Face parte din analiza stării de proprietate a organizației în analiza stării financiare a întreprinderii. Analiza activelor și pasivelor bilanțului vă permite să urmăriți dinamica stării acestora în perioada analizată. Analiza structurii și dinamicii elementelor din bilanţ arată:

• care este valoarea activelor curente și permanente, cum se modifică raportul acestora și, de asemenea, identificați sursele de finanțare;
• ce elemente cresc într-un ritm mai rapid și cum afectează acest lucru structura bilanţului;
• vezi ponderea stocurilor și a creanțelor în structura activelor;
• cât de mare este ponderea fondurilor proprii și în ce măsură compania depinde de resursele împrumutate;
• care este distribuția fondurilor împrumutate după scadență;
• care este ponderea pasivelor către buget, bănci și colectivul de muncă.

Practica analizei economice a dezvoltat astfel de reguli pentru citirea situațiilor financiare, cum ar fi:

Analiza orizontală (timp sau dinamică) a bilanţului

Analiza orizontală- aceasta este o comparație a fiecărui element de raportare cu perioada anterioară într-o formă relativă și absolută pentru a trage concluzii concise.

Cu alte cuvinte analiza orizontală- aceasta este o comparație a indicatorilor perioadei curente cu aceiași indicatori din perioada anterioară, adică respectarea dinamicii (scăderea sau creșterea valorii indicatorului în timp). Este necesar să se acorde atenție unor linii din activul bilanțului precum „Investiții financiare”, „Numerar și echivalente de numerar” și „Conturi de creanță”. Scădem indicatorul perioadei precedente din indicatorul perioadei de raportare și vedem dacă elementul a crescut sau a scăzut.

Este recomandabil să ne uităm la doi sau chiar trei ani consecutivi de activitate, deoarece acest lucru reflectă mai clar tendința de creștere sau scădere a solvabilității.

Faptul că, pe lângă bani, în raportare sunt prezente și investiții financiare, indică disponibilitatea fondurilor de numerar libere (cele mai lichide) în companie și existența unei politici financiare funcționale. Aceasta înseamnă că banii nu se află în greutate pe contul curent - funcționează, sunt investiți în unele proiecte.

O scădere a sumei de bani, de regulă, indică o deteriorare a solvabilității, dar nu totul este atât de simplu.

Prin urmare, următorul pas este să ne uităm de unde au venit banii. Echilibrul pasiv ne va spune despre asta. Practic, trebuie să acordați atenție elementelor precum conturile de plătit și fondurile împrumutate. Semnificativ mai rar, creșterea elementelor Capital autorizat, Venituri amânate, Profituri reportate (pierdere neacoperită) conduce la o creștere a numerarului.

Dinamica elementelor de pasiv ne arată de unde provin activele (în special, banii care ne interesează). Deosebit de interesant din această perspectivă este articolul Încasări de la cumpărători și clienți ai bilanțului (transcrierea la articolul 1520 Conturi de plătit), deoarece tocmai astfel de încasări ar trebui să fie practic sursele de finanțare pentru activitățile majorității companiilor. O scădere a acestui indicator indică atât o plată în avans mai mică, cât și o scădere a comenzilor în general. Acest lucru poate fi înțeles doar într-un complex, prin calcularea altor indicatori de solvabilitate.

De asemenea, în cadrul chestiunii privind primirea de bani, este necesar să se ia în considerare linia Fonduri împrumutate - pentru a vedea dinamica creșterii sau scăderii împrumuturilor. Compania acordă împrumuturi sau doar recrutează? De exemplu, dacă a existat o scădere bruscă a soldului de bani din contul curent, aceasta nu înseamnă o scădere a solvabilității. Este posibil ca, în același timp, soldurile fondurilor împrumutate în pasive să scadă cu o sumă similară, adică compania pur și simplu a returnat împrumutul.

Fără îndoială, prioritatea pentru o bună solvabilitate este prezența datoriilor pe termen lung. Adică cei care nu au nevoie să devieze capitalul de lucru în viitorul apropiat. Rețineți că prezentarea în raportare a activelor și pasivelor cu o subdiviziune, în funcție de scadență (scadență) pe termen scurt și lung (paragraful 19 din PBU 4/99) este esențială pentru analiza financiară. Raportarea cu încălcarea acestei prevederi poate duce la denaturarea rezultatelor analizei.

În scopuri de comparație, se calculează modificările absolute și relative (abaterile). În manuale, analiza este înțeleasă ca calculul modificărilor, completarea tabelelor analitice. Puteți numi această procedură analiză formală. Analiza este în esență o evaluare a valorilor obținute. Abordări formale ale evaluării sunt uneori întâlnite, dar în general nu sunt utile în informarea deciziilor. O evaluare serioasă depinde, în primul rând, de obiectivele analizei. În plus, ține cont de specificul activității firmei studiate, de caracteristicile mediului extern, de starea sa actuală.

Tehnologia de analiză este destul de simplă: secvenţial în a doua şi a treia coloană sunt plasate date privind principalele posturi de bilanţ la începutul şi sfârşitul anului. În vederile occidentale, datele de sfârșit de an sunt adesea plasate pe primul loc. Apoi, în coloana a patra, se calculează abaterea absolută a valorii fiecărui element din bilanţ. Ultima coloană oferă modificarea relativă a procentului fiecărui element. O analiză similară se face pe baza declarației de profit a companiei.

Analiza verticală a bilanțului

Analiză verticală (structurală)- determinarea structurii indicatorilor financiari finali, cu identificarea influentei fiecarui element de raportare asupra rezultatului in ansamblu. Tehnologia analizei verticale consta in faptul ca valoarea totala a activelor firmei (la analiza bilantului) si a veniturilor (la analizarea declaratiei de profit) sunt luate ca suta la suta, iar fiecare articol din raportul financiar este prezentat ca un procent din valoarea de bază acceptată.

Analiza verticală a bilanțului arată de ce au existat modificări ale solvabilității în perioada analizată a firmei analizate. Analiza verticală este un calcul al cotei elementului de bilanţ analizat în totalul bilanţului.

Din nou, pentru a evalua solvabilitatea, este necesar să se acorde atenție ponderii elementelor precum „Investiții financiare”, „Numerar și echivalente de numerar” și „Conturi de încasat”, precum și modificări în structura pasivelor, pe baza rezultate ale studiilor de care se poate trage o concluzie cu privire la motivele modificării în includerea solvabilității.

Pentru a calcula cota, luăm, de exemplu, indicatorul articolului „Numerar și echivalente de numerar”, împărțim la moneda bilanțului și înmulțim cu 100%. Astfel, vedem ce parte din active am împrumutat bani.

Baza comparativă în analiza procentuală este formată din indicatorii perioadelor anterioare sau indicatorii altor companii, de regulă, din aceeași industrie. Pentru a face o comparație, este necesar să se elimine inconsecvențele în dimensiunea companiilor (cifra de afaceri), pentru aceasta, valorile indicatorilor din contul de profit și pierdere sunt exprimate ca procent din vânzări (venituri) și bilanţ. elementele sunt exprimate ca procent din bilanțul total.

După cum reiese din descrierea de mai sus, analiza orizontală și verticală a situațiilor financiare ale unei întreprinderi este un instrument eficient pentru cercetarea stării întreprinderii și a eficacității activităților acesteia. Recomandările făcute pe baza acestei analize sunt constructive și pot îmbunătăți semnificativ starea întreprinderii dacă pot fi implementate.

Metodele de analiză orizontală și verticală pot fi implementate în așa-numita balanță analitică comparativă, care se obține din contabilitatea inițială prin consolidarea (combinarea) elementelor individuale și completarea acesteia cu indicatori de structură și dinamică pentru perioada de raportare. Elementele din bilanţ sunt grupate în conformitate cu obiectivele analizei, ţinând cont de specificul activităţilor organizaţiei şi de alţi factori. În manualele autohtone, activele sunt de obicei clasificate în funcție de nivelul de lichiditate.

Analiza orizontală a bilanţului (în timp) agregat(descărcați tabelul).

Analiza verticală (structurală) a bilanţului agregat (

1.3 Scurtă descriere a organizației studiate

2. Metodologia de analiza orizontala si verticala a bilantului organizatiei

2.1 Analiza orizontală

2.2 Analiza verticală a organizării studiului

Concluzie

Bibliografie

Introducere

În prezent, transformările economice au creat necesitatea unei creșteri a rolului analizei în organizarea activităților economice ale organizației, ceea ce a dus la modificări în conținutul procedurii analitice în sine.

Cuvântul „analiza” în viața de zi cu zi este interpretat destul de larg. Metodele analitice au devenit atât de răspândite încât sunt utilizate în prezent atât în ​​științele naturale și umaniste, cât și în practică. Procedura de analiză este etapa inițială în studiul aproape a oricărui proces sau fenomen, când cercetătorul trece de la o simplă descriere la studiul structurii și relațiilor interne.

Analiza activității economice a început să fie realizată din punctul de vedere al diverșilor utilizatori ai rapoartelor analitice și, în consecință, pe o bază de date cu volum și conținut informațional diferit. Această abordare a fost cauzată atât de multitudinea de obiective cu care se confruntă diverse grupuri de utilizatori, cât și de contradicțiile intereselor acestora.

Conținutul analizei economice și soluționarea sarcinilor cu care se confruntă sunt concretizate și realizate în cadrul părților sale constitutive: analiza situațiilor financiare ale organizațiilor și a rezultatelor financiare ale activităților sale, efectuate conform situațiilor financiare. și a avut ca scop determinarea poziției organizației pe piață în raport cu condițiile de existență trecute, prezente și viitoare.

Una dintre sarcinile principale ale analizei situațiilor financiare și, în special, a bilanțului este o descriere generală a mijloacelor organizației și a surselor de formare a acestora.

O astfel de evaluare nu este posibilă fără analiza bilanțului orizontal și vertical.

Scopul acestui curs este de a studia esența analizei orizontale și verticale, sursele de informații analitice pentru efectuarea unei astfel de analize, precum și efectuarea unei analize orizontale și verticale a balanței pe exemplul organizației studiate, de exemplu, SRL "Briză"

1. Justificarea teoretică a necesității și esenței analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației

1.1 Necesitatea și esența analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației

Evaluarea situației financiare a organizației începe cu o descriere generală a fondurilor organizației și a surselor de educație a acestora, prezentate în bilanţ.

„Lectura”, sau familiaritatea cu conținutul bilanțului vă permite să stabiliți principalele surse de fonduri (proprii și împrumutate); principalele domenii de investitie; raportul dintre fonduri și surse și alte caracteristici care fac posibilă evaluarea stării de proprietate a întreprinderii și a securității acesteia. Dar informațiile prezentate în termeni absoluti nu ne permit întotdeauna să stabilim cu exactitate dinamica indicatorilor și sunt insuficiente pentru a justifica deciziile. Prin urmare, alături de valorile absolute în analiza bilanțului, sunt utilizate diverse metode de analiză, care implică calcularea și evaluarea indicatorilor relativi. Acestea includ analiza orizontală, verticală și calculul raportului.

Analiza orizontală presupune studiul indicatorilor absoluti ai articolelor de raportare a organizației pentru o anumită perioadă, calculul ratei de modificare și evaluarea acestora.

În analiza orizontală se construiesc tabele analitice în care indicatorii de raportare absoluti sunt completați cu cei relativi, adică. modificările indicatorilor absoluti se calculează în valoare și procentual.

Analiza orizontală este o evaluare a creșterii (scăderii) indicatorilor de bilanț pentru perioada de raportare. Ajută la evaluarea ratei de creștere (sau declin) pentru fiecare grup de fonduri al organizației și sursele acestora pentru perioada analizată.

Analiza orizontală constă în construirea unuia sau mai multor tabele în care indicatorii financiari absoluti sunt completați cu date privind ratele relative de creștere sau declin ale acestor indicatori. Gradul de generalizare a elementelor din bilanţ este determinat de contabil. De regulă, pentru analiză, aceștia folosesc ratele de creștere obținute pe baza experienței pe un număr de ani și le compară cu rezultatele reale pentru perioada luată în considerare. Acest lucru permite nu numai identificarea modificărilor la elementele individuale ale bilanțului, ci și realizarea de previziuni pentru viitor.

Analiza orizontală și verticală se completează reciproc. În practică, sunt adesea construite tabele analitice care caracterizează atât structura formularului contabil de raportare, cât și dinamica indicatorilor individuali ai acestuia. Ambele tipuri sunt deosebit de valoroase pentru comparații între ferme. Ele vă permit să comparați bilanțul organizațiilor care sunt complet diferite tipuri de activitate.

Se recomandă analiza orizontală. numai dacă sunt mai multe perioade de studiu. Apoi devine posibilă urmărirea dinamicii modificărilor fondurilor și a surselor acestora.

Analiza orizontală nu este informativă în contextul inflației, când creșterea volumului unui anumit grup de active și pasive se datorează în principal creșterii prețurilor, și nu activităților efective ale organizației. În acest caz, datele de analiză orizontală pot fi folosite, de exemplu, pentru a compara activitățile mai multor organizații în contextul inflației.

Pentru analiza orizontală, valorile absolute ale indicatorilor de bilanț sunt convertite în valori relative. Pentru aceasta, datele de la începutul perioadei analizate pentru fiecare element de activ și pasiv sunt luate ca 100% și, pe baza acestora, se calculează valorile elementelor de la sfârșitul perioadei luate în considerare.

Scopul analizei verticale este de a analiza întregul prin elementele individuale care alcătuiesc întregul. Este utilizat pe scară largă pentru a evalua obiectiv performanța unei organizații.

Atunci când luați în considerare rezultatele bilanțului, analiza verticală vă permite să vedeți ponderea fiecărui element în rezultatul general, să determinați structura fondurilor și sursele acestora, precum și modificările care au avut loc în acestea.

Prima caracteristică a analizei verticale este calcularea indicatorilor relativi pe baza valorilor indicatorilor absoluti prezentați în bilanț. Indicatorii relativi vă permit să netezi influențele economice externe care pot avea o influență puternică asupra indicatorilor absoluti (de exemplu, inflația), dezvăluind astfel rezultatele organizației în sine.

A doua caracteristică a analizei verticale este prezența obligatorie a indicatorilor în diferite momente de timp. Acest lucru vă permite să urmăriți și să anticipați schimbările structurale în compoziția activelor și sursele de acoperire a acestora în dinamică.

Astfel, avantajele analizei verticale includ capacitatea de a:

· Studiază rezultatele activităților financiare și economice pe baza unor indicatori relativi care netezesc influența factorilor externi subiectivi, care apare atunci când se lucrează cu indicatori absoluti și îngreunează compararea acestora în dinamică;

· Să efectueze comparații între ferme ale diferitelor organizații, care diferă în cantitatea de resurse utilizate și alți indicatori de volum.

1.2 Surse de informații analitice analiza orizontală și verticală a bilanțului organizației

Surse de informații analitice Analiza orizontală și verticală a bilanțului organizației este bilanțul în sine, sau mai degrabă secțiunile și articolele acestuia. Elementele din bilanţ sunt combinate în trei grupuri, iar grupele în secţiuni. O astfel de combinație se bazează pe conținutul economic al elementelor din bilanț în sine, iar ordinea elementelor dintr-o anumită parte este determinată de relațiile verticale și orizontale dintre articole și secțiuni.

Tabelul 1- Aspectul bilanţului

Elementele de activ sunt aranjate conform unui sistem specific. Interconexiunile verticale ale elementelor de activ din bilanţ sugerează aranjarea acestora în ordinea creşterii nivelului de lichiditate. La inceput sunt afisate elementele mai putin lichide („imobilizari necorporale”, „imobilizari”, „investitii pe termen lung”, etc.), iar la sfarsit cele mai lichide (numerar, la curent si strain). conturi valutare, în documentele de decontare) , i.e. direct proporţional cu viteza cu care această parte a proprietăţii capătă o formă monetară în circulaţie economică.

Gruparea elementelor de bilanț ale activului de bilanț, începând cu raportarea anului 2000, activul are două secțiuni:

♦ active imobilizate;

♦ active circulante.

Prima secțiune reunește grupuri de active pe termen lung: active necorporale, active fixe, construcții în curs, investiții financiare pe termen lung și alte active imobilizate.

A doua secțiune este formată din active circulante, care sunt formate în grupuri separate: stocuri, conturi de creanță, investiții financiare pe termen scurt, numerar. Mai mult, valoarea creanțelor, pentru care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni de la data de raportare și mai mult de 12 luni de la data de raportare, sunt prezentate separat pentru fiecare articol.

Există diverse metode de analiză a situațiilor financiare, alegerea celei potrivite depinde de sarcinile specifice stabilite pentru sine și de cantitatea necesară de informații. Analiza bilanțului vertical și orizontal sunt două metode utilizate în mod obișnuit. Analiza orizontală și verticală este folosită de multe companii pentru a analiza situațiile financiare și pentru a crește veniturile companiei, pentru a menține o poziție stabilă a întreprinderii. De asemenea, aceste metode de analiză sunt folosite de investitori, bănci și alți creditori pentru a reduce riscurile din finanțare.

Analiza echilibrului vertical

Analiza verticală a bilanţului se mai numeşte şi structurală, deoarece arată structura datelor finale ale bilanţului sub formă de valori relative. În analiza verticală, articolele de raportare sunt date ca procent din totalul său. Acest tip de analiză vă permite să vedeți modificări ale elementelor din bilanț, de exemplu, ce s-a întâmplat cu activele curente, creanțele, datoriile companiei față de anii anteriori. Indicatorii procentuali arată clar cât de multe abateri au apărut și în ce direcție; pentru analiză, această metodă este mai convenabilă, deoarece la calcularea în termeni absoluti nu este întotdeauna clar cât de mult s-a înrăutățit sau s-a îmbunătățit situația.

În analiza verticală, valoarea totală a activelor (dacă se analizează bilanțul) și veniturile (în analiza OFR) sunt luate ca sută la sută, iar fiecare articol suplimentar este prezentat ca procent din valoarea de bază. Procentul se calculează împărțind fiecare rând pentru anul analizat la moneda bilanțului și înmulțind cu 100%. De exemplu, fondul de rulment la 01.01.2015 este de 450 110, această sumă este împărțită la moneda bilanțului 775 600 și înmulțită cu 100%. Indicatorul la 01.01.2015 este 58,03% (450 110/775 600 * 100). În același mod, calculăm procentul de la 01.01.2016, care este de 63,28%. Rezultă că activele circulante au crescut cu 5,25% față de anul trecut.

Un exemplu de analiză a bilanţului vertical:

Analiza arată că fondul de rulment reprezintă 63% din activele companiei, iar creșterea acestui indicator s-a datorat unei creșteri a creanțelor. Merită să ne gândim de ce crește. De asemenea, numărul mijloacelor fixe scade ca urmare a cedării acestora. În pasivul bilanţului se arată că ponderea datoriei pe termen scurt este de 1/3 din valoarea bilanţului şi nu suferă modificări majore. Datoria pe termen lung a scăzut ușor, iar ponderea capitalului social reprezintă 50% din totalul pasivului, ceea ce indică nivelul mediu al stabilității companiei.

Analiza echilibrului orizontal

Analiza orizontală vă ajută să studiați modul în care totalurile bilanțului se modifică în timp. Puteți urmări modificările care au avut loc în anii anteriori și anteriori, puteți înțelege un rezultat pozitiv sau negativ. Se iau pentru analiză orice două sau trei perioade, pot fi trimestri sau ani. În cadrul analizei temporare a bilanţului, se compară valorile atât ale indicatorilor absoluti în termeni monetari, cât şi ale indicatorilor relativi în procente. De exemplu, ce s-a întâmplat cu creanțele pe anul. Din exemplul de mai jos, puteți vedea că conturile de încasat au crescut cu 44%.

Analizele bilanțului orizontal și vertical se completează reciproc și pot fi aplicate simultan.

Un exemplu de analiză orizontală a situațiilor financiare ale unei întreprinderi:

Analiza verticală și orizontală se referă la metode teoretice generale de cercetare a obiectelor. Ei implementează o astfel de metodă de cunoaștere ca comparație. Denumirile „vertical” și „orizontal” sunt mai degrabă arbitrare, deoarece corespund percepției vizuale a direcțiilor de căutare a factorilor pentru compilarea și calcularea indicatorilor corespunzători conform tabelelor situațiilor financiare și tabelelor analitice.

Analiza verticală Este o analiză a structurii. Structura este compoziția unui obiect și raportul dintre elementele acestuia. Structura este caracterizată de indicatori ai ponderii componentelor individuale în valoarea totală. Indicatorul cotei este calculat prin formula

unde este valoarea parțială, a cărei cotă este determinată;

- valoarea totală a cărei pondere este determinată.

Indicatorul cotei, calculat prin formula (3.1), va fi exprimat în fracții de unitate. Înmulțirea acestuia cu 100% vă va oferi rezultatul exprimat ca procent.

Structura bilanţului este caracterizată de indicatori ai ponderii activelor şi pasivelor individuale în bilanţ. Rețineți că termenul folosit uneori „monedă de sold” este incorect. Moneda soldului este rubla. Prin urmare, termenul cu același nume ar trebui utilizat pentru a desemna bilanțul total.

Atunci când se analizează bilanţul pe verticală, trebuie avut în vedere că, de regulă, cel mai evident indicator este ponderea în totalul bilanţului, şi nu în valoarea grupurilor consolidate de active sau pasive. Acest lucru se datorează următoarelor. Totalul bilanțului este suma totală a fondurilor disponibile pentru organizație. Prin urmare, ponderea unui activ sau pasiv individual ca rezultat al bilanţului caracterizează semnificaţia acestuia pentru organizaţie. Valoarea unui grup de proprietăți sau a surselor sale poate fi mare sau, dimpotrivă, nesemnificativă. Indicatorul ponderii acestuia depinde de semnificația grupului corespunzător. Prin urmare, trebuie completat cu un indicator al ponderii acestui grup ca urmare a soldului. În loc să se calculeze indicatori suplimentari, este mai ușor și mai rațional să se calculeze ponderea activului sau pasivului studiat în totalul bilanțului.

Indicatorii de cotă au următoarele avantaje față de valorile absolute:

1) claritate. De exemplu, atunci când se analizează o creanță, este necesar să se evalueze materialitatea acesteia pentru organizație. Creanțele semnificative pot duce la o lipsă de resurse financiare din cauza deturnării fondurilor către creditarea clienților. Dar, cunoscând doar suma conturilor de încasat, este imposibil să tragem o concluzie despre cât de mare este aceasta pentru organizație. O astfel de evaluare poate fi efectuată prin calcularea ponderii creanțelor în totalul bilanțului;

2) comparabilitate pentru diferite organizații. De exemplu, suma capitalului împrumutat poate fi utilizată pentru a evalua gradul de independență al organizației față de disponibilitatea fondurilor împrumutate. Pentru organizațiile de diferite scări de activitate, valoarea capitalului împrumutat nu este comparabilă. Prin urmare, pentru comparație, ar trebui utilizați indicatorii ponderii capitalului împrumutat în suma totală a surselor de fonduri ale acestor organizații. În plus, valoarea absolută a capitalului împrumutat nu este evidentă (punctul 1);

3) reducerea impactului inflaţiei. De regulă, inflația afectează în același mod valorile corelate în calcularea indicatorilor de acțiuni. Prin urmare, indicatorii de acțiuni practic nu sunt afectați de inflație și pot fi comparați pe perioade diferite.

Un exemplu de formular de prezentare a datelor pentru analiza verticală este capul tabelului 3.1.

Tabelul 3.1 - Exemplu de cap de masă pentru analiza verticală

În tabelul 3.1, modificarea valorii absolute și a cotei ca urmare a soldului se calculează ca diferență între valorile corespunzătoare la sfârșitul și la începutul anului.

La analiză orizontală (dinamică). se investighează modificarea indicatorilor absoluti în timp. Se calculează indicatorii de bază și de lanț - schimbare absolută, rata de creștere sau câștig. La calcularea indicatorilor de bază ai dinamicii, modificarea este determinată în comparație cu valoarea de bază, de exemplu, care predomină la începutul primului dintre cei cinci ani în studiu. Atunci când se calculează indicatorii lanțului de dinamică, modificarea este determinată în comparație cu perioada sau momentul anterioară (de exemplu, cu data de raportare anterioară).

Schimbare absolută:

, (3.2)

unde este numărul momentului sau al perioadei;

- valoarea la --lea moment de timp sau pentru --a perioadă;

- valoarea pentru al-lea moment de timp anterior sau pentru perioada anterioară;

2) de bază

, (3.3)

unde este valoarea la primul moment (de bază) de timp sau pentru prima perioadă (de bază).

Rata de crestere:

; (3.4)

2) de bază

Din formulele (3.4) și (3.5) se poate observa că rata de creștere arată:

1) dacă a existat o creștere a valorii investigate, atunci - de câte ori a crescut;

2) daca a existat o scadere a valorii investigate, atunci ce proportie este valoarea finala a celei initiale.

Rata de creștere se calculează scăzând unitatea din rata de creștere sau folosind următoarele formule:

; (3.6)

2) de bază

. (3.7)

Din formulele (3.6) și (3.7) se poate observa că rata de creștere arată ponderea modificării absolute a valorii din suma acesteia la momentul inițial de timp sau pentru perioada anterioară. Dacă exprimăm rata de creștere ca procent, atunci va arăta câte procente s-a schimbat valoarea.

Schimbarea absolută și rata de creștere pot fi atât valori pozitive (cu o creștere) cât și negative (cu o scădere).

După cum sa menționat, rata de creștere este mai mare decât rata de creștere pe unitate (dacă acești indicatori sunt exprimați în fracțiuni de unitate). Cu o rată de creștere cunoscută, valoarea ratei de creștere este întotdeauna cunoscută. Prin urmare, nu are sens să folosiți aceste valori împreună.

Un exemplu de formă de prezentare a datelor pentru analiza orizontală este Tabelul 3.2.

Tabelul 3.2 - Exemplu de cap de masă pentru analiza orizontală

Cu ajutorul analizei orizontale, în special, este relevată modificarea totalului bilanţului. În cazul general, nici o creștere, nici o scădere a totalului bilanțului nu poate servi drept criteriu pentru rezultatele activităților, deoarece fondurile împrumutate pot fi investite în proprietatea organizației, iar rezultatul utilizării lor poate avea o varietate de consecințe. . Prin urmare, afirmația găsită în literatură că o creștere a bilanțului total ajustat pentru inflație este un fapt pozitiv, iar o scădere este negativă, este în general incorectă.

O creștere a bilanțului total indică o îmbunătățire a poziției financiare a organizației, dacă aceasta are loc în principal în detrimentul capitalului propriu.

Dacă se garantează „curățarea” valorilor indicatorilor de influențe aleatorii, atunci analiza orizontală poate fi utilizată pentru a identifica tendințele în dezvoltarea organizației. Acest lucru necesită date pentru cel puțin cinci perioade de raportare.

Analiza orizontală și verticală se completează reciproc, prin urmare, este adesea folosită forma de prezentare a datelor care le combină. Un exemplu de astfel de formă este prezentat în Tabelul 3.3, care reflectă structura (coloanele 4, 5, 7) și dinamica (coloanele 6, 8).

Tabelul 3.3 - Exemplu de cap de masă pentru analiză verticală și orizontală

Balanță analitică

Prezentarea datelor bilanțului sub forma tabelului 3.3 vă permite să obțineți așa-numitul „bilanț analitic”. Balanța analitică conține indicatori de structură și dinamică.

La construirea bilanțului analitic, articolele din formularul original nr. 1 pot fi combinate (agregate), ceea ce îmbunătățește percepția informațiilor de bază. Conținutul specific al indicatorilor balanței analitice depinde de scopul analizei acestuia. Deci, tabelul 3.4 prezintă o balanță analitică menită să evalueze stabilitatea financiară a unei întreprinderi pe baza determinării structurii surselor de reaprovizionare a activelor. Comparând modificările activelor și pasivelor (prin analiză verticală și orizontală), se trag concluzii cu privire la ce surse (proprii sau împrumutate) a fost fluxul de fonduri și în ce active (curente sau necurente) au fost investite aceste fonduri.

Evaluarea structurii balanței analitice (tabelul 3.4) se bazează pe următoarele considerații. Cel mai bine, din motive de independență financiară a întreprinderii, este creșterea atât a activelor imobilizate, cât și a celor circulante în detrimentul capitalului propriu. În realitate, acest lucru este departe de a fi întotdeauna posibil și, de regulă, activele curente sunt reînnoite în detrimentul fondurilor atrase din exterior. Totuși, achiziționarea de active imobilizate în detrimentul unor fonduri semnificative împrumutate pe termen scurt poate duce la imposibilitatea îndeplinirii obligațiilor pe termen scurt. Pentru achiziționarea de active circulante, puteți utiliza atât fonduri împrumutate pe termen lung, cât și pe termen scurt. Este general acceptat că capitalul propriu, în primul rând, ar trebui direcționat către achiziționarea de active imobilizate, iar restul - spre achiziționarea de active circulante. Acest lucru se datorează faptului că costul activelor imobilizate este recuperabil pe o perioadă lungă pe măsură ce acestea sunt amortizate. Pentru o astfel de perioadă, obținerea de fonduri împrumutate este dificilă. Se consideră că capitalul propriu ar trebui să fie suficient pentru achiziționarea unei părți semnificative a activelor circulante, altfel organizația va fi dependentă financiar.

În tabelul 3.4 este prezentat, ca exemplu, bilanţul analitic al SA „Uzina Metalurgică”.

Tabel 3.4 - Bilanțul analitic al întreprinderii pe anul 2008

Din datele din tabelul 3.4 se poate observa că la finele anului ponderea capitalului social în totalul surselor de fonduri este de 74%. Pe parcursul anului, valoarea absolută a capitalului propriu și ponderea acestuia ca urmare a bilanţului nu s-au modificat semnificativ. Totodată, capitalul împrumutat a crescut cu 34,6%. Dacă această situație reapare, entitatea poate deveni dependentă financiar.

După efectuarea unei analize verticale a bilanţului, putem concluziona că cea mai mare parte a structurii activelor aparţine activelor circulante (99%). Mai mult, din punct de vedere al importanței semnificative în structura activelor circulante, stocurile ocupă până la 77% în 2006, scăderea lor bruscă a avut loc în 2009, în timp ce acestea s-au ridicat la mai puțin de 1%. în locul lor ca importanţă în anul 2009 se află creanţele (92%). Numerarul în structura activelor circulante ocupă de la 2,5 la 4%. Alte active imobilizate și active fixe reprezintă în medie 2,5%. Prin urmare, se poate concluziona că organizația are un număr suficient de stocuri, creanțe și numerar pentru a-și îndeplini obligațiile.

În structura pasivelor, capitalul și rezervele reprezintă până la 73% în perioada 2006-2008, în special, acest procent reprezintă aproape în totalitate rezultatul reportat al anului de raportare. Dar există o scădere în 2008 la 8,5%. În ceea ce privește pasivele pe termen lung, creșterea acestora se observă cu 68% în perioada 2007-2009, în principal datorită unei scăderi a capitalului (de la 73% la 8,5%).

Datoriile pe termen scurt în structura pasivului bilanțului reprezintă aproximativ 25% în perioada 2006-2007. și scăderea bruscă la 7% până în 2008 din cauza creșterii ponderii datoriilor pe termen lung, care afectează negativ valoarea profitului reportat al organizației. Dar situația este echilibrată până în 2009, iar acestea se ridică la 22%.

Analiza orizontală presupune studiul fiecărui element de raportare în dinamică. Această analiză poate fi efectuată în două moduri: de bază (valoarea din prima perioadă este luată ca 100%, comparația este cu prima perioadă) și în lanț (fiecare perioadă ulterioară este comparată cu cea anterioară).

Luați în considerare analiza orizontală a bilanţului întreprinderii, plasată în tabel. 2.5.

Bilanțul arată o tendință de scădere până la sfârșitul perioadei de raportare cu 28%.

Tabelul 2.5 Analiza orizontală a bilanţului

Mai multe despre economia de azi

Inflația în trecut și în prezent
Inflația este un însoțitor inevitabil al dezvoltării pe termen lung a unei economii cu prețuri flexibile. Menținerea nivelului de ocupare depline fără inflație este scopul reglementării de stat a economiei de piață. Cu toate acestea, inflația este un fenomen socio-economic complex și diferit manifestat, provocând controverse și dezacord în rândul eco...

Inovațiile și rolul lor în economie
Noile cunoștințe ne extind înțelegerea asupra lumii din jurul nostru, iar acesta este scopul său cel mai important. Dar odată cu aceasta, știința deschide noi oportunități pentru satisfacerea nevoilor practice reale ale societății. Soarta rezultatelor științifice se conturează dincolo de pragul laboratorului de cercetare...