Analiza verticala ( Engleză Analiza verticală) situații financiare, cunoscute și sub denumirea de analiză la scară ( Engleză Analiza de dimensiuni comune), presupune prezentarea datelor nu în termeni absoluti, ci ca procent din valoarea de bază. Această transformare a situațiilor financiare simplifică compararea informațiilor financiare despre o companie pentru diferite perioade de raportare și, de asemenea, vă permite să o comparați cu informații financiare similare despre alte companii. În plus, utilizarea analizei verticale vă permite să identificați tendințe care nu sunt întotdeauna evidente atunci când analizați situațiile financiare într-o prezentare tradițională.
După cum sa menționat mai sus, metodologia de analiză verticală presupune prezentarea datelor de raportare financiară sub formă de valori relative, exprimate în procente.
Pentru calcule, puteți utiliza formula universală:
Potrivit acestuia, procentul de bază din valoarea de bază este calculat ca raport al fiecărei poziții individuale (linie din raportare) la valoarea de bază selectată.
În analiza verticală a bilanțului, ca valoare de bază sunt selectate suma totală pentru secțiunea „Activ” și suma pentru secțiunea „capital și pasive”. În consecință, toate pozițiile individuale din secțiunea Active sunt prezentate ca procent din totalul acesteia. Calcule similare sunt efectuate în secțiunea „Capital și pasive”.
Într-o analiză verticală a contului de profit și pierdere, venitul din vânzări este, în general, utilizat ca valoare de bază. Toate celelalte elemente din acest raport (de exemplu, costul mărfurilor vândute, profitul brut, costurile operaționale, cheltuielile cu dobânzile, impozitul pe venit, profitul net) sunt exprimate ca procent din acesta.
Ca și în cazul contului de profit și pierdere, atunci când se analizează situația fluxurilor de numerar, valoarea încasărilor din vânzări este utilizată ca valoare de bază. Acest lucru face posibil să vă faceți o idee despre elemente precum cheltuielile de capital ( Engleză CAPEX), emisiunea de acțiuni, răscumpărarea de acțiuni, atragerea și rambursarea împrumuturilor și a împrumuturilor etc. Prezentând aceste articole în termeni relativi, puteți evalua măsura în care acestea afectează generarea de venituri din vânzări.
Această metodă vă permite să analizați datele pentru o perioadă de raportare separată, totuși, pentru a crește fiabilitatea rezultatelor, se recomandă efectuarea unei analize comparative cu perioadele anterioare.
Analiza a utilizat venituri pentru 20X9 93.516 mii UM, pentru 20X8 87 251 mii UM.
Principalul avantaj al analizei verticale este că detectează schimbări majore sau bruște în situațiile financiare ale unei firme. Creșterea sau scăderea rapidă a indicatorilor individuali ai situațiilor financiare va fi ușor de urmărit în dinamică.
De asemenea, această tehnică vă permite să vă faceți o idee despre diversele strategii pe care compania le implementează. De exemplu, o companie poate sacrifica profitabilitatea pentru a-și crește cota de piață. Acest lucru va duce, în general, la o creștere a veniturilor din vânzări, dar va avea un impact negativ asupra venitului brut, operațional și net. Cu toate acestea, o astfel de companie va demonstra rate de creștere mai mari.
Analiza verticală înseamnă exprimarea datelor financiare în raport cu un element specific al situațiilor financiare. Aceasta înseamnă că toate elementele formularului de raportare pentru o anumită perioadă sunt împărțite în acest element.
O definiție mai simplă este împărțirea tuturor numerelor dintr-o coloană cu unul dintre acele numere.
Elementele care sunt utilizate cel mai frecvent ca linie de bază după care sunt împărțite alte elemente sunt activele și veniturile. În esență, analiza verticală creează un raport între fiecare element din situația financiară și elementul de bază.
Analiza verticală vă permite să determinați structura principalelor elemente de activ și pasiv organizatii, influenta anumitor factori asupra rezultatului financiar, indicatori de lichiditate.
Calculul structurii activelor are loc prin împărțirea unui anumit element al activului la suma totală a activelor. De exemplu, determinarea ponderii stocurilor în structura totală a activelor este după cum urmează:
Ponderea stocurilor =
valoarea de inventar
suma activelor
După cum se arată în Figura 1, analiza verticală se poate face în raport cu cele trei elemente principale ale situațiilor financiare: bilanțul, contul de profit și pierdere și situația fluxurilor de numerar.
La fundamentarea concluziilor cu privire la structura identificată a activelor și pasivelor, este necesar să se acorde atenție domeniului de activitate al întreprinderii, istoria funcționării acesteia, starea pieței și influența participanților săi, structura capitalului. În întreprinderile industriale, majoritatea activelor în condiții normale sunt în active imobilizate, iar într-o întreprindere comercială - stocuri de mărfuri.
Același lucru este valabil și pentru sursele de finanțare pentru companie – o pondere mare a capitalului propriu indică riscuri financiare scăzute, dar și despre utilizarea incompletă de către companie a potențialului acestuia.
În condiții de funcționare stabilă a pieței, o astfel de structură de capital se poate dovedi optimă, dar dacă există o oportunitate de a-și crește prezența pe ea, este important să se atragă fonduri suplimentare împrumutate pentru a-și intensifica activitățile.
Soldul la aplicarea analizei verticale se calculează prin împărțirea fiecărui element in balanta asupra volumului activelor totale pentru aceeași perioadă și exprimă rezultatul ca procent.
De exemplu, Tabelul 1 este o analiză verticală a bilanțului pentru o companie ipotetică pe două perioade egale de timp. În acest exemplu, conturile de încasat au crescut de la 35% la 57% din activele totale.
Care sunt posibilele motive pentru această creștere? O creștere ar putea însemna că compania realizează mai multe vânzări pe bază de credit, mai degrabă decât să primească bani pentru bunuri și servicii în momentul vânzării. Poate că astfel de acțiuni sunt un răspuns la activitatea concurenților.
Alternativ, o creștere a creanțelor ca procent din active se poate datora unei modificări a valorii unui alt element de active, de exemplu, din cauza unei scăderi a nivelului stocurilor; analistul va trebui să afle de ce s-a schimbat această categorie de active.
Un alt motiv posibil pentru creșterea creanțelor ca procent din valoarea activelor este că compania și-a redus standardele de credit, și-a slăbit procedurile de colectare a datoriilor sau a adoptat politici mai agresive de recunoaștere a veniturilor. Analistul se poate referi la alte comparații și rapoarte (de exemplu, compararea ratei de creștere a conturilor de încasat cu rata de creștere a vânzărilor pentru a determina care explicație este cea mai probabilă).
Tabelul 1 - Analiza verticală a bilanţului pentru o societate ipotetică
Analiza verticală a situației de performanță financiară presupune împărțirea fiecărui element al raportării spre salvare, iar uneori prin mărimea activelor totale (de exemplu, în cazul studierii activităților instituțiilor financiare). Dacă există mai multe surse de venit, ar trebui să împărțiți venitul în mai multe elemente și să afișați numărul rezultat ca procent.
De exemplu, Tabelul 2 prezintă o analiză verticală a contului de profit și pierdere al unei companii ipotetice pe două perioade de timp diferite. Venitul este împărțit în patru servicii ale companiei, fiecare afișat ca procent din veniturile totale. În acest exemplu, veniturile din serviciul A au crescut mai semnificativ comparativ cu alte servicii ale companiei (cu 45% în perioada 2).
Care sunt posibilele cauze și consecințe ale acestei schimbări în structura afacerii? A fost o decizie strategică pentru companie să se concentreze pe vânzarea serviciilor de Categoria A din cauza rentabilității lor mai mari? Se pare că nu, pentru că profitul companiei înainte de dobânzi și impozite (EBIT) a scăzut de la 49 la sută din vânzări la 41 la sută, așa că trebuie luate în considerare și alte posibile explicații. În plus, observăm că principalul motiv al scăderii profitabilității este că prețul de cost a crescut de la 15 la sută la 25 la sută din veniturile totale. Prestarea serviciului A cheltuiește mai multe resurse ale companiei? Dacă analistul dorește să prezică performanța viitoare a companiei, atunci trebuie să înțeleagă motivele tendinței actuale.
În plus, Tabelul 2 arată că impozitul pe profit ca procent din vânzări a scăzut semnificativ (de la 15 la sută la 8 la sută). În același timp, ponderea profitului înainte de impozitare (EBT) (de obicei o comparație mai potrivită) a scăzut de la 36 la sută la 23 la sută. Compania își mută activitățile în jurisdicții cu cote de impozitare mai mici? Dacă nu, cum se explică acest lucru?
Tabelul 2 - Analiza verticală a situației rezultatelor financiare a unei ipotetice companii
| Indicatori | Perioada 1,% din veniturile totale | Perioada 2,% din veniturile totale | Abatere absolută |
| Sursa de venituri: serviciul A | 30 | 45 | 15 |
| Sursa de venit: serviciul B | 23 | 20 | -3 |
| Sursa de venit: serviciul B | 30 | 30 | |
| Sursa de venituri: serviciul G | 17 | 5 | -12 |
| Veniturile totale | 100 | 100 | |
| Pretul | 15 | 25 | 10 |
| Cheltuieli administrative | 22 | 20 | -2 |
| Costuri de distribuție | 10 | 10 | |
| Profit din vânzări (EBIT) | 49 | 41 | -8 |
| Procent de platit | 7 | 7 | |
| Profit înainte de impozitare (EBT) | 42 | 34 | -8 |
| Impozitul curent pe venit | 15 | 8 | -7 |
| Profit net | 27 | 26 | -1 |
După cum sa menționat mai devreme, coeficienții și rezultatele analizei verticale sunt comparabile cu unele valori de referință sau standard.
Analiza transversală (uneori numită benchmarking) compară o măsură specifică pentru o companie cu aceeași măsură pentru o altă companie sau grup de companii, permițând compararea datelor chiar dacă companiile pot fi de dimensiuni diferite și/sau pot opera în medii diferite.
Tabelul 3 este o analiză a bilanțului vertical pentru două companii ipotetice în același moment.
Entitatea 1 este în mod clar mai lichidă (lichiditatea este o reflectare a cât de repede pot fi convertite activele în numerar) decât Entitatea 2, care are doar 12% din activele sale în numerar, comparativ cu Compania Highly Liquid 1, unde numerarul reprezintă 38% active. .
Având în vedere că numerarul tinde să fie active cu randament relativ scăzut și, prin urmare, nu cea mai bună utilizare a numerarului, de ce are Entitatea 1 un procent atât de mare din activele totale de numerar? Compania se poate pregăti pentru o achiziție sau menține o poziție mare de numerar ca o apărare împotriva unui mediu operațional deosebit de volatil.
A doua întrebare este, proporția relativ mare de creanțe în Compania 2 indică o proporție mare de vânzări de credite, modificări generale în compoziția activelor, o scădere a standardului de credit sau de colectare sau este rezultatul unor politici contabile agresive?
Tabelul 3 - Analiza bilanţului vertical pentru două companii ipotetice
În general, analiza verticală este o metodă eficientă de identificare a schimbărilor reale în situația financiară a unei companii. Ar trebui utilizat împreună cu analiza orizontală pentru a înțelege mai bine starea reală a lucrurilor. Analiza verticală poate fi aplicată tuturor formelor de situații financiare ale întreprinderii.
Lista literaturii folosite
Buzyrev V.V., Nuzhina I.P. Analiza si diagnosticarea activitatilor financiare si economice ale unei firme de constructii / Manual. - M .: KnoRus, 2016 .-- 332 p.
Kogdenko V.G., Analiza economică / Manual. - Ed. a II-a, Rev. si adauga. - M .: Unitate-Dana, 2011 .-- 399 p.
Thomas R. Robinson, Analiza situațiilor financiare internaționale / Wiley, 2008, 188 p.
Sursa: https://www.finalon.com/ru/metody-analiza/96-vertykalny-analiz-ru
Analiza structurii activelor și pasivelor bilanțului face parte din analiza stării de proprietate a organizației în analiza stării financiare a întreprinderii. Analiza activelor și pasivelor bilanțului vă permite să urmăriți dinamica stării acestora în perioada analizată Analiza structurii și dinamicii elementelor din bilanț arată:
Practica analizei economice a dezvoltat astfel de reguli pentru citirea situațiilor financiare, cum ar fi:
Analiza orizontală- aceasta este o comparație a fiecărui element de raportare cu perioada anterioară într-o formă relativă și absolută pentru a trage concluzii concise.
Cu alte cuvinte analiza orizontală- aceasta este o comparație a indicatorilor perioadei curente cu aceiași indicatori din perioada anterioară, adică respectarea dinamicii (scăderea sau creșterea valorii indicatorului în timp).
Este necesar să se acorde atenție unor linii din activul bilanțului precum „Investiții financiare”, „Numerar și echivalente de numerar” și „Conturi de creanță”.
Scădeți din indicatorul perioadei de raportare indicatorul perioadei precedente și vedeți dacă a existat o creștere sau o scădere a articolului.
Este recomandabil să ne uităm la doi sau chiar trei ani consecutivi de activitate, deoarece acest lucru reflectă mai clar tendința de creștere sau scădere a solvabilității.
Faptul că în raportare, pe lângă bani, există investiții financiare, indică disponibilitatea de numerar gratuit (cele mai lichide) fonduri în companie și existența unei politici financiare funcționale. Aceasta înseamnă că banii nu se află în greutate pe contul curent - funcționează, sunt investiți în unele proiecte.
O scădere a sumei de bani, de regulă, indică o deteriorare a solvabilității, dar nu totul este atât de simplu.
Prin urmare, următorul pas este să ne uităm de unde au venit banii. Balanța pasivă ne va spune despre asta. Practic, trebuie să acordați atenție unor elemente precum Conturi de plătit și Fonduri împrumutate Mult mai rar, o creștere a fondurilor este cauzată de o creștere a elementelor Capital autorizat, Venituri amânate, Profituri reportate (pierdere neacoperită).
Dinamica pasivelor ne arată de unde provin activele (în special, banii care ne interesează).
Deosebit de interesant din această perspectivă este articolul Încasări de la cumpărători și clienți din bilanţ (transcriere la articolul 1520 Conturi de plătitori), deoarece tocmai astfel de încasări ar trebui să fie în principal sursele de finanțare a activităților majorității companiilor.
O scădere a acestui indicator indică atât o plată în avans mai mică, cât și o scădere a comenzilor în general. Acest lucru poate fi înțeles doar într-un complex, prin calcularea altor indicatori de solvabilitate.
De asemenea, în cadrul chestiunii privind primirea de bani, este necesar să se ia în considerare linia Fonduri împrumutate - pentru a vedea dinamica creșterii sau scăderii împrumuturilor.
Compania acordă împrumuturi sau doar recrutează? De exemplu, dacă a existat o scădere bruscă a soldurilor de bani din contul curent, aceasta nu înseamnă o scădere a solvabilității.
Fără îndoială, prioritatea pentru o bună solvabilitate este prezența datoriilor pe termen lung. Adică acelea pentru care nu este necesară devierea capitalului de lucru în viitorul apropiat.
De remarcat faptul că prezentarea activelor și pasivelor în raportare cu o împărțire în funcție de scadență (scadență) în termen scurt și pe termen lung (paragraful 19 din PBU 4/99) este esențială pentru efectuarea unei analize financiare.
Raportarea cu încălcarea acestei prevederi poate duce la denaturarea rezultatelor analizei.
În scopuri de comparație, se calculează modificările absolute și relative (abaterile). În manuale, analiza este înțeleasă ca calculul modificărilor, completarea tabelelor analitice. Puteți numi această procedură analiză formală. Analiza este în esență o evaluare a valorilor obținute.
Abordări formale ale evaluării sunt uneori întâlnite, dar în general nu sunt utile în informarea deciziilor.O evaluare serioasă depinde în primul rând de obiectivele analizei. În plus, ține cont de specificul activității firmei studiate, de specificul mediului extern și de starea sa actuală.
Tehnologia de analiză este destul de simplă: în mod consecvent în coloana a doua și a treia, datele privind principalele elemente ale bilanțului sunt plasate la începutul și sfârșitul anului. În vederile occidentale, konstagoda dată este adesea plasată pe primul loc.
Apoi, în coloana a patra, se calculează abaterea absolută a valorii fiecărui element din bilanţ. Ultima coloană oferă modificarea relativă a procentului fiecărui element.
O analiză similară se face pe baza declarației de profit a companiei.
Analiza orizontala a bilantului in Excel
Analiză verticală (structurală)- determinarea structurii indicatorilor financiari finali, cu identificarea influentei fiecarei pozitii a raportarii asupra rezultatului in ansamblu.
Tehnologia analizei verticale constă în faptul că valoarea totală a activelor întreprinderii (când se analizează bilanţul) şi veniturile (când se analizează contul de profit) sunt luate ca sută la sută, iar fiecare element din raportul financiar este prezentat ca un procent din valoarea de bază acceptată.
Analiza verticală a bilanțului arată de ce au existat modificări ale solvabilității în perioada analizată a firmei analizate. Analiza verticală este calculul ponderii elementului de bilanţ analizat în totalul bilanţului.
Din nou, pentru a evalua solvabilitatea, este necesar să se acorde atenție necesității unor elemente precum „Investiții financiare”, „Numerar și echivalente de numerar” și „Conturi de încasat”, precum și modificări în structura pasivelor, pe baza rezultatelor. de studiu care se poate trage o concluzie despre motivele schimbării, inclusiv solvabilitatea.
Pentru a calcula cota, luăm, de exemplu, indicatorul articolului „Numerar și echivalente de numerar”, împărțim la moneda bilanțului și înmulțim cu 100%. Astfel, vedem ce proporție de active am împrumutat bani.
Baza comparativă în analiza procentuală este formată din indicatorii perioadelor anterioare sau indicatorii altor companii, de regulă, din aceeași industrie. Pentru a face o comparație, este necesar să se elimine inconsecvențele în dimensiunea companiilor (cifra de afaceri), pentru aceasta, valorile indicatorilor din contul de profit și pierdere sunt exprimate ca procent din volumul vânzărilor (venituri). , iar elementele bilantului sunt exprimate ca procent din totalul bilantului.
După cum rezultă din descrierea de mai sus, analiza orizontală și verticală a situațiilor financiare ale unei întreprinderi este un instrument eficient pentru studierea stării întreprinderii și a eficienței activităților acesteia. Recomandările făcute pe baza acestei analize sunt constructive și pot îmbunătăți semnificativ starea întreprinderii dacă pot fi implementate.
Analiza verticală a bilanţului în Excel.
Metodele de analiză orizontală și verticală pot fi implementate în așa-numita balanță analitică comparativă, care se obține din contabilitatea inițială prin lărgirea (combinarea) elementelor individuale și completarea acesteia cu indicatori ai structurii și dinamicii perioadei de raportare. Elementele din bilanţ sunt grupate în conformitate cu obiectivele analizei, ţinând cont de specificul activităţilor organizaţiei şi de alţi factori. În manualele autohtone, activele sunt de obicei clasificate în funcție de nivelul de lichiditate.
Analiza orizontală a bilanţului (în timp) agregat(descărcați tabelul).
Analiza verticală (structurală) a bilanţului agregat(descărcați tabelul).
Sursa: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7
Analiza verticală Este o metodă de diagnosticare a stării financiare a unei organizații și de evaluare a dinamicii schimbărilor în structură.
Scopul și esența analizei verticale a situațiilor financiare este de a analiza modificările în structura indicatorilor financiari pentru perioada analizată. Această analiză este utilizată pentru evaluarea structurii bilanţului, a situaţiei de profit şi pierdere şi a situaţiei fluxurilor de numerar.
În articol, vom lua în considerare modul în care se realizează analiza verticală a bilanțului și a situației rezultatelor financiare folosind exemplul întreprinderii PJSC "KAMAZ".
Direcțiile analizei verticale a bilanțului organizației sunt următoarele:
Analiza verticală poate fi utilizată nu numai pentru bilanț, ci și pentru situația rezultatelor financiare (formularul nr. 2) la determinarea structurii veniturilor și cheltuielilor. De exemplu, pentru a diagnostica structura veniturilor sau profitului din vânzări etc.
e. Analiza verticală poate fi utilizată în mod similar pentru situația modificărilor capitalurilor proprii (formularul nr. 3) și situația fluxurilor de numerar (formularul nr. 4), dar, de regulă, analiza verticală se limitează la bilanț și venituri afirmație.
Analiza verticală este unul dintre instrumentele (metodele) de analiză a situațiilor financiare ale unei organizații pentru a diagnostica o tendință negativă a indicatorilor, o scădere a stabilității financiare ca urmare a creșterii ponderii capitalului împrumutat etc. Pe lângă aceasta, se mai folosesc și alte metode ⇓.
| Analiza situației financiare Titlu | Direcții de aplicare | Avantaje | dezavantaje |
| Analiză verticală (analogic: analiză structurală) | Este folosit pentru a determina structura de capital a organizației, indicatorii financiari și modificarea structurii în timp | Vă permite să urmăriți modificările structurale ale activelor și pasivelor companiei | Folosit pentru diagnosticare Nu evaluează starea financiară a întreprinderii |
| Analiză orizontală (analogic: analiza tendințelor) | Folosit pentru a evalua direcția și a prezice dinamica schimbărilor indicatorilor financiari | Vă permite să evaluați dinamica schimbărilor pe ani de indicatori financiari | Servește mai mult pentru diagnosticare, și nu pentru luarea deciziilor de management și evaluarea stării financiare |
| Analiza coeficientului | Evaluarea indicatorilor financiari care caracterizează: profitabilitatea, stabilitatea financiară, cifra de afaceri și lichiditatea organizației (⊕ 12 rapoarte principale de analiză financiară de la Vasily Zhdanov) | Oferă o evaluare a eficienței anumitor indicatori ai activității economice a unei întreprinderi.Standardele introduse fac posibilă evidențierea indicatorilor de problemă și luarea deciziilor de management.Folosită pentru evaluarea eficienței financiare a întreprinderilor dintr-o industrie. | Este dificil de determinat probabilitatea riscului de faliment și nivelul de fiabilitate financiară |
| Evaluarea punctajului (evaluării). | Evaluarea cuprinzătoare a situației financiare a companiei, solvabilității și fiabilității financiare. Aplicarea modelelor de evaluare a probabilității de faliment, modele de rating, bilingă și metode expert | Un criteriu cuprinzător bazat pe un model de evaluare a stării financiare vă permite să determinați probabilitatea riscului de faliment | Estimarea finală poate fi distorsionată din cauza supraestimării de vârf a unuia dintre indicatorii modelului |
Secvența unei analize cuprinzătoare a situațiilor financiare este următoarea. Mai întâi se aplică analiza orizontală și verticală, apoi se calculează coeficienții și se estimează în final folosind modele financiare. Pentru mai multe detalii despre utilizarea analizei bilanţului orizontal, citiţi articolul: → „Analiza bilanţului orizontal folosind exemplul PJSC KAMAZ în Excel”.
Luați în considerare un exemplu de analiză verticală a bilanțului pentru compania KAMAZ PTC. Pentru a face acest lucru, trebuie să descărcați bilanțul de pe site-ul oficial al companiei sau să urmați linkul → Descărcați bilanţul KAMAZ PTC în PDF.
Vom efectua o analiză verticală a activelor imobilizate, pentru aceasta este necesar să se evalueze ce parte/acțiune este ocupată de părțile sale constitutive.
Ponderea imobilizărilor necorporale (F9) = C9 / $ C $ 18
Ponderea rezultatelor cercetării și dezvoltării (F10) = C10 / $ C $ 18
Ponderea activelor fixe (F13) = C13 / $ C $ 18
Ponderea investițiilor profitabile în active materiale (F14) = C14 / $ C $ 18
Ponderea investițiilor financiare (F15) = C15 / $ C $ 18
Ponderea activelor privind impozitul amânat (F16) = C16 / $ C $ 18
Ponderea altor active imobilizate (F17) = C17 / $ C $ 18
Puteți vedea că suma tuturor părților va da 100%. Figura de mai jos oferă un exemplu de realizare a unei analize verticale a activelor imobilizate din bilanţ ⇓.
În etapa următoare, putem distinge cotele maxime și minime în formarea activelor imobilizate pentru anul 2014.
Ponderea maximă în formarea activelor imobilizate (66,3%) o ocupă mijloacele fixe, ponderea minimă în rezultatele cercetării-dezvoltare (0,4%). Pentru a reflecta dinamica modificărilor în structură, este necesar să se construiască o diagramă a zonelor ⇓.
Se remarcă faptul că până în 2016 s-a înregistrat o scădere a ponderii mijloacelor fixe (active fixe) de la 66,3% la 36,1% și o creștere a ponderii investițiilor financiare de la 7% la 43%. O scădere a ponderii activelor fixe poate indica o scădere a investițiilor întreprinderii în producție și dezvoltarea potențialului pe termen lung. Activele fixe includ: clădiri, structuri, echipamente, vehicule, unelte și inventar.
Introducere
1. Justificarea teoretică a necesității și esenței analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației
1.1 Necesitatea și esența analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației
1.3 Scurtă descriere a organizației studiate
2. Metodologia de analiza orizontala si verticala a bilantului organizatiei
2.1 Analiza orizontală
2.2 Analiza verticală a organizării studiului
Concluzie
Bibliografie
Introducere
În prezent, transformările economice au creat necesitatea unei creșteri a rolului analizei în organizarea activităților economice ale organizației, ceea ce a dus la modificări în conținutul procedurii analitice în sine.
Cuvântul „analiza” în viața de zi cu zi este interpretat destul de larg. Metodele analitice au devenit atât de răspândite încât sunt utilizate în prezent atât în științele naturale și umaniste, cât și în practică. Procedura de analiză este etapa inițială în studiul aproape a oricărui proces sau fenomen, când cercetătorul trece de la o simplă descriere la studiul structurii și relațiilor interne.
Analiza activității economice a început să fie realizată din punctul de vedere al diverșilor utilizatori ai rapoartelor analitice și, în consecință, pe o bază de date cu volum și conținut informațional diferit. Această abordare a fost cauzată atât de multitudinea de obiective cu care se confruntă diverse grupuri de utilizatori, cât și de contradicțiile intereselor acestora.
analiza economică și soluționarea sarcinilor cu care se confruntă se concretizează și se desfășoară în cadrul părților sale constitutive: analiza situațiilor financiare ale organizațiilor și a rezultatelor financiare ale activităților acesteia, efectuate conform situațiilor financiare și care vizează determinarea poziția organizației pe piață în raport cu condițiile de existență trecute, prezente și viitoare.
Una dintre sarcinile principale ale analizei situațiilor financiare și, în special, a bilanțului este o descriere generală a mijloacelor organizației și a surselor de formare a acestora.
O astfel de evaluare nu este posibilă fără analiza bilanțului orizontal și vertical.
Scopul acestui curs este de a studia esența analizei orizontale și verticale, sursele de informații analitice pentru o astfel de analiză, precum și analiza orizontală și verticală a bilanțului pe exemplul organizației studiate, pe exemplul SRL „Breeze”
Evaluarea situației financiare a organizației începe cu o descriere generală a fondurilor organizației și a surselor de educație a acestora, prezentate în bilanţ.
„Lectura”, sau familiarizarea cu conținutul, bilanțul vă permite să stabiliți principalele surse de fonduri (proprii și împrumutate); principalele domenii de investitie; raportul dintre fonduri și surse și alte caracteristici care fac posibilă evaluarea stării de proprietate a întreprinderii și a securității acesteia.
Dar informațiile prezentate în termeni absoluti nu ne permit întotdeauna să stabilim cu exactitate dinamica indicatorilor și sunt insuficiente pentru a justifica deciziile. Prin urmare, alături de valorile absolute în analiza bilanțului, sunt utilizate diverse metode de analiză, care implică calcularea și evaluarea indicatorilor relativi.
Acestea includ analiza orizontală, verticală și calculul coeficienților.
Analiza orizontală presupune studiul indicatorilor absoluti ai articolelor de raportare a organizației pentru o anumită perioadă, calculul ratei de modificare și evaluarea acestora.
În analiza orizontală se construiesc tabele analitice în care indicatorii de raportare absoluti sunt completați cu cei relativi, adică. modificările indicatorilor absoluti se calculează în valoare și procentual.
Analiza orizontală este o evaluare a creșterii (scăderii) indicatorilor de bilanț pentru perioada de raportare. Ajută la evaluarea ratei de creștere (sau declin) pentru fiecare grup de fonduri al organizației și sursele acestora pentru perioada analizată.
Analiza orizontală constă în construirea unuia sau mai multor tabele în care indicatorii financiari absoluti sunt completați cu date privind ratele relative de creștere sau declin ale acestor indicatori. Gradul de generalizare a elementelor din bilanţ este determinat de contabil.
De regulă, pentru analiză, aceștia folosesc ratele de creștere obținute pe baza experienței pe un număr de ani și le compară cu rezultatele reale pentru perioada luată în considerare.
Acest lucru permite nu numai identificarea modificărilor la elementele individuale ale bilanțului, ci și realizarea de previziuni pentru viitor.
Analiza orizontală și verticală se completează reciproc. În practică, sunt adesea construite tabele analitice care caracterizează atât structura formularului contabil de raportare, cât și dinamica indicatorilor individuali ai acestuia. Ambele tipuri sunt deosebit de valoroase pentru comparații între ferme. Ele vă permit să comparați bilanțul organizațiilor care sunt complet diferite tipuri de activitate.
Se recomandă analiza orizontală. numai dacă sunt mai multe perioade de studiu. Apoi devine posibilă urmărirea dinamicii modificărilor fondurilor și a surselor acestora.
Analiza orizontală nu este informativă în contextul inflației, când creșterea volumului unui anumit grup de active și pasive se datorează în principal creșterii prețurilor, și nu activităților efective ale organizației. În acest caz, datele de analiză orizontală pot fi folosite, de exemplu, pentru a compara activitățile mai multor organizații în contextul inflației.
Pentru analiza orizontală, valorile absolute ale indicatorilor de bilanț sunt convertite în valori relative. Pentru aceasta, datele de la începutul perioadei analizate pentru fiecare element de activ și pasiv sunt luate ca 100% și, pe baza acestora, se calculează valorile elementelor de la sfârșitul perioadei luate în considerare.
Scopul analizei verticale este de a analiza întregul prin elementele individuale care alcătuiesc întregul. Este utilizat pe scară largă pentru a evalua obiectiv performanța unei organizații.
Atunci când luați în considerare rezultatele bilanțului, analiza verticală vă permite să vedeți ponderea fiecărui element în rezultatul general, să determinați structura fondurilor și sursele acestora, precum și modificările care au avut loc în acestea.
Prima caracteristică a analizei verticale este calcularea indicatorilor relativi pe baza valorilor indicatorilor absoluti prezentați în bilanț. Indicatorii relativi vă permit să netezi influențele economice externe care pot avea o influență puternică asupra indicatorilor absoluti (de exemplu, inflația), dezvăluind astfel rezultatele organizației în sine.
A doua caracteristică a analizei verticale este prezența obligatorie a indicatorilor în diferite momente de timp. Acest lucru vă permite să urmăriți și să anticipați schimbările structurale în compoziția activelor și sursele de acoperire a acestora în dinamică.
Astfel, avantajele analizei verticale includ capacitatea de a:
· Studiază rezultatele activităților financiare și economice pe baza unor indicatori relativi care netezesc influența factorilor externi subiectivi, care apare atunci când se lucrează cu indicatori absoluti și îngreunează compararea acestora în dinamică;
· Să efectueze comparații între ferme ale diferitelor organizații, care diferă în cantitatea de resurse utilizate și alți indicatori de volum.
1.2 Surse de informații analitice analiza orizontală și verticală a bilanțului organizației
Surse de informații analitice Analiza orizontală și verticală a bilanțului organizației este bilanțul în sine, sau mai degrabă secțiunile și articolele acestuia.
Elementele din bilanţ sunt combinate în trei grupuri, iar grupele în secţiuni.
O astfel de combinație se bazează pe conținutul economic al elementelor din bilanț în sine, iar ordinea elementelor dintr-o anumită parte este determinată de relațiile verticale și orizontale dintre articole și secțiuni.
Elementele de active sunt aranjate conform unui sistem specific. Interconexiunile verticale ale elementelor de activ din bilanţ sugerează aranjarea acestora în ordinea creşterii nivelului de lichiditate.
La inceput sunt afisate elementele mai putin lichide („imobilizari necorporale”, „imobilizari”, „investitii pe termen lung” etc.), iar la sfarsit cele mai lichide (numerar, la curent si strain). conturi valutare, în documentele de decontare) , i.e.
direct proporţional cu viteza cu care această parte a proprietăţii capătă o formă monetară în circulaţie economică.
Gruparea elementelor de bilanț ale activului de bilanț, începând cu raportarea anului 2000, activul are două secțiuni:
♦ active imobilizate;
♦ active circulante.
Prima secțiune reunește grupuri de active pe termen lung: active necorporale, active fixe, construcții în curs, investiții financiare pe termen lung și alte active imobilizate.
A doua secțiune este formată din active circulante, care sunt formate în grupuri separate: stocuri, conturi de creanță, investiții financiare pe termen scurt, numerar. Mai mult, valoarea creanțelor, pentru care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni de la data de raportare și mai mult de 12 luni de la data de raportare, sunt prezentate separat pentru fiecare articol.
Analiza bilanţului oferă informaţii despre starea companiei. Pentru a face o „diagnosticare” corectă a unei afaceri și pentru a oferi o evaluare obiectivă a activităților conducerii, este necesar să ne bazăm pe fapte și analize. Sursa de informații în acest caz va fi rapoartele de gestiune și contabilitate. Vedeți cum să efectuați o analiză verticală și orizontală a bilanțului pe exemplul unei anumite companii.
Despre ce este acest articol:
Activul este împărțit în încă două secțiuni:
Datoria conține informații despre sursele de finanțare pentru activele companiei.
Sursele sunt împărțite în trei grupuri și corespund secțiunilor:
Ca exemplu transversal, să luăm din surse deschise situațiile financiare RAS ale uneia dintre cele mai mari companii aeriene din Rusia (Tabelul 1).
tabelul 1. Raportare pentru analiza bilanţului organizaţiei (mii de ruble)
|
Active |
||||
|
I. Active imobilizate |
||||
|
Mijloace fixe |
||||
|
Activ de impozit amânat |
||||
|
Alte active imobilizate |
||||
|
Total pentru Secțiunea I |
37 748 786 |
37 161 986 |
26 115 379 |
|
|
II. Active circulante |
||||
|
Alte active circulante |
||||
|
Total pentru Secțiunea II |
45 766 976 |
55 800 392 |
58 256 674 |
|
|
ECHILIBRU |
83 515 762 |
92 962 378 |
84 372 053 |
|
|
PASIV |
||||
|
III. Capital si rezerve |
||||
|
Fonduri pentru emisiunea suplimentară de acțiuni |
||||
|
Total pentru Secțiunea IV |
82 047 945 |
84 770 954 |
28 035 125 |
|
|
V. Datorii pe termen scurt |
||||
|
Fonduri împrumutate |
||||
|
veniturile perioadelor viitoare |
||||
|
Datorii estimate |
||||
|
Alte datorii |
||||
|
Total pentru Secțiunea V |
13 157 559 |
21 024 975 |
75 741 159 |
|
|
ECHILIBRU |
83 515 762 |
92 962 378 |
84 372 053 |
|
Mai multe despre subiect:
Cum va ajuta: evaluează capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt.
Cum va ajuta: pentru determinarea raporturilor de lichiditate absolută, curentă și intermediară, indicatori de acoperire a fondului de rulment prin surse proprii de formare, restabilirea (pierderea) solvabilității.
masa 2. Analiza echilibrului orizontal
|
Active |
2014/2015 |
2015/2016 |
||
|
I. Active imobilizate |
||||
|
Active necorporale |
||||
|
Rezultatele cercetării și dezvoltării |
||||
|
Mijloace fixe |
||||
|
Investiții profitabile în active materiale |
||||
|
Investiții financiare |
||||
|
Alte active imobilizate |
||||
|
Total pentru Secțiunea I |
11 046 607 |
|||
|
II. Active circulante |
||||
|
TVA la bunurile achiziționate |
||||
|
Creanțe |
||||
|
Investiții financiare excluzând echivalentele de numerar |
||||
|
Numerar și echivalente de numerar |
||||
|
Alte active circulante |
||||
|
Total pentru Secțiunea II |
-2 456 282 |
-10 033 416 |
||
|
ECHILIBRU |
8 590 325 |
-9 446 616 |
||
|
PASIV |
||||
|
III. Capital si rezerve |
||||
|
Capitalul autorizat |
||||
|
Acțiuni proprii răscumpărate de la acționari |
||||
|
Fonduri pentru emisiunea suplimentară de acțiuni |
||||
|
Reevaluarea activelor imobilizate |
||||
|
Capital suplimentar fără reevaluare |
||||
|
Capital de rezervă |
||||
|
Total pentru Secțiunea III |
6 570 680 |
1 143 809 |
||
|
Fonduri împrumutate |
||||
|
Datorii estimate |
||||
|
Creanțe |
||||
|
Total pentru Secțiunea IV |
56 735 829 |
-2 723 009 |
||
|
Fonduri împrumutate |
||||
|
Creanțe |
||||
|
veniturile perioadelor viitoare |
||||
|
Datorii estimate |
||||
|
Alte datorii |
||||
|
Total pentru Secțiunea V |
-54 716 184 |
-7 867 416 |
||
|
ECHILIBRU |
8 590 325 |
-9 446 616 |
||
După o analiză orizontală a bilanţului, vedem că de la an la an imobilizările necorporale şi rezultatele C&D sunt în scădere, compania nu creează noi active necorporale, iar cele care au fost deja practic anulate.
Un salt (în 2015) și apoi o scădere (2016) a valorii activelor fixe arată neobișnuit. Acest lucru se datorează procesului de restructurare a afacerii companiei aeriene - în 2015, un număr semnificativ de aeronave au fost luate în bilanţ ca active fixe, iar în 2016 a avut loc o cedare semnificativă. Motivul este transferul flotei de elicoptere către o altă persoană juridică ca element de restructurare.
De la an la an, investițiile profitabile în active materiale sunt în scădere, cel mai probabil din cauza amortizarii echipamentelor, din care sunt compuse în principal.
Investițiile pe termen lung în active financiare au crescut în 2015 și 2016, dar motivele acestei creșteri sunt diferite de la an la an, creditele pe termen lung acordate de companie au crescut în 2015, iar în 2016 investițiile financiare au crescut ca urmare a apariției de noi acţiuni ale companiilor aflate în bilanţul firmei.eventual o unitate de elicoptere dedicată.
În urma analizei orizontale, a devenit clar că creanțele privind impozitul amânat au crescut în 2015 și apoi au scăzut în 2016, motivele trebuie căutate în specificul contabilității mijloacelor fixe.
În 2015, alte active imobilizate au scăzut, iar apoi, în 2016, s-a înregistrat o creștere semnificativă a altor active imobilizate - nu există informații despre motive, dar analiștii financiari ar trebui să fie atenți și să clarifice motivele acestei dinamici.
În perioada 2015–2016, stocurile au crescut în principal datorită materiilor prime și proviziilor, întrucât vorbim de o companie aeriană mare, poate că creșterea stocurilor a fost determinată de achizițiile de carburanți și lubrifianți.
Pe parcursul perioadei analizate, TVA-ul la bunurile de valoare achizitionate a scazut, poate din cauza scaderii volumului de cumparari.
În 2015, conturile de încasat au scăzut, în 2016 au crescut ușor ( ). O analiză mai profundă a bilanţului arată că în 2015 reducerea s-a realizat datorită pasivelor debitorilor pe termen scurt, iar în 2016 datoria cumpărătorilor cu scadenţe mai mari de un an a crescut în termeni absoluti şi relativi, ceea ce nu este în favoarea. al companiei.
Investițiile financiare pe termen scurt în 2015 au rămas relativ stabile, iar în 2016 au scăzut brusc - motivul scăderii creditării.
Numerarul și echivalentele de numerar au crescut în 2015 și au scăzut semnificativ în 2016; este posibil ca societatea să fi utilizat fonduri din conturi în scopul restructurarii datoriilor.
În general, activele și, în consecință, dimensiunea afacerii companiei au scăzut din 2016 și față de 2015 și 2014.
Citeste si:
Cum va ajuta: sa faca bugetul companiei transparent si precis, sa planifice in detaliu si sa controleze cheltuielile diviziilor.
În 2015, compania a efectuat o emisiune suplimentară de acțiuni pentru mai mult de 3 miliarde de ruble și a vândut noi acțiuni pentru 25 de miliarde, de unde și modificările corespunzătoare în bilanț.
În plus, în 2015, cele achiziționate de la acționari în valoare de 21 milioane RUB au dispărut din bilanţ. acţiuni, valoarea elementului - „Reevaluarea activelor imobilizate” a scăzut.
Un factor pozitiv este faptul că în 2016 valoarea elementului „Pierdere neacoperită” a scăzut și nu din cauza suplimentară. Emisii și în detrimentul profiturilor.
Analizând secțiunile IV și V din bilanț, observăm că pasivele pe termen scurt au scăzut semnificativ, în timp ce pasivele pe termen lung, dimpotrivă, au crescut - aceasta este o consecință a restructurării - sursele pe termen scurt au fost înlocuite cu cele pe termen lung. , în timp ce o parte din datoria pe termen scurt a fost acoperită din fonduri strânse prin emisii suplimentare.
Analizând dinamica, este foarte bine să înțelegem semnificația cutare sau cutare indicator în structura balanței, iar aici ne vom ajuta de a doua metodă comună de analiză a balanței.
„A doua formă” a situațiilor financiare este semnificativă în sine. Cu toate acestea, o analiză cuprinzătoare a situației rezultatelor financiare va crește semnificativ conținutul informațional. Cum să o duci și ce concluzii să tragi, citește articolul. De asemenea, descărcați fișierul Excel, care va calcula singur indicatorii în funcție de datele dvs. Analiza situaţiei rezultatelor financiare >>
Este logic să continuați analiza echilibrului examinând structura acestuia; această metodă se numește analiză a echilibrului vertical. Estimăm ponderea pe care aceasta sau acea categorie de active/datorii se află în moneda bilanţului, studiem istoricul modificărilor acestei cote şi tragem concluzii.
Moneda bilanțului este suma tuturor activelor sau pasivelor.
Tabelul 3. Exemplu de analiză verticală a bilanțului companiei aeriene
|
Active |
2015/2014 |
2016/2015 |
|||
|
I. Active imobilizate |
Structura (Cota în moneda bilanţului) |
Schimbarea structurii |
|||
|
Active necorporale |
|||||
|
Rezultatele cercetării și dezvoltării |
|||||
|
Mijloace fixe |
|||||
|
Investiții profitabile în active materiale |
|||||
|
Investiții financiare |
|||||
|
Activ de impozit amânat |
|||||
|
Alte active imobilizate |
|||||
|
Total pentru Secțiunea I |
|||||
|
II. Active circulante |
|||||
|
TVA la bunurile achiziționate |
|||||
|
Creanțe |
|||||
|
Investiții financiare excluzând echivalentele de numerar |
|||||
|
Numerar și echivalente de numerar |
|||||
|
Alte active circulante |
|||||
|
Total pentru Secțiunea II |
|||||
|
ECHILIBRU |
|||||
|
PASIV |
|||||
|
III. Capital si rezerve |
|||||
|
Capitalul autorizat |
|||||
|
Acțiuni proprii achiziționate de la acționari |
|||||
|
Fonduri pentru emisiunea suplimentară de acțiuni |
|||||
|
Reevaluarea activelor imobilizate |
|||||
|
Capital suplimentar fără reevaluare |
|||||
|
Capital de rezervă |
|||||
|
Profituri reportate (pierdere neacoperită) |
|||||
|
Total pentru Secțiunea III |
|||||
|
IV. Îndatoriri pe termen lung. |
|||||
|
Fonduri împrumutate |
|||||
|
Datorii privind impozitul amânat |
|||||
|
Datorii estimate |
|||||
|
Creanțe |
|||||
|
Total pentru Secțiunea IV |
|||||
|
V. Datorii pe termen scurt. |
|||||
|
Fonduri împrumutate |
|||||
|
Creanțe |
|||||
|
veniturile perioadelor viitoare |
|||||
|
Datorii estimate |
|||||
|
Alte datorii |
|||||
|
Total pentru Secțiunea V |
|||||
|
ECHILIBRU |
|||||
Primul lucru pe care îl vedem ca rezultat al analizei verticale a structurii activelor este o pondere scăzută a activelor fixe în compoziția activelor. S-ar părea că baza activităților companiei aeriene este o flotă mare de echipamente, dar modelul de afaceri modern al unor astfel de companii este axat nu pe exploatarea echipamentelor și furnizarea acestora pentru utilizare, ci pe furnizarea de servicii - circulația pasagerilor. si marfa. Pentru a realiza acest lucru, nu trebuie să fii proprietarul mijloacelor tehnice, trebuie să poți folosi cât mai multe dintre aceste fonduri, iar leasingul ajută companiile aeriene în acest sens. Echipamentele închiriate se reflectă în conturile în afara bilanțului. Activele fixe ale companiei aeriene sunt în primul rând infrastructura aeroportuară, echipamentele și piesele de schimb.
O pondere semnificativă a activelor companiei este ocupată de investiții financiare, aproape 36% (sau 41% dacă luăm în considerare și investițiile financiare pe termen scurt), dar aceasta este, cel mai probabil, o consecință a istoriei de dezvoltare a companiei, a prezenței activele nu este o parte necesară a modelului de afaceri al companiei.
Cea mai mare pondere în companie este ocupată de conturile de încasat - aproape 42% pentru 2016. Atunci când se analizează activele companiei, ar trebui să se concentreze pe investițiile financiare, precum și pe structura și dinamica conturilor de încasat, restul activelor având un impact semnificativ mai mic asupra afacerii companiei.
Pentru a reduce conturile de încasat, verificați dacă faceți greșeli în gestionarea acestora. Descărcați instrucțiunile care vă vor ajuta să controlați creanțele din momentul semnării contractului, modelul Excel de analiză a debitorilor și lista de verificare a fondului primar de la client.
Antrenează-ți personalul de vânzări să vorbească aceeași limbă cu siguranță. De exemplu, managerii trebuie să știe ce este un director de masă, ce semne dau o zi și care este amenințarea procedurilor executive ale companiei contrapărții. Verificați contrapărțile dvs.
Serviciul Contractori Director Financiar rezolvă mai multe sarcini cheie simultan:
- munca preventivă pentru a evita datorii neperformante,
- lucrând cu reputația companiei,
- selectarea unei contrapărți în funcție de parametrii solicitați,
- un raport gata făcut al Serviciului Fiscal Federal cu o semnătură electronică.
Toate acestea într-un singur serviciu: luați acces la demoși verificați oricare dintre contrapărțile dvs.
Având în vedere sursele de finanțare, este necesară evaluarea structurii surselor – care este cea principală: în cazul nostru, societatea a acumulat o sumă importantă de pierderi neacoperite care nu au fost acoperite de mult timp din fonduri proprii. Dar dacă în 2014 majoritatea activităților companiei, inclusiv pierderile, au fost acoperite din surse împrumutate pe termen scurt, atunci în 2015 compania și-a îmbunătățit structura de finanțare, iar partea covârșitoare a bilanţului a fost formată din surse pe termen lung, în plus. , societatea s-a datorat emisiilor iar profitul in 2016 a redus minusul acumulat pentru sectiunea a III-a a bilantului.
Există multe tehnici de analiză a bilanţului. Alegerea unuia specific depinde de sarcina la îndemână, precum și de informațiile disponibile. Cele mai frecvent utilizate metode sunt analiza verticală și orizontală. Sunt necesare pentru a analiza situațiile financiare, pentru a crește veniturile. Metodele sunt relevante pentru investitori, instituții bancare și creditori.
Analiza verticală este necesară pentru a găsi structura valorilor finale ale indicatorilor financiari. Afișează următorii parametri:
Responsabilitatea efectuării analizei verticale revine personalului departamentului economic.
Luați în considerare algoritmul de analiză verticală:
Când efectuați o analiză, trebuie să urmați o serie de reguli:
Luați în considerare concluziile care pot fi trase din rezultatele analizei verticale:
ATENŢIE! Dacă, conform rezultatelor analizei verticale, s-a constatat o lipsă de fonduri disponibile, aceasta poate afecta negativ nivelul de solvabilitate.
Să luăm în considerare un exemplu de calcul pentru linia „Numerar și echivalentul lor”. Această cifră este de 25.000 de ruble. Valoarea valutei pentru perioada selectată este de 550.000 de ruble. Calculul se efectuează după următoarea schemă: 25.000/550.000 * 100% = 4,5%.
Valoarea rezultată indică procentul de numerar din sold. Poate fi analizat. În acest exemplu, compania are puține fonduri gratuite. Aceasta înseamnă că solvabilitatea sa este scăzută.
Funcția principală a analizei orizontale este de a compara parametrii pentru perioada curentă, precum și pentru perioada anterioară. Ca rezultat, este posibil să se determine dinamica, pe baza căreia se pot trage concluzii.
Analiza orizontală este o analiză comparativă a performanței financiare pentru perioadele de interes. Când calculați, trebuie să luați valorile pe linie și, de asemenea, să urmăriți modificările acestora pe mai multe perioade.
Aceste perioade pot fi intervale complet diferite. Totuși, de regulă, analiza se face pe trimestru sau pe an. Numărul de perioade care sunt analizate poate fi diferit. Totul depinde de sarcinile stabilite. Dacă se efectuează o analiză calitativă, în calcul sunt luate în considerare 3 perioade. De regulă, această tehnică este efectuată pentru a analiza bilanţul, contul de profit şi pierdere şi modificările capitalurilor proprii. Analiza orizontală poate fi efectuată după două abordări:
Abordările se completează reciproc. Cel mai înțeles exemplu de analiză orizontală este determinarea modificării valorilor în raport cu perioada anterioară. De exemplu, veniturile companiei pentru trimestrul au crescut cu 25%.
ATENŢIE! Analizele orizontale și verticale sunt în esență opuse. Metoda orizontală vă permite să urmăriți modificările în diferite perioade. Metoda verticală implică urmărirea schimbărilor în limitele unei perioade.
Când efectuați o analiză orizontală a fondurilor, trebuie să urmați o serie de reguli:
Lucrarea se desfășoară pe baza documentației companiei.
Luați în considerare indicatorii care sunt analizați folosind metoda orizontală:
Dacă este necesar, pot fi utilizați parametri suplimentari.
Angajatul trebuie să stabilească modalitățile de formare a fondurilor proprii ale companiei. Aceasta necesită o analiză a pasivului bilanțului. Când analizați mișcarea fondurilor, trebuie să vă concentrați pe o serie de elemente, cum ar fi:
De regulă, fondurile gratuite se formează pe cheltuiala încasărilor de la clienții companiei. O scădere a valorii indică fie o scădere a plății în avans, fie o scădere a cererii.
ATENŢIE! Analiza orizontală oferă doar indicatori aproximativi. Dacă, ca urmare, se găsesc valori alarmante, va fi necesar să se calculeze suplimentar diverși coeficienți.
Se analizează următoarele valori:
Într-o analiză cu drepturi depline, este utilizată o listă mult mai mare de parametri. Compararea datelor celor două coloane vă permite să urmăriți modificările care au avut loc. Pe baza acestora se face o concluzie despre starea financiară a companiei. Pentru a obține o imagine completă, trebuie să studiați toți indicatorii, precum și să determinați motivele modificărilor.
Bilanțul afișează starea companiei. Un bilanț „bun” îndeplinește o serie de cerințe:
IMPORTANT! Atunci când analizați, trebuie să acordați atenție noilor tendințe în metodele contabile, modificărilor politicilor contabile.
Principala sursă de informații pentru analiza activităților financiare și economice sunt situațiile financiare cu toate cele 5 anexe. Deoarece datele de raportare după calcule vor fi utilizate pentru a lua anumite decizii de management financiar, este necesar să se asigure caracterul complet, fiabilitatea informațiilor reflectate, precum și datele corecte privind toate fluxurile de numerar pentru perioada analizată.
În practică, se utilizează o gamă largă de metode de analiză a datelor de raportare ale unei organizații. Inițial, de regulă, sunt analizele orizontale și verticale ale situațiilor contabile ale companiei. Aceste metode de analiză permit luarea în considerare a modificărilor posturilor din bilanţ, identificarea cauzelor acestor fluctuaţii şi sugerarea unor modificări ulterioare ale indicatorilor. Ele permit, de asemenea, evaluarea stabilității financiare a întreprinderii și, ca urmare, a posibilității de a atrage finanțări suplimentare. În practică, ambele metode sunt aplicate simultan, deoarece rezultatele lor se completează reciproc și, în combinație, permit luarea unor decizii de management mai informate. Datele analizei orizontale au o eroare asociată cu schimbările inflaționiste, deoarece calculele se fac în valori absolute. În cazul analizei pe verticală se are în vedere modificarea ponderii unui element din bilanţ, ceea ce face posibilă analizarea doar a modificării ponderii acestuia, care poate fi realizată prin reducerea altor elemente. Prin urmare, concluziile corecte pot fi trase numai prin efectuarea ambelor tipuri de analiză.
Analiza orizontală implică o evaluare a modificărilor indicatorilor de raportare pentru un număr de perioade consecutive, de ex. dinamica creşterii sau scăderii principalelor elemente ale bilanţului. Deoarece analiza se desfășoară pe un număr de ani, întreprinderea poate dezvolta rate de creștere „normale” obținute empiric. În acest caz, puteți compara rezultatele reale cu ratele de creștere planificate și puteți face previziuni pentru modificările anumitor elemente din bilanţ. Cu toate acestea, analiza orizontală are un mare dezavantaj - nu oferă informații precise în contextul inflației, deoarece la ratele sale semnificative, o creștere a anumitor grupuri de active și pasive se va datora creșterilor de preț și nu proceselor financiare care au loc la intreprinderea. În acest caz, analiza orizontală rămâne relevantă doar pentru compararea întreprinderilor din aceeași industrie, deoarece consecințele inflaționiste pentru acestea vor fi identice.
Atunci când se efectuează analize orizontale și verticale, scopul principal este de a studia dinamica schimbărilor în principalele elemente de raportare:.
Prin urmare, atunci când se efectuează această analiză, factorul cheie este interpretarea corectă a anumitor modificări identificate în cursul oricăreia dintre analize.
Datorită specificului analizei orizontale, în cazul ratelor inflației suficient de mari și al necesității de a evalua o anumită întreprindere, se utilizează analiza verticală.
Analiza verticală este una dintre principalele forme de analiză financiară a unei întreprinderi, deoarece vă permite să determinați structura fondurilor și sursele formării acestora. Deoarece analiza verticală implică studiul modificărilor ponderilor specifice ale elementelor din bilanţ, aceasta vă permite să netezi consecinţele proceselor inflaţioniste care au avut loc între perioadele selectate. O altă caracteristică a analizei verticale este capacitatea de a analiza rezultatele activităților financiare prin elementele sale individuale.
Analiza verticală poate fi împărțită în următoarele forme:.
În ciuda diferențelor destul de semnificative, aceste tipuri de analize se completează reciproc, prin urmare, în practică, ambele tipuri sunt utilizate simultan - atât orizontale, cât și verticale, rezumate în tabele analitice comune. O astfel de analiză este larg răspândită atunci când se compară diferite întreprinderi, deoarece vă permite să comparați declarațiile companiilor care sunt diferite ca structură, volume de producție și tip de activitate.
La efectuarea unei analize orizontale folosind exemplul SRL Constanta-2, se pot observa modificari in principalii indicatori ai situatiilor financiare pentru perioada 2011-2015:
Tabelul 1.
Analiza orizontală a principalilor indicatori economici ai SRL „Constanța - 2” pentru perioada 2011-2015.
|
Absolut abatere, +, - |
Relaționează. Deviere% |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Denumirea articolelor |
|||||||
|
1. Active imobilizate |
|||||||
|
1.1 Mijloace fixe |
|||||||
|
TOTAL pentru secțiunea 1 |
|||||||
|
2. Active circulante |
|||||||
|
2.1 Stocuri |
|||||||
|
2.2 Conturi de încasat |
|||||||
|
2.3 Numerar |
|||||||
|
TOTAL pentru secțiunea 2 |
|||||||
|
Valoarea valutei |
|||||||
|
3. Capital și rezerve |
|||||||
|
3.1 Capital social |
|||||||
|
3.2 Capital suplimentar |
|||||||
|
3.3 Profitul reportat |
|||||||
|
TOTAL pentru secțiunea 3 |
|||||||
|
4. Datorii pe termen lung |
|||||||
|
4.1 Fonduri împrumutate |
|||||||
|
Total pentru secțiunea 4 |
|||||||
|
TOTAL pentru secțiunea 5 |
|||||||
|
Valoarea valutei |
|||||||
Compania și-a majorat cota de active fixe cu 103,5%, ceea ce este o consecință a achiziției de noi proprietăți. În perioada analizată, se constată o reducere semnificativă a stocurilor - cu 88,12%, ceea ce indică o posibilă organizare a unei producții mai intensive în material, întrucât profitul net pentru perioadele analizate nu s-a modificat semnificativ. Se mai poate sublinia faptul că numărul total de active circulante depășește semnificativ pasivele curente ale companiei, ceea ce adaugă încredere în solvabilitatea împrumuturilor pe termen scurt și, în caz de cerere, societatea va avea suficiente fonduri proprii pentru a se deconta cu creditorii. . Se constată o creștere a numerarului cu 544,55%, ceea ce indică posibila creare a unui fond de rezervă pentru decontările cu creditorii în cazul întârzierilor la plăți de către debitori. De asemenea, analiza orizontală arată o scădere a activelor circulante în ansamblu cu 7,61%, care poate fi explicată printr-o scădere semnificativă a stocurilor. Această tendință nu are consecințe negative, deoarece valoarea capitalului de lucru depășește pasivele curente, ceea ce indică solvabilitatea încrezătoare a întreprinderii.
Astfel, în urma analizei orizontale a situațiilor financiare ale „Constanta-2 SRL”, se poate concluziona că societatea conduce o politică financiar-economică competentă. Compania se dezvoltă constant, își mărește veniturile, rămâne stabilă financiar și, în general, își menține poziția pe piață. Cu toate acestea, datele obținute în cursul acestei analize nu reflectă imaginea completă a activității financiare și economice a întreprinderii, din cauza faptului că analiza orizontală nu ține cont de modificările inflaționiste, deoarece calculele se fac în valoare absolută. termeni. Prin urmare, pentru exhaustivitatea și acuratețea concluziilor, este necesar să se efectueze o analiză verticală a situațiilor financiare.
La efectuarea unei analize verticale a situatiilor financiare ale SRL Constanta-2 se poate determina modul in care liniile bilantului s-au modificat in termeni relativi. De asemenea, analiza verticală face posibilă analizarea dinamicii valorilor relative ale indicatorilor, în raport cu bilanţul, nivelând valoarea inflaţiei:
Masa 2.
Analiza verticală a principalilor indicatori economici ai SRL „Constanța - 2” pentru perioada 2011-2015.
|
Valori absolute, mii de ruble |
Ponderea in bilant in% |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Denumirea articolelor |
201 1 |
201 2 |
201 3 |
201 4 |
201 5 |
201 1 |
201 5 |
|
|
1. Active imobilizate |
||||||||
|
1.1 Mijloace fixe |
||||||||
|
TOTAL pentru secțiunea 1 |
||||||||
|
2. Active circulante |
||||||||
|
2.1 Stocuri |
||||||||
|
2.3 Numerar |
||||||||
|
TOTAL pentru secțiunea 2 |
||||||||
|
Valoarea valutei |
||||||||
|
3.3 Profitul reportat |
||||||||
|
TOTAL pentru secțiunea 3 |
||||||||
|
4. Datorii pe termen lung |
||||||||
|
4.1 Fonduri împrumutate |
||||||||
|
Total pentru secțiunea 4 |
||||||||
|
5. Datorii pe termen scurt |
||||||||
|
5.1 Conturi de plătit |
||||||||
|
TOTAL pentru secțiunea 5 |
||||||||
|
Valoarea valutei |
||||||||
Prin combinarea datelor obținute în cursul analizei orizontale și verticale a situațiilor financiare, se pot trage concluzii cu privire la modificările pozitive ale unui număr de elemente ale activului bilanțului. Există o creștere constantă a activelor fixe, ceea ce indică o creștere a capacității de producție. Conturile de încasat cresc în paralel cu creșterea veniturilor, ceea ce indică un număr tot mai mare de comenzi. În ciuda faptului că ponderea capitalului de lucru a scăzut, compania are în continuare suficientă stabilitate financiară pentru a acoperi pasivele curente.
Odată cu analiza orizontală și verticală a pasivelor bilanțului, se observă și o serie de modificări. Rezultatul reportat crește semnificativ, care poate fi folosit pentru dezvoltarea ulterioară a producției sau pentru decontări cu creditorii. Dacă luăm în considerare conturile de plătit, atunci există o scădere reală, atât în termeni relativi, cât și în termeni absoluti.
Analiza activităților financiare și economice joacă un rol esențial în luarea deciziilor eficiente de management financiar. În special, folosind analiza orizontală și verticală, se pot observa nu numai schimbările dinamice ale principalelor indicatori ai companiei, ci și evaluarea fiabilității organizațiilor contrapartidei, stabilitatea și solvabilitatea acestora. De asemenea, acest tip de analiză vă permite să evaluați performanța companiilor concurente și, pe baza acestor date, să faceți ajustări la planurile pe termen scurt și pe termen lung.
Bibliografie:
