organizației, care ia decizia finală cu privire la oportunitatea operațiunii. Această abordare este eficientă pentru un număr mic de operațiuni, de ex. fie în organizații mici, fie atunci când desfășoară operațiuni mari în organizații medii și mari;
Riscuri datorate limitării operațiunilor, i.e. caracteristicile cantitative ale grupurilor individuale de operațiuni, distinse fie prin tipul lor, fie după persoanele responsabile de operațiuni;
Limitarea riscurilor prin mecanisme de evaluare a performanței bazate pe riscuri.
Politica de credit determină sarcinile și prioritățile activităților de creditare ale băncii. Cele mai importante principii generale ale politicii de credit a băncii: fundamentarea științifică, optimitatea, eficiența, precum și unitatea tuturor elementelor politicii de credit. Principiile specifice politicii de creditare a băncii sunt: rentabilitatea, rentabilitatea, precum și siguranța și fiabilitatea.
Politica de creditare a unei bănci comerciale are o structură internă, care include: strategia băncii de a dezvolta direcțiile principale ale procesului de creditare; tactica băncii de organizare a creditării; controlul asupra implementării politicii de credit.
În general, strategia de politică de credit încorporează prioritățile, principiile și obiectivele unei anumite bănci pe piața de credit, precum și tactici - instrumente financiare și de altă natură utilizate de această bancă pentru a-și implementa obiectivele în implementarea tranzacțiilor de credit, regulile de executare a acestora. , procedura de organizare a procesului de creditare. Astfel, politica de creditare creează premisele generale necesare pentru munca eficientă a personalului departamentului de credit al băncii, unește și organizează eforturile personalului și reduce probabilitatea greșelilor și luării deciziilor iraționale.
Riscul de credit este, de asemenea, supus reglementărilor guvernamentale de către Banca Rusiei prin cerința ca băncile comerciale să respecte standardele prudențiale:
standard N6 Expunere maximă față de un împrumutat sau un grup de debitori afiliați;
standard N7 Mărimea maximă a riscurilor mari de credit;
standard N9 Risc de credit maxim per acționar;
standard N10 Mărimea maximă a împrumuturilor, împrumuturi acordate persoanelor din interiorul său.
Prevenirea pierderilor în formarea depozitelor poate fi facilitată de condițiile speciale cuprinse în acordul privind „Depozitul de credit”, care trebuie încheiat între client și bancă. În acest caz, banca trebuie să decidă cu ce clienți este necesar să încheie un astfel de acord. Una dintre condițiile acestui acord poate fi refuzul către client în cazul retragerii anticipate a depozitului.
Banca ar trebui să evalueze periodic gradul de utilizare a depozitelor de care dispune. Pentru aceasta, se determină coeficientul de conectare al depozitelor, care ar trebui să fie egal cu unu. Aceasta înseamnă că toate depozitele băncii sunt implicate în cifra de afaceri a acesteia.
Riscul de depozit este strâns legat de diferite riscuri bancare. Astfel, implementarea de către bancă a unui set de măsuri de minimizare a riscului de depozit crește gradul de fiabilitate al bazei de resurse a băncii și posibilitatea extinderii listei de operațiuni și servicii în viitor.
Pentru a preveni riscul valorilor mobiliare, este necesară prelucrarea sistematică a băncii pentru reglementarea acesteia. În aceste scopuri, este necesar: să se analizeze sistematic rentabilitatea diferitelor tipuri de titluri; evaluarea gradului de risc emergent; efectuează monitorizarea în timp util a portofoliului de valori mobiliare.
Cea mai mare proporție de titluri ar trebui să fie obligațiuni pe termen lung echilibrate de titluri pe termen scurt, în absența titlurilor de valoare pe termen mediu. Fiecare bancă, ținând cont de specificul activităților sale, trebuie să dezvolte o politică de investiții pe piața valorilor mobiliare și să se ghideze după aceasta în activitățile sale. Importanti sunt si factorii subiectivi si anume competenta si profesionalismul angajatului responsabil cu implementarea programului de investitii al bancii.
Astfel, o evaluare în timp util a gradului de risc al tranzacțiilor cu valori mobiliare va minimiza consecințele negative ale deprecierii valorilor mobiliare pentru băncile comerciale, precum și va crește atractivitatea investițională a pieței de valori mobiliare corporative din Rusia.
Instrumentele derivate sunt utilizate de către clienții băncii ca principale metode de asigurare (acoperire) a riscurilor valutare și/sau financiare ale acestora. Băncile sunt nevoite să folosească aceste instrumente ca un serviciu pentru clienții lor. Totodata, riscul tranzactiilor urgente este destul de serios si banca, la randul ei, trebuie sa asigure tranzactiile urgente incheiate cu clientul insusi.
Tranzacțiile forward includ tranzacții forward; SWAP; Opțiuni; viitoare.
Redirecţiona. O tranzacție forward este o tranzacție în care rata este stabilită în prezent, iar schimbul de valute are loc în viitor. Caracteristici: schimbul valutar (decontarea) va avea loc nu mai devreme de 2 zile lucratoare de la incheierea contractului; cursul de schimb viitor este fixat și la încheierea tranzacției; data scadenta este stabilita in contract; nu se pune problema lichiditatii inainte de scadenta. Dacă există o posibilitate reală de apariție a riscului valutar în viitor, acesta este acoperit de o tranzacție forward. Banca deschide o poziție forward dacă clientul vinde sau cumpără forward în valută, adică. cu schimbul de valute la o dată fixă viitoare, precum și dacă banca însăși vinde sau cumpără forward în valută pentru a obține profit. Cu toate acestea, există riscul unor modificări de preț care ar putea duce la pierderi pentru bancă.
Acoperire, adică crearea unei poziții valutare compensatoare pentru fiecare tranzacție de risc. Cu alte cuvinte, un risc valutar - profit sau pierdere - este compensat cu un alt risc corespunzător;
O tranzacție swap înseamnă schimbul unei monede cu alta pentru o anumită perioadă de timp. Este o combinație între o tranzacție în numerar - SPOT și urgent - forward. Ambele tranzacții sunt încheiate în același timp cu același partener. SWAP este folosit ca mijloc de eliminare a riscului ratelor dobânzii, precum și ca mijloc de eliminare a riscului de fluctuații ale cursurilor de schimb. Există două tipuri de swap valutar. Prima seamănă cu executarea împrumuturilor paralele, când două părți din două țări diferite acordă împrumuturi egale cu aceeași scadență și metode de rambursare, dar denominate în valute diferite. A doua opțiune este pur și simplu un acord între două bănci de a cumpăra sau de a vinde o monedă la un curs spot și de a inversa tranzacția la o dată predeterminată (în viitor) la un curs la vedere specificat. Spre deosebire de împrumuturile paralele, swapurile nu includ plățile de dobândă;
Compensarea reciprocă a riscurilor pentru active și pasive, așa-numita metodă „potrivire”, unde prin deducerea încasărilor de valută din suma ieșirii acesteia, conducerea băncii are capacitatea de a influența dimensiunea acestora;
Operații opționale. O opțiune este un acord între un cumpărător și un vânzător care dă cumpărătorului dreptul - dar nu și obligația - de a cumpăra sau de a vinde moneda de la vânzătorul de opțiuni. Opțiunea este una dintre opțiunile pentru acoperirea completă a riscurilor valutare. Poate fi folosit ca asigurare împotriva mișcărilor adverse ale cursului. Fata de un forward, o optiune ofera o mai buna protectie impotriva eventualelor riscuri, deoarece cumparatorul optiunii isi rezerva dreptul de a alege daca sa tranzactioneze sau nu;
Viitoarele. Contractele futures sunt încheiate pe burse speciale și, spre deosebire de un contract forward, futures nu prevăd cumpărarea/vânzarea efectivă a valutei. O poziție futures este lichidată folosind contra-contracte. Riscul futures este minimizat prin posibilitatea de a acoperi obligația din primul contract futures prin efectuarea unei tranzacții compensatorii.
Esența principalelor metode de asigurare la vedere și la termen se rezumă la efectuarea de operațiuni de schimb valutar înainte de a avea loc o modificare nefavorabilă a cursului de schimb sau la compensarea pierderilor de la o astfel de modificare datorată tranzacțiilor paralele cu o monedă a cărei curs schimbari in sens invers.
Pe lângă metodele deja enumerate de reducere a riscului, mai există câteva modalități de gestionare a nivelului de risc în activitățile băncilor și instituțiilor bancare. Acestea includ:
O evaluare preliminară a posibilelor pierderi folosind metode predictive pentru analizarea informațiilor fiabile statice și dinamice despre activitățile băncilor înseși, clienților acestora, contrapărților, furnizorilor și intermediarilor acestora, concurenților și diferitelor grupuri de public de contact. În acest scop, băncile comerciale trebuie să creeze departamente care să analizeze nivelul riscurilor și să elaboreze măsuri de gestionare a acestora în sistemul de marketing;
Dinamica ratelor dobânzilor, care cresc odată cu creșterea gradului de risc, și invers, i.e. ratele la instrumentele liber tranzacționabile sunt mai mici decât ratele la instrumentele cu convertibilitate limitată; ratele la tranzacțiile pasive de pe piața interbancară sunt de obicei mai mici decât ratele la tranzacțiile active și la tranzacțiile de credit cu clienții; cu cât debitorul este mai stabil, cu atât ratele dobânzii sunt mai mici; modificări pe termen lung mai lin (ținând cont de netezirea temporară) decât pe termen scurt; ratele la creditele garantate și la operațiunile pe termen scurt sunt mai mici decât ratele la creditele negarantate și la operațiunile pe termen scurt;
Asigurare de credit ca garantie;
Acoperire (asigurare de risc);
Refuzul de a oferi împrumutatului cu un risc prea mare;
Calculul condițiilor de împrumut, utilizat în principal în cazurile de împrumuturi mici și împrumuturi personale;
Diversificarea riscului, care este dispersarea acestuia.
Se poate manifesta sub diferite forme:
a) acordarea de împrumuturi în sume mai mici unui număr mai mare de clienți cu menținerea volumului total al creditării;
b) acordarea de credite pe bază de consorțiu, atunci când mai multe bănci se combină pentru a emite o sumă mare de împrumut, formând un consorțiu;
c) atragerea de depozite, titluri de valoare în sume mai mici de la un număr mai mare de deponenți;
d) obținerea unor garanții suficiente pentru împrumuturile emise.
Condiții importante pentru implementarea acestei din urmă cerințe sunt existența unui drept de gaj; capacitatea de a analiza și evalua corect solvabilitatea debitorilor; orientare corectă asupra recuperării prompte a datoriilor; aplicarea unui sistem de standarde pentru operațiuni active și pasive. Acestea sunt stabilite de banca centrală și sunt obligatorii.
Reglementarea riscului bancar nu se bazează pe evaluarea poziţiei financiare a împrumutatului, ci pe stabilirea unui anumit raport între sumele creditelor acordate şi fondurile proprii ale băncii, i.e. se preconizeaza crearea unei capacitati de rezerva a bancilor pentru acoperirea eventualelor pierderi in cazul falimentului clientilor. Caracteristicile cantitative ale standardelor sunt determinate de starea economiilor, nivelul de centralizare a sistemului bancar etc.
Astfel, se pot trage concluzii.
Riscurile bancare acoperă toate aspectele activităților băncilor. Structura de clasificare a riscurilor bancare se bazează pe baza conceptuală a riscului economic. Structura tradițională a riscurilor bancare prevede separarea riscurilor externe și interne. Riscul bancar este o situație generată de incertitudinea informațiilor utilizate de bancă pentru management și luare a deciziilor. Motivele riscului sunt foarte diverse: crize economice, creșterea datoriei externe, inovații financiare, procese inflaționiste, creșterea cheltuielilor bancare etc.
CAPITOLUL 3 Managementul Riscului Băncii Comerciale
Managementul riscului este un domeniu de management a cărui sarcină este de a determina și controla starea diferitelor domenii de activitate sau situații care apar ca urmare a unor eventuale modificări nedorite.
Sistemul de management al riscului bancar este susținut de un set de metode de minimizare și limitare a acestora.
Metodele de management al riscului pot fi împărțite în două mari grupuri:
Specific.
Pe cale de influență - respectiv asupra:
Activ;
Pasiv.
Metodele generale de management al riscului includ:
Diversificarea (reprezentând dispersarea acesteia).
Minimizarea riscurilor pe baza stabilirii de limite;
Asigurare și acoperire (adică crearea unei poziții valutare de compensare pentru fiecare expunere. Cu alte cuvinte, compensarea unui risc valutar — câștig sau pierdere — cu un alt risc aferent) pe bază de instrumente derivate.
Metodele specifice de management al riscului se datorează caracteristicilor tipurilor lor individuale. Deci, de exemplu, metodele de management al riscului includ:
- managementul activelor, inclusiv:
a) pe baza unui fond general de fonduri;
b) metoda de alocare a activelor și de conversie a fondurilor;
c) programare liniară;
- gestionarea datoriilor, inclusiv:
a) metoda coeficienților;
- active și pasive, inclusiv:
1) metoda „scării termenilor”;
2) metoda spargerii.
În general recunoscută printre cei enumerați este metoda de diversificare, a cărei esență este distribuția riscurilor.
Diversificare - reducerea riscului datorita posibilitatii de compensare a pierderilor de la un tip de operatiune la altul. Pentru bancă în ansamblu, prin diversificare înțelegem distribuția riscurilor între diferitele segmente ale portofoliului de active. Diversificarea pasivelor presupune, în opinia noastră, formarea unui raport optim între capitaluri proprii și fondurile împrumutate, la rândul său, diversificarea pasivelor se bazează pe raportul optim al diferitelor tipuri de resurse din punct de vedere al unor criterii precum lichiditatea, costul și riscul.
Mecanismul de diversificare este utilizat în primul rând pentru a neutraliza consecințele bancare negative ale tipurilor nesistematice (interne) de riscuri. Principiul de funcționare al mecanismului de diversificare se bazează pe separarea riscurilor, ceea ce împiedică concentrarea acestora.
Diversificarea este disiparea riscului bancar. Cu toate acestea, nu poate reduce riscul la zero. Acest lucru se datorează faptului că activitățile băncii sunt influențate de factori externi care nu au legătură cu alegerea unor obiecte specifice de investiții sau de atragere a capitalului și, prin urmare, nu sunt afectate de diversificare. Prin urmare, utilizarea acestui mecanism este limitată în bancă. Diversificarea este modalitatea cea mai rezonabilă și relativ mai puțin costisitoare de a reduce gradul de risc bancar.
Metoda de asigurare, inclusiv prin utilizarea instrumentelor derivate, permite reducerea la minimum a pierderii pozițiilor deschise la rate ale dobânzii, valute și valori mobiliare. Această metodă este utilizată în legătură cu fondurile atrase, de regulă, depozitele persoanelor fizice.
Asigurarea este o formă de rezervare prealabilă a resurselor menită să compenseze prejudiciul rezultat din manifestarea preconizată a diferitelor riscuri. Asigurarea riscurilor bancare reprezintă protecția intereselor patrimoniale ale unei bănci în cazul unui eveniment asigurat (eveniment asigurat) de către societăți de asigurări speciale (asigurători) pe cheltuiala fondurilor formate de acestea prin primirea de prime de asigurare (prime de asigurare) de la asigurați. . Esența asigurării este că banca este gata să renunțe la o parte din veniturile sale pentru a evita riscul, de exemplu. El este dispus să plătească pentru a reduce riscul la zero. Esența economică a asigurării constă în crearea unui fond de asigurare, deducerile la care pentru o persoană asigurată sunt stabilite la un nivel semnificativ mai mic decât cuantumul pierderii așteptate și, ca urmare, compensarea asigurării. Astfel, cea mai mare parte a riscului este transferată de la asigurator la asigurător.
După metoda de expunere, metodele de management al riscului pot fi împărțite
Pe activ
Pasiv.
Metodele pasive includ crearea de rezerve pentru eventuale pierderi pentru anumite tipuri de risc, un fond de rezervă de asigurare menit să acopere pierderile neprevăzute. Având în vedere că crearea de rezerve este o reflectare a structurii existente a activelor și a riscului acestora, i.e. formarea lor este o consecință a stării de fapt actuale, putem vorbi despre natura pasivă a acestei metode. Metodele active de management presupun influențarea structurii portofoliului pentru a minimiza pierderile, a forma structura optimă a activelor și pasivelor, a stabili limite ale posibilelor pierderi sau profituri și a utiliza instrumente derivate pentru acoperirea riscurilor. Din punct de vedere al factorului timp, metodele active pot fi utilizate în modurile curente și ulterioare.
Una dintre metodele moderne și promițătoare de management al riscului și control asupra respectării nivelului acestora este stabilirea limitelor. Limita este valoarea limită a nivelului de risc care poate fi tolerată în conformitate cu strategia băncii. Este întotdeauna cantitativ. Există tipuri de limite - limite de volum, limitând dimensiunea unei poziții deschise pentru un anumit risc și limite de sensibilitate, ținând cont de gradul de expunere a unei poziții deschise la fluctuațiile pieței.
Mecanismul de limitare a riscurilor bancare este utilizat de obicei pentru acele tipuri care depășesc nivelul lor permis, de exemplu. privind operațiunile bancare efectuate în zona de risc critic sau catastrofal. În derularea activităților curente ale băncii se dezvoltă limite individuale pentru contrapărțile băncii (atât pentru operațiunile active, cât și pasive), precum și limite curente pentru toate tipurile de poziții bancare care vizează limitarea riscurilor de piață, precum și limite operaționale care determină puterile conducătorilor și angajaților băncii în timpul implementării operațiunilor specifice. Limitarea este o tehnică importantă de reducere a riscului.
În sistemul metodelor de management al riscului bancar, rolul principal revine mecanismelor interne de neutralizare a acestora.
Mecanismele interne de neutralizare a riscurilor bancare sunt un sistem de metode de minimizare a consecințelor negative ale acestora, selectate și implementate chiar în cadrul băncii.
Sistemul mecanismelor interne de neutralizare a riscurilor bancare prevede utilizarea următoarelor metode de bază:
1. Evitarea riscurilor. Această direcție de neutralizare a riscului este cea mai radicală. Constă în dezvoltarea unor astfel de măsuri de natură internă care exclud complet un anumit tip de risc bancar. De exemplu, printre principalele dintre aceste măsuri se numără: refuzul de a efectua operațiuni bancare, nivelul de risc pentru care este excesiv de ridicat; refuzul utilizării în cantități mari de capital propriu; refuzul utilizării excesive a fondurilor atrase. Formele enumerate și alte forme de evitare a riscului bancar, în ciuda radicalismului lor în respingerea anumitor tipuri, privează banca de surse suplimentare de formare a profitului și, în consecință, afectează ritmul dezvoltării sale economice și eficiența utilizării propriului capital. Prin urmare, în sistemul mecanismelor interne de neutralizare a riscurilor, evitarea acestora trebuie efectuată cu mare atenție în următoarele condiții de bază:
Dacă respingerea unui risc bancar nu implică apariția unui alt risc de nivel mai ridicat sau lipsit de ambiguitate;
Dacă nivelul de risc este incomparabil cu nivelul de rentabilitate al unei operațiuni bancare pe scara „profitabilitate – risc”;
Dacă pierderile bancare pentru acest tip de risc depășesc posibilitatea compensării acestora pe cheltuiala fondurilor proprii ale băncii;
Dacă valoarea veniturilor dintr-o tranzacție care generează anumite tipuri de risc este nesemnificativă, i.e. ocupă o pondere imperceptibilă în fluxul de numerar pozitiv generat al băncii;
Dacă operațiunile bancare nu sunt tipice pentru activitățile băncii, acestea sunt inovatoare prin natură și nu există o bază de informații necesare pentru a determina nivelul riscurilor bancare și a lua decizii de management adecvate.
2. Acoperire. Acest mecanism este o tranzacție de echilibrare menită să minimizeze riscul. Tranzacțiile care acoperă elemente individuale din bilanţ se numesc micro-hedging, iar cele care imunizează întregul bilanţ al băncii se numesc macro-hedging. În cazurile în care selecția instrumentelor de acoperire împotriva riscurilor se efectuează în cadrul pozițiilor bilanțului (de exemplu, selectarea activelor și pasivelor pe durată), metoda de acoperire este considerată naturală. Tehnicile de acoperire sintetică implică utilizarea activităților în afara bilanțului.
3. Distribuirea riscului. Acest mecanism se bazează pe transferul parțial al acestora către parteneri pentru operațiuni bancare individuale, astfel încât posibilele pierderi ale fiecărui participant să fie relativ mici. Gradul de distribuție a riscului și, în consecință, nivelul de neutralizare a consecințelor lor bancare negative face obiectul unor negocieri contractuale între bancă și parteneri, așteptate de termenii contractelor respective încheiate cu aceștia.
Mai sus au fost luate în considerare doar principalele mecanisme interne de neutralizare a riscurilor bancare. Acestea pot fi suplimentate substanțial ținând cont de specificul activităților băncii și de compoziția specifică a portofoliului de risc al acesteia.
Există și metode externe de management al riscului bancar.
Statul reprezentat de banca centrală pentru riscuri de credit, deoarece Banca Centrală a Federației Ruse acționează ca un organism de supraveghere care reglementează activitățile băncilor comerciale. Ea exercită un efect indirect asupra riscului de credit al băncilor prin standarde prudențiale de risc de credit, prin care sunt reglementate riscurile de concentrare a creditelor și volumele de creditare de către debitorii individuali.
În procesul managementului riscului de credit, rezervele guvernamentale se realizează prin norme economice și prin sistemul rezervelor obligatorii.
Provizionarea - crearea de rezerve pentru acoperirea cheltuielilor neprevăzute - prevede stabilirea unui echilibru între riscurile potențiale care afectează valoarea activelor și suma de fonduri necesare pentru eliminarea consecințelor riscurilor.
Managementul riscului bazat pe prevederi este că, dacă portofoliul de credite este format din credite cu risc ridicat, i.e. din împrumuturi, ale căror riscuri depășesc nivelul standard, banca fie trebuie să creeze rezerve suplimentare suplimentare în detrimentul profitului și să plătească impozite pe profit, fie să întâmpină dificultăți în recuperarea pierderilor.
Rezervarea nu urmărește reducerea probabilității manifestării riscului, ci are ca scop în primul rând compensarea prejudiciului material din manifestarea riscurilor.
Îmbunătățirea managementului activităților bancare, care se caracterizează prin risc crescut, este imposibilă fără dezvoltarea unor mecanisme decizionale speciale care să permită gestionarea influenței factorului de risc. Un astfel de mecanism este sistemul de management al riscului bancar, care permite conducerii băncii să identifice riscurile bancare, să le evalueze, să le măsoare în raport cu rentabilitatea preconizată și să le reducă la nivelul optim.
Reglementarea riscului bancar nu se bazează pe evaluarea poziţiei financiare a împrumutatului, ci pe stabilirea unui anumit raport între sumele creditelor acordate şi fondurile proprii ale băncii, i.e. se preconizeaza crearea unei capacitati de rezerva a bancilor pentru acoperirea eventualelor pierderi in cazul falimentului clientilor. Caracteristicile cantitative ale standardelor sunt determinate de starea economiilor, nivelul de centralizare a sistemului bancar etc.
Activitatea de creditare a băncii este unul dintre criteriile fundamentale care o diferențiază de instituțiile nebancare. În practica mondială, o parte semnificativă a profitului băncii este legată de împrumuturi. Totodată, nerambursarea împrumuturilor, în special a celor mari, poate duce o bancă la faliment, iar datorită poziției sale în economie, la o serie de falimente ale întreprinderilor, băncilor și persoanelor fizice asociate acesteia. Prin urmare, managementul riscului de credit este o parte necesară a strategiei și tacticii de supraviețuire și dezvoltare a oricărei bănci comerciale.
În literatura economică, atât străină cât și autohtonă, cea mai mare atenție este acordată riscului de credit. Acest lucru se datorează faptului că creditarea bancară joacă un rol principal în formarea portofoliului de active, precum și faptului că riscul de credit este prezent în toate activele din bilanţ deținute de bancă și în tranzacțiile extrabilanțiere din la care participa banca. În mod tradițional, este privit ca unul dintre principalele riscuri bancare sau ca cel mai important risc din portofoliul bancar.
Cel mai adesea, riscul de credit este definit ca „riscul de neplată de către împrumutat a principalului și a dobânzii la serviciul împrumutului” sau „probabilitatea nerespectării de către împrumutat a condițiilor inițiale ale contractului de împrumut”.
Managementul riscului de credit impune bancherului să monitorizeze constant structura portofoliului de credite și compoziția calitativă a acestora. În cadrul dilemei „profitabilitate – risc” bancherul este obligat să limiteze rata rentabilității, asigurându-se împotriva riscului inutil. El ar trebui să urmeze o politică de dispersare a riscurilor și să evite concentrarea împrumuturilor în rândul mai multor debitori mari, care este plină de consecințe grave în cazul în care unul dintre ei nu plătește împrumutul. Banca nu ar trebui să riscă fondurile deponenților prin finanțarea proiectelor speculative (deși foarte profitabile). Acest lucru este monitorizat îndeaproape de autoritățile de supraveghere bancară în timpul auditurilor periodice.
Riscul de credit depinde de factori externi (legat de starea mediului economic, condițiile pieței) și interni (cauzat de acțiunile eronate ale băncii însăși). Oportunitățile de gestionare a factorilor externi sunt limitate, deși acțiunile în timp util ale băncii pot atenua într-o anumită măsură impactul acestora și pot preveni pierderi mari. Cu toate acestea, principalele pârghii ale managementului riscului de credit se află în politica internă a băncii.
Politica de credit a băncii este determinată, în primul rând, de liniile directoare generale privind tranzacțiile cu clienții, care sunt atent elaborate și consemnate într-un memoriu privind politica de creditare și, în al doilea rând, de acțiunile practice ale personalului băncii care interpretează și implementează aceste linii directoare. În consecință, capacitatea de a gestiona riscul depinde de competența conducerii băncii și de nivelul de calificare al personalului său de bază implicat în selecția proiectelor specifice de împrumut și în elaborarea termenilor contractelor de împrumut.
Pentru a minimiza riscul de credit, banca trebuie să controleze gradul de risc la încheierea fiecărei tranzacții specifice și să monitorizeze starea portofoliului de credite în ansamblu.
La creditarea pentru a reduce riscul de credit emergent, banca trebuie să țină cont de trei aspecte importante: bonitatea împrumutatului, gradul în care interesele băncii și ale deponenților săi sunt reflectate în contractul de împrumut, posibilitatea de a satisface creanță pentru bunurile sau veniturile împrumutatului în cazul nerambursării datoriei.
În același timp, banca ar trebui să se străduiască să ramburseze datoria împrumutatului pe un împrumut și dobândă, în cel mai rațional și natural mod - ca urmare a radierii fondurilor din contul de decontare (curent) al împrumutatului, ceea ce face posibilă pentru a accelera cifra de afaceri a activelor bancare și pentru a nu intra în proceduri de litigiu îndelungate și costisitoare și vânzarea de proprietăți. Prin urmare, sarcina principală a băncii este să evalueze și să prezică corect bonitatea unui potențial împrumutat.
Conceptul și criteriile de evaluare a bonității unui debitor au interpretări diferite în literatura economică:
Bonitatea agenției economice presupune prezența unor condiții prealabile pentru obținerea unui împrumut și capacitatea de a rambursa cu promptitudine împrumutul care i-a fost acordat în conformitate cu termenii contractului de împrumut.
Înainte de a lua o decizie de acordare a unui împrumut, banca trebuie să efectueze o analiză cuprinzătoare a activităților de producție și financiare ale agenției economice, să pregătească o opinie cu privire la cererea de împrumut și condițiile de împrumut... să determine gradul de risc pe care îl are. gata de preluat și suma împrumutului care poate fi acordat în anumite circumstanțe...
Atunci când analizează bonitatea unui client, banca este ghidată de următorii factori principali: capacitatea debitorului de a acționa, reputația debitorului, disponibilitatea capitalului, disponibilitatea garanțiilor și starea mediului economic.
Bonitatea împrumutatului înseamnă capacitatea unei persoane juridice sau fizice de a-și achita obligațiile de datorie în totalitate și la timp... Capacitatea de a rambursa o datorie este asociată cu calitățile morale ale clientului, arta și ocupația acestuia, gradul de investiții de capital în imobiliare, capacitatea de a câștiga fonduri pentru a rambursa un împrumut și alte obligații în timpul procesului de producție și circulație.
Trebuie remarcat faptul că conceptul de „bonitate” este o categorie economică ambiguă. În sensul său cel mai larg, un rating de credit ia în considerare:
1) capacitatea juridică și capacitatea juridică a unei persoane juridice, care să permită împrumutatului să desfășoare activități pe piață, precum și să exercite drepturile și interesele economice ale băncii creditoare în cazul în care împrumutatul nu respectă condițiile; a contractului de împrumut și a contractului de gaj;
2) scopul, condițiile și eficiența economică a creditării;
3) starea financiară a împrumutatului (solvabilitate, stabilitate financiară, eficiență în utilizarea activelor fixe și circulante);
4) disponibilitatea și calitatea garanției pentru îndeplinirea obligațiilor de împrumut, prezența proprietății proprii;
5) natura și reputația împrumutatului;
6) precondiții organizatorice și comerciale (producție activă și activitate financiară, calitatea managementului, mediul comercial, nivelul concurenței, activitatea comercială și de afaceri, organizarea contabilității și planificarea, procedura de depozitare și vânzare a produselor etc.).
Atunci când se evaluează bonitatea unui debitor ca persoană juridică, pot fi utilizate diverse metode.
De regulă, în procesul de creditare se utilizează evaluarea mixtă a împrumutatului. Un sistem obiectiv de evaluare a riscurilor este un sistem de rating dezvoltat, bazat pe date din situațiile financiare ale clientului, care, de regulă, se bazează pe legarea ponderilor la diferite indicatori. Evaluarea riscului este redusă la o singură valoare numerică, comparabilă cu cea a altor debitori, care poate fi utilizată în analiza tendințelor. Ratele reflectă de obicei lichiditatea, efectul de levier și profitabilitatea. Coeficienți utilizați în practica analizei creditului. Ele pot fi împărțite în cinci grupe:
Indicatori de lichiditate;
Indicatori de datorie;
Indicatori de rambursare a datoriilor;
Indicatori de activitate a afacerii;
Indicatori de rentabilitate.
Indicațiile financiare considerate pot fi calculate pe baza datelor de raportare efective sau a valorilor prognozate pentru perioada de planificare. În practica străină, indicatorii efectivi sunt luați pentru cel puțin trei ani. În acest caz, baza de calcul a indicatorilor de bonitate este media pentru anul (trimestru, semestru, lună) soldurile stocurilor, conturile de încasat și de plătit, fondurile în numerar și pe conturi bancare, mărimea capitalului autorizat, capitalul propriu. capital, etc.
Să luăm acum în considerare indicatorii de mai sus mai detaliat.
1. Indicatorii de lichiditate (lichidizare) sunt utilizați pentru a evalua modul în care elementele cele mai lichide ale bilanțului firmei, capitalul de lucru (numerar, debitori, stocuri) și pasivele pe termen scurt (facturi emise, obligații de datorie pe termen scurt etc.) ). Cu cât acoperirea acestor datorii este mai mare în detrimentul activelor rapid realizabile, cu atât este mai fiabilă poziția companiei, cu atât are mai multe șanse de a obține un împrumut de la bancă.
2. Indicatorii de îndatorare (leverageraties) arată modul în care riscul este distribuit între proprietarii companiei (acţionarii) şi creditorii acesteia. Activele pot fi finanțate fie prin capitaluri proprii (capitaluri proprii), fie prin împrumuturi (datorii). Cu cât este mai mare raportul dintre fondurile împrumutate și deținerea acționarilor, cu atât riscul creditorilor este mai mare și cu atât banca ar trebui să fie mai precaută cu privire la emiterea de noi împrumuturi. În cazul falimentului unei companii foarte îndatorate, șansele de a reveni creditorilor a investiției lor sunt foarte mici. Pentru evaluarea datoriei se calculează în primul rând rata de acoperire a mijloacelor fixe, care se exprimă prin următoarea formulă (3.1).
Kpokr = OS / SK, (3.1)
unde Kpokr este rata de acoperire a activelor fixe
OS - mijloace fixe
SK - capital social.
Acest raport arată ce parte din activele fixe este finanțată din capitaluri proprii. În principiu, clădirile, echipamentele și alte active pe termen lung ar trebui acoperite fie din fondurile acționarilor, fie prin împrumuturi pe termen lung. Un raport de 0,75 - 1 este considerat normal, deoarece o cifră mai mare poate însemna că o parte din capitalul de lucru este investit în active fixe, iar acest lucru poate afecta negativ activitatea de producție a companiei. Al doilea indicator al acestui grup este raportul datoriei pe termen scurt, ceea ce face posibilă compararea viitoarelor plăți ale datoriilor companiei în anul următor cu suma de fonduri investite de acționari.
3. Indicatorii de rambursare a datoriei măsoară capacitatea companiei de a plăti datoria curentă prin generarea de numerar în cursul operațiunilor sale. Principalul indicator al stabilității financiare a unei întreprinderi este capacitatea acesteia de a plăti dobânda și principala datorie la împrumuturile primite. Pentru o analiză detaliată, este necesar să se întocmească un tabel al fluxurilor de numerar (cashflowstatment). Dar o metodă mai simplă și mai eficientă este calcularea ratelor de rambursare a datoriilor. Acesta este, în primul rând, raportul fluxului de numerar, formula (3.2).
Kdp = (P + A-D) -DZ (3,2)
unde Kdp este raportul fluxului de numerar
P - Profit după impozitare;
A - Amortizarea;
D - Dividende;
DZ - Credite pe termen lung cu scadenta in decurs de un an
Acest indicator arată cât din încasările de numerar ale companiei din operațiuni vor fi necesare pentru acoperirea principalului și a dobânzii la împrumuturile cu scadență în anul următor. Cu cât raportul este mai mic, cu atât „marja de siguranță” pentru rambursarea datoriilor este mai mică. În teorie, un factor de 1 oferă unei companii stabilitate financiară.
4. Indicatorii activității afacerii (ratio de activitate) ne permit să evaluăm eficiența utilizării managementului companiei a activelor sale. În mod obișnuit, sunt utilizate trei tipuri de rapoarte de tipul specificat, care reprezintă rapoartele dintre conturile de încasat, conturile de plătit (datorii de plată) și stocul la o cifră de vânzări. Scopul ratelor este de a determina rata de rotație a datoriilor și a stocurilor.
Primul indicator este rata de rotație a creanțelor, formula (3.3).
Cob = СрДС * 365 / Prcr, (3,3)
unde Kob este rata de rotație a creanțelor;
СрДС - Suma medie a conturilor de încasat;
Prcr - Valoarea vânzărilor pe credit.
Acest coeficient vă permite să determinați termenul mediu v zile de colectare a fondurilor pentru furnizarea de produse către clienți cu asigurarea unei plăți amânate. Suma medie a creanțelor se calculează prin însumarea acestora la începutul și sfârșitul perioadei și împărțirea la doi. Vânzările totale sunt adesea folosite în locul vânzărilor pe credit, deoarece tranzacțiile în numerar sunt în general nesemnificative.
Desigur, valorile acestui indicator sunt semnificative doar în comparație cu coeficienți similari ai altor întreprinderi din industrie. Dacă rata este relativ mare, atunci poate indica întârzieri în plata facturilor de către cumpărători sau condiții prea concesionale de creditare pentru a stimula vânzările de produse.
Următorul indicator este rata de rotație a stocurilor, formula (3.4).
KobZ = З * 365 / С (3,4)
unde KobZ este rata de rotație a stocurilor;
З - Stocuri;
С - Costul mărfurilor vândute.
Al treilea coeficient este raportul cifrei de afaceri a conturilor de plătit, formula (3.5).
KobKZ = Sop * 365 / C, (3,5)
unde KobKZ - raportul de rotație a contului de plătit;
Sop - Conturi de plătit;
С - Costul de producție.
Raportul măsoară cât de repede o companie plătește facturile furnizorilor. O creștere bruscă a indicatorului poate indica probleme cu fluxul de numerar, în timp ce o scădere - a plății anticipate a facturilor pentru a obține o reducere.
5. Indicatorii de rentabilitate (ratii de rentabilitate) indică eficiența generală a companiei, succesul politicii de management al acesteia și serviciile individuale. La calcularea indicatorilor de profitabilitate, venitul net este comparat cu parametri precum valoarea vânzărilor, activele și capitalul social al companiei.
Să începem cu coeficientul care caracterizează raportul dintre profit și valoarea vânzărilor, formula (3.6).
Pre = CP * 100 / Pr, (3,6)
unde Pre - Profit pe unitate de vânzări;
PE - Profit net;
Pr - Vânzări.
Acest raport nu are standarde, este legat de industrie și de mulți alți factori.
Al doilea indicator este profitul pe unitate de activ (returnonassetratio), formula (3.7).
Practică = CP * 100 / A, (3,7)
unde Practică - Profit pe unitate de active;
PE - Profit net;
A - Active.
Raportul caracterizează profitabilitatea producţiei în ceea ce priveşte utilizarea activelor firmei.
În sfârşit, indicatorul venitului primit pe unitatea de capital social indică cât de eficient şi profitabil au fost utilizate fondurile acţionarilor, formula (3.8).
Prakts = CP * 100 / AK, (3,8)
unde Prakts - Profit pe capital social;
PE - Profit net;
AK - Capital social.
Atunci când se evaluează valorile acestui indicator, este necesar să se țină cont de riscul asociat investiției în această întreprindere.
De mare interes pentru un angajat al bancii este modificarea coeficientilor de-a lungul unui numar de ani.
Expunerea la riscul de credit există pe toată perioada împrumutului. La acordarea unui credit comercial, riscul ia naștere din momentul vânzării și rămâne până în momentul primirii plății pentru tranzacție. Într-un împrumut bancar, perioada de expunere la riscul de credit are loc până la data scadentă a împrumutului.
Suma riscului de credit este suma care poate fi pierdută în caz de neplată sau întârziere la plata datoriilor. Pierderea potențială maximă este suma totală a datoriei în cazul în care clientul nu o plătește, plățile întârziate nu conduc la pierderi directe, ci apar pierderi indirecte, care sunt costuri cu dobânzi (datorită necesității de a finanța debitorii pe o perioadă mai lungă de timp decât necesar) sau pierderea dobânzii care ar fi putut fi primită dacă banii ar fi fost returnați mai devreme și plasați într-un depozit. În ciuda faptului că riscul de credit este mare pentru împrumuturile acordate companiilor aflate în situații dificile, băncile sunt totuși obligate să acorde aceste credite pentru a nu pierde potențiale profituri.
Când economia se află la cel mai scăzut punct de recesiune, riscul de credit în luarea unei decizii de creditare este semnificativ mai mic decât în cazul unui boom economic. Acest lucru se datorează faptului că, dacă o companie realizează profituri în timpul unei recesiuni, atunci, cel mai probabil, pe termen lung, când condițiile economice se îmbunătățesc, va supraviețui și prospera.
Companiile care depășesc vânzările normale sunt expuse unui risc ridicat. Vânzările excesive (overtrading) apar atunci când o campanie își apreciază foarte mult resursele și încearcă să mențină prea multă activitate de afaceri cu surse de finanțare insuficiente. O întreprindere care este din ce în ce mai dependentă de împrumuturi pe termen scurt, care întârzie plățile către furnizori pe conturile fiscale, poate trece în cele din urmă cu o criză de numerar.
Costurile fixe pentru întreprinderi sunt costuri lunare sau anuale care rămân aceleași în ciuda creșterii sau scăderii activității afacerii într-o anumită perioadă de timp. Costurile variabile sunt costuri care cresc pe măsură ce vânzările cresc și scad pe măsură ce vânzările scad.
Companiile ale căror costuri sunt în mare măsură constante pot beneficia de o creștere semnificativă a profiturilor atunci când vânzările cresc, dar sunt vulnerabile la orice încetinire a vânzărilor. În acest caz, veniturile vor fi mai mici, iar costurile vor rămâne aceleași. Ca urmare, profiturile și fluxurile de numerar vor scădea. Putem spune că companiile care au costuri fixe mari și operează pe o piață cu volume variabile de vânzări au un grad ridicat de risc de credit. Companiile cu angajamente investiționale excesive au un risc de credit ridicat.
Riscul de credit este măsurat folosind un raport de dependență.
Gearing-ul este un coeficient, a cărui esență este de a determina raportul dintre mărimea capitalului împrumutat, pe care se calculează dobânda, și capitalul social.
Pentru a determina giring-ul, trebuie să determinați capitalul propriu și datoria. Capital social - capital format din actiuni ordinare aflate in circulatie plus valoarea contabila a rezervelor. Capital de datorie - capital, format din împrumuturi bancare, împrumuturi comerciale și datorii, formula (3.9).
Г = ЗК / AK, (3,9)
unde G este giring;
ЗК - capital împrumutat;
AK - capital social.
Se considera ca girring-ul firmei este mare daca raportul depaseste 100%. Acest lucru se întâmplă dacă capitalul împrumutat este principala sursă de fonduri necesare afacerii.
Angrenarea ridicată indică un risc ridicat de credit. Cu toate acestea, nu există un anumit nivel de girring, depășind ceea ce înseamnă că împrumutul către companie devine neapărat riscant. Schimbările în girring sunt legate de schimbări în condițiile economice și de piață.
Unul dintre cei mai importanți factori în analiza riscului de credit este acoperirea dobânzii. Esența sa constă în compararea plăților de dobândă ale companiei cu sumele profiturilor acesteia, din care se fac aceste plăți. Acest raport reflectă capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile de a plăti dobânda la un împrumut.Este în posibilitatea ca firma să nu poată plăti dobânda, iar pericolul constă în giring mare.
Rata procentuală de acoperire se determină după cum urmează, formula (3.10).
K% acoperire = Pvp.% / PrV, (3,10)
unde K% acoperire - Coeficient de acoperire procentuală;
Pvp.% / - profit înainte de dobânzi și impozite;
ПРВ - plăți de dobândă
Acoperirea procentuală dublă sau mai mică este considerată foarte scăzută. Acoperirea triplă este suprema; numai după ce a fost depășit costul dobânzii va fi considerat eligibil. Cu toate acestea, acoperirea scăzută a dobânzii într-un an poate fi doar temporară și va dispărea dacă profiturile cresc sau costurile cu dobânzile scad. Acoperirea procentuală scăzută și deteriorată de la an la an este de mare îngrijorare pentru companie.
Când analizați bonitatea, puteți utiliza încă un indicator - rata datoriei (KZ). Fixează acea parte din valoarea totală a activului companiei, care este finanțată printr-un împrumut, formula (3.11).
KZ = Z / (ChStakt + Stakt), (3.11)
unde КЗ - Rata datoriei;
З - suma totală a datoriei;
ChStakt - valoarea netă a mijloacelor fixe;
Actul este valoarea totală a activelor circulante.
Un raport mai mare indică un risc de credit mai mare. O valoare a raportului care depășește 50% indică un nivel ridicat al datoriei totale.
La analiza bonitatii se folosesc diferite surse de informatii: materiale primite direct de la client; materiale despre client disponibile în arhiva băncii; informații furnizate de cei care au avut contacte de afaceri; cu clientul (furnizorii săi, creditorii, cumpărătorii produselor sale, băncile etc.); rapoarte și alte materiale de la instituții și agenții private și publice (rapoarte de credit, studii analitice din industrie, ghiduri de investiții etc.).
În contextul unei economii instabile, rate ridicate ale inflației, indicatorii actuali pentru perioadele trecute nu pot fi singura bază pentru evaluarea capacității unui client de a-și rambursa obligațiile, inclusiv împrumuturile bancare, în viitor. Aceste rapoarte calculate reflectă starea de fapt din trecut și chiar și atunci doar în raport cu unele aspecte ale activităților întreprinderilor, în principal în ceea ce privește mișcarea capitalului de lucru. În plus, nu iau în considerare mulți factori: reputația împrumutatului, perspectivele și caracteristicile mediului economic, inclusiv produsele fabricate, precum și alți factori. În acest caz, pentru calcularea coeficienților ar trebui utilizate fie datele de prognoză, fie metoda avută în vedere de evaluare a bonității companiei va fi completată cu altele.
Dezavantajele acestei metode sunt depășite la utilizarea metodei de analiză a fluxurilor de numerar ale clientului, întrucât soldul net al diferitelor sale încasări și cheltuieli (intrări și ieșiri de fonduri) este determinat pentru o anumită perioadă, egală cu cel puțin trei ani. În același timp, se acceptă că excesul constant al intrărilor față de ieșirea fondurilor clientului este considerat o dovadă a stabilității sale financiare și, prin urmare, a bonității sale.
Analiza fluxului de numerar ne permite să tragem o concluzie despre punctele slabe ale managementului întreprinderii. De exemplu, ieșirea de fonduri poate fi asociată cu gestionarea stocurilor, decontări, plăți financiare. Identificarea deficiențelor în management este utilizată pentru a dezvolta condițiile de creditare reflectate în contractul de împrumut. De exemplu, dacă principalul factor în ieșirea de fonduri este deturnarea excesivă a fondurilor în calcule, atunci o condiție „pozitivă” pentru împrumutul unui client poate fi menținerea cifrei de afaceri a conturilor de încasat pe toată perioada de utilizare a împrumutului la un anumit nivel.
Pentru a rezolva problema fezabilității și a sumei unui împrumut pentru o perioadă relativ lungă, analiza fluxului de numerar se face nu numai pe baza datelor reale pentru perioadele trecute, ci și pe baza datelor de prognoză pentru perioada planificată. Datele reale sunt folosite pentru a evalua datele prognozate.
De fapt, această metodă este concepută numai pentru creditare pentru a asigura funcționarea curentă a întreprinderii, deoarece cu creditarea pentru investiții, perioada de timp dintre ieșirea fondurilor investite și materializarea acestora sub forma unei creșteri a intrării de fonduri poate fi foarte lung. De asemenea, această metodă nu ține cont de sistemul de riscuri care există în împrumuturile pentru investiții către întreprinderi.
De menționat că metoda de evaluare a bonității pe baza analizei riscului de afaceri nu este lipsită de dezavantajele celor două metode anterioare. Pentru aceasta metoda, riscul de afaceri este asociat cu discontinuitatea procesului de circulatie a capitalului de lucru, posibilitatea de a nu finaliza eficient aceasta circulatie.
Prin urmare, ia în considerare următorii factori principali de risc de afaceri:
fiabilitatea furnizorului;
Diversificarea furnizorilor;
Sezonalitatea proviziilor;
Durata depozitării materiilor prime și materialelor;
Disponibilitatea spațiilor de depozitare și necesitatea acestora;
Procedura de achiziție a materiilor prime și materialelor;
Factori de mediu;
Moda pentru materii prime si materiale;
Nivelul prețurilor (disponibilitatea pentru debitor) pentru valorile achiziționate și transportul acestora;
Conformitatea transportului cu natura încărcăturii;
Introducerea de restricții la exportul și importul de materii prime și materiale importate.
Riscul de afaceri este asociat și cu deficiențe în cadrul legal pentru comisionarea și finalizarea tranzacției împrumutate, precum și cu specificul industriei debitorului.
În contextul instabilității economice, analiza riscului de afaceri la momentul acordării unui împrumut completează semnificativ evaluarea bonității unui client pe baza unor indicatori financiari care sunt calculati pe baza datelor medii reale din perioadele de raportare trecute.
Raportarea financiară este doar unul dintre canalele de obținere a informațiilor despre debitor. Alte surse includ arhivele băncii, rapoartele agențiilor de credit specializate, schimbul de informații cu alte bănci și instituții financiare și studiul presei financiare.
Băncile păstrează toate informațiile despre tranzacțiile anterioare cu clienții lor. Arhivele departamentului de credite permit stabilirea dacă solicitantul a primit în trecut împrumuturi de la bancă și, dacă a primit, dacă au existat întârzieri la plăți, încălcări ale termenilor contractului etc. Departamentul de contabilitate raportează toate cazurile. de descoperire de cont neautorizată.
Departamentele bancare de bonitate studiază rapoartele agențiilor de credit, care conțin informații de bază despre firme, istoricul activităților acestora, informații despre situația financiară de-a lungul unui număr de ani. Acest lucru este deosebit de important dacă banca nu a avut anterior contacte cu împrumutatul. Agențiile pot emite rapoarte de specialitate asupra companiilor dintr-o anumită industrie sau grup de industrii, care este de asemenea de interes pentru bancă.
În cele din urmă, băncile și alte instituții financiare fac schimb de informații confidențiale despre companie. Banca îi cere solicitantului să furnizeze o listă cu alte bănci și instituții financiare cu care fac afaceri sau au avut relații în trecut. Banca verifică apoi informațiile furnizate prin poștă sau prin telefon. El solicită altor bănci să caracterizeze solicitantul pe baza experienței anterioare cu acesta.
Informații importante pot fi obținute de la bănci și alte instituții financiare cu care solicitantul a tratat. Băncile, companiile de investiții și financiare pot furniza material despre mărimea depozitelor companiei, datorii restante, acuratețea în plata facturilor etc. Partenerii comerciali ai companiei furnizează date despre mărimea împrumutului comercial acordat acesteia, iar aceste date pot fi utilizate. pentru a judeca dacă clientul folosește în mod eficient fondurile altcuiva pentru a finanța capitalul de lucru.
Departamentul de bonitate al băncii poate contacta și agenții de credit specializate și să primească de la acestea un raport privind situația financiară a unei întreprinderi sau a unei persoane fizice (în cazul unui împrumut personal). Raportul conține informații despre istoricul companiei, operațiunile acesteia, piețele de produse, sucursale, regularitatea plății facturilor, valoarea datoriei etc.
Pentru a studia bonitatea, o bancă trebuie să folosească o varietate de informații.
Clientul depune în mod independent majoritatea documentelor la bancă pentru a rezolva problema posibilității de împrumut. Această cerință este destul de legitimă, deoarece contractul de împrumut este un fiduciar (fiduciar), iar împrumutătorul are dreptul de a cere debitorului orice documente care confirmă capacitatea împrumutatului de a returna suma specificată la timp.
Obținerea unui împrumut prin furnizarea băncii de informații în mod deliberat false despre situația economică sau situația financiară, dacă acest fapt a cauzat prejudicii majore, atrage răspunderea penală. În plus, legislația oferă băncii dreptul de a refuza să acorde chiar și un împrumut prevăzut într-un contract de împrumut în totalitate sau parțial dacă există circumstanțe care indică în mod clar că suma furnizată împrumutatului nu va fi returnată la timp.
În cazul încălcării de către împrumutat a obligației de utilizare prevăzută a împrumutului prevăzută de contractul de împrumut, împrumutătorul are dreptul de a refuza împrumutul ulterioară în temeiul contractului. Desigur, băncile ar trebui să organizeze și o selecție independentă de informații despre un împrumutat potențial sau real, care va face posibilă evaluarea mai precisă a situației economice, a situației financiare și a intențiilor acestuia. Pentru a rezolva aceste probleme, este necesară crearea și menținerea unei baze de date actualizate privind întreprinderile solvabile, care stau la baza economiei din regiuni. Cu toate acestea, crearea unui astfel de sistem nu este în puterea tuturor băncilor comerciale.
Să luăm în considerare câteva modalități de a reduce riscurile în domeniul bancar:
1. Evaluarea gradului de utilizare a depozitelor la dispozitia bancii. Pentru aceasta, se determină coeficientul de conectare al depozitelor, care ar trebui să fie egal cu unu. Aceasta înseamnă că toate depozitele băncii sunt implicate în cifra de afaceri a acesteia. Riscul de depozit este strâns legat de diferite riscuri bancare. Astfel, implementarea de către bancă a unui set de măsuri de minimizare a riscului de depozit crește gradul de fiabilitate al bazei de resurse a băncii și posibilitatea extinderii listei de operațiuni și servicii în viitor.
2. prelucrarea sistematică a băncii pentru reglementarea riscului valorilor mobiliare. În aceste scopuri, este necesar: să se analizeze sistematic rentabilitatea diferitelor tipuri de titluri; evaluarea gradului de risc emergent; efectuează monitorizarea în timp util a portofoliului de valori mobiliare. Cea mai mare proporție de titluri ar trebui să fie obligațiuni pe termen lung echilibrate de titluri pe termen scurt, în absența titlurilor de valoare pe termen mediu. Fiecare bancă, ținând cont de specificul activităților sale, trebuie să dezvolte o politică de investiții pe piața valorilor mobiliare și să se ghideze după aceasta în activitățile sale. Importanti sunt si factorii subiectivi si anume competenta si profesionalismul angajatului responsabil cu implementarea programului de investitii al bancii. Evaluarea în timp util a gradului de risc al tranzacțiilor cu valori mobiliare va minimiza consecințele negative ale deprecierii valorilor mobiliare pentru băncile comerciale, precum și va crește atractivitatea investițională a pieței de valori mobiliare corporative din Rusia.
3. evaluarea preliminară a posibilelor pierderi folosind metode predictive de analiză a informațiilor fiabile statice și dinamice despre activitățile băncilor înseși, clienților acestora, contrapărților, furnizorilor și intermediarilor acestora, concurenților și diverselor grupuri de public de contact. În acest scop, băncile comerciale trebuie să creeze departamente care să analizeze nivelul riscurilor și să elaboreze măsuri de gestionare a acestora în sistemul de marketing;
4. studiul și controlul dinamicii ratelor dobânzilor, care cresc odată cu creșterea gradului de risc, și invers, i.e. ratele la instrumentele liber tranzacționabile sunt mai mici decât ratele la instrumentele cu convertibilitate limitată; ratele la tranzacțiile pasive de pe piața interbancară sunt de obicei mai mici decât ratele la tranzacțiile active și la tranzacțiile de credit cu clienții; cu cât debitorul este mai stabil, cu atât ratele dobânzii sunt mai mici; schimbări pe termen lung mai lin decât pe termen scurt; ratele la creditele garantate și la operațiunile pe termen scurt sunt mai mici decât ratele la creditele negarantate și la operațiunile pe termen scurt;
5. refuzul de a oferi împrumutatului cu un risc prea mare;
6. acordarea de credite in sume mai mici unui numar mai mare de clienti mentinendu-se totusi volumul total de creditare;
7. acordarea de credite pe bază de consorțiu, atunci când mai multe bănci se combină pentru a emite o sumă mare de credit, formând un consorțiu;
8. atragerea de depozite, titluri în sume mai mici de la un număr mai mare de deponenți;
9. obţinerea unor garanţii suficiente pentru împrumuturile emise.
Condiții importante pentru implementarea ultimei modalități de reducere a riscului bancar sunt disponibilitatea unui drept de gaj; capacitatea de a analiza și evalua corect solvabilitatea debitorilor; orientare corectă asupra recuperării prompte a datoriilor; aplicarea unui sistem de standarde pentru operațiuni active și pasive. Acestea sunt stabilite de banca centrală și sunt obligatorii.
Deci, să rezumam.
Sistemul de management al riscului bancar este susținut de un set de metode de minimizare și limitare a acestora. Există metode generale și specifice de management al riscului bancar. Metodele generale de management al riscului includ: diversificarea (care este dispersarea acestuia); minimizarea riscurilor pe baza stabilirii de limite; asigurări și acoperire. Metodele specifice includ - managementul activelor; metoda de programare liniara; metoda coeficienților.
Astfel, riscul este un eveniment care (dacă este realizat) poate afecta progresul unui proiect. Prezența riscului nu ar trebui să fie un motiv de îngrijorare. Dar trebuie să fii capabil să gestionezi riscurile.
Managementul riscului reprezintă procedurile și activitățile care permit unui manager să identifice, să evalueze, să urmărească și să elimine riscurile înainte sau în timpul transformării lor în probleme.
Este recomandabil să identificați riscurile cât mai devreme posibil și în prealabil chiar înainte ca acestea să devină o problemă (de obicei, în acest caz, acțiunea necesită mai puține resurse). Odată ce riscul este identificat, trebuie luată o decizie de răspuns.
Riscurile bancare acoperă toate aspectele activităților băncilor. Structura de clasificare a riscurilor bancare se bazează pe baza conceptuală a riscului economic. Structura tradițională a riscurilor bancare prevede separarea riscurilor externe și interne. Problema formării unei clasificări complete și rezonabile a riscurilor bancare este încă deschisă, necesitând o dezvoltare ulterioară.
Riscul bancar este o situație generată de incertitudinea informațiilor utilizate de bancă pentru management și luare a deciziilor. Motivele riscului sunt foarte diverse: crize economice, creșterea datoriei externe, inovații financiare, procese inflaționiste, creșterea cheltuielilor bancare etc.
Activitățile de management al riscului ale unei bănci comerciale ar trebui organizate. În acest scop, banca poate înființa comitete specializate de management al riscului. De obicei, este alocat un comitet dedicat politicii de credit. Totodată, se creează un comitet cu o sferă de activitate mai largă, care să gestioneze esențial întregul complex de riscuri bancare - comitetul de gestionare a riscurilor aferente activelor și pasivelor.
Băncile, prin natura lor, sunt chemate să personifice fiabilitatea și siguranța, prin urmare, organizarea procesului de management al riscului este unul dintre elementele cheie în politica bancară în domeniul prevenirii, reglementării și minimizării riscurilor. În interesul securității, fiecare bancă ia măsuri de protecție împotriva riscului, care constituie conținutul politicii de risc. Acestea se desfășoară în două direcții: prevenirea riscurilor și atenuarea riscurilor ireversibile.
Lucrarea analizează și sistematizează un set de tehnici și metode de gestionare a riscurilor bancare, ceea ce vă permite să vă apropiați de crearea unei organizații eficiente pentru gestionarea acestora.
Sistemul de management al riscului bancar este susținut de un set de metode de minimizare și limitare a acestora. Există metode generale și specifice de management al riscului bancar.
Metodele generale de management al riscului includ: diversificarea (care este dispersarea acestuia); minimizarea riscurilor pe baza stabilirii de limite; asigurări și acoperire.
Metodele specifice includ - managementul activelor; metoda de programare liniara; metoda coeficienților.
În plus, sistemul de mecanisme interne de neutralizare a riscurilor bancare prevede utilizarea următoarelor metode principale: evitarea riscului și distribuirea riscului (acest mecanism se bazează pe transferul parțial al acestora către parteneri în operațiuni bancare individuale astfel încât posibilele pierderi ale fiecărui participant). sunt relativ mici).
Managementul riscului de credit este o parte necesară a strategiei și tacticii pentru supraviețuirea și dezvoltarea oricărei bănci comerciale. Prin urmare, pentru a minimiza riscul de credit, banca trebuie să controleze gradul de risc la încheierea fiecărei tranzacții specifice și să monitorizeze starea portofoliului de credite în ansamblu. La creditarea pentru a reduce riscul de credit emergent, banca trebuie să țină cont de trei aspecte importante: bonitatea împrumutatului, gradul în care interesele băncii și ale deponenților săi sunt reflectate în contractul de împrumut, posibilitatea de a satisface creanță pentru bunurile sau veniturile împrumutatului în cazul nerambursării datoriei.
Lista surselor utilizate
Literatură educațională și științifică
1. Balabanov I.T. Managementul riscului. - M .: Unitate, 2006 .-- 358 p.
2. Bancar: Manual / ed. Beloglazova G.N. - M .: Finanțe și statistică, 2005 .-- 541 p.
3. Bancar: Manual / ed. G.G. Korobovoi - M .: Economist, 2006 .-- 751 p.
4. Bancar: Manual / ed. Lavrushina O.I. - M .: Finanțe și statistică, 2006 .-- 418 p.
5. Bukato V.I., Golovin Yu.V. Bănci și operațiuni bancare în Rusia. - M .: Finanțe și statistică, 2007 .-- 429 p.
6. Vorontsovskiy A.V. Managementul riscurilor. - SPb .: SPbGUP, 2004 .-- 427 p.
7. Hamza V.A. Fundamentele metodologice ale clasificării sistemice a riscurilor bancare. // Bancar. - 2007. - Nr. 6. - P. 25
8. Gerasimova E.B. Analiza riscului de credit: evaluarea ratingului clienților // Finanțe și Credit. - 2007. - Nr. 17. - P. 30-31
9. Grabovoi P.G. și alte riscuri în afacerile moderne. - M .: Economie. - 2005 .-- 345 p.
10. Drozdova A.V. Managementul riscului de credit bancar. - SPb .: SPBGIEU, 2006 .-- 213 p.
11. Zhovanikov V.N. Managementul riscului într-o bancă comercială într-o economie de tranziție // Bani și credit. - 2006. - Nr. 5. - P. 60-62
12. Ioda E. V., Ioda Yu. V., Meshkova L. L., Bolotina E. N. Managementul riscurilor de afaceri și bancare. - Tambov: Editura Tamb. stat tehnologie. Universitatea, 2007 .-- 212 p.
13. Lapusta M.G. Directorul directorului întreprinderii. - M .: INFRA-M, 2005 .-- 335 p.
14. Larionov I.V. Metode de management al riscului în instituțiile de credit și metode de limitare a acestora // Afaceri și bănci. - 2008. - Nr. 40. - S. 1-3.
15. Larionova I.R. Riscuri de credit. // Economie și Viață. - 2006. - N 41. - P.6.
16. Litovchenko S. Abordări ale managementului riscului la întreprinderile rusești // Director financiar. - 2006 .-- 29 septembrie.
17. Lubcenko K.D. Principalele tendințe în dezvoltarea legislației bancare // Bani și credit. - 2008. - Nr. 7. - P. 3
18. Malashikhina N.N., Belokrylova O.S. Managementul riscului. - Ed. al 2-lea. - Rostov n/a: Phoenix, 2004 .-- 462 p.
19. Nalivayskiy Yu.V. Managementul riscului bancar. - Rostov-pe-Don: RGEU, 2005 .-- 110p.
20. Romanov VS Butukhanov AV Factori formatori de risc: caracteristici și influență asupra riscurilor. - SPb .: NPO Omega, 2006 .-- 417 p.
21. Sokolinskaya N.E. Riscuri bancare. // Bani și credit. - 2007. - N 12. - P.21-23
22. Asigurarea riscului de nerambursare a creditului. // Economie și Viață. - 2006. - N 6. - С.14-15
23. Utkin E. A. Managementul riscurilor. - M .: Ekmos, 2004 .-- 306 p.
24. Fomichev A.N. Managementul riscului: un tutorial. - Ed. al 3-lea. - M .: Dashkov and Co, 2004 .-- 418 p.
25. Shim J.K., Siegel J.G. Management financiar. - M .: Filin, 2006 .-- 392 p.
26. Shokhin E.I. Management financiar. - M .: ID FBK-Press, 2005 .-- 423 p.
Acte juridice normative
27. Ordonanța Băncii Rusiei din 12.02.2009 N 2185-U „Cu privire la modificările la Instrucțiunea Băncii Rusiei din 16 ianuarie 2004 nr. 110-I” Cu privire la ratele bancare obligatorii „// VBR. - 2009. - nr. 20.
28. Regulamentul 14.11.2007 Nr. 313-P „Cu privire la procedura de calcul a valorii riscului de piata de catre institutiile de credit” // VBR. - 2007. - Nr. 68
29. Regulamentul 20.03.2006 Nr. 283-P „Cu privire la procedura de constituire a rezervelor pentru eventuale pierderi de către instituţiile de credit” // VBR. - 2006. - Nr. 26
30. Regulamentul 26.03.2004 Nr. 254-P „Cu privire la procedura de constituire a rezervelor de către instituţiile de credit pentru eventualele pierderi la credite, la împrumut şi datorii echivalente” // VBR. - 2004. - Nr. 28.
În cursul activității sale, băncile comerciale sunt expuse multor riscuri. În general, riscurile bancare sunt împărțite în patru categorii: financiar, operațional, de afaceri și de urgență.
Riscuri financiare, la rândul lor, ele includ două tipuri de riscuri: pur și speculativ. Riscuri nete, incl. riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate, dacă nu sunt gestionate corespunzător, pot duce la o pierdere pentru bancă. Riscuri speculative bazat pe arbitraj financiar poate avea ca rezultat un profit dacă arbitrajul se face corect, sau o pierdere în caz contrar. Trebuie remarcat faptul că principalele tipuri de risc speculativ: rata dobânzii, riscul valutar și riscul de piață (sau pozițional).
Diferitele tipuri de riscuri financiare sunt, de asemenea, strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul general de risc bancar. De exemplu, o bancă care efectuează tranzacții valutare este în mod tradițional expusă riscului valutar, dar va fi, de asemenea, expusă riscului suplimentar de lichiditate și rata dobânzii dacă are poziții deschise sau discrepanțe în ceea ce privește creanțele și pasivele în poziția netă pe tranzacții cu instrumente financiare derivate.
Riscuri operaționale depind de: strategia generală de afaceri a băncii; organizarea acesteia; funcționarea sistemelor interne, inclusiv computere și alte tehnologii; coerența politicilor și procedurilor băncii; măsuri care vizează prevenirea erorilor în management și împotriva fraudei. Riscurile de afaceri sunt asociate cu mediul extern al afacerii bancare, incl. factori macroeconomici și politici, condițiile legale și de reglementare și infrastructura generală a sectorului financiar și sistemul de plăți. Riscurile extraordinare includ toate tipurile de riscuri exogene care, în cazul unui eveniment, pot pune în pericol activitățile băncii sau pot submina situația financiară și adecvarea capitalului acesteia.
Să caracterizăm riscurile financiare care duc la riscuri pure, adică în cazul unui eveniment riscant, duc doar la consecințe negative.
Riscul de depozit- riscul asociat cu posibilitatea nereturnării depozitelor (nerambursarea certificatelor de depozit). Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru efectuarea operațiunilor de depozit ale unei întreprinderi. Este important de remarcat că, totuși, cu toate acestea, cazuri de realizare a riscului de depozit apar nu numai în țara noastră, ci și în țările cu economii de piață dezvoltate. În străinătate, asiguratul acestui tip de risc este o bancă, iar asigurarea se realizează în formă obligatorie.
Risc de credit- riscul asociat riscului de neplată de către împrumutat a datoriei principale și a dobânzii datorate creditorului. Cauzele riscului de credit pot fi necinstea împrumutatului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite firme și o situație economică nefavorabilă.
Băncile de investiții sunt instituții speciale de credit care finanțează și împrumută investiții. Aceste bănci nu sunt instituții bancare identice, ceea ce se datorează particularităților pieței de capital de împrumut și diferențelor din legislația bancară a țărilor industrializate individuale. Deci, tipul clasic de bancă de investiții din SUA a fost aprobat prin Actul bancar din 1935 (Gloss- Legea Steagall). În conformitate cu actul specificat, băncilor comerciale li se interzice angajarea în activități de investiții, cu excepția operațiunilor cu obligațiuni de stat și municipale. Astfel de operațiuni constau în achiziționarea unei părți din obligațiuni de stat și municipale, organizarea plasării unei anumite cote a acestora în rândul populației, efectuarea de operațiuni de subscriere a obligațiunilor și de plată a cupoanelor (cupoane tăiate obligațiunilor, dând dreptul de a primi o anumită sumă). de interes după o anumită perioadă de timp).
Funcția principală a unei bănci de investiții din Statele Unite este funcția de emitere - negocierea cu companiile comerciale și industriale cu privire la emisiunea de noi acțiuni și obligațiuni și pregătirea tehnică a unor astfel de emisiuni cu asumarea obligațiilor de a plasa titluri pe piață și de a cumpăra parte dintre ele care nu vor fi plasate pe abonament.
O trăsătură caracteristică a acumulării de capital monetar de către băncile de investiții din SUA este atragerea de economii nu numai de la cele mai bogate pături ale populației, ci și de la micii investitori cu venituri mici - mica burghezie, fermieri și muncitori și angajați relativ bine plătiți.
În țările europene industrializate, nu există o distincție atât de clară între băncile comerciale și băncile de investiții. Deci, în Marea Britanie, băncile comerciale sunt implicate în mod tradițional în operațiuni de investiții. Cei mai influenți dintre ei (aproximativ 60) aparțin Asociației Băncilor de Investiții. Din 1970, această zonă a fost invadată activ de băncile comerciale.
În Franța, finanțarea și împrumutul investițiilor de capital se realizează de către instituții speciale de credit, printre care locul fruntaș îl revine Creditului Național (CREDINATIONAL). Această bancă distribuie subvenții guvernamentale, acordă împrumuturi pe o perioadă de 7-15 ani și oferă garanții pentru împrumuturi.
În Germania, băncile de investiții ca instituții independente nu s-au răspândit. Aici băncile combină atât operațiuni de investiții pe termen scurt, cât și pe termen lung. Totodată, locul fruntaș pe piața de capital de credit a țării este ocupat de băncile brute (germană, Dresda și Comercială).
Funcțiile băncilor de investiții și băncilor de investiții pe termen lung din Europa de Est sunt îndeplinite de bănci naționale, naționale, precum și de stat (Bulgaria, Ungaria) sau bănci specializate (România). Structura și funcțiile acestor bănci suferă în mod sistematic modificări. Astfel, banca de investiții „Praga” a fost aprobată în 1948. Până în 1950, a oferit finanțări și împrumuturi pe termen lung pentru construcția de capital cuprinsă în planul de stat. În 1959, funcțiile sale au fost transferate Băncii de Stat.
Banca de Investiții a României este o bancă specializată în finanțarea și creditarea pe termen lung industriei, construcțiilor, comunicațiilor, comerțului, cu excepția agriculturii, industriei alimentare și industriei apei.
În Japonia, atât băncile publice, cât și cele private oferă împrumuturi pe termen lung. De exemplu, Banca Japoneză de Dezvoltare este angajată în creditarea industriei, construcțiilor, energiei, transporturilor, care ocupă locul al doilea în rândul instituțiilor de credit de stat ale țării în ceea ce privește volumul creditelor acordate. Această bancă este încredințată cu împrumuturi concesionale (la dobândă scăzută și pe o perioadă de cel puțin un an) către sectoare ale economiei în care băncile private nu sunt foarte interesate de creditare (risc de dezvoltare, intensitate mare a capitalului, durata rotației de capital, pierderi de producție etc.). O diferență semnificativă între ratele dobânzilor la creditele bancare și ratele mai favorabile de pe piața de capital de credit este acoperită de la bugetul de stat.
Doar câteva țări în curs de dezvoltare cu un sector capitalist relativ dezvoltat al economiei au bănci de investiții: în America Latină - Argentina, Bolivia, Brazilia, Mexic; în Asia de Sud-Est - Malaezia, Singapore, Xianggang (Hong Kong face acum parte din China), Coreea de Sud; în Africa - Ghana, Nigeria, precum și în unele țări ale francului francez. Băncile de investiții există alături de băncile regionale de dezvoltare din țările în curs de dezvoltare: Banca Asiatică de Dezvoltare, care oferă împrumuturi pe termen lung proiectelor de dezvoltare din Asia și Pacific; Banca Interamericană de Dezvoltare, care promovează dezvoltarea economiilor Americii Latine; Banca Africană de Dezvoltare, care promovează dezvoltarea economică a statelor africane și a unui număr de state non-africane. Instituțiile internaționale de credit joacă, de asemenea, un rol semnificativ în implementarea investițiilor în țările în curs de dezvoltare: Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare, companii arabe de investiții și alte organizații internaționale.
Întrucât sarcina principală a băncilor de investiții este finanțarea și creditarea investițiilor, vom lua în considerare conceptul și tipurile de investiții.
[Investiții - investiții de capital pe termen lung în industrie, agricultură, transporturi, construcții și alte sectoare. Scopul activității de investiții este obținerea de venituri sau dobânzi de întreprinzător.
Investițiile sunt împărțite în financiare și reale.
Investiții financiare - investiții în valori mobiliare (acțiuni, obligațiuni etc.) emise de companii private și de stat, precum și depozite bancare și obiecte de tezaur (comori, adică păstrarea banilor acasă).
Investiții reale - investiții în active fixe și în creșterea stocurilor. În condițiile revoluției științifice și tehnologice moderne, odată cu creșterea elementelor materiale ale capitalului fix, investițiile sunt în creștere.
dezvoltarea forțelor productive spirituale, potențialul intelectual devine cel mai activ element de producție, sporind rolul cercetării științifice, calificărilor, cunoștințelor și experienței muncitorilor. Acumularea devine complexă, iar costurile științei, educației, formării și recalificării personalului etc. devin o investiție productivă.
Există și investiții de extindere și investiții de reînnoire a capitalului fix consumat.
Sursa investițiilor de expansiune este o parte din valoarea nou creată direcționată spre acumulare. Antreprenorii o mobilizează în detrimentul propriilor profituri (autofinanțare) și pe piața de capital de împrumut (fonduri împrumutate). Sursa investiției pentru reînnoirea capitalului fix este amortizarea.
Investițiile reale în active fixe se caracterizează prin structuri sectoriale și tehnologice, proporțiile cărora determină în mare măsură eficiența economisirii.
Schimbări în structura sectorială a investițiilor în toate țările capitaliste dezvoltate în anii 50-70. exprimate în creșterea depășitoare a ponderii lor în industriile de prelucrare, în primul rând în inginerie mecanică, construcții, transporturi, comunicații. Restul investițiilor în industria extractivă și în complexul de combustibil și energie la acest moment a fost unul dintre motivele crizei energetice și a materiilor prime din anii 70.
Structura tehnologică a investițiilor este determinată de raportul dintre costuri pentru elementele active ale capitalului fix (mașini, echipamente) și pentru elementele sale pasive (cladiri, structuri). Eficiența investiției crește de obicei odată cu creșterea ponderii părții active.
Investițiile în reproducerea mijloacelor fixe, împreună cu structurile sectoriale și tehnologice ale investițiilor de capital, se caracterizează și prin structuri teritoriale și de reproducere.
Structura teritorială a investițiilor de capital înseamnă repartizarea acestora în regiunile individuale ale țării cu creșterea ponderii investițiilor în zonele care dau cel mai mare randament, având suficiente materii prime și resurse energetice și forța de muncă necesară.
Structura de reproducere a investiţiilor de capital presupune direcţionarea acestora către construcţii noi, spre tehnică
reechiparea și reconstrucția instalațiilor de producție existente, deoarece astfel de costuri asigură accelerarea reînnoirii mijloacelor fixe existente.
Reconstrucția și reechiparea tehnică a întreprinderilor permit creșterea volumelor de producție, îmbunătățirea calității produselor și a altor indicatori tehnici și economici cu costuri mai mici decât în construcția de noi întreprinderi. În același timp, termenele de punere în funcțiune a noilor capacități sunt reduse de o dată și jumătate până la două ori. Ținând cont de acest lucru, amploarea reechipării tehnice și reconstrucției aparatului de producție în exploatare a crescut sistematic în ultimii ani. Deci, dacă în 1985 ponderea investițiilor de capital în aceste scopuri în construcțiile industriale era de 36%, atunci în 1993 - 51%.
Cea mai mare parte a investițiilor reale în țările capitaliste dezvoltate sunt investiții private. Totuși, statul participă la procesul investițional prin investirea capitalului în sectorul public, atât direct, cât și indirect, prin acordarea de împrumuturi, subvenții și implementarea unei politici de reglementare economică. Cea mai mare parte a investițiilor publice este direcționată către sectoarele de infrastructură, a căror dezvoltare este necesară pentru a asigura cursul normal al reproducerii sociale (știință, educație, sănătate, protecția mediului, transport și comunicații).
În țările în curs de dezvoltare, creșterea investițiilor este o condiție sine qua non pentru depășirea subdezvoltării economice. Statul joacă un rol important în extinderea potențialului de producție al acestor țări, ceea ce este confirmat de o creștere semnificativă a investițiilor publice, ale căror principale domenii de investiții sunt infrastructura de producție și socială și industria prelucrătoare.
Pentru realizarea operațiunilor de finanțare a investițiilor, băncile de investiții mobilizează capital de împrumut pe termen lung și îl oferă debitorilor (antreprenori și stat) prin emiterea și plasarea de obligațiuni sau alte tipuri de obligații de datorie. În plus, băncile de investiții cumpără și vând blocuri de acțiuni și obligațiuni pe cheltuiala lor și oferă, de asemenea, împrumuturi cumpărătorilor de valori mobiliare.
În cursul activităților lor, băncile comerciale sunt expuse multor riscuri. În termeni generali, riscurile bancare sunt împărțite în 4 categorii: financiare, operaționale, de afaceri și de urgență. Riscurile financiare, la rândul lor, includ 2 tipuri de riscuri: pur și speculativ. Riscuri nete - incl. riscul de credit, riscurile de lichiditate și solvabilitate - dacă sunt gestionate necorespunzător, acestea pot duce la o pierdere pentru bancă. Riscurile speculative bazate pe arbitraj financiar pot avea ca rezultat câștiguri dacă arbitrajul se face corect sau pierderi în caz contrar. Principalele tipuri de risc speculativ sunt riscurile ratei dobânzii, valutare și de piață (sau de poziție). Ca orice companie care operează pe piață, banca este supusă riscului de pierdere și faliment. Desigur, în timp ce se străduiește să maximizeze profiturile, conducerea băncii se străduiește simultan să minimizeze posibilitatea de pierderi. Aceste două obiective se contrazic într-o anumită măsură. Mentinerea unui echilibru optim intre profitabilitate si risc este una dintre problemele principale si cele mai dificile ale managementului bancii. Riscul este asociat cu incertitudinea, în timp ce aceasta din urmă este asociată cu evenimente greu sau imposibil de prevăzut. Portofoliul de credite al unei bănci comerciale este supus tuturor principalelor tipuri de risc care însoțesc activitățile financiare: risc de lichiditate, risc de modificare a ratelor dobânzii, risc de neplată a unui împrumut. Cel din urmă tip de risc este deosebit de important, întrucât nerambursarea împrumuturilor de către debitori aduce pierderi mari băncilor și este unul dintre cele mai frecvente motive de faliment al instituțiilor de credit.
Riscul de credit depinde de factori exogeni asociati cu starea mediului economic, de conjunctura, si endogeni, cauzati de actiunile eronate ale bancii insasi. Oportunitățile de gestionare a factorilor externi sunt limitate, deși acțiunile în timp util ale băncii pot atenua impactul acestora și pot preveni pierderile într-o anumită măsură. Cu toate acestea, principalele pârghii ale managementului riscului de credit se află în politica internă a băncii.
Sarcina principală cu care se confruntă sectorul bancar este de a minimiza riscurile de credit. Pentru atingerea acestui scop, se utilizează un arsenal mare de metode, inclusiv proceduri formale, semi-formale și informale de evaluare a riscurilor de credit. Diversificarea portofoliului de credite permite minimizarea riscurilor de credit ale băncilor, calitatea putând fi determinată pe baza unei evaluări a gradului de risc al fiecărui credit individual și a riscului întregului portofoliu în ansamblu. Unul dintre criteriile care determină calitatea portofoliului de credite în ansamblu este gradul de diversificare a portofoliului, care este înțeles ca prezența unor corelații negative între credite, sau cel puțin independența acestora unul față de celălalt. Diversificarea este dificil de cuantificat, așa că diversificarea este mai degrabă un set de reguli care trebuie urmate de un creditor. Cele mai cunoscute dintre ele sunt următoarele: nu acordați împrumuturi mai multor întreprinderi din aceeași industrie; să nu acorde împrumuturi întreprinderilor din industrii diferite, ci interconectate între ele prin procesul tehnologic etc. De altfel, dorința de diversificare maximă, care este procesul de recrutare a unei game largi de credite, nu este altceva decât o încercare de a forma un portofoliu de credite cu cele mai diverse tipuri de riscuri, astfel încât schimbările din mediul economic extern, unde operează întreprinderile de împrumut, nu au impact negativ asupra tuturor împrumuturilor. Schimbările în curs de desfășurare în mediul economic ar trebui să aibă un impact diferit asupra poziției întreprinderilor împrumutate. Aceasta înseamnă că, sub cele mai diferențiate tipuri de riscuri, creditorii înțeleg cel mai divers răspuns al creditelor la evenimentele din economie. În mod ideal, este de dorit ca reacția negativă a unor împrumuturi, atunci când probabilitatea nerambursării lor crește, să fie compensată de reacția pozitivă a altora, când probabilitatea nerambursării lor scade. În acest caz, se poate aștepta ca suma veniturilor să nu depindă de starea pieței și să persistă. Este important de remarcat aici că, în timp ce conceptul de diversitate a riscurilor după tip este dificil de definit, diversitatea impactului schimbărilor din mediul economic asupra poziției debitorilor este destul de simplă, întrucât o măsură naturală a influenței este valoarea veniturilor pierdute dintr-un singur împrumut în comparație cu cel planificat. Cu alte cuvinte, impactul asupra creditului este diferența dintre volumele planificate și efective de venit pentru un anumit împrumut într-o anumită perioadă de timp.
Diferitele tipuri de riscuri financiare sunt, de asemenea, strâns legate între ele, ceea ce poate crește semnificativ profilul general de risc bancar. De exemplu, o bancă care efectuează tranzacții valutare este de obicei expusă riscului valutar, atunci va fi, de asemenea, expusă riscului suplimentar de lichiditate și rata dobânzii dacă are poziții deschise sau discrepanțe în termenii creanțelor și pasivelor în poziția netă pe tranzacții cu instrumente financiare derivate.
Riscurile operaționale depind de: strategia generală de afaceri a băncii; din organizarea sa: din funcționarea sistemelor interne, inclusiv a computerelor și a altor tehnologii; privind coerența politicilor și procedurilor băncii; din măsurile care vizează prevenirea erorilor de management și împotriva fraudei (deși aceste tipuri de risc sunt extrem de importante și sunt acoperite de sistemele de management al riscului bancar, această activitate nu le acordă prea multă atenție, deoarece se concentrează pe riscurile financiare). Riscurile de afaceri sunt asociate cu mediul extern al afacerii bancare, incl. factori macroeconomici și politici, condițiile legale și de reglementare și infrastructura generală a sectorului financiar și sistemul de plăți. Riscurile extraordinare includ toate tipurile de riscuri exogene care, în cazul unui eveniment, ar putea pune în pericol activitățile băncii sau ar putea submina situația financiară și adecvarea capitalului acesteia.
Riscul de depozit este riscul asociat cu posibilitatea de nereturnare a depozitelor (nerambursarea certificatelor de depozit). Acest risc este destul de rar și este asociat cu o alegere nereușită a unei bănci comerciale pentru efectuarea operațiunilor de depozit ale unei întreprinderi. Cu toate acestea, cazuri de realizare a riscului de depozit apar nu numai în țara noastră, ci și în țările cu economii de piață dezvoltate. În străinătate, asiguratul acestui tip de risc este o bancă, iar asigurarea se realizează în formă obligatorie.
Riscul de credit - riscul asociat cu riscul de neplată de către debitor a principalului și a dobânzii datorate creditorului. Cauzele riscului de credit pot fi necinstea împrumutatului, deteriorarea poziției competitive a unei anumite firme și o situație economică nefavorabilă.
